Activité de BANK OF AFRICA 1. Evolution des crédits

Au cours de la période sous revue, l’évolution des crédits par type de clientèle se présente comme suit : Tableau 21 : Crédits par type de clientèle (net) sur la période 2018-2020

En M MAD 2018 2019 Var. 2020 Var.

Créances sur les établissements de crédit et

assimilés 26 271 27 260 3,76% 24 849 -8,84%

Créances sur la clientèle 112 236 118 909 5,95% 128 926 8,42%

Crédits de trésorerie 23 799 27 062 13,71% 30 699 13,44%

Crédits à la consommation 8 830 8 162 -7,56% 7 687 -5,82%

Crédits à l’équipement 21 570 21 818 1,15% 19 988 -8,39%

Crédits immobiliers 40 373 40 441 0,17% 40 966 1,30%

Autres crédits[1] 11 974 15 264 27,48% 23 023 50,83%

Créances acquises par affacturage 2 515 2 284 -9,19% 2 114 -7,44%

Intérêts courus à recevoir 712 743 4,35% 727 -2,15%

Créances en souffrance 2 462 3 135 27,34% 3 722 18,72%

Total crédits 138 507 146 169 5,53% 153 775 5,20%

Source : BANK Of Africa – Activité agrégée³⁷

Au terme de l’année 2018, l’encours des crédits ressort en baisse de 7,2% à MAD 138 508 millions. Cette évolution s’explique principalement par le repli (i) de 11,1% des crédits de trésorerie à MAD 23 799 millions, (ii) de 7,9% des crédits à la consommation à MAD 8 830 millions dans le cadre de l’optimisation bilancielle afin de conforter les ratios réglementaires, (iii) de 2,3% des crédits à l’équipement à MAD 21 570 millions et de 20,7%

des autres crédits à MAD 2 515 millions suite à la baisse des resales avec la clientèle. Pour leur part, les créances sur les établissements de crédit et assimilés ressortent en baisse de 15,77% à MAD 26,3 Md.

Les créances acquises par affacturage, elles, ont connu une augmentation considérable entre 2017 et 2018 ( année d’intégration des crédits TVA) de +192%, en raison essentiellement du remboursement du crédit TVA de la relation OCP pour près de MAD 1,2 milliards.

A fin 2019, l’encours des crédits affiche une hausse de 5,5% à MAD 146 169 millions. Cette amélioration est principalement redevable à l’augmentation de 13,7% des crédits de trésorerie à MAD 27 062 millions et de 1,2% des crédits à l’équipement à MAD 21 818 millions, atténuée par une baisse de 7,6% des crédits à la consommation à MAD 8 162 millions.

A fin 2020, l’encours des crédits affiche une hausse de 5,2% à MAD 153 775 millions. Cette amélioration est principalement redevable à l’augmentation de 13,4% des crédits de trésorerie à MAD 30 699 millions et de 50,8% des autres crédits à MAD 23 023 millions, atténuée par une baisse lade 8,4% des crédits à l’équipement à MAD 19 988 millions.

37 Inclut BMCE S.A., BMCE Tanger Offshore et BMCE Paris.

Par segment de clientèle, la structure des crédits accordés à la clientèle de BANK OF AFRICA se présente comme suit :

Tableau 22 : Evolution des crédits accordés à la clientèle par secteur :

En M MAD 2018 Part % 2019 Part % Var. 2020 Part % Var.

Secteur public 7 286 6,49% 7 548 6,35% 3,60% 8 822 6,84% 16,88%

Secteur privé 104 950 93,51% 111 349 93,64% 6,10% 120 105 93,16% 7,86%

Entreprises financières 13 406 11,94% 16 157 13,59% 20,52% 21 285 16,51% 31,74%

Entreprises non

financières 48 389 43,11% 51 182 43,04% 5,77% 53 510 41,50% 4,55%

Autre clientèle^[1] 43 155 38,45% 44 010 37,01% 1,98% 45 310 35,14% 2,95%

Créances sur la

clientèle ^{112 236 100,00% 118 909 100,00% 5,95% 128 926 100,00% 8,42%}

Source : BANK Of Africa – Activité agrégée

La ventilation des crédits par secteur d’activité laisse apparaître un engagement plus important de la Banque vis-à-vis du secteur privé avec une moyenne de 93,4% sur la période 2018-2020.

Dans le détail, la Banque est essentiellement présente sur le segment des entreprises non financières avec 41,5% des crédits accordés à la clientèle en 2020 (vs. 43% à fin 2019).

2. Evolution des dépôts de la clientèle

L’évolution des dépôts de la clientèle par type de produits sur la période 2018-2020 se profile comme suit : Tableau 23 : Evolution des dépôts de la clientèle par type de produits :

M MAD 2018 2019 Var. 2020 Var.

Comptes à vue créditeurs 73 361 79 773 8,74% 85 864 7,64%

Comptes d’épargne 24 130 24 486 1,48% 25 028 2,21%

Dépôts à terme 23 482 23 359 -0,53% 17 452 -25,29%

Autres comptes créditeurs 7 309 6 371 -12,83% 6 140 -3,63%

Intérêts courus à payer 478 452 -5,39% 309 -31,64%

Total dépôts de la

clientèle 128 759 134 441 4,41% 134 793 0,26%

Source : BANK Of Africa – Activité agrégée

A l’issue de l’année 2018, les dépôts de la clientèle reculent de 5,2% à MAD 128 759 millions suite à la dépréciation de 18,6% des dépôts à terme à MAD 23 482 millions et de 24,2% des autres comptes créditeurs à MAD 7 309 millions, atténuée par la hausse de 3% des comptes d’épargne à MAD 24 130 millions.

A fin 2019, les dépôts de la clientèle affichent une hausse de 4,4% à MAD 134 441 millions principalement en raison de l’augmentation de 8,7% des comptes à vue créditeurs à MAD 79 773 millions et de 1,5% des comptes d’épargne à MAD 24 486 millions.

A fin 2020, les dépôts de la clientèle ressortent en quasi-stagnation (+0,3%) à MAD 134 793 millions principalement en raison de la baisse de 25,3% des dépôts à terme à MAD 17 452 millions, compensée par la hausse de 7,6% des comptes à vue créditeurs à MAD 85 864 millions.

Tableau 24 : Evolution des dépôts de la clientèle par secteur :

En M MAD 2018 Part % 2019 Part % Var. 2020 Part % Var.

Secteur public 5 534 4,30% 7 784 5,79% 40,66% 4 691 3,48% -39,74%

Secteur privé 123 226 95,70% 126 657 94,21% 2,78% 130 102 96,52% 2,72%

Entreprises financières 8 278 6,43% 8 824 6,56% 6,59% 5 206 3,86% -41,00%

Entreprises non

financières 22 862 17,76% 21 003 15,62% -8,13% 23 365 17,33% 11,25%

Autre clientèle³³ 92 086 71,52% 96 831 72,02% 5,15% 101 531 75,32% 4,85%

Dépôts de la clientèle 128 759 100 % 134 441 100% 4,41% 134 793 100,00% 0,26%

Source : BANK Of Africa – Activité agrégée

La ventilation des dépôts par secteur d’activité laisse apparaître un engagement plus important de la Banque vis-à-vis du secteur privé avec une moyenne de 94,8% sur la période 2018-2020.

Les dépôts de la clientèle ressortent en quasi-stagnation (+0,3%) à MAD 134 793 millions, cette évolution s’explique principalement par le recul de 39,74% du secteur public.

Tableau 25 : Parts de marché BANK OF AFRICA entre 2018 et 2020 :

Part de marché 2018 2019 Var. 2020 Var.

Total Ressources 13,48% 13,47% - 0,1 pt 12,99% - 0,49 pts

Total Crédits 12,76% 12,28% -0,48 pts 12,48% 0,20 pts

Source : BANK OF AFRICA – Activité agrégée

En termes de ressources, BANK OF AFRICA perd 0,49 pts de parts de marché à 12,99% en 2020. En matière de crédits, la part de marché de la Banque gagne 0,20 pt à 12,48%.

Tableau 26 : Taux de transformation BANK OF AFRICA entre 2018 et 2020

2018 2019 Var. 2020 Var.

Taux de transformation³⁸ 84% 80,3% -3,7 pts 84% 3,7 pts

Source : BANK OF AFRICA – Activité agrégée

Le taux de transformation de la Banque augmente de 3,7 pts à 84% en 2020.

Tableau 27 : Créances en souffrance BANK OF AFRICA par classe entre 2018 et 2020 :

En M MAD 2018 2019 Var. 2020 Var.

Créances pré-douteuses 446 583 30,79% 754 29,33%

Créances douteuses 1 424 2 123 49,12% 2 126 0,14%

Créances compromises 6 236 5 898 -5,42% 6 864 16,38%

Total créances en souffrance 8 106 8 604 6,15% 9 743 13,24%

Source : BANK Of Africa – Activité agrégée

A fin 2018, les créances en souffrance augmentent de 6,8% en raison principalement de la hausse de 9,6% des créances compromises à MAD 6 236 millions.

Au 31/12/19, les créances en souffrance affichent une hausse de 6,15% s’expliquant principalement par le bond de 49% des créances douteuses à MAD 2 123 millions.

Au 31/12/20, les créances en souffrance affichent une hausse de 13% s’expliquant principalement par la progression de 16,4% des créances compromises à MAD 6 864 millions.

38Prêts et créances sur la clientèle / Dettes envers la clientèle

3. Evolution des engagements donnés par signature

L’évolution des engagements donnés par signature se présente comme suit : Tableau 28 : Engagements donnés par signature sur la période 2018- 2020 :

En M MAD 2018 2019 Var. 2020 Var.

Engagements par signature en faveur de la clientèle 15 123 16 350 8,12% 16 201 -0,9%

Engagements par signature en faveur d’intermédiaires

financiers 4 215 2 925 -30,60% 4 446 52%

Autres titres à livrer 3 119 171 -94,53% 174 1,8%

Total engagements donnés par signature 22 458 19 446 -13,41% 20 821 7%

: Source : BANK Of Africa – Activité agrégée

Au 31/12/18, les engagements donnés par signature reculent de 1,8% suite à la baisse de 5,9% des engagements par signature en faveur de la clientèle à MAD 15 123 millions.

A fin 2019, les engagements donnés par signature enregistrent une baisse 13,4% principalement due à un repli des autres titres à livrer de 95% à MAD 171 millions.

A fin 2020, les engagements donnés par signature enregistrent une hausse de 7% principalement due à une augmentation de 52% des engagements par signature en faveur d’intermédiaires financiers à MAD 4 446 millions.

4. Evolution des engagements reçus par signature

L’évolution de l’encours des engagements reçus par signature se profile comme suit : Tableau 29 : Encours des engagements reçus par signature :

En M MAD 2018 2019 Var. 2020 Var.

Engagements par signature reçus de l’Etat et d’organismes

de garantie divers 1 893 1 984 4,82% 2 410 21,5%

Engagements par signature reçus d’établissements de

crédit 16 073 11 316 -29,60% 18 598 64,4%

Autres titres à recevoir 216 0,393 -99,82% 96 244x

Total engagements reçus par signature 18 181 13 301 -26,84% 21 105 58,7%

Source : BANK Of Africa – Activité agrégée

A l’issue de l’année 2018, les engagements par signature enregistrent une baisse de 3,7% à MAD 18 181 millions consécutivement au recul de 10,3% des engagements reçus des établissements de crédit à MAD 16 073 millions.

A fin 2019, les engagements par signature reculent de 26,8% principalement en raison de la baisse de 27% des engagements reçus des établissements de crédit à MAD 11 316 millions.

A fin 2020, les engagements par signature affichent un bond de 59% principalement en raison de la hausse de 64,4% des engagements reçus des établissements de crédit à MAD 18 598 millions.

5. Ratios réglementaires

Tableau 30 : Evolution des ratios de solvabilité entre 2018 et 2020

En M MAD 2018 2019 2020 Var.20-19

Fonds propres de base 12 760 15 702 13 249 -15,6%

Fonds propres 18 290 21 439 20 393 -4,9%

Actifs pondérés 125 348 132 813 134 105 1,0%

Ratio Tier 1 (min. 9%) 10,20% 11,80% 9,90% -1,90pt

Ratio de solvabilité (min 12%) 14,60% 16,10% 15,20% -0,90pt

Coefficient de liquidité (activité Maroc) 227% 314% 172% -142pts

Source : BANK Of Africa –

A l’issue de l’année 2019, le Ratio Tier 1 ressort en hausse de +1,6 points en raison principalement de la progression de +23% des fonds propres de Base à MAD 15,7 Md. Pour sa part, le ratio de solvabilité s’améliore de +1,5 points suite à l’appréciation de +17,2% des fonds propres à MAD 21,4 Md.

A fin 2020, le Ratio Tier 1 ressort en baisse de -1,9 points suite au recul de -15,6% des fonds propres de Base à MAD 13,2 Md. De son côté, le ratio de solvabilité se replie de -0,9 point en raison de la dépréciation de -4,9%

des fonds propres à MAD 20,4 Md.

Dans le document Document de référence relatif à l’exercice 2020 (Page 172-176)