JPY 101,3050000 NOK 6,1325000
Note 28 — Abréviations Pays
Notes aux états financiers au 30 juin 2014 (suite)
ARE Émirats arabes unis ARG Argentine ARM Arménie AUS Australie AUT Autriche AZE Azerbaïdjan BEL Belgique BGD Bangladesh BGR Bulgarie BHR Bahreïn BHS Bahamas BIH Bosnie-Herzégovine BMU Bermudes BRA Brésil BWA Botswana CAN Canada CHE Suisse LCH Chili CHN Chine CIV Côte-d’Ivoire COL Colombie CRI Costa Rica CYM Îles Caïmans CYP Chypre
CZE République tchèque DEU Allemagne DNK Danemark ECU Équateur EGY Égypte ESP Espagne
EST Estonie FIN Finlande FJI Fidji FRA France GBR Royaume-Uni GE Géorgie GHA Ghana GRC Grèce HKG Hongkong HND Honduras HRV Croatie HUN Hongrie IDN Indonésie IND Inde IOM Île de Man IRL Irlande IRQ Irak ISL Islande ISR Israël ITA ITALIE JER Jersey JOR Jordanie JPN Japon KAZ Kazakhstan KEN Kenya KHM Cambodge KOR Corée du sud KWT Koweït LBN Liban LKA Sri Lanka
LTU Lituanie LUX Luxembourg LVA Lettonie MAC Macao MAR Maroc MEX Mexique MHL Îles Marshall MKD Macédoine MNE Monténégro MNG Mongolie MOZ Mozambique MUS Maurice MWI Malawi MYS Malaisie NGA Nigeria NLD Pays-Bas NOR Norvège NZL Nouvelle-Zélande OMN Oman
PAK Pakistan PAN Panama PER Pérou PHL Philippines POL POLOGNE PRI Porto Rico PRT Portugal PRY Paraguay QAT Qatar ROM Roumanie RUS Russie
RWA Rwanda SAU Arabie saoudite SEN Sénégal SGP Singapour SLE Sierra Leone SLV Salvador SP Supranational SRB Serbie SVK Slovaquie SVN Slovénie SWE SUÈDE CJS Seychelles THA Thaïlande TKM Turkménistan TTO Trinité-et-Tobago TUN Tunisie TUR Turquie TWN Taïwan TZA Tanzanie UGA Ouganda UKR Ukraine URY Uruguay USA États-Unis VND Vietnam ZAF Afrique du Sud ZMB Zambie ZWE Zimbabwe
AED Dirham des Émirats arabes unis AUD Dollar australien
BDT Taka du Bangladesh BRL Réal brésilien BWP Pula botswanais CAD Dollar canadien CHF Franc suisse CLP Peso chilien
CNH Renminbi chinois - Offshore
CNY Yuan renminbi chinois COP Peso colombien CRC Colon costaricain CZK Couronne tchèque DEM Mark allemand DKK Couronne danoise EGP Livre égyptienne EUR Euro
GBP Livre sterling britannique
SGH Cedi ghanéen HKD Dollar de Hongkong HUF Forint hongrois IDR Roupie indonésienne INR Roupie indienne JOD Dinar jordanien JPY Yen japonais KES Shilling kenyan KRW Won sud-coréen
KWD Dinar koweïtien LKR Roupie sri-lankaise MAD Dirham marocain MUR Roupie mauricienne MXN Peso mexicain MYR Ringgit malaisien NGN Naira nigérian NOK Couronne norvégienne NZD Dollar néo-zélandais
PKR Roupie pakistanaise PLN Zloty polonais QAR Rial qatari
SEK Couronne suédoise SGD Dollar de Singapour THB Baht thaïlandais
TZS Shilling tanzanien UAH Hryvnia ukrainien UGX Shilling ougandais
XOF Franc CFA BCEAO ZAR Rand sud-africain
Nombre d’actions ou
valeur nominale Description Code
pays Devise de
négociation Valeur de
marché
% de l’actif net
I nventaIre du P ortefeuIlle au 30 juIn 2014
(Devise — uSd)
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers.
VALEURS MOBILIÈRES ADMISES À LA COTE OFFICIELLE D’UNE BOURSE ACTIONS
Aérospatiale et défense
33 000 Singapore Technologies Engineering Ltd. SGP SGD 100 590 0,96
Pièces automobiles
39 100 Cheng Shin Rubber Industry Co. Ltd. TWN TWD 100 000 0,95
1 950 Nexen Tire Corp. KOR KRW 29 770 0,29
12 000 Minth Group Ltd. CHN HKD 23 348 0,22
153 118 1,46
Automobiles
1 072 Hyundai Motor Co. KOR KRW 243 107 2,31
128 930 Dongfeng Motor Group Co. Ltd., H CHN HKD 230 896 2,20
3 838 Mahindra & Mahindra Ltd. IND INR 73 354 0,70
547 357 5,21
Banques
119 575 China Merchants Bank Co. Ltd., H CHN HKD 236 050 2,25
3 950 Shinhan Financial Group Co. Ltd. KOR KRW 182 863 1,74
163 200 Bank Central Asia Tbk PT IDN IDR 151 430 1,44
23 200 Kasikornbank PCL, Étrangères THA THB 146 609 1,39
215 471 CTBC Financial Holding Co. Ltd. TWN TWD 143 539 1,37
13 626 Yes Bank Ltd. IND INR 122 943 1,17
9 000 DBS Group Holdings Ltd. SGP SGD 120 924 1,15
15 960 Siam Commercial Bank PCL, Étrangères THA THB 82 900 0,79
3 079 ICICI Bank Ltd. IND INR 72 717 0,69
1 259 975 11,99
Produits chimiques
8 413 Formosa Plastics Corp. TWN TWD 22 474 0,21
Construction et ingénierie
5 319 Larsen & Toubro Ltd. IND INR 150 696 1,43
Matériaux de construction
7 700 Siam Cement PCL, Étrangères THA THB 108 237 1,03
15 879 JK Lakshmi Cement Ltd. IND INR 56 301 0,54
164 538 1,57
Financement de la consommation
21 568 Mahindra & Mahindra Financial Services Ltd. IND INR 101 179 0,96
10 937 Repco Home Finance Ltd. IND INR 83 730 0,80
184 909 1,76
Services financiers diversifiés
30 220 Singapore Exchange Ltd. SGP SGD 168 474 1,60
6 085 Hong Kong Exchanges & Clearing Ltd. HKG HKD 113 371 1,08
281 845 2,68
Services de télécommunications diversifiés
29 000 Singapore Telecommunications Ltd. SGP SGD 89 560 0,85
Équipements, instruments et composants électroniques
2 430 Sapphire Technology Co. Ltd. KOR KRW 83 681 0,80
14 000 GeoVision Inc. TWN TWD 71 002 0,68
331 Samsung SDI Co. Ltd. KOR KRW 52 986 0,50
11 546 FLEXium Interconnect Inc. TWN TWD 30 728 0,29
238 397 2,27
Équipements et services énergétiques
80 800 Ezion Holdings Ltd. SGP SGD 134 812 1,28
Distribution de produits d’alimentation et de consommation courante
9 945 Dairy Farm International Holdings Ltd. HKG USD 106 014 1,01
617 BGF retail Co. Ltd. KOR KRW 38 227 0,36
20 900 CP ALL PCL, Étrangères THA THB 30 925 0,30
35 100 7-Eleven Malaysia Holdings Bhd., 144A MYS MYR 18 255 0,17
193 421 1,84
Produits alimentaires
8 800 Nestlé (Malaysia) Bhd. MYS MYR 183 619 1,75
7 192 Nestlé Lanka PLC LKA LKR 109 272 1,04
6 000 Sunjuice Holdings Co. Ltd. TWN TWD 80 342 0,76
311 000 China Huishan Dairy Holdings Co. Ltd. CHN HKD 68 215 0,65
441 448 4,20
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers.
Hôtels, restaurants et loisirs
59 458 Indian Hotels Company Ltd. IND INR 103 007 0,98
7 200 Sands China Ltd. HKG HKD 54 438 0,52
28 100 MK Restaurant Group PCL, Étrangères THA THB 53 705 0,51
1 503 Jubilant Foodworks Ltd. IND INR 32 757 0,31
243 907 2,32
Produits ménagers durables
32 500 Techtronic Industries Co. Ltd. HKG HKD 104 204 0,99
Assurances
94 200 AIA Group Ltd. HKG HKD 474 011 4,51
17 375 Meritz Fire & Marine Insurance Co. Ltd. KOR KRW 212 037 2,02
686 048 6,53
Internet et distribution par catalogue
291 CJ O Shopping Co. Ltd. KOR KRW 105 070 1,00
2 821 JD.com Inc., ADR CHN USD 80 427 0,77
185 497 1,77
Logiciels et services Internet
1 416 Baidu Inc., ADR CHN USD 264 523 2,52
13 500 Tencent Holdings Ltd. CHN HKD 206 407 1,96
470 930 4,48
Services de technologies de l’information
6 050 Cognizant Technology Solutions Corp., A USA USD 295 905 2,82
Produits de loisirs
7 000 Giant Manufacturing Co. Ltd. TWN TWD 54 482 0,52
Machines
840 Eicher Motors Ltd. IND INR 111 703 1,06
28 190 Carborundum Universal Ltd. IND INR 80 637 0,77
3 888 Thermax Ltd. IND INR 60 757 0,58
7 199 Grindwell Norton Ltd. IND INR 50 546 0,48
10 000 Haitian International Holdings Ltd. CHN HKD 23 199 0,22
326 842 3,11
Médias
94 960 Jagran Prakashan Ltd. IND INR 206 173 1,96
227 175 Surya Citra Media Tbk PT IDN IDR 68 699 0,65
33 200 BEC World PCL, Étrangères THA THB 49 892 0,48
324 764 3,09
Métaux et exploitations minières
24 542 Hindalco Industries Ltd. IND INR 67 055 0,64
Distribution multigamme
53 700 Mitra Adiperkasa Tbk PT IDN IDR 21 652 0,21
Pétrole, gaz et carburants consommables
19 600 PTT PCL, Étrangères THA THB 192 133 1,83
51 340 China Shenhua Energy Co. Ltd., H CHN HKD 148 380 1,41
78 510 PetroChina Co. Ltd., H CHN HKD 99 069 0,94
6 607 Indian Oil Corp. Ltd. IND INR 37 969 0,36
477 551 4,54
Produits pharmaceutiques
843 600 Kalbe Farma Tbk PT IDN IDR 118 125 1,12
Gestion et promotion immobilières
124 720 China Overseas Land & Investment Ltd. CHN HKD 302 529 2,88
70 000 Global Logistic Properties Ltd. SGP SGD 151 606 1,44
170 200 AP Thailand PCL, Étrangères THA THB 32 792 0,31
8 000 China Resources Land Ltd. CHN HKD 14 657 0,14
501 584 4,77
Semi-conducteurs et équipements semi-conducteurs
177 445 Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. TWN TWD 751 420 7,15
495 Samsung Electronics Co. Ltd. KOR KRW 646 631 6,15
35 000 Epistar Corp. TWN TWD 86 702 0,83
7 484 Simm Tech Co. Ltd. KOR KRW 49 326 0,47
1 534 079 14,60
Nombre d’actions ou
valeur nominale Description Code
pays Devise de
négociation Valeur de
marché
% de l’actif net
I nventaIre du P ortefeuIlle au 30 juIn 2014 ( SuIte )
(Devise — USD)
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers.
Distribution spécialisée
55 950 L’Occitane International SA LUX HKD 124 888 1,19
26 000 OSIM International Ltd. SGP SGD 56 102 0,53
58 000 Sa Sa International Holdings Ltd. HKG HKD 40 036 0,38
221 026 2,10
Matériel informatique, stockage et périphériques
26 000 Lenovo Group Ltd. CHN HKD 35 291 0,34
Textiles, confection et produits de luxe
20 665 Titan Co. Ltd. IND INR 121 337 1,15
22 000 Shenzhou International Group Holdings Ltd. CHN HKD 75 364 0,72
20 700 Samsonite International SA HKG HKD 68 239 0,65
264 940 2,52
Sociétés de négoce et distributeurs
1 325 Samsung C&T Corp. KOR KRW 97 673 0,93
Infrastructures de transports
102 000 Jasa Marga Persero Tbk PT IDN IDR 51 409 0,49
Services de télécommunications mobiles
39 606 Bharti Airtel Ltd. IND INR 222 165 2,11
TOTAL ACTIONS 10 350 185 98,49
TOTAL VALEURS MOBILIÈRES ADMISES À LA
COTE OFFICIELLE D’UNE BOURSE 10 350 185 98,49
TOTAL PLACEMENTS 10 350 185 98,49
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers.
3 515 700 Gilead Sciences Inc. USA USD 291 486 687 9,12
785 840 Biogen Idec Inc. USA USD 247 783 210 7,75
2 767 200 Celgene Corp. USA USD 237 647 136 7,43
1 357 100 Amgen Inc. USA USD 160 639 927 5,03
1 994 000 Medivation Inc. USA USD 153 697 520 4,81
452 500 Regeneron Pharmaceuticals Inc. USA USD 127 817 675 4,00
1 741 200 Incyte Corp. USA USD 98 273 328 3,07
577 500 Alexion Pharmaceuticals Inc. USA USD 90 234 375 2,82
880 800 Vertex Pharmaceuticals Inc. USA USD 83 394 144 2,61
1 129 109 BioMarin Pharmaceutical Inc. USA USD 70 241 871 2,20
1 212 568 Karyopharm Therapeutics Inc. USA USD 56 445 040 1,77
1 197 300 InterMune Inc. USA USD 52 860 795 1,65
770 600 Alnylam Pharmaceuticals Inc. USA USD 48 678 802 1,52
2 851 323 Celldex Therapeutics Inc. USA USD 46 533 591 1,46
950 145 Receptos Inc. USA USD 40 476 177 1,27
1 474 300 Acadia Pharmaceuticals Inc. USA USD 33 304 437 1,04
1 126 001 Portola Pharmaceuticals Inc. USA USD 32 856 709 1,03
138 100 Intercept Pharmaceuticals Inc. USA USD 32 678 603 1,02
2 044 000 Keryx Biopharmaceuticals Inc. USA USD 31 436 720 0,98
462 600 Puma Biotechnology Inc. USA USD 30 531 600 0,96
868 100 Isis Pharmaceuticals Inc. USA USD 29 906 045 0,94
2 178 884 Heron Therapeutics Inc. USA USD 26 843 851 0,84
1 513 300 Neurocrine Biosciences Inc. USA USD 22 457 372 0,70
3 387 100 ARIAD Pharmaceuticals Inc. USA USD 21 575 827 0,67
1 576 400 Tekmira Pharmaceuticals Corp. CAN USD 20 587 784 0,64
372 100 Alkermes PLC USA USD 18 727 793 0,59
546 200 Tesaro Inc. USA USD 16 992 282 0,53
1 130 700 Arrowhead Research Corp. USA USD 16 180 317 0,51
604 000 NewLink Genetics Corp. USA USD 16 036 200 0,50
2 506 277 Orexigen Therapeutics Inc. USA USD 15 488 792 0,48
451 477 Acceleron Pharma Inc. USA USD 15 336 674 0,48
710 046 Mirati Therapeutics Inc. CAN USD 14 200 920 0,44
300 500 Agios Pharmaceuticals Inc. USA USD 13 768 910 0,43
320 700 Clovis Oncology Inc. USA USD 13 280 187 0,42
2 868 165 Novavax Inc. USA USD 13 250 922 0,41
595 190 Insmed Inc. USA USD 11 891 896 0,37
808 130 Stemline Therapeutics Inc. USA USD 11 855 267 0,37
131 100 Pharmacyclics Inc. USA USD 11 760 981 0,37
509 800 Dicerna Pharmaceuticals Inc. USA USD 11 506 186 0,36
569 400 Alder Biopharmaceuticals Inc. USA USD 11 427 858 0,36
663 000 Sangamo BioSciences Inc. USA USD 10 124 010 0,32
3 063 600 Oncothyreon Inc. USA USD 9 926 064 0,31
351 400 Akebia Therapeutics Inc. USA USD 9 765 406 0,31
483 100 Zafgen Inc. USA USD 9 555 718 0,30
713 700 Eleven Biotherapeutics Inc. USA USD 9 406 566 0,29
414 500 Auspex Pharmaceuticals Inc. USA USD 9 230 915 0,29
922 700 Dyax Corp. USA USD 8 857 920 0,28
5 418 400 Dynavax Technologies Corp. USA USD 8 669 440 0,27
1 863 661 Targacept Inc. USA USD 8 405 111 0,26
1 276 500 Sunesis Pharmaceuticals Inc. USA USD 8 322 780 0,26
378 000 MacroGenics Inc. USA USD 8 213 940 0,26
466 200 Cara Therapeutics Inc. USA USD 7 934 724 0,25
205 404 Bluebird Bio Inc. USA USD 7 922 432 0,25
1 313 189 ChemoCentryx Inc. USA USD 7 682 156 0,24
160 700 Ultragenyx Pharmaceutical Inc. USA USD 7 213 823 0,23
237 800 PTC Therapeutics Inc. USA USD 6 216 092 0,19
735 685 GlycoMimetics Inc. USA USD 6 201 825 0,19
207 000 Kite Pharma Inc. USA USD 5 986 440 0,19
917 702 MEI Pharma Inc. USA USD 5 818 231 0,18
1 326 900 CytRx Corp. USA USD 5 546 442 0,17
600 000 La Jolla Pharmaceutical Co. USA USD 5 508 000 0,17
1 352 800 Threshold Pharmaceuticals Inc. USA USD 5 357 088 0,17
11 133 400 Lorus Therapeutics Inc. CAN CAD 5 115 445 0,16
754 522 Northwest Biotherapeutics Inc. USA USD 5 062 843 0,16
191 052 Hyperion Therapeutics Inc. USA USD 4 986 457 0,16
493 945 Aquinox Pharmaceuticals Inc. CAN USD 4 628 265 0,14
1 807 100 Catalyst Pharmaceutical Partners Inc. USA USD 4 571 963 0,14
309 300 Tonix Pharmaceuticals Holding Corp. USA USD 4 438 455 0,14
279 700 Fiveprime Therapeutics Inc. USA USD 4 349 335 0,14
423 200 Concert Pharmaceuticals Inc. USA USD 4 274 320 0,13
6 592 600 Mast Therapeutics Inc. USA USD 4 146 745 0,13
166 200 OncoMed Pharmaceuticals Inc. USA USD 3 872 460 0,12
2 157 300 Amarin Corp. PLC, ADR IRL USD 3 796 848 0,12
271 500 Infinity Pharmaceuticals Inc. USA USD 3 458 910 0,11
214 900 BIND Therapeutics Inc. USA USD 2 832 382 0,09
484 100 Heat Biologics Inc. USA USD 2 686 755 0,08
Nombre d’actions ou
valeur nominale Description Code
pays Devise de
négociation Valeur de
marché
% de l’actif net
I nventaIre du P ortefeuIlle au 30 juIn 2014 ( SuIte )
(Devise — USD)
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers.
Biotechnologies (suite)
672 720 Lpath Inc., A USA USD 2 670 698 0,08
671 850 Anthera Pharmaceuticals Inc. USA USD 2 277 572 0,07
126 400 Prosensa Holding NV NLD USD 1 595 168 0,05
58 200 Biospecifics Technologies Corp. USA USD 1 569 072 0,05
409 200 Curis Inc. USA USD 761 112 0,02
123 100 Sophiris Bio Inc. CAN USD 275 744 0,01
2 539 330 083 79,43
Équipements et fournitures de soins de santé
355 800 Cerus Corp. USA USD 1 476 570 0,05
Outils et services de sciences de la vie
592 400 Illumina Inc. USA USD 105 767 096 3,31
582 500 Fluidigm Corp. USA USD 17 125 500 0,53
122 892 596 3,84
Produits pharmaceutiques
325 200 Shire PLC, ADR IRL USD 76 581 348 2,40
349 600 Allergan Inc. USA USD 59 159 312 1,85
1 734 100 Sagent Pharmaceuticals Inc. USA USD 44 843 826 1,40
307 603 GW Pharmaceuticals PLC, ADR GBR USD 33 002 726 1,03
222 831 Jazz Pharmaceuticals PLC USA USD 32 758 385 1,02
1 811 100 Repros Therapeutics Inc. USA USD 31 332 030 0,98
2 108 100 Nektar Therapeutics USA USD 27 025 842 0,85
3 109 082 SciClone Pharmaceuticals Inc. USA USD 16 353 771 0,51
681 100 Auxilium Pharmaceuticals Inc. USA USD 13 662 866 0,43
108 300 Salix Pharmaceuticals Ltd. USA USD 13 358 805 0,42
826 000 Aratana Therapeutics Inc. USA USD 12 893 860 0,40
2 356 782 TherapeuticsMD Inc. USA USD 10 416 977 0,33
405 604 Relypsa Inc. USA USD 9 864 289 0,31
534 700 Intra-Cellular Therapies Inc. USA USD 9 015 042 0,28
679 900 AcelRx Pharmaceuticals Inc. USA USD 6 968 975 0,22
93 800 Revance Therapeutics Inc. USA USD 3 189 200 0,10
411 937 Celsus Therapeutics PLC, ADR GBR USD 2 265 654 0,07
49 116 Nuvo Research Inc. CAN CAD 134 482 0,00
402 827 390 12,60
TOTAL ACTIONS 3 066 526 639 95,92
TOTAL VALEURS MOBILIÈRES ADMISES À LA
COTE OFFICIELLE D’UNE BOURSE 3 066 526 639 95,92
VALEURS MOBILIÈRES NÉGOCIÉES SUR UN AUTRE MARCHÉ RÉGLEMENTÉ ACTIONS
Biotechnologies
229 700 ADMA Biologics Inc. USA USD 2 239 575 0,07
138 900 OvaScience Inc., 144A USA USD 1 273 713 0,04
3 513 288 0,11
TOTAL ACTIONS 3 513 288 0,11
WARRANTS Biotechnologies
5 455 400 Mast Therapeutics Inc., wts., 14/06/18 USA USD 872 864 0,03
223 880 Northwest Biotherapeutics Inc., wts., 08/08/14 USA USD 752 237 0,02
1 625 101 0,05
TOTAL WARRANTS 1 625 101 0,05
TOTAL VALEURS MOBILIÈRES NÉGOCIÉES SUR UN
AUTRE MARCHÉ RÉGLEMENTÉ 5 138 389 0,16
VALEURS MOBILIÈRES NON ADMISES À LA COTE OFFICIELLE D’UNE BOURSE ET NON NÉGOCIÉES SUR UN AUTRE MARCHÉ RÉGLEMENTÉ ACTIONS
Biotechnologies
166 795 Intarcia Therapeutics Inc., DD ** USA USD 5 370 799 0,17
TOTAL ACTIONS 5 370 799 0,17
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers.
223 880 Northwest Biotherapeutics Inc., wts., 20/02/19 ** USA USD 1 231 123 0,04
2 824 430 0,09
TOTAL WARRANTS 2 824 430 0,09
TOTAL VALEURS MOBILIÈRES NON ADMISES À LA COTE OFFICIELLE D’UNE BOURSE ET NON
NÉGOCIÉES SUR UN AUTRE MARCHÉ RÉGLEMENTÉ 8 195 229 0,26
TOTAL PLACEMENTS 3 079 860 257 96,34
** Ces titres sont soumis à une juste valorisation.
Nombre d’actions ou
valeur nominale Description Code
pays Devise de
négociation Valeur de
marché
% de l’actif net
I nventaIre du P ortefeuIlle au 30 juIn 2014
(Devise — uSd)
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers.
VALEURS MOBILIÈRES ADMISES À LA COTE OFFICIELLE D’UNE BOURSE ACTIONS
Biens de consommation discrétionnaire
29 300 Estacio Participacoes SA BRA BRL 387 750 0,86
43 954 Alpargatas SA, à dividende prioritaire BRA BRL 228 694 0,51
6 800 Cyrela Brazil Realty SA Empreendimentos e Participacoes BRA BRL 42 519 0,09
658 963 1,46
Biens de consommation courante
5 500 Companhia Brasileira de Distribuicao, à dividende prioritaire, A BRA BRL 256 281 0,57
33 800 Ambev SA BRA BRL 241 008 0,53
8 200 Sao Martinho SA BRA BRL 148 399 0,33
645 688 1,43
Services financiers
121 084 Itausa – Investimentos Itau SA, à dividende prioritaire BRA BRL 476 064 1,05
26 600 BB Seguridade Participacoes SA BRA BRL 390 410 0,87
49 500 BM&F BOVESPA SA BRA BRL 259 566 0,58
15 800 Aliansce Shopping Centers SA BRA BRL 128 387 0,28
3 700 LPS Brasil Consultoria de Imoveis SA BRA BRL 16 740 0,04
1 271 167 2,82
Soins de santé
22 700 Fleury SA BRA BRL 172 542 0,38
Services industriels
24 500 Arteris SA BRA BRL 203 959 0,45
27 300 Contax Participacoes SA BRA BRL 200 589 0,45
404 548 0,90
Matières premières
91 900 Suzano Papel e Celulose SA, à dividende prioritaire, A BRA BRL 348 848 0,77
20 200 Vale SA, à dividende prioritaire, A BRA BRL 240 819 0,54
10 900 Usinas Siderurgicas de Minas Gerais SA, à dividende prioritaire, A BRA BRL 37 381 0,08
627 048 1,39
Services publics
5 300 Companhia de Gas de Sao Paulo, à dividende prioritaire, A BRA BRL 117 498 0,26
TOTAL ACTIONS 3 897 454 8,64
TOTAL VALEURS MOBILIÈRES ADMISES À LA
COTE OFFICIELLE D’UNE BOURSE 3 897 454 8,64
VALEURS MOBILIÈRES NÉGOCIÉES SUR UN AUTRE MARCHÉ RÉGLEMENTÉ OBLIGATIONS
Obligations de sociétés
3 500 000 Centrais Eletricas Brasileiras SA, bon senior, Règlement S, 5,75 %, 27/10/21 BRA USD 3 598 350 7,97 Obligations d’État et obligations de collectivités locales
9 130 Nota Do Tesouro Nacional, lié à un indice, 6,00 %, 15/08/22 BRA BRL 10 173 771 22,55
10 700 Letra Tesouro Nacional, Strip, 01/01/16 BRA BRL 4 119 494 9,13
1 130 Letras Financeiras do Tesouro, bon senior, Strip, 01/03/18 BRA BRL 3 164 943 7,02 1 479 Nota Do Tesouro Nacional, lié à un indice, 6,00 %, 15/08/20 BRA BRL 1 653 190 3,67 1 380 Nota Do Tesouro Nacional, lié à un indice, 6,00 %, 15/05/35 BRA BRL 1 507 170 3,34
100 000 Gouvernement du Brésil, 10,125 %, 15/05/27 BRA USD 159 310 0,35
100 000 Gouvernement du Brésil, obligation senior, 8,875 %, 15/04/24 BRA USD 140 750 0,31
20 918 628 46,37
Titres venant à échéance à moins d’un an
6 000 000 Gouvernement du Brésil, obligation senior, 10,50 %, 14/07/14 BRA USD 6 021 030 13,35 1 365 Nota Do Tesouro Nacional, lié à un indice, 6,00 %, 15/05/15 BRA BRL 1 529 907 3,39
7 550 937 16,74
TOTAL OBLIGATIONS 32 067 915 71,08
TOTAL VALEURS MOBILIÈRES NÉGOCIÉES SUR UN
AUTRE MARCHÉ RÉGLEMENTÉ 32 067 915 71,08
TOTAL PLACEMENTS 35 965 369 79,72
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers.
8 200 000 Obligation du Trésor italien, 5,50 %, 01/09/22 ITA EUR 10 070 420 9,77
8 000 000 Gouvernement de Finlande, obligation senior, Règlement S, 4,375 %, 04/07/19 FIN EUR 9 528 280 9,24
6 200 000 Gouvernement de Finlande, Règlement S, 1,75 %, 15/04/16 FIN EUR 6 388 170 6,20
5 000 000 Gouvernement de Pologne, 5,25 %, 20/01/25 POL EUR 6 364 800 6,17
5 500 000 Obligation du Trésor italien, obligation senior, Règlement S, 4,75 %, 01/09/44 ITA EUR 6 279 020 6,09
6 000 000 Gouvernement des Pays-Bas, Règlement S, 1,75 %, 15/07/23 NLD EUR 6 217 050 6,03
5 200 000 Gouvernement des Pays-Bas, Règlement S, 4,50 %, 15/07/17 NLD EUR 5 878 990 5,70
4 000 000 Gouvernement du Espagne, obligation senior, 5,75 %, 30/07/32 ESP EUR 5 218 280 5,06
5 000 000 Gouvernement des Pays-Bas, Règlement S, 1,25 %, 15/01/19 NLD EUR 5 187 875 5,03
4 600 000 Gouvernement d’Allemagne, 3,75 %, 04/01/17 DEU EUR 5 029 525 4,88
4 000 000 Gouvernement d’Irlande, 5,50 %, 18/10/17 IRL EUR 4 656 360 4,52
4 000 000 Obligation du Trésor italien, obligation senior, Règlement S, 4,75 %, 01/09/28 ITA EUR 4 647 580 4,51
4 000 000 Gouvernement d’Allemagne, 3,75 %, 04/01/19 DEU EUR 4 630 900 4,49
3 500 000 Obligation du Trésor italien, Règlement S, 3,50 %, 01/03/30 ITA EUR 3 571 750 3,46 2 500 000 Gouvernement du Espagne, obligation senior, 4,00 %, 30/04/20 ESP EUR 2 838 475 2,75
2 500 000 KFW, 3,125 %, 15/06/18 DEU EUR 2 772 025 2,69
2 300 000 Gouvernement de Lettonie, Règlement S, 2,625 %, 21/01/21 LVA EUR 2 405 317 2,33
2 400 000 Gouvernement de la Bulgarie, Règlement S, 2,95 %, 03/09/24 BGR EUR 2 357 376 2,29 2 000 000 Gouvernement de Lituanie, bon senior, Règlement S, 3,375 %, 22/01/24 LTU EUR 2 177 550 2,11 900 000 Gouvernement de Slovénie, bon senior, Règlement S, 5,125 %, 30/03/26 SVN EUR 1 048 095 1,02
97 267 838 94,34
TOTAL OBLIGATIONS 97 267 838 94,34
TOTAL VALEURS MOBILIÈRES NÉGOCIÉES SUR UN
AUTRE MARCHÉ RÉGLEMENTÉ 97 267 838 94,34
TOTAL PLACEMENTS 97 267 838 94,34
Nombre d’actions ou
valeur nominale Description Code
pays Devise de
négociation Valeur de
marché
% de l’actif net
I nventaIre du P ortefeuIlle au 30 juIn 2014
(Devise — EUR)
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers.
VALEURS MOBILIÈRES ADMISES À LA COTE OFFICIELLE D’UNE BOURSE ACTIONS
Financement de la consommation
57 800 GMAC Capital Trust I, 8,125 %, à dividende prioritaire USA USD 1 152 244 0,09
TOTAL ACTIONS 1 152 244 0,09
ORGANISMES DE PLACEMENT COLLECTIF Services financiers diversifiés
457 000 iShares Euro High Yield Corporate Bond UCITS ETF IRL EUR 50 621 890 3,88
TOTAL ORGANISMES DE PLACEMENT COLLECTIF 50 621 890 3,88
TOTAL VALEURS MOBILIÈRES ADMISES À LA
COTE OFFICIELLE D’UNE BOURSE 51 774 134 3,97
VALEURS MOBILIÈRES NÉGOCIÉES SUR UN AUTRE MARCHÉ RÉGLEMENTÉ ACTIONS
Fret aérien et logistique
777 CEVA Holdings LLC, à dividende prioritaire convertibles, A-2 GBR USD 623 967 0,05
359 CEVA Holdings LLC GBR USD 288 243 0,02
16 CEVA Holdings LLC, à dividende prioritaire convertibles, A-1 GBR USD 16 941 0,00
929 151 0,07
TOTAL ACTIONS 929 151 0,07
OBLIGATIONS Obligations de sociétés
13 400 000 CNH Industrial Finance Europe SA, bon senior, Règlement S,
6,25 %, 09/03/18 ITA EUR 15 276 000 1,17
13 000 000 UPCB Finance II Ltd., obligation senior garantie, Règlement S,
6,375 %, 01/07/20 NLD EUR 13 834 600 1,06
12 500 000 Unitymedia Hessen GmbH & Co. KG/Unitymedia NRW GmbH,
privilège de premier rang, Règlement S, 7,50 %, 15/03/19 DEU EUR 13 414 062 1,03
10 000 000 Enel SpA, obligation sub., Règlement S, 6,25 % jusqu’au 15/09/21,
FRN par la suite, 15/09/76 ITA GBP 13 151 544 1,01
12 000 000 Rhino Bondco SpA, obligation senior garantie, Règlement S, 7,25 %, 15/11/20 ITA EUR 13 050 000 1,00 9 500 000 Bakkavor Finance 2 PLC, obligation senior garantie, Règlement S,
8,25 %, 15/02/18 GBR GBP 12 658 020 0,97
10 000 000 Moy Park Bondco PLC, bon senior, Règlement S, 6,25 %, 29/05/21 GBR GBP 12 300 286 0,94 12 000 000 Kedrion Group SpA, bon senior, Règlement S, 4,625 %, 24/04/19 ITA EUR 12 171 000 0,93 9 000 000 New Look Bondco I PLC, bon garanti, Règlement S, 8,75 %, 14/05/18 GBR GBP 12 077 672 0,93
11 000 000 Rexel SA, bon senior, Règlement S, 5,125 %, 15/06/20 FRA EUR 11 845 625 0,91
8 750 000 Pendragon PLC, bon garanti, Règlement S, 6,875 %, 01/05/20 GBR GBP 11 712 606 0,90 9 000 000 Jaguar Land Rover Automotive PLC, bon senior, Règlement S,
5,00 %, 15/02/22 GBR GBP 11 548 211 0,89
10 800 000 WMG Acquisition Corp., obligation senior garantie, privilège de premier rang,
Règlement S, 6,25 %, 15/01/21 USA EUR 11 434 500 0,88
10 445 000 Capsugel Financeco SCA, bon senior, Règlement S, 9,875 %, 01/08/19 USA EUR 11 280 600 0,86 11 000 000 Financiere Quick SAS, Règlement S, FRN, 7,825 %, 15/10/19 † FRA EUR 11 091 740 0,85 10 000 000 Telecom Italia SpA, obligation senior, Règlement S, 5,25 %, 10/02/22 ITA EUR 10 968 750 0,84
9 000 000 UniCredit SpA, bon sub., Règlement S, 6,95 %, 31/10/22 ITA EUR 10 940 625 0,84
8 000 000 Arrow Global Finance PLC, bon garanti, Règlement S, 7,875 %, 01/03/20 GBR GBP 10 733 659 0,82 9 820 000 eAccess Ltd., bon senior, Règlement S, 8,375 %, 01/04/18 JPN EUR 10 673 112 0,82
10 000 000 Fresenius Finance BV, Règlement S, 3,00 %, 01/02/21 DEU EUR 10 593 750 0,81
10 000 000 Almirall SA, bon senior, Règlement S, 4,625 %, 01/04/21 ESP EUR 10 550 000 0,81
9 900 000 Ence Energia y Celulosa SA, bon garanti, Règlement S, 7,25 %, 15/02/20 ESP EUR 10 501 227 0,81 10 000 000 Financiere Gaillon 8 SAS, bon senior, Règlement S, 7,00 %, 30/09/19 FRA EUR 10 181 250 0,78
9 500 000 Wind Acquisition Finance SA, obligation senior garantie, Règlement S,
7,375 %, 15/02/18 ITA EUR 10 046 250 0,77
9 000 000 Altice Financing SA, obligation senior garantie, Règlement S, 8,00 %, 15/12/19 LUX EUR 9 922 500 0,76 9 000 000 La Financiere Atalian SA, bon senior, Règlement S, 7,25 %, 15/01/20 LUX EUR 9 806 310 0,75 9 000 000 Rain CII Carbon LLC/Corp., privilège de second rang, Règlement S,
8,50 %, 15/01/21 USA EUR 9 374 985 0,72
8 500 000 Marcolin SpA, obligation senior garantie, Règlement S, 8,50 %, 15/11/19 ITA EUR 9 291 562 0,71 8 500 000 Telecom Italia SpA, bon senior, Règlement S, 4,50 %, 25/01/21 ITA EUR 9 089 687 0,70 8 000 000 WEPA Hygieneprodukte GmbH, bon garanti, Règlement S, 6,50 %, 15/05/20 DEU EUR 8 735 360 0,67 8 000 000 IVS F. SpA, bon senior, privilège de premier rang, Règlement S,
7,125 %, 01/04/20 ITA EUR 8 602 520 0,66
8 000 000 Gamenet SpA, bon garanti, Règlement S, 7,25 %, 01/08/18 ITA EUR 8 220 000 0,63
8 000 000 Intralot Capital Luxembourg SA, bon senior, Règlement S, 6,00 %, 15/05/21 LUX EUR 8 219 360 0,63
7 500 000 Cegedim SA, bon senior, Règlement S, 6,75 %, 01/04/20 FRA EUR 8 203 125 0,63
7 500 000 Kerling PLC, obligation senior garantie, Règlement S, 10,625 %, 01/02/17 GBR EUR 7 978 237 0,61 6 000 000 Koninklijke KPN NV, bon senior sub., Règlement S, 6,875 % jusqu’au
14/03/20, FRN par la suite, 14/03/73 NLD GBP 7 917 467 0,61
7 400 000 Algeco Scotsman Global Finance PLC, bon garanti, Règlement S, 9,00 %,
15/10/18 GBR EUR 7 913 375 0,61
6 000 000 HSS Financing PLC, obligation senior garantie, Règlement S, 6,75 %, 01/08/19 GBR GBP 7 895 612 0,61 7 500 000 PortAventura Entertainment Barcelona BV, bon garanti, Règlement S,
7,25 %, 01/12/20 ESP EUR 7 879 687 0,60
7 500 000 Wind Acquisition Finance SA, bon garanti, privilège de troisième rang,
Règlement S, 11,75 %, 15/07/17 ITA EUR 7 766 475 0,60
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers.
7,00 %, 23/04/21 ITA EUR 7 646 558 0,59
7 500 000 Galapagos Holding SA, bon senior, Règlement S, 7,00 %, 15/06/22 DEU EUR 7 645 312 0,59
10 000 000 Chesapeake Energy Corp., bon senior, 4,875 %, 15/04/22 USA USD 7 566 907 0,58
7 000 000 Avis Budget Finance PLC, bon senior, Règlement S, 6,00 %, 01/03/21 USA EUR 7 468 125 0,57 7 300 000 Grupo Isolux Corsan Finance BV, bon senior, Règlement S, 6,625 %, 15/04/21 ESP EUR 7 458 848 0,57
6 500 000 Lafarge SA, bon senior, Règlement S, 4,75 %, 30/09/20 FRA EUR 7 373 437 0,57
7 300 000 Delta Lloyd NV, bon junior sub. Règlement S, 4,375 % jusqu’au
13/06/24, FRN par la suite, perpétuel NLD EUR 7 216 378 0,55
5 500 000 IDH Finance PLC, bon garanti, Règlement S, 6,00 %, 01/12/18 GBR GBP 7 203 282 0,55 7 000 000 Hertz Holdgs Netherlands BV, bon senior, Règlement S, 4,375 %, 15/01/19 USA EUR 7 153 125 0,55 5 000 000 Jerrold Finco PLC, bon garanti, Règlement S, 9,75 %, 15/09/18 GBR GBP 7 040 449 0,54 7 000 000 Pfleiderer GmbH, bon garanti, Règlement S, 7,875 %, 01/08/19 DEU EUR 6 991 250 0,54
6 000 000 Royal Bank of Scotland PLC, bon sub., 6,934 %, 09/04/18 GBR EUR 6 963 750 0,53
6 300 000 Cable Communications Systems NV, obligation senior garantie, Règlement S,
7,50 %, 01/11/20 ROM EUR 6 930 000 0,53
5 000 000 Virgin Media Finance PLC, obligation senior, Règlement S, 7,00 %, 15/04/23 GBR GBP 6 853 016 0,53
9 000 000 SLM Corp., bon senior, 4,875 %, 17/06/19 USA USD 6 789 514 0,52
6 000 000 AXA SA, obligation sub., Règlement S, 5,25 % jusqu’au 16/04/20,
FRN par la suite, 16/04/40 FRA EUR 6 763 650 0,52
5 500 000 Intesa Sanpaolo SpA, obligation bon junior sub., Règlement S, 8,375 %
jusqu’au 14/10/19, FRN par la suite, perpétuel ITA EUR 6 605 170 0,51
5 000 000 Odeon & UCI Finco PLC, obligation senior garantie, Règlement S,
9,00 %, 01/08/18 GBR GBP 6 549 469 0,50
6 000 000 Ontex IV SA, bon senior, Règlement S, 9,00 %, 15/04/19 BEL EUR 6 516 330 0,50
6 000 000 Safari Holding Verwaltungs GmbH, bon garanti, Règlement S, 8,25 %,
15/02/21 DEU EUR 6 450 000 0,49
6 000 000 Telefonica Europe BV, bon junior sub., Règlement S, 5,875 %
jusqu’au, 31/03/24, FRN par la suite, perpétuel ESP EUR 6 423 270 0,49
5 837 000 LBG Capital No. 2 PLC, convertible, obligation sub., Règlement S,
18, 6,385 %, 12/05/20 GBR EUR 6 383 839 0,49
6 000 000 Huntsman International LLC, bon senior, 5,125 %, 15/04/21 USA EUR 6 330 000 0,49 6 000 000 Belden Inc., obligation senior sub., Règlement S, 5,50 %, 15/04/23 USA EUR 6 285 000 0,48 6 000 000 Grupo Antolin Dutch BV, obligation senior garantie, Règlement S,
4,75 %, 01/04/21 ESP EUR 6 255 000 0,48
6 000 000 Matterhorn Financing & CY SCA, obligation senior garantie, Règlement S, PIK,
9,00 %, 15/04/19 ‡ LUX EUR 6 210 000 0,48
7 900 000 Sprint Corp., obligation senior, 144A, 7,125 %, 15/06/24 USA USD 6 129 286 0,47
6 000 000 Galapagos SA, bon senior, Règlement S, 5,375 %, 15/06/21 DEU EUR 6 112 500 0,47
6 000 000 CNH Industrial Finance Europe SA, bon senior, Règlement S, 2,75 %,
18/03/19 ITA EUR 6 097 500 0,47
4 500 000 Boparan Finance PLC, bon senior, Règlement S, 9,875 %, 30/04/18 GBR GBP 6 058 769 0,46 8 000 000 Beverage Packaging Holdings Luxembourg II SA/Beverage Packaging
Holdings II Issuer Inc., bon senior sub., 144A, 6,00 %, 15/06/17 USA USD 6 002 410 0,46 5 500 000 Findus Bondco SA, bon garanti, Règlement S, 9,125 %, 01/07/18 GBR EUR 6 001 875 0,46
5 000 000 Lafarge SA, bon senior, Règlement S, 6,75 %, 16/12/19 FRA EUR 6 000 000 0,46
7 400 000 ArcelorMittal, bon senior, 6,00 %, 01/03/21 LUX USD 5 849 294 0,45
5 000 000 OTE PLC, bon senior, Règlement S, 7,875 %, 07/02/18 GRC EUR 5 837 500 0,45
5 500 000 Ziggo Bond Co., senior unbon garanti, Règlement S, 8,00 %, 15/05/18 NLD EUR 5 816 250 0,45
5 250 000 Astaldi SpA, bon senior, Règlement S, 7,125 %, 01/12/20 ITA EUR 5 742 188 0,44
5 500 000 Cirsa Funding Luxembourg SA, obligation senior, Règlement S,
8,75 %, 15/05/18 ESP EUR 5 720 000 0,44
5 000 000 Fiat Finance & Trade SA, bon senior, Règlement S, 6,75 %, 14/10/19 ITA EUR 5 668 750 0,43 5 000 000 Cerved Technologies SpA, bon senior sub., Règlement S, 8,00 %, 15/01/21 ITA EUR 5 625 000 0,43 5 000 000 Fiat Finance & Trade SA, bon senior, Règlement S, 7,75 %, 17/10/16 ITA EUR 5 528 125 0,42 5 000 000 Rabobank Nederland, bon sub., Règlement S, 3,875 %, 25/07/23 NLD EUR 5 437 800 0,42 5 000 000 Bormioli Rocco Holdings SA, obligations senior garantie, Règlement S,
10,00 %, 01/08/18 ITA EUR 5 362 500 0,41
4 000 000 Pennon Group PLC, obligation senior sub., Règlement S, 6,75 %
jusqu’au 08/03/18, FRN par la suite, perpétuel GBR GBP 5 357 683 0,41
5 000 000 Ardagh Glass Finance, bon senior, Règlement S, 8,75 %, 01/02/20 IRL EUR 5 320 875 0,41 5 000 000 Sunrise Communications International SA, obligation senior garantie,
Règlement S, 7,00 %, 31/12/17 CHE EUR 5 271 300 0,40
5 000 000 Unione di Banche Italiane SCpA, bon senior, Règlement S, 2,875 %, 18/02/19 ITA EUR 5 271 300 0,40 5 000 000 EC Finance PLC, obligation senior garantie, Règlement S, 9,75 %, 01/08/17 GBR EUR 5 265 500 0,40 5 000 000 HeidelbergCement Finance Luxembourg SA, bon senior, Règlement S,
3,25 %, 21/10/21 DEU EUR 5 253 125 0,40
4 500 000 Abengoa Finance SAU, bon senior, Règlement S, 8,875 %, 05/02/18 ESP EUR 5 205 938 0,40 4 500 000 Buzzi Unicem SpA, bon senior, Règlement S, 6,25 %, 28/09/18 ITA EUR 5 160 938 0,40 6 900 000 Citigroup Inc., obligation bon junior sub., M, 6,30 % jusqu’au 15/05/24,
FRN par la suite, perpétuel USA USD 5 154 985 0,40
4 500 000 Spie BondCo 3 SCA, bon senior, Règlement S, 11,00 %, 15/08/19 LUX EUR 5 104 688 0,39 5 000 000 Rhino Bondco SpA, privilège de premier rang, Règlement S, FRN,
5,742 %, 15/12/19 † ITA EUR 5 047 250 0,39
5 000 000 Wind Acquisition Finance SA, obligation senior garantie, Règlement S,
4,00 %, 15/07/20 ITA EUR 5 003 125 0,38
4 500 000 UPC Holding BV, bon senior, Règlement S, 6,75 %, 15/03/23 NLD EUR 4 990 163 0,38