الجهاز المصرفي الجزائري و معايير لجنة بازل للرقابة المصرفية : الإصلاح من أجل استقرار الاقتصاد الوطني

398 فر ود / MÂAREF Revue académique

فر ) ود ( ا : د ا م MÂAREF (Revue académique) Partie : Sciences Economiques

ا

لز

و ي ا ا

ا ز ا

:

ا د

ا را

ا أ ح

ا

د ي ا  أ ة ل أ ة  : ا ا ا ا ا تار ا ا ا ن ا اوأ لز ء إ إ ىدأ ا ا م ا ت ا ت ز ا ، ا لز ت ا ث تء ا و ، ا و ا ف ا ، ا ت ا ت ا ه او ا را ا ن ا ا ا ا ر ةاد أ و ،فر ا د ن ة ا م ا ء ي ا ا ا ز ا نأ و ك ا ا تار ا ت ا ه ا و : ا ت ا يد ا را ا ، لز ، ا ز ا Abstract:

Since the late 20th century, the world has seen many developments in banking, including the crises that have rocked the global banking system, leading to the establishment of the Basel International Banking System, which came into three conventions known as the Basel Committee on Banking Supervision, Financial and labor agreements are among the requirements to ensure fair competition between banks, and are also considered as a regulatory tool to address the risks that banks may face. As the Algerian banking system is part of the global system, it must follow international developments and work with these agreements.

key words : The banking system , Basel Committee standards , economic

stability : ف دا أ تاو عد أ ى فر ا نو ة و فر ا ت تر ا ا ه ي ا ر ا ا ر أ ضا إ و عا إ تار ا ه ، م ا ة ا ت ا ا

ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ

 ذ أ - ب – ج وأ آ – ة ا  ذ أ ة ة - أ – – ة

تا يد ا ط يأ ،ًا أ ا ا كر ا ا ة ا ه ، ة ا ت رد ر ض وأ ً وأ ً ذ ن ًاءا ط ا نأ ، ا و إ ب أو إ ه ا ت ا و تاءا ا ةرادإ ت او تاءا ا ه ، ا وأ ا ا ا ا ا ةراد م ، ا رو ز ا ا ا ف وو ا ف ،ك ا ض ا ا ا و ، ء م ا داز ذ و ، س أ ا أ زا ا ت ّ لو ا ع ا هر ل ا سأر داز م ا ا ، ي ا ض ،ل ا سأر س و ءا ا لو ، ت ا ل أ ه ، ا د ا ا ا و د ا ثا ا و و ور ف او لز تار وأ ا أ ا ا ا ا فر و ا ا ن ا ا م ا ء ي ا ا ا ز ا نأ و و و ز ا ا ء ا ا و ، ل ا ا ث ا تار ا و ا ا ا و ا تار او تا ا ً ا د ا ء او ا ت ا : ا لؤ ا ر او ، ا إ ز ذ ء ت ي ا ا ا ز ا ى ا لز ؟ ا د ا را إ تر لو ع ا و لؤ ا ا و ا ا ه ا : ا رو ا  لو ا ر ا ا ةرادإ : - ا ت ز ا - لز  ا ر ا ة ا ا : و ا ا ا ا ةرادإ لز  ا ا ر د ا را ا ا ا ا ا ةرادإ ت ا : ي ا ا ا ةرادإ : لو ا ر ا – ا ت ز ا - لز ً وأ - ا ت ا ض ا ا 1 - ا : او م ا أ ، ا ا ت ا ا ةراد أ ر ق ا ،ل ا ، ت ا فا ا ثو إ" ة ا ن ف " ا فا ا 1

ا ا عا أ إ ض ا ا " ن ا ا أ : تاود  ) ق ا market risk ( ) ة ا ً أ و interest rate risk ( .  ) ا م Default Risk (  ) ا inflation Risk ( " 2 2 - ة ا م أ ا ة ا " أ م ف : "ثو ا إ و ا 3 ا تاود ة ا و ا وأ ا ا ة ا ا تاود ا ا ض 4 3 - : ا ةرادإ د ا ة ا و ، ، ا ةرادإ عو دا ا ةر ا وأ ل ا د ا ا 5 " أ ف نأ ، ا ا ت ا و تاود ا و تاءا ا ب أو إ عو " ب أ و إ و ، إ 6 ا ا ةرادإ م ا تا ا أ 7 :  ا و ا ا و د ا ةد ا ل ا ا  ا م إ تا او ضو أ ا ا ا و ا ت او 4 - : ا ت ا ض ا ا ، و ادأ ا و ، ا ا أ ف ا ك ا ض : ا ه  : ا ا ه ،ك ا م أ ا ة ا نإ ةر م ، ا ر م و ،ء ا إ ضو ا ك ا ا ا نأ ا ا ا ه و ،ت ا ء ا ا م ا ة أ ا او ،ه ا و ض ا دا ن ا ةر ض ا ا 8  ا ت ا ءا ا ا ا ه : ا ل ا ن أ و ض ا ا تا و ء ا ة ي ا ن ا ا ا ن و ، ا ة ا ت ا ا فو ا ا  ذإ ، ا ت ثو ة ا ا ض :ة ا ا و ا ةر ا ا ف و،ة ا ا تا ا ة ا ر أ ى أ ا تا ا ت ا ى 9  :ق ا ا تادا إ نأ ا ا وأ ا ا ر أ ت ا او أرو ا قارو ا ر أو ف ا ر أو ة ا

م ا ل ا سأر ر ت إ إ ا ع ا ا و او 1996 ا ق ا ا ل أ ظ ا ك ا 10  ف ا : ا ا ا و ب ثو و ت ف ر أ وأ رأ نأ ، ر أ ا ت ف ا و ا ، ا ت ا ا و 11 : ا ق ا = ف ا و - ا ن ا ل ع ر ،ف ا أ ذ ا ذ م و ض ا إ يد ، ى ا ا ا ت ، ود ا ا ا ض ا يأ ف Fischer 1998 12 ا و ا ت ا ض ا ا أ نذإ ا إ : ا ا ) ر ا 01 ا ا : (

Source ; Joel Bessés, Gestion de risques et Gestion actif-passif des Banques,

édition DALLOZ, Paris,france 1996, p15

ً ا أ و ا ت ز ا 1 - و م : ا ت ز ا وأ ا ا ا ا ز ا ف : و ، وأ ا ه ا ا  و دا ا م ا إ و ر إ ا ة ا ت ا ا  ى و أ و ا و د ا و ا ا و ا و ا ا ا  ت ا و او ؤ ا ا ع د و ت ا يأ ر م و ،را ا ى ة ا نأ ا ا ق ا ف ا _{ة ا} ا ا_ا

 ر إ ا ا ا إ ف ا ةد ز ا 2 - : ا ت ز ا عا أ : ا ت ز عا أ رأ ق نأ  : ا ت ز ا :ن و -: ا زأ ا ة ةد ز ك ن ث اد ت ا ظ ا و اد ا ضا ا م ا و ، إ ت ا اذإ و ، ز ا ث ا ت ا اذإ و ، ا ا زأ ى ا ك ا - :ن ا زأ ى اد ا ث و ك ا و ك ا ا ت ء ا ر م ،ضو ا 13  :ت ا و ل ا قا أ ت زأ ل ا قا أ ت ز ا ه ث ع را د ا زو و ل ا ر أ يأ ، ف و ،ر و ،ه ر ا ا ءا ف ا ن ث و ل ا ه ر أ ر ا و ا ر ا ا ءا أ و ،ط ا ر أ أ ل ا ا ك ن ا ا ت ى ا ل ا ر أ ا ا و ،ر ا ر ،ر ى ا ت ا وأ ع ا تاذ  :ت ا ت زأ ا ارا ا ت ا ث و د ءادأ ا ةر ، ر ا ت وأ ،ل ز ز ا ه و ، ا دو ا أ ر ا ا ن و ، نو ت ا نا 14 ً -لز ت و ا 1 - : ا لز ر و ة ، ا لو ر ا ن ا زأ نأ ا ا ت ا ءا ى ا ة ا ا لو ا ر أ لو ا ه ا ك او ا ت ا 1974 ةد و ، و ا ت ا (BIS) ا ه ؛ ا أ و ، ا (ل ) لز لز تار و ا فا لز ا ا إ و ا لز ا ا تر ت ا وأ ا ه نأ ا ك ا ت و ا ر ا و ا لز " ا لز ا ئد " ا ت ا و 15 ا ه إ أو ا ط ا ا ك ا م و ل ا سأر ر و ا و ك ا و د ا ا ع رإ ف ا ر ي او ق ا او ة ا أ ع إ أر ن م نأ ك ا إ ا ا نازو 08 % و " ل " وأ " ك " وأ "ل ا سأر " ا ه 16 :

و نا 1999 وأ ت ا ا لز ت م ،ل ا سأر و 16 2001 او ا ت ا ل رإ و ،ا أ ت ( و ا ا قو و) ت او 2001 ت ا ة ا ، ا ا ت ا ي نأ ا تأر ل 2002 ير ا ت ، أ 2003 نا ق ز إ و ، 2004 لز ا و م II إ ا ة ل و ، ر ا ا ا و ة و ، 2006 ا و 2007 ق ا م : أ ا  ل ذو ، ا ا ل ا ا إ ل ا ا و ا ةرادإ ت ر و  ت ا ه وأ ن نأ يأ ، ا او ا د و ن ا فا ا ا ا ل ا سأر ا ا ز ا ا ا ت ا او ا ا ا يأ ، ا زا ا  اذ ق ا ف ا ث و ، ق ا ط ا أ ء إ ك ا لز ق ا و II ل ا سأر د ا ا أ أ 08 % ( ) ل أ ا و 2010 فا ا ء ؤرو ت أ م نأ ا و ا ا ة ا فا لز را ا ا ا أ ا ا ت و ا أ ى إ و ا ا ش ه ا 17 تر و ا لز III ع ا ك ا ا و او ا ا ء ا 27 لز ، ذو ا ت ا و ا BIS لز ا 12 2010 ، و د ا ء ز ا ا ل ا ر ا ا 12 2010 أ ءا فر ا ن ت ؤ ل ى ه ا ة ا ،ك و ه ك ا 18 و ا ع ا ا ة ا : 19  ر ا د ا سأر ل ا ا وأ و ا 2% إ 4.5 % ، ً إ ا آ ن أ د 2.5 % ل ا تا او ا ا إ ع ا ت ز ا ا 7 %

 ر ل سأر ل ا إ 10.5 % ض 08 % ، ا و نأ ك ا ت ا ه ء ا ر  ةد ز ا ا ه ت ر ا و تاود ا ، ا و ا ا ا ّرو ك ا ز ا ا ا ة ا .  ا ا ة ا د ا ء ا ت ا : : و ا ى ف ُ و ا ، ا ُ و ل ا تاذ ا ا ا ا ا 30 ا ذ و ، ا ت ا اذ ا ا . : ا س ا ا ى ا ا ، او ف او درا ة . أ ه ، ا إ م 2019 ذ ت ا 2013 و 2015 و ز ٍف ًا ل إ ه ا ءا و ا ت ا ،ك ا و ة ا ا ،ً ا ك ا و ر ا . لز ا ا و III : ا ا ) ر ا 02 : ( ا لز ا III

Source: Emmanuelle Henniaux, Basel III recent developments,base3 a risk

management perspective 2011,pwc, may 2011, p19

ف و ت ا ا ا لز 3 إ ةد ز ت سأر ل ا و ةد سأر ع ل ا ا ا ل تا ت ا د ا ، رو ا نأ ل ا إ م ا لز و ً ذإ أ ف ك ةد سؤؤر ا أ ل ة تا نأ ذإ ، ا ا ا ف ك ا ظ ا سأر ل ا و ل أ يذ ة 20 لز ا نأ ا و III و ، ا ى ا ا را ا رو ، ورو ا ي ا ف ا ر د ن أ و " ُ ا ا

و ا فر ا إ ّ ا إ ر ن ا ت ق ا 21 : ا ر ا ة ا ا لز و ا ا ا ا ةراد ا ً وأ - ا ت ا و ا ز ا 1 - : ا ي ا ا ا ز ا ت ا ا ت اء 2016 ن ي ا ا ا م ا 20 ير 06 و 14 و ، و ص 10 ن ، و ت 05 " أ ك 22 ا ك ا ن ا ا اد و أ ذ ر ا ا 92 % ي ا ا ا ق ا ا ل ا إ 2 - لز رو ي ا ا ا ز ا ا ت ا : ا ح ا ة ك 1990 ا ي ا ح ا إ ) ة 1986 -1988 ه ز أو ،ت ا ل ة ا ه ح إ ك ن ا ، ( ا و ، و ت ك ا ق و ضو ا ت ا ة ي ا ا ا ز ح إ لوأ ت إ ت أ ) 1986 -1990 ( ا ا و ا ص ا ل ذو 3 - : ي ا ا ا ح ا ص ا إ ا ا ص ا نإ ) ن : ي ا ا ا ز ا ح إ 86 -12 خر ا ( 19 / 08 / 1986 و ضو ا م ا و ) ن و ،ك ا 88 -06 رد ا ( 12 1988 ا ن ا و ل ا و د ا ت ا ن ا ا : ا ذ ء ا ت ا أ أ ، ك ا و ضو 23  ) ن 86 -12 : (  أ رود ء إ تدارأ و ا نإ ا ضو ا ما ا ا ك ا و ض و ء إ ل ذو ا د ا ت ا ا ت ا ا و ض ا ً 1971  و ي ا ا م ن ا ا د ا را إ : رأ ا رو م ا و ، مز ا ا ، ضا ا ا و ، و ا ر ا ت ا و ف  ) ض و و

Plan National de Credit

ا ا ء (

ت زا ا ف ا و

ضو ا ز و درا ا ل ا

 ) ن 88 -06 :(  أ و ،يد ا ط ا و ا ن ا ا ء د إ ت ك ا  ة ا ت ي ا ا د ا ن ا ا ا درا ا ك ا و  ، د ا ا ا ا ت ا ا ر إ ا ت ة ا و دود ا ا و ا أ تار  ت ا ت ا ا و و ا نأ نأ و ، د ا ا ا ن ر إ إ ا 4 - : ي ا ا ا ح ا أ ا ا تاود ا ء إ ح ا ا و ض ا ، ا ا و ض ا ا : ر و ت و ضا ا ا ا ر " و ا ا و ، ي ا ا أ ا أ " ضو ا ز و ا و ر د ا 24 ً – و ي ا ا ا ز ا ت إ لز ء ى ا ) ن و تء ت ا ه أ 90 -10 خر ا و ض ا و ا ( 14 أ 1990 م لز ةرد ا ت ا ا ا او 1988 : ذ ت د أ أ ،  ي ا ا أ ا ا ا ن ا ا إ 25 م سر و ، ا ا و ا ل ا و ن ا ا و را و ي ا لوا ا  ، ا او ض ا و ا ة ر ت و ة أ ء إ ا ا " ة ا ه و ا ى و ، ا ت ا و ك " ا ا 26 ا ت ا " و ( ا ضرا و ا ) و و ا ت ا و ك ا ف ا ضو ا و ا ء ا ا " 27 ا أ لز ا I إ ا ا ك ا ف 1999 ذو م ر ا 74 / 94 لز تدّ ، أ آ 1992 ا ة ك ا ه نأ م ة ا ا ك ا ا ، ر ما تا ث ا ا ة ا ذو ،ر ا ا تا إ

د ا د ا ت جر ا او ، ا ق ا د ا ي ا ا ا ا ن ا ت ا ر ا تد و 74 / 94 100 % ت ص و ا ا نأ إ ،لز و ا ذو ،ت ا ا ،دا او ا ن د : ت ا ه و ا ت ي ا ا م ا ،ق ا وأ ا ن ا ت ر ا وأ ا و 28 لز ا نأ لو II ر ا را 02 / 03 2002 ا نأ إ ،م تا ا إ ا ت إ ج ا ا ا ى إ و ا ا أ نأ ه أر ذ و ،ة ا لز ا ن ر ا II ، ك إ ا ا ا و ، لز ا نأ ا و II ا ّ و ا ا ا و ا لو ا ا لود ر م ا ك ا ل أ ا ا " ا ت ا إ ) 04 -01 خر ا ( 04 / 03 / 2004 ت او ك ا ل أ د ا ا ا ا 29 ) م ى أ ة ل ي ا ، 08 -04 ر رد ا ( 23 د 2008 إ لز ا ا تاءا ا أ ، ا ا ز ا ر III ز لز ا ما ا ا ا ك ا نإ II ا ك ا م و ا و ( وأ ) و ا نأ د ا ا ا ا ، ا لز ت ا ا ك ا ما ا نأ ( ا ) ب ا د ا ل و ، و ا فا ا إ يد ا ة ذ نأ ا لا ا سوؤرو تار ء إ ، ر ا ا ح ا فو و ي ا ا ا ع ا م ا ت و طا و ورو ا د ا ا ا ق ا ا ا ا إ ةر 30 ي ا ا د ا را ا ا ا ةرادإ ت ا : ا ر ا ً وأ – و ة ا ا ا ز ا ل ي ا ا د ا 1 - " : أ و ة ا ا ز ا م ا ا ا ا ز ا ت زأ ا ضو ا ا ةد ً او ، ا در ا ضو ا ه ل إ ا ا ت ا ا " ضو ا 31 ، ة ا ضو ا دا ا 15 % و ، 3 % را ة ا ضو ا ةد ز إ يد دا ا ة ا ا ر ا ن ا 340 ر ر ود 32

، ى ا لو ا إ ة ا ت ا ر ا ز ا ه ى ا ة ا أ تر ى أ ب أ ا ه ذ ي ا ا ا : ز أ و ، ز ا ه 33  ت ا ر ت و ا ضو ا ةد ز ك وأ ت د و م ، ة ل ا ا  وا تا إ ا ضو ا ه إ ك ا ه ت  ت ا إ تا ن ا إ ك ا ه ن د ل ا  م ا و 2007 و وا ا تا ا أ تار ا أ ةرد ا  ا و د دا دا ا أ ا و م ا ا قا ا أو ا ار م و 2007 ا إ 2010 ا ت ا و ك ا ا ت ا و ت ا ا إ ىدأ ، و ا ن ا و ، ا د ا ن و ا ا ع ا ت ا ا ار ر ا ر ا ا ة ا Lehman Brothers 185 ط ا م 15 2008 و ، ة ت ا و ا ت ر ا ةد ت ا و ذ و أ 34 إ يد إ د ر زأ إ ز ا ه تر ذ تأ د ن د زأ رو ا لو لز تار نأ ا إ ىدأ ت ز ا ه ثو نإ I و II ، ا ما ا م نأ ، د ا د ا ا ا ا ءر و ، ا و ا ا ح ا ة اد إ ىدأ ا ا ء إ زأ إ و ةر ا لو ا 35 2 : و ة ا ا ا ز ا ي ا ا د ا تا ا نإ ل ز ا ا إ زأ د ا ت ا ت د ا ا تا لد ا ا ن ءارو ا ا ر ا ا ا تادا إ ا ت ا ا ا ت و ا ت ا ا و تادا إ ا ت ا ا . ا ا ا ة ى أ ى ط را د ا ا ا ي ع زأ ةر ا ز ا ه و ا ا ا ت و ا ل ، د إ تا د ن د زأ إ د إ ز ير ر 2008 ً ر ا ير ا ب ا " 20 % و ، ا ا ا إ ً ى ف ا ت 143 1 و ، ر ود ر 07 6 % ا ا تادرا ا ، م ا ا ا ا 4280 1 " ر د ر 36 أ ، ا ل 02 4 % ز ا و ة ا فر ا و نأ " ا ا ت ا ضو ا ، ا ع ا

أ أ ا و ا 54 % ا ا ت ز ا 46 % ا ضو ا ، 2008 16 % 127 "ر د ر 37 و ا تا ا ة 2009 ا ر أ ا را ا ، إ ا ا ز ا ل و ا ا قو ا ت او تا ا "و ت و ً آ و ه إ ًا ي ا ا د ا ءاد ه أ ا ةر ا ا ا ا " ت ز ا ً ت ا 38 ) ة ا ل أ 2010 -2014 أ إ ا ا ر أ ع ر ا و ( 100 ز ا نأ ،ة ا د ا تا ا ر ود ا ضو ا نأ " ط ا ا م د 2014 6505 ر د ر 3383 ا و ا ت و ر د ر " ص ا ع 39 2009 بر 3085 ،ر د ر 1485 ر ا و ا تاراد او ص ا ع او ا ت ر د ت 40 ا ر أ ا و 2014 2015 و 2016 م ا ه و ا ا ا " ، او ا ا د ا 2014 د و 2016 اد و ا و إ ف 1992 ) ف إ ر د ر -2 730 " ر د ر ( 41 ذو ة ا د ا ضو ا ،تادا ا قو درا ا ء ا ضو ا رإ " ، ا ا ا و ا تار ا ة ا ت 16 57 % م 2015 و 15 28 % م 2016 ضو ا أ ، رإ ا ضو ا أ ا 15 13 % 2015 و 15 36 % 2016 را ر إ فر ا أ ، 2015 و 2016 إ ، 2731 ر ر د 2014 إ 1833 ر د ر د 2015 و ، 821 د ر د ر 2016 إ يأ ، 69 9 % " ة ا را 42 - لز ي ا ا ا ز ا ت إ III ) 2013 -2018 ( ا ا ز ا ر ا 2008 ا ا ت إ ا ا ة ا ر م ا ا ر أ ، ز ا ا ء أ ا ا ا ) 08 -04 خر ا ( 23 د 2008 ت ا و ك ا ل أ د ا او ر ا ا ا ا ) م ا ر ي ا د ا ا ل 04 -03 ( خر ا 04 / 03 / 2004 لز ر ى أ أ را إ ، III م 2011 ) م ا 11 -03 ) م ا و ك ا ا ا ( 11 -04 ا رو و س ا ( ر ا 24 ي 2011 م ا أ ، ر ا 28 2011 ) ر 11 -08 ك ا ا ي ا و ( م را إ ، ا ت ا و 16 ي 2014 ) ر ي ا و 14

-01 ت ا و ك ا ا ء ا ا ( ر أ ي ا و ا ) 04 -14 ر ةرد ا ( 30 د 2014 م ا ا ا و 43 ض او ا نأ ا ا ا م أ ء أ ا ا أ ) م هرا إ نأ 14 -01 ا ا ا ا ازا إ ( او س زا ا ل ا سأر ا ء ا ،لز ة ا 9 5 % ، إ ء ا تد ، ا ف ا ا ا أ يأ ا ا لا ا 12 % 44 ا و ا : ا ز ا او ل تر او ، ا إ أ ر إ ر رو ث إ ا لز : ا ط ا ز ا ا  و ا ت ا زأ ردا رو ا لو ا فر " ل ا سأر " ن ا و ا ا لز  ا ا ا تر أ ا لز لز أ ، 1 ص ت ر او لو ا فر ء إ ق نأ ا و ، ل ا سأر و ا ه أ و ،ى ا 08 % لز ى أ تر أ 2 سأر " او ا ةراد م ا إ إ " ل ا ى أ تر أ لز 3 ا فر ا ا و ا ا ا أ ت أ او ،  ، ا ز ا ا ت ا ا ا ا ت ا ا لز رو ذ ن و ص ت ا ه ، ء و د ا ا د ل ا و ، ي ا ا ا د ا  ل ن ا ا لز و ا ز ح إ لوأ ض او ا ن 1990 ي ا و ، ا ا ي ا ا ي ا ا ا ، ا ا ا ع ا ى ت أ و ، ا تار ا لز إ و ا نا ا ا ل ا ء ا إ ا ا ه أ ً ةد ا د ا ذ ًازا إ ا و ، و ا ى ا  ت ا تا ا أ ا ت ا ض او ا ن ) ا 90 / 10 ل ا سأر ن نأ ت ا د ىدأ و م و (  ا ا ا ا د ا ا ا ة أ ا و ، ادأ ر ت ا ا ا ل ا .  أ ة ا ا ز ا ا ا و ة ا زأ أ و

و د ن د زأ إ ل ، د ا زأ إ ر ير ر ز رو ا لو لا  تاءا ا ل ، ة ا ا ز ي ا ا د ا ا و ا فر ا و ا ز ي ط رإ د و م و ا ا و ا ةد ز ا و ا ا ل ا ع إ ا د ا ع إ ، ا زأ ا يد ا د ا زأ ا د ا و ا ر أ ير ا ت ا و ت ا ا : ا ت ا و ت ا ا ء م نأ را نأ و ، ز ا ا ا ت ا ر و و ا ا ز :ت ا ه ز أ  ا ز ا إ ك ن نأ د ا تار و ذ و ا و ا  و ا ا ةراد ت ع إ ك ا ل ا سأر ل ب أ و ، ا ر ط ا لز ة ا ت و  إ رود ا نأ ا ا ة أ ار و ا و ا ت ا ا تارا ا ذ ا ا ،ن ا ) ا عا أ زا ا ت و و ق ا ا ،ف ا ر أ أ ( ا ا ،ة ا ا ه ي ا ا ت  عا ا ل ت ا و دا ا ضو ت ارد و ا ا ا ك ا ة ا تا ا ل ا و يد ا و ، و ه ا ر ز ب ضو ة ، ا ة ا ت و ا ير ا ا ز ت ز ض ا إ ذ ل و 45 ز دا ا ب ا و ا م ا ا ا ا نأ أ ي 03 أ ف آ 151 و در او ض أ ا و ك ا ى ا ا او ا ا : 1 ، ا ق ا رود و أ ضا ا ةرادإ ا ر ا ك ا :ندر ا ، ا د ا و ا ةرادإ ل ا و ا ا ا ، 2007 ،ص ، 3 2 " ا ا را و ا ا قا ا و فر ا و د ا راد "

ا ،ندر ا ، ن ، ا 01 ، 2009 ص ، 102 3 " رد ا ت ز ا ا ا ةراد أ ء أ ا ت ا د او ا ز ا" ل ود ا " او و ا م أ س ت " ا 20 -21 أ 2009 ص ، 04 4 -ا ص ، ه ذ ج ، ا ا را و 102 5 ،يوا ا و ا ا ةرادإ :ندر ا ،ة ا راد ، 1999 ،ص ، 10 6 ص ، ه ذ ، رد ا 04 7 " زو ا ت ا ا ةرا ت ا إ ، ا " د ا ، رو 07 ) ا ، 2009 -2010 ص ( 335 8 ،د ل ا قر ا ةرادإ : ، ا ر ا ، 2003 ،ص ،ص ، 197 ، 199

9 _{- Joel bessés, gestion de risques et gestion actif-passif des banques,}

dollaz, France : 1996, p, 17 10 ، ا ا لز ت ا II ا ا ، :ندر ا ، ا ي ا 2007 ، ،ص 11 11 ، ا ا لز ت ا و ي ا ا ا م ا م ا ة ، :ة ،ةر ، د ا 2008 ص ، 58 12 ،ي ا ا ا ا ا ةرادإ ت ار ارا ، : ، ا 2000 ،ص ، 6 13 ، ا ا م زأ مأ ر زأ د ا ث أ ء ر ا را ، : د ا ، ا 2008 14 ،يد ا ا ن و ا و أ ا ا ا ز ا و م ا ة ا ا د ا و ا ز ا ل و ا ا ا ، :ندر ا ، إ يد ا ر 2010 ،ص ، 4 15 " قاز ا ر و رد ا ت ا ز ا ما إ ا ا ا ا لز ا ا ك و ا ا ر إ ا " ت ا و ت د ا أ و ا ت " ل – ا ا ارد ،ة " ا لو او 21 و 22 2006 ص ، 02 16 ذ ، قاز ا ر و رد ا ص ، ه 02 17 ، ر لز ا اذ 3 ؟ د ا ، و ا د ا ، 6197 ، 29 2010 ، http://www.aleqt.com 18 ، ا ن لز ا 3 ، http://www.djelfa.info/vb/showthread.php?p=527884 6 / 6 / 2012 19 " نا ا ،نو ا و ن ز ا و ا و ا ك ا لز تار ق آ و او ة ا زا ا 3 ا ا ا " و د : ، ا ا 2011 ،ص ،ص ، 28 ، 29 20 ، ا ا ا لز ا ، د ا ا ا ، د ا ث أ ،

أ، د ا 2010 ص، 1 21 لز ا 3 ،ك ا 11 / 06 / 2012 http://arabic.arabianbusiness.com 22 _{- WWW.Bank-of-Algerie.dz} 23 -: أ أ ع أ-" ا ا ا ت ا ي ا ا ا م ا " د ا ، رو ، ا 03 ، 2003 ص ص 52 ، 53 ب ، ة فا ى لز ي ا ا ا ز ا ة ، : ا ، ر ا م ا 2010 ) ص ، 104 -108 ف (

24 _{- Derder Nacira < Le rôle du Système Bancaire Algérien dans le}

financement > Thèse de Magister ,l’ école supérieure de commerce ,

,opt- finance , Alger , Algérie 1999-2000 , p 20

25 ر ا ة ا 18 ) ض ا و ا ن ، 90 -10 رد ا ( 14 أ 1990 ةد ا ، 11 26 " و تا ا هر أو ي ا ا ا م ا ت إ ا م ا هار د ر " ، ا ا د ا 2006 ص ، 35 27 ص ، ا ، 71 28 ، ن لز ت ا و ي ا ا ا م ا ، 24 ا 2008 ، http://zgoum.yoo7.com 29 ، قاز ا ر و رد ا ص ، ه ذ 03 30 -، ن لز ت ا و ي ا ا ا م ا ، ا ا ، رو ، http://iefpedia.com ،ص ،ص ، ، 11 ، 12 31 " د سأر قا أ ة : ا لو ا ا ا ز ا أ ل ا ، " " ل ود ا فا إ و : ا ص ا ع ا ) م أ ، " 23 -25 سر ( 2009 ص ، ا ر ا ، تو ، 02 32 ،دود لا ار ا ر ا ت ا ا قو ، او ا ، ا ، و ا 44 د ا ، 04 ا ، : ا ة ا ت 2007 ،ص ، 18 33 " ا ر ا لو ا ر و ا ز ا را إ ا و ا ا ي ا ا د ا " ل ا ا ا ، " و ا ا ا ا ا ز د ا ) " 1 -2 ( أ 2009 ، ةر ا ، ص 03 34 "، ت "ير ا ا زأ م ا و ا و د ا م ا ، د ا ، ر ا 02 : ا ا ، ا ، 2009 ص ، 1 35 ،ة فا ،ه ذ ص 31 36 " س م ا ا ا ا ق ا ا ءاد ،" ء ا ، وأ د ا ة ل 28 2009

37 " نا (ط ع) دا إ ا د ا ف ا ا ا ز ا ت ا ء ر ا م را ا ت ة ، " 14 أ 2009 38 " ر ا ةر ا ا ا و ا ت ي ا ا د ا ،" م ، ا ا ا ة ل 04 / 12 / 2011 39 _{-www.Bank-of-algeria.dz/htm/indicateur.htm}

40 _{- Bulletin statistique de la Banque d’Algerie ; Series}

Retrospec-tives ; Statistique Monetaire (1964-2011) ; Juin 2012 ; P 69.

41 ، ا ا ا و ا تار ا 2015 ا ا ت و 2016 ، ر ا ا را إ ف أ ، ا م أ ا 2017 ، ص 15 42 ، ا ا ا و ا تار ا 2015 ا ا ت و 2016 ، ر ا ا را إ ف ) : ص ص ،ه ذ 15 -16 ( ف 43 -) ا ا ةد ت ا ه http://www.bank-of-algeria.dz/html/legist_ar.htm ( 44 ، ا ا ا و ا تار ا 2014 ا ا ت و 2015 ، د ، ا ا ا م أ ا 2015 ص ، 15 45 ص ،ه ذ ، 43