LES FONCTIONS ET LES FORMES DE LA MONNAIE 1

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M2 - Macroéco L1 – La monnaie

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LES FONCTIONS ET LES FORMES DE LA MONNAIE 1

Problématique : comprendre le rôle de la monnaie et voir ce que regroupe ce terme I – LES FONCTIONS DE LA MONNAIE

1. Donner une définition de la monnaie

Instrument ou actif liquide qui assure 3 fonctions économiques (cf question 2). Tout actif qui ne remplit pas simultanément ces fonctions n’est pas une monnaie.

A/ A QUOI SERT LA MONNAIE ?

2. Quelles sont les 3 fonctions économiques de la monnaie ?

Instrument de compte (unité de compte) : elle facilite les échanges, c’est un instrument de mesure de la valeur des biens (et de comparaison de valeur)

Instrument d’échange (de transaction) : c’est un moyen de paiement. C’est un bien intermédiaire accepté par tous (depuis la fin du troc)

Instrument de réserve de valeur : elle reporte du pouvoir d’achat dans le temps. C’est un instrument d’épargne (une réserve pour une consommation ultérieure avec 2 motifs : la précaution et la spéculation)

cf épargne

B/ QUELLES SONT LES LIMITES DE CES FONCTIONS ?

3. C’est une réserve qui n’est pas toujours sûre, pourquoi ?

En cas d’inflation et de crise éco, elle peut perdre très rapidement de son pouvoir d’achat.

4. Certaines monnaies ne reçoivent que le statut d’unité de compte, pourquoi ?

Elles ne circulent pas dans l’éco (ex DTS, ECU) : ne mesurent pas la valeur des biens ni l’intermédiaire aux échanges : pas un instrument d’échanges.

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II – POURQUOI DEMANDER DE LA MONNAIE ?

3 théories s’opposent :

5. Selon les grands courants de pensée (libéraux, keynésiens, monétaristes), la monnaie influence-t-elle l’économie ou son rôle est-il simplement de réguler et de faciliter les échanges ?

Libéraux : SMITH-SAY : la monnaie est neutre, elle n’a aucune incidence sur l’éco réelle. Le domaine monétaire et de domaine réel (celui de la production et de l’emploi) sont indépendants (sphère financière et sphère réelle).

Keynésiens : la monnaie a un effet multiplicateur. La quantité et la valeur de la monnaie en circulation permettent de développer les échanges. Keynes considère que la monnaie peut être demandée pour elle-même donc conservée (épargne) et pas seulement pour payer les échanges.

Les domaines réel et monétaire sont interdépendants et s’influencent mutuellement : THEORIE DE LA DEMANDE DE MONNAIE

↓ taux d’intérêt (domaine monétaire) → ↑ investissement donc ↑ production (domaine réel) et

↑ production → ↑ des transactions donc ↑ demande de monnaie donc ↑ des taux d’intérêts

Monétaristes : Friedman pense que la seule intervention de l’Etat doit être le contrôle de la masse monétaire. De demande de monnaie dépend du « revenu permanent » d’un individu (composé du revenu actuel et de ses revenus futurs – escomptés).

6. Quel est le rôle de la monnaie pour les classiques et les libéraux (J.B. SAY notamment) ?

Libéraux : Rôle très limité de la monnaie : c’est un bien comme un autre, elle est demandée uniquement pour effectuer des transactions

7. Quels sont les 3 motifs de détention de la monnaie pour Keynes ?

-motif de transaction, de précaution, spéculation : entraînent demande de monnaie

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III – QUELLES SONT LES FORMES DE LA MONNAIE ?

8. Caractérisez les différentes formes de la monnaie : de la monnaie matérielle à la monnaie dématérialisée

- 1^ère forme de monnaie après le troc : monnaie marchandise (sel, thé, bétail…) = un bien donné pour payer un achat

- monnaie métallique (or, argent) - monnaie manuelle :

* monnaie divisionnaire (pièces) : 0.003 % de la masse monétaire – pouvoir libératoire limité

* monnaie fiduciaire (billets) : 2.97 % de la masse monétaire - cours forcé (inconvertible contre de l’or)

- monnaie scripturale : dépôts à vue auprès d’établissements financiers : 80 % de la masse monétaire – c’est la monnaie « en écriture » (chèques, virements…)

- monnaie électronique ou monnaie dématérialisée (ex Monéo Crédit Agricole = porte-monnaie virtuel, cartes bleues, cartes de paiement, télépaiement…): 17 % de la masse monétaire

9. Comment appelle-t-on l’ensemble de la monnaie divisionnaire et de la monnaie fiduciaire ?

monnaie manuelle (elle passe de la main à la main)

10. Aujourd’hui, on parle de monnaie dématérialisée, pourquoi ?

Les formes représentatives de la monnaie n’ont pas de valeur propre. Le système monétaire est basé sur la confiance (fiducia = confiance)

IV – LES INSTRUMENTS DE CIRCULATION DE LA MONNAIE SCRIPTURALE

11. Quelle est la différence entre : formes de monnaie et moyens de paiement ? Ex : monnaie électronique et cartes de paiement

12.Quels sont les moyens de paiement utilisés ? - Chèque (le + utilisé),

- effets de commerce (lettre de change, billet à ordre) : titres de crédit qui permettent le paiement à une date donnée (ex traite à 30 jours)

- virement : transfert de fonds entre 2 comptes bancaires

- avis de prélèvement : autorisation permanente mais révocable donnée à la banque de régler certaines factures par virement (ex EDF)

- TIP (titre interbancaire de paiement) : autorisation de faire le virement donnée à chaque fois à la banque (ex impôts, eau…)

- Télépaiement (cartes de paiement) - porte monnaie électronique

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13. Qu’est-ce que le télépaiement ?

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Paiement à distance à l’aide d’une carte bancaire et par l’intermédiaire d’un moyen de communication (internet…)

14. Et le PME ?

porte monnaie électronique ou PMV (virtuel) : carte avec microprocesseur stockant un pouvoir d’achat et rechargeable (évite pièces et billets)

15.Quand a été établie la carte unique acceptée par tous les réseaux bancaires en France ?

1984 cartes bleues (accord interbancaire)