Compte rendu de l'exercice 2017
de la Pensionskasse der Alcatel-Lucent Schweiz AG
Chers collaborateurs, chers rentiers
Par ce courrier, nous souhaitons vous transmettre les chiffres et les événements les plus importants de la Pensionskasse der Alcatel-Lucent Schweiz AG pour l’année 2017. Vos données personnelles figurent dans votre certificat de prévoyance et/ou de rente qui vous ont été remis au début de l’année 2018.
Exercice 2017
En 2017, la Pensionskasse der Alcatel-Lucent Schweiz AG a pu à nouveau réaliser une performance de placement positive de 2,62 %. Si on compare avec d’autres caisses de pension qui en moyenne ont réalisé environ 8 %, cela peut paraître peu. Cependant, il faut prendre en compte le fait qu’étant donné la part éle- vée de retraités au sein de la caisse, il est nécessaire d’adopter une stratégie d’investissement prudente, c’est-à-dire avec une part limitée des actions qui avaient une rentabilité supérieure à la moyenne en 2017.
Le fait que malgré des risques de placement limités et des taux très bas sur les obligations, une bonne per- formance ait pu être atteinte résulte de différents facteurs :
• Mise en place de l’activité de placement à des conditions avantageuses. L’ensemble des coûts de pla- cements (y compris les coûts de gestion dans les placements immobiliers indirects) ne représentent que 0,15 % des placements.
• Réduction des risques dont aucun gain supplémentaire n’est à attendre. La caisse de pension assure presque tous les risques de change
• De nouveaux bénéfices de réévaluation sur les immobiliers à cause du niveau des taux d’intérêt dura- blement bas. Cela ternit cependant les futures attentes de gains.
De plus, en 2017, on a pu enregistrer un rendement exceptionnel issu du décompte final des impôts sur les gains immobiliers issus de la vente en 2014 de tous les immeubles détenus en direct. Grâce à une stratégie bien choisie et à une prise en charge professionnelle par une avocate spécialiste, une contribution au béné- fice de CHF 4,3 millions provenant de remboursements fiscaux a pu être obtenue.
À la fin de l’année 2017, 70 % (l’année précédente 72 %) des avoirs étaient placés dans des obligations. La part des actions suisses et étrangères était de 8 % (8 %), les liquidités et créances représentaient 3 % (3 %) dont 19 % (17 %) étaient investies dans des placements immobiliers indirects.
198'546
222'787
295'549 278'976 273'180 255'965 71'853
27'903
32'056
32'255
31'699
28'656 61'540
64'869
66'881
69'621 133'511
131'551
0 50'000 100'000 150'000 200'000 250'000 300'000 350'000 400'000 450'000 500'000
2012 2013 2014 2015 2016 2017
TCHF
Immobiliers directs Immobiliers indirects Actions
Obligations Créances diverses Liquidités
De nombreuses caisses de pension ont diminué leur part d’obligations en raison des taux très bas et dans l’attente d’une augmentation des taux, ce ne fut cependant pas le cas de la Pensionskasse der Alcatel- Lucent Schweiz AG : et cela pour une raison importante : des taux en hausse entraînent certes une baisse de valeur au niveau des obligations et une charge correspondante au niveau du résultat, cependant, la caisse de pension fait une estimation de ses obligations en matière de rente en utilisant le taux actuel du marché. Les obligations en matière de rente diminuent donc en cas de hausse des taux et compensent l’effet de résultat négatif des obligations. Les assurés actifs continuent ainsi à être protégés contre les risques de taux et autres risques de placements sur la partie des avoirs des rentiers.
Réserve de fluctuation de valeur
Afin de sécuriser les risques de placements, une réserve de fluctuation de valeur a été constituée. La valeur d’objectif de la réserve de fluctuation de valeur se situe à hauteur de 8,4 % du capital de prévoyance, ré- serves techniques comprises. Avec une affectation provenant de l’excédent de CHF 11 312 011, la réserve de fluctuation de valeur a pu être augmentée pour atteindre une valeur d’objectif de CHF 27 450 000 au 31.12.2017. Ainsi cette réserve est constituée en totalité, et les fluctuations sur les marchés financiers ont pu être absorbées au niveau souhaité.
Principales activités du conseil de fondation en 2017
Les placements en obligations et actions sont gérés par Credit Suisse. Pour cela, un placement indexé est utilisé. Dans les placements, Credit Suisse reproduit donc "seulement" un mélange d’actions et d’obligations représentatif de l’ensemble du marché. Pour vérifier les frais facturés par Credit Suisse, le conseil de fonda- tion a lancé un appel d’offres. À la suite de cet appel d’offres, la conformité au marché des frais de Credit Suisse a pu être vérifiée et une légère réduction des frais a même pu être obtenue malgré la poursuite de la diminution du volume des placements.
Fin février 2017, l’équipe OSS a été cédée à GFI Schweiz (Impaq AG). Cette cessation à une entreprise non affiliée à la Pensionskasse der Alcatel-Lucent Schweiz (PK ALU) a eu comme conséquence la sortie de 23 assurés de la PK ALU au 28 février 2017. Cette procédure a déclenché ce qu’on appelle une liquidation partielle de la PK ALU avec une date limite fixée au 31/12/2016, au sujet de laquelle vous avez été informé dans le dernier compte rendu d’exercice. Comme aucune opposition contre la liquidation partielle n’est inter- venue, le conseil de fondation a pu conclure la liquidation partielle en totalité en 2017 et la part des réserves de l’équipe OSS (CHF 1 060 000) a été versée à la nouvelle institution de prévoyance.
En raison de la poursuite de l’augmentation de l’espérance de vie et des taux bas, et afin de sécuriser la situation financière, le conseil de fondation a dû à nouveau s’occuper de l’adaptation du taux de conversion qui, d’un point de vue technique, était beaucoup trop élevé. Il a été décidé de baisser au 1er janvier 2018 le taux de conversion de 5,70 % à 5,55 % pour les pensions ordinaires. Vous en avez déjà été informé dans le dernier compte rendu d’exercice. Étant donné l’amélioration de la situation financière de la caisse de pen- sion, le conseil de fondation a décidé de répercuter entièrement les effets de la diminution du taux de con- version sur l’avoir de vieillesse actuel. Tous les assurés qui étaient assurés à la caisse de pension au 1/01/2018 ont reçu un supplément de dédommagement de 3 points sur les taux annuels.
Assurés actifs et rentiers
31.12.2017. 31.12.2016. + / -
Assurés actifs 107 139 - 22
Rentiers 417 442 - 25
Rentiers survivants 223 228 - 5
Rentiers invalides 16 17 - 1
Rentes pour enfants 14 15 - 1
Développement du capital de prévoyance
Le capital de prévoyance des assurés actifs et des rentiers s’élevait à la fin de l’année 2017 à CHF 313,9 millions. (Année précédente : CHF 341,2 millions). Le capital de prévoyance des actifs atteint une hauteur de CHF 31,4 millions (année précédente : CHF 37,7 millions) et sert à la prévoyance de tous les assurés actifs. En cas de sortie de l’entreprise, le capital de prévoyance des assurés individuels est versé en tant que prestation de libre-passage.
Bilan et compte d’exploitation
Expertise actuarielle au 31 décembre 2017
Par taux de couverture, on entend le rapport entre le capital net disponible et le capital de prévoyance né- cessaire. Constituent le capital de prévoyance nécessaire les capitaux qui sont nécessaires pour remplir et assurer les objectifs de prévoyance, c’est-à-dire les capitaux de prévoyance des assurés actifs et des ren- tiers ainsi que les réserves techniques. D’après l’art. 44 de l’OPP2, le taux de couverture se calcule de la façon suivante :
Taux de couverture :
Avoirs nets CHF 357,9 millions
__________________________________________
= __________________________________________
= 109,53 % (année précé- dente : 104,51 %)
Capital de prévoyance nécessaire CHF 326,8 millions
Actifs 31.12.2017
Avoir en compte courant 7'091'105
Créances 2'107'963
Obligations 255'964'822
Actions 28'656'173
Immobilier (indirect) 69'621'348
Compte de régularisation actif 1'730'672
Total actif 365'172'083
Passif 31.12.2017
Dettes 798'750
Compte de régularisation passif 454'484 Réserves de contrib. employeur 5'878'372 121'498
Fonds étrangers 7'253'104
Réserve de fluctuation de valeurs 27'450'000 Capital de prévoyance assurés actifs 31'377'917 Capital de prév. des invalides, des rentiers 282'554'000
Provisions techniques 12'853'000
Capitaux de prévoyance et provisions
techniques 326'784'917
Fonds libres 3'684'062
Total passif 365'172'083
Compte d'exploitation 1.1.-31.12.2017 Cotisations et apports ordinaires 2'821'590
Prestations d'entrée 604'391
Produits provenant des cotisations et
prestations d'entrée 3'425'981
Prestations réglementaires -22'082'072
Prestations de sortie -10'337'852
Dépenses relatives aux prestations et
versements anticipés -32'419'924
Modif. capital de prévoyance 27'272'972
Modif. provisions 3'461'000
Modif. réserves de contributions employeur 0 Dissolution/constitution capital de prév. 30'733'972 Charges d'assurance
Résultat net de l'activité d'assurance 1'600'264 Résultat net de l'activité de placement 13'677'228
Autres produits 4'835
Frais d'administration -286'254
Excédent de produits avant constitution
de la réserve de fluctuation de valeurs 14'996'073 Constitution de la réserve de fluctuation de valeurs -11'312'011 Excédent des charges/des produits 3'684'062
Rémunération de l’avoir de vieillesse et adaptations des rentes
Pour les assurés actifs, l’ensemble de l’avoir de vieillesse a été rémunéré à 3,0 % en 2017. Par ailleurs pour les assurés qui étaient encore actifs au 1.1.2018, un supplément de 3 pour cent a été versé en compensa- tion des effets de la diminution du taux de conversion au 1.1.2018. Pour l’année 2018, le taux d’intérêt pour les mutations inférieures à une année a été fixé provisoirement à 1.00 %. À la fin de l’année, en fonction de la situation financière, le conseil de fondation se prononcera sur une éventuelle rémunération supplémen- taire au profit des assurés restants.
Le conseil de fondation continue chaque année d’étudier si les rentes actuelles doivent être adaptées à l’évolution des prix et si oui, dans quelle proportion. Cela a lieu en tenant compte de la situation financière de l’institution de prévoyance. En raison de l’absence de hausse des prix et de la capacité de risque limitée de la fondation, le conseil de fondation a décidé lors de sa séance du 17.11.2016 de ne pas effectuer d’adaptations des rentes. Cette situation n’a pas changé en 2017.
Diminution du taux de conversion sur l’année 2019 avec compensation complète
Avec le taux de conversion, chaque caisse de pension fixe quelle est la hauteur d’une nouvelle pension de retraite pour un avoir de vieillesse donné. Une valeur "excessive" procure une rente élevée aux nouveaux pensionnaires, mais signifie pour tous les autres assurés que pour la rémunération annuelle de l’avoir de vieillesse, il y a moins d’argent disponible. D’après l’idée de base de la 2e colonne, chaque "génération"
devrait se financer elle-même et en conséquence les taux de conversion doivent en continu être adaptés aux données.
En raison de la réduction drastique des taux au cours des dernières années, il n’a pas été possible pour la plupart des caisses de pension de réduire significativement les taux de conversion ou au moins pas de ma- nière appropriée. Ainsi, la Pensionskasse der Alcatel-Lucent Schweiz AG aussi se trouve actuellement dans une situation où les nouveaux départs en retraite continuent à profiter d’un financement croisé. Le conseil de fondation est conscient de son entière responsabilité et s’efforce de trouver le compromis le plus loyal pos- sible entre les différents groupes d’assurés et/ou entre leurs revendications respectives.
Au 1er janvier 2019, le taux de conversion sera donc à nouveau abaissé et cette fois de 5,55 % à 5,40 % à l’âge ordinaire de la retraite. Étant donné la bonne situation financière de la caisse de pension, le conseil de fondation a décidé de répercuter à nouveau entièrement les effets de la diminution du taux de conversion sur l’avoir de vieillesse actuel. Tous les assurés qui seront assurés à la caisse de pension au 1/01/2019 recevront un supplément de dédommagement de 3 points sur les taux annuels. Les assurés qui au 31/12/2018 ou au 1/1/2019 vont à la retraite seront pensionnés aux conditions valables en 2018.
Le financement croisé des nouvelles rentes sera ainsi diminué mais ne disparaîtra en aucun cas. D’autres étapes sont donc très probables. Cependant, le conseil de fondation continuera à chercher l’équilibre entre réduction du financement croisé et continuité au niveau de la hauteur des prestations et la possibilité de mesures de compensation sera étudiée.
Pensionskasse der Alcatel-Lucent Schweiz AG – quel avenir ?
Nokia a décidé qu’après la fusion des sociétés suisses, les nouveaux salariés arrivés devraient être assurés dans la solution de prévoyance de Nokia. Les salariés assurés jusqu’à présent à la Pensionskasse der Alca- tel-Lucent Schweiz AG restent cependant assurés à la Pensionskasse der Alcatel-Lucent Schweiz AG. Cela a pour conséquence le fait qu’à l’avenir, la Pensionskasse der Alcatel-Lucent Schweiz AG n’enregistrera que des départs d’assurés et à long terme, la caisse de pension existera uniquement pour les rentiers.
En principe, la Pensionskasse der Alcatel-Lucent Schweiz AG est bien préparée pour ce type de scénario dans la mesure où ces dernières années la situation qui prévalait était celle d’une diminution continue du nombre d’assurés. Cependant, au regard de la nouvelle situation, le conseil de fondation devra analyser de manière plus approfondie quel sera le développement de la caisse de pension.
Conseil de fondation, direction et organes de contrôle
Conseil de fondation
Représentant de l’employeur : Représentant des salariés : Walter Schmid, président Markus Zimmerli, vice-président
Sabine Binder Mark Bischofberger
Simon Paljuh Christian Wenger
Représentant des rentiers : Heinz Vaselai
Direction Administration de la Pensionskasse
BVGE Management AG, Wil, Adrian Schmid BVGE Management AG, Zürich, Karin Ranta
Investment Controller Organe de révision
PPCmetrics AG, Zürich Ernst & Young, Zürich
Experts en prévoyance professionnelle Autorités de surveillance
PPCmetrics AG, Zürich, Marco Jost BVG- und Stiftungsaufsicht des Kantons Zürich, Zürich
Pour plus de renseignements, veuillez vous adresser à votre représentant auprès du conseil de fondation ou à la BVGE Management AG (info@bvge.ch). Sur www.pk-alcatel-lucent.ch vous trouverez les comptes an- nuels 2017 détaillés, le règlement de prévoyance actuellement valable ainsi que d’autres informations con- cernant votre caisse de pension.
Walter Schmid Adrian Schmid
Président Directeur
