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R-co TARGET 2024 HIGH YIELD Société d Investissement à Capital Variable

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R-co TARGET 2024 HIGH YIELD

Société d’Investissement à Capital Variable 29, avenue de Messine

75008 Paris

Rapport du Commissaire aux Comptes sur les comptes annuels

Exercice clos le 31 décembre 2019

_______________________________

A l’assemblée générale,

Opinion

En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre conseil d’administration, nous avons effectué l’audit des comptes annuels de l’organisme de placement collectif R-co TARGET 2024 HIGH YIELD constitué sous forme de société d’investissement à capital variable (SICAV) relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2019, tels qu’ils sont joints au présent rapport.

Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la SICAV, à la fin de cet exercice.

Fondement de l’opinion Référentiel d’audit

Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie

« Responsabilités du commissaire aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels » du présent rapport.

(3)

Indépendance

Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance qui nous sont applicables, sur la période du 1 janvier 2019 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes.

Justification des appréciations

En application des dispositions des articles L. 823-9 et R. 823-7 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous vous informons que les appréciations les plus importantes auxquelles nous avons procédé, selon notre jugement professionnel, ont porté sur le caractère approprié des principes comptables appliqués, notamment pour ce qui concerne les instruments financiers en portefeuille et sur la présentation d’ensemble des comptes, au regard du plan comptable des organismes de placement collectif à capital variable.

Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous

n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément.

Vérifications spécifiques

Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires.

Informations données dans le rapport de gestion et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires

Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d’administration et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires.

Informations relatives au gouvernement d’entreprise

Nous attestons de l’existence, dans la section du rapport de gestion du Conseil

d’administration consacrée au gouvernement d’entreprise, des informations requises par l’article L. 225-37-4 du code de commerce.

Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes annuels

Il appartient à la direction d’établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes annuels ne

comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent

d'erreurs.

(4)

Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la direction de la société d’évaluer la capacité de la SICAV à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la SICAV ou de cesser son activité.

Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d’administration.

Responsabilités du commissaire aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels

Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé

d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes

d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative.

Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci.

Comme précisé par l’article L.823-10-1 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre

SICAV.

Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel

applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre :

 il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-

détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;

 il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ;

 il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les

informations les concernant fournies dans les comptes annuels;

 il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la société de la

convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés,

l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des

circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la SICAV à poursuivre

son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la

date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements

ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à

l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son

rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette

incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il

formule une certification avec réserve ou un refus de certifier;

(5)

 il apprécie la présentation d’ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle.

Compte tenu des délais d’obtention de certaines informations nécessaires à la finalisation de nos travaux, le présent rapport est daté du 12 mai 2020.

Paris La Défense, le 12 mai 2020 Le Commissaire aux Comptes

Deloitte & Associés

Olivier GALIENNE

(6)

R-CO TARGET 2024 HIGH YIELD

COMPTES ANNUELS

31/12/2019

(7)

BILAN ACTIF AU 31/12/2019 EN EUR

Immobilisations nettes 0,00 0,00

31/12/2019 31/12/2018

Dépôts 0,00 0,00

Instruments financiers 413 240 884,63 194 065 392,96

Actions et valeurs assimilées 0,00 0,00

Négociées sur un marché réglementé ou assimilé 0,00 0,00

Non négociées sur un marché réglementé ou assimilé 0,00 0,00

Obligations et valeurs assimilées 392 635 423,39 192 752 834,30

Négociées sur un marché réglementé ou assimilé 392 635 423,39 192 752 834,30

Non négociées sur un marché réglementé ou assimilé 0,00 0,00

Titres de créances 0,00 0,00

Négociés sur un marché réglementé ou assimilé 0,00 0,00

Titres de créances négociables 0,00 0,00

Autres titres de créances 0,00 0,00

Non négociés sur un marché réglementé ou assimilé 0,00 0,00

Organismes de placement collectif 20 605 461,24 1 312 558,66

OPCVM et FIA à vocation générale destinés aux non professionnels et

équivalents d'autres pays 20 605 461,24 1 312 558,66

Autres Fonds destinés à des non professionnels et équivalents d'autres

pays Etats membres de l'UE 0,00 0,00

Fonds professionnels à vocation générale et équivalents d'autres Etats

membres de l'UE et organismes de titrisations cotés 0,00 0,00

Autres Fonds d’investissement professionnels et équivalents d'autres

Etats membres de l'UE et organismes de titrisations non cotés 0,00 0,00

Autres organismes non européens 0,00 0,00

Opérations temporaires sur titres 0,00 0,00

Créances représentatives de titres reçus en pension 0,00 0,00

Créances représentatives de titres prêtés 0,00 0,00

Titres empruntés 0,00 0,00

Titres donnés en pension 0,00 0,00

Autres opérations temporaires 0,00 0,00

Instruments financiers à terme 0,00 0,00

Opérations sur un marché réglementé ou assimilé 0,00 0,00

Autres opérations 0,00 0,00

Autres instruments financiers 0,00 0,00

Créances 195 822,63 565 474,11

Opérations de change à terme de devises 0,00 413 974,04

Autres 195 822,63 151 500,07

Comptes financiers 1 102 389,49 4 187 800,19

Liquidités 1 102 389,49 4 187 800,19

Total de l'actif 414 539 096,75 198 818 667,26

(8)

BILAN PASSIF AU 31/12/2019 EN EUR

Capitaux propres

31/12/2019 31/12/2018

Capital 409 173 783,59 192 278 504,76

Plus et moins-values nettes antérieures non distribuées (a) 0,00 0,00

Report à nouveau (a) 2 748,82 0,00

Plus et moins-values nettes de l'exercice (a, b) -7 950 599,48 -1 421 061,04

Résultat de l’exercice (a, b) 12 931 987,83 6 822 128,15

Total des capitaux propres (= Montant représentatif de l'actif net) 414 157 920,76 197 679 571,87

Instruments financiers 0,00 0,00

Opérations de cession sur instruments financiers 0,00 0,00

Opérations temporaires sur titres 0,00 0,00

Dettes représentatives de titres donnés en pension 0,00 0,00

Dettes représentatives de titres empruntés 0,00 0,00

Autres opérations temporaires 0,00 0,00

Instruments financiers à terme 0,00 0,00

Opérations sur un marché réglementé ou assimilé 0,00 0,00

Autres opérations 0,00 0,00

Dettes 381 175,99 1 139 095,39

Opérations de change à terme de devises 0,00 418 813,75

Autres 381 175,99 720 281,64

Comptes financiers 0,00 0,00

Concours bancaires courants 0,00 0,00

Emprunts 0,00 0,00

Total du passif 414 539 096,75 198 818 667,26

(a) Y compris comptes de régularisation

(b) Diminués des acomptes versés au titre de l'exercice

(9)

HORS-BILAN AU 31/12/2019 EN EUR

31/12/2019 31/12/2018 Opérations de couverture

Engagement sur marchés réglementés ou assimilés Engagement sur marché de gré à gré

Autres engagements Autres opérations

Engagement sur marchés réglementés ou assimilés Engagement sur marché de gré à gré

Autres engagements

(10)

COMPTE DE RÉSULTAT AU 31/12/2019 EN EUR

31/12/2019 Produits sur opérations financières

31/12/2018

3 556,33

Produits sur dépôts et sur comptes financiers 41,47

0,00

Produits sur actions et valeurs assimilées 0,00

12 520 111,05

Produits sur obligations et valeurs assimilées 6 257 885,37

0,00

Produits sur titres de créances 0,00

0,00

Produits sur acquisitions et cessions temporaires de titres 0,00

0,00

Produits sur instruments financiers à terme 0,00

0,00

Autres produits financiers 0,00

12 523 667,38

Total (1) 6 257 926,84

Charges sur opérations financières

0,00

Charges sur acquisitions et cessions temporaires de titres 0,00

0,00

Charges sur instruments financiers à terme 0,00

7 088,63

Charges sur dettes financières 3 432,88

0,00

Autres charges financières 0,00

7 088,63

Total (2) 3 432,88

12 516 578,75

Résultat sur opérations financières (1 - 2) 6 254 493,96

0,00

Autres produits (3) 0,00

2 771 687,21

Frais de gestion et dotations aux amortissements (4) 1 526 703,73

9 744 891,54

Résultat net de l'exercice (L. 214-17-1) (1 - 2 + 3 - 4) 4 727 790,23

3 187 096,29

Régularisation des revenus de l'exercice (5) 2 094 337,92

0,00

Acomptes sur résultat versés au titre de l'exercice (6) 0,00

12 931 987,83

Résultat (1 - 2 + 3 - 4 + 5 - 6) 6 822 128,15

(11)

R-CO TARGET 2024 HIGH YIELD : COMPTES ANNUELS 31/12/2019

ANNEXES AUX COMPTES ANNUELS

1. REGLES ET METHODES COMPTABLES

Les comptes annuels sont présentés sous la forme prévue par le règlement ANC n° 2014-01, modifié.

Les principes généraux de la comptabilité s’appliquent : - image fidèle, comparabilité, continuité de l’activité, - régularité, sincérité,

- prudence,

- permanence des méthodes d’un exercice à l’autre.

Le mode de comptabilisation retenu pour l’enregistrement des produits des titres à revenu fixe est celui des intérêts encaissés .

Les entrées et les cessions de titres sont comptabilisées frais exclus.

La devise de référence de la comptabilité du portefeuille est en EURO.

La durée de l’exercice est de 12 mois.

Règles d’évaluation des actifs

Les instruments financiers sont enregistrés en comptabilité selon la méthode des coûts historiques et inscrits au bilan à leur valeur actuelle qui est déterminée par la dernière valeur de marché connue ou à défaut d’existence de marché par tous moyens externes ou par recours à des modèles financiers.

Les différences entre les valeurs actuelles utilisées lors du calcul de la valeur liquidative et les coûts historiques des valeurs mobilières à leur entrée en portefeuille sont enregistrées dans des comptes

«différences d’estimation».

Les valeurs qui ne sont pas dans la devise du portefeuille sont évaluées conformément au principe énoncé ci- dessous, puis converties dans la devise du portefeuille suivant le cours des devises au jour de l’évaluation.

Dépôts :

Les dépôts d’une durée de vie résiduelle inférieure ou égale à 3 mois sont valorisés selon la méthode linéaire.

Actions, obligations et autres valeurs négociées sur un marché réglementé ou assimilé :

Pour le calcul de la valeur liquidative, les actions et autres valeurs négociées sur un marché réglementé ou assimilé sont évaluées sur la base du dernier cours de bourse du jour.

Les obligations et valeurs assimilées sont évaluées au cours de clôture communiqués par différents prestataires de services financiers. Les intérêts courus des obligations et valeurs assimilées sont calculés jusqu’à la date de la valeur liquidative.

Actions, obligations et autres valeurs non négociées sur un marché réglementé ou assimilé :

Les valeurs non négociées sur un marché réglementé sont évaluées sous la responsabilité de la société de gestion en utilisant des méthodes fondées sur la valeur patrimoniale et le rendement, en prenant en considération les prix retenus lors de transactions significatives récentes.

Titres de créances négociables :

Les Titres de Créances Négociables et assimilés qui ne font pas l’objet de transactions significatives sont évalués de façon actuarielle sur la base d’un taux de référence défini ci-dessous, majoré le cas échéant d’un écart représentatif des caractéristiques intrinsèques de l’émetteur :

TCN dont l’échéance est inférieure ou égale à 1 an : Taux interbancaire offert en euros (Euribor) ;

TCN dont l’échéance est supérieure à 1 an : Taux des Bons du Trésor à intérêts Annuels Normalisés (BTAN) ou taux de l’OAT (Obligations Assimilables du Trésor) de maturité proche pour les durées les plus longues.

Les Titres de Créances Négociables d’une durée de vie résiduelle inférieure ou égale à 3 mois pourront être évalués selon la méthode linéaire.

Les Bons du Trésor sont valorisés au taux du marché communiqué quotidiennement par la Banque

(12)

R-CO TARGET 2024 HIGH YIELD : COMPTES ANNUELS 31/12/2019

de France.

OPC détenus :

Les parts ou actions d’OPC seront valorisées à la dernière valeur liquidative connue.

Opérations temporaires sur titres :

Les titres reçus en pension sont inscrits à l’actif dans la rubrique « créances représentatives des titres reçus en pension » pour le montant prévu dans le contrat, majoré des intérêts courus à recevoir.

Les titres donnés en pension sont inscrits en portefeuille acheteur pour leur valeur actuelle. La dette représentative des titres donnés en pension est inscrite en portefeuille vendeur à la valeur fixée au contrat majorée des intérêts courus à payer.

Les titres prêtés sont valorisés à leur valeur actuelle et sont inscrits à l’actif dans la rubrique «créances représentatives de titres prêtés» à la valeur actuelle majorée des intérêts courus recevoir.

Les titres empruntés sont inscrits à l’actif dans la rubrique « titres empruntés » pour le montant prévu dans le contrat, et au passif dans la rubrique « dettes représentatives de titres empruntés » pour le montant prévu dans le contrat majoré des intérêts courus à payer.

Instruments financiers à terme :

Instruments financiers à terme négociés sur un marché réglementé ou assimilé :

Les instruments financiers à terme négociés sur les marchés réglementés sont valorisés au cours de compensation du jour.

Instruments financiers à terme non négociés sur un marché réglementé ou assimilé :

Les swaps :

Les contrats d’échange de taux d’intérêt et/ou de devises sont valorisés à leur valeur de marché en fonction du prix calculé par actualisation des flux d’intérêts futurs aux taux d’intérêts et/ou de devises de marché. Ce prix est corrigé du risque de signature.

Les swaps d’indice sont évalués de façon actuarielle sur la base d’un taux de référence fourni par la contrepartie.

Les autres swaps sont évalués à leur valeur de marché ou à une valeur estimée selon les modalités arrêtées par la société de gestion.

Engagements Hors Bilan :

Les contrats à terme ferme sont portés pour leur valeur de marché en engagements hors bilan au cours utilisé dans le portefeuille.

Les opérations à terme conditionnelles sont traduites en équivalent sous-jacent.

Les engagements sur contrats d’échange sont présentés à leur valeur nominale, ou en l’absence de valeur nominale pour un montant équivalent.

Frais de gestion

Les frais de gestion sont calculés à chaque valorisation sur l’actif net.

Ces frais sont imputés au compte de résultat de l’OPC.

Les frais de gestion sont intégralement versés à la société de gestion qui prend en charge l’ensemble des frais de fonctionnement des OPC.

Les frais de gestion n’incluent pas les frais de transaction.

Le taux appliqué sur la base de l’actif net est de :

Part C et Part D 1%

Part F 1.20%

Part IC 0.50%

Part NMKD 1.34%

Part NMKI 0.88%

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R-CO TARGET 2024 HIGH YIELD : COMPTES ANNUELS 31/12/2019

La rétrocession de frais de gestion à percevoir est prise en compte à chaque valeur liquidative.

Le montant provisionné est égal à la quote–part de rétrocession acquise sur la période considérée.

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R-CO TARGET 2024 HIGH YIELD : COMPTES ANNUELS 31/12/2019

Affectation des sommes distribuables

Définition des sommes distribuables :

Les sommes distribuables sont constituées par :

Le résultat :

Le résultat net de l’exercice est égal au montant des intérêts, arrérages, primes et lots, dividendes, jetons de présence et tous autres produits relatifs aux titres constituant le portefeuille, majorés du produit des sommes momentanément disponibles et diminué du montant des frais de gestion et de la charge des emprunts.

Il est augmenté du report à nouveau et majoré ou diminué du solde du compte de régularisation des revenus.

Les Plus et Moins-values :

Les plus-values réalisées, nettes de frais, diminuées des moins-values réalisées, nettes de frais, constatées au cours de l’exercice, augmentées des plus-values nettes de même nature constatées au cours d’exercices antérieurs n’ayant pas fait l’objet d’une distribution ou d’une capitalisation et diminuées ou augmentées du solde du compte de régularisation des plus-values.

Modalités d’affectation des sommes distribuables :

Sommes Distribuables Parts C EUR,F EUR, IC EUR Parts D EUR et NMKD EUR , NMKI EUR

Affectation du résultat net Capitalisation Distribution

Affectation des plus-values nettes

réalisées Capitalisation

distribution (totalement ou partiellement) et/ou report (totalement ou partiellement).

(15)

EVOLUTION DE L'ACTIF NET AU 31/12/2019 EN EUR

31/12/2019 197 679 571,87

Actif net en début d'exercice 0,00

31/12/2018

220 158 313,07

Souscriptions (y compris les commissions de souscription acquises à l'OPC) 225 290 411,19 -27 853 356,69

Rachats (sous déduction des commissions de rachat acquises à l'OPC) -17 277 566,75 516 246,14

Plus-values réalisées sur dépôts et instruments financiers 100 891,10

-6 494 690,75

Moins-values réalisées sur dépôts et instruments financiers -1 102 769,85

501,12

Plus-values réalisées sur instruments financiers à terme 14 494,13

-16 116,76

Moins-values réalisées sur instruments financiers à terme -38 500,74

-97 024,17

Frais de transactions -66 460,91

10 034,53

Différences de change 10 940,33

22 040 301,69

Variations de la différence d'estimation des dépôts et instruments financiers -13 979 606,86 8 060 694,83

Différence d'estimation exercice N -13 979 606,86

13 979 606,86

Différence d'estimation exercice N-1 0,00

0,00

Variations de la différence d'estimation des instruments financiers à terme 0,00

0,00

Différence d'estimation exercice N 0,00

0,00

Différence d'estimation exercice N-1 0,00

0,00

Distribution de l'exercice antérieur sur plus et moins-values nettes 0,00

-1 530 700,83

Distribution de l'exercice antérieur sur résultat 0,00

9 744 891,54

Résultat net de l'exercice avant compte de régularisation 4 727 790,23

0,00

Acompte(s) versé(s) au cours de l'exercice sur plus et moins-values nettes 0,00

0,00

Acompte(s) versé(s) au cours de l'exercice sur résultat 0,00

-50,00

Autres éléments * -50,00

414 157 920,76

Actif net en fin d'exercice 197 679 571,87

2.

* N : Frais d’attribution d’un identifiant d’entité juridique facture LEI : -50 €

* N-1 : Frais d’attribution d’un identifiant d’entité juridique facture LEI : -50 €

(16)

COMPLEMENTS D'INFORMATION 3.

VENTILATION PAR NATURE JURIDIQUE OU ECONOMIQUE DES INSTRUMENTS FINANCIERS

3.1.

Montant %

Actif

Obligations et valeurs assimilées

Obligations à taux fixe négociées sur un marché réglementé ou assimilé 383 707 298,67 92,65

Obligations à taux. VAR / REV négociées sur un marché réglementé ou assimilé 8 928 124,72 2,16

TOTAL Obligations et valeurs assimilées 392 635 423,39 94,80

Titres de créances

TOTAL Titres de créances 0,00 0,00

Passif

Opérations de cession sur instruments financiers

TOTAL Opérations de cession sur instruments financiers 0,00 0,00

Hors-bilan

Opérations de couverture

TOTAL Opérations de couverture 0,00 0,00

Autres opérations

TOTAL Autres opérations 0,00 0,00

(17)

VENTILATION PAR NATURE DE TAUX DES POSTES D'ACTIF, DE PASSIF ET DE HORS BILAN

3.2.

Taux fixe % Taux variable % Taux révisable % Autres %

Actif

Dépôts 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Obligations et valeurs assimilées 378 869 669,61 91,48 0,00 0,00 1 827 900,04 0,44 11 937 853,74 2,88

Titres de créances 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Opérations temporaires sur titres 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Comptes financiers 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1 102 389,49 0,27

Passif

Opérations temporaires sur titres 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Comptes financiers 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Hors-bilan

Opérations de couverture 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Autres opérations 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

VENTILATION PAR MATURITE RESIDUELLE DES POSTES D'ACTIF, DE PASSIF ET DE HORS BILAN

3.3.

< 3 mois % ]3 mois - 1 an] % ]1 - 3 ans] % ]3 - 5 ans] % > 5 ans %

Actif

Dépôts 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Obligations et valeurs assimilées 0,00 0,00 0,00 0,00 18 609 570,16 4,49 228 204 791,04 55,10 145 821 062,19 35,21

Titres de créances 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Opérations temporaires sur titres 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Comptes financiers 1 102 389,49 0,27 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Passif

Opérations temporaires sur titres 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Comptes financiers 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Hors-bilan

Opérations de couverture 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Autres opérations 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Les positions à terme de taux sont présentées en fonction de l’échéance du sous-jacent.

(18)

VENTILATION PAR DEVISE DE COTATION OU D'EVALUATION DES POSTES D'ACTIF, DE PASSIF ET DE HORS BILAN

3.4.

USD

% % %

Autres devises

%

Montant Montant Montant Montant

Actif

Dépôts 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Actions et valeurs assimilées 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Obligations et valeurs assimilées 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Titres de créances 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

OPC 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Opérations temporaires sur titres 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Créances 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Comptes financiers 50 031,24 0,01 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Passif

Opérations de cession sur instruments financiers 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Opérations temporaires sur titres 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Comptes financiers 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Hors-bilan

Opérations de couverture 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Autres opérations 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

CRÉANCES ET DETTES : VENTILATION PAR NATURE 3.5.

Souscriptions à recevoir 17 072,63

31/12/2019 Créances

Coupons et dividendes en espèces 178 750,00

Total des créances 195 822,63

Rachats à payer 45 978,98

Dettes

Frais de gestion 335 197,01

Total des dettes 381 175,99

(19)

CAPITAUX PROPRES 3.6.

Nombre de titres émis ou rachetés 3.6.1.

Actions souscrites durant l'exercice 839 234,924 84 921 643,90

Solde net des souscriptions/rachats 626 048,320 63 456 354,95

R-CO TARGET 2024 HIGH YIELD C EUR

Actions rachetées durant l'exercice -213 186,604 -21 465 288,95

Actions souscrites durant l'exercice 10 791,873 1 097 545,11

Solde net des souscriptions/rachats 9 314,096 947 160,77

R-CO TARGET 2024 HIGH YIELD F EUR

Actions rachetées durant l'exercice -1 477,777 -150 384,34

Actions souscrites durant l'exercice 109 239,830 110 456 538,92

Solde net des souscriptions/rachats 107 310,513 108 487 209,30

R-CO TARGET 2024 HIGH YIELD IC EUR

Actions rachetées durant l'exercice -1 929,317 -1 969 329,62

Actions souscrites durant l'exercice 88 063,439 8 696 311,83

Solde net des souscriptions/rachats 63 470,675 6 282 173,64

R-CO TARGET 2024 HIGH YIELD D EUR

Actions rachetées durant l'exercice -24 592,764 -2 414 138,19

Actions souscrites durant l'exercice 95 703,476 9 230 667,35

Solde net des souscriptions/rachats 78 897,463 7 597 796,62

R-CO TARGET 2024 HIGH YIELD NAGELMACKERS D EUR

Actions rachetées durant l'exercice -16 806,013 -1 632 870,73

Actions souscrites durant l'exercice 5 943,383 5 755 605,96

Solde net des souscriptions/rachats 5 714,378 5 534 261,10

R-CO TARGET 2024 HIGH YIELD NAGELMACKERS ID EUR

Actions rachetées durant l'exercice -229,005 -221 344,86

En actions En montant

Commissions de souscription et/ou rachat 3.6.2.

Commissions de souscription acquises 0,00

Commissions de rachat acquises 0,00

R-CO TARGET 2024 HIGH YIELD C EUR

Total des commissions acquises 0,00

Commissions de souscription acquises 0,00

Commissions de rachat acquises 0,00

R-CO TARGET 2024 HIGH YIELD F EUR

Total des commissions acquises 0,00

En montant

(20)

Commissions de souscription et/ou rachat 3.6.2.

Commissions de souscription acquises 0,00

Commissions de rachat acquises 0,00

R-CO TARGET 2024 HIGH YIELD IC EUR

Total des commissions acquises 0,00

Commissions de souscription acquises 0,00

Commissions de rachat acquises 0,00

R-CO TARGET 2024 HIGH YIELD D EUR

Total des commissions acquises 0,00

Commissions de souscription acquises 0,00

Commissions de rachat acquises 0,00

R-CO TARGET 2024 HIGH YIELD NAGELMACKERS D EUR

Total des commissions acquises 0,00

Commissions de souscription acquises 0,00

Commissions de rachat acquises 0,00

R-CO TARGET 2024 HIGH YIELD NAGELMACKERS ID EUR

Total des commissions acquises 0,00

En montant

FRAIS DE GESTION 3.7.

31/12/2019

R-CO TARGET 2024 HIGH YIELD C EUR

1,00 Pourcentage de frais de gestion fixes

1 724 173,35 Frais de gestion fixes

0,00 Frais de gestion variables

0,00 Rétrocessions des frais de gestion

0,00 Commissions de garantie

R-CO TARGET 2024 HIGH YIELD F EUR

1,20 Pourcentage de frais de gestion fixes

7 462,55 Frais de gestion fixes

0,00 Frais de gestion variables

0,00 Rétrocessions des frais de gestion

0,00 Commissions de garantie

R-CO TARGET 2024 HIGH YIELD IC EUR

0,50 Pourcentage de frais de gestion fixes

397 537,68 Frais de gestion fixes

0,00 Frais de gestion variables

0,00 Rétrocessions des frais de gestion

0,00 Commissions de garantie

R-CO TARGET 2024 HIGH YIELD D EUR

1,00 Pourcentage de frais de gestion fixes

109 508,57 Frais de gestion fixes

0,00 Frais de gestion variables

0,00 Rétrocessions des frais de gestion

0,00 Commissions de garantie

(21)

FRAIS DE GESTION 3.7.

31/12/2019

R-CO TARGET 2024 HIGH YIELD NAGELMACKERS D EUR

1,34 Pourcentage de frais de gestion fixes

430 939,08 Frais de gestion fixes

0,00 Frais de gestion variables

0,00 Rétrocessions des frais de gestion

0,00 Commissions de garantie

R-CO TARGET 2024 HIGH YIELD NAGELMACKERS ID EUR

0,88 Pourcentage de frais de gestion fixes

102 065,98 Frais de gestion fixes

0,00 Frais de gestion variables

0,00 Rétrocessions des frais de gestion

0,00 Commissions de garantie

(22)

R-CO TARGET 2024 HIGH YIELD : COMPTES ANNUELS 31/12/2019 3.8. ENGAGEMENTS REÇUS ET DONNES

3.8.1. Garanties reçues par l’OPC : Néant

3.8.2. Autres engagements reçus et/ou donnés :

Néant

(23)

AUTRES INFORMATIONS 3.9.

Valeur actuelle des titres faisant l'objet d'une acquisition temporaire 3.9.1.

Titres pris en pension livrée 0,00

Titres empruntés 0,00

31/12/2019

Valeur actuelle des titres constitutifs de dépots de garantie 3.9.2.

Instruments financiers donnés en garantie et maintenus dans leur poste d'origine 0,00 Instruments financiers reçus en garantie et non inscrits au bilan 0,00

31/12/2019

Instruments financiers du groupe détenus en portefeuille 3.9.3.

31/12/2019 Libellés

Code Isin

Actions 0,00

Obligations 0,00

TCN 0,00

OPC 20 605 461,24

20 605 461,24 R-CO COURT TERME C

FR0007442496

Instruments financiers à terme 0,00

(24)

3.10.TABLEAU D'AFFECTATION DES SOMMES DISTRIBUABLES

Tableau d'affectation de la quote-part des sommes distribuables afférente au résultat

Distribution 0,00 0,00

Report à nouveau de l'exercice 0,00 0,00

Affectation

Capitalisation 6 640 088,19 4 960 052,64

Total 6 640 088,19 4 960 052,64

31/12/2019 31/12/2018 Sommes restant à affecter

Report à nouveau 2 748,82 0,00

Résultat 12 931 987,83 6 822 128,15

Total 12 934 736,65 6 822 128,15

31/12/2019 31/12/2018 R-CO TARGET 2024 HIGH YIELD C EUR

Distribution 0,00 0,00

Report à nouveau de l'exercice 0,00 0,00

Affectation

Capitalisation 34 218,37 7 543,61

Total 34 218,37 7 543,61

31/12/2019 31/12/2018 R-CO TARGET 2024 HIGH YIELD F EUR

Distribution 0,00 0,00

Report à nouveau de l'exercice 0,00 0,00

Affectation

Capitalisation 4 382 906,04 449 828,98

Total 4 382 906,04 449 828,98

31/12/2019 31/12/2018 R-CO TARGET 2024 HIGH YIELD IC EUR

(25)

Distribution 490 968,85 326 250,97

Report à nouveau de l'exercice 834,37 352,65

Affectation

Capitalisation 0,00 0,00

Total 491 803,22 326 603,62

Informations relatives aux actions ouvrant droit à distribution

Nombre d'actions 162 035,924 98 565,249

Distribution unitaire 3,03 3,31

Crédits d'impôt

0,00 0,00

Crédit d’impôt attachés à la distribution du résultat

31/12/2019 31/12/2018 R-CO TARGET 2024 HIGH YIELD D EUR

Distribution 961 206,95 811 309,36

Report à nouveau de l'exercice 1 341,79 1 591,19

Affectation

Capitalisation 0,00 0,00

Total 962 548,74 812 900,55

Informations relatives aux actions ouvrant droit à distribution

Nombre d'actions 358 659,311 279 761,848

Distribution unitaire 2,68 2,90

Crédits d'impôt

0,00 0,00

Crédit d’impôt attachés à la distribution du résultat

31/12/2019 31/12/2018 R-CO TARGET 2024 HIGH YIELD NAGELMACKERS D EUR

Distribution 423 111,37 265 123,65

Report à nouveau de l'exercice 60,72 75,10

Affectation

Capitalisation 0,00 0,00

Total 423 172,09 265 198,75

Informations relatives aux actions ouvrant droit à distribution

Nombre d'actions 13 500,682 7 786,304

Distribution unitaire 31,34 34,05

Crédits d'impôt

0,00 0,00

Crédit d’impôt attachés à la distribution du résultat

31/12/2019 31/12/2018 R-CO TARGET 2024 HIGH YIELD NAGELMACKERS ID EUR

(26)

Distribution 0,00 0,00 Affectation

Capitalisation -4 244 703,41 -1 011 443,87

Total -4 244 703,41 -1 011 443,87

31/12/2019 31/12/2018 Sommes restant à affecter

Plus et moins-values nettes antérieures non distribuées 0,00 0,00

Total -7 950 599,48 -1 421 061,04

Plus et moins-values nettes de l'exercice -7 950 599,48 -1 421 061,04

Acomptes versés sur plus et moins-values nettes de l'exercice 0,00 0,00

31/12/2019 31/12/2018 R-CO TARGET 2024 HIGH YIELD C EUR

Plus et moins-values nettes non distribuées 0,00 0,00

Tableau d'affectation de la quote-part des sommes distribuables afférente aux plus et moins-values nettes

Distribution 0,00 0,00

Affectation

Capitalisation -23 381,22 -1 600,22

Total -23 381,22 -1 600,22

31/12/2019 31/12/2018 R-CO TARGET 2024 HIGH YIELD F EUR

Plus et moins-values nettes non distribuées 0,00 0,00

Distribution 0,00 0,00

Affectation

Capitalisation -2 413 260,34 -84 652,31

Total -2 413 260,34 -84 652,31

31/12/2019 31/12/2018 R-CO TARGET 2024 HIGH YIELD IC EUR

Plus et moins-values nettes non distribuées 0,00 0,00

Distribution 0,00 0,00

Affectation

Capitalisation -315 421,45 -64 936,58

Total -315 421,45 -64 936,58

31/12/2019 31/12/2018 R-CO TARGET 2024 HIGH YIELD D EUR

Plus et moins-values nettes non distribuées 0,00 0,00

(27)

Distribution 0,00 0,00 Affectation

Capitalisation -692 262,06 -202 038,72

Total -692 262,06 -202 038,72

31/12/2019 31/12/2018 R-CO TARGET 2024 HIGH YIELD NAGELMACKERS D EUR

Plus et moins-values nettes non distribuées 0,00 0,00

Distribution 0,00 0,00

Affectation

Capitalisation -261 571,00 -56 389,34

Total -261 571,00 -56 389,34

31/12/2019 31/12/2018 R-CO TARGET 2024 HIGH YIELD NAGELMACKERS ID EUR

Plus et moins-values nettes non distribuées 0,00 0,00

(28)

TABLEAU DES RÉSULTATS ET AUTRES ÉLÉMENTS

CARACTÉRISTIQUES DE L'ENTITÉ AU COURS DES CINQ DERNIERS EXERCICES

3.11.

* Le crédit d'impôt unitaire ne sera déterminé qu'à la date de mise en distribution, conformément aux dispositions fiscales en vigueur.

R-CO TARGET 2024 HIGH YIELD C EUR Actif net en EUR

Nombre de titres

Valeur liquidative unitaire en EUR

142 083 007,51 1 511 408,741 94,01

3,28 Capitalisation unitaire sur plus et moins-

values nettes en EUR -0,66

Capitalisation unitaire en EUR sur résultat

221 284 192,42 2 137 457,061 103,53

3,10 -1,98

R-CO TARGET 2024 HIGH YIELD F EUR Actif net en EUR

Nombre de titres

Valeur liquidative unitaire en EUR

229 529,48 2 433,806 94,31

3,09 Capitalisation unitaire sur plus et moins-

values nettes en EUR -0,65

Capitalisation unitaire en EUR sur résultat

1 217 788,19 11 747,902 103,66

2,91 -1,99

R-CO TARGET 2024 HIGH YIELD IC EUR Actif net en EUR

Nombre de titres

Valeur liquidative unitaire en EUR

12 538 263,93 13 271,495 944,75

33,89 Capitalisation unitaire sur plus et moins-

values nettes en EUR -6,37

Capitalisation unitaire en EUR sur résultat

126 093 688,30 120 582,008 1 045,71

36,34 -20,01

R-CO TARGET 2024 HIGH YIELD D EUR Actif net en EUR

Nombre de titres

Valeur liquidative unitaire en EUR

en EUR Crédit d'impôt unitaire

9 315 412,79 98 565,249 94,51

3,31 0,00 Capitalisation unitaire sur plus et moins-

values nettes en EUR -0,65

Report à nouveau unitaire en EUR sur

résultat 0,00

Distribution unitaire en EUR sur résultat

16 295 763,86 162 035,924 100,57

3,03

* -1,94

0,00 31/12/2018

Actif net Global en EUR 197 679 571,87

31/12/2019 414 157 920,76

(29)

TABLEAU DES RÉSULTATS ET AUTRES ÉLÉMENTS

CARACTÉRISTIQUES DE L'ENTITÉ AU COURS DES CINQ DERNIERS EXERCICES

3.11.

* Le crédit d'impôt unitaire ne sera déterminé qu'à la date de mise en distribution, conformément aux dispositions fiscales en vigueur.

R-CO TARGET 2024 HIGH YIELD NAGELMACKERS D EUR Actif net en EUR

Nombre de titres

Valeur liquidative unitaire en EUR

en EUR Crédit d'impôt unitaire

26 187 697,93 279 761,848 93,61

2,90 0,00 Capitalisation unitaire sur plus et moins-

values nettes en EUR -0,72

Report à nouveau unitaire en EUR sur

résultat 0,00

Distribution unitaire en EUR sur résultat

35 749 664,76 358 659,311 99,68

2,68

* -1,93

0,00

R-CO TARGET 2024 HIGH YIELD NAGELMACKERS ID EUR Actif net en EUR

Nombre de titres

Valeur liquidative unitaire en EUR

en EUR Crédit d'impôt unitaire

7 325 660,23 7 786,304 940,84

34,05 0,00 Capitalisation unitaire sur plus et moins-

values nettes en EUR -7,24

Report à nouveau unitaire en EUR sur

résultat 0,00

Distribution unitaire en EUR sur résultat

13 516 823,23 13 500,682 1 001,20

31,34

* -19,37

0,00 31/12/2018

Actif net Global en EUR 197 679 571,87

31/12/2019 414 157 920,76

(30)

Obligations et valeurs assimilées

Obligations et valeurs assimilées négociées sur un marché réglementé ou assimilé

ALLEMAGNE

KAEFER ISOLIERTECHNIK GMBH CO KG 5.5% 10-01-24 EUR 5 100 000 5 537 506,33 1,34

Devise Qté Nbre ou

nominal Valeur actuelle % Actif Net Désignation des valeurs

NIDDA HEALTHCARE HOLDING 3.5% 30-09-24 EUR 4 000 000 4 181 786,67 1,01

TELE COLUMBUS AG 3.875% 02-05-25 EUR 6 000 000 5 908 325,83 1,42

TOTAL ALLEMAGNE 15 627 618,83 3,77

AUTRICHE

RAIFFEISENLANDESBK 5.875% 11/23 EUR 3 500 000 4 030 877,23 0,97

TOTAL AUTRICHE 4 030 877,23 0,97

BELGIQUE

SARENS FINANCE COMPANY NV 5.875% 05-02-22 EUR 4 700 000 4 837 629,06 1,17

TOTAL BELGIQUE 4 837 629,06 1,17

DANEMARK

DKT FINANCE APS 7.0% 17-06-23 EUR 3 600 000 3 835 750,00 0,93

TOTAL DANEMARK 3 835 750,00 0,93

ESPAGNE

EL CORTE INGLES SA 3.0% 15-03-24 EUR 3 500 000 3 665 235,00 0,88

GRUPO ANTOLIN IRAU 3.25% 30-04-24 EUR 5 900 000 5 785 289,25 1,40

INDRA SISTEMAS 3.0% 19-04-24 EUR 6 200 000 6 733 351,95 1,63

TOTAL ESPAGNE 16 183 876,20 3,91

ETATS UNIS AMERIQUE

CEME FINA LLC 4.625% 15-06-24 EUR 3 500 000 3 653 518,75 0,88

COTY 4.0% 15-04-23 EUR 5 950 000 6 172 093,67 1,49

FORD MOTOR CREDIT 1.355% 07-02-25 EUR 3 000 000 2 976 842,05 0,72

IMS HEALTH 3.25% 15-03-25 EUR 4 100 000 4 228 412,00 1,02

IMS HEALTH 3.5% 15-10-24 EUR 1 000 000 1 030 623,33 0,25

IRON MOUNTAIN 3.0% 15-01-25 EUR 4 000 000 4 184 560,00 1,01

TOTAL ETATS UNIS AMERIQUE 22 246 049,80 5,37

FRANCE

ALTICE FRANCE 2.5% 15-01-25 EUR 5 000 000 5 112 458,33 1,23

BERTRAND CORP 4.5% 20-12-24 EUR 3 800 000 3 806 650,00 0,92

BURGER KING FRANCE SAS 6.0% 01-05-24 EUR 4 400 000 4 672 638,67 1,13

CASI GUI 3.58% INDX RATING 07-02-25 EMTN EUR 4 000 000 3 579 028,49 0,86

CASINO GUICHARD PERRACHON 4.498% 07-03-24 EUR 3 700 000 3 521 196,19 0,85

CROW EURO HOL 3.375% 15-05-25 EUR 2 500 000 2 774 462,50 0,67

ERAMET 4.196% 28-02-24 EUR 4 900 000 4 933 894,78 1,19

ERAMET 5.875% 21-05-25 EUR 2 100 000 2 094 250,88 0,51

FAURECIA 2.625% 15-06-25 EUR 5 124 000 5 353 491,15 1,29

INVENTAIRE EN EUR

3.12.

(31)

FNAC DARTY 1.875% 30-05-24 EUR 3 800 000 3 941 298,25 0,95 Devise Qté Nbre ou

nominal Valeur actuelle % Actif Net Désignation des valeurs

ILIAD 1.875% 25-04-25 EUR 5 100 000 5 224 878,93 1,26

LA FINANCIERE ATALIAN 4.0% 15-05-24 EUR 4 200 000 3 419 927,00 0,83

LA FINANCIERE ATALIAN 5.125% 15-05-25 EUR 4 600 000 3 730 818,50 0,90

LOXAM SAS 3.25% 14-01-25 EUR 1 000 000 1 045 456,43 0,25

LOXAM 4.25% 15-04-24 EUR 1 300 000 1 373 805,33 0,33

LOXAM 6.0% 15-04-25 EUR 3 700 000 3 929 677,50 0,95

MOBILUX FINANCE SAS 5.5% 15-11-24 EUR 5 700 000 5 914 481,50 1,43

NEWCO SAB MIDCO SASU 5.375% 15-04-25 EUR 6 829 000 7 163 592,55 1,73

NOVAFIVES 5.0% 15-06-25 EUR 7 400 000 6 662 590,00 1,61

PAPREC 4.0% 31-03-25 EUR 6 900 000 6 762 279,83 1,63

TEREOS 4.125% 16-06-23 EUR 8 400 000 6 951 996,98 1,68

TOTAL FRANCE 91 968 873,79 22,20

IRLANDE

EUROPCAR DRIVE DESIGNATED ACTIVITY CO 4.125% 15-11-24 EUR 5 000 000 5 010 450,00 1,21

TOTAL IRLANDE 5 010 450,00 1,21

ITALIE

A2A SPA EX AEM SPA 2.875% 01-11-24 EUR 2 400 000 2 505 903,33 0,61

IMPREGILO SPA ITA 1.75% 26-10-24 EUR 4 500 000 4 282 691,31 1,03

KEDRION GROUP SPA 3.0% 12-07-22 EUR 7 074 000 6 873 694,47 1,66

TELECOM ITALIA SPA EX OLIVETTI 3.625% 19-01-24 EUR 1 000 000 1 137 095,96 0,27

TELECOM ITALIA SPA EX OLIVETTI 4.0% 11-04-24 EUR 4 200 000 4 784 347,38 1,16

TOTAL ITALIE 19 583 732,45 4,73

JAPON

SOFTBANK GROUP 4.5% 20-04-25 EUR 5 800 000 6 387 047,00 1,54

TOTAL JAPON 6 387 047,00 1,54

JERSEY

ADIE GLOB HOL 3.5% 15-08-24 EUR 6 500 000 6 270 097,12 1,52

WALNUT BIDCO PLC 6.75% 01-08-24 EUR 4 000 000 4 397 870,00 1,06

TOTAL JERSEY 10 667 967,12 2,58

LUXEMBOURG

ARAMARK INTERNATIONAL FINANCE SARL 3.125% 01-04-25 EUR 5 000 000 5 209 905,56 1,26

CONTOURGLOBAL POWER 3.375% 01-08-23 EUR 5 800 000 6 074 659,00 1,47

EDREAMS ODIGEO 5.5% 01-09-23 EUR 5 400 000 5 827 296,00 1,41

EURO SCIE 3.375% 30-01-23 EUR 1 200 000 1 294 090,11 0,31

EUROFINS SCIENTIFIC 2.125% 25-07-24 EUR 3 700 000 3 797 127,73 0,92

LHMC FINCO SARL 4.75% 22-05-25 EUR 7 000 000 7 366 766,94 1,77

LINCOLN FINANCING SARL 3.625% 01-04-24 EUR 6 000 000 6 293 423,33 1,52

PICARD BOND 5.5% 30-11-24 EUR 6 500 000 6 434 613,61 1,55

(32)

SCHOPA 6 3/8 11/01/24 EUR 5 000 000 5 249 458,33 1,27

TOTAL LUXEMBOURG 47 547 340,61 11,48

Devise Qté Nbre ou

nominal Valeur actuelle % Actif Net Désignation des valeurs

MEXIQUE

TENEDORA NEMAK 3.25% 15-03-24 EUR 6 700 000 7 046 323,00 1,70

TOTAL MEXIQUE 7 046 323,00 1,70

PAYS-BAS

ADRIA BIDCO BV 4.875% 01-07-24 EUR 5 000 000 5 352 725,00 1,29

AXAL COAT 3.75% 15-01-25 EUR 6 200 000 6 513 441,00 1,57

CABLE COMM SYST NV 5.0% 15-10-23 EUR 4 000 000 4 157 953,33 1,00

FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NV 3.75% 29-03-24 EUR 400 000 464 211,41 0,11

INTERXION HOLDING 4.75% 15-06-25 EUR 5 200 000 5 652 426,00 1,36

IPD 3 BV 4.5% 15-07-22 EMTN EUR 2 400 000 2 508 684,00 0,61

IPDEBV 0 07/15/22 EUR 1 800 000 1 827 900,04 0,44

OI EUROPEAN GROUP BV 2.875% 28-02-25 EUR 2 800 000 2 922 074,17 0,71

OI EUROPEAN GROUP BV 3.125% 15-11-24 EUR 5 200 000 5 575 188,67 1,35

PETROBRAS GLOBAL FIN 4.75% 01/25 EUR 5 200 000 6 252 836,16 1,51

PPF ARENA 2.125% 31-01-25 EMTN EUR 7 500 000 7 667 267,98 1,84

SCHAEFFLER FINANCE 3.25% 15/05/25 EUR 6 000 000 6 242 210,00 1,51

TEVA PHAR FIN 1.125% 15-10-24 EUR 7 500 000 6 586 117,62 1,59

VZ VENDOR FINANCING BV 2.5% 31-01-24 EUR 3 500 000 3 599 600,28 0,87

TOTAL PAYS-BAS 65 322 635,66 15,76

ROYAUME UNI

AVIS BUDG FIN 4.125% 15-11-24 EUR 1 600 000 1 663 672,00 0,40

AVIS BUDGET FINANCE PLC 4.5% 15-05-25 EUR 4 500 000 4 735 620,00 1,14

EG GLOBAL FINANCE PLC 4.375% 07-02-25 EUR 7 000 000 7 072 753,33 1,71

ELLAKTOR VALUE PLC 6.375% 15-12-24 EUR 3 250 000 3 398 585,94 0,82

HELLENIC PETROLEUM FINANCE 2.0% 04-10-24 EUR 6 550 000 6 637 198,04 1,60

IGLO FOODS BOND 3.25% 15-05-24 EUR 2 400 000 2 478 416,67 0,60

INEOS GROUP 5.375% 01-08-24 EUR 5 200 000 5 539 245,11 1,34

INTL GAME TECHNOLOGY 3.5% 15-07-24 EUR 5 500 000 6 021 720,83 1,45

IPFLN 5.75% 04/07/2021 EUR 2 485 000 2 561 662,59 0,62

JAGUAR LAND ROVER AUTOMOTIVE 2.2% 15-01-24 EUR 2 500 000 2 405 366,67 0,58

JAGUAR LAND ROVER 5.875% 15-11-24 EUR 4 000 000 4 207 152,78 1,02

VICTORIA 5.25% 15-07-24 EUR 6 000 000 6 528 185,00 1,58

VIRG MED 4.5% 15-01-25 EMTN EUR 3 050 000 3 201 691,75 0,77

TOTAL ROYAUME UNI 56 451 270,71 13,63

SUEDE

DOMETIC GROUP AB 3.0% 13-09-23 EUR 2 605 000 2 812 619,35 0,68

INTRUM JUSTITIA AB 3.125% 15-07-24 EUR 6 200 000 6 432 985,67 1,55

(33)

UNILABS SUBHOLDINGS AB 5.75% 15-05-25 EUR 5 600 000 5 865 897,33 1,42 Devise Qté Nbre ou

nominal Valeur actuelle % Actif Net Désignation des valeurs

VERISURE HLD AB 3.5% 15-05-23 EUR 750 000 776 479,58 0,19

TOTAL Obligations & val. ass. ng. sur mar. régl. ou ass. 392 635 423,39 94,79

TOTAL Obligations et valeurs assimilées 392 635 423,39 94,79

TOTAL SUEDE 15 887 981,93 3,84

Organismes de placement collectif

OPCVM et FIA à vocation générale destinés aux non professionnels et équivalents d'autres pays

FRANCE

R-CO COURT TERME C EUR 5 187 20 605 461,24 4,98

TOTAL OPCVM et FIA à vocation générale destinés aux non

professionnels et équivalents d'autres pays 20 605 461,24 4,98

TOTAL Organismes de placement collectif 20 605 461,24 4,98

TOTAL FRANCE 20 605 461,24 4,98

Créances 195 822,63 0,05

Dettes -381 175,99 -0,09

Comptes financiers 1 102 389,49 0,27

Actif net 414 157 920,76 100,00

R-CO TARGET 2024 HIGH YIELD C EUR EUR 2 137 457,061 103,53

R-CO TARGET 2024 HIGH YIELD F EUR EUR 11 747,902 103,66

R-CO TARGET 2024 HIGH YIELD IC EUR EUR 120 582,008 1 045,71

R-CO TARGET 2024 HIGH YIELD D EUR EUR 162 035,924 100,57

R-CO TARGET 2024 HIGH YIELD NAGELMACKERS D EUR EUR 358 659,311 99,68

R-CO TARGET 2024 HIGH YIELD NAGELMACKERS ID EUR EUR 13 500,682 1 001,20

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