LBPAM ISR ACTIONS VALUE EURO Part GP : FR

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DICI / LBPAM ISR ACTIONS VALUE EURO, part GP p. 1/2

INFORMATIONS CLES POUR L'INVESTISSEUR

Ce document fournit les informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s'agit pas d'un document promotionnel. Les informations qu'il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans cet OPCVM et quels risques y sont associés.

Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d'investir ou non.

LBPAM ISR ACTIONS VALUE EURO

Part GP : FR0013230042

Société de gestion : LA BANQUE POSTALE ASSET MANAGEMENT du Groupe LA BANQUE POSTALE

OBJECTIFS ET POLITIQUE D’INVESTISSEMENT Le FCP relève de la classification « Actions de pays de la zone euro ».

L’objectif de gestion du FCP est d’obtenir, sur un horizon d’investissement minimum de 5 ans une performance supérieure au marché actions de la zone euro,tout en sélectionnant des valeurs répondant à des critères d’investissement socialement responsables .

Le FCP est géré activement. L’indice MSCI EMU est utilisé a posteriori comme indicateur de comparaison des performances. La stratégie de gestion est discrétionnaire et sans contrainte relative à l’indice. Le FCP n’étant pas indiciel, sa performance pourra s’éloigner sensiblement de l’indicateur de référence, en fonction des choix de gestion qui auront été opérés.

LA BANQUE POSTALE ASSET MANAGEMENT (LBPAM) a délégué à TOCQUEVILLE FINANCE SA (TFSA) la gestion financière du portefeuille du FCP. La répartition de la gestion est organisée comme suit : (i) l’analyse quantitative est élaborée par LBPAM : un scoring propriétaire est appliqué sur environ 550 valeurs afin de définir un univers de valeur avec un profil « Value » (environ 250 valeurs). La sélection des titres « Value » se fait sur des critères de valorisation, de rentabilité mais aussi de liquidité ; (ii) l’analyse ISR est effectuée par TFSA ; (ii) puis, au sein de l’univers d’investissement, TFSA procède à la sélection des valeurs par une analyse fondamentale basée sur la connaissance des sociétés et sur des outils propriétaires d’analyse et de suivi. La sélection des instruments sous-jacents est prise en charge par TFSA. LBPAM conserve cependant la gestion de la trésorerie et prend en charge les opérations d’achats et vente sur devise.

Le choix des titres se fait en deux étapes.

1. L’analyse de l’univers d’investissement initial, composé de sociétés de l’Union européenne ou de l'Espace économique européen (EEE), à partir de critères d’investissement socialement responsables (ISR), vise à identifier les entreprises ayant les meilleures pratiques en matière de développement durable selon l’analyse de TFSA. L’analyse extra-financière du FCP est faite de manière simultanée au regard des trois critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (critères ESG) ; elle porte sur 90 % de l’actif net, calculé sur les titres éligibles à l’analyse extra- financière : actions et titres de créances émis par des émetteurs privés et quasi-publics. Cette analyse se fonde sur une notation élaborée et fournie par LBPAM et sur l’expertise interne des gérants de TFSA. LBPAM applique, selon une pondération propre à chaque secteur, les 4 piliers suivants : gouvernance responsable, gestion durable des ressources, transition économique et énergétique et développement des territoires. TFSA utilise la notation LBPAM comme un outil quantitatif d’aide à la décision, de façon à exclure les valeurs les moins bien notées. La liste d’exclusions de LBPAM sert de second filtre. En effet, un comité d’exclusion, propre à LBPAM, établit une liste d’exclusions après analyse des controverses ou allégations ESG, définies notamment comme des violations sévères, systématiques et sans mesures correctives des droits ou des atteintes en matière ESG. La liste d’exclusions inclut également des secteurs controversés comme le tabac, le charbon et les jeux d’argent. Après application de ces deux filtres (note quantitative et comité d’exclusion), l’univers d’investissement initial est épuré de 20 % de valeurs sur la base de considérations extra-financières (valeurs les moins bien notées et/ou exclues), de manière à déf inir l’univers d’investissement du FCP (approche dite « en sélectivité »). Ensuite, TFSA procède à sa propre analyse qualitative des émetteurs. Le cas échéant, elle peut proposer une modification de la note quantit ative, modification soumise à approbation par un comité ad hoc de LBPAM. TFSA reste ainsi seule juge de l’opportunité d’un investissement. Bien que les titres d’États fassent l’objet d’une évaluation ESG, les résultats de l’évaluation ne sont pas pris en compte de manière mesurable dans la stratégie ISR décrite ci- dessus. Ces titres d’États peuvent représenter 10 % maximum de l’actif net du FCP. Les investissements dans les titres d’États sont réalisés à partir d’analyses internes de la qualité financière et extra financière des émetteurs. Celles -ci s’appuient sur des analyses de stratégistes macro- économiques, d’analystes financiers et d’analystes ISR.

2. Sélection des titres en fonction de leurs caractéristiques financières et extra-financières. Sur la base de cet univers réduit, TFSA peut intervenir sur tous les marchés d’actions de l’Union européenne ou de l'Espace économique européen. Le FCP fait l'objet d'une gestion active qui porte principalement sur les valeurs de la zone euro et s’inscrit dans une approche de type « Value ». Cette approche s’appuie sur un processus fondé à la fois sur des critères de sélection qualitatifs (positionnement de l’entreprise au sein de son secteur, qualité du management, …) mais également sur des critères d’analyse quantitatifs (valorisation, rendement, rentabilité…). Les valeurs seront choisies à l’issue du travail de recherche financière et extra-financière (selon les trois critères ESG) effectué en interne par les équipes concernées chez TFSA. TFSA prend ainsi en compte de manière simultanée et systématique les critères « Environnement » (émissions de CO2 scope 1 & 2, quantité de déchets générés et recyclés, etc.), « Social » (turnover des employés, nombre d’accidents, etc.) et « Gouvernance » (part des femmes au conseil ou encore la mise en place d’un dispositif anti- corruption, etc.).

Afin d’atteindre l’objectif de gestion, le FCP investit en permanence au moins 60 % de son actif en une sélection d’actions de la zone euro, de grande ou moyenne capitalisation, appartenant à l’indice MSCI EMU suivant le process de gestion décrit ci-dessus. Le fonds peut être investi à titre accessoire dans tous autres pays européens (hors pays émergents). De plus, en sa qualité d’OPCVM éligible au PEA, le portefeuille est investi au minimum à 75 % en titres de sociétés et en parts ou actions éligibles au PEA.

Le FCP peut investir jusqu’à 10 % de l’actif net en FIA et OPCVM. S’il ne s’agit pas d’OPC internes, des disparités d’approche sur l’ISR peuvent exister entre celles retenues par LBPAM et celles adoptées par la société de gestion gérant les OPC externes sélectionnés. Par ailleurs, ces OPC n’auront pas nécessairement une approche ISR. En tout état de cause, TFSA privilégiera la sélection des OPC ayant une démarche ISR compatible avec la philosophie de LBPAM.

Dans la limite de 10 % de l’actif net, la FCP peut investir dans des titres de créance et autres instruments du marché monétaire, libellés en euro. Les titres retenus ont une notation minimale BBB-/Baa3 (catégorie « Investment Grade ») ou une notation jugée équivalente par LBPAM.

Le FCP peut intervenir sur des instruments financiers à terme ferme et conditionnels négociés sur des marchés réglementés français et étrangers (OCDE uniquement). Le gérant peut prendre des positions : pour exposer/couvrir le portefeuille au risque action. Il pourra intervenir sur les futures et options cotées plain vanilla (actions cotées ou indices actions cotées). Le FCP s’interdit toute intervention sur les dérivés de crédit. La somme de l’exposition sur les marchés résultant de l’utilisation des instruments financiers à terme et des instruments financiers en direct ne pourra excéder 120 % de l’actif.

Le FCP est éligible au PEA. La durée de placement recommandée est supérieure à 5 ans. L’affectation des sommes distribuables est capitalisation et/ou distribution (la société de gestion décide chaque année de l’affectation des résultats).

Les demandes de souscriptions et de rachats sont centralisées chaque jour d’établissement de la valeur liquidative (J) à 13 heures. Ces demandes sont exécutées sur la base de la valeur liquidative (J) calculée en (J+1 ouvré) à cours inconnu.

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PROFIL DE RISQUE ET DE RENDEMENT

Les données historiques telles que celles utilisées pour déterminer l’indicateur synthétique peuvent ne pas constituer un indicateur fiable du profil de risque futur. La catégorie de risque associée à cet OPCVM n’est pas garantie et pourra évoluer dans le temps. La catégorie la plus faible ne signifie pas « sans risque ».

L’OPCVM est dans la catégorie 6. Cet indicateur de risque reflète l’exposition de l’OPCVM aux différents marchés d’actions de la zone euro.

Risques importants pour l’OPCVM non pris en compte dans cet indicateur :

 Risque lié à l'utilisation des instruments financiers à terme: ce recours pourra induire un risque de baisse de la valeur liquidative du FCP plus significative et rapide que celle des marchés sur lesquels le FCP est investi.

 Risque de contrepartie: il représente le risque de défaillance d’un intervenant de marché l’empêchant d’honorer ses engagements vis- à-vis du portefeuille. La survenance de ce risque peut faire baisser la valeur liquidative du portefeuille.

FRAIS

Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d'exploitation de l'OPCVM y compris les coûts de commercialisa tion et de distribution des parts, ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements.

Frais ponctuels avant ou après investissement

Frais d'entrée

 6 %, taux maximum.

 Néant pour le réinvestissement des dividendes dans les trois mois à compter du jour de leur mise en paiement.

 Néant pour les souscriptions effectuées par un porteur consécutives à une demande de rachat portant sur le même nombre de titres et la même valeur liquidative.

Frais de sortie Néant.

Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi et avant que le revenu de votre investissement ne vous soit attribué. Dans certains cas, l’investisseur peut payer moins.

L'investisseur peut obtenir auprès de son conseiller, le montant effectif des frais d'entrée et de sortie.

Frais prélevés par l'OPCVM sur une année Frais courants 0,80% TTC.

Frais prélevés par l'OPCVM dans certaines circonstances Commission de

surperformance Néant.

Les frais courants sont de l'exercice clos au 31/12/2020 et peuvent varier d’un exercice à l’autre.

Pour plus d'information sur les frais, veuillez-vous référer à la rubrique

"frais et commissions" du prospectus de cet OPCVM, disponible sur le site internet w ww.labanquepostale-am.fr

Les frais courants ne comprennent pas : les commissions de surperformance, ni les frais de recherche, ni les frais de transactions excepté dans le cas de frais d'entrée et/ou de sortie payés par l'OPCVM lorsqu'il achète ou vend des parts/actions d'un autre véhicule de gestion collective.

PERFORMANCES PASSÉES

22/05/2020: La stratégie d’investissement intègre des critères ISR dans sa méthode de sélection des titres.

Les performances antérieures aux changements ont été réalisées dans un cadre de gestion qui n'est plus d'actualité.

-16,55%

14,64%

-10,51%

-12,71%

25,47%

-1,02%

-20%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

2016 2017 2018 2019 2020

OPC Indice

 Les performances présentées ne constituent pas une indication fiable des performances futures.

 Les performances, évaluées en euro, sont nettes de frais de gestion (hors droits d'entrée et de sortie éventuels) et comprennent, le cas échéant, le réinvestissement des dividendes/coupons courus.

 L'OPCVM a été créé le 14 juin 2002.

 La part GP a été créée le 16 janvier 2017.

INFORMATIONS PRATIQUES Dépositaire : BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES.

Lieu et modalités d'obtention d'information sur l'OPCVM : Le prospectus, les derniers documents annuels et périodiques de l'OPCVM, la politique de rémunération, la politique de transmission des inventaires (modalités d'obtention pour les porteurs), la politique d’engagement actionnarial et le compte rendu sur la mise en œuvre de la politique d’engagement actionnarial sont disponibles sur le site www.labanquepostale-am.fr et gratuitement auprès de LA BANQUE POSTALE ASSET MANAGEMENT (34 RUE DE LA FÉDÉRATION,75737PARIS CEDEX 15).

Délégataire de la gestion financière : TOCQUEVILLE FINANCE SA.

Lieu et modalités d'obtention de la valeur liquidative : auprès de la société de gestion et sur le site www.labanquepostale-am.fr

La responsabilité de LA BANQUE POSTALE ASSET MANAGEMENT ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de l'OPCVM.

Fiscalité : La fiscalité de l'Etat de l'OPCVM peut avoir un impact sur le régime fiscal applicable à l'investisseur

Lieu et modalités d'obtention d'information sur les autres catégories de parts : auprès de la société de gestion et sur le site www.labanquepostale-am.fr Le présent OPCVM n'est pas ouvert aux résidents des Etats-Unis d'Amérique / "U.S. persons" (la définition est précisée dans le prospectus).

Cet OPCVM est agréé par la France et réglementé par l'Autorité des marchés financiers.

LA BANQUE POSTALE ASSET MANAGEMENT est agréée par la France et réglementée par l'Autorité des marchés financiers.

Les informations clés pour l'investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 11 février 2021.

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DICI / LBPAM ISR ACTIONS VALUE EURO, part I p. 1/2

INFORMATIONS CLES POUR L'INVESTISSEUR

LBPAM ISR ACTIONS VALUE EURO

Part I : FR0011524370

OBJECTIFS ET POLITIQUE D’INVESTISSEMENT Le FCP relève de la classification « Actions de pays de la zone euro ».

L’objectif de gestion du FCP est d’obtenir, sur un horizon d’investissement minimum de 5 ans une performance supérieure au marché actions de la zone euro « value », tout en sélectionnant des valeurs répondant à des critères d’investissement socialement responsables..

Le choix des titres se fait en deux étapes :

1. L’analyse de l’univers d’investissement initial, composé de sociétés de l’Union européenne ou de l'Espace économique européen (EEE), à partir de critères d’investissement socialement responsables (ISR), vise à identifier les entreprises ayant les meilleures pratiques en matière de développement durable selon l’analyse de TFSA. L’analyse extra-financière du FCP est faite de manière simultanée au regard des trois critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (critères ESG) ; elle porte sur 90 % de l’actif net, calculé sur les titres éligibles à l’analyse extra- financière : actions et titres de créances émis par des émetteurs privés et quasi-publics. Cette analyse se fonde sur une notation élaborée et fournie par LBPAMet sur l’expertise interne des gérants de TFSA. LBPAM applique, selon une pondération propre à chaque secteur, les 4 piliers suivants : gouvernance responsable,gestion durable des ressources, transition économique et énergétique et développement des territoires.TFSA utilise la notation LBPAM comme un outil quantitatif d’aide à la décision, de façon à exclure les valeurs les moins bien notées. La liste d’exclusions de LBPAM sert de second filtre. En effet, un comité d’exclusion, propre à LBPAM, établit une liste d’exclusions après analyse des controverses ou allégations ESG, définies notamment comme des violations sévères, systématiques et sans mesures correctives des droits ou des atteintes en matière ESG. La liste d’exclusions inclut également des secteurs controversés comme le tabac, le charbon et les jeux d’argent. Après application de ces deux filtres (note quantitative et comité d’exclusion), l’univers d’investissement initial est épuré de 20 % de valeurs sur la base de considérations extra-financières (valeurs les moins bien notées et/ou exclues), de manière à définir l’univers d’investissement du FCP (approche dite « en sélectivité »). Ensuite, TFSA procède à sa propre analyse qualitative des émetteurs. Le cas échéant, elle peut proposer une modification de la note quantitative, modification soumise à approbation par un comité ad hoc de LBPAM. TFSA reste ainsi seule juge de l’opportunité d’un investissement.

Bien que les titres d’États fassent l’objet d’une évaluation ESG, les résultats de l’évaluation ne sont pas pris en c ompte de manière mesurable dans la stratégie ISR décrite ci-dessus. Ces titres d’États peuvent représenter 10 % maximum de l’actif net du FCP. Les investissements dans les titres d’États sont réalisés à partir d’analyses internes de la qualité financière et extra financière des émetteurs. Celles-ci s’appuient sur des analyses de stratégistes macro-économiques, d’analystes financiers et d’analystes ISR.

Afin d’atteindre l’objectif de gestion, le FCP investit en permanence au moins 60% de son actif en une sélection d’actions de la zone euro, de grande ou moyenne capitalisation, appartenant à l’indice MSCI EMU suivant le process de gestion décrit ci-dessus. Le fonds peut être investi à titre accessoire dans tous autres pays européens (hors pays émergents). De plus, en sa qualité d’OPCVM éligible au PEA, le portefeuille est investi au minimum à 75 % en titres de sociétés et en parts ou actions éligibles au PEA.

Le FCP peut investir jusqu’à 10% de l’actif net en FIA et OPCVM. S’il ne s’agit pas d’OPC internes, des disparités d’approche sur l’ISR peuvent exister entre celles retenues par LBPAM et celles adoptées par la société de gestion gérant les OPC externes sélectionnés. Par ailleurs, ces OPC n’auront pas nécessairement une approche ISR. En tout état de cause, TFSA privilégiera la sélection des OPC ayant une démarche ISR compatible avec la philosophie de LBPAM.

Dans la limite de 10 % de l’actif net, la FCP peut investir dans des titres de créance et autres instruments du marché monétaire, libellés en euro. Les titres retenus ont une notation minimale BBB-/Baa3 (catégorie « Investment Grade ») ou une notation jugée équivalente par LBPAM.

Le FCP peut intervenir sur des instruments financiers à terme ferme et conditionnels négociés sur des marchés réglementés français et étrangers (OCDE uniquement). Le gérant peut prendre des positions : pour exposer/couvrir le portefeuille au risque action. Il pourra intervenir sur les futures et options cotées plain vanilla (actions cotées ou indices actions cotées). Le FCP s’interdit toute intervention sur les dérivés de crédit. La somme de l’exposition sur les marchés résultant de l’utilisation des instruments financiers à terme et des instruments financiers en direct ne pourra excéder 120%

de l’actif.

Le FCP est éligible au PEA. La durée de placement recommandée est supérieure à 5 ans. L’affectation des sommes distribuables est capitalisation et/ou distribution (la société de gestion décide chaque année de l’affectation des résultats).

Les demandes de rachats sont centralisées chaque jour d’établissement de la valeur liquidative (J) à 13 heures. Ces demandes sont exécutées sur la base de la valeur liquidative (J) calculée en (J+1 ouvré) à cours inconnu.

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Les données historiques telles que celles utilisées pour déterminer l’indicateur synthétique peuvent ne pas constituer un indicateur fiable du profil de risque futur.

La catégorie de risque associée à cet OPCVM n’est pas garantie et pourra évoluer dans le temps.

La catégorie la plus faible ne signifie pas « sans risque ».

 Risque de contrepartie: il représente le risque de défaillance d’un intervenant de marché l’empêchant d’honorer ses engagements vis-à-vis du portefeuille. La survenance de ce risque peut faire baisser la valeur liquidative du portefeuille.

FRAIS

Frais ponctuels avant ou après investissement Frais d'entrée Néant.

Frais prélevés par l'OPCVM sur une année

Frais courants 0,70% TTC.

Les frais courants sont ceux de l'exercice clos au 31/12/2020 ; ils peuvent varier d'un exercice à l'autre.

Le 22/05/2020 : la stratégie d’investissement intègre dans sa méthode de sélection des titres des critères d’investissement socialement responsables.

-16,47%

14,69%

-10,54%

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25,47%

-1,02%

-20%

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5%

10%

15%

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2016 2017 2018 2019 2020

OPC Indice

 Les performances, évaluées en euro, sont nettes de frais de gestion (hors droits d'entrée et de sortie éventuels) et comprennent, le cas échéant, le réinvestissement des dividendes/

coupons courus.

 La part I a été créée le 2 mai 2017

Lieu et modalités d'obtention d'information sur l'OPCVM : Le prospectus, les derniers documents annuels et périodiques de l'OPCVM, la politique de rémunération, la politique d’engagement actionnarial, la politique de transmission des inventaires (modalités d'obtention pour les porteurs) et le compte rendu sur la mise en œuvre de la politique d’engagement actionnarial sont disponibles sur le site www.labanquepostale-am.fr , et gratuitement auprès de LA BANQUE POSTALE ASSET MANAGEMENT (34 RUE DE LA FÉDÉRATION,75737PARIS CEDEX 15).

Lieu et m odalités d'obtention de la valeur liquidative : auprès de la société de gestion et sur le site www.labanquepostale-am.fr.

Fiscalité : La fiscalité de l'Etat de l'OPCVM peut avoir un impact sur le régime fiscal applicable à l'investisseur.

Lieu et modalités d'obtention d'information sur les autres catégories de parts : auprès de la société de gestion et sur le site www.labanquepostale-am.fr. Le présent OPCVM n'est pas ouvert aux résidents des Etats-Unis d'Amérique / "U.S. persons" (la définition est précisée dans le prospectus).

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DICI / LBPAM ISR ACTIONS VALUE EURO, part MH p. 1/2

INFORMATIONS CLES POUR L'INVESTISSEUR

LBPAM ISR ACTIONS VALUE EURO

Part MH : FR0007074166

OBJECTIFS ET POLITIQUE D’INVESTISSEMENT Ce FCP relève de la classification « Actions de pays de la zone euro ».

L’objectif de gestion du FCP est d’obtenir, sur un horizon d’investissement minimum de 5 ans une performance supérieure au marché actions de la zone euro, tout en sélectionnant des valeurs répondant à des critères d’investissement socialement responsables.

1. L’analyse de l’univers d’investissement initial, composé de sociétés de l’Union européenne ou de l'Espace économique européen (EEE), à partir de critères d’investissement socialement responsables (ISR), vise à identifier les entreprises ayant les meilleures pr atiques en matière de développement durable selon l’analyse de TFSA. L’analyse extra-financière du FCP est faite de manière simultanée au regard des trois critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (critères ESG) ; elle porte sur 90 % de l’actif net, calculé sur les titres éligibles à l’analyse extra- financière : actions et titres de créances émis par des émetteurs privés et quasi-publics. Cette analyse se fonde sur une notation élaborée et fournie par LBPAMet sur l’expertise interne des gérants de TFSA. LBPAM applique, selon une pondération propre à chaque secteur, les 4 piliers suivants : gouvernance responsable,gestion durable des ressources, transition économique et énergétique et développement des territoires.TFSA utilise la notation LBPAM comme un outil quantitatif d’aide à la décision, de façon à exclure les valeurs les moins bien notées. La liste d’exclusions de LBPAM sert de second filtre. En effet, un comité d’exclusion, propre à LBPAM, établit une liste d’exclusions après analyse des controverses ou allégations ESG, définies notamment comme des violations sévères, systématiques et sans mesures correctives des droits ou des atteintes en matière ESG. La liste d’exclusions inclut également des secteurs controversés comme le tabac, le charbon et les jeux d’argent. Après application de ces deux filtres (note quantitative et comité d’exclusion), l’univers d’investissement initial est épuré de 20 % de valeurs sur la base de considérations extra-financières (valeurs les moins bien notées et/ou exclues), de manière à définir l’univers d’investissement du FCP (approche dite « en sélectivité ») . Ensuite, TFSA procède à sa propre analyse qualitative des émetteurs. Le cas échéant, elle peut proposer une modification de la note quantitative, modification soumise à approbation par un comité ad hoc de LBPAM. TFSA reste ainsi seule juge de l’opportunité d’un investissement.

Bien que les titres d’États fassent l’objet d’une évaluation ESG, les résultats de l’évaluation ne sont pas pris en compte de manière mesurable dans la stratégie ISR décrite ci-dessus. Ces titres d’États peuvent représenter 10 % maximum de l’actif net du FCP. Les investissements dans les titres d’États sont réalisés à partir d’analyses internes de la qualité financière et extra financière des émetteurs. Celles -ci s’appuient sur des analyses de stratégistes macro-économiques, d’analystes financiers et d’analystes ISR.

2. Sélection des titres en fonction de leurs caractéristiques financières et extra-financières. Sur la base de cet univers réduit, TFSA peut intervenir sur tous les marchés d’actions de l’Union européenne ou de l'Espace économique européen. Le FCP fait l'objet d'une gestion active qui porte principalement sur les valeurs de la zone euro et s’inscrit dans une approche de type « Value ». Cette approche s’appuie sur un process fondé à la fois sur des critères de sélection qualitatifs (positionnement de l’entreprise au sein de son secteur, qualité du management, …) mais également sur des critères d’analyse quantitatifs (valorisation, rendement, rentabilité…). Les valeurs seront choisies à l’issue du travail de recherche financière et extra-financière (selon les trois critères ESG) effectué en interne par les équipes concernées chez TFSA. TFSA prend ainsi en compte de manière simultanée et systématique les critères « Environnement » (émissions de CO2 scope 1 & 2, quantité de déchets générés et recyclés, etc.), « Social » (turnover des employés, nombre d’accidents, etc.) et « Gouvernance » (part des femmes au conseil ou encore la mise en place d’un dispositif anti- corruption, etc.).

Afin d’atteindre l’objectif de gestion, le FCP investit en permanence au moins 60% de son actif en une sélection d’actions de la zone euro, de grande ou moyenne capitalisation, appartenant à l’indice MSCI EMU suivant le process de gestion décrit ci-dessus. Le fonds peut être investi à titre accessoire dans tous autres pays européens (hors pays émergents). De plus, en sa qualité d’OPCVM éligible au PEA, le portefeuille est investi au minimum à 75 % en titres de sociétés et en parts ou actions éligibles au PEA.

Le FCP peut investir jusqu’à 10% de l’actif net en FIA et OPCVM. S’il ne s’agit pas d’OPC internes, des disparités d’approche sur l’ISR peuvent exister entre celles retenues par LBPAM et celles adoptées par la société de gestion gérant les OPC externes sélectionnés. Par ailleurs, ces OPC n’auront pas nécessairement une approche ISR. En tout état de cause, TFSA privilégiera la sélection des OPC ayant une démarche ISR compatible avec la philosophie de LBPAM.

Dans la limite de 10 % de l’actif net, la FCP peut investir dans des titres de créance et autres instruments du mar ché monétaire, libellés en euro. Les titres retenus ont une notation minimale BBB-/Baa3 (catégorie « Investment Grade ») ou une notation jugée équivalente par LBPAM.

Le FCP peut intervenir sur des instruments financiers à terme ferme et conditionnels négoc iés sur des marchés réglementés français et étrangers (OCDE uniquement). Le gérant peut prendre des positions : pour exposer/couvrir le portefeuille au risque action. Il pourr a intervenir sur les futures et options cotées plain vanilla (actions cotées ou indices actions cotées). Le FCP s’interdit toute intervention sur les dérivés de crédit. La somme de l’exposition sur les marchés résultant de l’utilisation des instruments financiers à terme et des instruments financiers en direct ne pourra excéder 120%

de l’actif.

Le FCP est éligible au PEA. La durée de placement recommandée est supérieure à 5 ans. L’affectation des sommes distribuables est capitalisation et/ou distribution (la société de gestion décide chaque année de l’affectation des résultats). Les demandes de souscriptions et de rachats sont centralisées chaque jour d’établissement de la valeur liquidative (J) à 13 heures. Ces demandes sont exécutées sur la base de la valeur liquidative (J) calculée en (J+1 ouvré) à cours inconnu.

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PROFIL DE RISQUE ET DE RENDEMENT Les données historiques telles que celles utilisées pour déterminer

l’indicateur synthétique peuvent ne pas constituer un indicateur fiable du profil de risque futur.

FRAIS

Frais d'entrée

 6 %, taux maximum.

Les frais courants sont ceux de l'exercice précédent, clos au 31/12/2020 ; ils peuvent varier d'un exercice à l'autre.

Le 22 mai 2020: La stratégie d’investissement intègre dans sa méthode de sélection des titres des critères d’investissement socialement responsables.

-16,07%

16,04%

27,86%

3,47%

6,11% 5,26%

10,70%

-16,03%

15,29%

-10,08%

-15,22%

19,34%

23,74%

4,32%

9,81%

4,37%

12,49%

-12,71%

25,47%

-1,02%

-20%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

OPC Indice

 Les performances, évaluées en euro, sont nettes de frais de gestion (hors droits d'entrée et de sortie éventuels) et comprennent, le cas échéant, le réinvestissement des dividendes/ coupons courus.

 La part MH a été créée le14 juin 2002.

Lieu et modalités d'obtention d'information sur l'OPCVM : Le prospectus, les derniers documents annuels et périodiques de l'OPCVM, la politique de rémunération, la politique d’engagement actionnarial, la politique de transmission des inventaires (modalités d'obtention pour les porteurs) et le compte rendu sur la mise en œuvre de la politique d’engagement actionnarial sont disponibles sur le site www.labanquepostale-am.fr et gratuitement auprès de LA BANQUE POSTALE ASSET MANAGEMENT (34 RUE DE LA FÉDÉRATION,75737PARIS CEDEX 15).

Lieu et modalités d'obtention de la valeur liquidative : auprès de la société de gestion et sur le site www.labanquepostale-am.fr

Fiscalité : La fiscalité de l'Etat de l'OPCVM peut avoir un impact sur le régime fiscal applicable à l'investisseur

Lieu et modalités d'obtention d'information sur les autres catégories de parts : auprès de la société de gestion et sur le site www.labanquepostale-am.fr

Le présent OPCVM n'est pas ouvert aux résidents des Etats-Unis d'Amérique / "U.S. persons" (la définition est précisée dans le prospectus).

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DICI / LBPAM ISR ACTIONS VALUE EURO, part R p. 1/2

INFORMATIONS CLES POUR L'INVESTISSEUR

LBPAM ISR ACTIONS VALUE EURO

Part R : FR0013230059

OBJECTIFS ET POLITIQUE D’INVESTISSEMENT Le FCP relève de la classification «Actions de pays de la zone euro».

L’objectif de gestion du FCP est d’obtenir, sur un horizon d’investissement minimum de 5 ans une performance supérieure au marché actions de la zone euro en investissant dans les actions de sociétés offrant un profil dit « value », tout en sélectionnant des valeurs répondant à des critères d’investissement socialement responsables.

1. L’analyse de l’univers d’investissement initial, composé de sociétés de l’Union européenne ou de l'Espace économique européen (EEE), à partir de critères d’investissement socialement responsables (ISR), vise à identifier les entreprises ayant les meilleures pr atiques en matière de développement durable selon l’analyse de TFSA. L’analyse extra-financière du FCP est faite de manière simultanée au regard des trois critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (critères ESG) ; elle porte sur 90 % de l’actif net, calculé sur les titres éligibles à l’analyse extra- financière : actions et titres de créances émis par des émetteurs privés et quasi-publics. Cette analyse se fonde sur une notation élaborée et fournie par LBPAMet sur l’expertise interne des gérants de TFSA. LBPAM applique, selon une pondération propre à chaque secteur, les 4 piliers suivants : gouvernance responsable,gestion durable des ressources, transition économique et énergétique et développement des territoires. TFSA utilise la notation LBPAM comme un outil quantitatif d’aide à la décision, de façon à exclure les valeurs les moins bien notées. La liste d’exclusions de LBPAM sert de second filtre. En effet, un comité d’exclusion, propre à LBPAM, établit une liste d’exclusions après analyse des controverses ou allégations ESG, définies notamment comme des violations sévères, systématiques et sans mesures correctives des droits ou des atteintes en matière ESG. La liste d’exclusions inclut également des secteurs controversés comme le tabac, le charbon et les jeux d’argent. Après application de ces deux filtres (note quantitative et comité d’exclusion), l’univers d’investissement initial est épuré de 20 % de valeurs sur la base de considérations extra-financières (valeurs les moins bien notées et/ou exclues), de manière à définir l’univers d’investissement du FCP (approche dite « en sélectivité ») . Ensuite, TFSA procède à sa propre analyse qualitative des émetteurs. Le cas échéant, elle peut proposer une modification de la note quantitative, modification soumise à approbation par un comité ad hoc de LBPAM. TFSA reste ainsi seule juge de l’opportunité d’un investissement.

Bien que les titres d’États fassent l’objet d’une évaluation ESG, les résultats de l’évaluation ne sont pas pris en compte de manière mesurable dans la stratégie ISR décrite ci-dessus. Ces titres d’États peuvent représenter 10 % maximum de l’actif net du FCP. Les investissements dans les titres d’États sont réalisés à partir d’analyses internes de la qualité financière et extra financière des émetteurs. Celles -ci s’appuient sur des analyses de stratégistes macro-économiques, d’analystes financiers et d’analystes ISR.

Afin d’atteindre l’objectif de gestion, le FCP investit en permanence au moins 60% de son actif en une sélection d’actions de la zone euro, de grande ou moyenne capitalisation, appartenant à l’indice MSCI EMU suivant le process de gestion décrit ci-dessus. Le fonds peut être investi à titre accessoire dans tous autres pays européens (hors pays émergents).).

De plus, en sa qualité d’OPCVM éligible au PEA, le portefeuille est investi au minimum à 75 % en titres de sociétés et en parts ou actions éligibles au PEA. Il peut investir jusqu’à 10% de l’actif net en FIA et OPCVM.

S’il ne s’agit pas d’OPC internes, des disparités d’approche sur l’ISR peuvent exister entre celles retenues par LBPAM et celles adoptées par la société de gestion gérant les OPC externes sélectionnés. Par ailleurs, ces OPC n’auront pas nécessairement une approche ISR. En tout état de cause, TFSA privilégiera la sélection des OPC ayant une démarche ISR compatible avec la philosophie de LBPAM.

Dans la limite de 10 % de l’actif net, la FCP peut investir dans des titres de créance et autres instruments du marché monétaire, libellés en euro. Les titres retenus ont une notation minimale BBB-/Baa3 (catégorie « Investment Grade ») ou une notation jugée équivalente par LBPAM.

Le FCP peut intervenir sur des instruments financiers à terme ferme et conditionnels négociés sur des marchés réglementés français et étrangers (OCDE uniquement). Le gérant peut prendre des positions : pour exposer/couvrir le portefeuille au risque action. Il pourra intervenir sur les futures et options cotées plain vanilla (actions cotées ou indices actions cotées). Le FCP s’interdit toute intervention sur les dérivés de crédit. La somme de l’exposition sur les marchés résultant de l’utilisation des instruments financiers à terme et des instruments financiers en direct ne pourra excéder 120%

de l’actif.

Le FCP est éligible au PEA. La durée de placement recommandée est supérieure à 5 ans.

L’affectation des sommes distribuables est capitalisation et/ou distribution (la société de gestion décide chaque année de l’affectation des résultats).

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Les demandes de souscriptions et de rachats sont centralisées chaque jour d’établissement de la valeur liquidative (J) à 13 heures. Ces demandes sont exécutées sur la base de la valeur liquidative (J) calculée en (J+1 ouvré) à cours inconnu.

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Les données historiques telles que celles utilisées pour déterminer l’indicateur synthétique peuvent ne pas constituer un indicateur fiable du profil de risque futur.

FRAIS

Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d'exploitation de l'OPCVM, y compris les coûts de commercialisation et de distribution des parts, ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements.

Frais d'entrée

 2.5% taux maximum.

Les frais courants sont ceux de l’exercice clos au 31/12/2020 et peuvent varier d’un exercice à l’autre.

Le 22 mai 2020 : la stratégie d’investissement intègre dans sa méthode de sélection des titres des critères d’investissement socialement responsables.

-17,05%

14,00%

-11,16%

-12,71%

25,47%

-1,02%

-20%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

2016 2017 2018 2019 2020

OPC Indice

 Les performances, évaluées en euro, sont nettes de frais de gestion (hors droits d'entrée et de sortie éventuels) et comprennent, le cas échéant, le réinvestissement des dividendes/

coupons courus.

 La part R a été créée le 16 janvier 2017.

INFORMATIONS PRATIQUES

Dépositaire : BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES. Lieu et modalités d'obtention d'information sur l'OPCVM : Le prospectus, les derniers documents annuels et périodiques de l'OPCVM, la politique de rémunération, la politique d’engagement actionnarial, la politique de transmission des inventaires (modalités d'obtention pour les porteurs) et le compte rendu sur la mise en œuvre de la politique d’engagement actionnarial sont disponibles sur le site www.labanquepostale-am.fr et gratuitement auprès de LA BANQUE POSTALE ASSET MANAGEMENT (34 RUE DE LA FÉDÉRATION,75737PARIS CEDEX 15). Lieu et modalités d'obtention de la valeur liquidative : auprès de la société de gestion et sur le site www.labanquepostale-am.fr. La responsabilité de LA BANQUE POSTALE ASSET MANAGEMENT ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de l'OPCVM. Fiscalité : La fiscalité de l'Etat de l'OPCVM peut avoir un impact sur le régime fiscal applicable à l'investisseur. Lieu et modalités d'obtention d'information sur les autres catégories de parts : auprès de la société de gestion et sur le site w ww.labanquepostale-am.fr. Le présent OPCVM n'est pas ouvert aux résidents des Etats-Unis d'Amérique / "U.S. persons" (la définition est précisée dans le prospectus).

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Prospectus / LBPAM ISR ACTIONS VALUE EURO (11/02/2021) p. 1/18

PROSPECTUS

OPCVM de droit français

relevant de la directive européenne 2009/65/CE

LBPAM ISR ACTIONS VALUE EURO

(FCP à catégories de parts : part MH, part I, part GP et part R) I - Caractéristiques générales

 Dénomination : LBPAM ISR ACTIONS VALUE EURO.

 Forme juridique et Etat membre dans lequel l'OPCVM a été constitué : Fonds Commun de Placement ("FCP") de droit français constitué en France.

 Date de création et durée d'existence prévue :

Le FCP LBPAM ACTIONS VALUE EURO a été créé le 14 juin 2002 pour une durée de 99 ans.

 Synthèse de l'offre de gestion :

Catégories de parts

Caractéristiques

Code ISIN Affectation des sommes distribuables

Devise de libellé

Souscripteurs concernés

Durée minimale de

placement recommandée

Montant minimum de souscription

Valeur liquidative

d’origine

Part MH FR0007074166

Capitalisation et/ou distribution (et/ou report); possibilité de distribution

d'acompte

Euro

Réservé aux institutions du groupe

Malakoff Humanis

5 ans

2 000 000 € 1000 euros

Part I FR0011524370 Tous souscripteurs,

investisseurs institutionnels

1 000 000 € 10 000 euros

Part GP FR0013230042

La souscription de cette part est réservée aux investisseurs souscrivant

via des distributeurs ou intermédiaires soumis à

des législations nationales interdisant toutes rétrocessions aux

distributeurs ou fournissant un service

de : -Conseil au sens de la

réglementation européenne MIF2 -Gestion individuelle de portefeuille sous mandat

-Et lorsqu’ils sont exclusivement rémunérés

par leurs clients

Néant 100 euros

Part R FR0013230059

Tous souscripteurs, plus particulièrement les personnes physiques

La société de gestion pourra également souscrire pour son compte propre. Le montant minimum de souscription initiale ne s’applique pas aux souscriptions effectuées pour son compte propre par la société de gestion.

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Prospectus / LBPAM ISR ACTIONS VALUE EURO (11/02/2021) p. 2/18

 Indication du lieu où l'on peut se procurer le dernier rapport annuel et le dernier état périodique :

Les derniers documents annuels et périodiques ainsi que la composition des actifs sont adressés dans un délai de 8 jours ouvrés suivant la réception de la demande, sur simple demande du porteur auprès de LA BANQUE POSTALE ASSET MANAGEMENT (34 RUE DE LA FÉDÉRATION,75737PARIS CEDEX 15).

Ces documents sont également disponibles sur le site www.labanquepostale-am.fr.

Des explications supplémentaires peuvent être obtenues si nécessaire auprès de votre conseil ler financier.

 Autres documents mis à disposition :

Les documents suivants sont disponibles sur le site www.labanquepostale-am.fr ou seront adressés dans un délai d'une semaine, sur simple demande écrite du porteur auprès de LA BANQUE POSTALE ASSET MANAGEMENT (34 RUE DE LA FÉDÉRATION,75737PARIS CEDEX 15) :

- la politique d’engagement actionnarial ;

- le compte rendu sur la mise en œuvre de la politique d’engagement actionnarial ;

- la politique de transmission des inventaires permettant à tout porteur de pouvoir demander un inventaire selon les modalités contenues dans cette politique.

Pour plus d’informations sur le traitement des demandes, consulter le site www.labanquepostale-am.fr, à la rubrique "Contact".

II - Acteurs

 Société de Gestion :

LABANQUEPOSTALEASSETMANAGEMENT

société anonyme à directoire et conseil de surveillance

agréée par l’AMF le 18 septembre 2020, sous le n° GP-20000031 en qualité de société de gestion de portefeuilles 34 RUE DE LA FÉDÉRATION,75015PARIS,FRANCE

(ci-après, la « Société de Gestion »)

 Dépositaire, conservateur et établissement en charge de la centralisation des ordres de souscription et rachat et de la tenue des registres des parts par délégation de la Société de Gestion :

BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES SCA Filiale du groupe BNP PARIBAS SA Société en Commandite par actions

Immatriculée au Registre du commerce et des sociétés sous le numéro 552 108 011 Etablissement de crédit agréé par l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR) Soumis au contrôle de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF)

Siège social : 3 RUE D’ANTIN,75002PARIS

Adresse postale : 9 RUE DU DÉBARCADÈRE,93500PANTIN

Description des responsabilités du Dépositaire et des conflits d’intérêts potentiels

Le Dépositaire exerce trois types de responsabilités, respectivement le contrôle de la régularité des décisions de la Société de Gestion (comme défini dans l’article 22.3 de la directive UCITS 5), le suivi des flux espèces de l’OPCVM (comme défini à l’article 22.4) et la garde des actifs de l’OPCVM (comme défini à l’article 22.5).

L'objectif premier du Dépositaire est de protéger l’intérêt des porteurs / investisseurs de l’OPCVM, ce qui prévaudra toujour s sur les intérêts commerciaux.

Des conflits d’intérêts potentiels peuvent être identifiés notamment dans le cas où la Société de Gestion entretient par ailleurs des relations commerciales avec BNP Paribas Securities Services SCA en parallèle de sa désignation en tant que Dépositaire (ce qui peut être le cas lorsque BNP Paribas Securities Services calcule, par délégation de la Société de Gestion, la valeur liquidative des OPCVM dont BNP Paribas Securities Services est Dépositaire ou lorsqu’un lien de groupe exi ste ente la Société de Gestion et le Dépositaire).

Afin de gérer ces situations, le Dépositaire a mis en place et met à jour une politique de gestion des conflits d’intérêts ay ant pour objectif :

 L'identification et l'analyse des situations de conflits d’intérêts potentiels,

 L'enregistrement, la gestion et le suivi des situations de conflits d’intérêts en :

- Se basant sur les mesures permanentes en place afin de gérer les conflits d’intérêts comme la ségrégation des tâches, la séparation des lignes hiérarchiques et fonctionnelles, le suivi des listes d’initiés internes, des environnements inform atiques dédiés,

- Mettant en œuvre au cas par cas :

 des mesures préventives et appropriées comme la création de liste de suivi ad hoc, de nouvelles murailles de Chine ou en vérifiant que les opérations sont traitées de manière appropriée et/ou en informant les clients concernés ,

 ou en refusant de gérer des activités pouvant donner lieu à des conflits d’intérêts.