08 1945
ﻲﻣﻮﻳ 24 و 25 ﻞﻳﺮﻓأ 2018
ﺺ ﻣ : ﺔﻴﺮﻌﻟا لوﺪﻟا ﺮﺷﺎﺒﳌا ﻨﺟ رﺎﻤﺜ ﺳ ﻢ ﻋ دﺎﺴﻔﻟا ﺮﺛأ سﺎﻴﻗ ،ﺔﺳارﺪﻟا ﺖﻟوﺎﺣ ) 12 ﺔﻟود ( ﻞﻧﺎﺑ جذﺎﻤﻧ ماﺪﺨﺘﺳﺎﺑ ﻚﻟذو ، ة ﻔﻠﻟ ) 2003 -2016 ( ﻓو تا ﻐﺘﻤﺑ ﺔﺻﺎ ا تﺎﻧﺎﻴﺒﻟاو تﺎﻴﻄﻌﳌا ﺮﻓاﻮﺗ ﻋ ءﺎﻨﺑ لوﺪﻟا ﻩﺬ رﺎﻴﺘﺧا ﻢﺗ ﺪﻗو ، تﺎﻧﺎﻴﺑ ﻋ تﺪﻤﺘﻋا ﺪﻗو ،ﺔﺳارﺪﻟا ة ردﺎﺼﻟا دﺎﺴﻔﻟا تﺎ رﺪﻣ ﺮﺷﺆﻣو ،ﺮﺷﺎﺒﳌا ﻨﺟ رﺎﻤﺜ ﺳ ﺺﺨﻳ ﺎﻤﻴﻓ رﺎﻤﺜ ﺳ نﺎﻤﻀﻟ ﺔﻴﺮﻌﻟا ﺔﺴﺳﺆﳌا ﻦﻋ ردﺎﺼﻟا رﺎﻤﺜ ﺳ خﺎﻨﻣ ﺮ ﺮﻘﺗ ﻦﻋ دﺎﺴﻔﻟﺎﺑ ﻖﻠﻌﺘﻳ ﺎﻤﻴﻓ ﺔﻴﳌﺎﻌﻟا ﺔﻴﻓﺎﻔﺸﻟا ﺔﻤﻈﻨﻣ . إ ﺔﺳارﺪﻟا ﺖﻠﺻﻮﺗ ﺪﻗو ﻼﻋ ﮫﻟ نﺎ دﺎﺴﻔﻟا ﻐﺘﻣ نأ لوﺪﻟا ﺮﺷﺎﺒﳌا ﻨﺟ رﺎﻤﺜ ﺳ ﻖﻓﺪﺗ ﻢ ﻋ ﻠﺳ ﺛﺄﺗو ﺔﻴﺴﻜﻋ ﺔﻗ ﺔﺒﺴ ﺑ دﺎﺴﻔﻟا ﻢ داز ﺎﻤﻠ ﮫﻧأ ﺪﺟو ﺚﻴﺤﺑ ،ﺔﻴﺮﻌﻟا 1 % ﺔﺒﺴ ﺑ ﺔﻴﺮﻌﻟا لوﺪﻟا ﺮﺷﺎﺒﳌا ﻨﺟ رﺎﻤﺜ ﺳ ﻖﻓﺪﺗ ﻢ ﺾﻔﺨﻧا 0.04 .% ﺔﻴﺣﺎﺘﻔﳌا تﺎﻤﻠ ﻟا : دﺎﺴﻔﻟا ، ﻨﺟ رﺎﻤﺜ ﺳ ،دﺎﺴﻔﻟا تﺎ رﺪﻣﺮﺷﺆﻣ ﺔﻴﺮﻌﻟا لوﺪﻟا ،ﻞﻧﺎﺑ جذﺎﻤﻧ ،ﺮﺷﺎﺒﳌا .. ا Abstract:
The study attempted to measure the impact of corruption on the volume of foreign direct investment in the Arab countries (12 countries) using PANEL models for the period 2003-2016. These countries were selected based on the availability of data and data on variables and the period of study. The investment climate issued by the Arab Investment Guarantee Corporation for foreign direct investment, and Transparency International's Corruption Perceptions Index on corruption.
The study found that the variable of corruption had an adverse effect on the volume of foreign direct investment flows in the Arab countries, where it was found that the greater the volume of corruption by 1% the volume of foreign direct investment in the Arab countries decreased by 0.04%.
Key Words : Corruption, Corruption Perceptions Index, Foreign Direct Investment, PANEL models, Arab Countries, etc..
ﺔﻴ ﺮﻌﻟا لوﺪﻟا ﺮﺷﺎﺒﳌا ﻨﺟ رﺎﻤﺜ ﺳ بﺬﺟ ﻋ دﺎﺴﻔﻟاﺮﺛأ ﺳﺎﺑ ﺔﻴﺳﺎﻴﻗ ﺔﺳارد ة ﻔﻠﻟ ﻞﻧﺎﺑ جذﺎﻤﻧ ماﺪﺨﺘ ) 2003 -2016 ( ﺪﻴ ﻤﺗ : ﺘﻌ ﺮﺷﺎﺒﳌا ﻨﺟ رﺎﻤﺜ ﺳ ﻞ ﻮﻤﺘﻟاردﺎﺼﻣ ﻦﻣرﺪﺼﻣو ،ﺔﻴﻟوﺪﻟا لاﻮﻣ سوؤر تﺎ ﺮﺣ ﻦﻣ ﺔﻛﺮﺣ ــــ ﻟا ﺔﻤ ــــ ﻟا ﺔــــﻴﳌﺎﻌﻟا تﺎﻘﻓﺪــــﺘﻟا لﻼــــﺧ ﻦــــﻣ ﻚــــﻟذ ﻢﺟﺮــــﺗ ﺚــــﻴﺣ ،مﻮــــﻴﻟا ﻢﻟﺎــــﻋ ــــ ﺎــــ ﻤ أ ﻦــــﻣ ﻞــــﺑ ،ﺔــــﻴﺟرﺎ ا ﺨﻣ ن ﺑ ا ﺒﻛ ﺎﺴﻓﺎﻨﺗ ﺪ ﺸ و ،ﺎ ﻓﺮﻌ ﮫﻧﻮ ﻟ ،ﮫﺑﺎﻄﻘﺘﺳاو ﮫﺑﺬﺟ ﻞﺟأ ﻦﻣ ﻢﻟﺎﻌﻟا لود ﻒﻠﺘ تا ﻐﺘﳌا ﻢ أ ﺪﺣأ ، رﺎــ ا ﻢﻟﺎــﻌﻟا ــ ﻋ ﺎــ ﺣﺎﺘﻔﻧا ﻦــﻋ ــ ﻌ ﺮــ ﻈﻣو ﺎ دﺎــﺼﺘﻗا ﻮــﻤﻧو ،ﺔﻔﻴــﻀﳌا لوﺪــﻟا رﻮــﻄﺗ ــ ةﺮﺛﺆــﳌا ن ــﺑ ﻦــﻣو ﺪــﺠﻧ لوﺪــﻟا ﻩﺬــ ﺔــﻴ ﺮﻌﻟا لوﺪــﻟا ﺔﻠ ــﺸﳌا تا ــ ﻐﺘﳌا ﻒــﻠﺘﺨﻣ ﺖــﺴﻣ ــ ﻟا تﺎﺣﻼــﺻ ﻦــﻣ ﺪــﻳﺪﻌﻟﺎﺑ ﺖــﻣﺎﻗ ــ ﻟا ﺔﺌ ﺒﻟ ﮫﻘﻓﺪﺗ ﺪﺿ ﻒﻘ و ﻖﻴﻌ ﺎﻣ ﻞ ﻦﻣ ﺪ ا إ ﺔﻓدﺎ ﻟا تﺎﺳﺎﻴﺴﻟا ﻒﻠﺘﺨﻣ ﺖﻌﺿوو ،رﺎﻤﺜ ﺳ . ﺘﻌ و دﺎﺴﻔﻟا ءﺎﻘﺗر ﺎﻣأ ة ﻋﺮ ﻒﻘﻳ ﺚﻴﺣ ،ﺔﻴ ﺮﻌﻟا لوﺪﻟا ﻒﻠﺘﺨﻣ ﺎ ﺟاﻮﺗ ﻟا تﺎﻳﺪﺤﺘﻟا ﻛأ ﺔــﻴﻤﻨﺘﻟاو ﻮــﻤﻨﻟا ﻖــﻴﻘﺤﺗ ﻮــﺤﻧ ﺎ رﺎــﺴﻣ ــ ﻢــﺛ ﻦــﻣو ،ﺔﻴــﺴﻓﺎﻨﺗ تﺎ ﻮﺘــﺴﻣ ــ إرﺎﻤﺜ ــﺳﻼﻟ ﺎــ ﻴﺑذﺎﺠﺑ ،ﺔﻳدﺎــﺼﺘﻗ ﻳ ﺚـﻴﺣ ،ﻞــ ﻛ ﺔـﻟوﺪﻟاو ﻊــﻤﺘﺠﳌا ـ ﻋ ة ـ ﻄﺧرﺎــﺛآ ﻦـﻣ ﮫــﻟ ﺎـﳌ اﺬـ و ﺔــﻣﻮﻈﻨﻣﺮـﺨﻨ ــ ﻜﻟاراﺮﻘﺘـﺳ ، ﻦــﻣ ﻒﻌـﻀ و لﺎﻤﻋ ﺔﻄﺸ ﺄﺑ مﺎﻴﻘﻟاورﺎﻤﺜ ﺳ ﺔﻘﺜﻟا ﻨﺟ ﺮﻤﺜ ﺴﳌا ﺪﻘﻔﻳ ﺎﻤﻣ ،ﺔﻴﺟرﺎ او ﺔﻴﻠﺧاﺪﻟا ﺔﻟوﺪﻟا ةﻮﻗ ﺪﻠﺒﻟا اﺬ . ﺎﺘﻟﺎ و ﺔﺳارﺪﻟا ﺔﻴﻟﺎ ﺷإ تءﺎﺟ ﺎﻨ ﻦﻣ : ة ﻔﻟا لﻼﺧﺮﺷﺎﺒﳌا ﻨﺟ رﺎﻤﺜ ﺳﻼﻟ ﺔﻴ ﺮﻌﻟا لوﺪﻟا ﺔﻴﺑذﺎﺟ ﻋ دﺎﺴﻔﻟاﺮﺛﺆﻳ ﻒﻴﻛ ) 2003 -2016 ( ؟ ﺔﻴﻟﺎﺘﻟا روﺎﺤﳌا إ ﺔﺳارﺪﻟا ﺎﻨﻤﺴﻗ ﺔﺣوﺮﻄﳌا ﺔﻴﻟﺎ ﺷ ﻋ ﺔﺑﺎﺟﻺﻟ : ﻻوأ : ﺮﺷﺎﺒﳌا ﻨﺟ رﺎﻤﺜ ﺳ و دﺎﺴﻔﻟا – ﺔﻴﻘﻴﺒﻄﺘﻟا تﺎﺳارﺪﻟاو ﺔ ﺮﻈﻨﻟا تﺎﻴﺑد ﺎﺛ ﻴﻧ ﺎ: ﻊﺿو ﺎﺴﻔﻟا ﺔﻴ ﺮﻌﻟا لوﺪﻟا د ) 2003 -2016 ( ﺎﺛ ﺜﻟ ﺎ: ﺔﻴ ﺮﻌﻟا لوﺪﻟا ﺮﺷﺎﺒﳌا ﻨﺟ رﺎﻤﺜ ﺳ ﻖﻓﺪﺗ ﻢ رﻮﻄﺗ ) 2003 -2016 ( ﺎﻌ ار : ﺔﻴ ﺮﻌﻟا لوﺪﻟا ﺮﺷﺎﺒﳌا ﻨﺟ رﺎﻤﺜ ﺳ ﻢ ﻋ دﺎﺴﻔﻟاﺮﺛأ سﺎﻴﻗ ) 2003 -2016 ( رﻮﺘﻛﺪﻟا / ﻲﻤ ر ﺔﺒﻘﻋ ذﺎﺘﺳ / ﻃ ﻖ ا ﺪﺒﻋ ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗ مﻮﻠﻌﻟا ﺔﻴﻠ – يداﻮﻟا ﺔﻌﻣﺎﺟ -ﺮﺋاﺰ ا ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗ مﻮﻠﻌﻟا ﺔﻴﻠ – يداﻮﻟا ﺔﻌﻣﺎﺟ -ﺮﺋاﺰ ا okba39@gmail.com tirhaki@gmail.com
ﻻوأ : ﺮﺷﺎﺒﳌا ﻨﺟ رﺎﻤﺜ ﺳ و دﺎﺴﻔﻟا : و ﺔﺮﻈﻨﻟا تﺎﻴﺑد ﺔﻴﻘﻴﺒﻄﺘﻟا تﺎﺳارﺪﻟا 1 . دﺎﺴﻔﻟا لﻮﺣ ﺔﻴﺳﺎﺳأ ﻢﻴ ﺎﻔﻣ : لﺪـﻳ ﻞـﺻأ ﻮـ و ،ﺎ ﺎـﺻ ﺪـﻌ ﻢـﻟ ﮫـﻧأ ﻌﻤﺑ ء ﻟا ﺪﺴﻓ لﺎﻘﻴﻓ ،ﺪﺴﻓ ﻞﻌﻔﻟا ﻦﻣ ﻖﺘﺸﻣ ﺔﻐﻟ دﺎﺴﻔﻟا حﻼـﺼﻟا ﻩدﺎـﻀ و ا ـ ﺜﻛ وأ جوﺮـ ا نﺎـ ﻼﻴـﻠﻗ لاﺪـﺘﻋ ﻦﻋ ء ﻟا جوﺮﺧ ﻋ . 1 نﺎـﺴﻟ ـ رﻮـﻈﻨﻣ ﻦـﺑا لﻮـﻘ و ﺼﻟا ﺾﻴﻘﻧ ﻮ دﺎﺴﻔﻟا بﺮﻌﻟا . 2 ﮫــﻧﺄﺑ دﺎــﺴﻔﻟا ﺔــﻴﻟوﺪﻟا ﺔﻴﻓﺎﻔــﺸﻟا ﺔــﻤﻈﻨﻣ فﺮــﻌ " ﺔــﺻﺎ ا ﺔــﻌﻔﻨﳌا ﻞــﺟأ ﻦــﻣ ﺔﻄﻠــﺴﻟا لﻼﻐﺘــﺳا " ﺎــﻣأ ، ﮫﻧﺄﺑ ﮫﻓﺮﻌﻴﻓ وﺪﻟا ﻚﻨﺒﻟا " صﺎ ا ﺐﺴﻜﻠﻟ ﺔﻣﺎﻌﻟا ﺔﻔﻴﻇﻮﻟا لﺎﻤﻌﺘﺳا ةءﺎﺳإ " 3 وﺪﻟا ﺪﻘﻨﻟا قوﺪﻨﺻ ﺎﻣأ ، ﮫﻧأ ﻋ دﺎﺴﻔﻟا فﺮﻌﻴﻓ " ﻦﻣ ةدﺎﻔﺘﺳﻼﻟ فﺪ ﻟا ةﺪﻤﻌﺘﳌا ﺔﻠ ﻮﻄﻟا يﺪﻳ ﺔﻗﻼﻋ ﺺ ـ ﻟ كﻮﻠﺴﻟا اﺬ ﺪــــﻨﻋ ةﻮــــﺷﺮﻟا ﺾﺒــــﻘﺑ ﻢﺘــــﺗ ــــ و ،دﺎــــﺴﻔﻟا ﻦــــﻣ ن ﺘﻟﺎــــﺣ ن ــــﺑ ــــ ﻤ و ،ﻦ ﺮﺧﻵﺎــــﺑ ﺔــــﻗﻼﻋ تاذ ﺔــــﻋﻮﻤﺠﳌ وأ ﺪــــﺣاو ﺔﻋوﺮﺸﻣ ﻏ تﺎﻣﺪﺧ ن ﻣﺄﺘﺑ ﻒﻇﻮﳌا مﺎﻴﻗ ﻞﺜﻤﺘﺗ ﺔﻴﻧﺎﺜﻟاو ،ةرﺮﻘﳌاو ﺔﻋوﺮﺸﳌا ﺔﻳدﺎﻴﺘﻋ ﺔﻣﺪ ا ﻢﻳﺪﻘﺗ ﻛ ةﻮــﺷﺮﻟا ــ ﺎﻘﺗ ﻞــﺑﺎﻘﻣ نﻮﻧﺎــﻘﻟا ﺔــﻔﻟﺎﺨﻣو ﺎــ ﻠﻋ صﻮــﺼﻨﻣﺮــﻏو ﺺﻴﺧاﺮــﺗ ءﺎــﻄﻋإ وأ ﺔ ﺮــﺳ تﺎــﻣﻮﻠﻌﻣ ءﺎــﺸﻓﺈ ـ ﻟا ﺔـﻴﻧﻮﻧﺎﻘﻟا ـ ﻏ تﻼﻣﺎﻌﺘﻟا ﻦﻣ ﺎ ﻏو ﺔﻴﻋﺮﺷ ﻏ تﺎﻘﻔﺻ مﺎﻤﺗإو ﺔﻴ ﺮﺿ تﻼﻴ ﺴ ﺑ مﺎﻴﻘﻟا وأ ةر ﻣ ﻏ ﺎ ﻣﺪﻘﻳ ﻟا ﮫﺗﻼﻴ ﺴ ﻞﺑﺎﻘﻣ ﺔﻳدﺎﻣ تادودﺮﻣو ﻎﻟﺎﺒﻣ ﻋ ﺮﳌا ﺎ ﻠﺑﺎﻘﻣ ﻞﺼﺤﻳ " 4 ﺔﻨـــﺳ ـــ ﻲ ﺎـــﻤﻧ ةﺪـــﺤﺘﳌا ﻢـــﻣ ﺞﻣﺎـــﻧﺮﺑ ﮫـــﻓﺮﻋو 1998 ﮫـــﻧأ ـــ ﻋ " وأ ﺔﻴﻤــــﺳﺮﻟا ةﻮـــﻘﻟا ماﺪﺨﺘـــﺳا ةءﺎـــﺳإ ﺔﻴ ﻮـﺴﺤﳌا وأ ذﻮـﻔﻨﻟا لﻼﻐﺘـﺳا وأزا ـ ﺑ وأ ةﻮـﺷﺮﻟا ﻖـﺮﻃ ﻦـﻋ ءاﻮـﺳ ،ﺔـﺻﺎ ا ﺔـﻌﻔﻨﻤﻠﻟ ﺔﻄﻠﺴﻟا وأ ﺐﺼﻨﳌا سﻼﺘــﺧ ﻖــﺮﻃ ﻦــﻋ وأ تﺎﻣﺪــ ا ﻞــﻴﻌﻔﺘﻟ تﺎــﻴﻣاﺮﻛإ ﻢﻳﺪــﻘﺗ وأ ﺶــﻐﻟا وأ " عﺎــﻄﻘﻟا ﻞﻤــﺸ ﻟ ﻊــﺳوأ ﻒــﺮﻌ ــ و ﮫﻧأ ﻋ دﺎﺴﻔﻟا فﺮﻋ ﺚﻴﺣ صﺎ ا " صﺎﺧ ﺐﺴﻛ ﻞﻴﺼﺤﺘﻟ ﺔﻟﻮﺨﳌا ﺔﻄﻠﺴﻟا لﺎﻤﻌﺘﺳا ةءﺎﺳإ " 5 و فﺮــﻋ (Paldam) ﮫــﻧأ ــ ﻋ " ــ ﻟا ﺔــﻴﻧﻮﻧﺎﻘﻟا ــ ﻏ ﺐــﺳﺎ ﳌا ﮫــﻠ ﻮﻣ بﺎــﺴﺣ ــ ﻋ ﺎــﻣ ﺺ ــ ﺎــ ﻠﻋ ﻞــﺼﺤﻳ ﺚـﻟﺎﺛ فﺮـﻃ ﻊـﻣ ﺺ ـ ﻟا ﻞـﻣﺎﻌ ﺪـﻨﻋ ﻚـﻟذو " فﺮـﻋو (LaFree and Morris) ﮫـﻧأ ـ ﻋ دﺎـﺴﻔﻟا " ةراد كﺎـ ﻧا ـﺳﺮﻟا ـ ﻏو ﺔﻴﻤـﺳﺮﻟا ﺪـﻋاﻮﻘﻟا ﺔﻴﻣﻮ ا ﺔﻴﻤ ﻟ ﻦـﻣ ةﺮـﺷﺎﺒﻣ ـ ﻏو ةﺮـﺷﺎﺒﻣ ﺐـﺳﺎ ﻣ ـ ﻋ لﻮـﺼ ﺔـﻔﻴﻇﻮﻟا ﺢﻨـﻣو ﺎـ ﻠﻋ لﻮـﺼ ا ﻞﻴﺤﺘـﺴﳌا وأ ﺐﻌـﺼﻟا ﻦـﻣ نﺎـ دراﻮـﻣ وأ تﺎﻣﺪـﺧ ﺚـﻟﺎﺛ فﺮـﻃ ". فﺮـﻋ ن ـﺣ ـ (Aidt) دﺎـﺴﻔﻟا ﮫــﻧأ ــ ﻋ " كﻮﻠــﺴﻟا يﺬــﻟا ﻊــﻣ ضرﺎــﻌﺘﻳ ﺎــﻤ و ﺔﻴــﺼ ﺔــﻌﻔﻨﻣ ﻖــﻴﻘﺤﺘﻟ ﮫﺘﻄﻠــﺳ مﺎــﻌﻟا ﻒــﻇﻮﳌا ﮫــﻴﻓ مﺪﺨﺘــﺴ ُ ﻠﻟا ﺪﻋاﻮﻗ ﺔﺒﻌ " 6 و ﻟا ﻦــﻜﻤ ــ ﺒﻜﻟا دﺎــﺴﻔﻟا ﺎــﻤ دﺎــﺴﻔﻠﻟ ﻦﻳﺪــﻌ ن ــﺑ ــ ﻴﻤﺘ Grand corruption ﻐــﺼﻟا دﺎــﺴﻔﻟاو Petty Corruption . دﺎـﺴﻔﻟا ﻦﻣ عﻮﻨﻟا ﻚﻟذ ﺒﻜﻟا دﺎﺴﻔﻟﺎﺑ ﺪﺼﻘ و يﺬـﻟا ﺔﻳدﺎـﺼﺘﻗ و ﺔﻴـﺳﺎﻴﺴﻟا ﺐـﺨﻨﻟا ﮫـﺳرﺎﻤﺗ و ﺔﻴﻌ ﺮـــﺸ ﻟاو ﺮﺛﺆــــ ﻞ ــــﺸ ﻞــــ ﻛ مﺎــــﻈﻨﻟا ﻩﻮــــﺸ ﻟ ًاﺮــــﻈﻧ ﻊـــﻤﺘﺠﳌا ــــ ﻋ ــــ او . ــــﺼﻘﻴﻓ ﻐــــﺼﻟا دﺎــــﺴﻔﻟا ﺎـــﻣأ ﮫــــﺑ ﺪ دﺎﺴﻔﻟا يراد يﺬـﻟا ﺪـﺟﻮﻳ زﺎـ ا ﻒﻌـﺿ ﺐ ـﺴ يراد و ﻘﺒﻄﻟا ﻞﻤـﺸ ن ـﺘ ﻟا ﻰﻄـﺳﻮ ﻦـﻣ ﺎﻴﻧﺪـﻟاو ،ن ـ راد ىﺮــــﺧأ ﺔــــﻴﺣﺎﻧ ﻦـــﻣو ﮫﻟﺎ ــــﺷﻷ ًﺎــــﻘﻓو دﺎــــﺴﻔﻟا ﻒﻴ ــــﺼﺗ ﻦــــﻜﻤﻳ ــــ ﻟا ﺗ ،لﺎــــﻴﺘﺣ و ،سﻼﺘــــﺧ و ،ةﻮــــﺷﺮﻟا ــــ ﻞــــﺜﻤﺘ ةﺎﺑﺎﺤﳌاو ،ﺔﻴ ﻮﺴﺤﳌاو ،زا ﺑ و ، عوﺮﺸﳌا ﻏ ﺐﺴﻜﻟاو . 7
2 . مﻮ ﻔﻣ ﺮﺷﺎﺒﳌا ﻨﺟ رﺎﻤﺜ ﺳ : ﻦ ﺮـــــــــﻜﻔﳌاو ن ﺜﺣﺎـــــــــﺒﻟا فﺮـــــــــﻃ ﻦـــــــــﻣ ءاﻮـــــــــﺳ ،ﺮـــــــــﺷﺎﺒﳌا ـــــــــ ﻨﺟ رﺎﻤﺜ ـــــــــﺳﻼﻟ ﻢﻴ ﺎـــــــــﻔﳌا ﻦـــــــــﻣ ﺪـــــــــﻳﺪﻌﻟا تدرو ﻳ ﺎﻤﻴﻓ ﺎ ﻀﻌ إ ﺸ نأ لوﺎﺤﻨﺳ ،ﺔﻴﻟوﺪﻟا تﺎﺌﻴ ﻟاو تﺎﺴﺳﺆﳌا فﺮﻃ ﻦﻣ وأ ،ن ﻳدﺎﺼﺘﻗ : فﺮـــــﻋ Raymond -Bertrand ﮫـــــﻧأ ـــــ ﻋﺮـــــﺷﺎﺒﳌا ـــــ ﻨﺟ رﺎﻤﺜ ـــــﺳ " ﻤ ﺎـــــﺴﻣ ــــــ ﺔـــــﺴﺳﺆﻣ لﺎﻤـــــﺳأر ﺔ ﺔــﻘﻓر ﺔـﻴ ﻨﺟأ ﺔــﺴﺳﺆﻣ مﺎـﻴﻗ وأ ،ﺎ ﻟﺎﻤــﺳأر ﻦـﻣ ﻊــﻓﺮﻟا وأ جرﺎـ ا ــ ﺎـ ﻟ عﺮــﻓ ءﺎـﺸ ﺈﺑ ﻚــﻟذ ﻢﺘـﻳ ،ىﺮــﺧأ ﺔـﺴﺳﺆﻣ ــــ ﺔــــﺻﺎﺧو ،ىﺮــــﺧأ ــــ إ ﺔــــﻟود ﻦــــﻣ لاﻮــــﻣ سوؤرو ،ﺔــــﻴﻘﻴﻘ ا دراﻮــــﳌا ﻞــــ ﻮﺤﺗ ﺔﻠﻴــــﺳو ﻮــــ وأ ،ﺐــــﻧﺎﺟأ ءﺎ ﺮــــﺷ ﺔﺴﺳﺆﳌا ءﺎﺸ إ ﺪﻨﻋ ﺔﻴﺋاﺪﺘﺑ ﺔﻟﺎ ا ." 8 ﻦﻣ ﻞ ﺎﻣأ Hess&Ross ﮫﻧﺄﺑﺮﺷﺎﺒﳌا ﻨﺟ رﺎﻤﺜ ﺳ نﺎﻓﺮﻌ " ةﺪﻳﺪﺟ تﺎﻋوﺮﺸﻣ ءﺎﺸ إ ﻦﻋ ةرﺎﺒﻋ ﻦ ﺮﻤﺜ ـﺴﳌا ءاﺮـﺷ وأ ،ﺐـﻧﺎﺟ ﻦ ﺮﻤﺜ ـﺴﳌا ﺔﻄـﺳاﻮﺑ تاﺪـﻌﳌاو تﻻ ﺪﻴـﺻر إ ﺔﻓﺎﺿ وأ ،ﺔﻔﻴﻀﳌا ﺔﻟوﺪﻟا ﺔﻔﻴﻀﳌا ﺔﻟوﺪﻟا ﺔﻴﻠﺤﳌا تﺎ ﺮﺸﻠﻟ ﺐﻧﺎﺟ ) نﻮ ﺗ ﺎﻣ ﺎﺒﻟﺎﻏ 10 % ﺔﻛﺮﺸﻟا لﻮﺻأ ﻦﻣ ﻛأ وأ ( " 9 . ﮫﻓﺮﻌ و Kojima ﮫﻧﺄﺑ " وأ ةﺮﻄﻴﺴﻟا إﺮﺷﺎﺒﻣو سﺎﺳأ ﻞ ﺸ فﺪ ﻟا لﺎﳌا سأر تﺎ ﺮﺤﺘﻟا ﻚﻠﺗ ﺔﻴ ﻨﺟ لﺎﻤﻋ تﺎﺴﺳﺆﻣو تﺎ ﺮﺷ حﺎ رأو ةرادإ ﻋ ءﻼﻴ ﺳ " 10 فﺮــﻌ و وﺪـــﻟا ﻚـــﻨﺒﻟا ﮫـــﻧأ ـــ ﻋ ،ﺮـــﺷﺎﺒﳌا ــ ﻨﺟ رﺎﻤﺜ ـــﺳ " ـــ ﺔﻛرﺎـــﺸﳌا سﺎـــﺳأ ـــ ﻋ مﻮــﻘﻳرﺎﻤﺜ ـــﺳا اد ةر ) ﺎــــﺒﻟﺎﻏ 10 % ةراد تاﻮــــﺻأ ﻦــــﻣ ( ،ﺮﻤﺜ ـــــﺴﳌا ﺔــــﻟود فﻼــــﺨﺑ ىﺮــــﺧأ ﺔــــﻟود ــــ ﮫﻠﻴﻐــــﺸ ﻢﺘــــﻳ عوﺮــــﺸﻣ ــــ ﺔﻴﻜﻠﳌا ﻦﻣ ةدﺪﺤﻣ ﺔﺼﺣ ﮫﻟو ،عوﺮﺸﻤﻠﻟ ةراد ﺲﻠﺠﻣ ﺛﺄﺗ اذ نﻮ ﻳ نأ ﺐﻏﺮﻳﺮﻤﺜ ﺴﳌاو " 11 . ﺎـﻣأ ﺔــﻴﻤﻨﺘﻟاو ةرﺎـﺠﺘﻠﻟ ةﺪـﺤﺘﳌا ﻢـﻣ ﺮﻤﺗﺆـﻣ ) UNCTAD ( ﺮـﺷﺎﺒﳌا ـ ﻨﺟ رﺎﻤﺜ ـﺳ فﺮـﻌﻴﻓ ، ﮫــﻧا ـ ﻋ ﻚﻟذ " ﻢﻴﻘﻣ نﺎﻴﻛ ﻦﻣ ةﺮﻄﻴﺳو ،ﺔﻤﺋاد ﺔ ﺼﻣ ﺲﻜﻌ و ،ﺪﻣ ﺔﻠ ﻮﻃ ﺔﻗﻼﻋ ﻋ يﻮﻄﻨﻳ يﺬﻟارﺎﻤﺜ ﺳ ﺎﻣ دﺎﺼﺘﻗا ) م ﺔﻛﺮﺸﻟا وأ ﻨﺟ ﺮﻤﺜ ﺴﳌا ( ﺮﺧآ دﺎﺼﺘﻗا ﺔﻤﻴﻘﻣ ﺔﺴﺳﺆﻣ ) ﺮﺷﺎﺒﳌارﺎﻤﺜ ﺳ ﺔﺴﺳﺆﻣ ﺔﻴ ﻨﺟ تﺎ ﺮﺸﻟا عوﺮﻓ وأ ﺎ ﻟ ﺔﻌ ﺎﺘﻟا ﺔﺴﺳﺆﳌا وأ (" 12 . 3 - ﻟاﺮﺛأ ﺔﻘﺑﺎﺴﻟا تﺎﺳارﺪﻟا لﻼﺧ ﻦﻣﺮﺷﺎﺒﳌا ﻨﺟ رﺎﻤﺜ ﺳ ﻋ دﺎﺴﻔ ﻲ اﺮﺷ ﺰﺰﻌﻟا ﺪﺒﻋو ﺮﺟﺎ دﻮ ﺰﻣ ﺔﺳارد ) 2017 ( تﺎﻧﺎﻴﺑ ﻞﻴﻠﺤﺗ إ ﺖﻓﺪ ﻟاو ، 25 ﺔﻴﻣﺎﻧ ﺔﻟود ﻦﻣ ةﺪﺘﻤﳌا ة ﻔﻠﻟ ﺔﺌﺷﺎﻧو 2004 إ 2015 ةرﺎﺠﺘﻠﻟ ةﺪﺤﺘﳌا ﻢﻣ ﺮﻤﺗﺆﻣ تﺎﻧﺎﻴﺑ ﻋ دﺎﻤﺘﻋﻻﺎﺑ ﻚﻟذو ، ﺺﺨﻳ ﺎﻤﻴﻓ ﺔﻴﻤﻨﺘﻟاو تﺎ رﺪﻣ ﺮﺷﺆﻤﺑ ﻖﻠﻌ ﺎﻤﻴﻓ ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﻴﻓﺎﻔﺸﻟا ﺔﻤﻈﻨﻣو ،ﺮﺷﺎﺒﳌا ﻨﺟ رﺎﻤﺜ ﺳ ﻠﺳ ﺛﺄﺗ ﮫﻟ دﺎﺴﻔﻟا نأ إ ﺔﺳارﺪﻟا ﺖﺼﻠﺧو ،ﺔﻴﻌﻄﻘﳌا ﺔﻴﻨﻣﺰﻟا ﻞﺳﻼﺴﻟا تﺎﻧﺎﻴﺑ ماﺪﺨﺘﺳﺎ و ،دﺎﺴﻔﻟا لوﺪﻟا ﻩﺬ ﺮﺷﺎﺒﳌا ﻨﺟ رﺎﻤﺜ ﺳ ﻖﻓﺪﺗ ﻢ ﻋ . و ﺔﺳارد ﺎ ﺪﻋأ Sufian (2010) و Moise ﻋ 36 ﺔﻟود ﺎ ﻣ 12 ﻦﻣ لود قﺮﺸﻟا ،ﻂﺳو ﺚﻴﺣ جردأ نﺎﺜﺣﺎﺒﻟا دﺪﻋ ﻦﻣ تا ﻐﺘﳌا ﺞﺗﺎﻨﻟﺎ ﺤﳌا ﺎﻤﺟ سﺎﻴﻘﻟ ﻢ ،قﻮﺴﻟا ﺮﺷﺆﻣو دﺎﺴﻔﻟا ،يراد ﺔﻓﺎﺿإ إ تا ﻐﺘﻣ راﺮﻘﺘﺳ يدﺎﺼﺘﻗ ﻢ ﺘﻟﺎ قﺎﻔﻧ و ،ﻲﻣﻮ ا ﻐﺘﻣو حﺎﺘﻔﻧ ﺪﺣﺄﻛ ﻞﻣاﻮﻌﻟا ﺔﻴﺟرﺎ ا ﻼﺻﻮﺗ ﺣﺎﺒﻟا نﺎﺜ إ نأ ﺾﻌ ﻚﻠﺗ تا ﻐﺘﳌا نﺎ ﺎ ﻟ ً اﺮﺛأ ﻲ ﺎﺠﻳا ﻋ ﻖﻓﺪﺗ رﺎﻤﺜ ﺳ ﻨﺟ ﺞﺗﺎﻨﻟﺎ ﺤﳌا ﺎﻤﺟ ﺔﺟردو ،حﺎﺘﻔﻧ ن ﺣ نأ ﺎ ﻀﻌ ﮫﻟ ﺛﺄﺗ ﻐﺘﻤﻛ ﻠﺳ يأ ﻜﻋ دﺎﺴﻔﻟا ،يراد ﻐﺘﻣو ،ﻢ ﺘﻟا قﺎﻔﻧ و ﻲﻣﻮ ا
ﺔﺳارد ﺖ ﺒﺛأ ﺎﻤﻛ and Krugell (2007) Naudè ن ّأ ن ﻧاﻮﻘﻟا ما ﺣاو ﺎﻣ ﺪﻠﺒﻟ ﻴﻈﻨﺘﻟا رﺎﻃ ﺎﻤﻛ ،تارﺎﻤﺜ ﺳ بﺬﺟ ﻋ لوﺪﻟا ةرﺪﻗ ﻦﻣ ﺪ ﺰﺗ ،ةﺪﯿﺷﺮﻟا ﺔﻤﻛﻮ او تﺎﯿﻟوﺆﺴﳌا ﻞﻤﺤﺗو ﺔﯿﻓﺎﻔﺸﻟاو ﻋ ةﺮﺷﺎﺒﻣ ﺔﻔﺼﺑ ﺮﺛﺆﺗ ﻞﻣاﻮﻋ ﺎ ّﻠ ﺎﯿﺴﻟا راﺮﻘﺘﺳ و ﯿﻈﻨﺘﻟاو ﻲ ﻮﻧﺎﻘﻟا زﺎ ا ﺔﯿﻋﻮﻧ نأ ﻋ ﺪﻛﺆﺗ مﺪﻋ نﺈﻓ ﺎﺘﻟﺎ و ،تارﺎﻤﺜ ﺳ بﺬﺟ ﻋ ًﺎﺒﻠﺳﺮﺛﺆﺗ ﻞﻣاﻮﻋ ﺎ ﻠ ﺔﻤﻛﻮ ا بﺎﯿﻏو ﺔﯿﻃاﺮﻗو ﺒﻟاو راﺮﻘﺘﺳ ةﺮﺷﺎﺒﳌا ﺔﯿ ﻨﺟ تارﺎﻤﺜ ﺳ . ﻦﻣ ﻞ ﺔﺳارد تﺪﻛأو Benassy et al ﺔﻨﺳ 2007 ﺔﯿﻃاﺮﻗو ﺒﻟا نأ ﻋ ﺔﯿﻋﻮﻨﻟاو ﻢ ا ﺚﯿﺣ ﻦﻣﺮﺷﺎﺒﳌا ﻨﺟ رﺎﻤﺜ ﺳ ﻖﻓﺪﺗ ﻦﻣ ﺪﺤﯾ ﺔﻤﻛﻮ ا بﺎﯿﻏو ﺔ راد . ﺎﻴﻧﺎﺛ : ا ﻊﺿو ﺔﻴ ﺮﻌﻟا لوﺪﻟا دﺎﺴﻔﻟ ) 2003 -2016 ( ﻦﻣ ماﻮﻋ لﻼﺧ ﺔﻴ ﺮﻌﻟا لوﺪﻟا دﺎﺴﻔﻟا ﻊﺿو ﻋ فﺮﻌﺘﻠﻟ 2003 ﺣو 2016 ﻋ دﺎﻤﺘﻋ ﻢﺗ ، دﺎﺴﻔﻟا تﺎ رﺪﻣ ﺮﺷﺆﻣ Corruption Perceptions Index
ﺔﻨﺳ ﻞﺒﻗو ،ﺔﻴﳌﺎﻌﻟا ﺔﻴﻓﺎﻔﺸﻟا ﺔﻤﻈﻨﻣ ﻦﻋ ردﺎﺼﻟا 2012 ﻟاو ﺮﻔﺼﻟا ن ﺑ حوا ﺗ ﺮﺷﺆﳌا ﺔﻤﻴﻗ ﺖﻧﺎ ﺲﻜﻌ ﺚﻴﺣ ،ةﺮﺸﻌ ﺮﻔﺼﻟا ) ً ادﺎﺴﻓ ﻋأ ( ةﺮﺸﻌﻟاو ) ﻞﻗأ ً ادﺎﺴﻓ ( ﺔﻨﺳ ﺬﻨﻣو ، 2012 ن ﺑ ﮫﺘﻤﻴﻗ حوا ﺘﻟ دﺎﺴﻔﻟا تﺎ رﺪﻣ ﺮﺷﺆﻣ ﺔﻴﳌﺎﻌﻟا ﺔﻴﻓﺎﻔﺸﻟا ﺔﻤﻈﻨﻣ تﺮﺸ ﺮﻔﺼﻟا ﺲﻜﻌ ﺚﻴﺣ ﺔﺋﺎﳌاو ﺮﻔﺼﻟا ) ً ادﺎﺴﻓ ﻋأ ( ، ﺔﻤﻈﻨﻣ ﺮﺷﺆﻣ ﺐ ﻮﺒﺗ ةدﺎﻋإ ﻢﺗ ﻞﻴﻠﺤﺘﻟا ضﺮﻐﻟو ﺑ ﮫﺘﻤﻴﻗ حوا ﺘﻟ ﺔﻴﳌﺎﻌﻟا ﺔﻴﻓﺎﻔﺸﻟا ﺮﻔﺼﻟا ﺲﻜﻌ ﺚﻴﺣ ،ةﺮﺸﻌﻟاو ﺮﻔﺼﻟا ن ) ً ادﺎﺴﻓ ﻋأ ( ةﺮﺸﻌﻟاو ) ﻞﻗأ ً ادﺎﺴﻓ .( ﻦﻣو ﻢﻴﺴﻘﺗ ﻢﺗ ،ﺔﺳارﺪﻟا ة ﻓ لﻼﺧ ﺔﻴﺮﻌﻟا لوﺪﻟا دﺎﺴﻔﻟا ىﻮﺘﺴﻣ ﺔﻧرﺎﻘﻣ ﻞﺟأ 13 ﺮﺷﺆﻣ ﺔﻋﻮﻤﺠﳌا ،تﺎﻋﻮﻤﺠﻣ ثﻼﺛ إ دﺎﺴﻔﻟا تﺎ رﺪﻣ ) 1 ( ن ﺑ حوا ﺗ 0 - 3.33 ،دﺎﺴﻔﻟا ﺔﻌﻔﺗﺮﻣ ﺔﻋﻮﻤﺠﳌا ﻞﺜﻤﺗو ﺔﻋﻮﻤﺠﳌاو ) 2 ( ﺗ ن ﺑ حوا 3.34 – 6.66 ﺔﻋﻮﻤﺠﳌاو ،دﺎﺴﻔﻟا ﺔﻄﺳﻮﺘﻣ ﺔﻋﻮﻤﺠﳌا ﻞﺜﻤﺗو ) 3 ( ن ﺑ حوا ﺗ 6.67 - 10 دﺎﺴﻔﻟا ﺔﻀﻔﺨﻨﻣ ﺔﻋﻮﻤﺠﳌا ﻞﺜﻤﺗو . لوﺪﻟا ﻦﻣ ﺔﻟود ﻞ ﻟ دﺎﺴﻔﻟا تﺎ رﺪﻣﺮﺷﺆﻣ ﻂﺳﻮﺘﻣ بﺎﺴﺣ ﺪﻌ و ﻦﻣ ماﻮﻋ لﻼﺧ ﺔﻴﺮﻌﻟا 2003 ﺣو 2016 ﻢﻗر لوﺪ ا تﺎﻧﺎﻴﺒﻠﻟ ًﺎﻘﻓو ) 1 ( ﺒﺗ ﻢﺗ ،ﻖ ﳌﺎﺑ لوﺪﻟا ﺐ ﻮ ﺎﺘﻟا لوﺪ ا او ﻮ ﺎﻤﻛ ﻚﻟذو ًادﺎﺴﻓ ﻛ إ ًادﺎﺴﻓ ﻞﻗ ﻦﻣ ﻢ ﻴﺗﺮﺗو تﺎﻋﻮﻤﺠﻣ ثﻼﺛ : ﻢﻗر لوﺪﺟ ) 01 :( تاﻮﻨﺴﻟا لﻼﺧ ﺔﻴ ﺮﻌﻟا لوﺪﻟا دﺎﺴﻔﻟا تﺎ رﺪﻣﺮﺷﺆﻣ ﻂﺳﻮﺘﻣ ) 2003 -2016 ( تﺎﻋﻮﻤﺠﳌا ﺐﺴﺣ ﺔﻋزﻮﻣ ) ﺔﻋﻮﻤﺠﻣ 1 ( 0 -3.33 ) ﺔﻋﻮﻤﺠﻣ 2 ( 3.34 -6.66 ) ﺔﻋﻮﻤﺠﻣ 3 ( 6.67 -10 ﺮﺼﻣ ) 3.20 ( ﺮﻄﻗ ) 6.47 ( ﺮﺋاﺰ ا ) 3.13 ( تارﺎﻣ ) 6.42 ( نﺎﻨﺒﻟ ) 2.85 ( نﺎﻤﻋ ) 5.15 ( ﺎ رﻮﺳ ) 2.41 ( ﻦﺮﺤﺒﻟا ) 5.11 ( ﻦﻤﻴﻟا ) 2.15 ( ندر ) 4.89 ( ﺎﻴ ﻴﻟ ) 2.11 ( ﺖ ﻮﻜﻟا ) 4.48 ( قاﺮﻌﻟا ) 1.74 ( ﺲ ﻮﺗ ) 4.31 ( نادﻮﺴﻟا ) 1.63 ( ﺔﻳدﻮﻌﺴﻟا ) 4.23 ( بﺮﻐﳌا ) 3.51 ( رﺪﺼﳌا : ﻢﻗر ﻖ ﳌﺎﺑ لوﺪ ا تﺎﻧﺎﻴﺑ ﻋ دﺎﻤﺘﻋﻻﺎﺑ ن ﺜﺣﺎﺒﻟا داﺪﻋإ ﻦﻣ ) 1 (
لوﺪ ا ﻦﻣ ﻆﺣﻼﻳ نأ ﻩﻼﻋأ ً ادﺎﺴﻓ ﻛأ ﺔﻴﺮﻌﻟا لوﺪﻟا ) ﺔﻋﻮﻤﺠﳌا 1 ( ﺎ ﻣ ﻞﻗ و ،نادﻮﺴﻟا دﺎﺴﻔﻟا ﺔﻄﺳﻮﺘﻣ لوﺪﻟا ﺎﻣأ ،ﺮﺼﻣو ،ﺮﺋاﺰ ا ﻢﺛ ،نﺎﻨﺒﻟو ،ﺎ رﻮﺳ ﺎ ﻠ و ،ﻦﻤﻴﻟاو ،ﺎﻴ ﻴﻟ ﻢﺛ ،قاﺮﻌﻟا ) ﺔﻋﻮﻤﺠﳌا 2 ( ﺎ ﻠ و ،ندر و ،ﺖ ﻮ ﻟاو ،ﺲ ﻮﺗ ،ﺔﻳدﻮﻌﺴﻟا دﺎﺴﻔﻟا ىﻮﺘﺴﻣ ﺎ ﻣ ﻞﻗ و ،بﺮﻐﳌا ﻓ ﺮﻄﻗ ﻢﺛ تارﺎﻣ و ،نﺎﻤﻋو ،ﻦ ﺮﺤﺒﻟا . ﺔﻋﻮﻤﺠﻤﻠﻟ ﺔﺒﺴ ﻟﺎ و ) 3 ( ﺎ ﺪﺟﻮﻳ ﻼﻓ ،ﺾﻔﺨﻨﳌا دﺎﺴﻔﻟا ﻞﺜﻤﺗ ﻟا ﺗﺮﻣ وأ ﻂﺳﻮﺘﻣ دﺎﺴﻓ ﻦﻣ ﻰ ﺎﻌ ﺔﻴﺮﻌﻟا لوﺪﻟا نأ ﻌ ﺎﻤﻣ ﺔﻴﺮﻋ ﺔﻟود يأ ﻊﻔ . ىﺪﺣ ﻋ ﺔﻟود ﻞ ﺑ صﺎ ا ﺮﺷﺆﳌا ﺔﻤﻴﻗ ﻐ ﺔﺳارد ﻢﺗ دﺎﺴﻔﻟا راﺮﻘﺘﺳا وأ ﺐﻠﻘﺗ ﺮﺛأ ﻋ فﺮﻌﺘﻠﻟو ىﺮﺧﻷ ﺔﻨﺳ ﻦﻣ لوﺪ او ،نﺎﺼﻘﻨﻟاو ةدﺎ ﺰﻟا ن ﺑ ﺐﻠﻘﺘﻳ دﺎﺴﻔﻟا نأ ﻆﺣﻮﻟ ﺚﻴﺣ ،ﺔﺳارﺪﻟا ة ﻓ لﻼﺧ ﻮﻳ ﺎﺘﻟا يرﺎﻴﻌﳌا فاﺮﺤﻧ و دﺎﺴﻔﻟا تﺎ رﺪﻣﺮﺷﺆﳌ يﻮﻨﺴﻟا ﻐﺘﻟا ﻩﺎﺠﺗا . وﺪﺟ ﻢﻗر ل ) 02 :( يرﺎﻴﻌﳌا فاﺮﺤﻧ و دﺎﺴﻔﻟا تﺎ رﺪﻣﺮﺷﺆﳌ يﻮﻨﺴﻟا ﻐﺘﻟا ﻩﺎﺠﺗا ﺔﻟوﺪﻟا 2003 -2004 2004 -2005 2005 -2006 2006 -2007 2007 -2008 2008 -2009 2009 -2010 2010 -2011 2011 -2012 2012 2013 2013 2014 -2014 2015 -2015 2016 فاﺮﺤﻧ يرﺎﻴﻌﳌا ﺮﻄﻗ -0.4 +0.7 +0.1 0 +0.5 +0.5 +0.7 -0.5 -0.4 0 +0.1 +0.2 -1 0.38 تارﺎﻣ +0.9 +0.1 0 -0.5 +0.2 +0.6 -0.2 +0.5 0 +0.1 +0.1 0 -0.4 0.49 نﺎﻤﻋ -0.2 +0.2 -0.9 -0.7 +0.8 0 -0.2 -0.5 -0.1 0 -0.2 0 0 0.42 ﻦﺮﺤﺒﻟا -0.3 0 -0.1 -0.7 +0.4 -0.3 -0.2 +0.2 0 -0.3 +0.1 +0.2 -0.8 0.24 ندر +0.7 +0.4 -0.4 -0.6 +0.4 -0.1 -0.3 -0.3 0 +0.2 +0.3 +0.3 -0.6 0.57 ﺖ ﻮﻜﻟا -0.7 +0.1 +0.1 -0.5 0 -0.2 +0.4 +0.1 -0.2 -0.1 +0.1 +0.5 -0.8 0.33 ﺲ ﻮﺗ +0.1 -0.1 -0.3 -0.4 +0.2 -0.2 +0.1 -0.5 +0.3 0 -0.1 -0.2 +0.3 0.42 ﺔﻳدﻮﻌﺴﻟا -1.1 0 -0.1 +0.1 +0.1 +0.8 +0.4 -0.3 0 +0.2 +0.3 +0.3 -0.6 0.32 بﺮﻐﳌا -0.1 0 0 +0.3 0 -0.2 +0.1 0 +0.3 0 +0.2 -0.3 +0.1 0.33 ﺮﺼﻣ -0.1 +0.2 -0.1 -0.4 -0.1 0 +0.3 -0.2 +0.3 0 +0.5 -0.1 -0.2 0.16 ﺮﺋاﺰ ا 0.1 +0.1 +0.3 -0.1 +0.2 -0.4 +0.1 0 +0.5 +0.2 0 0 -0.2 0.21 نﺎﻨﺒﻟ -0.3 +0.4 +0.5 -0.6 0 -0.5 0 0 +0.5 -0.2 -0.1 +0.1 0 0.39 ﺎ رﻮﺳ 0 0 -0.5 -0.5 -0.3 +0.5 -0.1 +0.1 0 -0.9 +0.3 -0.2 -0.5 0.24 ﻦﻤﻴﻟا -0.2 +0.3 -0.1 -0.1 -0.2 -0.2 +0.1 -0.1 +0.2 -0.5 +0.1 -0.1 -0.4 0.29 ﺎﻴ ﻴﻟ +0.4 0 +0.2 -0.2 +0.1 -0.1 -0.3 -0.2 +0.1 -0.6 +0.3 -0.2 -0.2 0.47 قاﺮﻌﻟا -0.1 +0.1 -0.3 -0.4 -0.2 +0.2 0 +0.3 0 -0.2 0 0 +0.1 0.62 نادﻮﺴﻟا -0.1 -0.1 -0.1 -0.2 -0.2 -0.1 +0.1 0 -0.3 -0.2 0 +0.1 +0.2 0.34 رﺪﺼﳌا : ﻢﻗر ﻖ ﳌﺎﺑ لوﺪ ا تﺎﻧﺎﻴﺑ ﻋ دﺎﻤﺘﻋﻻﺎﺑ ن ﺜﺣﺎﺒﻟا داﺪﻋإ ﻦﻣ ) 1 ( ﻊﺒ ﺗ لﻼﺧ ﻦﻣ ﺮﺷﺆﳌ يﻮﻨﺴﻟا ﻐﺘﻟا ﻩﺎﺠﺗا دﺎﺴﻔﻟا تﺎ رﺪﻣ دﺎﺴﻔﻟا ىﻮﺘﺴﻣ نأ ﻆﺣﻼﻧ ،ﺔﻟود ﻞ ﻟ ةدﺎﺰﻟا ن ﺑ رﺄﺗ ﺔﻴﺮﻌﻟا لوﺪﻟا (+) نﺎﺼﻘﻨﻟاو ،دﺎﺴﻔﻟا ىﻮﺘﺴﻣ عﺎﻔﺗرا يأ ( ،دﺎﺴﻔﻟا ىﻮﺘﺴﻣ ضﺎﻔﺨﻧا دﺎﺴﻔﻟا ىﻮﺘﺴﻣ ﻐ مﺪﻋ يأ دﺎﺴﻔﻟا تﺎ رﺪﻣ ﺮﺷﺆﻣ ﺔﻤﻴﻗ راﺮﻘﺘﺳا ﺖﻘﻘﺣ لود كﺎﻨ نأ ﺎﻤﻛ ) 0 ( نﺎﻨﺒﻟ ﻞﺜﻣ تاﻮﻨﺴﻟا ﺾﻌ لﻼﺧ ﺔﻨﺳ 2007 -2008 ، 2009 -2010 و 2010 -2011 . يﺬﻟا يرﺎﻴﻌﳌا فاﺮﺤﻧ سﺎﻴﻘﻣ ﻋ دﺎﻤﺘﻋﻻﺎﺑ ﺎﻣأ ﺲﻜﻌ ﮫﻄﺳﻮﺘﻣ ﻦﻋ دﺎﺴﻔﻟا ﺮﺷﺆﻣ فاﺮﺤﻧا ىﺪﻣ ،ﺔﻟود ﻞ ﻟ ﺔﺳارﺪﻟا ة ﻓ لﻼﺧ ،ﺎ رﻮﺳ ،ﺮﺋاﺰ ا ،ﺮﺼﻣ ﻞﺜﻣ ﺔﻴﺮﻌﻟا لوﺪﻟا ﻦﻣ ﺪﻳﺪﻌﻟا ﮫﺿﺎﻔﺨﻧا ﺘﻳ و راﺮﻘﺘﺳا ﺲﻜﻌ ﺎﻤﻣ ،ﻦﻤﻴﻟاو ﻦ ﺮﺤﺒﻟا لوﺪﻟا ﻩﺬ دﺎﺴﻔﻟا ﺐﻠﻘﺗ ﺔﻳدوﺪﺤﻣ . ﻞ ﺮﺧ ﺐﻧﺎ ا ﻋو ،قاﺮﻌﻟا ﺔﻌﻔﺗﺮﻣ ًﺎﻤﻴﻗ يرﺎﻴﻌﳌا فاﺮﺤﻧ ﺎﻴ ﻴﻟو تارﺎﻣ ،ندر راﺮﻘﺘﺳا مﺪﻋو ﺐﻠﻘﺗ إ ﺸ ﺎﻤﻣ ﻂﺳﻮﺘﻣ ﻎﻠﺑ ﺚﻴﺣ ﺐﻠﻘﺘﻟا ﺔﻳدوﺪﺤﻤﺑ لوﺪﻟا ﺐﻠﻏأ دﺎﺴﻔﻟا ﻢﺴ ا مﺎﻋ ﻞ ﺸ و ،لوﺪﻟا ﻚﻠﺗ دﺎﺴﻔﻟا رﺎﻴﻌﳌا فاﺮﺤﻧ اﻮﺣ ﻞ ﻛ ﺔﻴﺮﻌﻟا لوﺪﻠﻟ ي 0.37 .
ﻢﺗ دﺎﺴﻔﻟا ىﻮﺘﺴﻣ ﻞﺜﻤﺗ ﻟا ﺔﺛﻼﺜﻟا تﺎﻋﻮﻤﺠﳌا ن ﺑ ﺔﻴﺮﻌﻟا لوﺪﻟا راﺮﻘﺘﺳا وأ ﺐﻠﻘﺗ ﻋ فﺮﻌﺘﻠﻟو ﺔﻟود ﻞ لﺎﻘﺘﻧا ﺔﺳارد ) ﻢﻗر ﻖ ﳌﺎﺑ لوﺪ ا 02 ( ﻦﻣ ﺖﻠﻘﺘﻧا ﻟا لوﺪﻟا ﻮﻴﻓ ﺎﺘﻟا لوﺪ او ، ة ﻔﻟا لﻼﺧ ىﺮﺧأ إ ﺔﻋﻮﻤﺠﻣ 2003 -2016 دﺪﻋو ﺎ ﻟﺎﻘﺘﻧا ﻩﺎﺠﺗاو تاﺮﻣ . ﻢﻗر لوﺪﺟ ) 03 :( لوﺪﻟا لﺎﻘﺘﻧا * تاﻮﻨﺴﻟا لﻼﺧ ثﻼﺜﻟا تﺎﻋﻮﻤﺠﳌا ن ﺑ ﺎﻤﻴﻓ 2003 - 2016 ن ﺑ ﻐ تﺎﻋﻮﻤﺠﳌا 2003 2004 2004 -2005 2005 2006 2006 2007 2007 2008 2008 2009 2009 2010 2010 2011 2011 2012 2012 -2013 2013 -2014 2014 -2015 2015 -2016 ﻦﺴﺤﺗ لﺪﻌﻣ دﺎﺴﻔﻟا ﻦﻣ 1 إ 2 ﺮﺼﻣ 1 نﺎﻨﺒﻟ 1 بﺮﻐﳌا 1 ﺔﻳدﻮﻌﺴﻟا 1 بﺮﻐﳌا 2 ﺮﺋاﺰ ا 1 ﺮﺼﻣ 2 ﻦﻣ 2 إ 3 ﺮﻄﻗ 1 تارﺎﻣ 1 رﻮ ﺪﺗ لﺪﻌﻣ دﺎﺴﻔﻟا ﻦﻣ 2 إ 1 ﺔﻳدﻮﻌﺴﻟا 2 ﺮﺼﻣ 3 ﺎ رﻮﺳ 1 نﺎﻨﺒﻟ 2 بﺮﻐﳌا 3 ﻦﻣ 3 إ 2 ﺮﻄﻗ 2 تارﺎﻣ 2 رﺪﺼﳌا : ﻢﻗر ﻖ ﳌﺎﺑ لوﺪ ا تﺎﻧﺎﻴﺑ ﻋ دﺎﻤﺘﻋﻻﺎﺑ ن ﺜﺣﺎﺒﻟا داﺪﻋإ ﻦﻣ ) 02 ( * ﺔﺳارﺪﻟا تاﻮﻨﺳ لﻼﺧ ىﺮﺧﻷ ﺔﻋﻮﻤﺠﻣ ﻦﻣ ﺔﻟوﺪﻟا لﺎﻘﺘﻧا تاﺮﻣ دﺪﻋ ﻮﻳ ﺔﻟود ﻞ ﻋﺄﺑ ﻢﻗﺮﻟا ﺚﻴﺣ ،رﻮ ﺪﺘﻟﺎﺑ وأ ﻦﺴﺤﺘﻟﺎﺑ تﺎﻋﻮﻤﺠﳌا ن ﺑ ﺎﻤﻴﻓ ﺖﻠﻘﺘﻧا لوﺪﻟا ﺾﻌ نأ ﻩﻼﻋأ لوﺪ ا ﻦﻣ ﺘﻳ ﺪﺠﻧ ﺔﻋﻮﻤﺠﳌا ﻦﻣ ﺖﻠﻘﺘﻧاو ﺎ دﺎﺴﻔﻟا ىﻮﺘﺴﻣ ﺾﻔﺨﻧاو ﺎ ﻌﺿو ﻦﺴﺤﺗ ﻟا لوﺪﻟا نأ ) 1 ( ً ادﺎﺴﻓ ﻛ ﺔﻋﻮﻤﺠﳌا إ ) 2 ( لﻼﺧ ﺮﺼﻣ ﺔﻟود و دﺎﺴﻔﻟا ﺔﻄﺳﻮﺘﻣ ) 2004 -2005 ( و ) 2013 -2014 ( نﺎﻨﺒﻟو ، ) 2005 -2006 ( ﺔﻳدﻮﻌﺴﻟا ،بﺮﻐﳌاو ، ) 2006 -2007 ( و ) 2009 -2010 ( لﻼﺧ ﺮﺋاﺰ ا ﺔﻟودو ، ) 2011 -2012 ( . ﺖﻠﻘﺘﻧا ﺎﻤﻛ ﺮﻄﻗ ﻦﻣ ﻞ ) 2008 -2009 ( تارﺎﻣ و ) 2010 -2011 ( ﺔﻋﻮﻤﺠﳌا ﻦﻣ ) 2 ( ﺔﻋﻮﻤﺠﳌا إ دﺎﺴﻔﻟا ﺔﻄﺳﻮﺘﻣ ) 3 ( دﺎﺴﻔﻟا ﺔﻀﻔﺨﻨﻣ . ﺎ رﻮﺳو ﺮﺼﻣ ،ﺔﻳدﻮﻌﺴﻟا ﻦﻣ ﻞ ﻊﺿو رﻮ ﺪﺗ ىﺮﺧأ ﺔﻴﺣﺎﻧ ﻦﻣو ) 2005 -2006 ( نﺎﻨﺒﻟو ) 2006 -2007 ( بﺮﻐﳌا ، ) 2008 -2009 ( ﻴﺣ لوﺪﻟا ﻩﺬ دﺎﺴﻔﻟا ىﻮﺘﺴﻣ ﻊﻔﺗراو ، ﺔﻋﻮﻤﺠﳌا ﻦﻣ ﺖﻠﻘﺘﻧا ﺚ ) 2 ( ﺔﻋﻮﻤﺠﳌا إ دﺎﺴﻔﻟا ﺔﻄﺳﻮﺘﻣ ) 1 ( تارﺎﻣ و ﺮﻄﻗ ﻦﻣ ﻞ ﺖﻠﻘﺘﻧا ﺎﻤﻛ ،دﺎﺴﻔﻟا ﺔﻌﻔﺗﺮﻣ ) 2015 -2016 ( ﻦﻣ ﺔﻋﻮﻤﺠﳌا ) 3 ( ﺔﻋﻮﻤﺠﳌا إ دﺎﺴﻔﻟا ﺔﻀﻔﺨﻨﻣ ) 2 ( ﺲﻔﻧ ىﺮﺧأ لود تﺮﻤﺘﺳا ﺎﻤﻨ و ،دﺎﺴﻔﻟا ﺔﻄﺳﻮﺘﻣ ﺎﺴﻔﻟا ىﻮﺘﺴﻣ ضﺎﻔﺨﻧا وأ عﺎﻔﺗرا ﻦﻣ ﻢﻏﺮﻟا ﻋ ﺔﻋﻮﻤﺠﳌا ،ﻦ ﺮﺤﺒﻟاو ،نﺎﻤﻋ تﺮﻤﺘﺳا ﺚﻴﺣ ،ﺎ د ﺔﻋﻮﻤﺠﳌا ،ﺲ ﻮﺗو ،ﺖ ﻮ ﻟاو ،ندر و ) 2 ( ،نادﻮﺴﻟاو ،ﺎﻴ ﻴﻟو ،ﻦﻤﻴﻟا تﺮﻤﺘﺳاو ،دﺎﺴﻔﻟا ﺔﻄﺳﻮﺘﻣ ﺔﻋﻮﻤﺠﳌا قاﺮﻌﻟاو ) 1 ( دﺎﺴﻔﻟا ﺔﻌﻔﺗﺮﻣ . ﺎﺜﻟﺎﺛ : ﺔﻴ ﺮﻌﻟا لوﺪﻟا ﺮﺷﺎﺒﳌا ﻨﺟ رﺎﻤﺜ ﺳ ﻖﻓﺪﺗ ﻢ رﻮﻄﺗ ) 2003 -2016 ( ﻣ ﺔــــﻴ ﺮﻌﻟا لوﺪـــﻟا نإ ﻒــــﻴﻴﻜﺗ ﻞــــﺟﻷ ﺔــــﻔﻠﺘﺨﻣ ﺑاﺪــــﺗ ذﺎــــﺨﺗا ــــ ﻋ ﺖـــﻠﻤﻋ ،ﺔــــﻴﻣﺎﻨﻟا لوﺪــــﻟا ﺎــــﺑ ﻞــــﺜﻣ ﺎــــ ﻠﺜ لﻼــﺧ ﻦـﻣ اﺬـ و ،ﺮــﺷﺎﺒﳌا ـ ﻨﺟ رﺎﻤﺜ ـﺳ باﺬــﺘﺟاو بﺎﻄﻘﺘـﺳا ةدﺎـ زو ،ﺔــﻴﳌﺎﻌﻟا تﻻﻮـﺤﺘﻟا ﻊـﻣ ﺎ ادﺎـﺼﺘﻗإ راﺮــﻗإو ،ﺔﻳدﺎــﺼﺘﻗ تﺎﺣﻼــﺻ ﻦــﻣ ﺔــﻔﻠﺘﺨﻣ ﺞﻣاﺮــﺑ ﺬــﻴﻔﻨﺗ " حﻮــﺘﻔﳌا بﺎــﺒﻟا " ا ــ ﻨﺟ رﺎﻤﺜ ــﺳ مﺎــﻣأ ،ﺮــﺷﺎﺒﳌ ـ ﻛأ تاءاﺮـﺟإ ﺬـﻴﻔﻨﺗو ،تﻼﻴ ـﺴ ﻟا ﻢﻳﺪﻘﺗ لﻼﺧ ﻦﻣو ،رﺎﻤﺜ ﺳ خﺎﻨﻣ ن ﺴﺤﺗو ،ﺔﻤﺋﻼﳌا فوﺮﻈﻟا ﺔﺌﻴ ﻋ ن ــــﺴﺤﺗو ،ﮫـــﻘﻓﺪﺗ ﻦـــﻣ ﺎ ـــﺼﺣ ةدﺎـــ ز ـــ ﻋ ﻞـــﻤﻌﻟاو ،ﺐـــﻧﺎﺟ ﻦ ﺮﻤﺜ ـــﺴﳌا لﻮـــﺧدو ﺔـــﻠﻣﺎﻌﻣ صﻮـــﺼﺨﺑ اﺮـــﺮﺤﺗ ﺎ ﻓ ﮫﺗﺎﻧﺎ ﻣإو ﻩءادأ .
1 - ﺎﺒﳌا ﻨﺟ رﺎﻤﺜ ﺳﻼﻟ ﺔ ﺟﻮﻛ ﺔﻴ ﺮﻌﻟا لوﺪﻟا ﺮﺷ ) 2003 -2016 ( : ة ـــــ ﻔﻟا تﺪ ـــــﺷ 2003 – 2009 ﺮـــــﺷﺎﺒﳌا ـــــ ﻨﺟ رﺎﻤﺜ ـــــﺳ تﺎﻘﻓﺪـــــﺗ ـــــ ﺔﻴـــــﺳﺎﻴﻗو ﺔـــــﻇﻮ ﻣ تارﻮـــــﻄﺗ ، اﻮــــﺣ ﻂــــﺳﻮﺘﳌا ــــ تﺎﻘﻓﺪـــﺘﻟا ﻩﺬــــ ﺖــــﻐﻠﺑ ﺚــــﻴﺣ ،ﺔــــﻴ ﺮﻌﻟا لوﺪــــﻟا ــــ إ ةدراﻮـــﻟا 56.25 ﻢــــﻟ ﺎــــﻤﻴﻓ ،رﻻودرﺎــــﻴﻠﻣ ة ــــ ﻔﻟا لﻼـــﺧ زوﺎـــﺠﺘﺗ 1995 -2001 اﻮــــﺣ ﻂـــﺳﻮﺘﳌا ـــ 4.5 ،رﻻودرﺎـــﻴﻠﻣ ﺔﻨـــﺳ ـــ ﺖــــﻐﻠﺑ ﺚـــﻴﺣ 2004 اﻮــــﺣ 24.7 اﻮﺣ ﺖﻐﻠﺑ ةدﺎ ز ﺔﺒﺴ و ،رﻻودرﺎﻴﻠﻣ 57 % ﺔﻨﺳ ﻦﻋ 2003 ﺔﻨـﺳ تﺎﻘﻓﺪﺘﻟا ﺖﻐﻠ و ، 2006 اﻮـﺣ 62.4 ﻞــــﺑﺎﻘﻣرﻻودرﺎــــﻴﻠﻣ 45.8 ﺔﻨــــﺳرﻻودرﺎــــﻴﻠﻣ 2005 ﺎ ﺒــــﺴ ةدﺎـــــﺰﺑ يأ ، 36.24 % ﺔﻨـــــﺳ ــــ ﻚﻟﺬــــﻛ ﻊــــﻔﺗ ﻟ ، 2007 اﻮـﺣ ﻎـﻠﺒﺘﻟ 80.83 ﻞـﺻاﻮﺘﻴﻟ ،رﻻودرﺎـﻴﻠﻣ ﺔﻨـﺳ ـ ﺎـ ورذ تﺎﻘﻓﺪـﺘﻟا ﻎـﻠﺒﺘﻟ عﺎــﻔﺗر اﺬـ 2008 ﺚــﻴﺣ اﻮـﺣ ﺖـﻐﻠﺑ 96.48 ﺔﻨـﺳ ـ ﺎـﺿﺎﻔﺨﻧا ﻚـﻟذ ﺪـﻌ ﺪ ـﺸ ﻟ ،رﻻودرﺎـﻴﻠﻣ 2009 اﻮـﺣ ﺔﺒـﺴ ﺑ 21 % ﺖــﻐﻠﺑ ﺚـﻴﺣ اﻮﺣ 76.2 ﻟﺎﻌﻟا ﺐﻠﻄﻟا شﺎﻤﻜﻧ و ﺔﻴﳌﺎﻌﻟا ﺔﻴﻟﺎﳌا ﺔﻣز تا ﺛﺄﺗ ﺐ ﺴ اﺬ و ،رﻻودرﺎﻴﻠﻣ . ا ﻩﺎﺠﺗ اﺬ وﺰﻌ و تﺎـﺳﺎﻴﺳ ـ إ ة ـ ﺧ تاﻮﻨـﺴﻟا ـ ﺔﻴ ﺮﻌﻟا لوﺪﻟا إ ةدراﻮﻟا تﺎﻘﻓﺪﺘﻠﻟ يﺪﻋﺎﺼﺘﻟ ﺔـــﻴ ﺮﻌﻟا لوﺪــﻟا ﻦــﻣ ــ ﺜﻛ ـــ يدﺎــﺼﺘﻗ حﻼــﺻ ﺞﻣاﺮــ و رﺎـــ ا ﻢﻟﺎــﻌﻟا ــ ﻋ حﺎــﺘﻔﻧ 14 ﻞـــﻣاﻮﻋ ةﺪــﻋ ــ إو ، ﺎ ﻣﺮﻛﺬﻧ : 15 ﺎﺒﳌا ــــ ﻨﺟ رﺎﻤﺜ ــــﺳﻻﺎﺑ ﺔــــﺻﺎ ا ﺔﻴﻌ ﺮــــﺸ ﻟاﺮــــﻃ ــــ ﻋ ﺔــــﻧوﺮﳌا ﻦــــﻣ ﺪــــﺰﳌا ءﺎﻔــــﺿإ ﻦــــﻣ لود ةﺪــــﻋ ــــ ﺮــــﺷ تﻻﺎـــــﺼﺗ و ﺔــــ رﺎﻘﻌﻟا ،ﺔـــــﻴﻟﺎﳌا تﺎﻣﺪـــــ ا لﺎـــــﺠﻣ ـــــ ﺔـــــﺻﺎﺨ و ،ﺔــــﻘﻄﻨﳌا . ﻚـــــﻠﺗ ﺔـــــﺼ ﺧ نأ ـــــ إ ﺔﻓﺎـــــﺿإ ﺔﻴﻨﻃﻮﻟا ﻋ تﺎ ﺮﺸﻟا لﻼﺧ ﻦﻣ تارﺎﻤﺜ ﺳ ﻦﻣ ﻛأ ﺺﺼ بﺬﺟ ﻞﻣﺎﻋ ﺖﻠﺜﻣ تﺎﻣﺪ ا . ﺔـﻴ ﺮﻌﻟا لوﺪـﻟا ﻦﻣ ﺪﻳﺪﻌﻟا يدﺎﺼﺘﻗ ﻮﻤﻨﻟا تﻻﺪﻌﻣ عﺎﻔﺗراورﺎﻤﺜ ﺳ خﺎﻨﻣ ﻦﺴﺤﺗ تاﻮﻨـﺴﻟا لﻼـﺧ ة ﺧ . عﺎـﻄﻘﺑ ﺔﻠـﺼﺘﳌا تﺎﻣﺪـ او تﺎﻋﺎﻨـﺼﻟا ـ رﺎﻤﺜ ﺳ ﻦﻣ ﺪ ﺰﳌا باﺬﺘﺟا إ ىدأ ﺎﻤﺑ ﻂﻔﻨﻟا رﺎﻌﺳأ عﺎﻔﺗرا زﺎﻐﻟاو ﻂﻔﻨﻟا . تﺎﻘﻔﺼﻟا ﻦﻣ ﺪﻳﺪﻌﻟا ماﺮﺑإ ﻢﺗو ةﺪﻳﺪﺟ تارﺎﻤﺜ ﺳا بﺬﺟ ﻂﻔﻨﻠﻟ ةرﺪﺼﳌا لوﺪﻟا يدﺎﺼﺘﻗ رﺎ دز ﻠﻤﺘﻟاو جﺎﻣﺪﻧ تﺎﻴﻠﻤﻋرﺎﻃإ ﺔﻤ ﻟا ﺔﻴﻟوﺪﻟا دوﺪ ا ﻋ ﻚ . ة ﻔﻟا لﻼﺧ ﺎﻣأ 2010 -2016 إ دراﻮﻟا ﺮﺷﺎﺒﳌا ﻨﺟ رﺎﻤﺜ ﺳ تﺎﻘﻓﺪﺘﻟ مﺎﻌﻟا ﻩﺎﺠﺗ ﺪ ﺷ ﺪﻘﻓ ، اﻮﺣ ﻂﺳﻮﺘﳌا ﺖﻐﻠﺑ ﺚﻴﺣ ،ﺔﻘﺑﺎﺴﻟا ة ﻔﻟا ﮫﺘﻘﻘﺣ ﺎﻤﺑ ﺔﻧرﺎﻘﻣ ﺎﻌﺟاﺮﺗ ﺔﻴﺮﻌﻟا لوﺪﻟا 47.96 رﺎﻴﻠﻣ ،رﻻود ﺔﻨﺳ ﺖﻐﻠ و 2010 اﻮﺣ 68.5 ﻻود رﺎﻴﻠﻣ ﺔﻨﺳ ﺾﻔﺨﻨﺘﻟ ،ر 2011 ﺔﺒﺴ ﺑ 37.4 % ﺖﻐﻠﺑ ﺚﻴﺣ اﻮﺣ 42.9 ﺔﻨﺳ ﻊﻔﺗ ﻟ ،رﻻود رﺎﻴﻠﻣ 2012 اﻮﺣ ﻎﻠﺒﺘﻟ 53.45 ﺔﻨﺳ ضﺎﻔﺨﻧﻼﻟ ﻊﺟ ﻟ ،رﻻود رﺎﻴﻠﻣ 2013 ، 2014 ، 2015 و 2016 اﻮﺣ ﺐ ﺗ ﻟﺎﺑ ﺖﻐﻠﺑ ﺚﻴﺣ 48.45 ، 44.3 ، 39.9 و 30.7 اﺬﻜ و ،رﻻود رﺎﻴﻠﻣ ﻣ ﺔﻔﻴﻌﺿ تﺎﻘﻓﺪﺘﻟا ﺔﻤﻴﻗ ﺖﻴﻘﺑ ﺔﻨﺳ ﮫﺘﻘﻘﺣ يﺬﻟا ﺎﻴﻘﻟا ﺎ اﻮﺘﺴﻣ ﻊﻣ ﺔﻧرﺎﻘ 2008 و 2009 ﻊﺟﺮ و ، ﺔﻴﺮﻌﻟا ﺔﺣﺎﺴﻟا ﺎ ﻓﺮﻋ ﻟا ﺔﻴﺳﺎﻴﺴﻟا تارﻮﻄﺘﻟاو ﺔﻴﻨﻣ ثاﺪﺣ إ ضﺎﻔﺨﻧ و ﻊﺟا ﻟا اﺬ .
ﻢﻗر ﻞ ﺸﻟا ) 01 :( ﺔﻴ ﺮﻌﻟا لوﺪﻟا إﺮﺷﺎﺒﳌا ﻨﺟ رﺎﻤﺜ ﺳ ﻖﻓﺪﺗ ﻢ رﻮﻄﺗ ) 2003 -2016 ( 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 2003 2004 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 رﺪﺼﳌا : ﺜﺣﺎﺒﻟا داﺪﻋإ ﻦﻣ ن ﺔﻔﻠﺘﺨﻣ تاﻮﻨﺴﻟ رﺎﻤﺜ ﺳ خﺎﻨﻣﺮ ﺮﻘﺗ تﺎﻧﺎﻴﺑ ﻋ ادﺎﻤﺘﻋا 2 - ﺮﺷﺎﺒﳌا ﻲﳌﺎﻌﻟا ﻨﺟ رﺎﻤﺜ ﺳ تﺎﻘﻓﺪﺗ ﻦﻣ ﺔﻴ ﺮﻌﻟا لوﺪﻟا ﺔﺼﺣ ) 2003 -2016 ( ــ ﻋو ،ﺮــﺷﺎﺒﳌا ـ ﻨﺟ رﺎﻤﺜ ــﺳ ﻦـﻣ ﺪــﺰﳌا بﺬــ ﺔـﻴ ﺮﻌﻟا لوﺪــﻟا ﺎ ﻟﺬـﺑ ــ ﻟا دﻮــ ا ﻦـﻣ ﻢﻏﺮــﻟا ـ ﻋ ة ـ ﻔﻟا لﻼـﺧ ﺎـ ﻟإ ﻖﻓﺪـﺘﻟا ﻢـ ﺎـ ﻓﺮﻋ ـ ﻟا ﺔﻳﺪﻋﺎـﺼﺘﻟا تﺎـ ﺎﺠﺗ ﻦـﻣ ﻢﻏﺮـﻟا 2003 -2016 ﺎ ﻴـﺼﻧ نأ ﻻإ ، ﻼﻴ ـــﺿ لاز ﺎـــﻣ ﺔـــﻴﻣﺎﻨﻟا لوﺪـــﻟا ىﻮﺘـــﺴﻣ ـــ ﻋ ﮫـــﺗﺎﻘﻓﺪﺗو ، ﻟﺎـــﻌﻟا ىﻮﺘـــﺴﳌا ـــ ﻋ ﮫـــﺗﺎﻘﻓﺪﺗ ﺎـــﻤﺟإ ﻦـــﻣ . ﻦـــﻜﻤ و ﻳ ﺎﻤﻴﻓ ﻚﻟذ ﺢﻴﺿﻮﺗ : 16 ﺔﻴﻣﺎﻨﻟا لوﺪﻟا إ تﺎﻘﻓﺪﺘﻟا ﻢ ﺑ ﺔﻧرﺎﻘﳌا : ة ﻔﻟا لﻼﺧ ﺔﻴﻣﺎﻨﻟا لوﺪﻟا إ تﺎﻘﻓﺪﺘﻟا ﺎﻤﺟإ ﻦﻣ ﺔﻴﺮﻌﻟا لوﺪﻟا ﺐ ﺼﻧ زوﺎﺠﺘﻳ ﻢﻟ ﺚﻴﺣ 1995 -2002 ﮫﺘ ﺴ ﺎﻣ 4.8 % تاﻮﻨﺴﻟا و ، 1995 ، 1999 و 2000 ﺎ ﻴﺼﻧ زوﺎﺠﺘﻳ ﻢﻟ 1 % ة ﻔﻟا ﺎﻣأ ، 2003 إ 2009 اﻮﺣ ﻎﻠﺑ ﻼﺻاﻮﺘﻣ ﺎﻋﺎﻔﺗرا ﻞ ﺚﻴﺣ ،ﺔﻴﺮﻌﻟا لوﺪﻠﻟ ﺴ ﻟا ﺐ ﺼﻨﻟا ﻦﺴﺤﺗ 8.7 % ﺔﻨﺳ 2003 و 2004 اﻮﺣ إ ﻢﺛ 15 % ﺔﻨﺳ 2006 ﺔﻨﺳ ﮫﺗﺎ ﻮﺘﺴﻣ ﻋأ ﻞ ﻟ ﻩﺎﺠﺗ ﺲﻔﻧ اﺬﻜ و ، 2009 اﻮﺤﺑ 16 % ﻦﻣ ة ﻔﻟا ﺎﺑ ﺎﻣأ ، 2010 إ 2015 ،اﺮﻤﺘﺴﻣ ﺎﻌﺟاﺮﺗ ﺔﻴﺮﻌﻟا لوﺪﻟا ﺐ ﺼﻧ فﺮﻋ ﺪﻘﻓ اﻮﺣ ﻎﻠﺑ 11 % ﺔﻨﺳ 2010 ﻢﺛ ، 7.3 % ﺔﻨﺳ 2012 ﺠﺗ ﺲﻔﻧ اﺬﻜ و ، اﻮﺣ ﻞ ﻟ زﺎﻨﺘﻟا ﻩﺎ 6.2 % ﺔﻨﺳ 2013 و 2014 ﻢﺛ ، 5.2 % ﺔﻨﺳ 2015 . ﺔﻴﺮﻌﻟا لوﺪﻠﻟ ﺴ ﻟا ﺐ ﺼﻨﻟا ﻊﺟا ﻟا اﺬ و ﻢ ﺲﻜﻋ ﻋ ﺔﻴﺮﻌﻟا لوﺪﻟا ىﻮﺘﺴﻣ ﻋ تﺎﻘﻓﺪﺘﻟا ﻢ ﻞ ﳌا ضﺎﻔﺨﻧ ﺐ ﺴ ة ﺧ ة ﻔﻟا ﻴﺳﺎﻴﻗ تﺎﻋﺎﻔﺗرا فﺮﻋ يﺬﻟا ﺔﻴﻣﺎﻨﻟا لوﺪﻠﻟ ﮫﺟﻮﳌا رﺎﻤﺜ ﺳ ﻢ تاﻮﻨﺴﻟا ﺾﻌ ﺖﻗﺎﻓ ﻟاو ﺔ ﺔﻣﺪﻘﺘﳌا لوﺪﻟا إ ﺔ ﺟﻮﳌا تﺎﻘﻓﺪﺘﻟا . ﺔﻴﳌﺎﻌﻟا تﺎﻘﻓﺪﺘﻟا ﻢ ﺑ ﺔﻧرﺎﻘﳌا : ة ـــــ ﻔﻟا لﻼـــــﺧ ﺔـــــﻴﳌﺎﻌﻟا تﺎﻘﻓﺪـــــﺘﻟا ﺎـــــﻤﺟإ ﻦـــــﻣ ﺔـــــﻴ ﺮﻌﻟا لوﺪـــــﻟا ﺐ ـــــﺼﻧ نإ 1995 -2002 ـــــ زوﺎـــــﺠﺘﻳ ﻢـــــﻟ ﮫــﻟاﻮﺣأ ﻦــﺴﺣأ 1.5 % تاﻮﻨــﺴﻟا ــ و ، 1995 ، 1999 و 2000 ﺎ ﻴــﺼﻧ زوﺎــﺠﺘﻳ ﻢــﻟ 0.2 % ة ـــ ﻔﻟا ــ ﺎــﻣأ ، 2003 إ 2009 ﺔﻨﺳ ﻎﻠﺑ ﺚﻴﺣ ،ﺔﻴ ﺮﻌﻟا لوﺪﻠﻟ ﺴ ﻟا ﺐ ﺼﻨﻟا ﻦﺴﺤﺗ 2004 ﮫﺘ ﺴ ﺎﻣ 3.4 % ﺲﻔﻧ اﺬﻜ و ﻎــﻠﺑ ﺚـﻴﺣ ،ﮫﺗﺎ ﻮﺘـﺴﻣ ــ ﻋأ ﻖـﻘﺤﻴﻟ ﻩﺎـﺠﺗ 5 % و 6.8 % ﺔﻨــﺳ ـ 2008 و 2009 ــ إ ﻊـﺟار اﺬــ و ،ﺐـ ﺗ ﻟا ـ ﻋ
ﻢـ ـ ﺔـﻣﺪﻘﺘﳌا لوﺪـﻟا اﺬـﻛو ﻢﻟﺎﻌﻟا ﮫﻓﺮﻋ يﺬﻟا ضﺎﻔﺨﻧ ﺔـﻴﻟﺎﳌا ﺔـﻣز تا ﺛﺄـﺗ ﺐ ـﺴ ﻚـﻟذو تﺎﻘﻓﺪـﺘﻟا ﺔﻴﳌﺎﻌﻟا . ﻦﻣ ة ﻔﻟا ﺎﻣأ 2010 إ 2015 ﺎـﻌﺟاﺮﺗ ﺔـﻴﳌﺎﻌﻟا تﺎﻘﻓﺪـﺘﻟا ﻦـﻣ ﺔـﻴ ﺮﻌﻟا لوﺪـﻟا ﺐ ـﺼﻧ ﻞ ﺪﻘﻓ ﺔﻨﺳ ﻎﻠﺑ ﺚﻴﺣ ،اﺮﻤﺘﺴﻣ 2010 اﻮﺣ 5 % ـ إ ﻚﻟﺬـﻛ ﺾﻔﺨﻨﻴﻟ 4 % ﺔﻨـﺳ ـ 2012 ـ إ ﻢـﺛ ، 3.4 % و 2.3 % ﺔﻨــﺳ ـ 2014 و 2015 اﻮــﺘﻟا ـ ﻋ . لوﺪــﻟا ـ إ ﺔــ ﺟﻮﳌا تﺎﻘﻓﺪـﺘﻟا ﻢــ ـ ﻊــﺟا ﻟا ﺐ ـﺴ ضﺎــﻔﺨﻧ اﺬـ و تﺎﻘﻓﺪــﺘﻟا ﻢـ شﺎـﻌﺘﻧا ﻚـﻟذ ﻞــﺑﺎﻘﻣ ـ ،ﺔـﻘﻄﻨﳌا ﺎ ﺪ ـﺷ ـ ﻟا ﺔﻴــﺳﺎﻴﺴﻟاو ﺔـﻴﻨﻣ عﺎـﺿو ﺔـﺠﻴ ﻧ ﺔـﻴ ﺮﻌﻟا ﺔﻴﳌﺎﻌﻟا ﺔﻴﻟﺎﳌا ﺔﻣزﻸﻟ ﺔﻴﺒﻠﺴﻟا تا ﺛﺄﺘﻟا ﺐ ﺴ ﻞ ﳌا ضﺎﻔﺨﻧ ﻚﻟذ ﺪﻌ تاﻮﻨﺴﻟا ﻩﺬ ﺔﻴﳌﺎﻌﻟا . 3 -اﺮﻐﺟ ﺔﻴ ﺮﻌﻟا لوﺪﻟا ﺮﺷﺎﺒﳌا ﻨﺟ رﺎﻤﺜ ﺳ ﻖﻓﺪﺗ ﺔﻴﻓ ) 2003 -2016 ( تﺎﻘﻓﺪﺘﻟا ﻢ ﻊﻣ ﺔﻧرﺎﻘﻣ ،ﺔﻴ ﺮﻌﻟا لوﺪﻟا ﺮﺷﺎﺒﳌا ﻨﺟ رﺎﻤﺜ ﺳ تﺎﻘﻓﺪﺗ ﺔﺒﺴ ﺔﻟﺂﺿ ﻊﻣ نإ لوﺪــﻟا ﻦــﻣ ﻞــﻴﻠﻗ دﺪــﻋ ــ ة ــ ﺒﻛ ﺔــﺟرﺪﺑ ةﺰــﻛﺮﻣ ﺎ ﺪــﺠﻧ ،ﻢﻟﺎــﻌﻟا ــ ﮫــﺗﺎﻘﻓﺪﺗ ىﻮﺘــﺴﻣ ﻊــﻣو ،ﺔــﻴﻣﺎﻨﻟا لوﺪــﻟا ــ إ ،ﺔـﻴ ﺮﻌﻟا ــ ﺔﻌ ـ ﳌا ﺔـﻣﺎﻌﻟا تﺎــﺳﺎﻴﺴﻟا ـ ﻦﻳﺎـﺒﺘﻟا ــ إ ﻚـﻟذ دﻮـﻌ و ، ﺎــ ﺘﻣ ـ ﻏ ﻮـﺤﻧ ــ ﻋ ﺎـﻴﻓاﺮﻐﺟ ﺔـﻋزﻮﻣو ﻟﺎﻌﻟا دﺎﺼﺘﻗ ﺎ ﺟﺎﻣﺪﻧا ىﺪﻣ و ،ﺎ ﻓرﺎﻤﺜ ﺳﻻﺎﺑ ﺔﺻﺎ ا فوﺮﻈﻟاو ،ﺔﻟود ﻞ . ﻚﻟذ ﺢﻴﺿﻮﺗ ﻦﻜﻤ و ﻳ ﺎﻤﻴﻓ : -ة ﻔﻟا لﻼﺧ ) 2003 -2009 :( ﻣﺪــﻘﻣ ــ تءﺎــﺟ ،ﺔــﻴ ﺮﻋ لود ﺔــﺛﻼﺛ تزﺮــﺑ ﺐ ــﺼﻨﻟا ــ ﻋ ة ــ ﻔﻟا ﻩﺬــ ــ تﺮﻄﻴــﺳ ﺚــﻴﺣ ،ﺔـــﻳدﻮﻌﺴﻟا ﺎ اﻮﺤﺑ ﺎ ﺼﺣ ترﺪﻗ ﺚﻴﺣ ،ﺔﻴ ﺮﻌﻟا لوﺪﻟا إ ةدراﻮﻟا تﺎﻘﻓﺪﺘﻟا ﺎﻤﺟإ ﻦﻣ ﻛ 18737.8 رﻻود نﻮﻴﻠﻣ ـﺑ ترﺪﻗ ﺔﺒﺴ و ،ﻂﺳﻮﺘﳌا 33.3 % ـﺑ ترﺪﻗ ﺔﺼﺤﺑ تارﺎﻣ ﻲ ﺎﺜﻟاﺰﻛﺮﳌا ﺎ ﺪﻌ تءﺎﺟو ، 9214.5 نﻮﻴﻠﻣ ﺳﻮﺘﳌا رﻻود اﻮﺤﺑ ترﺪﻗ ﺔﺒﺴ و ،ﻂ 16.3 % ـﺑ ﻂﺳﻮﺘﳌا ترﺪﻗ ﺔﺼﺤﺑﺮﺼﻣ ﺚﻟﺎﺜﻟاﺰﻛﺮﳌا ﺖﻠﺣو ، 6514 ـﺑ ترﺪﻗ ﺔﺒﺴ ورﻻود نﻮﻴﻠﻣ 11.5 .% ـــــﺑ ترﺪــــﻗ ﺔﺒــــﺴ و ﻊـــ اﺮﻟاﺰــــﻛﺮﳌا ــــ نﺎـــﻨﺒﻟ ﻦــــﻣ ﻞــــ ﺐ ــــﺼﻧ ﻦـــﻣ ﺖــــﻧﺎ ﺪــــﻘﻓ ،ﺔـــﻴﻧﺎﺜﻟا ﺔــــﺛﻼﺜﻟاﺰــــﻛاﺮﳌا ﺎـــﻣأ 5.8 % ﺖـــﻐﻠﺑ تارﺎﻤﺜ ـــﺳا ﺔﺒـــﺴ ﺑ ﺎـــﺴﻣﺎﺧﺮـــﻄﻗ ﻢـــﺛ ، 5.4 % ـــﺛ ، ﺔﺒـــﺴ ﺑ سدﺎـــﺴﻟاﺰـــﻛﺮﳌا ـــ نادﻮـــﺴﻟا ﻢ 4.25 % ، ﺔﺒﺴ ﺑ بﺮﻐﳌا ﻲ ﺄﺗ ﺎ ﺪﻌ 3.98 % ﺔﺒﺴ ﺑ ﺎﻴ ﻴﻟو ، 3.19 % ﺔﺒﺴ ﺑ ندر ﻢﺛ ، 3.02 % ﺔﻴ ﺮﻌﻟا لوﺪﻟا ﺎﺑ ، ) 12 ﺔﻟود ( ﻦﻣ ﻞﻗأ ﺔﺼﺣ ﻋ ﺎ ﻣ ةﺪﺣاو ﻞ ﺖﻠﺼﺤﺗ 3 % ﺎ ﺼﺣ زوﺎﺠﺘﺗ ﻢﻟ ﺎ ﻣ لود ﻊﺒﺳ ، 1 .% -ة ﻔﻟا لﻼﺧ ) 2010 - 2016 : ( ﻔﻟا ﻩﺬ ﮫﺘ ﺴ ﺎﻤ و ، و ﺔﺛﻼﺜﻟاﺰﻛاﺮﳌا ﻋﺮﺼﻣو تارﺎﻣ ،ﺔﻳدﻮﻌﺴﻟا لوﺪﻟا ﺲﻔﻧ تﺮﻄﻴﺳ ة اﻮﺣ ﺔﻌﻤﺘﺠﻣ 57 % ةراﺪـﺼﻟا ـ ﻋ ﺔﻳدﻮﻌـﺴﻟا ﺖـﻈﻓﺎﺣ ﺪـﻗو ،ﺎـﻴ ﺮﻋ ةدراﻮـﻟا تﺎﻘﻓﺪـﺘﻟا ﺎـﻤﺟإ ﻂـﺳﻮﺘﻣ ﻦـﻣ اﻮـــﺣ ﻂـــﺳﻮﺘﳌا ــــ ﺎ رﺪـــﻗ ﺔـــﺼﺤﺑ 26.7 % ﺣ ﺎ ـــﺼﺣ ﺖ ـــﺴﺤﺗ ﺪــــﻗو ﻲ ﺎـــﺜﻟاﺰـــﻛﺮﳌا ــــ تارﺎـــﻣ ﻲ ﺄـــﺗ ﻢــــﺛ ، ﺚــــﻴ اﻮﺤﺑ ترﺪﻗ 19 % اﻮﺣ ﺎ رﺪﻗ ﺔﺼﺤﺑ ﺚﻟﺎﺜﻟاﺰﻛﺮﳌا ﺮﺼﻣ تءﺎﺟ ﻢﺛ ، 11.3 .%
،ﺐــــ ﺗ ﻟا ــــ ﻋ نادﻮــــﺴﻟاو بﺮــــﻐﳌا ،نﺎــــﻨﺒﻟ ﻦــــﻣ ﻞــــ ﺐ ــــﺼﻧ ﻦــــﻣ ﺖــــﻧﺎ ﺪــــﻘﻓ ﺔــــﻴﻧﺎﺜﻟا ﺔــــﺛﻼﺜﻟاﺰــــﻛاﺮﳌا ﺎــــﻣأ اﻮــــﺣ ﺖــــﻐﻠﺑ ﺐــــﺴ و 6.5 % ، 5.7 % و 4.5 % ﺔﺒــــﺴ ﺑ ﺎﻌ ﺎــــﺳ ندر ﻲ ﺄــــﺗ ﻢــــﺛ ، اﻮــــﺘﻟا ــــ ﻋ 3.34 % ﺲ ﻮــــﺗ ﻢــــﺛ ، ﺔﺒﺴ ﺑ 3.3 % ﺔﺒﺴ ﺑﺮﺋاﺰ او قاﺮﻌﻟا ﻢﺛ ، 3.15 % و 3.12 % ىﺮـﺧ ﺔـﻴ ﺮﻌﻟا لوﺪـﻟا ﺎـﺑ ﺎـﻣأ ،ﺐ ﺗ ﻟا ﻋ ) 11 ﺔﻟود ( ﻦﻣ ﻞﻗأ ﺔﺼﺣ ﻋ ﺎ ﻣ ةﺪﺣاو ﻞ ﺖﻠﺼﺤﺗ 3 % ةدراﻮﻟا تﺎﻘﻓﺪﺘﻠﻟ ﻲ ﺮﻌﻟا ﺎﻤﺟ ﻂﺳﻮﺘﻣ ﻦﻣ . ﻤﺜ ﺳ تﺎﻘﻓﺪﺗ ﻢ ﻊﺟاﺮﺗ كﺎﻨ نأ ﺪﺠﻧ ،ﺔﻘﺑﺎﺴﻟا ة ﻔﻟﺎﺑ ة ﻔﻟا ﻩﺬ نرﺎﻘﻧ ﺎﳌ ﻨﺟ رﺎ اﻮﺣ ﻎﻠﺑ ،ﺔﻴﺮﻌﻟا لوﺪﻟا ﺐﻠﻏأ ﺮﺷﺎﺒﳌا 15 % إ ﺔﻣﺎﻋ ﺔﻔﺼﺑ ﻚﻟذ ﻊﺟﺮ و ، ﺎﻤﺟ ﻂﺳﻮﺘﳌا ةﺮﻘﺘﺴﳌا ﻏ ﺔﻴﺳﺎﻴﺴﻟاو ﺔﻴﻨﻣ عﺎﺿو إ ﺔﺻﺎﺧ ﺔﻔﺼ و ،ﺔﻴﳌﺎﻌﻟا تﺎﻘﻓﺪﺘﻟا ﻢ ﺒﻜﻟا ضﺎﻔﺨﻧ ﻤﻣ ﻂﻔﻨﻟا رﺎﻌﺳأ ضﺎﻔﺨﻧاو ﻊﺟاﺮﺗ ﻚﻟﺬﻛ ﺐ ﺴ و ،ﺔﻴﺮﻌﻟا ﺔﻘﻄﻨﳌا لوﺪﻟا تﺎﻘﻓﺪﺘﻟا ﻢ ﻋ ﺮﺛأ ﺎ ﺔﻴﻄﻔﻨﻟا . ﻢﻗر لوﺪ ا ) 04 :( ﺔﻴ ﺮﻌﻟا لوﺪﻟا ﺮﺷﺎﺒﳌا ﻨﺟ رﺎﻤﺜ ﺳ ﻖﻓﺪﺗ ﻢ ) 2003 -2016 ( ﺔﻟوﺪﻟا 2003 -2009 2010 -2016 ﺔﻤﻴﻘﻟا ﺔﺒﺴ ﻟا ﺔﻤﻴﻘﻟا ﺔﺒﺴ ﻟا بﺮﻐﳌا 2241.7 3.98 2746.2 5.72 ﺮﺼﻣ 6514 11.57 5420.1 11.30 ﺮﺋاﺰ ا 1649.9 2.93 1498.7 3.12 ﻦ ﺮﺤﺒﻟا 1307.5 2.32 450.7 0.93 ﺲ ﻮﺗ 1626.2 2.89 1585.7 3.30 نادﻮﺴﻟا 2392.8 4.25 2174.2 4.53 ﺔﻳدﻮﻌﺴﻟا 18737.8 33.30 12798.7 26.68 ﺎ رﻮﺳ 684.2 1.21 1246.7 2.59 ﺮﻄﻗ 3045.9 5.41 993.5 2.07 تارﺎﻣ 9214.5 16.37 9150.5 19.07 ندر 1703.4 3.02 1605.9 3.34 نﺎﻨﺒﻟ 3264.1 5.80 3139.8 6.54 نﺎﻤﻋ 1036.9 1.84 1069.9 2.23 ﺎﻴﻧﺎﺘ رﻮﻣ 228.2 0.40 529.7 1.10 ن ﻄﺴﻠﻓ 35.5 0.06 267 0.55 قاﺮﻌﻟا 441.8 0.78 1511.5 3.15 ﺖ ﻮﻜﻟا 91.1 0.16 1214.1 2.53 ﻲ ﻮﺒﻴﺟ 101.7 0.18 133.9 0.27 لﺎﻣﻮﺼﻟا 64.3 0.11 245.2 0.51 ﺎﻴ ﻴﻟ 1799.7 3.19 895.3 1.86 ﻦﻤﻴﻟا 74.1 0.13 -715.7 -1.49 ﺎﻤﺟ 56255.3 100 47961.6 100 رﺪﺼﳌا : ﺔﻔﻠﺘﺨﻣ تاﻮﻨﺳ ،رﺎﻤﺜ ﺳ نﺎﻤﻀﻟ ﺔﻴﺮﻌﻟا ﺔﺴﺳﺆﳌا ،رﺎﻤﺜ ﺳ خﺎﻨﻣﺮ ﺮﻘﺗ ﻋ دﺎﻤﺘﻋﻻﺎﺑ ن ﺜﺣﺎﺒﻟا داﺪﻋإ ﻦﻣ
ﺎﻌ ار : ﻨﺟ رﺎﻤﺜ ﺳ ﻢ ﻋ دﺎﺴﻔﻟاﺮﺛأ سﺎﻴﻗ ﺔﻴ ﺮﻌﻟا لوﺪﻟا ﺮﺷﺎﺒﳌا ) 2003 -2016 :( ﺔﻴﺳﺎﻴﻘﻟا ﺔﺳارﺪﻟا ﻋ دﺎﻤﺘﻋ ﻢﺗ ﺮﺷﺎﺒﳌا ﻨﺟ رﺎﻤﺜ ﺳ و دﺎﺴﻔﻟا ن ﺑ ﺔﻗﻼﻌﻟا ﺔﻌﻴﺒﻃ ﺢﻴﺿﻮﺘﻟ ﻞﺜﻤﻳ يﺬﻟا ﺮﺷﺎﺒﳌا ﻨﺟ رﺎﻤﺜ ﺳ نأ ﻋ ﺔﻠﺋﺎﻘﻟا ﺔﺳارﺪﻟا ﺔﻴﺿﺮﻓ تﺎﺒﺛﻹ ﻞﻧﺎﺑ جذﺎﻤﻧ ماﺪﺨﺘﺳﺎﺑ ﻚﻟذو ﺪﻤﺘﻌﳌا ﻐﺘﳌا ) ﻊ ﺎﺘﻟا ( ﻳ ﻞﻘﺘﺴﳌا ﻐﺘﳌا ﻞﺜﻤﻳ يﺬﻟا دﺎﺴﻔﻟﺎﺑ ﻠﺳ ﻞ ﺸ وﺮﺛﺄﺘ . 1 -ﺔﺳارﺪﻟا تا ﻐﺘﻣ ﺪﻳﺪﺤﺗ : ﺣ ﺮﺷﺎﺒﳌا ﻨﺟ رﺎﻤﺜ ﺳﻼﻟ ةﺮﺴﻔﳌا تا ﻐﺘﳌا ﻦﻣ ﺔﻋﻮﻤﺠﻣ ﻋ ﺔﺳارﺪﻟا ﻩﺬ دﺎﻤﺘﻋ ﻢﺗ تاﺮﺷﺆﳌا ﻦﻣ دﺪﻋ لﺎﺧدﺈﺑ ﺎﻨﻤﻗ ﻚﻟذ ﻞﺟأ ﻦﻣ ،ﺔﻴﻌﻗاوو ﻻﻮﻤﺷو ﺔﻗد ﻛأ فﻮﺻﻮﳌا جذﻮﻤﻨﻟا نﻮ ﻳ ﻔﺻﻮﺑ ﺪﻗو ،ﺮﺷﺎﺒﳌا ﻨﺟ رﺎﻤﺜ ﺳ ﺔﻴﻤ ﻎﻟﺎﺑ ﺮﺛأ ﺎ ﻟ نﻮ ﻳ نأ ﻊﻗﻮﺘﳌا ﻦﻣ ذإ ،ﺔﻠﻘﺘﺴﻣ تا ﻐﺘﻣ ﺎ ،ﺔﻘﺑﺎﺴﻟا ﺔﻴ ﺮﺠﺘﻟا ﻢ ﺎﺳارد ن ﻳدﺎﺼﺘﻗ ن ﺜﺣﺎﺒﻟا ﺐﻠﻏأ فﺮﻃ ﻦﻣ تا ﻐﺘﳌا ﻩﺬ لﺎﻤﻌﺘﺳا ﻢﺗ ﺔﺳارﺪﻟا جذﻮﻤﻧ ﺎ ﺟاردإ ﻢﺗ ﻟا تا ﻐﺘﳌا ﺺ ﻳ ﺎﺘﻟا لوﺪ او : ﻗر لوﺪﺟ ﻢ ) 05 :( ﺔﺳارﺪﻟا تا ﻐﺘﻣ ﺰﻣﺮﻟا ﻐﺘﳌا رﺪﺼﳌا ﻊ ﺎﺘﻟا ﻐﺘﳌا FDI ﺮﺷﺎﺒﳌا ﻨﺟ رﺎﻤﺜ ﺳ وﺪﻟا ﻚﻨﺒﻟا ﺔﻠ ﻘﺘ ﺴﳌ ات ا ﻐﺘ ﳌا CPI دﺎﺴﻔﻟا تﺎ رﺪﻣﺮﺷﺆﻣ ﺔﻴﳌﺎﻌﻟا ﺔﻴﻓﺎﻔﺸﻟا ﺔﻤﻈﻨﻣ OPEN يدﺎﺼﺘﻗ حﺎﺘﻔﻧ ﺮﺷﺆﻣ وﺪﻟا ﻚﻨﺒﻟا INF ﻢ ﺘﻟا لﺪﻌﻣ وﺪﻟا ﻚﻨﺒﻟا POLS ﻣ ﺎﻴﺴﻟا راﺮﻘﺘﺳ ﺮﺷﺆ وﺪﻟا ﻚﻨﺒﻟا رﺪﺼﳌا : ن ﺜﺣﺎﺒﻟا داﺪﻋإ ﻦﻣ 2 -ﺔﺳارﺪﻟا ة ﻓو ﺔﻨﻴﻋ : ﺔﻴﻟﺎﺘﻟا لوﺪﻟا ﺔﻠﺜﻤﺘﳌا ﺔﻴﺮﻌﻟا لوﺪﻟا ﺔﻋﻮﻤﺠﻣ ﻦﻣ نﻮ ﺘﺗ ﺔﺳارﺪﻟا ﺔﻨﻴﻋ : ﺔﻳدﻮﻌﺴﻟا -تارﺎﻣ -بﺮﻐﳌا -ﺮﻄﻗ -ﺲ ﻮﺗ -نﺎﻤﻋ – ﻦﺮﺤﺒﻟا -ﺖ ﻮ ﻟا -ندر -ﺮﺼﻣ -نﺎﻨﺒﻟ -،ﺮﺋاﺰ ا ﻓ ﻦﻋ ﺎﻣأ ﺔﺳارﺪﻟا ة ﺔﻨﺳ ﻦﻣ ﺪﺘﻤﺘﻓ 2003 ﺔﻨﺳ ﺔﻳﺎﻏ إ 2016 ﻦﻣ حﺎﺘﻣ ﻮ ﺎﳌ ًﺎﻘﻓو ﺔﺳارﺪﻟا ة ﻓو ﺔﻨﻴﻌﻟا لود رﺎﻴﺘﺧا ﻢﺗ ﺪﻗو مﺎﻋ ﻞﺒﻗ دﺎﺴﻔﻟا ﻦﻋ تﺎﻧﺎﻴﺑ ﺮﻓﻮﺘﺗ ﻢﻟ ﺚﻴﺣ ،ﺔﺳارﺪﻟا ﻞﺤﻣ لوﺪﻠﻟ تﺎﻧﺎﻴﺑ 2003 ﺔﻴﺮﻌﻟا لوﺪﻟا ﺐﻠﻏﻷ ﺔﻴﳌﺎﻌﻟا ﺔﻴﻓﺎﻔﺸﻟا ﺔﻤﻈﻨﻣ ﻦﻋردﺎﺼﻟا دﺎﺴﻔﻟا تﺎ رﺪﻣﺮﺷﺆﻣ ﺐﺴﺣ . 3 -ﺮﺷﺎﺒﳌا ﻨﺟ رﺎﻤﺜ ﺳ ﻋ دﺎﺴﻔﻟاﺮﺛأ ﻞﻴﻠﺤﺗوﺮﻳﺪﻘﺗ : ﺮﺷﺎﺒﳌا ﻨﺟ رﺎﻤﺜ ﺳ ﻋ دﺎﺴﻔﻟا ﺮﺛأ سﺎﻴﻘﻟ ﻦﻣ ﺔﻧﻮ ﳌا ﺔﺳارﺪﻟا ﺔﻨﻴﻌﻟ ) 12 ( ة ﻔﻟا لﻼﺧ ﺔﻟود 2003 -2016 ﺎﻤﺟ جذﻮﻤﻨﻟا ﺮﻳﺪﻘﺘﺑ مﻮﻘﻨﺳ ، ) Pooled ( ﺮﺛ وذ جذﻮﻤﻧ و ﺖﺑﺎﺜﻟا ﺮﺛ وذ جذﻮﻤﻧ ، ﺧا ﻢﺛ ،ﻲ اﻮﺸﻌﻟا ﻲ ﺎﺼﺣ ﺞﻣﺎﻧ ﻟا ماﺪﺨﺘﺳﺎﺑ ﻚﻟذو ﻞﻴﻠﺤﺘﻠﻟ ﻢﺋﻼﳌا جذﻮﻤﻨﻟا رﺎﻴﺘ Eviews09 . ﺮﻳﺪﻘﺗ ﺪﻌ لﻼﺧ ﻦﻣ ﺔﺛﻼﺜﻟا جذﺎﻤﻨﻟا ﻩﺬ ن ﺑ رﺎﻴﺘﺧ ﺐﻴﻟﺎﺳأ ماﺪﺨﺘﺳا إ ﻞﻘﺘ ﻧ فﻮﺳ ﺔﺳورﺪﳌا ﺔﺛﻼﺜﻟا جذﺎﻤﻨﻟا ﻦ رﺎﺒﺘﺧا ﻋ دﺎﻤﺘﻋ رﺎﺒﺘﺧا ) Breusch and Pagan ( و نﺎﻤﺳﻮ رﺎﺒﺘﺧا ) Hausman .(
ﺧا رﺎﺒﺘ ) Breusch and Pagan :( رﺎﺒﺘﺧا ﻞﻤﻌﺘﺴ و ﺔﻠﺣﺮﳌا ﮫﻟﻮﺒﻗو ﻲ اﻮﺸﻌﻟا ﺮﺛ دﻮﺟو تﺎﺒﺛإ ﻞﺟأ ﻦﻣو ) Breusch and Pagan ( رﺎﺒﺘﺧﻻ ﺞﻧاﺮﻗﻻ ﻒﻋﺎﻀﻣ ﻞﻤﻌﺘﺴ يﺬﻟاو : مﺪﻌﻟا ﺔﻴﺿﺮﻓ : ﻢﺋﻼﳌا ﻮ ﺎﻤﺟ راﺪﺤﻧ جذﻮﻤﻧ ﺔﻠﻳﺪﺒﻟا ﺔﻴﺿﺮﻔﻟا : وذ جذﻮﻤﻧ وأ ﺖﺑﺎﺜﻟاﺮﺛ وذ جذﻮﻤﻧ ﻲ اﻮﺸﻌﻟاﺮﺛ ﻢﺋﻼﳌا ﻮ ﻢﻗر لوﺪ ا ) 06 :( رﺎﺒﺘﺧا ﺞﺋﺎﺘﻧ )
Breusch and Pagan ( رﺎﺒﺘﺧ عﻮﻧ رﺎﺒﺘﺧ ﺔﻤﻴﻗ P value رﺎﺒﺘﺧا ) Breusch and Pagan ( 256.02 0.00 رﺪﺼﳌا : ﻖ ﳌا ﻋ دﺎﻤﺘﻋﻻﺎﺑ ن ﺜﺣﺎﺒﻟا داﺪﻋإ ﻦﻣ ) 03 .( ﺾﻓﺮﻧو ﺔﻠﻳﺪﺒﻟا ﺔﻴﺿﺮﻔﻟا ﻞﺒﻘﻧ ﻩﻼﻋأ لوﺪ ا ﺞﺋﺎﺘﻧ لﻼﺧ ﻦﻣ دﻮﺟو ﻌ اﺬ و ،مﺪﻌﻟا ﺔﻴﺿﺮﻓ ﺔﻤﻴﻗ نﻷ ﺔﻴﺋاﻮﺸﻌﻟاو ﺔﺘﺑﺎﺜﻟا رﺎﺛﻶﻟ P value يوﺎﺴ 0.00 ﻦﻣ ﻞﻗأ و 0.05 ﻢﺋﻼﳌا جذﻮﻤﻨﻟﺎﻓ ﺎﺘﻟﺎ و جذﻮﻤﻨﻟا ﻮ ﻞﻴﻠﺤﺘﻠﻟ ﻲ اﻮﺸﻌﻟاﺮﺛ وذ جذﻮﻤﻧ وأ ﺖﺑﺎﺜﻟاﺮﺛ وذ . نﺎﻤﺳﻮ رﺎﺒﺘﺧا ) Hausman :( ﻦﻣ ﻞﺟأ ﺪﻳﺪﺤﺗ ﻦﺴﺣأ جذﻮﻤﻧ ﺎﻣﺪﻨﻋ مﻮﻘﻧ ﺔﻧرﺎﻘﻤﺑ جذﺎﻤﻨﻟا تاذ ﺮﺛ ﺖﺑﺎﺜﻟا تاذو ،ﻲ اﻮﺸﻌﻟا ﺮﺛ نﺎﻤﺳﻮ رﺎﺒﺘﺧا ﻞﻤﻌﺘﺴ ) Hausman ( ﺖﺤﺗ ﺔﻴﺿﺮﻓ مﺪﻌﻟا نﺈﻓ ﻦﺴﺣأ جذﻮﻤﻧ ﻮ جذﻮﻤﻧ ﺮﺛ ﻲ اﻮﺸﻌﻟا ﻌ و اﺬ ﺮﺛ نأ يدﺮﻔﻟا ﻏ ﻂﺒﺗﺮﻣ تا ﻐﺘﳌﺎﺑ ،ىﺮﺧ ﺪﻨﻋو ﺲﻜﻌﻟا نﺈﻓ ﻦﺴﺣأ جذﻮﻤﻧ ﻮ جذﻮﻤﻧ ﺮﺛ ﺎﺘﻟﺎ و ﺖﺑﺎﺜﻟا : ﺪﻌﻟا ﺔﻴﺿﺮﻓ م : ﻲ اﻮﺸﻌﻟاﺮﺛ وذ جذﻮﻤﻧ ﻢﺋﻼﳌا ﻮ ﺔﻠﻳﺪﺒﻟا ﺔﻴﺿﺮﻔﻟا : ﻢﺋﻼﳌا ﻮ ﺖﺑﺎﺜﻟاﺮﺛ وذ جذﻮﻤﻧ . ﻢﻗر لوﺪ ا ) 07 :( نﺎﻤﺳﻮ رﺎﺒﺘﺧا ﺞﺋﺎﺘﻧ ) Hausman ( رﺎﺒﺘﺧ عﻮﻧ رﺎﺒﺘﺧ ﺔﻤﻴﻗ P value رﺎﺒﺘﺧا نﺎﻤﺳﻮ ) Hausman ( 1.10 0.89 رﺪﺼﳌا : ﻖ ﳌا ﻋ دﺎﻤﺘﻋﻻﺎﺑ ن ﺜﺣﺎﺒﻟا داﺪﻋإ ﻦﻣ ) 03 .( رﺎﺛﻶﻟ دﻮﺟو ﻌ اﺬ و ،مﺪﻌﻟا ﺔﻴﺿﺮﻓ ﺾﻓﺮﻧو ﺔﻠﻳﺪﺒﻟا ﺔﻴﺿﺮﻔﻟا ﻞﺒﻘﻧ ﻩﻼﻋأ لوﺪ ا ﺞﺋﺎﺘﻧ لﻼﺧ ﻦﻣ ﺔﻤﻴﻗ نﻷ ﺔﺘﺑﺎﺜﻟا P value يوﺎﺴ 0.89 ﻦﻣ ﻛأ و 0.05 جذﻮﻤﻨﻟا ﻮ ﻞﻴﻠﺤﺘﻠﻟ ﻢﺋﻼﳌا جذﻮﻤﻨﻟﺎﻓ ﺎﺘﻟﺎ و ﺖﺑﺎﺜﻟاﺮﺛ وذ .
ﻢﻗر لوﺪﺟ ) 08 :( ﺔﺳارﺪﻟا جذﺎﻤﻧ ﺮﻳﺪﻘﺗ ﺞﺋﺎﺘﻧ ﻲ اﻮﺸﻌﻟاﺮﺛ وذ جذﻮﻤﻧ ﺖﺑﺎﺜﻟاﺮﺛ وذ جذﻮﻤﻧ ) LSDV ( ﺎﻤﺟ جذﻮﻤﻨﻟا ) Pooled ( تا ﻐﺘﳌا 0.115 ) 0.864 ( 0.045 ) 0.949 ( 0.036 ) 0.954 ( CPI 0.360 ) 0.000 ( 0.364 ) 0.000 ( 0.387 ) 0.001 ( INF 0.044 ) 0.029 ( 0.053 ) 0.017 ( 0.018 ) 0.202 ( OPEN 0.642 ) 0.484 ( 0.953 ) 0.334 ( 0.038 - ) 0.964 ( POLS 2.121 ) 0.642 ( 2.075 ) 0.644 ( 0.373 ) 0.928 ( ﺖﺑﺎﺜﻟا C 0.099 0.561 0.065 ﺪﻳﺪﺤﺘﻟا ﻞﻣﺎﻌﻣ R2 4.501 ) 0.001 ( 12.974 ) 0.000 ( 2.834 ) 0.026 ( ﺔﻴﺋﺎﺼﺣإ F رﺪﺼﳌا : ﻖ ﳌا ﻋ دﺎﻤﺘﻋﻻﺎﺑ ن ﺜﺣﺎﺒﻟا داﺪﻋإ ﻦﻣ ) 03 ( وذ جذﻮﻤﻨﻟاﺮﻳﺪﻘﺗ ﺞﺋﺎﺘﻧ لﻼﺧ ﻦﻣو ﺪﺠﻧ ﻩﻼﻋأ لوﺪ ا ﺔ ﻮﳌا ﺖﺑﺎﺜﻟاﺮﺛ : جذﻮﻤﻨﻟا تﺎﻤﻠﻌﻣ ) جذﻮﻤﻨﻠﻟ ﺔﻴﻠ ﻟا ﺔ ﻮﻨﻌﳌا ( ىﻮﺘﺴﻣ ﺪﻨﻋ ﺔ ﻮﻨﻌﻣ 1 % ﺮﺸ ﻓ ﺔﻴﺋﺎﺼﺣإ ﺔ ﻮﻨﻌﻣ نﻷ يوﺎﺴ 0.00 . ﺪﻳﺪﺤﺘﻟا ﻞﻣﺎﻌﻣ ﺔﻤﻴﻗ 0.561 = R2 ﺔﺒﺴ ﺑ ﻊ ﺎﺘﻟا ﻐﺘﳌا ﺮﺴﻔﺗ ﺔﻠﻘﺘﺴﳌا تا ﻐﺘﳌا نأ ﻌ اﺬ و ، 56 % ﺔﻟﻮﺒﻘﻣ ﺔﺒﺴ و . اﻮﺑ ﺎﻣأ ﺪﻨﻋ ﺔ ﻮﻨﻌﻣ تءﺎﺟ ﻟا ،ا ﺑ كﺎﺟ ﺔﻴﺋﺎﺼﺣإ ﺐﺴﺣو ، ﻴﺒﻄﻟا ﻊ زﻮﺘﻟا ﻊﺒ ﺗ ﻓ جذﻮﻤﻨﻟا ىﻮﺘﺴﳌا 1 % ﺎﻴﺋﺎﺼﺣإ لﻮﺒﻘﻣ جذﻮﻤﻨﻟا نأ لﻮﻘﻟا ﻦﻜﻤﻳ ﺎﺘﻟﺎ و ، . ﻢﻗر ﻞ ﺸﻟا ) 02 :( ا ﺑ كﺎﺟ رﺎﺒﺘﺧا ﺞﺋﺎﺘﻧ رﺪﺼﳌا : ﺞﻣﺎﻧﺮﺑ تﺎﺟﺮﺨﺘﺴﻣ ﻦﻣ Eviews09 .
ﺮﺛ وذ جذﻮﻤﻨﻟاﺮﻳﺪﻘﺗ ﺞﺋﺎﺘﻧ لﻼﺧ ﻦﻣ ﺞﺘ ﺘﺴ ﺖﺑﺎﺜﻟا : دﺎﺴﻔﻟا ) CPI :( ﺔﻴﺴﻜﻋ ﮫﺘﻗﻼﻋ ﺖﻧﺎ دﺎﺴﻔﻟا نﺄﺑ جذﻮﻤﻨﻟا ﺮﻳﺪﻘﺗ ﺞﺋﺎﺘﻧ ن ﺒﺗ رﺎﻤﺜ ﺳ ﻖﻓﺪﺗ ﻢ ﻊﻣ ﺔﺒﺴ ﺑ دﺎﺴﻔﻟا داز ﺎﻤﻠ ﺚﻴﺤﺑ ، ﻠﺳ ﺛﺄﺗ ﮫﻟ نﺎ يأ ،ﺔﻴﺮﻌﻟا لوﺪﻟا ﺮﺷﺎﺒﳌا ﻨﺟ 1 % ﻢ ﺾﻔﺨﻧا ﺔﺒﺴ ﺑ ﺮﺷﺎﺒﳌا ﻨﺟ رﺎﻤﺜ ﺳ ﻖﻓﺪﺗ 0.04 % ا ﻩﺬ و ، ،ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗ ﺔﺮﻈﻨﻟا ﮫﺑ تءﺎﺟ ﺎﳌ ﺔﻘﻓاﻮﻣ ﺔﺠﻴ ﻨﻟ ﻜﻟا راﺮﻘﺘﺳ ﺔﻣﻮﻈﻨﻣ ﺮﺨﻧ ﻠﺴﻟا ﻩرودو ،ﺔﻟوﺪﻟاو ﻊﻤﺘﺠﳌا ﻋ دﺎﺴﻔﻟا ةرﻮﻄﺧ ﻋ ﺪﻛﺆﺗ ﻟا ﺔﻀﻔﺨﻨﻣ دﺎﺴﻔﻟا تﻻﺪﻌﻣ ﺖﻧﺎ ﺎﻤﻠ ﻚﻟذ ﻦﻣ ﺲﻜﻌﻟا ﻋ ،ﺎ ﻓ ﻨﺟ ﺮﻤﺜ ﺴﳌا ﺔﻘﺛ ﺪﻘﻔﻳ ﺎﻤﻣ ،ﺔﻟوﺪﻠﻟ ﻋ ﺔﻟوﺪﻟا ﺖﻈﻓﺎﺣ ﺎﻤﻠ ،اﺪﺟ ﺔﻘﺛ ﺐﺴﻜﺗ ﺎ ﻠﻌﺠ و ،ﺔﻴﺟرﺎ او ﺔﻴﻠﺧاﺪﻟا ﺎ ﻮﻗ ﻋو ،ﺎ راﺮﻘﺘﺳا ﺐﻧﺎﺟ ﻦﺮﻤﺜ ﺴﳌا . يدﺎﺼﺘﻗ حﺎﺘﻔﻧ ﺮﺷﺆﻣ ) OPEN :( ﺎﻤﻠ ﺚﻴﺣ ،ﺮﺷﺎﺒﳌا ﻨﺟ رﺎﻤﺜ ﺳ بﺬﺟ ﻋ ﻲ ﺎﺠﻳإ ﺮﺛأ ﮫﻟ ـﺑ حﺎﺘﻔﻧ ﺮﺷﺆﻣ ﻊﻔﺗرا 1 % ـﺑ ﺮﺷﺎﺒﳌا ﻨﺟ رﺎﻤﺜ ﺳ ﻖﻓﺪﺗ ﻢ داز 0.05 % ، ﺠﻴ ﻨﻟا ﻩﺬ و ﺎﻣ ﻊﻣ ﻖﻔﺘﺗ ﺔ بﺎﻄﻘﺘﺳا ﺖ ﻧ ﺎﻤﻠ ﻛأ ﺎﻳدﺎﺼﺘﻗا ﺔﺤﺘﻔﻨﻣ ﺔﻟوﺪﻟا ﺖﻧﺎ ﺎﻤﻠ ﺚﻴﺤﺑ ،ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗ ﺔﺮﻈﻨﻟا ﮫﺑ تءﺎﺟ ﻛأ ﻞ ﺸ ﺮﺷﺎﺒﳌا ﻨﺟ رﺎﻤﺜ ﺳ تﺎﻘﻓﺪﺗ ﻦﻣ ﺪﺰﳌا . ﻢ ﺘﻟا لﺪﻌﻣ ) INF :( ن ﺒﺗ ﺚﻴﺤﺑ ،يدﺎﺼﺘﻗ راﺮﻘﺘﺳ ﻦﻋ ﻌﻣﺮﺷﺆﻤﻛ ﻢ ﺘﻟا لﺪﻌﻣ لﺎﺧدإ ﻢﺗو ﻼﻋ ﮫﻟ ﮫﻧأ ﻢ ﺘﻟا لﺪﻌﻣ داز ﺎﻤﻠ يأ ،ﺔﻴﺮﻌﻟا لوﺪﻟا ﺮﺷﺎﺒﳌا ﻨﺟ رﺎﻤﺜ ﺳ ﻢ ﻊﻣ ﺔﻳدﺮﻃ ﺔﻗ ﺔﺮﻈﻨﻟا ﮫﺑ تءﺎﺟ ﺎﳌ ﺔﻔﻟﺎﺨﻣ ﺔﺠﻴ ﻨﻟا ﻩﺬ و ،ﺎ ﺮﺷﺎﺒﳌا ﻨﺟ رﺎﻤﺜ ﺳ ﻖﻓﺪﺗ ﻢ داز ﺎﻤﻠ لوﺪﻟا ﻩﺬ ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗ . ﺧاﺪﻟا ﻢ ﺘﻟﺎﺑ ﺔﻴ ﻨﺟ تﺎﻋوﺮﺸﳌا ﺮﺛﺄﺗ مﺪﻋ ن ﺒﻳ ﺎﻣ ﻮ و ﺎﻤ ر اﺬ و ،ﺔﻴﺮﻌﻟا لوﺪﻟا ﻦﻣو ،ﺔﻴﺣﺎﻧ ﻦﻣ اﺬ ﺎ ﺪﺋاﻮﻋ ﺮﺛﺄﺗ مﺪﻋ ﺎﺘﻟﺎ و ،ﺔﻴﻟو ﺒﻟا ﺔﻄﺸ ﻞﺜﻣ ﺪﺋﺎﻌﻟا ﺔﻌﻔﺗﺮﻣ ﺔﻄﺸ أ ﺎ ﺰﻛ ﻟ ﻟا ﻞﺋﺎﺳﻮﻟاو ﻊﻠﺴﻟا ﻒﻠﺘﺨﻣ ﻋ لﻮﺼ ا ﺔﻴﻠﺤﳌا قﻮﺴﻟا ﻋ ﺎ دﺎﻤﺘﻋا مﺪﻌﻟ ﺎﻤ ر ﺔﻴﻧﺎﺛ ﺔﻴﺣﺎﻧ ﺎ ﺟﺎﺘﺤﺗ . ﺎﻴﺴﻟا راﺮﻘﺘﺳ لﺪﻌﻣ ) POLS :( رﺎﻤﺜ ﺳ بﺎﻄﻘﺘﺳا ﻋ ﻲ ﺎﺠﻳا ﺮﺛأ ﮫﻟ نﺎ ﺎﻴﺴﻟا راﺮﻘﺘﺳ ـﺑ ﺎﻴﺴﻟاراﺮﻘﺘﺳ داز ﺎﻤﻠ ﻓ ،ﺔﻴﺮﻌﻟا لوﺪﻟا ﻨﺟ 1 % ـﺑﺮﺷﺎﺒﳌا ﻨﺟ رﺎﻤﺜ ﺳ ﻢ داز 0.95 % ﻊ ﻣ ﻞﻣﺎﻋ ﺎﻴﺴﻟا راﺮﻘﺘﺳ نﺄﺑ لﻮﻘﻳ يﺬﻟا ،ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗ ﺔﺮﻈﻨﻟا ﻖﻄﻨﻣ ﻊﻣ ﻖﻔﺘﺗ ﺔﺠﻴ ﻨﻟا ﻩﺬ و ﻋﺰﻔﺤﻣو ﻨﺟ وأ ﺤﳌا ءاﻮﺳرﺎﻤﺜ ﺳ .
ﺔﺻﻼﺧ : ﺖﻟوﺎﺣ ﺔﺳارﺪﻟا ﺔﻠﺜﻤﺘﳌاو ﺔﺣوﺮﻄﳌا ﺔﻴﻟﺎ ﺷ ﻋ ﺔﺑﺎﺟ ﻔﻴﻛ ﺄﺗ ﺔﻴ ﺛ ﺔﻴﺑذﺎﺟ ﻋ دﺎﺴﻔﻟا ﺮﺷﺎﺒﳌا ﻨﺟ رﺎﻤﺜ ﺳﻼﻟ ﺔﻴ ﺮﻌﻟا لوﺪﻟا ، ﺔﻟﺎﺣ ﺔﺳارﺪﺑ ﻚﻟذو 12 ﺔﻴﺮﻋ ﺔﻟود ، ماﺪﺨﺘﺳﺎ و ﻞﻧﺎﺑ جذﺎﻤﻧ ة ﻔﻟا لﻼﺧ ) 2003 -2016 ( ، ﺔﻴﻟﺎﺘﻟا ﺞﺋﺎﺘﻨﻟا إ ﺖﻠﺻﻮﺗ ﺪﻗو : 1 -ﮫﻧأ ﻻإ ،ﺎﻴﺮﻋ ﺮﺷﺎﺒﳌا ﻨﺟ رﺎﻤﺜ ﺳ ﻖﻓﺪﺗ ﻢ ﺎ ﻓﺮﻋ ﻟا ﺔﻳﺪﻋﺎﺼﺘﻟا تﺎ ﺎﺠﺗ ﻦﻣ ﻢﻏﺮﻟا ﻋ ﺖﻐﻠﺑ ﺎ ﺼﺣ ﺪﺠﻧ ﺚﻴﺣ ،ﺔﻴﳌﺎﻌﻟا تﺎﻘﻓﺪﺘﻟا ﻢ ﺎ ﻘﻘﺣ ﻟا ﺔﻴﻟﺎﻌﻟا تﺎ ﻮﺘﺴﳌﺎﺑ ﺔﻧرﺎﻘﻣ ﺎﻔﻴﻌﺿ ﻰﻘﺒﻳ اﻮﺣ ﻂﺳﻮﺘﳌا 3 % ا ﻖﻓﺪﺘﻟا ﺎﻤﺟإ ﻦﻣ و ﻟﺎﻌﻟ 9 % ﺔﻴﻣﺎﻨﻟا لوﺪﻟا ﺔﺼﺣ ﻦﻣ . 2 -ﺎ -ﺎﻘﻓﺪﺗو ،ﺮﺷ-ﺎﺒﳌا ﻨﺟ ر-ﺎﻤﺜ ﺳ بﺬﺟ زﺮﺑ ﺔﻴ ﺮﻌﻟا لوﺪﻟا ن ﺑ ﻦﻣ تارﺎﻣ و ﺔﻳدﻮﻌﺴﻟا ﺘﻌ اﻮﺣ ﻂﺳﻮﺘﳌا ﻲﺮﻌﻟا ﻖﻓﺪﺘﻟا ﺎﻤﺟإ ﻦﻣ و ﺔﺼﺣ ﺖﻐﻠﺑ ﺚﻴﺣ ،اﺮﻤﺘﺴﻣ ﺎﻋﺎﻔﺗرا ﺖﻓﺮﻋ 29 % ، اﻮﺣ ﺔﻴﻧﺎﺜﻟا ﺔﺼﺣو 18 % ﺮﺼﻣ ﻲ ﺄﺗ ﻢﺛ ، اﻮﺣ ﻂﺳﻮﺘﳌا ﺖﻐﻠﺑ ﺔﺼﺤﺑ ﺚﻟﺎﺜﻟا ﺰﻛﺮﳌا 12 .% اﻮﺣ ﮫﺘ ﺴ ﺎﻣ ﺔﻌﻤﺘﺠﻣ تﺪﺼﺣو 59 % ﻏ ﻮﺤﻧ ﻋ ﺔﻋزﻮﻣ ﺔﻴﺮﻌﻟا تﺎﻘﻓﺪﺘﻟا ﻢ نأ ن ﺒﻳ ﺎﻣ ، لوﺪﻟا ﻦﻣ ﻞﻴﻠﻗ دﺪﻋ ة ﺒﻛ ﺔﺟرﺪﺑ تﺰﻛﺮﺗو ، ﺎ ﺘﻣ . 3 -ﺔﻴﺮﻌﻟا لوﺪﻟا نإ ) ﺔﺳارﺪﻟا ﻞﺤﻣ ( ﻣ و ﺔﻋﻮﻤﺠﳌا تءﺎﺟ ﻟاو ًادﺎﺴﻓ ﻛ دﺎﺴﻔﻟا ﺔﻌﻔﺗﺮ ﺎ ﻣ ﻞﻗ و ،بﺮﻐﳌا تءﺎﺟ ﺪﻘﻓ دﺎﺴﻔﻟا ﺔﻄﺳﻮﺘﻣ لوﺪﻟا ﺎﻣأ ،ﺮﺼﻣ ﻢﺛ ﺮﺋاﺰ ا ﺎ ﻣ ﻞﻗ و ،نﺎﻨﺒﻟ ﺔﺒﺴ ﻟﺎ و ،ﺮﻄﻗو تارﺎﻣ ،نﺎﻤﻋ ،ﻦ ﺮﺤﺒﻟا ﻢﺛ ،ندر ،ﺖ ﻮ ﻟا ،ﺲ ﻮﺗ ﻢﺛ ،ﺔﻳدﻮﻌﺴﻟا دﺎﺴﻔﻟا ىﻮﺘﺴﻣ ﺔﻴﺮﻋ ﺔﻟود يأ ﺎ ﺪﺟﻮﻳ ﻼﻓ ،دﺎﺴﻔﻟا ﺔﻀﻔﺨﻨﻣ ﺔﺜﻟﺎﺜﻟا ﺔﻋﻮﻤﺠﻤﻠﻟ ﻰ ﺎﻌ ﺔﻴ ﺮﻌﻟا لوﺪﻟا نأ ﻌ ﺎﻤﻣ ﻊﻔﺗﺮﻣ وأ ﻂﺳﻮﺘﻣ دﺎﺴﻓ ﻦﻣ . 4 -ﺔﻴﺴﻜﻋ ﮫﺘﻗﻼﻋ ﺖﻧﺎ دﺎﺴﻔﻟا نأ ن ﺒﺗ ﺔﻴﺳﺎﻴﻘﻟا ﺔﺳارﺪﻟا لﻼﺧ ﻦﻣ ﻨﺟ رﺎﻤﺜ ﺳ ﻖﻓﺪﺗ ﻢ ﻊﻣ ﺔﺒﺴ ﺑ دﺎﺴﻔﻟا داز ﺎﻤﻠ ﺚﻴﺤﺑ ، ﻠﺳ ﺛﺄﺗ ﮫﻟ نﺎ يأ ،ﺔﻴﺮﻌﻟا لوﺪﻟا ﺮﺷﺎﺒﳌا 1 % ﻢ ﺾﻔﺨﻧا ﻨﺟ رﺎﻤﺜ ﺳ ﻖﻓﺪﺗ ﺔﺒﺴ ﺑﺮﺷﺎﺒﳌا 0.04 .% ،ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗ ﺔ ﺮﻈﻨﻟا ﮫﺑ تءﺎﺟ ﺎﳌ ﺔﻘﻓاﻮﻣ ﺔﺠﻴ ﻨﻟا ﻩﺬ و ﺖﻔﻌﺿو ﺎ راﺮﻘﺘﺳا ﺔﻟوﺪﻟا تﺪﻘﻓ ﺎﻤﻠ ﺔﻌﻔﺗﺮﻣ دﺎﺴﻔﻟا تﻻﺪﻌﻣ ﺖﻧﺎ ﺎﻤﻠ ﮫﻧﺄﺑ لﻮﻘﻳ يﺬﻟا ﺎ ﻘﻄﻨﻣو ﺢﻴ ﺲﻜﻌﻟاو ،ﺎ ﻓ ﻨﺟ ﺮﻤﺜ ﺴﳌا ﺔﻘﺛ ﺪﻘﻔﻳ ﺎﻤﻣ ،ﺎﻴﺟرﺎﺧو ﺎﻴﻠﺧاد .
تﻻﺎﺣ ﻊﺟاﺮﳌاو : 1 ﻲ ﺎ ﻔﺻ ﺐﻏاﺮﻟا : ط ،نآﺮﻘﻟا ﺐﺮﻏ تادﺮﻔﳌا 3 ،تو ﺑ ،ﺔﻓﺮﻌﳌاراد ، 2001 ص ، 381 2 رﻮﻈﻨﳌا ﻦﺑا : ،تو ﺑ ،ﺔﻴﻤﻠﻌﻟا ﺐﺘﻜﻟاراد ،ﺚﻟﺎﺜﻟا ﺪﻠﺠﳌا ،بﺮﻌﻟا نﺎﺴﻟ 2003 ص ، 412 . 3 ن ﺴﺣ لدﺎﻋﺮﻤﺳ : يراد دﺎﺴﻔﻟا – رودو ﮫﺘﺤﻓﺎ ﻣ قﺮﻃو ﻩرﺎﺛآ ،ﮫﺑﺎﺒﺳأ دﺎـﺴﻔﻟا ﺔـﺤﻓﺎ ﻣ ـ لوﺪـﻟا ﺾـﻌ برﺎـﺠﺗ ـ إ ةرﺎـﺷ ﻊﻣ ﮫﺘﺤﻓﺎ ﻣ ﺔﻴﺮﻌﻟاو ﺔﻴﳌﺎﻌﻟا تﺎﻤﻈﻨﳌا دﺪﻌﻟا ،تﺎﺳارﺪﻟاو ثﻮﺤﺒﻠﻟ ﺔﻴﻓﺎﻔﺸﻟاو ﺔ ا ﻟا ﺔﻠﺠﻣ ،يراد 7 ،قاﺮﻌﻟا ،ﺔ ا ﻟا ﺔﺌﻴ ، 2014 ص ، 127 4 حﻼﺻ دﺎﻤﻋ : ،ﻖﺸﻣد ،بﺮﻌﻟا بﺎﺘﻛ دﺎﺠﻧأ تارﻮﺸ ﻣ ،حﻼﺻ و دﺎﺴﻔﻟا 2003 ص ، 32 . 5 ﺮﺑ ﻲ ﺎﻤﻧ ةﺪﺤﺘﳌا ﻢﻣ ﺞﻣﺎﻧ : ﺔﻴﻤﻨﺘﻟاو دﺎﺴﻔﻟا – ﻤـﺴ د ،ﺔﻣاﺪﺘـﺴﳌا ﺔـﻴﻤﻨﺘﻟاﺰـ ﺰﻌ و ﺔـﻴﻔﻟﻸﻟ ﺔﻴﺋﺎﻤﻧ فاﺪ أ ﻖﻴﻘﺤﺗوﺮﻘﻔﻟا ﻦﻣ ﺪ ا ﻞﺟأ ﻦﻣ دﺎﺴﻔﻟا ﺔﺤﻓﺎ ﻣ 2008 ، ص 06 6 ﮫﺗﺎ يزﺎ ﺪﻤﺤﻣ ﻩﺰﻋ : وﺪﻟا ﻰﻘﺘﻠﳌا ،ﺔﻴﺮﻌﻟا لوﺪﻟا دﺎﺴﻔﻟا ﻋ ﺔﻴﺳﺎﻴﺴﻟاو ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗ ﺔﺮ ا ﺮﺛأ ناﻮﻨﻌ ﻊ اﺮﻟا " ﻲﺮﻌﻟا ﻦﻃﻮﻟا ﺔﻤﺮ ا -رﻮﻈﻨﻣ ﻦﻣ ﻤﻓﻮﻧ ،يداﻮﻟا ﺔﻌﻣﺎﺟ ، ﺎﻤﺘﺟ دﺎﺼﺘﻗ 2013 ص ، 03 . 7 ﮫﺗﺎ يزﺎ ﺪﻤﺤﻣ ﻩﺰﻋ : ص ،ﻩﺮﻛذ ﻖﺒﺳ ﻊﺟﺮﻣ 04 8
Raymond Bertrand: Economie Financière International, Paris, édition PUF, 1997, P 91
9
Hess.P and C.Ross: Economic Development Theories, Evidence and Policies, The Dryden Press, Harcourt Brace Collage Publishers, USA, 1997 , p490.
10 نﺎﺘﺳدﺮﻛ ﻢﻴﻠﻗإ ﺮﺷﺎﺒﳌا ﻨﺟ رﺎﻤﺜ ﺳ ﻖﻓﺪﺗ تادﺪﺤﻣ ،ﻲ ﺎ ﺸﻟا ﺣ نﺎﻀﻣر ﺲ ردإ 2005 -2006 اﺮﻌﻟا ،ﺔﻴﺠﻴﺗا ﺳ تﺎﺳارﺪﻠﻟ نﺎﺘﺳدﺮﻛ ﺰﻛﺮﻣ ، ،ق 2008 ، ص 32 . 11
World Bank: The Role of Foreign Direct Investment in Development, Development Committee Meeting, Washington, 1991, D.c.p5.
12 UNCTAD: World Investment Report, Transnational Corporation, Agricultural Production and Development , New York, 2009, p243.
13 ثﻼﺛ ﺪﻳﺪﺤﺗ ﻢﺗ ﺚﻴﺣ ،تﺎﺌﻔﻟا دﺪﻋ ﻋ ىﺪﳌا يوﺎﺴ ﺔﺌﻔﻟا لﻮﻃ ةﺪﻋﺎﻘﻟا ﻋ ًادﺎﻨ ﺳا ﻚﻟذ ﻢﺗو ،ن ﺜﺣﺎﺒﻟا ﻦﻣ دﺎ ﺟا ﻢﻴﺴﻘﺘﻟا ﺔﻴﻧﺎﺜﻟا ،دﺎﺴﻓ ﻛ و تﺎﻋﻮﻤﺠﻣ ادﺎﺴﻓ ﻞﻗ ﺔﺜﻟﺎﺜﻟاو دﺎﺴﻔﻟا ﺔﻄﺳﻮﺘﻣ . 14 رﺎﻤﺜ ﺳ نﺎﻤﻀﻟ ﺔﻴﺮﻌﻟا ﺔﺴﺳﺆﳌا : رﺎﻤﺜ ﺳ خﺎﻨﻣ ﺮﺮﻘﺗ ،ﺖ ﻮ ﻟا ،ﺔﻴﺮﻌﻟا لوﺪﻟا 2007 ص ، 63 . 15 رﺎﻤﺜ ﺳ نﺎﻤﻀﻟ ﺔﻴﺮﻌﻟا ﺔﺴﺳﺆﳌا : ﻮﻴﻧﻮﻳ ،ﺚﻟﺎﺜﻟا ﺼﻔﻟا دﺪﻌﻟا ،نوﺮﺸﻌﻟاو ﺔﺳدﺎﺴﻟا ﺔﻨﺴﻟا ،ﺔﻴﻠﺼﻓ ةﺮﺸ ،رﺎﻤﺜ ﺳ نﺎﻤﺿ -ﻤﺘ ﺳ 2008 ص ، 09 -10 . 16 نﺎﻤﻀﻟ ﺔﻴﺮﻌﻟا ﺔﺴﺳﺆﳌا ،رﺎﻤﺜ ﺳ خﺎﻨﻣ ﺮﺮﻘﺗ ﻋ دﺎﻤﺘﻋﻻﺎﺑ ن ﺜﺣﺎﺒﻠﻟﺮﺷﺎﺒﻣ بﺎﺴﺣ ﺔﻔﻠﺘﺨﻣ تاﻮﻨﺴﻟ ،رﺎﻤﺜ ﺳ
