أثر الاستثمار الاجنبي المباشر على النمو الاقتصادي في دول (2014- المیركوسیر خلال الفترة ( 1980

ا

لﻣﺎﻛﺗﻟ

دﺎﺻﺗﻗﻻا

ي

ددﻌﻟا 09 در دﻣ : 2335 -1608 سرﺎــــﻣ 2016 ﺔﻠﺟﻣ ﺔﯾرادﻹاو ﺔﯾدﺎﺻﺗﻗﻻا موﻠﻌﻟا ﻲﻓ ﺔﺻﺻﺧﺗﻣ ﺔﻣﻛﺣﻣ ﺔﯾﻣﻠﻋ ﻣﺎﻛﺗﻟا رﺑﺧﻣ نﻋ ردﺻﺗ ل يرﺋازﺟﻟا يدﺎﺻﺗﻗﻻا ﻲﻘﯾرﻓﻹا ﺔﻌﻣﺎﺟ ﺔﯾارد دﻣﺣأ -راردأ

عادﯾﻹا مﻗر : 4037 – 2013

ﺔﻠﺟﻣﻟا تﺎﺋﯾﻫ سﯾﺋرﻟا رﺷﻟا ﺔﻠﺟﻣﻠﻟ ﻲﻓ : أ . د ﺢﻟﺎﺻ لﯾﻠﻣﺣ ) ﺔﻌﻣﺎﺟﻟا رﯾدﻣ ( رﯾدﻣ ﺔﻠﺟﻣﻟا : أ . د نﺎﻣﺣد حﺎﺗﻔﻟا دﺑﻋ نﺑ ) رﺑﺧﻣﻟا رﯾدﻣ ( بﺋﺎﻧ ﺔﻠﺟﻣﻟا رﯾدﻣ : د . ﻲﻟﻼﯾﺟ نوﻟﺎﻗ سﯾﺋر رﯾرﺣﺗﻟا ﺔﺋﯾﻫ : د . ردﺎﻘﻟا دﺑﻋ ةزﻋوﺑ ﺔﺋﯾﻫ رﯾرﺣﺗﻟا : د . دﻣﺣﻣا نﯾدﻟا نﺑ د . بﻧﯾز رﻣﻋا دﯾﺳ د . ﺦﯾﺷﻟا سوﺎﺳ د . ﺢﻟﺎﺻ دﺎﯾﻋ أ . دﺑﻋ ىرﺷوﺑ ﻲﻧﺎﻐﻟا أ . فﯾطﻠﻟا دﺑﻋ يدﯾز نﺑ ﺔﻧﺟﻠﻟا ﻟا ﺔﯾﻣﻠﻌ : أ . أ د مﺳﺎﻗ ةدﺎﻗ ، ﺔﻌﻣﺎﺟ رﺋازﺟﻟا 03 أ . د يدﻗ دﺑﻋ دﯾﺟﻣﻟا ، ﺔﻌﻣﺎﺟ رﺋازﺟﻟا 03 أ . د ﻲﻔﺳوﯾ دﯾﺷر ، ﻣ ﺔﻌﻣﺎﺟ مﻧﺎﻐﺗﺳ أ . د نﺑ نﯾﺳﺣ رﻫﺎطﻟا ، ﺔﻌﻣﺎﺟ ﺔﻠﺷﻧﺧ أ . د ﻲﺑﺎﻧﻋ نﺑ ﻰﺳﯾﻋ ، ةرﺎﺟﺗﻠﻟ ﺎﯾﻠﻌﻟا ﺔﺳردﻣﻟا ، رﺋازﺟﻟا أ . ﺢﻟﺎﺻ حﺎﺗﻔﻣ د ، ﻛﺳﺑ ﺔﻌﻣﺎﺟ ةر أ . ﻣ يردﯾوﻗ د دﻣﺣ ، طاوﻏﻷا ﺔﻌﻣﺎﺟ أ . دﻣﺣﻣ ﻲﺣرﻓ د ، طاوﻏﻷا ﺔﻌﻣﺎﺟ أ . دﻣﺣﻣ قارﺑ د ، ةرﺎﺟﺗﻠﻟ ﺎﯾﻠﻌﻟا ﺔﺳردﻣﻟا ، رﺋازﺟﻟا أ . لﺎﻣﻛ ﻰﺳوﻣ نﺑ د ، رﺋازﺟﻟا ﺔﻌﻣﺎﺟ 03 أ . نﺳﺣأ شورﺎﻣﻋ د ، ةرﯾوﺑﻟا ﺔﻌﻣﺎﺟ أ . مﺳﺎﻘﻠﺑ يرﯾاز د ، ﺟ ﺔﻌﻣﺎ نارﻫو أ . ﺑ د دﻣﺣﻣ نﺎﯾزوﺑ ن ، نﺎﺳﻣﻠﺗ ﺔﻌﻣﺎﺟ أ . ﻋ نﺑ د دﺑ نﺎﻣﺣد حﺎﺗﻔﻟا ، أ ﺔﻌﻣﺎﺟ رارد أ . ﺗروﻛ د ل دﯾرﻓ ، ةدﻛﯾﻛﺳ ﺔﻌﻣﺎﺟ أ . فﺳوﯾ راوﺻ د ، ﺔﻌﻣﺎﺟ ةدﯾﻌﺳ أ . د ﻰﻠﻌﻟ شﯾﻣﻛوﺑ ، راردأ ﺔﻌﻣﺎﺟ أ . د مﻼﺳﻟا دﺑﻋ ﻲﻓوﻠﺧﻣ ، رﺎﺷﺑ ﺔﻌﻣﺎﺟ أ . د نﺎﻣﯾﻠﺳ رﺻﺎﻧ ، ﺔﻠﻗرو ﺔﻌﻣﺎﺟ د . رﻣﻋ مﺳﺎﻗأ ، ردأ ﺔﻌﻣﺎﺟ را د . ﻲﻟﻼﯾﺟ نوﻟﺎﻗ ، راردأ ﺔﻌﻣﺎﺟ د . ﻲﻠﻋ تﺎﻔﺳوﯾ ، راردأ ﺔﻌﻣﺎﺟ د . نﯾﺳﺣ ﺔﯾرﺎﻌﻟا نﺑ ، راردأ ﺔﻌﻣﺎﺟ د . دوﻠﯾﻣ لﯾزﻏ ، ﺔﯾادرﻏ ﺔﻌﻣﺎﺟ د . لوﻠﺟ ﻲﺷورﺣ ، راردأ ﺔﻌﻣﺎﺟ د . ﺔﻠﻋ دارﻣ ، ﺔﻔﻠﺟﻟا ﺔﻌﻣﺎﺟ د . ﺔﻧﺳﺣ مﺳﺎﻗأ ، راردأ ﺔﻌﻣﺎﺟ د . زﯾزﻌﻟا دﺑﻋ رﺎﻛوﺑ ، راردأ ﺔﻌﻣﺎﺟ د . دﻣﺣأ ﻲﻘﯾدﺻ ، راردأ ﺔﻌﻣﺎﺟ د . نﺎﻣدﻋ قزﯾرﻣ ، ةرﺎﺟﺗﻠﻟ ﺎﯾﻠﻌﻟا ﺔﺳردﻣﻟا ، رﺋازﺟﻟا د . فﯾطﻠﻟا دﺑﻋ ﻰﻔطﯾﺻﻣ ، ﺟ ﺔﻌﻣﺎ ﺔﯾادرﻏ د . لﺻﯾﻓ ﺔﺑﯾطوﺑ ، ةدﯾﻌﺳ ﺔﻌﻣﺎﺟ د . ردﺎﻘﻟا دﺑﻋ ﻲﺑرﻌﻠﺑ ، ﻣﺎﺟ ﺔﻌ ةدﯾﻌﺳ د . ﺔﻌﻣﺟوﺑ لﻼﺑ ، راردأ ﺔﻌﻣﺎﺟ د . دﻣﺣ َﻣ ﻲﻓاوﻠﺑ ، راردأ ﺔﻌﻣﺎﺟ تﻼﺳارﻣﻟا : ﻧﻌﻟا ناو يدﯾرﺑﻟا : ﺔﻌﻣﺎﺟ راردأ ـ عرﺎﺷ 11 رﺑﻣﺳﯾد 1960 راردأ ) 01000 .( دﯾرﺑﻟا ﻲﻧورﺗﻛﻟﻹا : adrar.dz -revue.integration@univ http://ieaa.univ-adrar.dz :رﺑﺧﻣﻠﻟﻲﻧورﺗﻛﻟﻹاﻊﻗوﻣﻟا

رﺷﻧﻟا دﻋاوﻗ مﺗــﻬﺗ ﺔــﻠﺟﻣ لــﻣﺎﻛﺗﻟا ﻻا يدﺎــﺻﺗﻗ يرــﺋازﺟﻟا ﻹا ﻲــﻘﯾرﻓ زــﯾﻣﺗﻣﻟا ﻲﻌﻣﺎــﺟﻟا ﻲــﻣﻠﻌﻟا مﺎﻬــﺳﻹا رــﺷﻧﺑ ا لﺎﺟﻣ ﻲﻓ ﻪﺟرﺎﺧو نطوﻟا لﺧاد نﻣ نﯾﺛﺣﺎﺑﻠﻟ موﻠﻌﻟ ﺔـﯾرادﻹاو ﺔﯾدﺎﺻﺗﻗﻻا ، ثـﯾﺣ لـﺑﻘﺗ رـﺷﻧﻠﻟ تﻻﺎـﻘﻣﻟا ﺔﯾﻟﺎﺗﻟا طورﺷﻟا مرﺗﺣﺗ ﻲﺗﻟا : -ﻟا مﺳﺗﯾ نأ ثﺣﺑ ﺎﺻﻷﺎﺑ ﺔﻟ ﻟاو رـطﻟا ﻲـﻓ ﺔﯾﻋوـﺿوﻣﻟاو ﺔﯾدﺟ ح نـﻣ لﻛـﺷ يﺄـﺑ ﻩرـﺷﻧ قﺑـﺳﯾ مـﻟو ﻰﺿﻣﻣ ﻲﺑﺎﺗﻛ دﻬﻌﺗ مﯾدﻘﺗﺑ كﻟذو لﺎﻛﺷﻷا ، -ﻣﺟ ﻊﺿﺧﺗ ﻊﯾ ﻲﻣﻠﻌﻟا مﯾﻛﺣﺗﻠﻟ تﻻﺎﻘﻣﻟا ، ﯾ بــﺟ مدــﻘﺗ نأ تﻻﺎــﻘﻣﻟا ﻲــﻓ صرــﻗ ﻣ نرــﻣ ﺔــﻘﻓر ــﺑ ثﻼﺛ ﺦــﺳﻧ أو لــﺳرﺗ دـــﯾرﺑﻟا قــﯾرط نــﻋ ﺔﻠﺟﻣﻠﻟ ﻲﻧورﺗﻛﻟﻹا ، ﻊﻣ ﺻﺧﻠﻣﺑ لﺎﻘﻣﻟا قﺎﻓرإ ةرورﺿ نﯾ : ﺎﻣﻫدﺣأ ﺔﯾﺑرﻌﻟا ﺔﻐﻠﻟﺎﺑ ، ﺔﻐﻠﺑ رﺧﻵاو ةرﯾﺎﻐﻣ ) أ ﺔﯾزﯾﻠﺟﻧإ و ﺔﯾﺳﻧرﻓ ( ، -لﺎـﻘﻣﻟا بﺣﺎـﺻﻟ ﺔــﯾﻣﻠﻌﻟا ﺔـﯾﺗاذﻟا ةرﯾــﺳﻟا قﺎـﻓرإ بـﺟﯾ ، ﺔــﺳﺳؤﻣﻟاو ﺔـﯾﻣﻠﻌﻟا ﺔــﺟردﻟا دـﯾدﺣﺗ ﻊــﻣ ﯾﻌﻣﺎﺟﻟا ﺔ دﯾرﺑﻟاو فﺗﺎﻬﻟا مﻗرو ﻲﻧورﺗﻛﻟﻹا ، -ﻲﻣﻠﻋ بوﻠﺳﺄﺑ لﺎﻘﻣﻟا ررﺣﯾ نأ بﺟﯾ ، -ﻟا زوﺎﺟﺗﯾ ﻻ نأ بﺟﯾ لﺎﻘﻣ ﻻو ﺔﺣﻔﺻ نﯾرﺷﻋ ﻋ لﻘﯾ ن تﺎﺣﻔﺻ رﺷﻋ ، بـﺟﯾ ﯾ نأ ررــﺣ طﺧــﺑ لﺎــﻘﻣﻟا Simplified Arabic ـﺟﺣﻟا ـم 14 ﻬﻟاو ـﻣﺎ ـ ش ـﺳﻔﻧ طﺧﻟﺎـﺑ ـﻪ مــﺟﺣﻟاو 10 ، ﺔــﯾﺑرﻌﻟا ﺔــﻐﻠﻟﺎﺑ ةررــﺣﻣﻟا تﻻﺎــﻘﻣﻠﻟ ﺔﺑــﺳﻧﻟﺎﺑ اذــﻫو . ﺔــﯾﺑﻧﺟﻷا ﺔــﻐﻠﻟﺎﺑ تﻻﺎــﻘﻣﻟا ﺎــﻣأ طﺧﺑ نوﻛﺗﻓ Times New مﺟﺣﻟا 12 ﻪﺳﻔﻧ طﺧﻟﺎﺑ شﻣﺎﻬﻟاو مﺟﺣ 10 ، نأ ﺗ ﻊﺿو ﻣاوﻬﻟا ﺔﯾﻟآ ﺔﻔﺻﺑ ش ) ﺔﯾﻠﻔﺳ ﻲﺷاوﺣ ( ﺔﺣﻔـﺻ لـﻛﻟ دﯾدﺟ ، نآرـﻘﻟا تﺎـﯾﻵ ﺔﺑـﺳﻧﻟﺎﺑو ﺔﯾﻵا مﻗرو ةروﺳﻟا مﺳا لﻣﺣﺗ نأ بﺟﯾ مﯾرﻛﻟا ، نأ بﺟﯾ ﺔﯾوﺑﻧﻟا ثﯾدﺎﺣﻷا ردﺻﻣ ﻰﻟإ ﺔﻟﺎﺣﻹاو ﺔﻠﻣﺎﻛ نوﻛﺗ . -ــ ـﻋإ داد ﺔﺣﻔــﺻﻟا نوــﻛﯾ نأ بـﺟﯾ ﺎـﻣﻛ ــﻠﯾ ﻲ : ﺔــﻗروﻟا لﻛـﺷ ) أ 4 ( ، ﻟا غارـﻔ رطـﺳﻷا نﯾــﺑ 1 مــﺳ ، شﻣاوﻬﻟا ﻲﻗﺎﺑ 5 مﺳ ، -بﺟﯾ نأ ﻊﺟارﻣ ﺔﻣﺋﺎﻗ رﻬظﺗ ثﺣﺑﻟا ﻲﻓ رﺧآ لﺎﻘﻣﻟا . ﺔظوﺣﻠﻣ : ءارﻵا ﺔﻠﺟﻣﻟا يأر نﻋ رﺑﻌﺗ ﻻو ﺎﻬﺑﺎﺣﺻأ صﺧﺗ ﺔﻠﺟﻣﻟا ﻲﻓ ةدراوﻟا

ددﻌﻟا تﺎﯾوﺗﺣﻣ أ ... ﺔﻠﺟﻣﻟا تﺎﺋﯾﻫ ب ... رــــﺷﻧﻟا دﻋاوﻗ ج ... ددﻌﻟا تﺎﯾوﺗﺣﻣ 1 -23 لود ﻲﻓ يدﺎﺻﺗﻗﻻا وﻣﻧﻟا ﻰﻠﻋ رﺷﺎﺑﻣﻟا ﻲﺑﻧﺟﻻا رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا رﺛأ رﯾﺳوﻛرﯾﻣﻟا ةرﺗﻔﻟا لﻼﺧ ) 1980 -2014 ( أ . بﯾطﻟا يروزﻣ د . نﯾﺳﺣ يوﺎﺟﻣ يرارﺗ 01 24 -47 ﻲﺑوروﻷا دﺎﺣﺗﻻا لود ﻲﻓ ﻪﺗﺎﯾدﺣﺗو ﻲﻌﯾﺑطﻟا زﺎﻐﻟا قوﺳ ﻊﻗاو ةرﺗﻔﻟا لﻼﺧ : 2005 -2014 أ . لﺎﻣأ سوﻠﯾﺟرأ أ. د . وﺑﻋ نﺑ ﻲﺳوﻧﺳ 02 48 -69 ﻲﺑرﻌﻟا برﻐﻣﻟا لودــﺑ ﺔﻟﺎطﺑﻟا ﻰﻠﻋ ﺔﻣﺎﻌﻟا تﺎﻘﻔﻧﻟارﺛأ ةرﺗﻔﻟا لﻼﺧ ) 2000 -2013 ( أ . رﻣﻋ ﻲﻛﻟﺎﻣ أ . د . دﻣﺣﻣ يدﯾﺳ لﻫﺎﺳ 03 70 -102 يرﺋازﺟﻟا دﺎﺻﺗﻗﻻا ﺔﯾﺳﻓﺎﻧﺗ مﯾﯾﻘﺗو لﯾﻠﺣﺗ دﻣﺣﻣ ﻲﻧﺎﯾدﻣ .د أ . نﺎﻣﺣرﻟا دﺑﻋ ﺦﯾﺷﻟا نﺑ 04 103 -132 ﺔﺳارد– رﺋازﺟﻟا ﻲﻓ يدﺎﺻﺗﻗﻻا وﻣﻧﻟا ﻰﻠﻋ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﺔﯾﻣﻧﺗﻟا رﺛأ ﺔﯾﻘﯾﺑطﺗ -د . بﯾﺑﺣ ﻲﻧوﻧﻗ د . رﺿﺧﻟ ﺔﻛودﻋ 05 133 -154 ﻲﺑﻧﺟﻷا رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا بﺎطﻘﺗﺳا ﻲﻓ ﺎﻫرودو فرﺻﻟا رﻌﺳ ﺔﺳﺎﯾﺳ رﺷﺎﺑﻣﻟا – رﺋازﺟﻟا ﺔﻟﺎﺣﻟ ﺔﯾﺳﺎﯾﻗ ﺔﺳارد ) 1980 -2014 ( أ. مﯾﻫارﺑإ ةرﺎﻗ د . نﯾدﻟا روﻧ رﯾﻗﺎﻧﻣ أ . فﯾطﻠﻟا دﺑﻋ يدﯾز نﺑ 06 155 -181 تﺎﺑﻠطﺗﻣﻟاو ﺔﯾدﺎﺻﺗﻗﻻا ﺔﯾﻣﻫﻷا :رﺋازﺟﻟا ﻲﻓ رﺟﺎﺣﻣﻟا ﺔﻋﺎﻧﺻ ادﺗﺳﻣﻟا ﺔﯾﻣﻧﺗﻠﻟ ﺔﯾﺋﯾﺑﻟاو ﺔﯾﺣﺻﻟا ﺔﻣ د . مﻟﺎﺳوﺑ رﻛﺑ وﺑأ د . رﻟا ڤ بﻧﯾز 07 182 -216 بﺳﻛﻟا ﺔﻟاد ﺔطﺳاوﺑ رﺋازﺟﻟا ﻲﻓ مﯾﻠﻌﺗﻟا نﻣ دﺋﺎﻌﻟا لدﻌﻣ رﯾدﻘﺗ ﺔﯾرﺳﻧﻣﻟا د. ردﺎﻘﻟا دﺑﻋ نﺎﻣﺣرﻟا دﺑﻋ د . نﯾﺳﺣ ﺔﯾرﺎﻌﻟا نﺑ أ . دﻣﺣأ ﺔﯾرﺎﻌﻟا نﺑ 08 217 -243 ﻰﻟإ ةرﺎﺷﻹا ﻊﻣ ﺔﯾدﺎﺻﺗﻗﻻا ﺔﯾﻣﻧﺗﻟا ﻲﻓ لﺎﻣﻋﻷا تﺎﻧﺿﺎﺣ رود ﺑرﺟﺗﻟا ﺔﯾرﺋازﺟﻟا ﺔ د . ﺔﻔﯾطﻟ ﻲﺧﻼﻛ أ . ةﺎﯾﺣ دﯾﺳ 09 244 -279 تﺎﻣظﻧﻣ ﻲﻓ ﺔﯾﻋﺎﻣﺗﺟﻻا ﺔﯾﻟوؤﺳﻣﻠﻟ ﺔﻣﺎﻋدﻛ ﺔﯾﻣﯾظﻧﺗﻟا ﺔﻓﺎﻘﺛﻟا ﺔﯾرﺋازﺟﻟا لﺎﻣﻋﻷا " رد ﺻﺗا ﺔﻛرﺷ ﺔﻟﺎﺣ ﺔﺳا فﺗﺎﻬﻠﻟ رﺋازﺟﻟا تﻻﺎ لﺎﻘﻧﻟا – سﯾﻠﺑوﻣ د . دﻣﺣﻣ قﻼﻓ أ . دﻣﺣأ فﺳوﯾ 10

رﺷﺎﺑﻣﻟا ﻲﺑﻧﺟﻻا رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا رﺛأ ... أ . بﯾطﻟا يروزﻣ & د . نﯾﺳﺣ يوﺎﺟﻣ يرارﺗ وﻣﻧﻟا ﻰﻠﻋ رﺷﺎﺑﻣﻟا ﻲﺑﻧﺟﻻا رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا رﺛأ لود ﻲﻓ يدﺎﺻﺗﻗﻻا رﯾﺳوﻛرﯾﻣﻟا ةرﺗﻔﻟا لﻼﺧ ) 1980 -2014 ( أ . بﯾطﻟا يروزﻣ نارﻫو ﺔﻌﻣﺎﺟﺑ دﻋﺎﺳﻣ ذﺎﺗﺳأ 2 Email: tayebwto1983@gmail.com د. نﯾﺳﺣ يوﺎﺟﻣ يرارﺗ نارﻫو ﺔﻌﻣﺎﺟﺑ أ فﻧﺻ رﺿﺎﺣﻣ ذﺎﺗﺳأ 2 Email: h_trari@yahoo.fr صــﺧﻠﻣ : ﺔــﺳارد ﻰــﻟإ ﺔــﯾﺛﺣﺑﻟا ﺔــﻗروﻟا ﻩذــﻫ فدــﻬﺗ ﺗﻟا ﺔــﻗﻼﻋ نﻣازــﺗﻣﻟا لــﻣﺎﻛ نﯾــﺑ رــﺷﺎﺑﻣﻟا ﻲــﺑﻧﺟﻷا رﺎﻣﺛﺗــﺳﻻا قﻓدــﺗ ﺞﺗﺎــﻧﻟﺎﺑ سﺎــﻘﻣﻟا يدﺎــﺻﺗﻗﻻا وــﻣﻧﻟاو ﻲﻟﺎــــﻣﺟﻻا ﻲــــﻠﺣﻣﻟا ةرــــﺗﻔﻟا لﻼــــﺧ رﯾــــﺳوﻛرﯾﻣﻟا لود ﻲــــﻓ ) 1980 -2014 ( نﻣازـــﺗﻣﻟا لـــﻣﺎﻛﺗﻟا رﺎـــﺑﺗﺧا ضرـــﻐﻟا اذـــﻬﻟ ﺎﻧﻠﻣﻌﺗـــﺳا ﻰـــﻐﺗﺑﻣﻟا اذـــﻫ قـــﯾﻘﺣﺗﻟو ) cointégration ( ــــﻬﻟ ﺔــــﯾﻧﻣزﻟا لــــﺳﻼﺳﻟا تــــﻧﺎﻛ اذإ رﺎــــﺑﺗﺧﻻ تارــــﯾﻐﺗﻣﻟا ﻩذ مادﺧﺗــــﺳا مــــﺛ نــــﻣو ﻻ مأ ةرﻘﺗــــﺳﻣ ﺞﻧارــــﺟ و لــــﺟﻧا ﺔــــﻘﯾرط رﺎــــﺑﺗﺧا " Engel-Granger تارـﯾﻐﺗﻣﻟا ﻩذـﻫ نﯾـﺑ دـﻣﻷا ﺔﻠﯾوط ﺔﻗﻼﻋ دوﺟو نﻣ قﻘﺣﺗﻠﻟ نـﻣو ﺄطﺧﻟا ﺢﯾﺣﺻﺗ جذوﻣﻧ جارﺧﺗﺳا مﺛ . ﺔـــــﯾﺣﺎﺗﻔﻣﻟا تﺎــــﻣﻠﻛﻟا : يدﺎــــﺻﺗﻗﻻا وــــﻣﻧﻟا رـــــﺷﺎﺑﻣﻟا ﻲــــﺑﻧﺟﻷا رﺎﻣﺛﺗـــــﺳﻻا ، ﯾﻣﻟا لود ،نﻣازﺗﻣﻟا لﻣﺎﻛﺗﻟا رﯾﺳوﻛر .

Résumé: Le but de cet article est d'étudier l'intégration

simultanée du flux des IDE et le GDP dans les pays MERCOSUR relation au cours de la période (1980 - 2014). Pour atteindre cet objectif le désire, nous avons utilisé à cette fin du test d'intégration simultanée (cointégration), pour tester si la série temporelle de ces variables stables ou non, puis utilisent une méthode "Engel-Granger pour vérifier l'existence d'une

رﺷﺎﺑﻣﻟا ﻲﺑﻧﺟﻻا رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا رﺛأ ... أ . بﯾطﻟا يروزﻣ & د . نﯾﺳﺣ يوﺎﺟﻣ يرارﺗ d'extraction de modèle de correction.

Mots clés: le GDP, l'investissement direct étranger intégration

simultanée, pays MERCOSUR.

ﺔﻣدﻘﻣ : دﻘﻟ ﺢﺑﺻأ مﻟﺎﻌﻟا موﯾﻟا زﯾﻣﺗﯾ تﺎﻌﻣﺟﺗﻟﺎﺑ ﺔﯾﻣﯾﻠﻗﻹا ىرﺑﻛﻟا تﻼﺗﻛﺗﻟاو ﺔﯾدﺎﺻﺗﻗﻻا ﺔﻗﻼﻣﻌﻟا ﻲﺗﻟا تﻋﺎطﺗﺳا ﻊﻣﺟﺗ نأ تﻼﯾﻛﺷﺗ ﺔﻔﻠﺗﺧﻣ ﺎﯾرﻛﻓ ،ﺎﯾﺳﺎﯾﺳو نأو فﻘﺗ ﻲﻓ ﻪﺟو لﻛﺎﺷﻣﻟا ﺔﻛرﺗﺷﻣﻟا تﺗﺑﺛأو ﺎﻬﺗرادﺟ ﻲﻓ تﺎﻣزأ ﺔﻬﺟاوﻣ ﺔﯾﻣﻟﺎﻋ . و اذـﻫ ﻩرودـﺑ ىدأ لودـﻟﺎﺑ ﻲـﺗﻟا رﻓوـﺗﺗ ﺎـﻬﯾﻓ تﺎـﻣوﻘﻣﻟا ﺔـﺳﻧﺎﺟﺗﻣﻟا ﻰـﻟإ دﺎﺣﺗﻹا ﻲﻓ لﻛﺷ يدﺎﺻﺗﻗا لﻣﺎﻛﺗ . ارـظﻧ ﺎـﯾازﻣﻠﻟ ﻲـﺗﻟا ﯾ ﺎـﻬﻠﻣﺣ اذـﻫ رـﯾﺧﻷا نـﻣ عﺎـﺳﺗا ﻲـﻓ مـﺟﺣ قوـﺳﻟا ﻊـﺳوﺗﻟاو ﻲـﻓ مـﺟﺣ جﺎـﺗﻧﻹا قـﻠﺧو خﺎـﻧﻣ مـﺋﻼﻣ ﺔﯾﻣﻧﺗﻠﻟ ﺔﯾدﺎﺻﺗﻗﻻا . ﻊﻓدو ﺔﻠﺟﻋ وﻣﻧﻟا يدﺎـﺻﺗﻗﻻا ، كـﻟذو رﺎـﺑﺗﻋﺎﺑ نأ مﺎـﯾﻗ يدﺎـﺻﺗﻗﻻا لـﻣﺎﻛﺗﻟا دـﻟوﯾ خﺎـﻧﻣ مـﺋﻼﻣ ـﺳﻼﻟ ةدﺎﻔﺗ نـﻣ روـطﺗﻟا ﻲﺟوـﻟوﻧﻛﺗﻟا ﺔﻣﻫﺎﺳﻣﻟاو ﻲﻓ ءﺎﻧﺑ ةدﻋﺎﻗ ﺔﯾدﺎﺻﺗﻗا ﺔﺑﻠﺻ . اذـــــــﻫ ﻲـــــــﻓو ا رﺎـــــــطﻹ ثوـــــــﺣﺑﻟاو تﺎـــــــﺳاردﻟا نـــــــﻣ رـــــــﯾﺛﻛﻟا تـــــــﻣﺗﻫا جﺎﻣدـــﻧﻻا عوـــﺿوﻣﺑ ﺔﯾدﺎـــﺻﺗﻗﻻا ،يدﺎـــﺻﺗﻗﻻا لـــﻣﺎﻛﺗﻟاو ةدﺎـــﯾز ﻲـــﻓ ﺔـــﺻﺎﺧ رــــﺷﺎﺑﻣﻟا ﻲــــﺑﻧﺟﻷا رﺎﻣﺛﺗــــﺳﻻا قﻓدــــﺗ ﺔــــﯾﺟﺎﺗﻧﻹا ةدــــﻋﺎﻘﻟا ﻊﯾــــﺳوﺗ لــــﺟأ نــــﻣ ا نـــﻛﻣﯾ ﺎـــﻣ مـــﻫأ لــﻌﻟو نـــﻛﻣﯾ ﻪـــﻧأ ثوـــﺣﺑﻟاو تﺎـــﺳاردﻟا ﻩذـــﻫ نــﻣ ﻪـــﺻﻼﺧﺗﺳ نﯾــــﺑ ﺔــــﺑﺟوﻣ ﺔﯾﺑﺑــــﺳ ﺔــــﻗﻼﻋ كﺎــــﻧﻫ نأ شﺎــــﻘﻧﻠﻟ لــــﺑﺎﻗ رــــﯾﻏ لﻛــــﺷﺑو مزــــﺟﻟا رﻛذﻟا نﯾﻘﺑﺎﺳﻟا نﯾرﺎﺳﻣﻟا .

رﺷﺎﺑﻣﻟا ﻲﺑﻧﺟﻻا رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا رﺛأ ... أ . بﯾطﻟا يروزﻣ & د . نﯾﺳﺣ يوﺎﺟﻣ يرارﺗ ــــﻛ نﯾﯾدﺎـــﺻﺗﻗﻻا نـــﻣ ددـــﻋ ﻪـــﺑ ﻰـــﺗأ ﺎـــﻣ ﻰـــﻟإ ًادﺎﻧﺗـــﺳا اذـــﻫو : ) Bela Balassa, 1961 ( 1 ، ) Jan Tinbergen, 1965 ( 2 ) Paul Krugman,1991 ( 3 ، ) Florence Jaumotte, 2004 ( 4 ) Lucian Cernat, 2001 ( 5 ، نﯾــﺑ ثـﯾﺣ نأ ءﻻؤـــﻫ يدﺎـــﺻﺗﻗﻻا لــــﻣﺎﻛﺗﻟا مﻟﺎـــﻌﻟا لودــــﻟا ﻲـــﻓ ةرــــﯾﺑﻛ ﺔـــﯾﻣﻫأ ﻪــــﻟ . ــــﻬﻓ ﻲ ﺗ مــــﻘﯾ مــــﻟ وــــﻟ ﺎﻬﻋﺎﺑـــﺷإ نــــﻛﻣﯾ ﻻ ﻲــــﺗﻟا تﺎــــﺟﺎﺣﻟا ضـــﻌﺑ عﺎﺑــــﺷإ نــــﻣ ﺎـــﻧﻧﻛﻣ ،ضﻌﺑﻟا ﺎﻬﺿﻌﺑ ﻊﻣ لودﻟا نﯾﺑ يرﺎﺟﺗﻟا لدﺎﺑﺗﻟا ةوـﻘﻟا ةدﺎـﯾز ﻰـﻟإ يدؤـﺗ ﺎـﻣﻛ ﻪــﻧﻷ ،ﺔﯾــﺿوﺎﻔﺗﻟا ﺔﯾــﺿوﺎﻔﺗ ةوــﻗ كﺎــﻧﻫ تــﻧﺎﻛ ﺎــﻣﻠﻛ ءﺎــﺿﻋﻷا ددــﻋ داز ﺎــﻣﻠﻛ ﻲﺟرﺎــﺧﻟا مﻟﺎــﻌﻟا ﻊــﻣ ةرﺎــﺟﺗ مــﺟﺣ نﺈــﻓ مــﺛ نــﻣو ىرــﺧﻷا لودــﻟا ﻊــﻣ لــﺿﻓأ لدـــــﻌﻣ نـــــﺳﺣﯾ يدﺎـــــﺻﺗﻗﻻا لــــﻣﺎﻛﺗﻟا نأ يأ ؛لـــــﺿﻓأ ﻊـــــﺿو ﻲـــــﻓ نوﻛﯾــــﺳ يرﺎﺟﺗﻟا لدﺎﺑﺗﻟا . و لﯾﻛـــﺷﺗ ﻰـــﻟإ مﻟﺎـــﻌﻟا لود فـــﻠﺗﺧﻣ تﻋرﺎـــﺳ سﺎـــﺳﻷا اذـــﻫ ﻰـــﻠﻋ ــﺳﻻا دـــﺻﻗ اذــﻫو ﺔﯾدﺎــﺻﺗﻗا تﻼﺗــﻛﺗ ﻩذـــﻫ ﺎــﻬﻬﻘﺣﺗ ﻲــﺗﻟا ﺎـــﯾازﻣﻟا نــﻣ ةدﺎﻔﺗ ةرـــــــــــــــــــــﯾﺧﻷا . لـــــــــــــــــــــﻌﻟو ﺎﻧﯾدـــــــــــــــــــــﻟ لودـــــــــــــــــــــﻟا ﻩذـــــــــــــــــــــﻫ نﯾـــــــــــــــــــــﺑ نـــــــــــــــــــــﻣ ) نﯾـﺗﻧﺟرﻷا ،ياوـﻏوروﻻا ،ياوـﻗارﺑ ،لـﯾزارﺑﻟا ( ، ﻩذـﻫ تﻋرﺎـﺳ ثـﯾﺣ لودــﻟا 1

Bela, Balassa, The Theory Of Economic Integration, Homewood, Richard D, Irwin, Inc, USA,1961,P1.

2

Jan, Tinbergen, International Economic Integration, New York, Elsevier, 1965, P57.

3

Paul, Krugman, The Move Toward Free Trade Zones, in Policy implications of Trade and currency zones, Economic Review Federal BANK OF Kansas City, 1991, vol.76.N°6,pp.295-302

4

Florence, Jaumotte, Foreign Direct Investment and Regional Trade

Agreements: The Market Size Effect Revisited, IMF Working Paper

WP/04/206.

5

Lucian, Cernat, Assessing Regional Trade Arrangements: Are

South-South RTAs More Trade Diverting?, Policy issues International Trade and

رﺷﺎﺑﻣﻟا ﻲﺑﻧﺟﻻا رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا رﺛأ ... أ . بﯾطﻟا يروزﻣ & د . نﯾﺳﺣ يوﺎﺟﻣ يرارﺗ ﺔﻧـــﺳ 1994 ﻲــــﻓ لودــــﻟا ﻩذــــﻫ ﺔــــﯾﺟرﺎﺧ ءارزو ﻊـــﯾﻣﺟﻟ رﻣﺗؤــــﻣ دــــﻘﻋ ﻰــــﻟإ ﺷﻧإ فدﻬﺑ لﯾزارﺑﻟا ـﺑ ﻰﻣﺳﯾ ﺎﻣ ءﺎ : رﯾﺳوﻛرﯾﻣﻟا لود . ﻊﻠـــﺳﻟا لﺎـــﻘﺗﻧا زـــﯾزﻌﺗ لـــﺟأ نـــﻣ ﺔﻛرﺗـــﺷﻣ قوـــﺳ ءﺎـــﺷﻧإ دـــﺻﻗ اذـــﻫو فورـــظ قـــﻠﺧو يرﺎﻣﺛﺗـــﺳﻻا خﺎـــﻧﻣﻟا نﯾـــﺳﺣﺗو جﺎـــﺗﻧﻹا رـــﺻﺎﻧﻋو تﺎﻣدـــﺧﻟاو ﺔـــﺳوﻣﻠﻣ تاوـــطﺧ لودـــﻟا ﻩذـــﻫ تذـــﺧﺗا ثـــﯾﺣ ،تارﺎﻣﺛﺗـــﺳﻻا قﻓدـــﺗﻟ لـــﺿﻓأ ﺑ ،رﺎﻣﺛﺗــــﺳﻻﺎﺑ ﺔــــﺻﺎﺧﻟا نﯾﻧاوــــﻘﻟا رــــﯾﯾﻐﺗ وــــﺣﻧ ﺔــــﻠﻣﺎﻛﺗﻣ تﺎﻌﯾرــــﺷﺗ مادﺧﺗــــﺳﺎ لـــــﺟأ نــــﻣ ﻪـــــﻠﻛ اذــــﻫو فـــــﻠﺗﺧﻣ ﻰـــــﻟإ رــــﺷﺎﺑﻣﻟا ﻲـــــﺑﻧﺟﻷا رﺎﻣﺛﺗــــﺳﻻا بذـــــﺟ مﻫﺎــﺳﯾ ﺎـﻣﺑ ﻲـﻠﺣﻣﻟا دﺎـﺻﺗﻗﻻا طﯾــﺷﻧﺗو ﻊـﯾوﻧﺗ دـﺻﻗ ﺔﯾدﺎـﺻﺗﻗﻻا تﺎـﻋﺎطﻘﻟا ﻲﻟﺎﻣﺟﻹا ﻲﻠﺣﻣﻟا ﺞﺗﺎﻧﻟا ﻲﻓ رﺑﻛأ لﻛﺷﺑ . لــﻫ وــﻫو يرﻫوــﺟﻟا لاؤــﺳﻟا ﺔﻏﺎﯾــﺻﺑ موــﻘﻧ حرــطﻟا اذــﻫ لﻼــﺧ نــﻣ ط ةرﻘﺗــﺳﻣ ﺔــﻗﻼﻋ دــﺟوﺗ رــﺷﺎﺑﻣﻟا ﻲــﺑﻧﺟﻷا رﺎﻣﺛﺗــﺳﻻا قﻓدــﺗ نﯾــﺑ لــﺟﻷا ﺔــﻠﯾو ؟رﯾــــﺳوﻛرﯾﻣﻟا لود ﻲــــﻓ يدﺎــــﺻﺗﻗﻻا وــــﻣﻧﻟاو . لاؤــــﺳﻟا اذــــﻫ ﻰــــﻠﻋ ﺔــــﺑﺎﺟﻺﻟو كﺎﻧﻫ نﺄﺑ ﺔﻠﺋﺎﻘﻟا ﺔﯾﺿرﻔﻟا نﻣ قﻘﺣﺗﻟﺎﺑ موﻘﻧﺳ نﯾـﺑ نﻣازـﺗﻣﻟا لـﻣﺎﻛﺗﻟا ﺔﻗﻼﻋ رﯾﺳوﻛرﯾﻣﻟا لود ﻲﻓ يدﺎﺻﺗﻗﻻا وﻣﻧﻟاو رﺷﺎﺑﻣﻟا ﻲﺑﻧﺟﻷا رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا . ــﺿرﻔﻟا رﺎــﺑﺗﺧا ضرــﻐﻟو ﯾﺔ اذــﻫ مﯾــﺳﻘﺗ مــﺗ دــﻗ ﻪــﻧﺈﻓ ،رﻛذــﻟا ﺔﻘﺑﺎــﺳﻟا ﻰﻟإ ثﺣﺑﻟا ﺔﻌﺑرأ لوﻷا روـﺣﻣﻟا ﻲـﻓ لوﺎـﻧﺗﻧ ثـﯾﺣ ،ﺔﯾﺳﯾﺋر مﺎﺳﻗأ تﺎـﺳاردﻟا ﻲﻧﺎـــﺛﻟا وـــﺣﻣﻟا ﻲـــﻓو ﺔﻘﺑﺎـــﺳﻟا ثـــﺣﺑﻟا ﻲـــﻓ ﺔﻣدﺧﺗـــﺳﻣﻟا ﺔـــﻘﯾرطﻟا ﻲـــﻓو ثـــﻟﺎﺛﻟا نﻣازـــﺗﻣﻟا لـــﻣﺎﻛﺗﻟا ﺔـــﻘﯾرط قـــﯾﺑطﺗ ءارـــﺟ نـــﻣ ﺎـــﻬﯾﻟإ لـــﺻوﺗﻣﻟا ﺞﺋﺎــﺗﻧﻟا ، ﻲـــﻓو روﺣﻣﻟا رﯾﺧﻷا ﺎﻧﻣو رﯾﺳﻔﺗ ﺎﻬﯾﻟإ لﺻوﺗﻣﻟا ﺞﺋﺎﺗﻧﻟا ﺔﺷﻗ .

رﺷﺎﺑﻣﻟا ﻲﺑﻧﺟﻻا رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا رﺛأ ... أ . بﯾطﻟا يروزﻣ & د . نﯾﺳﺣ يوﺎﺟﻣ يرارﺗ I . ﺔﻘﺑﺎﺳﻟا تﺎﺳاردﻟا : ﻰـﻠﻋ رـﺷﺎﺑﻣﻟا ﻲـﺑﻧﺟﻷا رﺎﻣﺛﺗـﺳﻻا رـﺛأ تﺎـﺳاردﻟا نﻣ دﯾدﻋ تﻟوﺎﻧَﺗ و ﻲـﺳﺎﯾﻘﻟاو ﻲﻔـﺻوﻟا بوﻠـﺳﻷﺎﺑ يدﺎـﺻﺗﻗﻻا وﻣﻧﻟا أ تﺎـﺳاردﻟا ﻩذـﻫ تـﻔﻠﺗﺧا ن ﺔﯾـــﺳﺎﯾﻘﻟا بﯾﻟﺎـــﺳﻷاو ﺔـــﯾﻧﻣزﻟاو ةدـــﻣﻟاو قـــﯾﺑطﺗﻟا نﺎـــﻛﻣ ثـــﯾﺣ نـــﻣ ﺎـــﻬﻧﯾﺑ ﺎـــﻣﯾﻓ ّنأ ﻻإ ،ﺔﻣدﺧﺗــــﺳﻣﻟا نﯾــــﺑ ﺔــــﯾوﻗو ﺔــــﯾدرط ﺔــــﻗﻼﻋ دوــــﺟو ﻰــــﻠﻋ قــــﻔﺗا ﺎــــﻬﺑﻠﻏأ يدﺎﺻﺗﻗﻻا وﻣﻧﻟاو رﺷﺎﺑﻣﻟا ﻲﺑﻧﺟﻷا رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا ، تﺎﺳاردﻟا ﻩذﻫ مﻫأ نﻣو : ﺔﺳارد ) Cim Tintin,2013 ( ﺔﺳارد ﻰﻟا ﺔﺳاردﻟا ﻩذﻫ تﻗرطﺗ ثﯾﺣ ، ﺎﺑوروأ نﻣ نادﻠﺑ ﺔﺗﺳ ﻲﻓ رﺷﺎﺑﻣﻟا ﻲﺑﻧﺟﻻا رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا تﺎﻘﻓدﺗ تاددﺣﻣ ﻣدﺎﻘﻟاو ﺔﯾﻗرﺷﻟاو ﻰطﺳوﻟا ﻲﺑوروﻻا دﺎﺣﺗﻻا ﻲﻫو قطﺎﻧﻣ ﻊﺑرأ نﻣ ﺔ لﻣاوﻌﻟا ﺞﻣد لﻼﺧ نﻣ اذﻫو نﺎﺑﺎﯾﻟاو نﯾﺻﻟاو ﺔﯾﻛﯾرﻣﻷا ةدﺣﺗﻣﻟا تﺎﯾﻻوﻟا ةرﺗﻔﻟا لﻼﺧ ﺔﯾﺳﺳؤﻣﻟا تارﯾﻐﺗﻣﻟاو ﺔﯾدﯾﻠﻘﺗﻟا ) 1996 -2009 ( تﯾﺣ حﺎﺗﻔﻧﻻاو قوﺳﻟا مﺟﺣﻟ مﻬﻣﻟاو ﻲﺑﺎﺟﯾﻻا رودﻟا ﻰﻟإ ﺔﺳاردﻟا تﻠﺻوﺗ وﻻا دﺎﺣﺗﻻا ﻲﻓ ﺔﯾوﺿﻌﻟاو يرﺎﺟﺗﻟا ﻲﺑور . -ﺔﺳارد ) ،عرﺷﻟا 2006 ( ، ﻲﻓ رﺷﺎﺑﻣﻟا ﻲﺑﻧﺟﻷا رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا رود ﻰﻠﻋ ﻲﺑرﻌﻟا ﻊﯾﻧﺻﺗﻟا ﺔﻛرﺣ ، بوﻠﺳﻷا مادﺧﺗﺳﺎﺑ ﻲﻠﯾﻠﺣﺗﻟا ﻲﻔﺻوﻟا ، تﻠﺻوﺗ ﻰﻟإ أ ﻪﻟ رﺷﺎﺑﻣﻟا ﻲﺑﻧﺟﻷا رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا ن ﺛاﺎ ر ﺔﯾﺑرﻌﻟا لودﻟا ﻰﻠﻋ ﺔﯾﺑﻠﺳ ﺑﻧﺟﻷا لودﻟا ﺢﻟﺎﺻﻟ ﺎﻬﯾدﻟ رﻓوﺗﻣﻟا ﺔﯾدﺎﺻﺗﻗﻻا دراوﻣﻟا لﻼﻐﺗﺳا ﺔﺟﯾﺗﻧ ﺔﯾ . -ﺔــــﺳارد ) Hong,1997 ( رود ﺢﯾــــﺿوﺗ ﻰــــﻟا ﺔــــﺳاردﻟا ﻩذــــﻫ تــــﻗرطﺗ ثــــﯾﺣ ، لــــﻣاوﻋ ﺔــــﯾﺟﺎﺗﻧا ﻰــــﻠﻋ ﺔــــﯾرﺎﺟﺗﻟا ضورــــﻘﻟاو رــــﺷﺎﺑﻣﻟا ﻲــــﺑﻧﺟﻻا رﺎﻣﺛﺗــــﺳﻻا

رﺷﺎﺑﻣﻟا ﻲﺑﻧﺟﻻا رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا رﺛأ ... أ . بﯾطﻟا يروزﻣ & د . نﯾﺳﺣ يوﺎﺟﻣ يرارﺗ ةرـــﺗﻔﻟا لﻼـــﺧ جﺎـــﺗﻧﻹا ) 1970 -1990 ( كﺎـــﻧﻫ نأ ﻰـــﻟا ﺔـــﺳاردﻟا تﻠـــﺻوﺗو ، لــﻣاوﻋ ﺔــﯾﺟﺎﺗﻧا ﻰــﻠﻋ رــﺷﺎﺑﻣﻟا ﻲــﺑﻧﺟﻻا رﺎﻣﺛﺗــﺳﻼﻟ يوــﻧﻌﻣو ﻲﺑﺎــﺟﯾا رﯾﺛﺄــﺗ ﺎﻘﻣ جﺎﺗﻧﻻا ﺔﯾرﺎﺟﺗﻟا ضورﻘﻟﺎﺑ ﺔﻧر . ﺔــﺳارد ) Djankon et Hoekman,1997 ( ﻰــﻟا ﺔــﺳاردﻟا تــﻗرطﺗ ثــﯾﺣ ، يدﺎـﺻﺗﻗﻻا وـﻣﻧﻟاو رـﺷﺎﺑﻣﻟا ﻲـﺑﻧﺟﻻا رﺎﻣﺛﺗـﺳﻻا نﯾـﺑ ﺔـﻗﻼﻌﻟا سﺎﯾﻗو لﯾﻠﺣﺗ ﻲـــــﺑﻧﺟﻻا رﺎﻣﺛﺗـــــﺳﻼﻟ نأ ﻰـــــﻟا ﺔـــــﺳاردﻟا تﻠـــــﺻوﺗو ،ﺎﯾﻛﺎﻓوﻠـــــﺳوﻛﯾﺷﺗ ﺔـــــﻟودﻟ لﻼـﺧ نـﻣ يدﺎـﺻﺗﻗﻻا وـﻣﻧﻟا زـﯾﻔﺣﺗ ﻲـﻓ رـﯾﺑﻛ رود رـﺷﺎﺑﻣﻟا ةدﺎـﯾز ﻲـﻓ ﻩرود ﻪﻟ ﺔﺑﺣﺎﺻﻣﻟا ﺎﯾﺟوﻟوﻧﻛﺗﻟاو جﺎﺗﻧﻻا رﺻﺎﻧﻌﻟ ﺔﯾﻠﻛﻟا ﺔﯾﺟﺎﺗﻧﻻا . ﺔــﺳارد ) Aitken,. G, Harrison,. 1997 ( ةددـــﻌﺗﻣﻟا تﺎﻛرــﺷﻟا رودــﻟ ، تـــﺻﻠﺧو يدﺎـــﺻﺗﻗﻻا وـــﻣﻧﻠﻟ بﺣﺎـــﺻﻣﻟا رﺎﻣﺛﺗـــﺳﻻا لـــﯾﻌﻔﺗ ﻲـــﻓ تﺎﯾـــﺳﻧﺟﻟا وــــﻣﻧﻟا ﻰــــﻠﻋ ﻲــــﺑﻧﺟﻻا رﺎﻣﺛﺗــــﺳﻼﻟ ﺔــــﯾﺑﺎﺟﯾا ﺔــــﻗﻼﻋ كﺎــــﻧﻫ نأ ﻰــــﻟا ﺔــــﺳاردﻟا ﻻا تﺎﯾﺳﻧﺟﻟا ةددﻌﺗﻣﻟا تﺎﻛرﺷﻟا رﺎطا ﻲﻓ يدﺎﺻﺗﻗ . ﺔــﺳارد ) ،ﷲا دــﺑﻋ رــﺟﻓ 2014 ( رــﺷﺎﺑﻣﻟا ﻲــﺑﻧﺟﻻا رﺎﻣﺛﺗــﺳﻻا رــﺛأ لوــﺣ ، ةرــــــﺗﻔﻟا لﻼـــــﺧ ةدـــــﺣﺗﻣﻟا ﺔـــــﯾﺑرﻌﻟا تارﺎـــــﻣﻻا ﻲـــــﻓ يدﺎـــــﺻﺗﻗﻻا وـــــﻣﻧﻟا ﻰـــــﻠﻋ ) 1980 -2012 ( طﺎــــﺑﺗرا ﺔــــﻗﻼﻋ كﺎــــﻧﻫ نأ ﻰــــﻟا ﺔــــﺳاردﻟا تﻠــــﺻوﺗ ثــــﯾﺣ ، نﯾرﯾﻐﺗﻣﻟا نﯾﺑ ﺔﯾوﻗ . II . ﻟا ﺔﻘﯾرطﻟا ثﺣﺑﻟا ﻲﻓ ﺔﻣدﺧﺗﺳﻣ : وــﻫ ثــﺣﺑﻟا فدــﻫ نإ ﻰــﻠﻋ رــﺷﺎﺑﻣﻟا ﻲــﺑﻧﺟﻻا رﺎﻣﺛﺗــﺳﻻا رــﺛأ ﺔــﺳارد يدﺎـــﺻﺗﻗﻻا وـــﻣﻧﻟا ةرـــﺗﻔﻟا لﻼـــﺧ ) 1980 -2014 ( ، رﯾـــﺳوﻛرﯾﻣﻟا لود ﻲـــﻓ وــــــﻣﻧﻟا ﻰــــــﻠﻋ ﺎــــــ ًﺑﺎﺟﯾإ رﺛؤــــــﯾ رــــــﺷﺎﺑﻣﻟا ﻲــــــﺑﻧﺟﻷا رﺎﻣﺛﺗــــــﺳﻻا نأ ضارﺗﻓﺎــــــﺑ

رﺷﺎﺑﻣﻟا ﻲﺑﻧﺟﻻا رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا رﺛأ ... أ . بﯾطﻟا يروزﻣ & د . نﯾﺳﺣ يوﺎﺟﻣ يرارﺗ لودـﻟا ﻩذﻫ ﻲﻓ يدﺎﺻﺗﻗﻻا . رادـﺣﻧﻻا جذوـﻣﻧ ﻰـﻠﻋ ا ًدﺎـﻣﺗﻋا كـﻟذو ﻲـطﺧﻟا طﯾﺳﺑﻟا و ﻲﻟﺎﺗﻟا لﻛﺷﻟا ﻰﻠﻋ ﺔﻟدﺎﻌﻣﻟا ﺔﻏﺎﯾﺻ نﻛﻣﯾ . ثﯾﺣ : GDP=C+β1FDI+ U



C

=

ﻊطﺎﻘﻟا

.



β1

=

ﺔﻣﻠﻌﻣ جذوﻣﻧﻟا

.



GDP

=

ﻲــــــــﻠﺣﻣﻟا ﺞﺗﺎــــــــﻧﻟا رــــــــﺷؤﻣﺑ ﺎــــــــ ًﺳﺎﻘ ُﻣ ،يدﺎــــــــﺻﺗﻗﻻا وــــــــﻣﻧﻟا ﺔﯾرﺎﺟﻟا رﺎﻌﺳﻷﺎﺑ رﻻود نوﯾﻠﻣﻟﺎﺑ ﻲﻟﺎﻣﺟﻹا .



FDI

=

تﺎﻘﻓدــــــﺗ ﻲﻓﺎــــــﺻﺑ ﺎــــــ ًﺳﺎﻘ ُﻣ ،رــــــﺷﺎﺑﻣﻟا ﻲــــــﺑﻧﺟﻷا رﺎﻣﺛﺗــــــﺳﻻا ﺗـــــﺳﻻا رـــــﺷﺎﺑﻣﻟا ﻲـــــﺑﻧﺟﻷا رﺎﻣﺛ ةدـــــﻓاوﻟا رﺎﻌـــــﺳﻷﺎﺑ رﻻود نوﯾﻠﻣﻟﺎـــــﺑ ﺔﯾرﺎﺟﻟا

.

لــــﻣﺎﻛﺗﻟا رﺎــــﺑﺗﺧا ضرــــﻐﻟا اذــــﻬﻟ ﺎﻧﻠﻣﻌﺗــــﺳا ﻰــــﻐﺗﺑﻣﻟا اذــــﻫ قــــﯾﻘﺣﺗﻟو نﻣازــﺗﻣﻟا ) cointégration ( 1 نﯾــﺑ لــﯾوطﻟا ىدــﻣﻟا ﻲــﻓ ﺔــﻗﻼﻌﻟا ﺔــﻓرﻌﻣﻟ ، ﻩذــﻫ رﻛذـــﻟا ﺔﻘﺑﺎـــﺳﻟا ﺔﯾدﺎـــﺻﺗﻗﻻا تارـــﯾﻐﺗﻣﻟا . ثﻼـــﺛ ﻰـــﻠﻋ رﺎـــﺑﺗﺧﻻا اذـــﻫ موـــﻘﯾو ﺎﺳأ لﺣارﻣ ﻲﻫو ﺔﯾﺳ 2 : 1

La cointegration présentée par Granger (1983) et Engle et Granger (1987), est considérée par beaucoup d’économistes comme un des concepts nouveaux les plus importants dans le domaine de l’économétrie et de l’analysé de séries temporelles.

2

William H. Greene, Econometric Analysis, 5th Edition, Prentice Hall, New

رﺷﺎﺑﻣﻟا ﻲﺑﻧﺟﻻا رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا رﺛأ ... أ . بﯾطﻟا يروزﻣ & د . نﯾﺳﺣ يوﺎﺟﻣ يرارﺗ ،ﺔﯾرارﻘﺗـــﺳﻻا رﺎـــﺑﺗﺧا ﺎـــﻬﯾﻓ مﺗـــﯾ و ﻰـــﻟوﻷا ﺔـــﻠﺣرﻣﻟا رـــﺑﺗﻌﺗ ثـــﯾﺣ نﻣازــــﺗﻣﻟا لــــﻣﺎﻛﺗﻟا ﺔــــﺳارد دــــﻧﻋ ﺔــــﻣﻬﻣﻟا طورــــﺷﻟا دــــﺣأ ﺔﯾرارﻘﺗــــﺳﻻا ﺔــــﺳارد نــــﻣ قــــﻘﺣﺗﻟا ﻲــــﻓ ﺎــــﻬﺗﯾﻣﻫأ نــــﻣﻛﺗ و ﺔﯾــــﺳﺎﯾﻗ لﻛﺎــــﺷﻣ ةدــــﻋ بﺑــــﺳﯾ ﺎــــﻬﺑﺎﯾﻏو ارﻘﺗـــﺳﻻا مدـــﻋ ﺔـــﯾﻋوﻧ ﺔـــﻓرﻌﻣو ﺔـــﯾﻧﻣزﻟا ﺔﻠـــﺳﻠﺳﻟا رارﻘﺗـــﺳا مدـــﻋ وأ رارﻘﺗــﺳا ر عوــﻧ نــﻣ نﺎــﻛ اذإ ،ﺎــﻣ ) Trend Stationary ( عوــﻧ نــﻣ وأ ) Differrency Stationary ( ةدــﺣوﻟا رذــﺟ تارﺎــﺑﺗﺧا دــﻌﺗو ، The unit root test of

Stationary ﺔﯾرارﻘﺗـﺳﻻا تارﺎـﺑﺗﺧا ءارﺟﺈـﺑ ﺔـﻠﯾﻔﻛ، نـﻣ ﺔـﯾﻠﻣﻌﻟا ﻩذـﻬﺑ موـﻘﻧو تارﺎـﺑﺗﺧﻻا ﻩذـﻫ مﻫأو ﺔﻠﺿﺿﻣﻟا ﺞﺋﺎﺗﻧﻟاو فﺋازﻟا رادﺣﻧﻻا يدﺎﻔﺗ لﺟأ دـﺟﻧ ﻊﺳوﻣﻟا رﻟوﻓ ﻲﻛﯾد رﺎﺑﺗﺧا " Augmented Dickey-fuller ." ثــــﯾﺣ ﺔﻧــــﺳ رﻟوــــﻓ ﻲــــﻛﯾد مﻟﺎــــﻌﻟا روــــط 1981 رﺎــــﺑﺗﺧا 1 لــــﯾﻠﺣﺗﻟ ، تارﺎـﺑﺗﺧﻻا ﺄـﻔﻛأ نـﻣ دﻌﯾ ﺢﺑﺻأ يذﻟاو ﺔﯾﻧﻣزﻟا لﺳﻼﺳﻟا صﺋﺎﺻﺧو ﺔﻌﯾﺑط نـــﻋ ﻲﻗاوـــﺑﻟا ﻲـــﻓ ﻲﺗاذـــﻟا طﺎـــﺑﺗرﻻا ﺔﻠﻛـــﺷﻣ ﺢﯾﺣـــﺻﺗ ﻻوﺎـــﺣﻣ ،ةدـــﺣوﻟا رذــﺟﻟ ﻋ رﺎﺑﺗﺧﻻا ﺔﻟاد نﯾﻣﺿﺗ قﯾرط ﻊﺑﺎﺗﻟا رﯾﻐﺗﻣﻟا تﺎﻗورﻓ نﻣ ﺎﻧﯾﻌﻣ ادد 2 . عوـﻧ نﻣ جذوﻣﻧ لﯾوﺣﺗﺑ موﻘﯾ ﻪﻧأ ﺎﻣﻛ AR(1) عوـﻧ نـﻣ جذوـﻣﻧ ﻰـﻟإ AR(p) ﻪــﻟ ﺢﺑــﺻﯾ اذــﻬﺑو ﻲﺋاوــﺷﻌﻟا دــﺣﻠﻟ ﻲﺗاذــﻟا طﺎــﺑﺗرﻻا نــﻣ صﻠﺧﺗــﻠﻟ ، مدـﻋ عوـﻧ دـﯾدﺣﺗ ﻰـﻠﻋ ةردـﻘﻟاو ﺔـﯾﻧﻣزﻟا لـﺳﻼﺳﻟا ﺔﯾرارﻘﺗـﺳا ﻰـﻠﻋ فـﺷﻛﻠﻟ ةوﻗ رﺎـــﺳﻣ نـــﻣ تـــﻧﺎﻛ نإ ﺔﯾرارﻘﺗـــﺳﻻا TS وأ DS ﻎﯾـــﺻ ثﻼـــﺛ ﻰـــﻠﻋ دـــﻣﺗﻌﯾو ، 1

Régie Bourbonnais, Econometrie ,Dunod 5eme édition, Paris, 2003, p301.

2

Dickey D.A, Fuller W.A, Likelihood ratio tests for autoregressive time

رﺷﺎﺑﻣﻟا ﻲﺑﻧﺟﻻا رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا رﺛأ ... أ . بﯾطﻟا يروزﻣ & د . نﯾﺳﺣ يوﺎﺟﻣ يرارﺗ ىرﻐﺻﻟا تﺎﻌﺑرﻣﻟا ﺔﻘﯾرط لﺎﻣﻌﺗﺳﺎﺑ اذﻫو ،جذﺎﻣﻧ ﺔﺛﻼﺛ يأ 1 :  لوﻷا جذوﻣﻧﻟا :  ﻲﻧﺎﺛﻟا جذوﻣﻧﻟا :  ثﻟﺎﺛﻟا جذوﻣﻧﻟا : نﻣازـﺗﻣﻟا لـﻣﺎﻛﺗﻟا رﺎـﺑﺗﺧﺎﺑ موـﻘﻧ ﺔـﯾﻧﺎﺛﻟا ﺔـﻠﺣرﻣﻟا ﻲـﻓو : نـﻣ دـﻛﺄﺗﻟا دـﻌﺑ ــﺳﻼﺳﻟا ﺔﯾارارﻘﺗــﺳا رﺎــﺑﺗﺧا بــﺳﺣ ،تارــﯾﻐﺗﻣﻟا ﻩذــﻬﻟ ﺔــﯾﻧﻣزﻟا ل " Augmented Dickey-fuller " ﺔــــﺳاردﻟا لــــﺣﻣ تارــــﯾﻐﺗﻣﻠﻟ نﻣازــــﺗﻣﻟا لــــﻣﺎﻛﺗﻟا ﺔــــﺳارد مﺗـــﯾ ﺞﻧارــﺟو لــﺟﻧا رﺎــﺑﺗﺧا مادﺧﺗــﺳﺎﺑ " Engel-Granger " 2 ثــﯾﺣ نــﻣ لــﻛ حرــﺗﻗا ﺔﻧــــﺳ رــــﺟﻧارﺟو لــــﺟﻧأ 1987 نﻣازــــﺗﻣﻟا لــــﻣﺎﻛﺗﻟا ﺔــــﻗﻼﻋ رﺎــــﺑﺗﺧﻻ ﺔــــﻘﯾرط ﺎﺳأ نﯾﺗﻠﺣرــــﻣ ﻰــــﻠﻋ زــــﻛﺗرﺗ ﺎــــﻣﻫو نﯾﺗﯾــــﺳ : ﺔــــﯾﻧﻌﻣﻟا ﺔــــﻗﻼﻌﻟا رﯾدــــﻘﺗ ﻰــــﻟوﻷا رادــﺣﻧا ﺔــﻟدﺎﻌﻣ ﻰــﻠﻋ لــﺻﺣﻧ ثــﯾﺣﺑ ،ﺔــﯾدﺎﻌﻟا ىرﻐــﺻﻟا تﺎــﻌﺑرﻣﻟا ﺔــﻘﯾرطﺑ ةردــﻘﻣﻟا رادــﺣﻧﻻا ﻲﻗاوــﺑ ﻰــﻠﻋ لوــﺻﺣﻟا مــﺛ ،كرﺗــﺷﻣﻟا لــﻣﺎﻛﺗﻟا ﻲــﻫو ﺞﯾزـــﻣﻟا ىدـــﻣﻟا ﺔـــﻠﯾوط ﺔـــﯾﻧزاوﺗﻟا ﺔـــﻗﻼﻌﻟا رادـــﺣﻧا نـــﻣ دـــﻟوﺗﻣﻟا ﻲـــطﺧﻟا . ﺎـــﻣأ 1

Dickey D.A , Fuller W.A. ,Likelihood ratio tests for autoregressive time

series with a unit root, Econometrica, Vol 49, 1981, p 1072.

2 ﻲﻣﻼﺳ دﻣﺣأ ، ،ﻲﺧﯾﺷ دﻣﺣﻣ ﻲﻓ رﺎﻣﺛﺗﺳﻻاو رﺎﺧدﻻا ﻲﺑ كرﺗﺷﻣﻟا لﻣﺎﻛﺗﻟاو ﺔﯾﺑﺑﺳﻟا ﺔﻗﻼﻌﻟا رﺎﺑﺗﺧا ةرﺗﻔﻟا لﻼﺧ يرﺋازﺟﻟا دﺎﺻﺗﻗﻻا 1970 -2011 ﺎﺑرﻣ يدﺻﻗ ﺔﻌﻣﺎﺟ ،ثﺣﺎﺑﻟا ﺔﻠﺟﻣ ، ﺔﻠﻗرو ح ددﻌﻟا 13 ، 2013 ص، 125 .

رﺷﺎﺑﻣﻟا ﻲﺑﻧﺟﻻا رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا رﺛأ ... أ . بﯾطﻟا يروزﻣ & د . نﯾﺳﺣ يوﺎﺟﻣ يرارﺗ ﺔـــﯾﻧﺎﺛﻟا ﺔـــﻠﺣرﻣﻟا نـــﻣ ﺎـــﻬﯾﻠﻋ لـــﺻﺣﺗﻣﻟا ﻲﻗاوـــﺑﻟا نوﻛـــﺳ ىدـــﻣ رﺎـــﺑﺗﺧا مﺗـــﯾﻓ قﻓو ﻰﻟوﻷا ةوطﺧﻟا ﻲﺗﻷا : ,…..IN(0) ﺔﯾﺋﺎــﺻﺣإ تــﻧﺎﻛ اذﺈـﻓ : ﺔــﻣﻠﻌﻣﻟ ضرــﻔﻟا ضﻓرــﻧ ﺎــﻧﻧﺈﻓ ﺔـﯾوﻧﻌﻣ ﻲﻣدـــﻌﻟا ضرـــﻔﻟا لـــﺑﻘﻧ و ﻲﻗاوـــﺑﻟا ﻲـــﻓ ةدـــﺣو رذـــﺟ دوـــﺟوﺑ ، ﻟا نوﻛــــﺳﺑ لﯾدــــﺑﻟا وأ ﻲﻗاوــــﺑ تارــــﯾﻐﺗﻣ نﺄــــﺑ ﺞﺗﻧﺗــــﺳﻧ ﻲﻟﺎــــﺗﻟﺎﺑو نــﻣ ﺔــﻠﻣﺎﻛﺗﻣ ﺎــﻬﻧأ ﻻإ ﺔﻧﻛﺎــﺳ رــﯾﻏ ﺔــﯾﻧﻣز لــﺳﻼﺳ ﺎــﻬﻧأ نــﻣ مﻏرﻟﺎــﺑ جذوــﻣﻧﻟا ﺔﺣﯾﺣــﺻ ﺔــﻗﻼﻋ ﻲـﻫ ﻰــﻟوﻷا ةوـطﺧﻟا ﻲــﻓ ةردــﻘﻣﻟا ﺔـﻗﻼﻌﻟا نأو ،ﺔــﺑﺗرﻟا سـﻔﻧ ﺔﻠﻠﺿﻣ رﯾﻏو . ىوﺗـﺳﻣﻟا ﻲـﻓ ﺔﻧﻛﺎﺳ رﯾﻏ ﻲﻗاوﺑﻟا ﺔﻠﺳﻠﺳ تﻧﺎﻛ اذإ ﺎﻣأ ﻪـﻧﺈﻓ ﻼﻋ دــﺟوﺗ ﻻ ﺔﻠﻠــﺿﻣ ﺔــﻗﻼﻌﻟا نأو نﯾرــﯾﻐﺗﻣﻟا نﯾــﺑ لــﺟﻷا ﺔــﻠﯾوط ﺔــﯾﻧزاوﺗ ﺔــﻗ ﺎﻬﯾﻟإ نوﻛرﻟا نﻛﻣﯾ ﻻو . ةرـــﯾﺧﻷا و ﺔـــﯾﻟﺎﺗﻟا ﺔـــﻠﺣرﻣﻟا ، لـــﻣﺎﻛﺗﻟا ﺔـــﻗﻼﻋ دوـــﺟو نـــﻣ دـــﻛﺄﺗﻟا دـــﻌﺑ رـــﺟﻧارﻛ ءارـــﺟإ بـــﺳﺣ ،كرﺗـــﺷﻣﻟا – ﺢﯾﺣـــﺻﺗ جذوـــﻣﻧ مﯾﻣـــﺻﺗﺑ موـــﻘﻧ ،لـــﺟﻧا ﯾﻘﻟا لـﯾﻠﺣﺗﻟا تاودأ نـﻣ ةدـﺣاو ةوـطﺧﻟا ﻩذﻫ رﺑﺗﻌﺗ ثﯾﺣ ،ﺄطﺧﻟا ﻲـﺳﺎ موـﻘﻧﻓ لـﯾوطﻟا لـﺟﻷا ﺔـﻟدﺎﻌﻣﻟ رادﺣﻧﻻا ﻲﻗاوﺑ لﺛﻣﯾ يذﻟا ﺄطﺧﻟا ﺢﯾﺣﺻﺗ ﺔﻓﺎﺿﺈﺑ تﺎﻗورﻔﻣﻟا جذوﻣﻧﻟ ﺔﺋطﺎﺑﺗﻣ ﺔﯾﻧﻣز ةوﺟﻔﺑ ﺔﺳاردﻟا ﻲﻓ مدﺧﺗﺳﻣﻟا جذوﻣﻧﻠﻟ . ﺔﯾﻟﺎﺗﻟا تاوطﺧﻟا قﻓو 1 : 1

رﺷﺎﺑﻣﻟا ﻲﺑﻧﺟﻻا رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا رﺛأ ... أ . بﯾطﻟا يروزﻣ & د . نﯾﺳﺣ يوﺎﺟﻣ يرارﺗ ﻰــﻟوﻷا ةوـطﺧﻟا : تﺎــﻌﺑرﻣﻟا ﺔــﻘﯾرط ﺔطــﺳاوﺑ لــﯾوطﻟا ىدــﻣﻟا تﺎــﻗﻼﻋ رﯾدــﻘﺗ ىرﻐﺻﻟا : ………..(1) ﺔﯾﻧﺎﺛﻟا ةوطﺧﻟا : ﻲـﻛرﺣﻟا جذوـﻣﻧﻟا تﺎﻗﻼﻋ رﯾدﻘﺗ ) رﯾـﺻﻘﻟا ىدـﻣﻟا ( ﺔطـﺳاوﺑ ﺔﯾدﺎﻌﻟا ىرﻐﺻﻟا تﺎﻌﺑرﻣﻟا ﺔﻘﯾرط : ………(2) ﻲــﻛرﺣﻟا لــﻋﺎﻔﺗﻟا ﺄــطﺧﻟا ﺢﯾﺣــﺻﺗ جذوــﻣﻧ نﺎﺑــﺳﺣﻟا ﻲــﻓ ذــﺧﺄﯾ ﺎــﻣﻛ ﻪﺗاددﺣﻣو ﻊﺑﺎﺗﻟا رﯾﻐﺗﻣﻟا نﯾﺑ لﯾوطﻟاو رﯾﺻﻘﻟا لﺟﻷا ﻲﻓ . III . ﺎﺗﻧ ﺔﺳاردﻟا ﺞﺋ رﺎﺑﺗﺧﻻاو ﺔﯾﺳﺎﯾﻘﻟا : ﻰــﻟإ ﺎﻬﻣﯾــﺳﻘﺗ نــﻛﻣﯾ ،ةدــﯾدﻋ ﺞﺋﺎــﺗﻧ تﺎــﯾطﻌﻣﻠﻟ ﺔﯾــﺳﺎﯾﻘﻟا ﺔــﺳاردﻟا ترــﻬظأ ﻲﻠﯾ ﺎﻣ بﺳﺣ اذﻫو ﻲﻟﺎﺗﻟا بﯾﺗرﺗﻟﺎﺑ ﺎﻫدروﻧ رﺻﺎﻧﻋ ةدﻋ : 1 . ﺔﺳاردﻟا دﯾﻗ تارﯾﻐﺗﻣﻠﻟ ﻲﺋﺎﺻﺣﻹا لﯾﻠﺣﺗﻟا ﺞﺋﺎﺗﻧ ) ﺔﯾﻧﻣزﻟا لﺳﻼﺳﻟا :( ـــــﯾﻧﻣزﻟا لـــــﺳﻼﺳﻟا لـــــﯾﻠﺣﺗ ﺔـــــﯾﻠﻣﻋ ﻲـــــﻓ ﻰـــــﻟوﻷا ةوـــــطﺧﻟا مـــــﺳر وـــــﻫ ،ﺔ ﺎــﻣﻬﻟ مﺎــﻌﻟا ﻩﺎــﺟﺗﻻا ﺔــﻓرﻌﻣﻟ ﺔــﺳاردﻟا دــﯾﻗ تارــﯾﻐﺗﻣﻟا تادﻫﺎــﺷﻣ . لــﺛﻣﯾ ثــﯾﺣ مــــﻗر لﻛـــﺷﻟا 01 نــــﻣ لــــﻛﻟ ﺔــــﯾﻧﻣزﻟا ﺔﻠــــﺳﻠﺳﻟا نأ ،ﻩﺎــــﻧدأ يدﺎــــﺻﺗﻗﻻا وــــﻣﻧﻟا ﻲﻟﺎﻣﺟﻹا ﻲﻠﺣﻣﻟا ﺞﺗﺎﻧﻟا رﺷؤﻣﺑ ﺎ ًﺳﺎﻘ ُﻣ ﻲـﺑﻧﺟﻷا رﺎﻣﺛﺗـﺳﻻاو رـﺷﺎﺑﻣﻟا ﺎـﺳﺎﻘﻣ رـﺷﺎﺑﻣﻟا ﻲـﺑﻧﺟﻻا رﺎﻣﺛﺗـﺳﻻا تﺎﻘﻓدـﺗ ﻲﻓﺎﺻﺑ ﻲـﻓ ا لود ﻣﻟ ﯾ رﯾـﺳوﻛر نﯾـﺑﺗﯾو ﺎـﻬﻧأ تارــﯾﻐﺗﻣﻟا ﻩذــﻫ نﯾــﺑ نﯾﺎــﺑﺗﻟا مﯾــﻗ نـﻣ ﺔــﺑﯾرﻗ ﺎﯾﺋدــﺑﻣ رــﺳﻔﯾ ﺎــﻣﻣ ،ﺎــﻣ ﺎــﻋوﻧ ﺔﯾﻧﺎﻛﻣا ﺎﻬﻧﯾﺑ نﻣازﺗﻣ لﻣﺎﻛﺗ ﺔﻗﻼﻋ دوﺟو .

رﺷﺎﺑﻣﻟا ﻲﺑﻧﺟﻻا رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا رﺛأ ... أ . بﯾطﻟا يروزﻣ & د . نﯾﺳﺣ يوﺎﺟﻣ يرارﺗ مﻗر لﻛﺷﻟا _ 01 ةرﺗﻔﻟا لﻼﺧ ﺔﺳاردﻟا لﺣﻣ تارﯾﻐﺗﻣﻠﻟ ﺔﯾﻧﻣزﻟا ﺔﻠﺳﻠﺳﻟا ) 1980 -2014 ( ردﺻﻣﻟا : دادﻋإ نﻣ نﯾﺛﺣﺎﺑﻟا ﺞﻣﺎﻧرﺑ ﻰﻠﻋ دﺎﻣﺗﻋﻻﺎﺑ Excel 7 2 . ﺔﯾرارﻘﺗــﺳﻻا رﺎــﺑﺗﺧا ﺞﺋﺎــﺗﻧ : ﺔــﺳاردﻟا لــﺣﻣ تارــﯾﻐﺗﻣ ﺔﯾارارﻘﺗــﺳا ﺔــﺳاردﻟ روـــطﺗﻣﻟا رﻟوـــﻓ ﻲـــﻛﯾد رﺎـــﺑﺗﺧا ﺎﻧﻣدﺧﺗـــﺳا " Augmented Dickey-fuller " ﺎﻫﺎﻧددــﺣ ﻲــﺗﻟاو رﯾﺧﺄــﺗﻟا ﺔــﺟرد دــﯾدﺣﺗ ﻰــﻠﻋ ﻪــﻘﯾﺑطﺗ ﻲــﻓ دــﻣﺗﻌﯾ يذــﻟاو ـــﺑ : 1 و د لﺎﻣﻌﺗــﺳا لﻼــﺧ نــﻣ كـﻟذ مــﻗر لودــﺟﻟاو ﺔــﯾﺋزﺟﻟا ﻲﺗاذــﻟا طﺎــﺑﺗرﻻا ﺔــﻟا 01 مﻗر لودﺟﻟاو 02 رﺎﺑﺗﺧﻻا ﺞﺋﺎﺗﻧ نﺎﺻﺧﻠﯾ ﻩﺎﻧدأ .

رﺷﺎﺑﻣﻟا ﻲﺑﻧﺟﻻا رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا رﺛأ ... أ . بﯾطﻟا يروزﻣ & د . نﯾﺳﺣ يوﺎﺟﻣ يرارﺗ لودﺟﻟا _ 01 مادﺧﺗﺳﺎﺑ ﺔﺳاردﻟا لﺣﻣ تارﯾﻐﺗﻣﻟا ﺔﻠﺳﻠﺳ ﻲﻓ ةدﺣوﻟا رذﺟ رﺎﺑﺗﺧا رﺎﺑﺗﺧا ADF ردﺻﻣﻟا : دادﻋإ نﻣ نﯾﺛﺣﺎﺑﻟا ﺞﻣﺎﻧرﺑ مادﺧﺗﺳﺎﺑ Eviews 7 لودﺟﻟا _ 02 ﺔﺳاردﻟا لﺣﻣ تارﯾﻐﺗﻣﻟا تﺎﻗورﻓ ﺔﻠﺳﻠﺳ ﻲﻓ ةدﺣوﻟا رذﺟ رﺎﺑﺗﺧا رﺎﺑﺗﺧا مادﺧﺗﺳﺎﺑ ADF تﺎﻧﺎﯾﺑﻟا رﯾﻐﺗﻣﻟا ﺔﺑوﺳﺣﻣﻟا ) ADFC ( 5 % لﺎﻣﺗﺣﻻا لود رﯾﺳوﻛرﯾﻣﻟا ) MERCOSUR ( GDP FDI 2.87 5.73 1.95 0.00 0.00 ردﺻﻣﻟا : دادﻋإ نﻣ نﯾﺛﺣﺎﺑﻟا ﺞﻣﺎﻧرﺑ مادﺧﺗﺳﺎﺑ Eviews 7 مـــــــــﻗر لوادـــــــــﺟﻟا لﻼـــــــــﺧ نـــــــــﻣ ظـــــــــﺣﻼﻧ ثـــــــــﯾﺣ ) 1 ( ﺔﻠـــــــــﺳﻠﺳﻟا نأ رــــــــــﯾﻐﺗﻣﻟ ﺔــــــــــﯾﻧﻣزﻟا يدﺎــــــــــﺻﺗﻗﻻا وــــــــــﻣﻧﻟا ﻲــــــــــﺑﻧﺟﻷا رﺎﻣﺛﺗــــــــــﺳﻻا قﻓدــــــــــﺗو ىوﺗــــــــﺳﻣ دــــــــﻧﻋ ﺎﻬﺗﺎﯾوﺗــــــــﺳﻣ ﻲــــــــﻓ ةرﻘﺗــــــــﺳﻣ رــــــــﯾﻏ رــــــــﺷﺎﺑﻣﻟا 5 % نأ ثــــــــﯾﺣ تﺎﻧﺎﯾﺑﻟا رﯾﻐﺗﻣﻟا ﺔﺑوﺳﺣﻣﻟا ) ADFC ( 5 % لﺎﻣﺗﺣﻻا لود رﯾﺳوﻛرﯾﻣﻟا ) MERCOSUR ( GDP FDI 1.41 0.44 1.95 0.80 0.95

رﺷﺎﺑﻣﻟا ﻲﺑﻧﺟﻻا رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا رﺛأ ... أ . بﯾطﻟا يروزﻣ & د . نﯾﺳﺣ يوﺎﺟﻣ يرارﺗ ﻛﯾدــــــــﻟ ﺔﯾﺋﺎــــــــﺻﺣﻹا ﺔــــــــﻣﯾﻘﻟا ﺔﺑوــــــــﺳﺣﻣﻟا ةروــــــــطﺗﻣﻟا رﻟوــــــــﻓ ﻲ ADFc ﻩذــــــــﻬﻟ ةروــــــطﺗﻣﻟا رﻟوــــــﻓ ﻲﻛﯾدــــــﻟ ﺔــــــﻟودﺟﻣﻟا ﺔــــــﻣﯾﻘﻟا نــــــﻣ رــــــﺑﻛأ تارــــــﯾﻐﺗﻣﻟا ADFt ىوﺗﺳﻣ دﻧﻋ 5 % يأ ، : ADFc = 1.41 > ADFt =-1.95 ) ـﻟ ﺔﯾﻧﻣزﻟا ﺔﻠﺳﻠﺳﻟا : GDP ( ADFc = 0.44 > ADFt =-1.95 ) ـﻟ ﺔﯾﻧﻣزﻟا ﺔﻠﺳﻠﺳﻟا : FDI ( ﺗـــﺳا ﺔــــﺳارد ﻰـــﻟإ ﺎــــﻧﺑ يدؤـــﯾ ﺎــــﻣ اذـــﻫ و رﯾﻐﺗﻣـــــﻟ تﺎـــﻗورﻔﻟا ﺔﻠــــﺳﻠﺳ ﺔﯾرارﻘ يدﺎﺻﺗﻗﻻا وﻣﻧﻟا GDP رﺷﺎﺑﻣﻟا ﻲﺑﻧﺟﻷا رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا قﻓدﺗ و FDI . مــــــــﻗر لودــــــــﺟﻟا لﻼــــــــﺧ نــــــــﻣ ﺎــــــــﻣأ ) 02 ( تﻼــــــــﺿﺎﻔﺗﻟا نأ نﯾــــــــﺑﺗﯾﻓ ، رـــــــﯾﻐﺗﻣﻟ ﻰــــــﻟوﻷا يدﺎـــــــﺻﺗﻗﻻا وـــــــﻣﻧﻟا نـــــــﻋ ةرﺎـــــــﺑﻋ ﻲـــــــﺑﻧﺟﻷا رﺎﻣﺛﺗــــــﺳﻻاو ىدـــــــــﻧﻋ ةرﻘﺗـــــــــﺳﻣ لــــــــﺳﻼﺳ 5 % ، ﻲﻛﯾدـــــــــﻟ ﺔﯾﺋﺎـــــــــﺻﺣﻹا ﺔـــــــــﻣﯾﻘﻟا نأ ثـــــــــﯾﺣ وــــــﻓ ﺔﺑوــــــﺳﺣﻣﻟا روــــــطﺗﻣﻟا رﻟ ADFc ﺔـــــــﻣﯾﻘﻟا نــــــﻣ لــــــﻗأ تارــــــﯾﻐﺗﻣﻟا ﻩذـــــــﻬﻟ ةروطﺗﻣﻟا رﻟوﻓ ﻲﻛﯾدﻟ ﺔﻟودﺟﻣﻟا ADFt ىوﺗﺳﻣ دﻧﻋ 5 % يأ : ADFc = -2.87 < ADFt =-1.95 ) ـﻟ ﺔﯾﻧﻣزﻟا ﺔﻠﺳﻠﺳﻟا : GDP ( ADFc = -5.73 < ADFt =-1.95 ) ـﻟ ﺔﯾﻧﻣزﻟا ﺔﻠﺳﻠﺳﻟا : FDI ( مدــــﻌﻟا ﺔﯾــــﺿرﻓ ضﻓرــــﻧ ﻪــــﻧﻣو ) ﻟا رذــــﺟ دوــــﺟو ةدــــﺣو .( نــــﻛﻣﯾ ،ﻪــــﯾﻠﻋو نأ جﺎﺗﻧﺗـــﺳا يدﺎــــﺻﺗﻗﻻا وـــﻣﻧﻟا تاذ رــــﺷﺎﺑﻣﻟا ﻲـــﺑﻧﺟﻷا رﺎﻣﺛﺗــــﺳﻻا قﻓدـــﺗو ،يأ ،ﻰﻟوﻷا ﺔﺟردﻟا نﻣ لﻣﺎﻛﺗ I(1) .

رﺷﺎﺑﻣﻟا ﻲﺑﻧﺟﻻا رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا رﺛأ ... أ . بﯾطﻟا يروزﻣ & د . نﯾﺳﺣ يوﺎﺟﻣ يرارﺗ ﻲــــﻓ ﺎﻬﻌـــﺿو و ﺔﯾدﺎــــﺻﺗﻗﻻا تارـــﯾﻐﺗﻣﻟا لـــﻣﺎﻛﺗ ﺔــــﺟرد دـــﯾدﺣﺗ دـــﻌﺑ ﺔــــﯾﻧﺎﺛﻟا ﺔــــﻠﺣرﻣﻟا ﻰــــﻟإ ﻲﺗﺄــــﻧ ،لوﻷا قرــــﻔﻟا دــــﺧأ لﻼــــﺧ نــــﻣ نوﻛــــﺳ ﺔــــﻟﺎﺣ ـــــــﺳأ قــــــﯾﺑطﺗ ﻲـــــــﻓ ﺔــــــﻠﺛﻣﺗﻣﻟاو بوﻠ ) Granger -Engel ( ، كرﺗـــــــﺷﻣﻟا لــــــﻣﺎﻛﺗﻠﻟ لﯾوطﻟا لﺟﻷا ﻲﻓ ﺔﯾدﺎﺻﺗﻗﻻا تارﯾﻐﺗﻣﻟا نﯾﺑ ﺔﯾﻧزاوﺗﻟا ﺔﻗﻼﻌﻟا ﺔﻓرﻌﻣﻟ . 3 . نﻣازﺗﻣﻟا لﻣﺎﻛﺗﻟا رﺎﺑﺗﺧا ﺞﺋﺎﺗﻧ ) رﺎﺑﺗﺧا Granger -Engel : ( نﯾﺗﯾــﺳﺎﺳأ نﯾــﺗﺟﯾﺗﻧ ﻰــﻟإ لــﺻوﺗﻟا مــﺗ رﺎــﺑﺗﺧﻻا اذــﻫ ﻲــﻓ ﻣﺗﺗ ﻰــﻟوﻷا لــﺛ ــــﯾوطﻟا ىدــــﻣﻟا تﻻدﺎــــﻌﻣ رﯾدــــﻘﺗ ﻲــــﻓ ل ﻲﻗاوــــﺑﻟا ﺔﯾارارﻘﺗــــﺳا رﺎــــﺑﺗﺧا ﺔــــﯾﻧﺎﺛﻟاو رادﺣﻧﻻا ﺔﻟدﺎﻌﻣﻟ . 1.3 ىرﻐــﺻﻟا تﺎــﻌﺑرﻣﻟا ﺔــﻘﯾرطﺑ لــﯾوطﻟا ىدــﻣﻟا تﻻدﺎــﻌﻣ رﯾدــﻘﺗ ﺞﺋﺎــﺗﻧ ﺔــــﻘﯾرط لﻣﻌﺗــــﺳﻧ لــــﯾوطﻟا ىدــــﻣﻟا ﺔــــﻟدﺎﻌﻣ وأ ﺔﯾﻛﯾﺗﺎﺗــــﺳﻟا ﺔــــﻟدﺎﻌﻣﻟا دﺎــــﺟﯾﻹ ﺞﻣﺎـــﻧرﺑ مادﺧﺗـــﺳﺎﺑ ﺔـــﯾدﺎﻌﻟا ىرﻐـــﺻﻟا تﺎـــﻌﺑرﻣﻟا Eviews7 ) لودـــﺟﻟا رـــظﻧأ مﻗر 03 ﻩﺎﻧدأ : ( ﻟا مﻗر لودﺟ _ 03 : لﯾوطﻟا ىدﻣﻟا ﺔﻟدﺎﻌﻣ

Dependent Variable: FDI Method: Least Squares Date: 12/16/15 Time: 13:14 Sample: 1980 2014

Included observations: 35

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. GDP 1.698680 0.161377 10.52618 0.0000 C -9.176318 1.123665 -8.166420 0.0000

رﺷﺎﺑﻣﻟا ﻲﺑﻧﺟﻻا رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا رﺛأ ... أ . بﯾطﻟا يروزﻣ & د . نﯾﺳﺣ يوﺎﺟﻣ يرارﺗ

R-squared 0.770515 Meandependent var 2.593622 Adjusted R-squared 0.763561 S.D. dependent var 1.351697 S.E. of regression 0.657262 Akaike info criterion 2.053978 Sumsquaredresid 14.25579 Schwarz criterion 2.142855 Log likelihood -33.94462 Hannan-Quinn criter. 2.084658 F-statistic 110.8004 Durbin-Watson stat 0.973773 Prob(F-statistic) 0.000000 ردﺻﻣﻟا : دادﻋإ نﻣ نﯾﺛﺣﺎﺑﻟا ﺞﻣﺎﻧرﺑ مادﺧﺗﺳﺎﺑ Eviews 7 مﻗر لودﺟﻟا لﻼﺧ نﻣ 03 ﺔﯾﻟﺎﺗﻟا ﺔﻗﻼﻌﻟا قﻓو ﺔﻟدﺎﻌﻣﻟا ﻰطﻌﺗ : FDI=1.69GDP-9.17……….(1) t-statistic(10.52) (-8.16) R2=0.77 DW=0.97 Prob (F-statistic) = 0.000000 ـــﻫ لﻼـــﺧ نـــﻣ مـــﻗر جذوـــﻣﻧﻟا اذ ) 1 ( دوـــﺟو ﻰـــﻟإ رﯾـــﺷﯾ ﻪـــﻧﺈﻓ ،ﻩﻼـــﻋأ رـــــﯾﻐﺗﻣﻟا نﯾـــــﺑ ﺔـــــﯾوﻗ طﺎـــــﺑﺗرا ﺔـــــﻗﻼﻋ ﻊﺑﺎـــــﺗﻟا ) ﻲـــــﺑﻧﺟﻷا رﺎﻣﺛﺗـــــﺳﻻا قﻓدـــــﺗ رـﺷﺎﺑﻣﻟا ( رـﯾﻐﺗﻣﻟاو ، لﻘﺗــﺳﻣﻟا ) يدﺎــﺻﺗﻗﻻا وـﻣﻧﻟا ( لــﻣﺎﻌﻣ ﻩدـﻛؤﯾ ﺎــﻣ اذـﻫو ، دودﺣ ﻲﻓ نﺎﻛ يذﻟا دﯾدﺣﺗﻟا 0.77 نأ ﻲـﻧﻌﯾ ﺎﻣ وﻫو 77 % تﺎـﻓارﺣﻧﻻا نـﻣ مﯾــﻗ ﻲــﻓ ﺔــﯾﻠﻛﻟا ﺗــﺳﻻا رــﺷﺎﺑﻣﻟا ﻲــﺑﻧﺟﻷا رﺎﻣﺛ نﺈــﻓ جذوــﻣﻧﻟا لﻼــﺧ نــﻣ رــﺳﻔﺗ 23 % ﺎﻬﻧﻣــــﺿﺗﯾ مــــﻟ ىرــــﺧأ لــــﻣاوﻋو تارــــﯾﻐﺗﻣ ﻰــــﻟإ دوــــﻌﺗ تﺎــــﻓارﺣﻧﻻا نــــﻣ تﻧدوﯾﺗــﺳ رﺎــﺑﺗﺧا لﻼــﺧ نــﻣو ﻲﺋاوــﺷﻌﻟا رــﯾﻐﺗﻣﻟا نﻣــﺿ لﺧدــﺗ وأ جذوــﻣﻧﻟا ﺔﯾﺋﺎﺻﺣإ ﺔﯾوﻧﻌﻣ ﺎﻬﻟ جذوﻣﻧﻟا مﻟﺎﻌﻣ لﻛ نأ ﺢﺿﺗﯾ . ﺔـــــﻣﯾﻗ نأ ﺎـــــﻣﻛ B ) 1.69 ( ا ﻊـــــﻣ قـــــﻔﺗﺗو ﺔـــــﺑﺟوﻣ ﻪﺗرﺎـــــﺷإ و ، ﺔـــــﯾرظﻧﻟ نأ ﻰــﻠﻋ لدــﯾ اذــﻫو ﺔﯾدﺎــﺻﺗﻗﻻا رــﺷﺎﺑﻣﻟا ﻲــﺑﻧﺟﻷا رﺎﻣﺛﺗــﺳﻻا لﻛــﺷﺑ طﺑﺗرــﯾ

رﺷﺎﺑﻣﻟا ﻲﺑﻧﺟﻻا رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا رﺛأ ... أ . بﯾطﻟا يروزﻣ & د . نﯾﺳﺣ يوﺎﺟﻣ يرارﺗ ﻲﺑﺎــــﺟﯾا ـــــﺑ : يدﺎــــﺻﺗﻗﻻا وــــﻣﻧﻟا ةدﺎــــﯾز نأ ﻰــــﻠﻋ لدــــﯾ ﻩرودــــﺑ اذــــﻫو ، قﻓدـــــﺗ رــﺷﺎﺑﻣﻟا ﻲــﺑﻧﺟﻷا رﺎﻣﺛﺗــﺳﻻا يدﺎــﺻﺗﻗﻻا لــﺗﻛﺗﻟا قــﯾرط نــﻋ لﻛــﺷﺑ رﺛؤــﯾ ﻲﻓ رﯾﺑﻛ ﻲﻟﺎﻣﺟﻹا ﻲﻠﺣﻣﻟا ﺞﺗﺎﻧﻟا لود ﻲﻓ رﯾﺳوﻛرﯾﻣﻟا . 2.3 ﻲﻗاوﺑﻟا ﺔﯾرارﻘﺗﺳا ﺔﺳارد ﺞﺋﺎﺗﻧ : تﻻدﺎـــــﻌﻣﻟ ﻲﻗاوـــــﺑﻟا ﺔﯾرارﻘﺗـــــﺳا رﺎـــــﺑﺗﺧا ﻰـــــﻠﻋ ﺔـــــﻠﺣرﻣﻟا ﻩذـــــﻫ موـــــﻘﺗ ﺔﻘﺑﺎـــﺳﻟا رادـــﺣﻧﻻا . ىوﺗـــﺳﻣﻟا دـــﻧﻋ ةرﻘﺗـــﺳﻣ ﻲﻗاوـــﺑﻟا تـــﻧﺎﻛ اذﺈـــﻓ .I(0) اذـــﻬﻓ تارـﯾﻐﺗﻣﻟا نﯾـﺑ نﻣازـﺗﻣ لﻣﺎﻛﺗ ﺔﻗﻼﻋ دوﺟو ﻲﻧﻌﯾ . مـﻗر لودـﺟﻟاو 04 ،ﻩﺎـﻧدأ ﺔﺳاردﻟا ﺞﺋﺎﺗﻧ نﯾﺑﯾ . لودﺟﻟا _ 04 ﻲﻗاوﺑﻟا ﺔﻠﺳﻠﺳ ﺔﯾارارﻘﺗﺳا رﺎﺑﺗﺧا تﺎﻧﺎﯾﺑﻟا رﯾﻐﺗﻣﻟا ﺔﺑوﺳﺣﻣﻟا ) ADFC ( 5 % لﺎﻣﺗﺣﻻا لود رﯾﺳوﻛرﯾﻣﻟا ) MERCOSUR ( ERMercosure -2.58 1.95 0.01 ردﺻﻣﻟا : دادﻋإ نﻣ نﯾﺛﺣﺎﺑﻟا ﺞﻣﺎﻧرﺑ مادﺧﺗﺳﺎﺑ Eviews 7 مــﻗر لودــﺟﻟا لﻼــﺧ نــﻣ ظــﺣﻼﻧ ثـﯾﺣ 04 ﺔﯾرارﻘﺗــﺳا ﺔــﺳارد ﺞﺋﺎــﺗﻧ ، ،ﻲﻗاوــﺑﻟا ﺔﻠــﺳﻠﺳ ﻲﻛﯾدــﻟ ﺔﯾﺋﺎــﺻﺣﻹا ﺔــﻣﯾﻘﻟا نأ ﺔــﺳاردﻟا ﺞﺋﺎــﺗﻧ رــﻬظﺗ ثــﯾﺣ ﺔﺑوــــﺳﺣﻣﻟا روــــطﺗﻣﻟا رﻟوــــﻓ ADFc ﺔــــﻟودﺟﻣﻟا ﺔــــﻣﯾﻘﻟا نــــﻣ لــــﻗأ ءﺎــــطﺧﻸﻟ ةروطﺗﻣﻟا رﻟوﻓ ﻲﻛﯾدﻟ ADFt ىوﺗﺳﻣ دﻧﻋ 5 % . يأ : ADFc = -2.58 < ADFt =-1.95 ) ـﻟ ﺔﯾﻧﻣزﻟا ﺔﻠﺳﻠﺳﻟا : ERMercosure (

رﺷﺎﺑﻣﻟا ﻲﺑﻧﺟﻻا رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا رﺛأ ... أ . بﯾطﻟا يروزﻣ & د . نﯾﺳﺣ يوﺎﺟﻣ يرارﺗ أ يأ ﺔـــﯾدﺣو روذـــﺟ دوـــﺟو ﺔﯾـــﺿرﻓ ضـــﻓر ﻲﻟﺎـــﺗﻟﺎﺑو ﻲﻗاوـــﺑﻟا ﺔﻠـــﺳﻠﺳ ن لﻛﺷﻟا نﻣ ةرﻘﺗﺳﻣ .I(0) 4 . ﺄطﺧﻟا ﺢﯾﺣﺻﺗ لﺎﻣﻌﺗﺳﺎﺑ جذوﻣﻧﻟا رﯾدﻘﺗ ) ECM ( : بـــــﺳﺣ ﻰـــــﻟوﻷا ﺔـــــﺟردﻟا نـــــﻣ تارـــــﯾﻐﺗﻣﻟا لـــــﻣﺎﻛﺗ نـــــﻣ دـــــﻛﺄﺗﻟا دـــــﻌﺑ رﺎـــﺑﺗﺧا ) Granger -Engel ( ، ﺄـــطﺧﻟا ﺢﯾﺣـــﺻﺗ جذوـــﻣﻧ رﯾدـــﻘﺗ ﻰـــﻟإ ﻲﺗﺄـــﻧ نـــﻋ ﺞﻣﺎﻧرﺑ قﯾرط Eviews7 . مﻗر لودﺟﻟا ﻲﻓ ﺔﺣﺿوﻣ ﺞﺋﺎﺗﻧﻟاو 05 ﻩﺎﻧدأ . ﻟا لودﺟ _ 05 ﺄطﺧﻟا ﺢﯾﺣﺻﺗ جذوﻣﻧ

Dependent Variable: DFDI Method: Least Squares Date: 12/16/15 Time: 13:22

Included observations: 34 afteradjustments

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

DPIB 2.258791 0.025879 2.258795 0.0000

E(-1) -1.258789 0.587965 -2.112587 0.0000

R-squared 0.589745 Meandependent var 0.258745

Adjusted R-squared 0.587964 S.D. dependent var 0.258965

S.E. of regression 0.589587 Akaike info criterion 1.258742

Sumsquaredresid 9.025870 Schwarz criterion 1.258747

Log likelihood -22.25870 Hannan-Quinn criter. 1.587965

Durbin-Watson stat 1.258774 ردﺻﻣﻟا : دادﻋإ نﻣ نﯾﺛﺣﺎﺑﻟا ﺞﻣﺎﻧرﺑ مادﺧﺗﺳﺎﺑ Eviews 7

رﺷﺎﺑﻣﻟا ﻲﺑﻧﺟﻻا رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا رﺛأ ... أ . بﯾطﻟا يروزﻣ & د . نﯾﺳﺣ يوﺎﺟﻣ يرارﺗ مﻗر لودﺟﻟا لﻼﺧ نﻣ ثﯾﺣ 05 ﺔﯾﻟﺎﺗﻟا ﺔﻗﻼﻌﻟا قﻓو ﺔﻟدﺎﻌﻣﻟا ﻰطﻌﺗ :

FDI = 2.25DPIBt - 0.51Et-1+ ……..(1)

t-Statistic (2.25) (-2.11) مﻗر جذوﻣﻧﻟا لﻼﺧ نﻣ ) 1 ( ﺗ دﺣ ﺔﻣﻠﻌﻣ نأ دﺟﻧ ، ﺢﯾﺣﺻ ﺄطﺧﻟا Et-1 ﺎﻬﯾدﻟ رﯾﺻﻘﻟا ىدﻣﻟا نﻣ نزاوﺗﻟا برﺎﻘﺗ دﻛؤﺗو ﺔﯾﺋﺎﺻﺣإ ﺔﯾوﻧﻌﻣ لﯾوطﻟا ىدﻣﻟا ﻰﻟإ . جذوﻣﻧﻟا فﯾﻛﺗ ﺔﻋرﺳ سﻛﻌﺗ ﺎﻬﻧأ ﺎﻣﻛ . IV ﺔﺳاردﻟا ﺞﺋﺎﺗﻧ لﯾﻠﺣﺗ : ﻲـــــﺑﻧﺟﻻا رﺎﻣﺛﺗـــــﺳﻻا قﻓدـــــﺗ رـــــﺛأ رﺎـــــﺑﺗﺧا ﺔـــــﺳاردﻟا ﻩذـــــﻫ تﻓدﻬﺗـــــﺳا لﻼــــــﺧ رﯾــــــﺳوﻛرﯾﻣﻟا لود ﻲــــــﻓ يدﺎــــــﺻﺗﻗﻻا وــــــﻣﻧﻟا ﻰــــــﻠﻋ رــــــﺷﺎﺑﻣﻟا ةرــــــﺗﻔﻟا ) 1980 -2014 .( نﯾـﺑ نﻣازـﺗﻣ لـﻣﺎﻛﺗ ﺔـﻗﻼﻋ كﺎـﻧﻫ نأ ﻰـﻟإ ﺞﺋﺎـﺗﻧﻟا تﻟدو ﻰـﻟإ ﻊـﺟرﯾ ﻩرودﺑ اذﻫو رﺷﺎﺑﻣﻟا ﻲﺑﻧﺟﻷا رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا قﻓدﺗو يدﺎﺻﺗﻗﻻا وﻣﻧﻟا ﺎﻣﻫو نﯾﺗﯾﺳﺎﺳأ نﯾﺗطﻘﻧ : ﻰـــﻟوﻷا ﺔـــطﻘﻧﻟا : قوـــﺳﻟا سﯾـــﺳﺄﺗ لوـــﻛوﺗورﺑ ﻰـــﻠﻋ ﻊـــﯾﻗوﺗﻟا نـــﻣ فدـــﻬﻟا نأ رﯾﺳوﻛرﯾﻣﻟا لودﻟ ﺔﻛرﺗﺷﻣﻟا ) ،لﯾزارﺑﻟا نﯾـﺗﻧﺟرﻷا ياوـﻏوروﻷا ،ياوـﻗارﺑﻟا ( ﺔﻧــﺳ 1994 لــﯾزارﺑﻟا ﻲــﻓ 1 . ﺔﯾدﺎــﺻﺗﻗا ﺔــﯾﻣﻧﺗ قــﯾﻘﺣﺗ ﻰــﻟوﻷا ﺔــﺟردﻟﺎﺑ وــﻫ ﺔﯾﻟﺎﺗﻟا فادﻫﻷا قﯾﻘﺣﺗ لﻼﺧ نﻣ اذﻫو ،ءﺎﺿﻋﻷا لودﻠﻟ 2 : 1

Daniel, Schutt, Le Mercosur: situation actuelle et perspectives d' avenir, Centre de formation pour l' intégration régionale (CEFIR), Montevideo, Uruguay,1996.3,p01.

2

Alessandra de Lima Neves, Le marché commun du Cône Sud

(MERCOSUR / MERCOSUL), Bibliographies de l’Instituto para la

Integración de America Latina y del Caribe (INTAL), Voir

http://www.iadb.org/intal/ingles/i-default.htm, Dernière mise à jour : 24 février 2003,p06 p07.

رﺷﺎﺑﻣﻟا ﻲﺑﻧﺟﻻا رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا رﺛأ ... أ . بﯾطﻟا يروزﻣ & د . نﯾﺳﺣ يوﺎﺟﻣ يرارﺗ  لودﻟا نﯾﺑ جﺎﺗﻧﻹا رﺻﺎﻧﻋو تﺎﻣدﺧﻟا و ﻊﻠﺳﻟا لﺎﻘﺗﻧا ﺔﯾرﺣ زﯾزﻌﺗ ءﺎﺿﻋﻷا .  ا لودﻠﻟ ﺔﻛرﺗﺷﻣ ﺔﯾﺟرﺎﺧ ﺔﯾﻛرﻣﺟ ﺔﻔﯾرﻌﺗ ﻊﺿو ءﺎﺿﻋﻷ .  تﻻﺎﺟﻣ ﻲﻓ ﺔﯾﻋﺎطﻘﻟا و ﺔﯾﻠﻛﻟا ﺔﯾدﺎﺻﺗﻗﻻا تﺎﺳﺎﯾﺳﻟا قﯾﺳﻧﺗ لﺛﻣ ةدﯾدﻋ : تﻼﻣﻌﻟا ،ﺔﻋﺎﻧﺻﻟا ،ﺔﻋارزﻟا ،ﺔﯾﺟرﺎﺧﻟا ةرﺎﺟﺗﻟا .  لﻣﺎﻛﺗﻟا ﺔﯾﻠﻣﻋ زﯾزﻌﺗ لﺟأ نﻣ ﺔﯾﻧطوﻟا تﺎﻌﯾرﺷﺗﻟا ﺔﻣءاوﻣ .  ءﺎﺿﻋﻷا لود نﯾﺑ ﺔﻛرﺗﺷﻣ ﺔﯾرﺎﺟﺗ ﺔﺳﺎﯾﺳ دﺎﻣﺗﻋا . ﺔــﯾﻧﺎﺛﻟا ﺔــطﻘﻧﻟا : ا لودــﻟ ﻲــﺳﯾﺋرﻟا فدــﻬﻟا نإ ةءﺎــﻔﻛ ةدﺎــﯾز وــﻫ روــﺳوﻛرﯾﻣﻟ لودــﻠﻟ ﺔﯾدﺎــﺻﺗﻗﻻا ءﺎــﺿﻋﻷا دــﻣﺗﻌﺗ ﺔﯾﺟﺗارﺗــﺳإ ﺔﻏﺎﯾــﺻ قــﯾرط نــﻋ اذــﻫو يدﺎﺻﺗﻗﻻا ﻊﯾوﻧﺗﻟا لﺟأ نﻣ اذﻫو ﺔﻣﻬﻣ لﺧادﻣ ثﻼﺛ ﻰﻠﻋ . ﺞﻣﺎـــﻧرﺑ أدـــﺑو صﺎـــﺧﻟا عﺎـــطﻘﻟا ﻊﯾﺟـــﺷﺗ ﻲـــﻓ لـــﺛﻣﺗﺗ ﺔﯾﺟﺗارﺗـــﺳﻹا ﻩذـــﻫو تارﺎﻣﺛﺗــــﺳﻻا نــــﻣ رــــﺑﻛأ ددــــﻋ بــــﻠﺟﻟ مــــﺋﻼﻣ خﺎــــﻧﻣ ﻊــــﺿو و ﺔــــﺻﺻوﺧﻟا ﻷا ﻰـﻟإ مﺎﻣـﺿﻧﻻا قـﯾرط نـﻋ يرﺎـﺟﺗﻟا حﺎﺗﻔﻧﻻا ﺔﺟرد ةدﺎﯾزو ةرﺷﺎﺑﻣﻟا ﺔﯾﺑﻧﺟ ةرﺎﺟﺗﻠﻟ ﺔﯾﻣﻟﺎﻌﻟا ﺔﻣظﻧﻣﻟا . تاءارــﺟﻻا ﻩذــﻫ ﺔﻠــﺻﺣﻣو قــﯾﻘﺣﺗ ﻲــﻓ ﺔــﯾﺑﺎﺟﯾا ﺞﺋﺎــﺗﻧ رﯾــﺳوﻛرﯾﻣﻟا لود ﺔﯾدﺎــﺻﺗﻗﻻا ﺎﻬﺗارــﺷؤﻣ 1 : لــﻘﺗﻧا ثــﯾﺣ ﻲﻟﺎــﻣﺟﻹا ﻲــﻠﺣﻣﻟا ﺞﺗﺎــﻧﻟا لودــﻟا ﻩدــﻬﻟ نـﻣ 951 ﺔﻧــﺳ رﻻود رﺎــﯾﻠﻣ 1994 ﻰـﻟإ 3183 ﺔﻧــﺳ رﻻود رﺎــﯾﻠﻣ 2014 ﺎــﻣأ يدﺎــﺻﺗﻗﻻا وــﻣﻧﻟا لدــﻌﻣ نــﻣ لــﻘﺗﻧا 10.1 % ﺔﻧــﺳ 2012 ﻰــﻟإ 24.7 1

Banco Interamericano de Desarrollo ,Sector de Integración y Comercio (INT) Instituto para la Integración de América Latina y el Caribe (INTAL) ,Informe MERCOSUR N° 19 América Latina, Segundo Semestre 2013,2014.

رﺷﺎﺑﻣﻟا ﻲﺑﻧﺟﻻا رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا رﺛأ ... أ . بﯾطﻟا يروزﻣ & د . نﯾﺳﺣ يوﺎﺟﻣ يرارﺗ % ﺔﻧــﺳ 2013 رــﺷﺎﺑﻣﻟا ﻲــﺑﻧﺟﻷا رﺎﻣﺛﺗــﺳﻻا قﻓدــﺗ ﺔــﻣﯾﻗ تــﻐﻠﺑو 72418 ﺔﻧﺳ رﻻود نوﯾﻠﻣ 2014 ــﺑ ردـﻘﺗ تﻧﺎﻛ ﺎﻣدﻌﺑ : 6876 ﺔﻧـﺳ رﻻود نوـﯾﻠﻣ 1994 . ﺔﻣﺗﺎﺧﻟا : لود لــــﻣﺎﻌﺗ ﻊــــﻗاو نأ رﯾــــﺳوﻛرﯾﻣﻟا ) ﻟا ياوــــﻏارﺑﻟا ياوــــﻏوروﻻا لــــﯾزارﺑ ﻼﯾوزﻧﻓو نﯾﺗﻧﺟرﻷا ( لﺎﺟﻣ ﻲﻓ يدﺎـﺻﺗﻗﻻا لـﻣﺎﻛﺗﻟا . ﻰـﻠﻋ ءوـﺿﻟا ﻰـﻘﻟأ دـﻗ ﺔﻠﺣرﻣ وﻣﻧﻟا ةدوﺟوﻣﻟا قوـﺳﻟﺎﺑ ﻰﻣـﺳﯾ ﺎـﻣ ءﺎـﺷﻧإ دـﻌﺑ ﺔﺻﺎﺧ لودﻟا ﻩذﻫ ﻲﻓ ﺔﻧﺳ ﺔﻛرﺗﺷﻣﻟا 1994 . ﺔــــﯾرﺎﺟﺗﻟا ﺔــــﺳﺎﯾﺳﻟا دــــﯾﺣوﺗ ﻰــــﻟإ ﺔﻛرﺗــــﺷﻣﻟا قوــــﺳﻟا ﻩذــــﻫ فدــــﻬﺗ ثــــﯾﺣ ﺎﻣﺑ ءﺎﺿﻋﻷا لودﻠﻟ ﻲـﺑﻧﺟﻷا رﺎﻣﺛﺗـﺳﻻا قﻓدﺗ نﻣ رﺑﻛأ ردﻗ قﯾﻘﺣﺗﺑ ﺢﻣﺳﯾ دوــﯾﻗ نود جﺎــﺗﻧﻹا رــﺻﺎﻧﻋ و تﺎﻣدــﺧﻟاو ﻊﻠــﺳﻟا لﺎــﻘﺗﻧا ﺔــﯾرﺣو لودــﻟا ﻩذــﻬﻟ لودﻟا ﻩذﻬﻟ يدﺎﺻﺗﻗﻻا وﻣﻧﻟا ةدﺎﯾز ﻲﻓ رﯾﺑﻛ لﻛﺷﺑ مﻫﺎﺳﯾ ﺎﻣﺑو . رﯾــﺳوﻛرﯾﻣﻟا لودــﻟﺎﺑ ﻰﻣــﺳﯾ ﺎــﻣ ءﺎــﺷﻧإ نأ ﺎﻧدــﺟو رﺎــطﻹا ســﻔﻧ ﻲــﻓو نــﻣ لــﻛ نﯾــﺑ ) ﻻا ،لــﯾزارﺑﻟا ﻼﯾوزــﻧﻓو نﯾــﺗﻧﺟرﻻا ،ياوــﻏارﺑﻟا ،ياوــﻏورو ( دــﻗ ، ةدﺎــــﯾزو رــــﺷﺎﺑﻣﻟا ﻲـــﺑﻧﺟﻷا رﺎﻣﺛﺗــــﺳﻻا قﻓدـــﺗ ﻲــــﻓ ﺔـــﯾﺑﺎﺟﯾا تﺎﻣدــــﺻ ثدـــﺣأ ﻲـﻓ كرﺗـﺷﻣ لـﻣﺎﻛﺗ ﺔـﻗﻼﻋ دوﺟو كﻟذ ﻰﻠﻋ لﯾﻟدو ،ﻲﻟﺎﻣﺟﻹا ﻲﻠﺣﻣﻟا ﺞﺗﺎﻧﻟا نﯾـﺑ لﯾوطﻟا ىدﻣﻟا يدﺎـﺻﺗﻗﻻا وـﻣﻧﻟا رـﺷﺎﺑﻣﻟا ﻲـﺑﻧﺟﻷا رﺎﻣﺛﺗـﺳﻻا قﻓدـﺗو . ا ﻰـــﻟإ ﻊـــﺟرﯾ ﻩرودـــﺑ اذـــﻫو نﯾﻧاوـــﻘﻟ لودـــﻟا ﻩذـــﻫ ﺎـــﻬﺑ تـــﻣﺎﻗ ﻲـــﺗﻟا تﺎﻌﯾرـــﺷﺗﻟاو ﻰـــﻟإ ﺔﻓﺎــﺿﻹﺎﺑ ﺎﻬﯾـــﺿارأ ﻰــﻟإ بــﻧﺎﺟﻷا نﯾرﻣﺛﺗـــﺳﻣﻟا نــﻣ ددـــﻋ رــﺑﻛأ بذــﺟﻟ

رﺷﺎﺑﻣﻟا ﻲﺑﻧﺟﻻا رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا رﺛأ ... أ . بﯾطﻟا يروزﻣ & د . نﯾﺳﺣ يوﺎﺟﻣ يرارﺗ ﻰـﻠﻋ دـﯾازﺗﻣﻟا دﺎـﻣﺗﻋﻻا نـﻋ دﺎﻌﺗﺑﻻا ﻰﻟإ فدﺎﻬﻟا يدﺎﺻﺗﻗﻻا ﻊﯾوﻧﺗﻟا ﺞﻣارﺑ كﻼﻬﺗﺳﻻا لﯾوﻣﺗ ﻲﻓ ﺔﯾﻟوﻷا داوﻣﻟا رﺎﻣﺛﺗﺳﻻاو طﻔﻧﻟا لﺛﻣ . ﺔﻣﺋﺎﻗ ﻊﺟارﻣﻟا : 1 . ﻲﻣﻼﺳ دﻣﺣأ ، ،ﻲﺧﯾﺷ دﻣﺣﻣ و ﺔﯾﺑﺑﺳﻟا ﺔﻗﻼﻌﻟا رﺎﺑﺗﺧا ﺑ كرﺗﺷﻣﻟا لﻣﺎﻛﺗﻟا رﺎﺧدﻻﺎ ةرﺗﻔﻟا لﻼﺧ يرﺋازﺟﻟا دﺎﺻﺗﻗﻻا ﻲﻓ رﺎﻣﺛﺗﺳﻻاو 1970 -2011 ،ثﺣﺎﺑﻟا ﺔﻠﺟﻣ ، ددﻌﻟا ،ﺔﻠﻗرو حﺎﺑرﻣ يدﺻﻗ ﺔﻌﻣﺎﺟ 13 ، 2013 . 2 . ،ﺔﯾطﻋ ردﺎﻘﻟا دﺑﻋ دﻣﺣﻣ ردﺎﻘﻟا دﺑﻋ قﯾﺑطﺗﻟاو يرظﻧﻟا نﯾﺑ ﻲﺳﺎﯾﻘﻟا دﺎﺻﺗﻗﻻا ﺔﯾﻌﻣﺎﺟﻟا رادﻟا ،ﺔﯾردﻧﻛﺳﻹا ،ﻰﻟوﻷا ﺔﻌﺑطﻟا ، 1998 .

3.Bela, Balassa, The Theory Of Economic Integration, Homewood, Richard D, Irwin, Inc, USA,1961.

4.Jan, Tinbergen, International Economic Integration, New York, Elsevier, 1965.

5.Paul, Krugman, The Move Toward Free Trade Zones, in Policy implications of Trade and currency zones, Economic Review Federal BANK OF Kansas City, 1991, vol.76.N°6. 6.Aghion P, Bloom, N., Blundell, R., Griffith, R. and Howitt, P, Competition and Innovation: An Inverted U Relationship, National Bureau of Economic Research Working Paper N° 9269, July 2002.

7.Lucian, Cernat ,Assessing Regional Trade Arrangements: Are South-South RTAs More Trade Diverting?, Policy issues International Trade and commodities, study series,N° 16, UNCTAD, New York, 2001.

8.Dollar, D, Outward-Oriented developping Economies Really do grow more Rapidly, Evidence from 95 LDCs, 1976-85, Economic Development and Cultural Change, 1992.

9.William H, Greene, Econometric Analysis, 5th Edition,

Prentice Hall, New Jersey, USA, 2003.

Régie Bourbonnais, Econometrie ,Dunod 5eme édition, Paris, 2003.