إدارة المخاطر المالية للاستصناع وضمانات تطبيقه في المصارف الاسلامية عبر بناء محفظة استثمارية مثمي "حالة مصرف البركة"

ةيرامثتسا يمثم " ةلاح فرصم ةكربلا " .أ .د بيبحلا نب رياب .أ بيجن للها يمكاح ةعماج نارهو 2 -ازجلا رئ ةعماج نارهو 2 -رئازجلا

-Received: October 2017 Accepted: November 2017 Published: December 2017 صخلم : لوانتت انتسارد ليلحتلاب فصولاو ىدم دامتعا فراصلدا لاا يمامس ىلع غيص عانصتسلاا ءانبل وتظفلز يرامثتسلاا اءانب ىلع دئاعلا ،ةرطاخلداو حضتاو نم لامخ مادختسا لاود يلثملاا ىلع تانايبلا يلالدا في ساردلا يقيبطتلا فرصلد كبرلا تاونسلل 2006 لىا 2012 ، نا فرصلدا وجتي صيصختل بسن عفترم غيصل شمالذا مولعلدا ارظن فوتل ر تانامضلا ،اهيف مغر نا عانصتسلاا وذ لدعم دئاع عفترم تَغ نا عافترا وترطالس ىدا فرصبم كبرلا ضيفتخ صيصختلا ليالدا .ول تاملكلا :ةيحاتفملا ،عانصتسلإا فراصلدا ، يمامسلاا دئاع ، ظفلمحا ةتَعست ظفلمحا ،ىلثلدا .ةرطاخلدا

Abstract: The study examines the extent to which Islamic banks rely on Istisna'a to build their investment portfolio based on return and risk. The use of optimization functions in the financial statements of Al Baraka Bank for the years 2006 to 2012 shows that the Bank tends to allocate high rates of margin formulas, Although Istisna'a has a high rate of return, but its high risk has led Al Baraka Bank to reduce its financial allocation.

Keywords: Istisna'a, Islamic banks, portfolio return, optimal portfolio pricing, risk.

ةمدقم : في تقولا يذلا دمتعت ويف فراصلدا يديلقتلا ىلع غيص ةدحاو رامثتسلا و فيظوت لاوملأا لثمتت في ضارقلإا لجستل في بنالجا نئادلا يأ لوصأ فرصلدا و اهلباقي في بنالجا نيدلدا ضاتًقلاا ردصمك مهم لاوملؤل و باطقتسا ،دراولدا ثيبح لواتح قيفوتلا تُب تامخدلدا و رخلدا تاج يلالدا نم ثيح ةدلدا ميقلاو و يدافت فيلاكت سأر لالدا بنتجو ديمتج لاومأ في لكش لويس صيلقتو فيلاكت صرفلا عئاضلا نم هج لوالزو عتمتلا ةزيبم يسفانت لوهسب لييست الذوصأ لياتلابو مدع عوقولا في لكشم ، لويس ضيعتست فراصلدا يمامسلإا قابب نم غيصلا تيلا لت بي تاجايتحلاا يليومتلا ءاممعلل لامغتساب رامثتسلاا يقيقلحا مئاقلا ىلع ةركف طابترا ميقلا دهلجاب وأ لمعلا مدهتل ركفلا تٍبلدا ىلع تٍج حابرلأا نود لمتح رطالس ،ةراسلخا الش لكشي ةادأ طغض نم نيرسولدا ىلع نيرسعلدا ايلام لامغتسلا مهتجاح يليومتلا تيلا تدلو تاجتنم بيلاسأو قفاوتت عم عيرشلا يمامسلإا تيلا بىأي بسن نم نيرمثتسلدا لاإ في لماعتلا ،ابه الد الذ نم صئاصخ فادىأو مدتخ عمتلر لفاكتلا تَسيتلاو ليالدا امو ىظتح وب نم لوبق عساو نم روهملجا شطعتلدا لثلد هذى تاسسؤلدا يلالدا اميس نلش مهيدل تاءافك تابرخو تاراهمو هنكتد م نم رامثتسلاا نوعسيو لىإ دانرإ تاونق يليوتد مهنكل لا نوبغري في لماعتلا عم فراصلدا ، يديلقتلا وأ مهيدل نلش ضئاف سأر لالدا نوبغري في وفيظوت لاو نوبغري يطاعت ةدئافلا لثمتلدا في عاطتقلاا ايلبق ددلمحا بسنل نم سأر لالدا نود ةاعارم يبحر عورشلدا وأ نود كلتد ا تُعل لوملدا نم فرصلدا ،يديلقتلا زيامتتو كلت بيلاسلأا بسح اهتعيبط لىإ غيص كراشم غيصو شمالذا مولعلدا وأ ،تانيادم نم وأ ثيح لاجلآا لىإ غيص ليوط طسوتمو ةتَصقو لجلأا . متح ثحبلا يف لبسلا ةليفكلا ةطاحلااب فلتخمب ليقارعلا يتلا لوحت نود عيسوت ،وقاطن اناميا ورضب ةر صيخشتلا قيقدلا ،تاببسمل اقلاطناو نم ةضاعتسا فراصملا ةيملاسلاا ةقابب نم غيصلا ةيليومتلا ،ةيرامثتسلااو ةيلومشو اهفئاظو روطتو اهموهفم نم درجم ةطاسولا ةيلاملا . ويلعو تءاج ةيلاكشلاا ىلع وحنلا :يتلاا اميف لثمتت فلتخم تايلا ةرادا رطاخم عانصتسلاا تاقوعمو لاا رامثتس وقفو يف فراصملا ةيملاسلاا لوصحلل ىلع ةظفحم ةيرامثتسا ؟ىلثم

ةباجإكو ةيئدبم نع ةيلاكشا ثحبلا نكمي لوقلا نأ نوك عانصتسلاا نمض غيص شماهلا مولعملا عفدي فرصملا صيصختل ةبسن ةربتعم رامثتسلال قفو وتى ؟ةغيصلا فادىأ ةيمىأو ثحبلا مهلتسي ثحبلا وتينذا نم يمانت ا جالح دشلح تارخدلدا لوالز ثحبلا نع تافيلوتلا ىلثلدا قابل نم غيص ليومتلا مئاقلا ىلع عيزوت ئزتجو مساقتو ،رطاخلدا جالحاو لسل نم تاجتنلدا تيلا نم انهأش ملقأتلا عم يئبلا تيلا لمعت اهيف فراصلدا يمامسلاا الد الذ نم راثا ىلع يمنتلا . يداصتقلاا نمو مىا صلا غي عانصتسلاا يذلا ضرف وقطنم في سدنلذا يلالدا لكشك دبح وتاذ ةرادلا رطاخلدا . يلالدا ثحبلاو في كولس فراصلدا يمامسلاا ىدمو مهتباجتسا ول غيصك ليومتل عيراشم يئاندلاا ينبلاو يتحتلا في لكش رامثتسا ،يقيقح يؤرلاو يزييمتلا تُب دئاعلا ةرطاخلداو ديدحتل صلحا يرامثتسلاا صصخلدا .ول ثحبملا :لولاا صيخشت موهفم تاوطخو طورشو عانصتسلاا :لاوأ عانصتسلاا موهفم وى دقع يتًشي وب في لالحا ءيش الش عنصي ،اعنص مزلي عئابلا ونشدقتب داوبم .اعونصم نم ،هدنع فاصوأب ددلز نمثب ، صوصلس 1 . ونمو وىو وهف دقع عيب تُب عناصلا و عنصتسلدا ىلع عيب وأ ءارش لصأ دق لا نوكي أشنأ ،دعب ىلع نأ متت وتعانص وأ هؤانب اقفو تافصاولد يتًشلدا يئاهنلا وميلستو ول في خيرات يلبقتسم رعسبو عيب نيددلز ،اقبسم كلذو لباقم نتذ عفدي وأ امدقم امجؤم ىلع عفد ةدحاو وأ ىلع ةدع تاعفد بسح ،قافتلاا نوكتو تُعلا لمعلاو نم ،عناصلا اذإو تناك تُعلا نم عنصتسلدا لا نم عناصلا نإف دقعلا نوكي ةراجإ لا اعانصتسا . نكميو زييمتلا نيب عانصتسلاا ملسلاو ناب عانصتسلاا دقع ىلع نيع ةفوصوم يف ةمذلا ( طارتشا اهيف لمعلا لاف يرجي لاإ اميف بلطتي .)ةعانص امأ ملسلا وهف دقع ىلع نيع ةفوصوم يف ةمذلا ( مل رتشي ط اهيف .)لمعلا قرفيو نيب عانصتسلاا ةراجلإاو ىلع نا ةراجلاا دقع ىلع لمع ،ريجلأا نود ومازتلا ميدقتب داوم ،عنصلا امنيب عانصتسلاا مزتلي ويف عناصلا ميدقتب داوملا لمعلاو اعيمج .ونم اذإو ترصتقا لواقلدا ىلع لمعلا بسحف برتعتف ةراجإ ، في لاح ام اذإ تناك داولدا نم ا ليمعل :يأ رجأتسلدا امأ اذإ تلشم ، لواقلدا لمع لواقلدا يمدقتو داولدا ،ونم يهف عانصتسا 2 . :ايناث تاوطخ عانصتسلاا وفارطاو لثمتتو مىا تاوطخ ليومتلا عانصتسلااب في فراصلدا يمامسلإا نم لبق ليمعلا في 3 : 1 . مدقتي ليمعلا لىإ فرصلدا بلطب ونم نأ أشني ول تٌبم وأ عنصي ول م ةدع وأ طخ جاتنإ عنصلد ،تُعم قفريو عم وبلط انايب امماك امعدم موسرلاب طئارلخاو نم سدنهلدا يراشتسلاا نع لكش تافصاومو تٌبلدا وأ( طخ )جاتنلإا يذلا ديري ،هءاشنإ روصو ، يكللدا ططلس حاسمو ضرلأا ،اهعقومو ططلس يئدبم ،ءانبلل ريرقتو رصتلس نم سدنهلدا يذلا ممص ءانبلا بح ثي نمضتي اذى ريرقتلا فلكت ءانبلا . 2 . ضرعي لماعتلدا اضيأ عم وبلط عفدلا مدقلدا تيلا نكنش اىدادس فرصملل ،يمامسلإا تانامضلاو تيلا ،اهضرعي قيرطو دادسلا عفد( ةدحاو وأ ىلع طاسقأ ةددعتم يرهش وأ عبر ،) يونس بوحصم ساردب يلام ردقيو اهيف داريلإا عقوتلدا ىدمو دق وتر ىلع ءافولا دادسب طاسقلأا . 3 . موقي فرصلدا لمعب سارد ىودج ينف صصختم عورشملل فرعبم ءابرخ ليومتلا في فرصلدا عم ناعتسلاا بتكبم يراشتسا يسدنى عبتي ،فرصلدا ضرغب فرعتلا ىلع ىودج ليوتد عورشلدا .

5 . دعب قافتلاا يئاهنلا موقي فرصلدا عيقوتب دقع عيب عانصتسا عم ليمعلا ددنز ويف عيتر قوقح تامازتلاو لك فرط نم فارطأ ،دقعلا انذو فرصلدا( )ليمعلاو مىأو ام ونمضتي دقعلا ام :يلي نتذ عيب تٌبلدا ليمعلل نم لبق ،فرصلدا داعيم يلستلا م ًاقبط ،تافصاوملل ةدم ،دادسلا ميق ،طسقلا ميقو عفدلا مدقلدا في لاح اىدوجو . 6 . دعب عيقوت دقع عيب عانصتسلاا تُب فرصلدا ،ليمعلاو موقي فرصلدا عيقوتب دقع ذيفنت عم لواقلدا يذلا اسر ويلع ءاطعلا نع قيرط صقانلدا ىمسي « دقع عانصتسا يزاوم » وأ دقع ، لواقلدا نوكتو امع ق لماعتلدا فرصلداب ةرشابم لاو قامع ول ،لواقلداب نمو نكملدا نأ حتًقي ليمعلا فرصملل كرش نيعم ذيفنتلل . 7 . ليمعلل قلحا في تُيعت سدنهم يراشتسا عباتلد تَس لمعلا في عورشلدا نكلو لمحتي ليمعلا وتفلكت . 8 . اذإ لم مزتلي لماعتلدا دادسب ام ويلع نم نيد في ديعاولدا ددلمحا ة لمو ددسي ،طاسقلأا ويطعي فرصلدا لهم اذإ ناك ارسعتم هدعاسيو ىلع دانرإ ،للحا امأ اذإ ناك ليمعلا امطالش نوكي نم قح فرصلدا ذاتخا وتاءارجإ لوصحلل ىلع يقاب وتاقحتسم ىدل ليمعلا . :لحارلدا مىأ تُبي لياولدا لكشلاو مقر لكشلا ( 1 :) عانصتسلال ةيممعلا تاوطخلا حضوي :ردصملا www.alsalamalgeria.com ، 14 / 01 / 2013 . متيو دقع عانصتسلاا تُب 4 : 1 . :عناصلا وى نم مزتلي عيبب عونصلدا و ونشدقت ليمعلل فيو هذى لالحا عناصلا وى فرصلدا . 2 . :لواقلدا وى فرطلا ذفنلدا ذلا ي رشابي عنصلا . 3 . :عنصتسلدا وى فرطلا يتًشلدا وأ رملآا ءارشلاب في دقع عانصتسلاا :اثلاث طورش عانصتسلاا كانى ةدع طورش بسح نيذلا نوري في عانصتسلاا ادقع و اعون اصاخ نم عويبلا :اهنم فرصملا تاقحتسم دادس )لجلأ( 2 بسح تامدخلا و ةيلولأا داوملا ةفلكت ديدست_{اهيلع قفتملا ةقيرطلا}

5

1

1 . تَفوت عنصتسلدا تامزلتسم هذى يلمعلا فاضإ، لىإ لمعلا مزاملا ،كلذل نودبو تَفوت لثم ى هذ تامزلتسلدا دقعلا ناف حبصي دقع ةراجإ سيلو دقع عانصتسا . 2 . عفد نمثلا دنع دقاعتلا تَغ ،يمازلإ نكنش وليجأت وأ .وطيسقت 3 . نأ نوكي عانصتسلاا في علسلا تيلا متي لماعتلا ابه امعف في قاوسلأا ، نلا ام لا متي لماعتلا ويف عضنس لىإ نمو ،سايقلا ثم برتعي عيب ملس قبطنتو ويلع ماكحأ عيب ملسلا وناكرأو وطورشو . 4 . نأ عانصتسلاا برتعي ادقع و سيل ،ادعو و نم ثم وناف نوكي امزلم ،وفارطلأ اذإف تمأ عناصلا عنص علسلا و بلاطل اىرضحا عانصتسلاا تافصاولدابو قفتلدا ،اهيلع امف نوكي امهيلكل ،رايلخا ثيح مزتلي عناصلا ،ميلستلاب و اذى لا طرشلا درفني وب ثيح ونا نم طورش ملسلا . 5 . نايب سنج ،عنصتسلدا و ،هردق و ،وعون و وتفص تىح لا تَثي مدع ديدحتلا في اذى فامتخلاا يذلا نكنش نأ لىإ دوقي تاعزانلدا ونلأ، نودب اذى ديدحتلا لا نوكي امولعم . 6 . نأ نوكي للز عانصتسلاا يأ ام متي وعنص لاامح . و ةيلاملا تاراكتبلاا :يناثلا بلطملا عانصتسلاا تانامض زيزعت اىرثا تاقوعملا يف مكحتلاو عانصتسلال ةيلاملا رطاخملاو تاقوعملا :لاوأ بلطلاو ضرعلا تُب نزاوي الش ،اهيلإ يلعف جاح كانى نأ تٍعي الش نيعم تافصاوبم علس بلط ونأ عانصتسلاا ايازم مىأ نم لطل . ومنتلا عيراشلدا ليومتل ليسو ونأ هايازم نم يذلاو لاطب نم صيلقتلا عم عونصم لكل يجاتنلاا ةرودلا بسح لاجلاا لكل ي .جاتنلاا لماوع فلتلس لامغتسا صقنو جتنت ةرطالس راعسأ علسلا لصاح نع يكلم علس لوصأو ، يقيقح امأ ةرطالس شماى حبرلا نوكتف جيتن ظافتحلاا بلاطبم يلام ، تيلاو دق أشنت نع تايلمع ةرجاتم لجآ ام تٍعي نأ تايلمع بحارلدا عانصتسلاا ضرعم رطاخلد شماى حبرلا امأ ملسلا تايلمع ةراجلإاو وجاوت رطالس راعسأ .علسلا :يلي ام عانصتسلاا اهل ضرعملا رطاخملا مىا نمو 1 . تابلقت راعسأ داولدا يلولأا دعب اىديدتح في دقع عانصتسلاا . 2 . لمتح فرصلدا يلوؤسم لامخلإا دقعلاب امو رجني نع ءاشنإ دقع عانصتسا ناث عم فرط ناث ضرغب ذيفنت في ومازتلا دقعلا لولأا . 3 . زجع ليمعلا يتًشلدا وأ هرخأت نع دادسلا . 4 . لشف فرطلا رخلآا في ميلست علسلا في اىدعوم وأ اهتئادر و ظافتحلاا مهسلأاب نمض ظفلز فرصلدا . يرامثتسلاا هرطاخم ةرادإو عانصتسلاا ينبت تانامض : ايناث مو انهأش نم تيلا تاقوعلدا نم فيفختلاو ،فيرصلدا زاهلجا في قثلا زيزعتل يلام تاجتنم تجتنا تيلا يلالدا تاراكتبلاا مىأ ن :يلي ام ركذن اهفادىأ قيقتح نود لوليلحا 1 . دقع عانصتسلاا يزاوملا يفف عانصتسلاا مظعم تاسسؤلدا لا كلتد عناصم لاو تاكرش ، لواقم جرخلداو نوكي لإا في عانصتس يزاولدا 5 . وى دقع عانصتسا ناث مزتلي ويف فرط ثلاث عانصتساب دوجوم ددلز تافصاولدا سسؤلد يلالدا تامدلخا ، يمامسلإا ثيبح لثاتد تافصاوم اذى

امك نكنش نأ أشني فرصلدا ةرادإ يسدنى لصفنم وأ فيظوت تَبخ نم جراخ فرصلدا مييقتل و دامتعا و بقارم ينفلا يحاونلا عم طاتًشا مايق ليمعلا مبرلدا وعم دقع عانصتسلاا يلصلأا نياعبم علسلا عنصلدا وأ تٌبلدا نم تقو رخلآ لحارم لامخ جاتنلإا وأ ءانبلا دكأتلل وسفنب نم مازتللاا تافصاولداب 7 عانصتسلإاف يزاولدا ققحتي اذإ ماق لدا فرص لوبقب ،عانصتسلإا فيو سفن تقولا ومدق لواقلد رخآ موقيل ناسماقتيو ،لمعلاب ،حبرلا وأ ذخأي لواقلدا نياثلا رجا لثلدا يقابلاو فرصملل نانثلااو نامفاكتم نانماضتم مامأ عنصتسلدا 8 . 2 . دنب ءازجلا يف دقعلا : دنع مدع ءافولا تافصاولداب يعونلا في عانصتسلاا . و ليلقتلل نم ينامتئلاا رطاخلدا عانصتسلاا في نكنش ديدستلا في لكش طاسقأ نزاوتلل تُب دادس ميقلا و ذيفنت لامعلأا قفتلدا اهيلع . 3 . رايخ ميكحتلا ةيوستو تاعازنلا : بجيف قافتلاا ىلع تايفيك يوستل تاعازنلا ئشانلا نع راسعلإا وأ في لطاملدا لظ مدع يناكمإ ةداعإ لودج نويدلا ليدعتب شماى حبرلا ايشاتد عم ةدم و ميق لطاملدا . 4 . عباتم فرطلا رخلأا ءارجإب تلااصتا ةرركتم وعم عم عضو راطا تٍمز دادسلل وأ ضرع تابيترت ةداعلإ لودلجا ةداعإوأ لكيلذا . مادختساو لاكو ليصتح ،نويدلا دعولاو عاجتًساب شماى ةرطاخلدا زيفحتك دادسلل في تقولا ددلمحا . حبملا فرصملا ةظفحم ءانب ىلع امىرثاو ةرطاخملاو دئاعلا مييقت :ثلاثلا ث -ةكربلا ةلاح -لاوأ : يملاعلا ةكربلا فرصم يف ليومتلا غيص تارشؤم روطتل مييقت هذى اهتلجس تيلا رثعتلا تايوتسم نع فشكلاو اهنم لكل صصخلدا ليومتلا ماجحأو ليومتلا غيص ليلتح في ليصفتلا لبقو ك امو غيصلا دصقب الذ فرصلدا تٍبتب ىظتح تيلا غيصلا ىلع فرعتلل كتًشلدا نيايبلا ليثمتلا امازل ناك ،تادئاع نم اىءارو نم نا .كلذ ءارو نماكلا عفاودلا ىلع فرعتلا مقر لكشلا ( 2 :) ةنس نم يملاعلا ةكربلا فرصمل ةفلتخملا غيصلاب ليومتلا روطت نيبي 2006 ىلإ 2012 :ردصملا لا دادعإ نم نم كبرلا فرصلد يونسلا ريراقتلا ىلع ادامتعا تُثحاب 2006 لىإ 2012 جمانرب ىلع دامتعلااب excel . ليومتلا ىلع تَظنلا عطقنم الذابقإو يمامسلإا يفرصلدا تائيلذا فرط نم ديازتلداو تَبكلا مامتىلاا تُبتي لودلجا لامخ نم وكشلا مغر بحارلدا يى ةديحو و ةدحاو ابيرقت غيصب يمامسلإا داصتقلااو عيرشلا في ءاهقفلا نم ددع تُب تافاملخاو ةتَبكلا ك نامض لىإ عيبلدا لاقتنا مدع في كشلا اميس يهقف ضومغ نم اهفنتكي الد ءارشلاب رملآل بحارلدا يعورشم مدع لوح عئابلا نأ نكنش لى :اهنذأ تلاؤاستلا نم لتر مامأ اعساو بابلا حتفيل ،)يمامسلإا فرصلدا( وتلاسرب يمامسلإا فرصلدا يحضي يبحرلا ليبس في يمامسإ فرصمك وتاجتنم ىلع لبقلدا روهملجا ىدل وعقوتدو وتيؤرو ؟ لذو غيص لك ليوتد صح في ليصفتلا بنر اذ راولدا صيصتخ بسنل رغصلا في يىانتلدا رطشلا لودلجا رهظيو .اهنم تيأتلدا دئاعلاو اهيف رثعتلا رادقمو ليومتلا غيص نم اههيجوتو د

يتحتلا ينبلا زيزعت ونح يمامسلاا فراصلدا وجوتو ،رامثتسلاا قش في يداصتقلاا يمنتلا وجوا ىلع سكعني يذلا عانصتسلاا ونح .تاعمتجملل عانصتسلإا تارشؤم روطت مييقتو ليلحت :اثلاث مقر لودجلا ( 1 ) عانصتسلال يفاصلا دئاعلاو رثعتلاو ليومتلا ةصح نيبي : يكيرمأ رلاود فلأ :ةدحولا ةنسلا ليومتلا ةصح رثعتلا يفاصلا لخدلا رثعتلا ةبسن يفاصلا دئاعلا ةبسن 2006 14529 112 936 0,77% 6,44% 2007 15654 123 1251 0,79% 7,99% 2008 18955 98 1294 0,52% 6,83% 2009 17276 386 1355 2,23% 7,84% 2010 24662 483 3319 1,96% 13,46% 2011 26879 665 2424 2,47% 9,02% 2012 26353 941 3674 3,57% 13,94% :ردصملا ل كبرلا فرصلد يونسلا ريراقتلا ىلع اءانب تُثحابلا دادعإ نم 2006 – 2012 مانبرلا و ج EXCEL مقر لكشلاو ( 3 ) عانصتسلااب ليومتلل يفاصلا دئاعلاو رثعتلا ليومتلا ةصح روطت نيبي : :ردصملا ل كبرلا فرصلد يونسلا ريراقتلا ىلع اءانب تُثحابلا دادعإ نم 2006 – 2012 جمانبرلا و EXCEL ياغ لىإ عانصتسلاا برع ليومتلل غلابم صيصتخ ديازت تُبتي لكشلاو لودلجا نم 2009 لىإ اىدعب دوعتل تضفنخا نيأ دعب صاخ ديازتلا في ةتَتولا ةديدش نكل ليومتلا صبح براقم يندتم غلابلد رثعتلا ليجست رهظي امك .عافترلاا 2008 تقولا في ، نس تىح يداع ةتَتوب عانصتسلااب ليومتلا ويف ومني يذلا 2009 في زفقيل 2010 فصنو تُفعض براقي ابم تفلا لكشب .ليومتلا فلكت عافترا هدرم غيصلا هذبه ليومتلا ىلع لابقلإا مدعل ببس مىأ لعلو ،فعضلا

تانايب ىلع دامتعلااب ىلثملا ةكربلا فرصملا ةظفحم ءانب :اثلاث 2006 -2012 1 . ةظفحملا ىلع دئاعلا باسحل ليومتلا غيص فلتخملل دئاعلا لدعم مقر لودجلا ( 2 :) نيبي ع دئاعلا لدعم نم ةكربلا فرصمل يملاسلاا ليومتلا غيص ىل 2006 ىلا 2012 نم ةكربلا فرصمل يملاسلاا ليومتلا غيص ىلع دئاعلا لدعم 2006 ىلا 2012 تاونسلا ةحبارملا ملسلا عانصتسلاا ةبراضملا ةكراشملا 2006 9,2 7,6 6,44 10,29 7,98 2007 9,38 6,08 7,99 3,01 6,14 2008 11,76 6,94 6,83 2,18 15,33 2009 11,21 8,19 7,84 1,53 9,48 2010 9,72 7,36 13,46 1,57 6,07 2011 9,4 5,08 9,02 5,3 8,9 2012 8,85 5,99 13,94 3,84 9,45 دئاعلا لدعم 9,93142857 6,7486 9,36 3,96 9,05 :ردصملا ل كبرلا فرصلد يونسلا ريراقتلا ىلع اءانب تُثحابلا دادعإ نم 2006 – 2012 جمانبرلا و EXCEL . بحارلدا دعب يرامثتسلاا فرصلدا لس نمض دئاع لدعم بركا نياث ققنز عانصتسلاا نا هامعا لودلجا نم تُبتي 2 . كرتشملا نيابتلا ةفوفصم مادختساب ةرطاخملا باسح ا هاتج فرصلدا كولس رهظيل رثعتلا بسن لدعم وأ دئاعلا تلادعم في نيابتلا امإ ساقت تيلاو .عانصتسلاا غيص في ةرطاخلد مقر لودجلا ( 3 :) ةيليومتلا فرصملا ةظفحمل ةكرتشملا نيابتلا ةفوفصم نيبي نم ةيليومتلا فرصملا ةلسل كرتشملا نيابتلا ةفوفصم 2006 ىلا 2012 ةحبارملا ملسلا عانصتسلاا ةبراضملا ةكراشملا ةحبارملا 1,04486939 0,5024 -1,3311 -1,506414286 2,099671429 ملسلا 0,50238776 1,0028 -0,6637 -0,203557143 0,140185714 عانصتسلاا -1,3310857 -0,664 8,14523 -2,827042857 -2,8237 ةبراضملا -1,5064143 -0,204 -2,827 8,223828571 -1,336957143 ةكراشملا 2,09967143 0,1402 -2,8237 -1,336957143 8,328457143 :ردصملا ل كبرلا فرصلد يونسلا ريراقتلا ىلع اءانب تُثحابلا دادعإ نم 2006 – 2012 جمانبرلا و EXCEL ءارو نم تانامضلا رفاوتو اهتعيبطل ارظن فيعض مولعلدا شمالذا غيصل دئاعلا تلادعم في تتشتلا نا قبس الش تُبتي م اهلثم بركا ةرطالس اهفنتكي تيلا عانصتسلاا غيص ادع ام اهليوتد في لاإ تانامضلا اهيف مدعنت داكت تيلا تاكراشلدا غيص لث .براضلدا وا كراشلدا نم تَصقتلا وا يدعتلا دودح اهنيابت ىدمو اهكولس في قيقدتللو ،فراصملل ينامتئلاا رطاخلدا سايقل رايعم مىا نامتئلاا دادتًسا في رثعتلا ةتَغتم نأ رابتعابو ليومتلا غيص بسح مقر لودجلاو ( 4 :) ي تاونسلل ةكربلا فرصمل رثعتلا بسن لدعم نيب 2006 – 2012 ةحبارملا ملسلا عانصتسلاا ةبراضملا ةكراشملا 2006 8,59% 1,25% 0,77% 0,39% 2,61%

2007 6,84% 1,21% 0,79% 0,11% 1,84% 2008 6,46% 5,04% 0,52% 0,09% 2,14% 2009 6,27% 3,54% 2,23% 0,08% 2,68% 2010 5,78% 4,92% 1,96% 0,56% 7,18% 2011 5,46% 9,00% 2,47% 2,84% 5,47% 2012 4,81% 7,91% 3,57% 2,98% 5,64% رثعتلا بسن لدعم 6,32% 4,70% 1,76% 1,01% 3,94% :ردصملا ل كبرلا فرصلد يونسلا ريراقتلا ىلع اءانب تُثحابلا دادعإ نم 2006 – 2012 جمانبرلا و EXCEL بتي لودلجا لامخ نم امأ ،ملسلا اهيلتل تاعقوتلا سكع ىلع بحارلدا غيص اهلمحتت رطاخلدا نم ةتَبك بسن نا تُ ىوس رثعتلا ويف لثنش امف عانصتسلاا 1,76% صيصتخ ونح وجوتلا ةرورضب فرصلدا ىوتسم ىلع رارقلا يعناص زفنز ام اذىو ، . غيصلا وتى قفو رامثتسامل ةبرتعم صح فرصملا ةظفحم ةريعست :اعبار ىلثملا ةظفحملا ءانبل 1 . تاونسلل تانايبلا ىلع اءانب فرصملا ةظفحم ةريعست 2006 – 2012 مقر لودجلا ( 5 :) ةغيص لكل ليومتلا ةصح بسن لدعم نيبي :ردصملا ل كبرلا فرصلد يونسلا ريراقتلا ىلع اءانب تُثحابلا دادعإ نم 2006 – 2012 جمانبرلا و EXCEL لاا ونح اههيجوتو دراولدا صيصتخ بسن لدعم نا هامعأ لودلجا نم ظحامن يلي اميفو .ادج فيعض نوكت عانصتس فرصملل يلالدا ظفلمحا ةتَعستو ةرطالسو دئاع ةظفحملا دئاع =9,39830699 ةظفحملا ةرطاخم =0,80129322 تاونسلا ةحبارملاب ليومتلا ةصح ملسلاب ليومتلا ةصح عانصتسلااب ليومتلا ةصح ةبراضملاب ليومتلا ةصح ةكراشملاب ليومتلا ةصح 2006 92,249% 1,849% 0,337% 3,602% 1,962% 2007 86,932% 1,602% 0,248% 8,370% 2,848% 2008 86,650% 1,617% 0,272% 9,175% 2,285% 2009 86,066% 1,450% 0,216% 9,263% 3,005% 2010 82,850% 0,838% 0,257% 12,381% 3,674% 2011 88,422% 0,879% 0,294% 6,636% 3,770% 2012 90,457% 0,935% 0,232% 4,900% 3,477% صح بسن لدعم لا ليومت 87,661% 1,310% 0,265% 7,761% 3,003%

2 . ىلثملا فرصملا ةظفحم ءانب في يلثملاا لاود مادختسا دعب EXCEL :يلي ام تُبت ظفحملا دئاع = ة 8,7714 ةظفحملا ةرطاخم = 0,45286 ظفلمحا ةتَعست = 19,3687 :يلي امك غيصلا في رامثتسامل صصلس صصبح ( مقر لودجلا 6 ليومتلا غيص بسح رامثتسلاا ةصصخم :) دصملا ر : ىلع دامتعلااب تُثحابلا دادعإ نم EXCEL . يلثملاا لاود لىا لصت ةبرتعم صصح صيصتخ ةرورض تُبتي لودلجا نم 43,79% .ليومتلا صصح عومجم نم ىلثلدا ظفلمحا ينب باسح لبق بسنلا نراقبمو 0,265% عانصتسلااب لماعتلا نع اتَثك ىغتسا فرصلدا نا ظحامن اىدعبو وتظفلز نمض تاكراشلدا غيص نم برقلاا دئاعلا تلادعم في نيابتلل ارظن ، -8,14523 -ةصلاخ : يزاوتلاو تُلدبلا عيزوت في تُفرطلا امكل عانصتسامل رامثتسلاا بناج نم ايازم ةدع كانى نا ثحبلا لامخ نم رهظت ولا ىلع وقيبطت ةروتَس ميظنتل مكلز تاوطخ دوجوب مستيو .ليالداو يقيقلحا قفدت تُب بجاو طورش ىلع اءانب بولطلدا وج لوتح تيلا بيلاسلاا في ثحبلا بجو ول يرامثتسلااو يليومتلا ينذامل ارظنو .عانصتسلاا للز ئيشلاو فارطلاا لك نم قيقحتلا .ول ىلثم بسن صيصتخ نود بسن ول صصنس لم ،عانصتسلاا ىلع دئاعلا لدعم عافترا مغرو ،يمامسلاا كبرلا فرصم نا تُبتيو .ليومتلا صح نم ةبرتعم رايعلدا نا تٍعي الش يندتم تايوتسم رثعتلا بسن لدعم رهظي امنيب .نيابتلا عافترلا ارظن ،وب ةرطاخلدا عافترا لىا عجار اذىو . غيص لكل دئاعلا تلادعم في نيابتلا وى بلغلاا ىلع ليومتلا صح ديدتح في ساسلاا شماوهلا : 1 ىفطصم ،ءاقرزلا دقع عانصتسلاا ىدمو وتينذأ في تارامثتسلاا يمامسلإا ،ةرصاعلدا فرصلدا يمامسلإا يمنتلل ، دهعم ،ثوحبلا ص 90 . 2 http://www.mareb.org/00/00/2012. 3 http://www.alqalahnews.com/more.php: 4 ميعن رند ،دوواد كونبلا يمامسلاا - ونح داصتقا يمامسا - ، د را ، يادبلا عبطلا ،لىولأا ،ندرلاا 2012 ، ص 176 . 5 يلع نب دتزأ ،ساوسلا رطالس ليومتلا ،يمامسلإا رتدؤلدا يلداعلا ثلاثلا داصتقامل ،يمامسلإا عماج مأ ،ىرقلا عبط ، يديهتد ص 05 . 6 سللر تامدلخا يلالدا ، يمامسلإا ئدابلدا يداشرلإا ةرادلإ رطاخلدا تاسسؤملل - ادع ا تاسسؤلد ينيمأتلا - تيلا رصتقت ىلع يمدقت تامدخ يلام برمسيد ، يمامسإ 2005 ، ص 53 . 7 سللر تامدلخا يلالدا ، يمامسلإا عجرلدا ،قباسلا ص 19 . 8 دوملز دبع يمركلا دتزا ،ديشرأ لماشلا في تامماعم تايلمعو فراصلدا ، يمامسلإا راد سئافنلا ص 130 . ةحبارملا ملسلا عانصتسلاا ةبراضملا ةكراشملا ليومتلا ةصح ةبسن 28,69% 20,28% 43,79% 3,94% 3,30%