RAPPORT DU CONSEIL DE SURVEILLANCE

Texte intégral

(1)ADLPartner. 29/04/08. RAPPORT DU CONSEIL DE SURVEILLANCE. Mesdames, messieurs, Au cours de chacune de nos quatre réunions tenues en 2007, le directoire nous a normalement tenus au courant de la marche des affaires du groupe et nous a régulièrement consultés, notamment en ce qui concerne les décisions relatives aux filiales internationales. En particulier, les réunions de mars et de septembre 2007 ont été consacrées respectivement à la présentation des comptes sociaux et consolidés de l’exercice 2006 et du premier semestre 2007, tandis que la réunion de décembre 2007 était consacrée à l’examen du projet de budget pour 2008. Les comptes que le directoire vous soumet ce jour nous ont été présentés le 28 mars et nous les avons approuvés sans réserve. De même nous n'avons fait aucune remarque concernant le rapport de gestion du directoire, pas plus que concernant les projets de résolutions qu'il soumet à vos suffrages. Concernant plus précisément l'affectation du bénéfice social, nous apportons tout notre soutien à la décision de vous proposer un dividende en augmentation de 15 % sur celui de l’an dernier : elle traduit sa confiance et la nôtre de ce que la société est en mesure de poursuivre sa politique de croissance tout en assurant la rémunération du capital investi. Nous nous associons donc aux recommandations du directoire de voter l'ensemble des résolutions qui vous sont soumises. Nous nous associons également à lui pour les remerciements adressés au personnel du groupe.. Nous tenons également à saluer l’accroissement notable du bénéfice du groupe et à souligner sa bonne santé financière avec une trésorerie abondante propre à lui permettre de financer des investissements de croissance. A ce propos et bien qu’il s’agisse d’une opération ressortissant au nouvel exercice 2008, nous tenons à préciser que nous avons été consultés le 11 janvier dernier sur l’opportunité d’entamer des négociations exclusives avec la société OFUP Education en vue de conclure une reprise des ses actifs et de son exploitation; nous avons vu dans cette proposition une opportunité intéressante de renforcer encore la position de la société dans le domaine de la vente d’abonnements et ce en direction d’une clientèle nouvelle. Nous avons donc approuvé les conditions dans lesquelles cette opération nous était proposée, laquelle a finalement été réalisée le 14 février. Elle offre à votre société un potentiel complémentaire de développement. De nouvelles dispositions légales ont confié au conseil de surveillance la responsabilité de déterminer - le quota d’actions que les mandataires sociaux devront conserver pendant la durée de leur mandat à la suite de levées d’options qui leur auront été attribuées : nous avons fixé ce quota à 25 % ; - les conditions de performance à satisfaire pour que les mandataires sociaux puissent bénéficier des indemnités de départ qui leur auront attribuées et qui constituent des rémunérations différées ; à ce titre, le conseil a, dans sa séance du 28 mars 2008, fixé 1/2. WorldReginfo - bee91d03-bc09-4454-b8a7-f56cf4a22236. Nos deux comités spécialisés, d’audit et des rémunérations, nous ont régulièrement fait rapport sur les sujets qu’ils ont eu à traiter et nous avons retenu leurs propositions..

(2) ADLPartner. 29/04/08. les règles qui sont décrites dans l’annexe II au rapport de gestion du directoire et qui vous sont soumises dans le cadre des dixième et onzième résolutions. Conformément à la loi, le président de votre conseil de surveillance va maintenant vous présenter son rapport sur les conditions de préparation et d'organisation des travaux du conseil ainsi que sur le contrôle interne.. 2/2. WorldReginfo - bee91d03-bc09-4454-b8a7-f56cf4a22236. LE CONSEIL DE SURVEILLANCE.

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