Conseil Régional de l Epargne Publique et des Marchés Financiers

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Févier 2008 1

Conseil Régional de l’Epargne Publique et des Marchés Financiers

Règles Comptables Spécifiques Applicables aux Intervenants Agréés du Marché Financier

Régional de l’UEMOA

Guide d’application

Février 2008 CREPMF

Ce rapport contient 220 pages Référence NDS/ALD/FSB/ILY-2008-02-845

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1 LEXIQUE _____________________________________________________________ 3 2 PREAMBULE__________________________________________________________ 3 3 ORGANISATION COMPTABLE __________________________________________ 3 3.1 Exigences de la fonction comptable __________________________________________ 3 3.2 Système d’information comptable ___________________________________________ 3 3.3 Application des principes et règles comptables ________________________________ 3 3.3.1 Les principes comptables ________________________________________________________ 3 3.3.1.1 La Prudence ______________________________________________________________ 3 3.3.1.2 La Transparence ___________________________________________________________ 3 3.3.1.3 La Permanence des méthodes_________________________________________________ 3 3.3.1.4 La Correspondance bilan d’ouverture N et bilan de clôture N- 1 ______________________ 3 3.3.1.5 L’Indépendance des Exercices ________________________________________________ 3 3.3.1.6 Le Coût historique _________________________________________________________ 3 3.3.1.7 La Continuité d’Exploitation _________________________________________________ 3 3.3.1.8 L’Importance significative ___________________________________________________ 3 3.3.1.9 Prééminence de la réalité sur l’apparence _______________________________________ 3 3.3.2 L’Image fidèle_________________________________________________________________ 3

4 SCHEMAS DES ECRITURES COMPTABLES TYPES DES OPERATIONS

COURANTES______________________________________________________________ 3 4.1 Opérations d’agrément et d’adhésion _______________________________________ 3

4.1.1 Au profit du CREPMF __________________________________________________________ 3 4.1.1.1 Agrément Bourse Régionale des Valeurs Mobilières et Dépositaire Central / Banque de Règlement ________________________________________________________________________ 3 4.1.1.2 Agrément Intervenants Commerciaux (SGI, SGP et autres) _________________________ 3 4.1.2 Au profit de la BRVM___________________________________________________________ 3 4.1.2.1 Redevance siège ___________________________________________________________ 3 4.1.2.2 Commission de valorisation __________________________________________________ 3 4.1.3 Au profit du DC/BR ____________________________________________________________ 3 4.1.3.1 Commission d’affiliation ____________________________________________________ 3 4.1.3.2 Commission de règlement livraison ____________________________________________ 3 4.2 Opérations d’inscription et d’admission à la cote ______________________________ 3 4.2.1 Commission d’inscription à la cote _________________________________________________ 3 4.2.1.1 SGI _____________________________________________________________________ 3 4.2.1.2 BRVM __________________________________________________________________ 3 4.2.2 Commission d’admission de titres nouveaux _________________________________________ 3 4.2.2.1 SGI _____________________________________________________________________ 3 4.2.2.2 BRVM __________________________________________________________________ 3 4.2.3 Commission de capitalisation _____________________________________________________ 3 4.2.3.1 BRVM __________________________________________________________________ 3 4.3 Gestion administrative des titres et évènements sur valeurs ______________________ 3 4.3.1 Droit de garde _________________________________________________________________ 3 4.3.1.1 SGI _____________________________________________________________________ 3 4.3.2 Opérations sur titres ____________________________________________________________ 3 4.3.2.1 SGI en charge des services financiers __________________________________________ 3 4.3.2.2 DC/BR __________________________________________________________________ 3 4.3.2.3 SGI _____________________________________________________________________ 3 4.3.3 Commission de transfert et nantissement ____________________________________________ 3

Sommaire

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4.4 Opérations du marché primaire_____________________________________________ 3 4.4.1 Commission de montage ou d’arrangement __________________________________________ 3 4.4.1.1 Commission de chef de file ou d’arrangeur ______________________________________ 3 4.4.1.2 Commission de centralisation_________________________________________________ 3 4.4.2 Opérations de placement _________________________________________________________ 3 4.4.2.1 Prise ferme _______________________________________________________________ 3 4.4.2.2 Souscription ______________________________________________________________ 3 4.4.2.3 Centralisation des fonds _____________________________________________________ 3 4.4.2.4 Transfert des fonds à l’émetteur et règlement des commissions ______________________ 3 4.5 Opérations du marché secondaire ___________________________________________ 3 4.5.1 Négociation de titres ___________________________________________________________ 3 4.5.1.1 SGI _____________________________________________________________________ 3 4.5.1.2 Exécution des ordres________________________________________________________ 3 4.5.1.3 Rémunérations des transmetteurs d’ordres _______________________________________ 3 4.5.2 Négociation dans le cas ou la SGI négociatrice est différente de la SGI conservatrice _________ 3 4.5.2.1 Exécution des ordres________________________________________________________ 3 4.5.2.2 Rémunérations des transmetteurs d’ordres _______________________________________ 3 4.5.3 Comptabilité matières ___________________________________________________________ 3 4.5.3.1 Achat de titres_____________________________________________________________ 3 4.5.3.2 Vente de titres_____________________________________________________________ 3 4.5.3.3 Sortie de titres_____________________________________________________________ 3 4.5.3.4 Entrée de titres ____________________________________________________________ 3 4.6 Opérations post-marché ___________________________________________________ 3 4.6.1 SGI acheteur __________________________________________________________________ 3 4.6.2 DC/BR_______________________________________________________________________ 3 4.6.3 BRVM_______________________________________________________________________ 3 4.6.4 SGI vendeur __________________________________________________________________ 3 4.6.5 Négociation dans le cas ou la SGI négociatrice est différente de la SGI conservatrice _________ 3 4.6.6 Comptabilité matières ___________________________________________________________ 3 4.6.6.1 Achat de titres_____________________________________________________________ 3 4.6.6.2 Vente de titres_____________________________________________________________ 3 4.7 Opérations courantes effectuées par les Sociétés de Gestion d’OPCVM ____________ 3 4.7.1 Ouverture d’un compte titre et dépôt des fonds _______________________________________ 3 4.7.1.1 SGO ____________________________________________________________________ 3 4.7.1.2 SGI Dépositaire ___________________________________________________________ 3 4.7.2 Perception des frais de gestion ____________________________________________________ 3 4.7.2.1 SGI Dépositaire ___________________________________________________________ 3 4.7.2.2 SGO ____________________________________________________________________ 3 4.7.2.3 Perception des droits d’entrée et de sortie _______________________________________ 3 4.7.2.4 Paiement des commissions de courtage sur les opérations de marché secondaire _________ 3 4.8 Perception de produits financiers sur placement ou opérations pour compte propre _ 3 4.9 Opérations courantes effectuées par les Sociétés de Gestion de Patrimoine _________ 3 4.9.1 Ouverture d’un compte titre et dépôt des fonds _______________________________________ 3 4.9.1.1 SGP_____________________________________________________________________ 3 4.9.1.2 SGI dépositaire ____________________________________________________________ 3 4.9.2 Perception des frais de gestion ____________________________________________________ 3 4.9.2.1 SGP_____________________________________________________________________ 3 4.9.2.2 SGI Dépositaire ___________________________________________________________ 3

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5 APPLICATIONS SUR LES OPERATIONS COURANTES _____________________ 3 5.1 Agrément et adhésion _____________________________________________________ 3

5.1.1 Au profit du CREPMF __________________________________________________________ 3 5.1.2 Au profit de la BRVM___________________________________________________________ 3 5.1.3 Au profit du DC/BR : affiliation et règlement livraison _________________________________ 3 5.2 Commission d’inscription et admission à la cote _______________________________ 3 5.3 Gestion administrative des titres et évènements sur valeurs ______________________ 3 5.3.1 Droit de garde _________________________________________________________________ 3 5.3.2 Opérations sur titres ____________________________________________________________ 3 5.3.3 Commissions de transfert et nantissement ___________________________________________ 3 5.4 Applications sur les opérations du marché primaire ____________________________ 3 5.5 Opérations de marché secondaire ___________________________________________ 3 5.6 Transactions ordinaires et transactions acheté-vendu___________________________ 3 5.7 Opérations courantes effectuées par les Sociétés de Gestion d’OPCVM ____________ 3 5.8 Opérations courantes effectuées par les Sociétés de Gestion de patrimoine _________ 3 6 OPERATIONS DIVERSES _______________________________________________ 3

6.1 Débiteurs et créditeurs divers_______________________________________________ 3 6.1.1 Opérations de personnel _________________________________________________________ 3 6.1.2 Opérations avec l’Etat ___________________________________________________________ 3 6.1.3 Opérations avec les tiers _________________________________________________________ 3 6.2 Valeurs immobilisées______________________________________________________ 3 6.2.1 Dépôts et cautionnements ________________________________________________________ 3 6.2.2 Immobilisations incorporelles _____________________________________________________ 3 6.2.3 Immobilisations corporelles ______________________________________________________ 3 6.3 Achats et services divers ___________________________________________________ 3 6.4 Opérations de régularisation _______________________________________________ 3 6.4.1 Charges à répartir sur plusieurs exercices ____________________________________________ 3 6.4.2 Charges constatées d’avance ______________________________________________________ 3 6.4.3 Produits à recevoir______________________________________________________________ 3 6.4.4 Produits constatés d’avance ______________________________________________________ 3 6.4.5 Charges à payer ________________________________________________________________ 3 6.5 Provisions à caractères de ressources stables __________________________________ 3 6.5.1 Provisions pour risques __________________________________________________________ 3 6.6 Opérations de capital et réserves ____________________________________________ 3 6.6.1 Apports ______________________________________________________________________ 3 6.6.2 Augmentation de Capital_________________________________________________________ 3 6.6.3 Réduction de capital ____________________________________________________________ 3

7 ETATS FINANCIERS ___________________________________________________ 3 8 ANNEXES : CONTENU ET ELEMENTS DE CONTROLE DES COMPTES ______ 3

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1 LEXIQUE

ABREVIATIONS APPELATIONS COMPLETES BAD Banque Africaine de Développement

BOAD Banque Ouest Africain de Développement BRVM Bourse Régionale des Valeurs Mobilières BTCC Banque Teneurs de Comptes Conservateurs CFA Communauté Financière Africaine

CMUP Cout Moyen Unitaire Pondéré

CREPMF Conseil Régional de l’Epargne Publique et des Marchés Financiers DC/BR Dépositaire Central / Banque de Règlement

FCP Fonds Communs de Placements

HAO Hors Activités Ordinaires

IAS International Accounting Standards

IFRS

International Financial Reporting Standard (Normes internationales d’informations financières)

OPCVM Organisme de Placement Collectif des Valeurs Mobilières PEPS Premier Entré, Premier Sorti

RC – MFR Règles Comptables du Marché Financier Régional

SA Société Anonyme

SARL Société à Responsabilité Limitée SGI Société de Gestion et d’Intermédiation

SGO Société de Gestion d’OPCVM

SGP Société de Gestion de Patrimoine

SICAV Société d’Investissement à Capital Variable SYSCOA Système Comptable Ouest AFricain

TAF Taxe sur les Activités Financières

TAFIRE Tableaux Financiers des Ressources et des Emplois TPS Taxe sur les Prestations de Service

TVA Taxe sur la Valeur Ajoutée

UEMOA Union Economique Monétaire Ouest Africain UMOA Union Monétaire Ouest Africain

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2 PREAMBULE

L’intégration de plus en plus croissante de l’économie mondiale et la globalisation des marchés constituent des facteurs favorables à l’éclosion et au développement des marchés financiers. La mise en place du Marché Financier Régional de l’UEMOA est déterminée par le souci de dynamiser les économies des pays membres par le financement des investissements productifs à moyen et long termes grâce aux flux de capitaux internes et externes.

Le Conseil Régional de l’Epargne Publique et des Marchés Financiers (CREPMF) est un organe de l’UMOA créé en 1996. Il assure la tutelle du marché financier régional de l’UMOA. A cet effet, le CREPMF, en application d’une part, des dispositions de l’article 25 de l’Annexe à la Convention portant création du Conseil Régional, et d’autre part, des dispositions des articles 49 et 72 du Règlement Général relatif à l’organisation, au fonctionnement et au contrôle du marché financier régional a fait élaborer des règles comptables spécifiques applicables aux intervenants du marché dénommées « Règles Comptables des intervenants agrées du Marché Financier Régional – RC- MFR ».

Ces règles comptables permettront la production et la mise en forme d’états financiers harmonisés pour tous les intervenants agréés qui, comme toutes sociétés commerciales, tiennent une comptabilité et élaborent des états financiers périodiques.

L’objectif essentiel de la comptabilité est de fournir des informations fiables utilisables par les personnes intéressées pour évaluer la situation et la capacité financières des entreprises. De cette problématique comptable, résultent les conséquences ci-après :

- la fiabilité de l’information : fournit l’assurance que l’entreprise a préparé ses états financiers et les commentaires y afférents conformément aux normes préexistantes ;

- la comparabilité : la fiabilité induit la comparabilité dans le temps et la comparabilité inter- entreprises en cas d’utilisation de règles communes aux entreprises ;

- la qualité de l’information : les informations ne peuvent être utiles et significatives que si elles répondent à une certaine caractéristique de qualité ;

- l’appréciation de la capacité bénéficiaire de l’entreprise et du bénéfice par action : ces points reflètent la situation financière de l’entreprise.

La mise en place des RC-MFR répond aux préoccupations suivantes :

- harmoniser les règles comptables des intervenants agréés en vue de favoriser la comparabilité des données comptables fournies par ces intervenants et de faciliter la prise de décisions ; - adapter les méthodes et normes comptables aux spécificités des activités des intervenants pour

une meilleure évaluation et présentation de leurs situations financières ;

- prendre en compte les impératifs d’information des autorités du marché financier régional et de surveillance de l’activité boursière ainsi que les besoins des autres utilisateurs d’informations comptables et financières.

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Les Règles Comptables des intervenants agréés du Marché Financier Régional –RC-MFR comprennent :

1. Les dispositions et principes généraux (principes, méthodes et organisations comptables) ; 2. Le cadre comptable ;

3. Le plan de comptes ; 4. Le contenu des comptes ;

5. Les modèles d’états financiers intermédiaires et de synthèse ; 6. Les normes prudentielles.

Les états de synthèse comprennent : - le bilan ;

- le hors bilan ;

- le compte de résultat ;

- le tableau financier des ressources et des emplois ; - l’état annexé.

Les états intermédiaires comprennent : - le bilan trimestriel ;

- le compte de résultat trimestriel.

L’objectif de ce guide, qui intègre chaque fois que cela nous a semblé nécessaire de nombreuses illustrations, est de faciliter l’assimilation et l’application des nouvelles règles pour les intervenants sur le marché financier de l’UEMOA.

Il permettra aux différents acteurs :

- de disposer d’un outil de facilitation de leur travail ;

- de mieux cerner les concepts et traitements nouveaux introduits par les règles comptables spécifiques ;

- de disposer en permanence d’un outil de travail efficace et d’une information commode.

Les cas et solutions techniques proposés sont destinés à mieux assimiler les règles comptables spécifiques.

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3 ORGANISATION COMPTABLE

3.1 Exigences de la fonction comptable

Le respect des principes, normes et règles comptables assure une certaine fiabilité de l’information financière mais il serait insuffisant pour l’obtention de données exhaustives et fidèles. L’exigence première de la fonction comptable est la mise en conformité avec les obligations réglementaires.

Parallèlement, les intervenants doivent, au support de leur système de contrôle interne, retracer les procédures comptables qui prévoient :

l’organisation générale : organigramme, fiches de fonctions ;

les principes, normes et méthodes comptables spécifiques à l’intervenant ; l’organisation comptable : états comptables informatiques, outils et applications ; les procédures de validation des schémas comptables et de leur modification ; le plan de comptes et les règles d’utilisation des comptes ;

les arrêtés comptables : organisation, chronologie, calendrier des arrêtés et de la production des états périodiques, archivage, manuel de consolidation ;

les contrôles comptables : description de la piste d’audit, système général de contrôle et de justification des comptes, conservation et diffusion de l’information.

3.2 Système d’information comptable

Afin de traiter les opérations financières accessibles de manière sécurisée et rapide, l’outil informatique est indispensable et participe tant à la maîtrise des risques qu’à la mesure de la rentabilité des activités.

Le système d’information comptable qui est à l’origine des informations comptables à travers des applicatifs ou sous-systèmes, doit :

rendre possible l’intégration d’écritures complémentaires ; assurer l’élaboration des états de gestion ;

assurer l’élaboration des états destinés aux autorités de contrôle et de tutelle ; assurer clairement la prise en compte de la piste d’audit ;

se conformer aux normes comptables internes et à la réglementation comptable ;

prévoir des procédures fiables et efficaces de secours informatiques assurant la continuité de l’activité.

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3.3 Application des principes et règles comptables

Sauf dérogation donnée par Instruction du CREPMF, l’enregistrement comptable des opérations réalisées par les intervenants du marché financier de l’UEMOA doit être effectué suivant les principes comptables fondamentaux ci-après.

3.3.1 Les principes comptables 3.3.1.1 La Prudence

L’importance toute particulière de ce principe s’explique par le souci continu de la protection des intervenants du marché financier. Ce principe se définit comme l’appréciation raisonnable des événements et des opérations à enregistrer au titre de l’exercice en évitant le transfert sur des périodes à venir, donc sur les exercices futurs, des incertitudes susceptibles de grever le patrimoine et le résultat de l’intervenant. Il consiste :

• à ne tenir compte que des bénéfices effectivement réalisés par les intervenants à la date de clôture de l’exercice, même si, à la clôture dudit exercice, la valeur d’inventaire d’un bien inscrit à l’actif devenait supérieure à sa valeur nette comptable : interdiction de comptabiliser les plus-values latentes ;

• et, à tenir compte de toutes les charges afférentes à un exercice, même en cas d’absence ou d’insuffisance de bénéfices.

C’est ce principe qui oblige à procéder, même en l’absence ou l’insuffisance de bénéfice, aux amortissements et provisions.

Exemple 1

A la clôture de l’exercice 2006, la Société VOTRE PATRIMOINE constate une plus-value de 5 000 000 FCFA sur des titres de placement de type A et qui sont cotés. A la même date, il a été constaté une moins-value de 1 000 000 FCFA sur des titres du type B qui sont également cotés.

En application du principe de prudence, la plus-value n’est pas comptabilisée, mais la moins-value de 1 000 000 FCFA fera l’objet d’un enregistrement comptable sous forme de provision pour dépréciation des titres. D’une façon générale, on peut dire qu’en vertu du principe de prudence :

• les plus-values ne peuvent être inscrites en comptabilité que lorsqu’elles sont réalisées, c’est-à- dire transformées en un droit réel ou créance ;

• les moins-values, en revanche, sont comptabilisées dès lors qu’elles apparaissent comme probables à la clôture de l’exercice (prise en compte du risque).

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Application 1

Identifiez parmi les propositions suivantes celles qui répondent au principe de prudence : a) Ne pas anticiper le profit et constater toutes pertes éventuelles ;

b) La valeur la plus faible entre la valeur d’acquisition et la valeur du marché doit être utilisée pour évaluer tout titre de placement ;

c) Le bénéfice net comptable est évalué par exercice ;

d) La valeur d’un élément immobilisé est son prix à sa date d’entrée dans le patrimoine ;

e) En cas de doute, avoir une appréciation pessimiste des faits et maintenir la méthode d’évaluation déjà utilisée.

Corrigé application 1

a) Ne pas anticiper le profit et constater toutes pertes éventuelles : Principe de prudence ;

b) La valeur la plus faible entre la valeur d’acquisition et la valeur du marché doit être utilisée pour évaluer tout titre de placement : Principe de prudence également ;

c) Autre principe ; d) Autre principe ;

e) En cas de doute, avoir une appréciation pessimiste des faits et maintenir la méthode d’évaluation déjà utilisée : Principe de prudence même si la phrase traduit une interprétation encore

« prudente » du principe de la prudence. Dans cette phrase apparaît également le principe de la permanence des méthodes.

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3.3.1.2 La Transparence

L’intégration de ce principe dans les règles comptables spécifiques applicables aux intervenants sur le marché financier et son Guide d’application, impose aux intervenants :

- une conformité aux règles comptables et réglementaires : régularité ;

- la présentation et la communication de bonne foi, régulières et loyales, des informations : sincérité ;

- la non-compensation entre créances et dettes (sauf compensation légale ou contractuelle), entre actifs et passifs, entre charges et produits. Les postes d’actifs et de passifs doivent être évalués séparément, aucune compensation ne peut-être opérée entre les postes d’actifs et de passifs du bilan ou entre les postes de charges et de produits du compte de résultat.

La règle de transparence doit être appliquée de manière transversale dans l’élaboration des états financiers, dans la détermination des montants des différents postes et dans les explications et commentaires contenus dans les Annexes.

Exemple 1

Pour les entreprises qui ont des opérations en monnaies étrangères ou devises, il est recommandé de tenir compte à la clôture de toutes les pertes de change latentes consécutives à une fluctuation d’une devise en défaveur de l’entreprise. La transparence limite la compensation des gains et pertes de change.

L’entreprise ERMINE SA dispose de 5 600 YENS dans sa caisse depuis la clôture de l’exercice précédent. Cette somme valait en ce moment 5 300 FCFA. Elle a effectué des prestations de service pour une entreprise Guinéenne le 02 mars, facturées à 50 000 FRANCS GUINEEN au cours de 0,35.

L’entreprise a réglé la facture au 31 Décembre.

A cette date, le cours du YEN est de 0,50 et celui du FRANC GUINEEN 0,4.

Une perte de change de 2 500 FCFA sera constatée [(5 600 x 0,5) - (5 300)] sur la caisse et un gain de

2 500 [(50 000 x 0,4) - (50 000 x 0,35)] CFA. Donc en application de ce principe, ces deux écritures différentes doivent être passées malgré le fait qu’elles se compensent.

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Application 1

La Société Vos Assurances a acquis par le biais de la SGI Patrimoine des titres de la Société VOSTEL. Les commissions s’élèvent à 650.000 FCFA. A la même période, la SGI renouvelle son assurance multirisque auprès de la Société Vos Assurances pour un montant de 1.050.000 FCFA.

En vertu du principe de transparence, la compensation entre cette créance et cette dette sur un même tiers ne peut pas être opérée.

Application 2

Laquelle parmi ces deux exemples répond au principe de transparence ?

- La seule façon d’informer correctement les utilisateurs des états financiers est de leur donner des informations détaillées sans se préoccuper de leur degré d’importance et de signification ; - Les capitaux propres d’une société au 10 juin d’une année sont identiques à leur niveau au 31

décembre de l’année précédente à l’exception de l’incidence des provisions pour retraite à constituer.

C’est le premier qui répond au principe de transparence, il apparaît ici cependant comme contraire au principe de l’importance significative.

Application 3

En vertu du principe de la transparence, quel traitement comptable appliquerez-vous face à ces situations ?

a. Existence d’un bien à l’actif faisant l’objet d’hypothèque ; b. Aval, garantie, caution donnée ;

c. Frais généraux d’un montant significatif dont une partie est non déductible sur le plan fiscal.

a. Inscription à l’annexe de l’engagement donné concernant ce bien ; b. Mention faite à l’annexe ;

c. Dans l’état annexé, les décrire et fournir la liste exhaustive ainsi que le risque de redressement fiscal.

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3.3.1.3 La Permanence des méthodes

Le principe de la permanence des méthodes permet d’assurer la comparaison de l’information financière dans le temps et dans l’espace. La comparabilité de l’information financière (interne ou externe) ainsi que des états financiers annuels suppose une stabilité et une permanence des méthodes de présentation et d'évaluation. Cependant, dans des cas exceptionnels et sous des conditions très strictes, il est permis d’y déroger si cette dérogation permet d’obtenir une information plus fiable :

• en cas de modifications exceptionnelles et substantielles dans la situation d’un intervenant ou dans son environnement, et si ces changements ne rendent plus comparables les rubriques ou les montants des états financiers. C’est le cas par exemple de changement de règles comptables.

• les changements de méthodes doivent être explicités dans l’Etat annexé, en indiquant les postes concernés et les montants qui auraient été obtenus sur les comptes de l’exercice antérieur si l’on avait appliqué les nouvelles méthodes. Ces changements ne doivent cependant être signalés, justifiés, et expliqués dans leurs conséquences dans l’Etat annexé, que dans la mesure, bien entendu, où ils ont une incidence significative sur le jugement que le lecteur peut se faire de l’entreprise, à partir des documents publiés.

Exemple de changement de méthodes comptables

- Constatation en charges de l’exercice des frais de recherche et de développement ou inscription à l’actif ;

- Une nouvelle estimation de la durée de vie d’une immobilisation conduit à revoir le plan d’amortissement futur.

Application 1

Dans quel cas, peut-on parler de non respect du principe de la permanence des méthodes ?

• Immobilisation : type d’amortissement, durée d’amortissement ;

• Stock ;

• Provision pour dépréciation.

Corrigé de l’application 1

• Variation du type et de la durée d’amortissement parmi les immobilisations d’une même catégorie ayant la même utilisation ;

• Evaluation des stocks selon la méthode du PEPS (Premier entré – Premier sorti), par la suite selon le CMUP (coût moyen unitaire pondéré) ;

• Variation des modalités de provisionnement en fonction de la volonté de fixer le niveau du bénéfice.

L’adoption des nouvelles normes IAS/IFRS est rendue obligatoire pour les sociétés cotées présentant des comptes consolidés et sur option pour les sociétés non cotées dans certains pays.

La convergence de la comptabilité vers les normes IAS/IFRS est rendue nécessaire par les évolutions du monde économique. Cette convergence va entraîner une modification des règles comptables. En effet, les principes édictés par les IFRS sont généralement plus précis.

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Exemples de changement de méthodes comptables induit par les nouvelles normes internationales

¾ Exemple 1 : Evaluation des actifs corporels

Le coût d’acquisition est formé selon le Plan comptable actuel : - du prix d’achat définitif ;

- des frais accessoires rattachables directement à l’opération d’achat ;

- des charges d’installation qui sont nécessaires pour mettre le bien en état d’utilisation.

Le Coût d’acquisition selon les normes IAS/IFRS comprend : - le coût d’achat ;

- Les frais de préparation du site ; - Les frais de livraison ;

- Les frais d’installation ;

- Les honoraires de professionnels ; - Le coût des tests de fonctionnement ;

- Les coûts d’emprunt si l’entité a opté pour leur intégration et le coût estimé de remise en état du site dans la mesure où il peut être provisionné.

¾ Exemple 2 : L’approche par composants

Selon les normes internationales, lorsqu’une immobilisation est composée de parties ayant des durées d’utilité diverses, les différents composants de l’immobilisation doivent être inscrits séparément à l’actif, ils seront ensuite amortis sur leur propre utilité. Pour cette raison, les provisions pour grosses réparations précédemment admises dans l’ancien plan comptable sont interdites par les nouvelles normes.

3.3.1.4 La Correspondance bilan d’ouverture N et bilan de clôture N- 1

Ce principe appelé également « intangibilité du bilan d’ouverture » précise l’équivalence entre le bilan d’ouverture d’un exercice comptable et le bilan de clôture de l’exercice précédent. En vertu de ce principe, « le bilan d’ouverture d’un exercice doit correspondre au bilan de clôture de l’exercice précédent ».

Une dérogation peut cependant être admise en cas de changement de réglementation comptable.

Exemple de dérogation

La mise en place de nouvelles règles, tendant à harmoniser la présentation des états financiers des intervenants du marché financier.

La dérogation peut également être admise en cas de corrections d’erreurs fondamentales commises au cours d’un exercice antérieur. C’est le cas où les corrections doivent être opérées par ajustement des capitaux propres d’ouverture (diminution ou augmentation).

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Application 1

Trouver parmi ces exemples, les évènements qui correspondent au principe d’intangibilité du bilan d’ouverture :

- La valeur la plus faible entre la valeur d’acquisition et la valeur du marché doit être utilisée pour évaluer tout titre de placement ;

- Les capitaux propres d’une société au 10 juin d’une année sont identiques à leur niveau au 31 décembre de l’année précédente à l’exception de l’incidence des provisions pour retraite à constituer ;

- La valeur d’un élément immobilisé est son prix à sa date d’entrée dans le patrimoine.

Les capitaux propres d’une société au 10 juin d’une année sont identiques à leur niveau au 31 décembre de l’année précédente à l’exception de l’incidence des provisions pour retraite à

constituer : Cette phrase illustre le principe de l’intangibilité du bilan même si elle n’est pas tout à fait exacte. La dotation de la provision pour retraite est imputée sur les capitaux propres d’ouverture uniquement lors de la première année de dotation et uniquement pour la proportion relative à l’exercice antérieur et à condition que cette proportion soit considérée comme significative.

3.3.1.5 L’Indépendance des Exercices

Ce principe également appelé « spécialisation des exercices » est relatif à l’affectation des flux à la période comptable adéquate. Il se définit par le rattachement à chaque exercice de toutes les charges et de tous les produits engendrés par l’activité ou les événements de cet exercice, et par ceux-là seulement. L’assurance d’une spécialisation des exercices passe par la constatation des opérations d’inventaire suivantes :

• une comptabilité d’engagements et d’enregistrement des créances et des dettes dès leur naissance et non pas lors de leur paiement ;

• des comptes de régularisation des produits à recevoir, charges à payer, produits et charges constatés d’avance ;

• des provisions ;

• des amortissements ;

• l’inscription en stocks des marchandises tant que celles-ci ne sont pas vendues ;

• des charges à répartir sur plusieurs exercices ;

• la mention dans les Annexes de charges et de produits sur exercices antérieurs.

Exemple 1

Paiement par la Société ALPHA SA de sa facture de location de six mois pour 600 000 FCFA le 1^er Octobre N. Le bailleur (et propriétaire du bien) LOCABAIL exige toujours des paiements à l’avance.

• Chez la Société ALPHA, on constate le 1^er Octobre la charge locative 600 000 FCFA par le règlement du bailleur (LOCABAIL) et au 31 décembre N, elle diffère les frais relatifs (3 mois) à l’exercice N+1 mais constatés en N dans le loyer versé à LOCABAIL.

• Chez LOCABAIL (le bailleur), on constate les produits le 01 Octobre et au 31 Décembre, il reporte sur N+1 la fraction de chiffre d’affaires qui le concerne.

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Exemple 2

Paiement de la prime d’assurance des installations : 2 080 000 FCFA pour la période allant du 1^er juillet N au 30 juin N+1. Dans ce cas aussi, il convient à la date du 31-12-N de répartir la prime entre les exercices.

Application 1

La facture d’eau du dernier bimestre de la Société des eaux du TOGO s’élève de 295 000 FCFA (dont 53 100 FCFA de Taxe) n’est pas encore parvenue à la SGI LOME à la clôture de l’exercice.

Procéder à la comptabilisation.

N°COMPTE INTITULE DEBIT CREDIT

6121 Fournitures non stockables eau 241 900

3552 Taxe récupérables sur achats 53 100

308 Fournisseurs factures non parvenues 295 000

Application 2

- La prime d’assurance des véhicules payée par la SGP ABC pour 480 000 FCFA concerne la période du 01/09/05 au 31/08/06 ;

- Le loyer de 1 800 000 FCFA payé le 28/10/05 concerne le trimestre du 01/11/05 au 31/01/06.

Procéder à la comptabilisation au 31 décembre 2005.

386 Charges constatées d’avance 920 000

6144 Prime d’assurances 320 000

6141 Locations et charges locatives diverses 600 000

(17)

Févier 2008 17

3.3.1.6 Le Coût historique

L’application de ce principe du Nominalisme se résume à la conservation, au bilan des valeurs d’entrée pour leur montant « historique » (donc en FCFA courants à la date d’entrée) comme terme de comparaison avec leur valeur « actuelle » (en FCFA courants de l’époque du bilan). Ce sont donc ces valeurs historiques (qui sont bien des coûts : coûts d’achat, coûts de production ou valeur vénale pour les biens acquis à titre gratuit) qui figurent comme telles à l’actif du bilan. En d’autres termes, dans cette méthode, les biens de l’actif restent évalués à leur coût d’entrée (diminué, le cas échéant, des amortissements conformes au plan prévu), quand bien même leur valeur en FCFA courants serait supérieure.

Exemple 1

La Société SOMATEL SARL échange un matériel de transport de valeur nette 4 500 000 FCFA (Valeur d’origine 7 000 000 FCFA, Cumul amortissement : 2 500 000 FCFA) contre un autre matériel de transport. La valeur d’échange retenue est de 5 000 000 FCFA. Dans ce cas, l’ancien matériel sort au coût de 7 000 000 FCFA et le nouveau entre à 5 000 000 FCFA.

Application 1

Dans le Bilan de l’apporteur d’affaires M. KONAN figure un immeuble acquis en 1997 à 50.000.000 FCFA. Au 31/12/06, M. KONAN a demandé à un expert immobilier de procéder à l’évaluation de son patrimoine immobilier. Il ressort de cette évaluation une nouvelle valeur pour l’immeuble 150.000.000 FCFA .

En vertu du principe du coût historique, aucune modification ne sera apportée à la valeur qui figure au bilan de M. KONAN. En cas de cession, cette différence sera mise en évidence et passée en plus- value.

Application 2

En vertu du principe du coût historique, quel traitement comptable appliqueriez-vous face à ces situations :

a. Matériel industriel faisant l’objet d’entretien et de réparation ;

b. Matériel industriel acquis mais payé pour moitié seulement (l’autre moitié faisant l’objet d’abandon de créance).

a. Les frais d’entretien sont à enregistrer en charge et non à inclure en immobilisation matériel industriel ;

b. Inscription du matériel à sa valeur d’acquisition et cette valeur restera inchangée avec l’abandon de créance. Ne pas diminuer la valeur du bien du montant de l’abandon.

(18)

3.3.1.7 La Continuité d’Exploitation

Le respect de ce principe suppose que la société n’a ni l’intention, ni l’obligation de mettre fin à ses activités, ni de réduire de façon importante la taille de son exploitation. Dans le cas contraire, les états financiers doivent être établis sur des bases différentes qui doivent faire l’objet d’une information (État annexé).

Principe fondamental de base pour toute évaluation, « L’entreprise est considérée comme étant en activité, c’est-à-dire comme devant continuer à fonctionner dans un avenir prévisible ». C’est une des bases de la certification. Les états financiers sont censés donner une image de l’entreprise «en fonctionnement». Le principe implique donc la prise en compte d’un « horizon économique » d’activité. L’observation de ce principe est un élément capital pour l’évaluation d’entreprise, ou même d’actifs pris isolément. La signification de ce principe est double (aspect « continuité » et aspect « non-continuité »).

Continuité de l’exploitation et horizon économique

Toute société est normalement considérée comme étant en activité, c’est-à-dire comme devant continuer à fonctionner dans un avenir raisonnablement prévisible. Lorsqu’elle a manifesté l’intention ou quand elle se trouve dans l’obligation de se mettre en liquidation ou de réduire sensiblement l’étendue de ses activités, sa continuité n’est plus assurée et l’évaluation de ses biens doit être reconsidérée .

Toute évaluation à l’inventaire ne peut être fondée que sur l’hypothèse d’une certaine pérennité de l’entreprise et d’une continuation de son activité. L’évaluation d’une immobilisation, d’un stock, en témoigne à l’évidence.

Dans ce cas, on ne prendra pas en compte toutes les conséquences financières qui découleraient d’une cessation totale ou partielle d’activité.

Non-continuité d’exploitation (ou d’utilisation d’un bien)

Si la non-continuité d’exploitation apparaît à l’inventaire comme certaine ou très probable, alors il faut retenir des bases d’évaluation et de présentation des documents de synthèse réalistes, c’est-à-dire fondées sur l’avenir tel qu’il se dessine : liquidation totale de la société, cession de la société, abandon partiel d’activités avec revente d’éléments, etc.

A l’actif :

- les frais d’établissement sont des charges immobilisées qui doivent normalement engendrer des profits futurs. Ils doivent disparaître de l’actif et être constatés en perte ;

- Les immobilisations incorporelles et corporelles doivent être évaluées compte tenu de l’hypothèse de non-continuité ;

- Les stocks, voire les créances seront dépréciés.

Au passif, la cessation d’activités va entraîner l’apparition de nouveaux passifs : - indemnité pour rupture de contrats en cours ;

- indemnité de licenciement, de préavis, de congés payés à verser aux salariés ; - passif fiscal auquel peuvent s’ajouter des pénalités.

En cas de cessation partielle d’activité, on ne tiendra compte généralement que du passif supplémentaire provoqué par cette cessation : coûts sociaux, coûts de rupture de certains contrats, incidences fiscales.

(19)

Févier 2008 19

Exemple

Une SGI achète un logiciel de suivi de son portefeuille client (en nette progression) à 1.500.000 FCFA. Si la SGI a acheté ce logiciel c’est parce qu’elle a l’intention de l’utiliser et que, sur l’horizon d’utilisation qu’elle envisage, elle compte en tirer des avantages.

La SGI peut donc faire figurer ce logiciel dans son bilan pour la valeur d’acquisition du fait de la continuité d’exploitation envisagée sur un certain horizon (durée d’utilisation du bien au minimum).

Application 1

En vertu du principe de continuité d’exploitation, quel traitement comptable appliqueriez-vous face à ces situations ?

a. Un bien figure au bilan pour 1 000 000 FCFA ;

b. Des frais d’établissement et charges à répartir figurent à l’actif ; c. La société dispose de devise en caisse ;

d. La société a engagé des frais importants accessoires à une immobilisation ou relatifs à une opération de longue portée (campagne de lancement d’un produit).

a. Conserver la valeur comptable du bien au bilan (1 000 000) et ne pas tenir compte de sa valeur de marché ou liquidative ;

b. Continuer à amortir ces actifs, certes sans valeur, conformément à leur plan ; c. Evaluation à la valeur comptable ;

d. A transférer au bilan et à amortir conformément à son plan.

(20)

3.3.1.8 L’Importance significative

Sont concernés par l’application de ce principe, tous les éléments susceptibles d’influencer le jugement que les destinataires des états financiers peuvent porter sur le patrimoine, la situation financière, et l’excédent ou le déficit des intervenants sur le marché financier.

Il est à relever qu’un même fait peut être sans influence sur le jugement porté dans une société, et, au contraire, infléchir, modifier le jugement dans une autre. Le terme « jugement » implique une appréciation qui doit être basée sur une norme d’où la nécessité de fixer un certain niveau de seuil de signification d’une information pour un jugement objectif.

Le principe permet à la fois un allègement du traitement de l’information comptable , une extension des informations à fournir et une accélération de l’établissement des comptes annuels par les approximations raisonnées qu'il permet d’opérer dans les régularisations.

Exemple 1

Soit un incident majeur ( incendie, perte, vol, inondation etc……) qui intervient entre l’arrêté des comptes et la date de dépôt des états financiers ( entre le 31 Décembre N & le 30 Avril N+1). Dans ce cas, selon l’importance du dommage, le comptable peut, en vertu de ce principe enregistrer la charge et porter les explications en annexe.

Application 1

Dans quels cas les opérations ci-dessous énoncées sont elles retraitées ?

a. Acquisition de biens par crédit bail ; b. Changement de méthode comptable.

a. Retraitement effectué seulement si l’opération est significative ;

b. Retraitement des écarts, découlant du changement, si son impact est significatif sur la situation de l’entreprise.

(21)

Févier 2008 21

3.3.1.9 Prééminence de la réalité sur l’apparence

Ce principe conduit à donner aux états financiers la priorité à la réalité économique sur la forme et l’apparence juridique.

Son application est cependant difficile car elle contraint les responsables à effectuer des analyses et à une interprétation des contrats de location et de leurs conséquences. De ce fait, seules quatre de ses applications qui couvrent la majorité des cas observés ont été retenues en tant que tels par le SYSCOA. Ils s’agit de :

- L’inscription à l’actif du bilan (comme si l’entreprise était propriétaire) des biens détenus avec

« réserve de propriété » ainsi que des biens mis à la disposition du concessionnaire par le concédant ;

- L’inscription à l’actif du bilan de l’utilisateur (ou preneur) des biens utilisés dans le cadre d’un contrat de crédit bail ;

- L’inscription à l’actif du bilan des effets remis à l’escompte et non encore échus ou honorés ; - L’inscription dans les « charges de personnel », du personnel facturé par d’autres entreprises.

Dans les quatre cas, les conséquences comptables de ces solutions sont assurées par le SYSCOA : - Inscription au passif, en contrepartie des valeurs d’actifs, de comptes de dettes financières

spécifiques (crédit-bail, réserve de propriété…), d’autres « fonds propres » pour les concessions et de dettes de trésorerie pour les crédit d’escomptes ;

- Inscription dans les charges et les produits des éléments correspondants : dotations aux amortissements, charges financières (crédit-bail), charges de personnel (personnel intérimaire).

L’application de ce principe conduit à comptabiliser à l’actif des bilans des utilisateurs la valeur des biens pris en crédit-bail comme s’ils en étaient propriétaires.

Exemple 1

La N-SYNC Consulting utilise un personnel de la Intérim SARL moyennant rémunération à la fin de chaque mois. En fin d’année, ces sommes doivent être virées dans la masse salariale de la N-SYNC Consulting d’après ce principe car ce personnel intérimaire est soumis aux mêmes obligations et règlement intérieur que les travailleurs de l’entreprise.

Exemple 2

La Société VITALE SARL a contracté un crédit bail. Elle peut utiliser le bien jusqu'à la fin du contrat avec une possibilité de rachat. Le bien est enregistré dans un compte d’immobilisation et corrélativement un emprunt de même montant est inscrit dans les comptes de dettes à long terme.

D’après ce principe, la société VITALE SARL peut passer durant le contrat les amortissements comme si elle avait acheté le bien.

(22)

Application 1

Citez les applications retenues du principe de la prééminence du fond sur la forme par le SYSCOA et dites pourquoi cette limitation.

• Crédit bail ;

• Concessions de service public ;

• Effets escomptés non échus ;

• Personnel intérimaire ;

• Réserve de propriété.

La limitation des cas d’application du principe s’explique essentiellement par le fait du caractère novateur de ce principe dans notre contexte et donc de la progressivité nécessaire de son adoption. Les cas retenus l’ont été en raison de leur pertinence, de leur simplicité mais également parce que dans la sous région on avait l’habitude de leur retraitement, au moins en analyse financière (effets escomptés et crédit bail notamment).

3.3.2 L’Image fidèle

D’origine anglosaxonne, ce principe « true and fair view » est essentiel dans l’élaboration des comptes annuels et dans la pratique professionnelle, pour la sûreté et la loyauté des informations non trompeuses portant sur la situation financière, les performances (ou résultats) et sur l’évolution de la situation financière de l’entreprise. Cette image fidèle doit être donnée par les états financiers, donc par le Bilan, le Compte de résultat et les Annexes. Ce dernier état joue un rôle particulièrement important dans la délivrance d’une image fidèle car il fournit les informations et les explications complétant le Bilan et le Compte de résultat. Il ne faudrait donc pas croire que l’on puisse donner dans les trois premiers états une image non fidèle, en la corrigeant dans les Annexes.

Convergence de tous les principes comptables, l’image fidèle impose de fournir des explications et des compléments d’informations dans les Annexes lorsque l’application pure et simple des règles comptables ne conduit pas à l’obtention de cette image.

Exemple

A la clôture de l’exercice, une concordance doit être notée entre le patrimoine de l’entreprise et le fichier de l’inventaire .Ainsi d’après ce principe, le comptable doit s’assurer que :

¾ toutes les opérations ont été enregistrées ( exhaustivité) ;

¾ toutes les opérations ont été bien évaluées ( donc pas de surévaluation ou sous-évaluation du patrimoine) ;

¾ toutes les opérations sont réelles ( afin d’éviter une situation fictive ) ;

¾ toutes les opérations ont été enregistrées à la bonne date.

(23)

Févier 2008 23

Application 1

Donnez un exemple de cas où l’application stricte d’un principe comptable peut porter atteinte à l’objectif d’image fidèle.

L’exemple du coût historique peut être donné car son respect scrupuleux peut contraindre fortement l’objectif d’image fidèle. L’illustration de cette affirmation est la réévaluation qui permet de revenir sur le principe du coût historique.

(24)

4 SCHEMAS DES ECRITURES COMPTABLES TYPES DES OPERATIONS COURANTES

4.1 Opérations d’agrément et d’adhésion

4.1.1 Au profit du CREPMF

Le CREPMF est un organe de l’UMOA chargé de la tutelle du marché financier régional et de la protection de l'épargne qui y est investie.

A ce titre, il est seul habilité à contrôler l'ensemble des acteurs du marché. Il agrée la Bourse Régionale et le Dépositaire Central/Banque de Règlement ainsi que les intervenants commerciaux : les Sociétés de Gestion et d'Intermédiation, les Sociétés de Gestion de Patrimoine et les autres intervenants.

4.1.1.1 Agrément Bourse Régionale des Valeurs Mobilières et Dépositaire Central / Banque de Règlement

Il s’agit des frais d’agrément payés par la Bourse et le Dépositaire Central/Banque de Règlement au Conseil Régional pour l’exercice de leurs activités. Ces frais sont payables dès notification de l’agrément.

9 Constatation de la facture

61551 Cotisations X

301 Fournisseurs, dettes en comptes X

9 Paiement

1211 Banques, comptes ordinaires X

(25)

Févier 2008 25

4.1.1.2 Agrément Intervenants Commerciaux (SGI, SGP et autres)

Il s’agit des frais d’agrément payés par les intervenants commerciaux au Conseil Régional pour l’exercice de leurs activités. Ces frais sont payables dès notification de l’agrément.

61551 Cotisations X

9 Paiement

4.1.2 Au profit de la BRVM La BRVM a pour principales missions :

- l’organisation du marché boursier ; - la diffusion des informations financières ; - la promotion du marché.

Elle tire ses ressources des commissions et des redevances payées par les émetteurs et les intervenants du marché financier.

4.1.2.1 Redevance siège

La redevance siège est annuelle, elle est collectée trimestriellement par la BRVM auprès des SGI en contrepartie de leur adhésion. Elle est calculée trimestriellement au prorata temporis.

4.1.2.1.1 BRVM

321 Clients, prestations de service X

7125 Commissions de redevance de siège X

(26)

9 Paiement

4.1.2.1.2 SGI

6051 Droit d’affiliation BRVM X

9 Paiement

4.1.2.2 Commission de valorisation

Il s’agit de la commission prélevée périodiquement par les Teneurs de Comptes Conservateurs (SGI, BTCC) sur la valeur des portefeuilles détenus pour le compte de leurs clients en rémunération de leur activité. Cette commission est partiellement reversée à la BRVM.

4.1.2.2.1 SGI / BTCC

9 Facturation de la commission aux clients

311 Clients, espèces X

3532 Taxe (TVA,TPS,TAF) sur commissions X

7112 Commissions sur droits de garde X

9 Encaissement (par prélèvement) de la commission

1221 Banques, comptes sur opérations sur titres X

(27)

Févier 2008 27

9 Réception de la facture de la commission de valorisation de la BRVM

6043 Commission de valorisation X

301 Fournisseurs, dettes en compte X

9 Paiement de la commission à la BRVM

4.1.2.2.2 BRVM

9 Constatation des produits

7131 Commissions de valorisation ^X

9 Encaissement

(28)

4.1.3 Au profit du DC/BR Le DC/BR est chargé :

• de la conservation et de la circulation scripturales des titres ;

• de la gestion du cycle de Règlement - Livraison ;

• du paiement en numéraire, en qualité de Banque de Règlement, des soldes issus des compensations relatives aux transactions boursières ;

• du règlement aux SGI des fruits, produits et remboursement de titres détenus dans ses livres.

Il reçoit des intervenants agréés des commissions d’affiliation et de règlement-livraison.

4.1.3.1 Commission d’affiliation

Il s’agit de la commission payée au DC/BR par ses adhérents notamment les SGI et les autres conservateurs dans le cadre de leur affiliation. Cette commission est calculée trimestriellement au prorata temporis.

4.1.3.1.1 DC/BR

7132 Commissions d’affiliation ^X

9 Paiement

321 Clients, prestations de service ^X

4.1.3.1.2 SGI / BTCC 9 Constatation de la facture

6052 Droit d’adhésion DC/BR X

9 Paiement

301 Fournisseurs, dettes en comptes ^X

(29)

Févier 2008 29

4.1.3.2 Commission de règlement livraison

Il s’agit de la commission payée au DC/BR par les émetteurs lors du paiement des évènements sur valeurs.

4.1.3.2.1 DC/BR

7132 Commissions d’affiliation ^X

9 Paiement

321 Clients, prestations de service ^X

4.1.3.2.2 SGI / BTCC 9 Constatation de la facture

6052 Droit d’adhésion DC/BR ^X

9 Paiement

(30)

4.2 Opérations d’inscription et d’admission à la cote

On trouve dans cette section les écritures relatives à l’introduction en bourse des entreprises qui remplissent les conditions requises par la BRVM. L’opération d’introduction en bourse fait intervenir la BRVM, l’émetteur et la SGI en charge de l’introduction en bourse. On y traite également les admissions ultérieures à la cote de nouveaux titres.

4.2.1 Commission d’inscription à la cote

Il s’agit de la commission payée par les émetteurs à la BRVM en vue de leur introduction à la cote.

Cette commission est collectée par la BRVM ou la SGI pour le compte de la BRVM.

Elle est calculée sur la base d’un pourcentage de la capitalisation totale. En tout état de cause, la facturation est faite à l’émetteur par la BRVM.

4.2.1.1 SGI

Remarque : Ces écritures ne seront passées chez la SGI que dans le cas où l’émetteur lui demande de procéder au paiement de la commission à la BRVM à partir de son compte opérations sur titres.

9 Collecte pour le compte de la BRVM

1221 Banques, comptes opérations sur titres X

389 BRVM, liaison X

9 Reversement des fonds à la BRVM

389 BRVM, liaison X

4.2.1.2 BRVM

321 Clients, prestation de service X

7123 Commissions d’introduction en bourse X

9 Encaissement

(31)

Févier 2008 31

4.2.2 Commission d’admission de titres nouveaux

Il s’agit de la commission payée par les émetteurs à la BRVM en vue d’admission de titres nouveaux à la cote. Cette commission est collectée par la BRVM ou la SGI pour le compte de la BRVM.

Elle est calculée sur la base d’un pourcentage de la capitalisation additionnelle. En tout état de cause, la facturation est faite à l’émetteur par la BRVM.

4.2.2.1 SGI

Remarque : Ces écritures ne seront passées chez la SGI que dans le cas où l’émetteur lui demande de procéder au paiement de la commission à la BRVM à partir de son compte opérations sur titres.

9 Collecte pour le compte de la BRVM

389 BRVM, liaison X

9 Reversement des fonds à la BRVM

389 BRVM, liaison X

1221 Banques, opérations sur titres X

4.2.2.2 BRVM

7124 Commissions d’émissions additionnelles X

9 Encaissement

321 Clients prestation de service X

(32)

4.2.3 Commission de capitalisation

La commission de capitalisation est annuelle. Elle est collectée trimestriellement par la Bourse auprès des Emetteurs dans le cadre de la cotation de leurs titres. La base de calcul est le cours moyen du trimestre.

Rappel : La facture relative à la commission de capitalisation est envoyée directement par la BRVM aux émetteurs.

4.2.3.1 BRVM

7122 Commissions de capitalisation X

9 Encaissement

(33)

Févier 2008 33

4.3 Gestion administrative des titres et évènements sur valeurs

Dans la gestion administrative des titres, on trouve toutes les commissions afférentes aux opérations réalisées par les intervenants agréés principalement les SGI qui exercent pour le compte de leur clients, les activités de négociateur-compensateur et de teneur de compte de valeurs mobilières cotées.

Cette section traite également des opérations de transfert et de nantissement des titres.

4.3.1 Droit de garde

Il s’agit des commissions prélevées auprès des clients par les SGI au titre de la conservation du portefeuille de valeur qu’elles détiennent dans leurs livres. Ces droits peuvent être assimilés aux commissions de valorisation (voir écritures correspondantes 3.1.2.2 page 26).

4.3.1.1 SGI

7112 Commissions sur droits de garde X

3532 Taxe (TVA, TPS, TAF…)/Commissions X

9 Prélèvement sur le compte client

(34)

4.3.2 Opérations sur titres

Il s’agit des opérations réalisées sur les titres en cours de vie notamment les dividendes, les intérêts et les amortissements.

Les évènements sur valeurs y compris le cas échéant les commissions payées par l’émetteur sont reversées par le DC/BR aux SGI. Ces dernières, une fois leurs commissions prélevées reversent le reliquat aux bénéficiaires.

4.3.2.1 SGI en charge des services financiers 9 Réception des fonds des émetteurs

389 DC/BR liaison ^X

9 Transfert des fonds au DC/BR

389 DC/BR liaison X

4.3.2.2 DC/BR

9 Réception des fonds de la SGI en charge des services financiers

389 SGI liaison X

9 Transfert des fonds aux SGI

389 SGI liaison ^X

(35)

Févier 2008 35

4.3.2.3 SGI

9 Constatation des produits (pour les SGI qui prélèvent des commissions lors de la distribution des dividendes)

311 Clients espèces X

718 Autres produits sur titres des clients X

3532 Taxe (TVA, TPS, TAF) sur la commission X

o Prélèvement

9 Réception de l’avis de paiement du DC/BR

718 Autres produits sur titres des clients X

3532 Taxe (TPS, TAF, TVA) sur commissions X

9 Répartition des fonds entre les bénéficiaires

(36)

4.3.3 Commission de transfert et nantissement

Il s’agit des commissions perçues sur les opérations de transfert de titres ou de nantissement demandées par les clients. Cette commission fixe est facturée aux clients et est perçue d’une part par le DC/BR et par la SGI.

4.3.3.1 SGI

9 Constatation des produits (commissions propres SGI)

N° COMPTE INTITULE DEBIT CREDIT

7181 Autres commissions sur titres des clients X

3532 Taxe (TVA, TAF, TPS) sur commissions X

9 Prélèvement des commissions et de la quote-part DC/BR

389 DC/BR liaison X

4.3.3.2 DC/BR

389 SGI liaison X

7181 Autres commissions sur titres des clients X

9 Perception des commissions

389 SGI liaison X