دراسة تحليلية و قياسية لمعدلات البطالة في دول المغرب العربي في الفترة 2000-2016

(1)

3

2017

/

(2)

(3)

~

ىفطصم

(4)

(5)

1 2 4 13 21 21 21 21 22 23 24 25 25 27 28 28 28 28 30 30 30 31

₆

32

₇

33

(6)

33 33 34 34 36 36 37 37 41

₁

43 44

₁

₂

46

₂

48

₃

49

₄

50 53 54

₁

57

₂

57

₁

₂

58

₂

60 60 63

₁

64

₁

65

₂

₁

68 _NAIRU

₂

70 71

₁

(7)

72

₂

73 73 75 77 77 77 78 78 78 79 79 79 80 80 81 82 82 83 84 86 87 87

₁

88

₂

88

₃

90

(8)

92 92 92 94 95 97 100 101 102 104 106 107 107 113 114 119 123 126 128 128 128 129 130

₂₀₁₆

₂₀₀₀

130

₂₀₁₆

_{_}

₂₀₀₀

131

₂₀₁₆

_

₂₀₀₀

132

₂₀₁₆

_{_}

₂₀₀₀

₂

(9)

133

₂₀₁₆

₂₀₀₀

134

₂₀₁₆

₂₀₀₀

135 136 136 136 136 137 138 138 138 138 140 141 142 144 ₁ ₂ 145 ₂ ₂ 145 ₃ ₂ 145 ₁ ₃ ₂ 146 ₂ ₃ ₂ 147 ₃ ₃ ₂ 148 148 148 149 149 150

(10)

152

₄

152

₅

152 153 153 154 154 155 156

₄

157

₅

157 157 157 158 158 159 161

₄

161

₅

161 162 162 163 163 164 165

₄

166

₅

166 167 _VAR

(11)

167 168 168

_{Dickey-Fuller}

175

)

_Granger _{_}₃ 177 _AR 178 _AR

₁

178 _AR

₂

179 _AR 179 _AR

₄

179 _AR 180

_{panel data}

180

_{panel data}

182

_{panel data}

182 _pooled_{regression model (PRM)} 183 _{Fixed effects model( FEM} 184 _{Random effects model (REM}

₎

186 186 _LM 187 _Hausman₁₉₇₈ 188 _FEM 189 _FEM 190 _FEM 191 _FEM 191 _FEM 193 _FEM 195 _{Panel Data} 195 _{Panel Data}

(12)

198

_var

₁

199

_var

₂

199

_var

₃

200

_var

201

_var

₅

201 203 203 204 206

₁

207

₂

207

₃

209 211 217 225 231 299

(13)

(14)

(15)



panel data

،



(16)



(17)

(18)

1994 "

2007

1990 2002 2006

.

2013

،

(19)

2006 2007

1970

2008

2010 2011

(20)

var panel data

(21)

لولأا مصفنا

:

(22)

%

(23)

(24)

(25)

4

2014 258

(26)

ELGA 2001 333 262 5 6

(27)

100 ×

=

261

(28)

100 ×

=

%5

0,95

− 1 =

×

=

2009 185 8 9

(29)

263 264 10 2004 259 262 11

(30)

270

(31)

269 13

14_{David BEGG , Stanley FISCHER , Rudiger Dornbusch , MACRO ECONOMIE , adaptation française , 2}

edition , dunod , paris 2002 , p 217 .

15

(32)

6

(33)

272

7

، 271 272 17

(34)

2004 217

218 18

(35)

2008

331 20

(36)

، 275

276 22

(37)

55 56 57 58 24 2013 229 25 332 26

(38)

2008

39 27

(39)

رعسلا p y 40 2010 204 205 29 39 40 30

(40)

𝑦 = 𝑦 𝐿 𝑤 = 𝑊 𝑝 𝑆𝐿 = 𝑆𝐿 𝑤 𝐷𝐿 = 𝐷𝐿 𝑤 𝐷𝐿 = 𝑆𝐿 = 𝐿𝑒 𝐿𝑒 31 2009 89 32

(41)

L

P0

W1 W0 90

s

w

(42)

w1

p1

w1

p2

w2

p2

p0

w0

1 y

L

K

𝑌 = 𝑌 𝐿 , 𝐾 𝑌 = 𝑌 𝐿 , 𝐾 91 92 33 34

(43)

𝑌 = 𝑌 𝐿 𝑌_𝐿′ ₌𝑑𝑌 𝑑𝐿 > 0 𝑌_𝐿′′ ₌ 𝑑2𝑌 𝑑2_𝐿 < 0 06

Y

𝑌

∗ _{𝑌 = 𝑌 𝐿 , 𝐾}

𝐿

∗

_L

92 92 93 35

(44)

𝐾

Y

L

Y

315 36 37

Jean-claude PRAGER , LA POLITIQUE ECONOMIQUE AUJOURD’HUI , ellipses édition marketing S.A , 2002 ,paris cedex 15 , p 29 .

(45)

2

1 w

p

w 𝑤 = 𝑊 𝑝 𝐿𝑆 _{= 𝐿}𝑆_{𝑤 = 𝐿}𝑆 𝑊 𝑃

𝐿

𝑆 𝑤

(46)

𝐿𝑆′ ₌ 𝑑𝐿𝑆 𝑑𝑤 > 0 07 𝑤 = 𝑊 𝑝 𝐿𝑆 ₌ _𝐿𝑆 _𝑤 95 39

(47)

2

5 Y

L

:

𝑌 = 𝑌 𝐿 𝑌′_{𝐿 > 0 , 𝑌}′′_{𝐿 < 0} 𝑃. 𝑌′_{𝐿 = 𝑊} 𝑌′_{𝐿 = 𝑊/𝑃} 𝑊/𝑃 𝑌′_𝐿 95 96 40 294 2002 41

(48)

𝐿 𝑊/𝑃 𝑊/𝑃 𝐿𝑑 _{= 𝐿}𝑑_{𝑤 = 𝐿}𝑑 𝑊 𝑃 𝐿𝑑′ ₌𝑑𝐿𝑑 𝑑𝑤 < 0 08 𝑤 =𝑊_𝑝

𝐿

𝑑

=

𝐿𝑑 𝑤

L

95 294 295 42 43

Rédouane TAOUIL , LEçONS DE MACROECONOMIE , presses universitaires de Grenoble , 2001 , p 43

(49)

3 D

_L

= S

_L 09 𝑊 𝑃 𝑁_𝑠 D C

𝑊_𝑃 2 𝑊_𝑃 𝑒 𝑁_𝑑 B A 𝑊_𝑃 1 N 𝑁_𝑒 44 43 45 83 46

(50)

𝑊 𝑃 A B

𝑊_𝑃 2 C D 𝑊_𝑃 𝑒 𝑁_𝑒

4

45 47 48

(51)

297 49

(52)

ABCD

51

(53)

10 𝑊′ 𝑊0 y 𝐷/ _D _𝑃 0 A E 𝑊/_/𝑃 _𝑊0_/𝑃 _Y س W/P ى 𝑌∗ 𝐿_d h 𝐿₁ 𝐿₀ B m 𝐿₂ 𝐿_𝑆 L ( 3 𝑃₀ E y ( 4 1 𝑃0 2( 𝐿0 234

(54)

ABCD 𝑊₀ 𝑊′ 𝑊0_/𝑃 𝑊/_/𝑃

hm

C

234 235 52 53

(55)

1

54 2006 145 146

(56)

11

W

𝐿_𝑆 𝐴₃ 𝐴₂ 𝐴₁ 𝐿𝑑₃ 𝐿𝑑₂ 𝐿𝑑₁

L

𝐿₃ 𝐿₂

𝐿₁ 0 236 𝐿𝑑₁ 𝐿𝑑₂ 𝐴₃ 𝐿𝑑₃ 55

(57)

12

P

Y

D C 𝑃∗ N

𝑃

₁

𝑊

′ E

𝑊_𝑝′

𝑊_𝑃∗

𝑌

₁𝑌∗

𝑊_𝑃

𝐿

₁

𝐿

_𝑑 B

A

h

𝐿∗

𝑌 = 𝑓 𝐿

m

𝐿

_𝑠

L

237 235 236 56 3 4 1 2

(58)

𝑊′ 𝑝

hm

2 𝑁

_𝑑

𝑁

_𝑆

𝑁

_𝑆

= 𝑁

_𝑑

2

1

𝑊 𝑃 𝑁_𝑑 = 𝑓 𝑤 𝑝 𝑓′ 𝑤 𝑝 < 0 𝑌 = 𝑓 𝑁 𝑓′_{𝑁 > 0} 𝑓′′_{𝑁 < 0} 236 57

(59)

𝑁 𝑊 𝑃 𝑓′_{𝑁 =} 𝑤 𝑝 𝑓′_𝑁 𝑊 𝑃 𝑓′′_{𝑁 < 0}

2

𝑁_𝑆 W 𝑊 𝑃 W SMIG 𝑊 ، 2007 198 59 ، 198 199 60

(60)

13 𝑊 𝑃

𝑁

_𝑆1

𝑁

_𝑑

𝑁

_𝑆2

R

P

𝑊 𝑃₀

Q

𝑊 𝑃₁

N

𝑁

₂ 𝑁

𝑁

₁

0

، 199

𝑁

₁ 𝑊 𝑃₀

𝑃

₀

0

𝑁 𝑊 𝑃₀ 𝑊 W R 𝑊 W

(61)

P 𝑁₁ 𝑊 𝑃₀ 𝑁 𝑁₁ 𝑁 𝑁₁ 𝑊 𝑊 𝑃₀ 𝑊 𝑃₁

𝑁

_𝑆1

𝑁

_𝑆2

Q

𝑁

₂ 𝑁 ، 199 200 62 238 63

(62)

u

LSE 2013 364 64 364 365 65

(63)

14 𝑊 𝑃

U

𝑈

₁

𝑈

₂

𝑈

₀

365 365 67

(64)

15 𝑊 𝑃

U

𝑈

₁

𝑈

₀

366

1

68

(65)

1

16 275 274 275 69

(66)

1

2

17 2 1 ∗

∗

، 281 ، 70

(67)

1

∗

2

1 ∗ ∗

3

، 281 282 71 2013 208 72

(68)

18

0

Source : Bernard BERNIER , Yves SIMON , INITIATION A LA MACROECONOMIE , 8 edition ,

Dunod , paris 2001 , p 333

(69)

19

+

283

2

NAIRU NAIRU ∆𝑤 = 𝜆_𝑖∆𝑝_−𝑖 + 𝜙 𝑈 𝜆 = 𝜆_𝑖 ≤ 1

p ,w

∆𝑤 ∆𝑝 𝜙 𝛾 = ∆𝜋

𝜋

(70)

∆𝑝 = 𝛼_𝑖∆𝑤₋₁ − 𝛾 𝛼_𝑖 = 1

1 > λ

∆𝑤 = 𝜙 𝑈 −

λγ

1 − 𝜆 , ∆𝑝 = 𝜙 𝑈 −

γ

1 − 𝜆

λ

= 1

𝜙 𝑈∗_{= 𝛾} 𝑈∗ NAIRU ∆𝑤 = ∆𝑝₋₁ − 𝑎𝑈 + 𝑏 , 𝑎 > 0 ∆𝑝 = ∆𝑤 − 𝛾 ∆𝑝 = ∆𝑝₋₁ − 𝑎(𝑈 − 𝑈∗₎ 𝑁𝐴𝐼𝑅𝑈

∆𝑝 =

𝑏−𝛾 𝑎 𝑁𝐴𝐼𝑅𝑈 ∆𝑤 = ∆𝑤₋₁ − 𝑎(𝑈 − 𝑈∗₎ 𝑁𝐴𝐼𝑅𝑈 𝑁𝐴𝑊𝑅𝑈 74

(71)

∆𝑤 = ∆𝑝 − 𝑎𝑈 + 𝑏 ∆𝑝 = ∆𝑤₋₁ − 𝛾 U 𝑁𝐴𝐼𝑅𝑈 𝑈∗ ∆ 𝑤 − 𝑝 − 𝜋 = ∆𝑤 − ∆𝑤₋₁ = −𝑎(𝑈 − 𝑈∗₎ 367 368 75

(72)

1

20 p 𝐿_𝑆 w

s

B A 𝑤₁

d

B A

𝑝₁

𝐿_𝑑 Y 0 L 0 242 76

(73)

2

1

2

21 p 𝐿_𝑆

w

s

B

A

𝑝₁ B A 𝑊₁

d

𝐿_𝑑 Y 0 L 0 243 242 243 77

(74)

D.B Doernberg , M.piore

1 2

(75)

3 4 5 32 33 79

(76)

(77)

ًناثنا مصفنا

:

ًف تناطبنا ةرهاظ عقاو مٍهحت

ًبرعنا برغمنا لود

(78)

،

(79)

1988 1987 1986 1985 26,7 28,4 30,6 36,8 6,9 6,3 7,1 15,9 39,4 35,6 42,3 46,4 21,8 20,1 21,1 18,2 12,4 11,7 13,8 15,3 5,9 4,9 5,8 7,8 -0,7 1,1 - 1,6 5,1 80

(80)

(81)

82

(82)

(83)

(84)

(85)

(86)

(87)

200 20908 1994 300 236300 1995 85 86

(88)

162 1004998 1996 503 162175 1997 985 519881

،

1 .

87

(89)

06 1975 2011 1975 1984 1994 2004 2011 5588.2 6966.2 785,4 8 910,9 9 10680,8 :

.

2 :

''

،

(90)

.

3 :

.

،

.

:

-.

:

.

:

.

(91)

:

.

88 : 9 11

(92)

.

1956

.

1997

.

(93)

2015 2014 2 9.7 13 2015 2016 89

.

89 09 06 2016

(94)

(95)

(96)

07

91

(97)

97 ( 1997 _ 2000 ) : 1997 2000 50 4,13 3,846 42 30 % 24,3 3,5 % 93 .

(98)

(99)

(100)

(101)

95 96 97

(102)

(103)

99

(104)

2005 31 2008 2013 100 101

(105)

3368 9093

1981

1993

3500

.

1988

60 %

.

38 %

8000

(106)

.

:

.

(107)

.

1991

4.2 %

3.2 %

1.5 %

.

3.2 %

4.2 %

1999

10.8 %

2011

.

102 03 2013 ، 226 229

(108)

.

:

4000 66

.

225 226 103 104 2008

(109)

16

(110)

0 50 100 150 200 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2013 79,52 78,6 75,7 74,4 73,2 68,6 65,52 65,55 66,55 20,48 21,4 24,3 25,6 26,8 31,4 34,48 34,45 33,45 85,6 88,5 86,32 84,4 80,9 _74,55 _72,67 78,8 73,63 14,4 11,5 13,68 15,6 19,1 _25,45 _27,33 21,2 26,37 فيز ث نإ فيز زىكذ يسضح ث نإ يسضح زىكذ

(111)

2005

17

2005

20,5 12,7 19,6 26,6 18,9 26,3 22,2 13,3 21,4 18,7 32,2 22,9 9,6 6,5 8,5 14,4 19,2 16,0 14,2 16,2 14,7 17,7 17,7 17,7 15,4 16,7 15,7 18 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 10 % 8.4% 9.6% 8.3% 10.6% 11,2 % 10.2 % 19,1 % 17.3% 17% 16.3% 17.1% 16,3 % 18.3% 8.1 % 10% 11% 9.8% 9.3% 8,3 % 8.2% %13.1 18.3% 17.6% 15.9% 15,3 % %15.2 15.5% %18.9 27.4% 25.6% 23% 24,2 % 22.2 23.1% 10.9% 15% 14.6% 13.3% 13,9 % %12.5 12% 9.1% 8.9% 9% 9.2% 9.7% %9.7 9.4% 9.6% 10.2% 9.9% 9.6% 10.3% 10,5 % 10.9% 105 29 31 2008 18

(112)

8.9% 8.4% 8.7% 9.1% 9.5% 9,4 % 8.9% 24 %8.9

2011

%18.3

2011

19 2009 _ 2016 تاونسلا 510 1078 490 1072 2009 40,7 27,5 38,1 29,9 10 8,4 9,6 8,3 10,6 ₀ 10,2 19,1 _17,3 ₁₇ _16,3 17,1 0 18,3 8,1 ₁₀ 11 _9,8 9,3 0 8,2 13,1 18,3 17,6 _15,9 0 15,2 15,5 18,9 27,4 25,6 23 0 22,2 23,1 10,9 15 14,6 13,3 0 12,5 12 9,1 8,9 9 9,2 9,7 9,7 9,4 9,6 10,2 9,9 9,6 10,3 0 10,9 8,9 8,4 8,7 9,1 9,5 ₀ 8,9 0 20 40 60 80 100 120 140 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 بسغم ف زىكر ن ب ة طب لدع بسغم ف ث نلا ن ب ة طب لدع بسغم ف ة طب لدع سنى ف زىكر ن ب ة طب لدع سنى ف ث نلا ن ب ة طب لدع سنى ف ة طب لدع سئ زج ف زىكر ن ب ة طب لدع سئ زج ف ث نلا ن ب ة طب لدع سئ زج ف ة طب لدع

(113)

59,3 72,5 61,9 70,1 510.0 1037.0 491.8 1076.0 2010 40,7 27,5 38,9 32,3 59,3 72,5 61,1 67,7 1028.0 738.4 1100.0 2011 30,6 27,3 31,6 69,4 72,7 68,4 510.0 298.5 1007.0 653.8 2012 40,7 29,1 39,4 59,3 70,9 60,6 520.0 1100.0 653.8 1175.0 2013 41,8 29,1 39,4 31,6 58,2 70,9 60,6 68,4 1100.0 653.8 1175.0 2014 29,1 39,4 31,6 70,9 60,6 68,4 520.0 1,148.0 618,8 1,175.0 2015 41,8 29,1 41,5 31,6 58,2 70,9 58,5 68,4 138 455 1,105 630 1,309 2016 35,9 24,7 30,6 42,9 36,6 64,1 75,3 69,4 57,1 63,4

(114)

25 2009 _ 2016 26 2009 _ 2016 29,9 70,1 36,6 % 64,4 61,9 42,9 57,1 27,5 72,5 0 10 20 30 40 50 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 29,9 32,3 31,6 31,6 31,6 31,6 36,6 38,1 38,9 27,3 39,4 39,4 39,4 41,5 42,9 27,5 27,5 30,6 29,1 29,1 29,1 29,1 30,6 24,7 40,7 40,7 40,7 41,8 41,8 35,9 _{سئ زج} سنى بسغم ب تيزى 0 10 20 30 40 50 60 70 80 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 70,1 _67,7 _68,4 _68,4 _68,4 _68,4 63,4 61,9 61,1 72,7 60,6 60,6 60,6 _58,5 _57,1 72,5 75,3 59,3 59,3 59,3 58,2 58,2 64,1 سئ زج سنى بسغم ب ن تيزى

(115)

30,6 69,4 24,7 % 75,3 40,7 59,3 35,9 64,1

20

(116)

0 20 40 60 80 100 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2013 15,37 14,18 13,14 12,75 11,98 11,66 10,78 8,95 10,98 30,23 33,22 _29,82 _30,66 _33,19 _31,9 _32,43 32,2 31,74 27,68 27,53 _26,88 _28,05 29,77 _29,85 31,23 _30,41 _26,04 12,35 12,2 _13,73 13,64 12,75 13,25 13,01 12,62 _13,87 3,49 2,98 _3,94 _3,52 2,91 2,99 2,97 _3,39 _4,26 2,49 2,18 _2,29 _1,61 1,63 1,77 2,04 _3,01 _2,64 1,47 1,35 _2,06 _1,76 1,28 1,59 1,21 _1,32 _1,96 0,68 0,54 _0,53 _0,7 0,6 0,93 0,93 _1,13 _1,11 ة س59 _55 50 _ 54 ة س 45 _ 49 ة س 40 _ 44 ة س 30 _ 34 ة س 25 _ 29 ة س 20 _ 24 ة س 15 _ 19 ة س

(117)

(118)

22

15 _

24 )

و

15 _ 24 ) 27,6 21,9 20 41,7 40,0 43,6 2009 27,6 32 21,4 41,7 37,2 43,2 2010 27,6 32,9 21,4 38,0 40,0 42,3 2011 18,9 32,9 21,4 37,8 40,0 42,3 2012 18,9 32,9 14,3 37,8 40,0 42,7 2013 18,9 32,9 14,3 37,8 40,0 42,7 2014 18,9 31,2 14,3 37,8 40,0 42,7 2015 18,9 41,7 14,3 22,5 40,0 42,7 2016 21,2 19,2 18,9 19,9 25 21,8 22,5 26,8 21,1 39,9 ₃₅ ₃₈ _35,1 39,3 40,1 42,3 45,4 38,9 28,7 _31,2 _27,9 41,1 36,5 33,3 34,1 34,7 _35,7 27,6 30,7 32,8 45,8 42,7 37,6 35,3 35,9 36,9 19,3 18,3 18,2 18,1 _18,5 19,4 20,7 20,8 19,2 16,3 15,7 15,8 17,5 _19,2 18,2 17,6 20,2 _16,8 37,8 37 37,8 33,1 37,8 37,7 37,7 37,7 38,6 62,8 61 62,9 52,1 62,8 62,7 62,6 62,6 64,3 15,7 15,7 15,7 15,7 15,7 15,7 15,7 15,7 16,5 19,3 19,3 19,5 19,5 19,6 19,6 19,6 19,4 20,4 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 ث نإ ن تيزى زىكذ ن تيزى ث نإ ب زىكذ ب ث نإ بسغم زىكذ بسغم ث نإ سنى زىكذ سنى ث نإ سئ زج زىكذ سئ زج

(119)

29

15 _

24 )

30

15 _

24 )

43,6

%

40

%

41,7

%

2009

2016

42,7

%

40

%

22,5

%

2016

2009

20

% 43,6 43,2 _42,3 _42,3 42,7 42,7 42,7 42,7 40 37,2 40 40 40 40 40 40 41,7 0 10 20 30 40 50 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 سئ زج سنى بسغم 20 21,4 21,4 21,4 14,3 14,3 14,3 14,3 21,9 32 32,9 32,9 32,9 32,9 _31,2 41,7 27,6 27,6 27,6 18,9 18,9 18,9 18,9 18,9 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 سئ زج سنى بسغم

(120)

2010

21

%

2013

14,3

%

2016

14,3

%

21,9

%

2009

2016

41,7

%

2009

27,6

%

2012

18,9

%

2016

18,9

% ، 23 12 12 24 24 2009 27,27 18,49 54,24 2010 35,63 19,25 45,12 2013 30,77 17,67 51,56

(121)

0 20 40 60 80 100 2009 2010 2013 27,27 35,63 30,77 18,49 19,25 17,67 54,24 45,12 51,56 ن سثكأ 24 سهش ن ب 12 و 24 سهش ن لقأ 24 سهش

(122)

24 2009 _ 2016 69,5 41,6 66,4 54,6 43,4 38 2009 69,5 33,9 64,4 54,6 39,9 61,2 2010 66,7 71,9 63 51,3 60 62,1 2011 66,8 71,9 63 51,9 54,8 62,1 2012 66,8 71,9 60,8 51,9 54,8 62,1 2013 66,8 71,9 60,8 51,9 54,8 62,1 2014 65,3 71,9 60,8 51,9 52,3 62,1 2015 65,9 71,9 60,8 51,9 53,1 62,1 2016 106

(123)

32

33

38 61,2 61,2 61,2 61,2 61,2 61,2 61,2 43,4 39,9 60 54,8 54,8 54,8 _52,3 _53,1 54,6 54,6 _51,3 _51,9 _51,9 _51,9 _51,9 _51,9 0 10 20 30 40 50 60 70 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 سئ زج سنى بسغم 66,4 _64,4 ₆₃ ₆₃ 60,8 60,8 60,8 60,8 41,6 33,9 71,9 71,9 71,9 71,9 71,9 71,9 69,5 69,5 _66,7 _66,8 _66,8 _66,8 65,3 65,9 0 10 20 30 40 50 60 70 80 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 سئ زج سنى بسغم

(124)

25 2005 2010 2015 107,75 78,78 20,76 115,46 97,17 29,84 116,15 99,76 36,92 111,75 84,8 31,83 107,23 90,43 35,17 114,17 88,2 34,6 105,03 49,84 11,72 112,28 62,69 14,41 114,7 69,06 28,14 90,75 22,25 2,93 96,3 20.33 4,43 102,45 30,6 5,47 : ) ( 107 26 27

(125)

34 26

%

2010 2011 / 55,7 / 18,5 / 23,1 24,1 22,4 39,4 42,5 32 30,9 2005 2010 2015 107,75 115,46 116,15 78,78 97,17 99,76 20,76 29,84 36,92 111,75 107,23 114,17 84,8 90,43 88,2 31,83 35,17 34,6 105,03 112,28 114,7 49,84 62,69 69,06 90,75 96,3 102,45 ن تيزى ع ن تيزى يىن ث ن تيزى يد دعإ بسغم ع بسغم يىن ث بسغم يد دعإ سنى ع سنى يىن ث سنى يد دعإ سئ زج ع سئ زج يىن ث سئ زج يد دعإ

(126)

51,1 49,2 21,7 24 17,5 18,3 35 2010 2011 55,7 18,5 24,1 22,4 39,4 42,5 32 30,9 51,1 49,2 21,7 24 17,5 18,3 بسغم ف ع م لع بسغم ف يىن ث م لع بسغم ف يد دعإ م لع سنى ف ع م لع سنى ف يىن ث م لع سنى ف يد دعإ م لع سئ زج ف ع م لع سئ زج ف يىن ث م لع سئ زج ف يد دعإ م لع

(127)

(128)

ثناثنا مصفنا

:

ثلاذعمن تٍساٍقنا تسارذنا

ًبرعنا برغمنا لود تناطبنا

(129)

panel

panel 2000

2016

(130)

27 1 DZA 2 TUN 3 MAR 4 LBY 5 MRT 2000

–

2016 28 TCH POP PIB INF EXG

(131)

2000 _ 2016 2000 _ 2016 36

2000

2016

2000

2000 _ 2016 0 5 10 15 20 25 30 35 20002001200220032004200520062007200820092010201120122013201420152016 سئ زج سنى بسغم ب ن تيزى

(132)

2000 _ 2016 37 2000 _ 2016 2000 31,18 9,69 28,84 5,35 2,7 2016

40,60

11,40

35,27

2016 6,26 4,20 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 سئ زج سنى بسغم ب ن تيزى

(133)

2

2000

_

2016 38 2000 _ 2016 -15 -10 -5 0 5 10 15 20 20002001200220032004200520062007200820092010201120122013201420152016 سئ زج سنى بسغم ب ن تيزى

(134)

2000 _ 2016 39 2000 _ 2016

2008 171 2009 137,21 2010 161,20

2014

213,98 0 50 100 150 200 250 20002001200220032004200520062007200820092010201120122013201420152016 سئ زج سنى بسغم ب ن تيزى

(135)

2000 _ 2016 40 2000 2016 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 20002001200220032004200520062007200820092010201120122013201420152016 سئ زج سنى بسغم ب ن تيزى

(136)

𝑇𝑐ℎ = 𝑓( 𝑃𝑂𝑃 , 𝑃𝐼𝐵 , 𝐼𝑁𝐹 , 𝐸𝑋𝐺 )

𝑇𝑐ℎ_𝑡 = 𝛽₀ + 𝛽₁𝑃𝑜𝑝_𝑡 + 𝛽₂𝑃𝐼𝐵_𝑡 + 𝛽₃𝐼𝑁𝐹_𝑡 + 𝛽₄𝐸𝑋𝐺_𝑡 + 𝜀_𝑡

𝛽₀ , 𝛽₁ , 𝛽₂ , 𝛽₃ , 𝛽₄

(137)

𝜀_𝑡 𝐸 𝛽 _𝑖 = 𝛽_𝑖 , 𝑖 = 0,1,2, … … 𝑘 𝛽 _𝑖 𝛽_𝑖 lim 𝑛→∞E β = b limn→∞β = β lim 𝑛→∞𝑣𝑎𝑟 𝛽 = 𝑏 lim𝑛→∞𝑣𝑎𝑟 𝛽 = 0 𝛽 𝛽 𝛽 _𝑖 𝑣𝑎𝑟 𝛽 _𝑖 < 𝑣𝑎𝑟 𝛽_𝑖 , 𝑖 = 0,1, 2 , … … 𝑘 109 110

(138)

𝛽_𝑖 𝛽_𝑖 𝐻₁ 𝐻₂ 𝐸 𝑈_𝑖 = 0 , ∀𝑖 𝐻₃ 𝑣𝑎𝑟 𝑈_𝑖 = 𝐸 𝑈_𝑖2_{= 𝜍} 𝑢2 𝐻₄ 𝑐𝑜𝑣 𝑈_𝑖𝑈_𝑗 = 𝐸 𝑈_𝑖𝑈_𝑗 = 0 , ∀ 𝑖 ≠ 𝑗 𝐻₅ 𝑐𝑜𝑣 𝑈_𝑖𝑋_𝑖 = 𝐸 𝑈_𝑖𝑋_𝑖 = 0 𝐻₆ 𝑈_𝑖 𝑁 0 , 𝜍2

(139)

𝑈_𝑖

𝑡 =

𝛽𝑖 − 𝛽𝑖

_{𝑛 − 𝑘 𝐶}

𝜇

𝑖2 _𝑖𝑖

=

𝛽𝑖 − 𝛽𝑖

𝐶

𝑖𝑖 𝑆 𝛽_𝑖

t

111 2006 217 2018 𝑇 𝑐ℎ = 78,962 − 1,565 𝑃𝑜𝑝 − 0,134 𝑃𝐼𝐵 − 0,504 𝐼𝑁𝐹 + 0,220 𝐸𝑋𝐺 𝑡_𝑐 ∶ 2,096 1,289 − 2,981 −0,839 1,186 𝛿_𝛽_𝑖 ∶ 37,670 1,214 0,045 0,601 0185 𝜀_𝑖2 = 140,546 𝑅2 _{= 0,8186 𝑅}2 _{= 0,7581} 𝐷𝑤 = 0,70 𝐹_c = 13,54 𝑛 = 17

(140)

𝑡 =

𝛽𝑖

𝐶

𝑖𝑖 𝑆

t

𝛽_𝑖 𝛽_𝑖 𝒑𝒓𝒐𝒃 𝒕_{𝒏−𝒌−𝟏}𝜶% 𝑻_𝒄𝒂𝒍 0.0579 2,096 𝛽₀ 0.2216 1,289 𝛽1 OP 0.0115 − 2,981 𝛽2 0.4174 −0,839 𝛽3 0.2583 1,186 𝛽4 𝐻₀ ∶ 𝛽_𝑖 = 0 𝐻₁ ∶ 𝛽_𝑖 ≠ 0 𝐻₀ 𝐻₁

(141)

> 𝑡_{𝑐𝑎𝑙 𝛽}₀ 𝑡_{𝑛−𝑘−1}𝛼% 𝐻₀ 𝐻₁ 𝛽₀ > 𝑡_𝑐𝑎𝑙_𝛽₁ 𝑡_{𝑛−𝑘−1}𝛼% 𝐻₀ 𝐻₁ 𝛽₁ < 𝑡_{𝑐𝑎𝑙 𝛽}₂ 𝑡_{𝑛−𝑘−1}𝛼% 𝐻₀ 𝐻₁ 𝛽₂ > 𝑡_{𝑐𝑎𝑙 𝛽}₃ 𝑡_{𝑛−𝑘−1}𝛼% 𝐻₀ 𝐻₁ 𝛽₃ > 𝑡_{𝑐𝑎𝑙 𝛽}₄ 𝑡_{𝑛−𝑘−1}𝛼% 𝐻₀ 𝐻₁ 𝛽₄ 𝐻₀ ∶ 𝛽₀ = 𝛽₁ = 𝛽₂ = 𝛽₃ = 𝛽₄ = 0 𝐻₁ ∶ ∃𝛽_𝑖/𝛽_𝑖 ≠ 0 = 0,1,2, … . .4 𝐻₀ 𝐻₁

F

𝐹_𝑐𝑎𝑙 = 𝑅𝑆𝑆/𝐾 − 1 𝐸𝑆𝑆/𝑁 − 𝐾 𝑜𝑟 𝑅2 1 − 𝑅2 ∗ 𝑁 − 𝐾 𝐾 − 1

F

(

𝐾 − 1) (𝑁 − 𝐾)

,

𝛼 (𝐹_𝑐𝑎𝑙 = 𝐹_{𝐾−1,𝑛−𝐾,𝛼,})

F

𝐻₀ 𝐻₁ 112 eviews 2013 235

(142)

13,54 = 𝐹_𝑐𝑎𝑙 𝐹_{(4 ,12)}0,05 = 3,26 < 𝐹𝑐𝑎𝑙 𝐹_𝑡𝑎𝑏 𝐻₀ 𝐻₁ 𝑹𝟐 _{= 0,8186} % 0,504 %

(143)

TCH -0,79 -0,88 - 0,48 -0,82 1 TCH 0,96 0,53 0,85 1 -0,82 POP 0,92 0,50 1 0 , 85 - 0,48 PIB 0,61 1 0,50 0,53 -0,88 INF 1 0,61 0,92 0,96 -0,79 EXG 𝜒2 𝑅 𝐻₀ ∶ 𝐷 = 1 𝐻₁ ∶ 𝐷 < 1 𝐻₀ 𝐻₁

(144)

𝜒2 _{= − 𝑛 − 1 −}1 6 2𝐾 + 5 . log R 𝑛 𝐾 log R 𝜒2 𝜒2 𝜒2 𝑉 = 1 2 α

R =0,00587481

𝜒

2 𝜒2 𝑐𝑎𝑙 = − 17 − 1 − 1 6 8 + 5 log 0,00587481 => 𝜒2𝑐𝑎𝑙 = 30,854 𝜒2 𝜒2 𝑡𝑎𝑏 = 12,592 𝜒2 𝑐𝑎𝑙 < 𝜒2 𝑡𝑎𝑏 H₀ H₁ 30 113 114

(145)

31 𝐩𝐫𝐨𝐛 𝒕_{𝒏−𝒌−𝟏}𝜶% 𝐓_𝐜𝐚𝐥 0,0000 2 131 14,367 𝛽₀ 0 0000 2 131 -7,549 𝛽₁ PIB 02 2 1 < 𝑡_𝑐𝑎𝑙_𝛽₀ 𝑡_{𝑛−𝑘−1}𝛼% 𝐻₀ 𝐻₁ 𝛽₀ < 𝑡_{𝑐𝑎𝑙 𝛽}₁ 𝑡_{𝑛−𝑘−1}𝛼% 𝐻₀ 𝐻₁ 𝛽₁ 𝐹_{(1 ,15)}0,05 = 4,54 < 𝐹_𝐜 = 57,010 𝐻₀ 𝐻₁ 𝑇 𝑐ℎ = 30,147 − 0,108 𝑃𝐼𝐵 𝑡_𝑐 ∶ 14,367 −7,549 𝛿_𝛽_𝑖 ∶ 2,098 0,014 𝜀_𝑖2 = 161,468 𝑅2 = 0,7916 𝑅2 = 0,7777 𝐷𝑤 = 0,703 𝐹_c = 56,990 𝑛 = 17

(146)

2 2 𝑅2 _{= 0,7916} 79,16 19,84 0,108 2 3 2 3 1 Breusch-Pagan-Godfrey

ρ

𝜀_t = ρ₁ε_t−1 + ρ₂ε_t−2 + ⋯ ⋯ + ρ_ρε_t−ρ + 𝜇_t 𝐻₀ ∶ 𝜌₁ = 𝜌₂ = ⋯ ⋯ = 𝜌_𝜌 = 0

𝐻₁ ∶ ∃𝜌_𝑖/𝜌_𝑖 ≠ 0

i

= 1,2 ⋯ 𝜌 𝐻₀ 𝐻₁

(147)

32 Breusch-Pagan-Godfrey

Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test:

F-statistic 3.378256 Prob. F(2,13) 0.0658 Obs*R-squared 5.813815 Prob. Chi-Square(2) 0.0546

Eviews 𝐿𝑀 𝐿𝑀 = 𝑛 . 𝑅2 _{=> 𝐿𝑀 = 5,813} 𝜒_𝜌2 𝜒_{(0,05; 2)}2 _{= 5,991} 𝐿𝑀

>

𝜒_{(0,05; 2)}2 𝐻₀ 𝐻₁ 2 3 2 white u_t2 𝑢_𝑡2 _{= β} 0 + α1𝑃𝐼𝐵𝑡 + β1𝑃𝐼𝐵𝑡2 + 𝜀𝑡 𝐻₀ ∶ β₀ = α₁ = β₁ = α₂ = β₂ = ⋯ = α_𝑘 = β_k = 0 𝐻₀ 33 White

Heteroskedasticity Test: White

F-statistic 0.242626 Prob. F(2,14) 0.7878

Obs*R-squared 0.569495 Prob. Chi-Square(2) 0.7522 Scaled explained SS 0.223793 Prob. Chi-Square(2) 0.8941

(148)

Eviews 𝐿𝑀 𝐿𝑀 = 𝑛 . 𝑅2 _{=> 𝐿𝑀 = 0,569} χ2 𝜒_{(0,05; 2)}2 = 5,991 𝐿𝑀

>

𝜒_{(0,05; 2)}2 𝐻₀ 2 3 3

jarque bera 𝐻₀ 𝐻₁ 41 jarque bera 0 1 2 3 4 5 6 -7.5 -5.0 -2.5 0.0 2.5 5.0 7.5 Series: Residuals Sample 2000 2016 Observations 17 Mean 2.51e-15 Median -0.302669 Maximum 5.594698 Minimum -5.156641 Std. Dev. 3.176754 Skewness -0.056321 Kurtosis 2.009490 Jarque-Bera 0.703941 Probability 0.703301 Eviews 𝐽𝐵= 0,703 ∶ 0,703

(149)

χ_ρ2 𝜒_{(0,05; 2)}2 = 5,991 JB > 𝜒_{(0,05; 2)}2 𝐻₀ 𝐻₁ 𝒑𝒓𝒐𝒃 𝒕_{𝒏−𝒌−𝟏}𝜶% 𝑻_𝒄𝒂𝒍 0.1439 1,563 𝛽0 0.5893 −0,554 𝛽1 OP 0.0027 − 3,761 𝛽2 0.2934 1,098 𝛽3 0.0036 3,612 𝛽4 𝑇 𝑐ℎ = 19,815 − 0,827 𝑃𝑜𝑝 − 0,459 𝑃𝐼𝐵 + 0,509 𝐼𝑁𝐹 + 1,579 𝐸𝑋𝐺 𝑡_𝑐 ∶ 1,563 −0,554 − 3,761 1,098 3,612 𝛿_𝛽_𝑖 ∶ 12,673 1,492 0,122 0,464 0,437 𝜀_𝑖2 = 19,796 𝑅2 _{= 0,6044 𝑅}2 _{= 0,4726} 𝐷𝑤 = 1,466 𝐹_c = 4,585 𝑛 = 17

(150)

> 𝑡_{𝑐𝑎𝑙 𝛽}₀ 𝑡_{𝑛−𝑘−1}𝛼% 𝐻₀ 𝐻₁ 𝛽₀ > 𝑡_{𝑐𝑎𝑙 𝛽}₁ 𝑡_{𝑛−𝑘−1}𝛼% 𝐻₀ 𝐻₁ 𝛽₁ < 𝑡_{𝑐𝑎𝑙 𝛽}₂ 𝑡_{𝑛−𝑘−1}𝛼% 𝐻₀ 𝐻₁ 𝛽₂ > 𝑡_𝑐𝑎𝑙_𝛽₃ 𝑡_{𝑛−𝑘−1}𝛼% 𝐻₀ 𝐻₁ 𝛽₃ < 𝑡_𝑐𝑎𝑙_𝛽₄ 𝑡_{𝑛−𝑘−1}𝛼% 𝐻₀ 𝐻₁ 𝛽₄ 𝐹_𝑐𝑎𝑙 = 4,585 𝐹_{(4 ,12)}0,05 = 3,26 < 𝐹_𝑐𝑎𝑙 𝐹_𝑡𝑎𝑏 𝐻₀ 𝐻₁ 𝑹𝟐 _{= 0,6044} 0,827

(151)

0,459

%

0,509

%

1,579 EXG INF PIB POP TCH 0,34 0,14 0,11 0 ,30 1 TCH 0,91 0,86 0,86 1 0 ,30 POP 0,94 0,76 1 0,86 0,11 PIB 0,70 1 0,76 0,69 0,14 INF 1 0,70 0,94 0,91 0,34 EXG

(152)

𝜒2 𝜒2 𝑐𝑎𝑙 = − 17 − 1 − 1 6 8 + 5 log 0.0081282 => 𝜒2𝑐𝑎𝑙 = 28,911 𝜒2 𝜒2 𝑡𝑎𝑏 = 12,592 𝜒2 𝑐𝑎𝑙

<

𝜒2 𝑡𝑎𝑏 H₀ H₁ 34 36 𝐩𝐫𝐨𝐛 𝒕_{𝒏−𝒌−𝟏}𝜶% 𝐓_𝐜𝐚𝐥 0,0000 2 145 9,925 β₀ 0,0021 2 145 −3,761 β₁ PIB 𝑇 𝑐ℎ = 13,003 − 0,395 𝑃𝐼𝐵 − 1,387 𝐸𝑋𝐺 𝑡_𝑐 ∶ 9,925 −3,761 −4,188 𝛿_𝛽_𝑖 ∶ 1,310 0,105 0,331 𝜀_𝑖2 = 21,934 𝑅2 _{= 0,5617 𝑅}2 _{= 0,4991} 𝐷𝑤 = 1,050 𝐹_c = 8,973 𝑛 = 17

(153)

0,0009 2,145 −4,188 β₂ EXG 06 4 < 𝑡_{𝑐𝑎𝑙 𝛽}₀ 𝑡_{𝑛−𝑘−1}𝛼% 𝐻₀ 𝐻₁ 𝛽₀ < 𝑡_{𝑐𝑎𝑙 𝛽}₁ 𝑡_{𝑛−𝑘−1}𝛼% 𝐻₀ 𝐻₁ 𝛽₁ < 𝑡_{𝑐𝑎𝑙 𝛽}₂ 𝑡_{𝑛−𝑘−1}𝛼% 𝐻₀ 𝐻₁ 𝛽₂

.

𝐹_{(1 ,15)}0,05 = 4,74 < 𝐹_𝐜 = 8,973 𝐻₀ 𝐻₁ 5 𝑅2 _{= 0,5617} 56 7 43 3 0 395 1,387

(154)

𝒑𝒓𝒐𝒃 𝒕_{𝒏−𝒌−𝟏}𝜶% 𝑻_𝒄𝒂𝒍 0.2013 1,351 𝛽0 0.6555 0,457 𝛽1 OP 0.0020 − 3,934 𝛽2 0.4373 −0,803 𝛽3 0.3161 1,046 𝛽4 > 𝑡_{𝑐𝑎𝑙 𝛽}₀ 𝑡_{𝑛−𝑘−1}𝛼% 𝐻₀ 𝐻₁ 𝛽₀ > 𝑡_{𝑐𝑎𝑙 𝛽}₁ 𝑡_{𝑛−𝑘−1}𝛼% 𝐻₀ 𝐻₁ 𝛽₁ < 𝑡_{𝑐𝑎𝑙 𝛽}₂ 𝑡_{𝑛−𝑘−1}𝛼% 𝐻₀ 𝐻₁ 𝛽₂ > 𝑡_𝑐𝑎𝑙_𝛽₃ 𝑡_{𝑛−𝑘−1}𝛼% 𝐻₀ 𝐻₁ 𝛽₃ > 𝑡_{𝑐𝑎𝑙 𝛽}₄ 𝑡_{𝑛−𝑘−1}𝛼% 𝐻₀ 𝐻₁ 𝛽₄ 𝑇 𝑐ℎ = 11,113 + 0,140 𝑃𝑜𝑝 − 0,096 𝑃𝐼𝐵 − 0,134 𝐼𝑁𝐹 + 0,109 𝐸𝑋𝐺 𝑡_𝑐 ∶ 1,351 0,457 − 3,934 −0,803 1,046 𝛿_𝛽_𝑖 ∶ 8,220 0,306 0,024 0,167 0,104 𝜀_𝑖2 = 4,261 𝑅2 _{= 0,8591 𝑅}2 _{= 0,8121} 𝐷𝑤 = 1,680 𝐹_c = 18,293 𝑛 = 17

(155)

18,293 = 𝐹_𝑐𝑎𝑙 𝐹_{(4 ,12)}0,05 = 3,26 < 𝐹_𝑐𝑎𝑙 𝐹_𝑡𝑎𝑏 𝐻₀ 𝐻₁ 𝑹𝟐 _{= 0,8591} 0,140 0,096

%

0,134

%

(156)

0,109 -0,13 -0,17 -0,13 -0,17 𝜒2 𝜒2 𝑐𝑎𝑙 = − 17 − 1 − 1 6 8 + 5 log 0.0061282 => 𝜒2𝑐𝑎𝑙 = 30,623

𝜒

2

(157)

𝜒2 𝑡𝑎𝑏 = 12,592 𝜒2 𝑐𝑎𝑙

<

𝜒2 𝑡𝑎𝑏 H₀ H₁ 38 39 𝐩𝐫𝐨𝐛 𝒕_{𝒏−𝒌−𝟏}𝜶% 𝐓_𝐜𝐚𝐥 0,0000 2 131 26,386 β₀ 0,0000 2 131 −7,464 β₁ PIB 08 4 < 𝑡_𝑐𝑎𝑙_𝛽₀ 𝑡_{𝑛−𝑘−1}𝛼% 𝐻₀ 𝐻₁ 𝛽₀ 𝑇 𝑐ℎ = 14,122 − 0,048 𝑃𝐼𝐵 𝑡_𝑐 26,386 −7,464 𝛿_𝛽_𝑖 ∶ 0,535 0,006 𝜀_𝑖2 = 6,416 𝑅2 _{= 0,7878 𝑅}2 _{= 0,7737} 𝐷𝑤 = 0,952 𝐹_c = 55,720 𝑛 = 17

(158)

< 𝑡_𝑐𝑎𝑙_𝛽₁ 𝑡_{𝑛−𝑘−1}𝛼% 𝐻₀ 𝐻₁ 𝛽₁ 𝐹_{(1 ,15)}0,05 = 4,54 < 𝐹_𝐜 = 55,720 𝐻₀ 𝐻₁ 5 𝑅2 _{= 0,7878} 78 78 21 22 0,048 𝑇 𝑐ℎ = 31,508 − 2,181 𝑃𝑜𝑝 − 0,012 𝑃𝐼𝐵 − 0,023 𝐼𝑁𝐹 + 0,043 𝐸𝑋𝐺 𝑡_𝑐 ∶ 3,617 −1,433 − 1,383 −0,637 1,844 𝛿_𝛽_𝑖 ∶ 8,709 1,521 0,009 0,036 0,023 𝜀_𝑖2 = 2,360 𝑅2 _{= 0,5191 𝑅}2 _{= 0,3589} 𝐷𝑤 = 1,195 𝐹_c = 3,239 𝑛 = 17

(159)

𝒑𝒓𝒐𝒃 𝑻_𝒕𝒂𝒃 𝑻_𝒄𝒂𝒍 0.0035 3,617 𝛽0 0.1772 −1,433 𝛽1 OP 0.1916 − 1,383 𝛽2 0.5356 −0,637 𝛽3 0.0900 1,844 𝛽4 < 𝑡_𝑐𝑎𝑙_𝛽₀ 𝑡_{𝑛−𝑘−1}𝛼% 𝐻₀ 𝐻₁ 𝛽₀ > 𝑡_𝑐𝑎𝑙_𝛽₁ 𝑡_{𝑛−𝑘−1}𝛼% 𝐻₀ 𝐻₁ 𝛽₁ > 𝑡_{𝑐𝑎𝑙 𝛽}₂ 𝑡_{𝑛−𝑘−1}𝛼% 𝐻₀ 𝐻₁ 𝛽₂ > 𝑡_{𝑐𝑎𝑙 𝛽}₃ 𝑡_{𝑛−𝑘−1}𝛼% 𝐻₀ 𝐻₁ 𝛽₃ > 𝑡_{𝑐𝑎𝑙 𝛽}₄ 𝑡_{𝑛−𝑘−1}𝛼% 𝐻₀ 𝐻₁ 𝛽₄

3,239 = 𝐹_𝑐𝑎𝑙 𝐹_{(4 ,12)}0,05 = 3,26 > 𝐹_𝑐𝑎𝑙 𝐹_𝑡𝑎𝑏 𝐻₀ 𝐻₁

(160)

𝑹𝟐 _{= 0,5191} 2,181 0,012

%

0,023

%

0,043

(161)

EXG INF PIB POP TCH 0,16 -0,60 --0,20 0,40 -1 TCH 0,88 0,79 0,44 1 0,40 -POP 0,66 0,38 1 0,44 -0,20 PIB 0,58 1 0,38 0,79 0,60 -INF 1 0,58 0,66 0,88 0,16 -EXG 𝜒2 𝜒2 𝑐𝑎𝑙 = − 17 − 1 − 1 6 8 + 5 log 0.02743572 => 𝜒2𝑐𝑎𝑙 = 21,603 𝜒2 𝜒2 𝑡𝑎𝑏 = 12,592 𝜒2 𝑐𝑎𝑙

<

𝜒2 𝑡𝑎𝑏 H₀ H₁ 41 𝑇 𝑐ℎ = 19,087 − 0,051 𝐼𝑁𝐹 𝑡_𝑐 160,232 −2,946 𝛿_𝛽_𝑖 ∶ 0,119 0,017 𝜀_𝑖2 _{= 3,109 𝑅}2 _{= 0,3666 𝑅}2 _{= 0,3244} 𝐷𝑤 = 1,286 𝐹_c = 8,683 𝑛 = 17

(162)

42 𝐩𝐫𝐨𝐛 𝒕_{𝒏−𝒌−𝟏}𝜶% 𝐓_𝐜𝐚𝐥 0,0000 2 131 160,232 β₀ 0,0100 2 131 −2,946 β₁ INF 10 4 < 𝑡_{𝑐𝑎𝑙 𝛽}₀ 𝑡_{𝑛−𝑘−1}𝛼% 𝐻₀ 𝐻₁ 𝛽₀ < 𝑡_{𝑐𝑎𝑙 𝛽}₁ 𝑡_{𝑛−𝑘−1}𝛼% 𝐻₀ 𝐻₁ 𝛽₁ 𝐹_{(1 ,15)}0,05 = 4,54 < 𝐹_𝐜 = 8,683 𝐻₀ 𝐻₁

5

𝑅2 _{= 0,3666} 66 36 63 34 0,051

(163)

𝒑𝒓𝒐𝒃 𝑻_𝒕𝒂𝒃 𝑻_𝒄𝒂𝒍 0.0006 4,595 𝛽0 0.0272 −2,515 𝛽1 OP 0.9022 0,125 𝛽2 0.0229 −2,607 𝛽3 0.1838 1,410 𝛽4 < 𝑡_{𝑐𝑎𝑙 𝛽}₀ 𝑡_{𝑛−𝑘−1}𝛼% 𝐻₀ 𝐻₁ 𝛽₀ < 𝑡_{𝑐𝑎𝑙 𝛽}₁ 𝑡_{𝑛−𝑘−1}𝛼% 𝐻₀ 𝐻₁ 𝛽₁ > 𝑡_{𝑐𝑎𝑙 𝛽}₂ 𝑡_{𝑛−𝑘−1}𝛼% 𝐻₀ 𝐻₁ 𝛽₂ < 𝑡_{𝑐𝑎𝑙 𝛽}₃ 𝑡_{𝑛−𝑘−1}𝛼% 𝐻₀ 𝐻₁ 𝛽₃ > 𝑡_𝑐𝑎𝑙_𝛽₄ 𝑡_{𝑛−𝑘−1}𝛼% 𝐻₀ 𝐻₁ 𝛽₄ 𝑇 𝑐ℎ = 43,826 − 10,497 𝑃𝑜𝑝 + 0,095 𝑃𝐼𝐵 − 0,463 𝐼𝑁𝐹 + 7,043 𝐸𝑋𝐺 𝑡_𝑐 ∶ 4,595 −2,515 0,125 −2,607 1,410 𝛿_𝛽_𝑖 ∶ 9,536 4,173 0,760 0,177 4,993 𝜀_𝑖2 = 33,729 𝑅2 _{= 0,7132 𝑅}2 _{= 0,6176} 𝐷𝑤 = 1,566 𝐹_c = 7,460 𝑛 = 17

(164)

7,460 = 𝐹_𝑐𝑎𝑙 𝐹_{(4 ,12)}0,05 = 3,26 < 𝐹_𝑐𝑎𝑙 𝐹_𝑡𝑎𝑏 𝐻₀ 𝐻₁ 𝑹𝟐 _{= 0,7132} 10,497 0,095

%

0,463

%

7,043

(165)

-0,606 -0,60 --0,45 -0,51 𝜒2 𝜒2 𝑐𝑎𝑙 = − 17 − 1 − 1 6 8 + 5 log 0.00573644 => 𝜒2𝑐𝑎𝑙 = 31,005

𝜒

2 𝜒2 𝑡𝑎𝑏 = 12,592 𝜒2 𝑐𝑎𝑙

<

𝜒2 𝑡𝑎𝑏 H₀ H₁

(166)

44 45 𝐩𝐫𝐨𝐛 𝒕_{𝒏−𝒌−𝟏}𝜶% 𝐓_𝐜𝐚𝐥 0,0000 2 131 6,151 β₀ 0,0021 2 131 2,952 β₁ POP 12 4 < 𝑡_{𝑐𝑎𝑙 𝛽}₀ 𝑡_{𝑛−𝑘−1}𝛼% 𝐻₀ 𝐻₁ 𝛽₀ < 𝑡_{𝑐𝑎𝑙 𝛽}₁ 𝑡_{𝑛−𝑘−1}𝛼% 𝐻₀ 𝐻₁ 𝛽₁ 𝐹_{(1 ,15)}0,05 = 4,54 < 𝐹_𝐜 = 8,719 𝐻₀ 𝐻₁ 𝑻 𝒄𝒉 = 24,156 + 3,341 𝑷𝑶𝑷 𝒕_𝒄 ∶ 6,151 2,952 𝜹_𝜷_𝒊 ∶ 3,926 1,131 𝜺_𝒊𝟐 = 74,372 𝑹𝟐 _{= 0,3676 𝑹}𝟐 _{= 0,3254} 𝑫𝒘 = 1,014 𝑭_𝐜 = 8,719 𝒏 = 17

(167)

5 𝑅2 _{= 0,3676} 76 36 63,24 3,341 AKAIKE SCHWARZ

و

𝑅2 46 AKAIKE SCHWARZ 𝑹𝟐 5,53 5,78 0,8186 3,57 3,82 0,6044 2,04 2,28 0,8591 1,45 1,69 0,5191 4,11 4,35 0,7132

(168)

VAR

:

SIMS 1981 SIMS VAR 𝐸 𝑌_𝑡 = 𝐸 𝑌_𝑡+𝑘 = 𝜇 𝑉𝑎𝑟 𝑌_𝑡 = 𝐸 𝑌_𝑡 − 𝐸 𝑌_𝑡 2 _{= 𝐸 𝑌} 𝑡+𝑘 − 𝐸 𝑌𝑡+𝑘 2 = 𝛾 0 = 𝜍2 < ∞ , ∀𝑡 𝐶𝑜𝑣 𝑌_𝑡 , 𝑌_𝑡+𝑘 = 𝐸 𝑌_𝑡 − 𝜇 𝑌_𝑡+𝑘 − 𝜇 = 𝑐𝑜𝑣 𝑌_𝑡+𝑘 , 𝑌_{𝑡+𝑘+𝑠} = 𝛾 𝑘

Dickey-Fuller

116 VAR 28 2 2012 339 340 117

(169)

𝐻₀ ∶ 𝜌 𝑘 = 0 𝐻₁ ∶ 𝜌 𝑘 ≠ 0 𝐻₀ 𝐻₀ 𝑄 = 𝑇 𝑇 + 2 𝜌 𝑘 2 𝑇 − 𝑘 𝑘 𝑘=1 𝜒2 K α 𝑄 < 𝜒_α2 𝑘 𝐻₀ 𝑄 > 𝜒_α2 𝑘 𝐻₁ Dickey-Fuller

:

AR(1) 𝑌_𝑡 = 𝑌_𝑡−1 + 𝜀_𝑡

𝜀

_𝑡 Dickey-Fuller ∇𝑌_𝑡 = ∅ − 1 𝑌_𝑡−1 + 𝜀_𝑡 ∇𝑌_𝑡 = ∅ − 1 𝑌_𝑡−1 + 𝑐 + 𝜀_𝑡 ∇𝑌_𝑡 = ∅ − 1 𝑌_𝑡−1 + 𝑐 + 𝑏𝑡 + 𝜀_𝑡 𝜆 = ∅ − 1

(170)

∇𝑌_𝑡 = 𝜆𝑌_𝑡−1 + 𝜀_𝑡… … … . . 1 ∇𝑌_𝑡 = 𝜆𝑌_𝑡−1 + 𝑐 + 𝜀_𝑡 … … … 2 ∇𝑌_𝑡 = 𝜆𝑌_𝑡−1 + 𝑐 + 𝑏𝑡 + 𝜀_𝑡… … … . . 3 𝐻₀: 𝜆 = 0 𝐻₀: ∅ = 1 𝐻₀ ∶ 𝜆 = 0 ∅ = 1 𝐻₁ ∶ 𝜆 ≠ 0 ∅ ≠ 1 𝐻₀: ∅ = 1 𝐻₁: ∅ ≠ 1 b TS

𝜀

_𝑡

Augmented Dickey- Fuller ( ADF test ) ADF 𝐻₁: ∅ < 1 ∇𝑌_𝑡 = 𝜆𝑌_𝑡−1 − ∅_𝑗 𝑝 𝑗 =2 ∇𝑌_{𝑡−𝑗 +1} + 𝜀_𝑡… … … . . 4 ∇𝑌_𝑡 = 𝜆𝑌_𝑡−1 − ∅_𝑗 𝑝 𝑗 =2 ∇𝑌_{𝑡−𝑗 +1} + 𝑐 + 𝜀_𝑡 … … … 5 ∇𝑌_𝑡 = 𝜆𝑌_𝑡−1 − ∅_𝑗 𝑝 𝑗 =2 ∇𝑌_{𝑡−𝑗 +1} + 𝑐 + 𝑏𝑡 + 𝜀_𝑡… … … . . 6

p

Akaike وأ Schwarz

.

ADF DF ∇𝑌_{𝑡−𝑗 +1} 𝑌_𝑡−1 = 𝑌_𝑡−1 + 𝑌_𝑡−2 𝑌_𝑡−2 = 𝑌_𝑡−2 + 𝑌_𝑡−3 118

(171)

211 3 𝑌𝑡 = ∅𝑌𝑡−1+ 𝑐 + 𝑏𝑡 + 𝜀𝑡 𝑏 = 0 ∅ = 1 𝑌_𝑡 =∅𝑌_𝑡−1 + 𝑐 + 𝑏𝑡 + 𝜀_𝑡 + 𝜀𝑡 TS : ∅ < 1 𝑌𝑡 =∅𝑌𝑡−1 + 𝑐 + 𝜀𝑡 2 𝑐 = 0 DS ∅ = 1 DS 1 𝑌_𝑡 = ∅𝑌_𝑡−1+ 𝜀_𝑡 ∅ = 1 DS

(172)

TCH 47 TCH Qstat 𝝌_𝒌𝟐 49,915 21,026 Qstat > 𝜒_𝑘2 𝐻₀ 30,373 21,026 Qstat > 𝜒_𝑘2 𝐻₀ 51,044 21,026 Qstat > 𝜒_𝑘2 𝐻₀ 12,663 21,026 Qstat < 𝜒_𝑘2 𝐻₀ 21,209 21,026 Qstat > 𝜒_𝑘2 𝐻₀ Eviews −1.96 𝑇 1.96 𝑇 Dickey-Fuller p AKAIKE SCHWARZ

.

ADF 6 5 4 ADF

p

AKAIKE SCHWARZ

(173)

48 p TCH P=0 P=1 P=2 P=3 P=4 P=5 AIC 3.94 𝟐. 𝟗𝟐∗ 2.99 3.03 3.20 3.30 SCH 3.98 𝟑∗ 3.11 3.19 3.40 3.21 AIC 4.38 𝟒∗ 4.15 4.29 4.38 4.48 SCH 4.42 𝟒. 𝟎𝟖∗ 4.27 4.45 4.58 4.72 AIC 1.82 1.25 1.26 𝟏. 𝟎𝟏∗ 1.02 1.14 SCH 1.86 1.33 1.38 𝟏. 𝟏𝟖∗ 1.21 1.38 AIC 𝟏. 𝟗𝟑∗ 2.02 2.19 2.34 2.47 2.58 SCH 𝟏. 𝟗𝟕∗ 2.10 2.31 2.50 2.67 2.82 AIC 4.09 3.80 𝟑. 𝟕𝟒∗ 3.91 3.98 3.85 SCH 4.13 3.88 𝟑. 𝟖𝟔∗ 4.07 4.18 4.09 Eviews ρ = 1 ρ = 1 ρ = 3 ρ = 0 ρ = 2 49 ADF TCH 0.36 0.36 < 0.05 H₀ 0.65 0.65 < 0.05 H₀ 0.54 0.54 < 0.05 H₀

(174)

0.13 0.13 < 0.05 H₀ 0.00 0.00 > 0.05 H₀ 0.00 0.00 > 0.05 H₀ 0.38 0.38 < 0.05 H₀ 0.09 0.09 < 0.05 H₀ 0.07 0.07 < 0.05 H₀ 0.09 0.09 < 0.05

H

₀ 0.09 0.09 < 0.05

H

₀ 0.72 0.72 < 0.05

H

₀ 0.66 0.66 < 0.05

H

₀ 0.36 0.36 < 0.05

H

₀ 0.19 0.19 < 0.05

H

₀ 0.00 0.00 > 0.05

H

₀ 0.00 0.00 > 0.05

H

₀ 0.07 0.07 < 0.05

H

₀ 0.80 0.80 < 0.05

H

₀ 0.03 0.03 > 0.05

H

₀ 0.02 0.02 > 0.05

H

₀ 0.02 0.02 > 0.05

H

₀ 0.02 0.02 > 0.05

H

₀ 0.91 0.91 < 0.05

H

₀ 0.60 0.60 < 0.05

H

₀ 0.06 0.06 < 0.05

H

₀ 0.02 0.02 > 0.05

H

₀ 0.01 0.01 > 0.05

H

₀ 0.00 0.00 > 0.05

H

₀ 0.23 0.23 < 0.05

H

₀ Eviews

(175)

∆1_𝑌 𝑡 = 𝑌𝑡 − 𝑌𝑡−1 50 ADF TCH 0.04 0.04 > 0.05

H

₀ 0.02 0.02 > 0.05

H

₀ 0.00 0.00 > 0.05

H

₀ 0.32 0.32 < 0.05

H

₀ 0.03 0.03 > 0.05

H

₀ 0.04 0.04 > 0.05

H

₀

(176)

0.80 0.80 < 0.05

H

₀ 0.81 0.81 < 0.05

H

₀ 0.00 0.00 > 0.05

H

₀ 0.95 0.95 < 0.05

H

₀ 0.00 0.00 > 0.05

H

₀ 0.00 0.00 > 0.05

H

₀ 0.00 0.00 > 0.05

H

₀ 0.00 0.00 > 0.05

H

₀ 0.00 0.00 > 0.05

H

₀ 0.22 0.22 < 0.05

H

₀ 0.00 0.00 > 0.05

H

₀ 0.00 0.00 > 0.05

H

₀ Eviews 3 _ Granger

)

( 1969 ) Granger 𝑌_1𝑡 𝑌_2𝑡 𝑡 𝑌_1𝑡 𝑌_2𝑡 𝑌_1𝑡 𝑌_2𝑡 Granger 119

(177)

0,05 Granger 51 Granger 0.5089

H

₀ 0.0002

H

₀ 0.7222

H

₀ 0.0600

H

₀ 0.6270

H

₀ 0.0522

H

₀ 0.6450

H

₀ 0.0220

H

₀ 0.6540

H

₀ 0.2297

H

₀ 0.6131

H

₀ 0.6611

H

₀ 0.7179

H

₀ 0.5564

H

₀ 0.1140

H

₀ 0.0257

H

₀ 0.1455

H

₀ 0.0007

H

₀ 0.5374

H

₀ 0.0041

H

₀ 0.4487

H

₀

(178)

0.5658

H

₀ 0.1767

H

₀ 0.0509

H

₀ 0.2551

H

₀ 0.2038

H

₀ 0.0686

H

₀ 0.1416

H

₀ 0.7930

H

₀ 0.9673

H

₀ 0.0531

H

₀ 0.0552

H

₀ 0.4842

H

₀ 0.7564

H

₀ 0.6948

H

₀ 0.6140

H

₀ 0.8846

H

₀ 0.0769

H

₀ 0.8184

H

₀ 0.2133

H

₀ Eviews AR

AR p 𝑌_𝑡 = Φ₀ + Φ₁𝑌_𝑡−1 + Φ₂𝑌_𝑡−2 + ⋯ … + Φ_𝑝𝑌_𝑡−𝑝 + 𝜀_𝑡 𝑡 = 1,2, … , 𝑇 𝐼 − Φ₁𝐿 − Φ₂𝐿2 _{− ⋯ − Φ} 𝑝𝐿𝑝 𝑌𝑡 = Φ0 + 𝜀𝑡

(179)

Φ L 𝑌_𝑡 = Φ₀ + 𝜀_𝑡 AR 𝐼 − Φ₁𝐿 − Φ₂𝐿2 _{− ⋯ − Φ} 𝑝𝐿𝑝 = 0 AR AR(P) 𝑌 _𝑡 = Φ₀ + Φ₁𝑌_𝑡−1 + Φ₂𝑌_𝑡−2 + ⋯ … + Φ_𝑝𝑌_𝑡−𝑝

d

1

AR

52

2 AR

53

269 270 272 120 𝑇𝑐ℎ = 1,418 + 0,836𝑇𝑐ℎ_𝑡 _𝑡−1 𝑡𝑐_𝛽_𝑖 1,572 15,936 𝛿_𝛽_𝑖 ∶ 0,902 0,052 𝜀_𝑖2 _{= 29,118 , 𝑅}2 _{= 0,9477 , 𝑅}2 _{= 0,9440 , 𝐹} c = 253,975 , 𝑛 = 16 𝑇𝑐ℎ = 5,257 + 0,636𝑇𝑐ℎ_𝑡 _𝑡−1 𝑡𝑐_𝛽_𝑖 ∶ 1,768 3,150 𝛿_𝛽_𝑖 ∶ 2,973 0,201 𝜀_𝑖2 = 28,569 , 𝑅2 _{= 0,4148 , 𝑅}2 _{= 0,3730 , 𝐹} c = 9,927 , 𝑛 = 16

(180)

AR

54

4

4 AR

55 AR 𝑇𝑐ℎ = 2,058 + 0,425𝑇𝑐ℎ_𝑡 _𝑡−1 + 0,560𝑇𝑐ℎ_𝑡−2 − 0,205𝑇𝑐ℎ_𝑡−3 𝑡𝑐_𝛽_𝑖 ∶ 1,423 1,360 1,941 − 0,823 𝜀_𝑖2 _{= 2,016 , 𝑅}2 _{= 0,7959 , 𝑅}2 _{= 0,7347 , 𝐹} c = 13,001 , 𝑛 = 14 𝛿_𝛽_𝑖 ∶ 1,446 0,312 0,288 0,249 𝑇𝑐ℎ = 5,607 + 0,592𝑇𝑐ℎ_𝑡 _𝑡−1 − 0,059𝑇𝑐ℎ_𝑡−2 𝑡𝑐_𝛽_𝑖 ∶ 1,942 2,029 −0,253 𝜀_𝑖2 = 44,645 , 𝑅2 _{= 0,3306 , 𝑅}2 _{= 0,2191 , 𝐹} c = 2,964 , 𝑛 = 15 𝛿_𝛽_𝑖 ∶ 2,886 0,291 0,233

(181)

AR AR 94,77 41,48 79,59 33,06 panel data panel data

)

W .Green(1993 regression model (PRM) ، pooled

Fixed effects

model(

FEM)

Random effects model (REM)

(182)

𝑇𝑐ℎ = 𝑓( 𝑃𝑂𝑃 , 𝑃𝐼𝐵, 𝐼𝑁𝐹, 𝐸𝑋𝐺)

𝑋

_{𝐽 ,𝑖,𝑡} 𝑌_𝑖𝑡 = 𝛼_𝑖 + 𝛽𝑋_𝑖𝑡 + 𝜀_𝑖𝑡 𝑌𝑖𝑡 𝑇𝑁 ∗ 1

𝑖

𝑡

𝛼_𝑖 Hausman 𝛽 𝐾 ∗ 1 𝑋_𝑖𝑡 𝑇 ∗ 𝐾 𝑖 𝑡 𝜀_𝑖𝑡 𝑇𝑁∗ 1 𝑖 𝑡 17 = 𝑡 𝑇 ∗ 𝑁 𝑇𝑐ℎ_𝑖,𝑡 = 𝛼_𝑖 + 𝛽₁𝑃𝑜𝑝_𝑖,𝑡 + 𝛽₂𝑃𝐼𝐵_𝑖,𝑡 + 𝛽₃𝐼𝑁𝐹_𝑖,𝑡 + 𝛽₄𝐸𝑋_𝑖,𝑡 + 𝜀_𝑖𝑡 𝛽₀ , 𝛽₁ , 𝛽₂ , 𝛽₃ , 𝛽₄ 𝜀_𝑖𝑡

(183)

panel data panel data OLS regression model (PRM) pooled LSDV

Fixed

effects model( FEM) GLS

Random effects model (REM)

regression model (PRM) pooled 𝛽_0(𝑖) 𝛽_𝑗 𝑌_𝑖𝑡 = 𝛽_0(𝑖) + 𝛽_𝑗 𝑘 𝑗 =1 𝑋_{𝐽 (𝑖𝑡)} + 𝜀_𝑖𝑡 , 𝑖 = 1,2, … … 𝑁 𝑡 = 1,2, … . . 𝑇 𝑌_𝑖𝑡 = 𝛽₀ + 𝛽_𝑗 𝑘 𝑖=1 𝑋_{𝐽 (𝑖𝑡)} + 𝜀_𝑖𝑡 , 𝑖 = 1,2, … … 𝑁 𝑡 = 1,2, … . . 𝑇 𝐸 𝜀_𝑖𝑡 = 0 𝑣𝑎𝑟 𝜀_𝑖𝑡 = 𝜍_𝜀2 𝑁 ∗ 𝑇 52 (PRM

)

prob T-stat Std.E coefficient Variables 0.0000 18.470 0.929 17.174 constant 0 518 0.648 0.063 0.040 𝑷𝒐𝒑_𝒊,𝒕 21 2012 270 271121

(184)

0.059 -1.915 0.032 -0.062 𝑷𝑰𝑩_𝒊,𝒕 0.051 1.977 0.143 0.283 𝑰𝑵𝑭_𝒊,𝒕 0.049 1.990 0.058 0.117 𝑬𝑿_𝒊,𝒕 0.150 𝑹𝟐 0.010503 3.530 F-stat 1434.182 SSR 0.169 DW 85 Observations Eviews

Fixed effects model( FEM

𝛽₀ 𝜷_𝒋 122 𝑌_𝑖𝑡 = 𝛽_0(𝑖) + 𝛽_𝑗 𝑘 𝑖=1 𝑋_{𝐽 (𝑖𝑡)} + 𝜀_𝑖𝑡 , 𝑖 = 1,2, … … 𝑁 𝑡 = 1,2, … . . 𝑇 𝐸 𝜀_𝑖𝑡 = 0 𝑣𝑎𝑟 𝜀_𝑖𝑡 = 𝜍_𝜀2 𝛽₀ 𝛽₀

( N-1)

(Least Squares Dummy

Variable Model)

D

𝑌_𝑖𝑡 = 𝛼₁ + 𝛼_𝑑 𝑁 𝑑=2 𝐷_𝑑 + 𝛽_𝑗 𝑘 𝑗 =1 𝑋_{𝐽 (𝑖𝑡)} + 𝜀_𝑖𝑡 , 𝑖 = 1,2, … … 𝑁 𝑡 = 1,2, … . . 𝑇 122