L
a complémentarité entre la finance d’entreprise et la finance de marchés n’est pas uniquement dialectique. Il existe une réelle« complémentarité méthodologique » entre ces deux champs disciplinaires qui a conduit en les associant à des avancées importantes en termes de recherche et de pratique d’entreprise.
Finance d’entreprise et finance de marchésanalyse la convergence méthodologique et l’enrichissement mutuel entre ces deux domaines de la finance. Par exemple sur les marchés réels, l’information est imparfaite et les acteurs ne partagent pas tous la même information (asymétries informationnelles). Ces éléments sont développés dans cet ouvrage au travers de l’analyse du financement des entreprises, la gestion d’actif et le renouvellement de la théorie des choix d’investissement par les options réelles.
Cet ouvrage étudie aussi le thème de la gouvernance afin de montrer que l’utilisation des paradigmes psychosociologiques est susceptible de conduire à des approches financières nouvelles.
L’AUTEUR
Jean-Michel Sahut, docteur et HDR en sciences de gestion de l’université d’Aix-Marseille 3, est actuellement directeur de la recherche du Groupe Sup de Co La Rochelle et responsable de la thématique Fidélisation du laboratoire CEREGE. Ses travaux concernent aussi bien la finance d’entreprise que la finance de marchés avec un intérêt particulier pour l’étude du secteur des TIC.
Editions Hermes - Lavoisier
ISBN : 978-2-7462-1639-6 • 344 pages • 16 x 24 cm • 2007 • Relié •50 €
Finance d’entreprise et finance de marchés
Complémentarités et nouvelles avancées
sous la direction de Jean-Michel Sahut
COLLECTION FINANCE• GESTION • MANAGEMENT DIRIGÉE PAR JEAN-MARIEDOUBLET
Avant-propos - Introduction. Finance d'entreprise et finance de marchés, quelles complémentarités ? Les asymétries informationnelles et le financement des entreprises-Chapitre 1.Les entreprises françaises hiérarchisent-elles leurs ressources de financement ? - Chapitre 2.Relations de clientèle bancaire et conditions de financement des PME : une étude empirique sur le portefeuille d'une grande banque française - Chapitre 3.OPA, OPE ou OPM : existe-t-il un mode de paiement optimal dans les fusions-acquisitions ? - La gestion d'actif-Chapitre 4.Nouvelles frontières de la gestion d'actif : mesures de risque et gestion alternative - Chapitre 5.Mesure de performance Oméga : applications en gestion alternative et garantie - Chapitre 6.Les marchés des investisseurs institutionnels sont-ils efficients ? Le cas des fonds de pension et fonds mutuels britanniques - La théorie des choix d'investissement revisitée par les options réelles-Chapitre 7.Valorisation des projets d'investissement : de l'analyse traditionnelle aux options réelles avec coûts d'information - Chapitre 8.Évaluation et simulation des options réelles en présence d'incertitude informationnelle - Chapitre 9.Évaluation de projet TIC par les options réelles - La gouvernance-Chapitre 10.Rémunération des dirigeants et efficience des entreprises - Chapitre 11.La gouvernance de la banque islamique - Chapitre 12.Théorie de l'architecture organisationnelle et gouvernance : application au cas des conseils d'administration d'université.
SOMMAIRE
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