الإصلاح الماليفي الجزائر وفقمتطلبات اتفاقية بازل3وأثره على استقرار النظام على الاستقرار المصرفي الجزائري

117

رئازجلا ي) ي*الما حلاصالإ

لزاب ةيقافتا تابلطتم قفو

3

يرئازجلا ي)رصلما ماظنلا رارقتسا ىCع ﻩرثأو

Financial reform in Algeria according to the requirements of Basel III and its impact on the stability of the Algerian banking system

سجران يرمعم

1

،

KLمس شاكع تيأ

2 1 ةبلاط اروتكد ﻩ جاحلوأ دنحم يكأ ةعماج ، -ةريوبلا ،رئازجلا ، fleurinina15@outlook.com 2 رضاحم ذاتسأ -أ جاحلوأ دنحم يكأ ةعماج ، -ةريوبلا ،رئازجلا ، samiraitakkache@yahoo.fr ملاتسالا خيرات : 2019-09-10 لوبقلا خيرات : 2019-10-01 رشنلا خيرات : 2020-01-01

صخلم

:

،ةيباقرلا ةمظنالأ ةيوقت ىع لمعت PQلا ةيزاSTحالا مظنلا قيبطت رثأ ةفرعم ى[إ ةساردلا فد^_

ةفاضلإاب

لما قيبطت رثأ ةسارد ى[إ

يرئازجلا ةيفرصلما ةموظن

فلتخلم ة

ﻩذه

ةيزاSTحالا Shياعلما

.

و

للاخ نم

ةسارد

رقم قيبطت يl رئازجلا كنب تاهاجتا

لما ةباقرلل لزاب تايقافتا تار

يفرص

انلصوت ة

ى[إ

نأ

ماظنلا

ةيلاوتلما تاحلاصالإ مغر ةثلاثلاو ةيناثلا ةيقافتالا قيبطت يl ةمج تابوعص دجو يرئازجلا يlرصلما

اقرلا ئدابم مظعمب ماyTلالاو

،ةنجللا ا^_ردصأ PQلا ةلاعفلا ةيفرصلما ةب

لزاب تاحSTقم قيبطتف

3

زواجي

ةئي^_ نم اذه هبلطتي ام عم يlرصلما لمعلا ةرادلإ ةديدج ةفاقث قلخ ى[إ ةديدج صوصن قيبطت درجم

كلذل ةبسانلما ةئيبلا

.

حاتفم تاملك

ةي

:

،ةيزاSTحالا Shياعلما

لزاب

3

،

ةيرئازجلا كونبلا

.

فينصت JEL : E58, F53, G18, G21, G32, G33, M38 Abstract:

The study aims to know the impact of the application of prudential systems that strengthen the regulatory systems, as well as the impact of the application of the Algerian banking system for these various precautionary standards. By examining the trends of the Bank of Algeria in implementing the decisions of the Basel Convention on Banking Supervision, we concluded that the Algerian banking system found great difficulties in the implementation of the second and third agreement despite successive reforms and adherence to most principles of effective banking supervision issued by the Committee. A new culture for the management of banking business with the required environment.

Keywords: Precautionary standards, Basel III, Algerian Banks.

KLمس شاكع تيأ ،سجران يرمعم تابلطتم قفو رئازجلا ي) ي*الما حلاصالإ لزاب ةيقافتا 3 رارقتسا ىCع ﻩرثأو يرئازجلا ي)رصلما ماظنلا 118 __________________________________________ ،سجران يرمعم fleurinina15@outlook.com

1

.

ةمدقم

:

لما حلاصالإ زكتري

[ا

تايصوتلا ى[إ ةدنتسلما ةيداشSTسالا تاوطخلا نم ةعومجمب مامتهالا ىع ي

لزاب اميسلاو لزاب تايقافتا ا^— تءاج PQلا Shياعلماو

3

،

اهسفن نhصحتب كونبلا دعاوقلا ﻩذه مزلت ثيح

ةيلالما تابارطضالا دض

،اهل ضرعتت نأ نكمي PQلا

لمحت ىع ةرداق Shغ اهلعجت PQلا ةفلتخلما رطاخلماو

،ةيفرصلما تامزالأ

ي[الما اهرارقتساب رارضالإ مث نمو

.

ثيح

لزاب ةيقافتا حرطت

3

ةديدج ةءلام Shياعم

إ ةفاضلإاب ةيداصتقالاو ةيلالما طوغضلا عم لماعتلا يl يlرصلما زاهجلا ةردق ةيوقتل لالما سأرل

ى[

رطاخلما ةرادإ نhسحت

ليوطلا ىدلما ىع ومنلاو ي[الما رارقتسالا زيزعتل ةيفافشلا ةدايزو

.

أش نم ةيزاSTحا نhناوق نسو ةيدقن تابيترتو تاءارجإ ذاختا ىع تلمع رئازجلا نإ

ا^£

طبضت نأ

PQلا رطاخلما نم دحتو ةيراجتلا كونبلا ىدل ةرفوتلما ةيلالما دراولما مادختسا تايلمع

صبSTت

ا^—

ي[اتلابو

ي[الما رارقتسالا قيقحت

.

ةيلاتلا ةيلاكشالإ حرط نكمي قبس ام ىع اءانبو

:

لزاب ةيقافتا نمض رئازجلا ي) ةيلالما تاحلاصالإ ملاعم مهأ يv ام

3

ماظنلا ىCع ﻩKLثأت ىدم امو

ا

؟يرئازجلا ي)رصلم

تايضرفلا

:

يي اميف اهرابتخا لواحن PQلا تايضرفلا صخلتت

:

-طتل

لزاب ةيقافتا تاررقم قيب

3

ى[إ ةفاضلإاب لالما سأر ةيافكل S§كأ لادعم كونبلا نم بلطتي

ةلويسلا نم ىعأ تايوتسم

.

كنب لمع

رئازجلا

لزاب ةيقافتا تاررقلم قفو ةيزاSTحالا ﻩShياعم فييكت ىع

3

.

ةساردلا فادهأ

:

ى[إ ةساردلا ﻩذه فد^_

:

-أ PQلا تلايدعتلا مه-أ ىع فرعتلا ةلواحم

؛ثلاثلا قافتالا رودص هنمو لزاب ةنجل ا^«لخد

لزاب ةيقافتا تاررقم هبعلت يذلا رودلا فاشتكا

3

؛ي[الما رارقتسالا قيقحت يl

لزاب ةيقافتا تاررقلم ةيرئازجلا ةيراجتلا كونبلا قيبطت ىوتسم ىع فرعتلا

3

.

عبتلما جهنلما

:

119

ا يفصولا جهنلما ىع دامتعالا ةساردلا ةعيبط تضتقا دقل

،ييلحتل

انمدختسا اننأ ثيح

جهنلما

ايقافتلا ماعلا راطالإ ضارعتسا بسانم بولسأك يفصولا

،عمج يl ييلحتلا جهنلماو لزاب ت

ضرع

ةساردلاب ةقلعتلما تانايبلاو تامولعلما ليلحتو

.

2

.

لزاب ةيقافتا

3

لزاب ةيقافتا S§تعت

3

جلا ثيح نم لالما سأر زيزعت وحن ةيسيئرلا تازاجنالا مهأ نم

ةدو

،مجحلاو

،ايلود ا^±لع قفتم ةلويسلل اطورش اضيأ ةيقافتالا ﻩذه عضتو

ةيقافتالا ﻩذه ذيفنت دنعو

يذلا عونلا نم ةئجافم طوغض يأ ةهجاولم S§كأ ةيئاقو تاطايتحا كونبلا ىدل رفاوتتس لماكلاب

ةنس يl هتدهش

2008

،

متلا فيلاكت تعفتراو امامت فقوت كونبلا نhب ضارقالإ ناك امنيح

اعافترا ليو

اغلاب

)

ايتيدأ ،سيردوك ارول

،نياران

2012

ص ،

15

.(

1.2

لزاب قافتا نم لاقتنالا عفاود

2

لزاب قافتا ى*إ

3

ةيلماعلا ةيلالما ةمزالأ ا^«فلخ PQلا ةيلالما تابارطضلال ارظن

2008

لاخدإب لزاب ةنجل تماق

لزاب ةيقافتا تاررقم ىع ةيرذج تلايدعت

2

مس ةديدج Shياعمب جورخلاو

ب ةيقافتاب تي

لزا

3

نhب نمو

يي ام دجن عفاودلا

)

ايسآ

ةفيلخ

،

20018

ص ،

41

(:

يl ةغلابلماو عيونتلا مدع رطاخمو ةيلالما تاقتشلما رطاخمك رطاخلما ضعب رثلأ ةنجللا قاقحتسا

؛ةيكنبلا رطاخلما ةفاك ةرادإ ىع ةردقلا

-؛قيروتلا قيرط نع رطاخلما فيفخت ةيناكمإ نم كونبلا مهوت

-قت

ةShخالأ ةيخيراتلا تانايبلا ىع دنتست جذامنل ةنجللا ميد

)

ةداع

3

ةShخالأ تاونس

(

فورظ يlو

ةلاح يl ةفينعلا تامدصلل يدصتلاو ةباجتسالا ىع كونبلا ةردق مدع ى[إ ىدأ امم،ةديج قوس

؛ةمزأ ثودح

-؛رطاخلما ةرادلإ ةيلخادلا مييقتلا بيلاسأ مادختسا

تاجتنمو جذامن ىع دامتعالا

ءاضعأ لبق نم نايحالأ ضعب يl ةموهفم Shغو ةدقعم ةديدج ةيلام

؛كنبلا ةرادإ سلجم

-؛ضورقلا ىع بلطلا عافترا تاSTف يl رطاخلما لمحت فيثكت وحن ﻩاجتالا

ةرودلا تابلقت رابتعالا يl ذخأي يذلا ةيلخادلا جذامنلا بولسأ لثم ةيئاصحإ جذامن ىع دامتعالا

ج ةShصق تاSTفل ةيداصتقالا

؛قوسلا راعسأ روطت حيحص لكشب سكعت لا اد

لزاب راطإ يl فاك لكشب جلاعت مل PQلا ةلويسلا ةلكشلم ديدجلا دعبلا نع قيروتلا رفسأ

2

؛

KLمس شاكع تيأ ،سجران يرمعم تابلطتم قفو رئازجلا ي) ي*الما حلاصالإ لزاب ةيقافتا 3 رارقتسا ىCع ﻩرثأو يرئازجلا ي)رصلما ماظنلا 120

-ةيناyhلما جراخ لوصالأ رطاخم ةهجاولم ةيفاك Shغ لالما سأر تابلطتم

.

2.2

لزاب ةيقافتا فيرعت

3

لزاب ةيقافتا فرعت

3

رجالإو Shبادتلا كلت ا^£أ ىع

ةرداصلا يlرصلما عاطقلل ةيحيحصتلا تاءا

خيراتب

12

/

09

/

2010

ءاضعلأل نhلثملما نhلوئسلماو ةيزكرلما كونبلا يظفاحم عامتجا بقع

27

ةنجلل

،اهعسوت دعب لزاب

يl مهعامتجا يl نيرشعلا ةعومجم ءامعز نم ا^±لع ةقداصلما دعبو

12

/

11

/

2010

Tلالا yhح لخدت نأ ىع قيبطتلل ةزهاج تحبصأو

ماع ةيا^£ عم ماy

2012

،

ةينمز ةدم للاخ نم كلذو

ÇQح دتمت

2019

للاخ ةعجارملل نhتطحم دوجو عم

2013

و

2015

)

،سيرع رامع ،PÈÉوحب بودجم

2017

ص ،

113

.(

لزاب تاررقمب فرعي اميف لزاب ةنجل ا^_ذختا PQلا تاحلاصالإو Shبادتلا فد^_

3

فارشالإ زيزعتل

لما ةرادإو

lرصلما عاطقلا يl رطاخ

للاخ نم ي

)

ءارهزلا ةمطاف ،ديص دجام

،ةيقياقر

2017

(:

ايأ ةيداصتقاو ةيلام طوغض نع ةجتانلا تامدصلا صاصتما ىع يlرصلما عاطقلا ةردق نhسحت

؛اهردصم ناك

-؛ةمكوحلاو رطاخلما ةرادإ نhسحت

-كونبلا يl حاصفالإو ةيفافشلا زيزعت

.

بطت راطإ يl ةيفرصلما ةباقرلل لزاب ةنجل فد^_ امك

PQنسل لمعلا جمانرب قي

2017

-2018

ى[إ

ةيلاتلا فادهالأ قيقحت

( The basel committee, 2017)

:

-؛ةفد^«سلما تاسايسلا عضو يl عورشلاو ةمئاقلا تاسايسلا تاردابم ىع ةShخالأ تاسمللا عضو

-؛ةمزالأ دعب ةنجللا ا^— تماق PQلا تاحلاصالإ رثأ مييقتو ةديدجلا رطاخلما دصر

الإ زيزعت

؛يlرصلما فارش

-؛ةنجللا Shياعلم قسنلماو بسانلما تقولا يlو لماكلا ذيفنتلا نامض

-؛ةيدايسلا تاضرعتلل ةيباقرلا ةلماعملل ةنجللا ةعجارم

-؛ةعقوتلما رئاسخلا تاصصخلم ةيميظنتلا ةجلاعلما

-؛قيروتلاو قوسلا رطاخلم ةحقنلما رطالأ ى[إ طيسبتلاو ةددحلما تايوستلا

121

-اخلما سايقو ديدحت

ةيكنبلا Shغ تانايكلا يl كونبلا رامثتسا نع جتنت PQلا رط

.

3.2

لزاب ةيقافتا مئاعد

3

أ .

ى*والأ ةماعدلا

)

لالما سأر تانوكم

: (

يي امب ةنجللا تصوأ

(Deloitte)

:

-زاتملما لالما سأر نم ردقب ظافتحلااب كونبلا مازلإ

)

PÈÒاسالأ لالما سأر

(

فلأتي لوالأ ىوتسلما نم

وفدلما لالما سأر نم

لقالأ ىع لداعيو ا^— ظفتحلما حابرالأو ع

4.5

%

اهفنتكت PQلا اهلوصأ نم

ــب ةردقلماو ةيلاحلا ةبسنلا نع ةدايزب رطاخلما

2

%

لزاب ةيقافتا قفو

2

؛

لداعيو ةيداع مهسأ نم فلأتي لصفنم لالما سأر ىع ظافحلا شماه ديدج يطايتحا نيوكت

2.5

%

،لوصالأ نم

ةيمك ةدايز كونبلا ىع ذإ

رئاسخلا ةهجاولم هب ظفتحلما زاتملما لالما سأر

ى[إ ةلمتحلما

3

ةبسن غلبيل فاعضأ

7

%

،

كونبلا عيزوت ىع دويق ضرف ةيلالما تاطلسلل نكميو

؛ةبسنلا ﻩذ^— ءافولا مدع ةلاح يl م^±فظولم ةيلالما تآفاكلما حنم وأ نhمهاسلما ىع حابرلأل

ةهجاولم يطايتحالا نم عونب كونبلا ظافتحا

ةيداصتقالا ةرودلا ةكرح ىع ةبتSTلما ةيبلسلا راثالآ

نhب حواSTت ةبسنب

0

%

و

2.5

%

ليومتلا رداصم نم ىندأ دح Shفوت عم PÈÒاسالأ لالما سأر نم

؛ا^_اماyTلاب ءافولا ىع ا^_ردق نامضل ةلويسلا نم ةدودحم بسنو ةرقتسلما

نم ي[احلا ي[امجالإ لالما سأر نم لوالأ ىوتسلما لدعم عفر

4

%

ى[إ

6

%

ةحيرشلا باستحا مدعو

؛لالما سأر ةيافك لدعم يl ةثلاثلا

نم لالما سأر ةيافك ةبسن لزاب ةنجل حSTقت ذإ لالما سأر ةدوجو لالما سأر نم ىعأ تابلطتم

8

%

ى[إ ايلاح

10.5

%

نم نوكلما لالما سأر نم S§كأ اردق بلطتي ثيح لالما سأر ةدوج ىع زكSTلاو

إ يl نhمهاسلما قوقح

كنبلا لام سأر ي[امج

.

لودجلا 1 : لزاب ةيقافتا بسح طوحتلا لام سأرو لالما سأر تابلطتم 3

نLمهاسلما قوقح ةيداعلا مهسالأ نم ى*والأ ةحيرشلا س لالما سأر ي*امجالإ لالما سأر ىندالأ دحلا 4.5 % 6 % 8 % طوحتلا لام سأر 2.5 % ىندالأ دحلا 7 % 8.5 % 10.5 % ودلل سكاعلما ةر ةيداصتقالا 0 -2.5 %

P11.

2015,

,

: Canan Ozkan

Source

KLمس شاكع تيأ ،سجران يرمعم تابلطتم قفو رئازجلا ي) ي*الما حلاصالإ لزاب ةيقافتا 3 رارقتسا ىCع ﻩرثأو يرئازجلا ي)رصلما ماظنلا 122 ى*والأ ةحيرشلا ) “”•اسالأ لالما سأر + دناسلما لالما سأر + ( ةيناثلا ةحيرشلا لالما سأر ةيافك ةبسن = ≤≤≤≤ 10.5 % نامتئالا رطاخم + قوسلا رطاخم + ليغشتلا رطاخم

ب

.

لزاب ةيقافتا حاK قا

3

ةلويسلا تابلطتمب ءافولل نLتبسن دامتعا

:

لزاب ةيقافتا تلمش

3

نhتبسن

ةلويسلا تابلطتم ةهجاولم

ةلويسلا ةيطغت ةبسن كونبلل

LCR

ليومتلا يlاص ةبسنو

رمتسلما

NSFR

،

ةلئاسلا لوصلأاب ظفتحت نأ يàبني كونبلا نأ ىع صنت ى[والأ ةبسنلا نأ ثيح

للاخ ةلويسلل ةلمتحلما بلاطلما عيمج ةيبلتل ةيفاكلا

30

ةطغاض فورظ لظ يl كلذو اموي

ةداشو

(Luis A, Ksekende, 2015, P13)

قتو ،

PQلا ةعفترلما ةلويسلا تاذ لوصالأ ةبسنب سا

مجح ى[إ كنبلا ا^— ظفتحي

30

نع لقت لا نأ بجي هيدل ةيدقنلا تاقفدتلا نم اموي

100

%

كلذو

ايتاذ ةلويسلا نم هتاجايتحا ةهجاولم

ةيلاتلا ةقلاعلا قفو ا^—اسح متيو

:

خم ةدوجلا ةيلاع ةلئاسلا لوصالأ نوز ةلويسلا ةيطغت ةبسن = ≤≤≤≤ 100 % للاخ ةيفاصلا ةيدقنلا تاقفدتلا 30 موي

ةبسن امأ

نم ديزلماب كنبلا ظافتحا عيجشت ىع حSTقلما اذه لمعي ثيح رقتسلما ليومتلا يlاص

رقتسلما ليومتلا نم ىندالأ دحلا ددحت ثيحب ةيفرصلما ةطشنأ ليومتل لجالأ ةليوطو ةطسوتم لوصالأ

ةدحاو ةنس قفأ ىدم ىع كنبلا ةطشنأو لوصلأل ةلويسلا صئاصخ ىع مئاقلا

.

(Martin Mikael

Liluis, 2012, P 28)

رفوتلما رقتسلما ليومتلا ةميق رقتسلما ليومتلا ي)اص ةبسن = ≤≤≤≤ 100 % بولطلما رقتسلما ليومتلا ةميق

ةيلالما ةعفارلا

:

يåو يlرصلما ماظنلا يl نويدلا ةبسن دياyTل ÇÈæقأ دح عضو ى[إ ةبسنلا ﻩذه فد^_

،ةيلالما رطاخملل دنتست لاو ةطيسب ةبسن

يذلا ءا^«نالا لالما سأر تابلطتم نم ةيلالما ةعفارلا ةبسن نإ

l ةيفاضإ تانامض رفوي

هب قوثوم يlاضإ رايعمك لمعيو يرايعلما أطخلاو رطاخلما جذامن ةهجاوم ي

نhعب اهرطاخم ذخأ نودب ةيناyhلما جراخو لخاد لوصالأ ةبسن لثمتو رطاخملل ةيساسالأ تابلطتملل

نع لقي لا نأ بجيو لالما سأر نم ى[والأ ةحيرشلا ى[إ رابتعالا

3

%

(Saleh Mohammed Alsayyaed

et les autres, 2015, P 93)

،

ةيلاتلا ةقلاعلاب بسحتو

ى*والأ ةحيرشلا لالما سأر ةيلالما ةعفارلا ةبسن = ≤≤≤≤ 3 %

123 ودب تادوجولما ي*امجإ رطاخم ن

لكشلا

1

:

لزاب ةنجل ةيقافتا مئاعد

3

ردصلما : ،ءانه يناميلس 2012 / 2013 ص ، 80 .

3

.

افتا KLياعم

لزاب ةيق

3

ةيرئازجلا كونبلا ي) ةقبطلما

لزاب 3 ةيزاK حالا KLبادتلا ةيلكلا ةيزاK حالا KLبادتلا ةيرودلا تابلقتلا وزخم لالما سأر ن تاصصخلما يماظنلا رطخلا طباK لاو فراصلما تاقافخلإ لح دودحلا S§ع طورشلما لالما سأر لالما سأر ةيلالما ةعفارلا ةبسن طغت رطاخلما ةي لالما سأر ىوتسمو ةيعون ةلويسلا ليوطلا ىدلما يl ةلويسلا لدعم Shصقلا ىدلما يl ةلويسلا لدعم قوسلا ةيفافش ةبقارمو ةرادإ رطاخلما

KLمس شاكع تيأ ،سجران يرمعم تابلطتم قفو رئازجلا ي) ي*الما حلاصالإ لزاب ةيقافتا 3 رارقتسا ىCع ﻩرثأو يرئازجلا ي)رصلما ماظنلا 124

لزاب نم لك قــيبطت يــف رخأــتلا نإ

1

لزابو

2

ارــيثك يناــعت ةــيرئازجلا ةــيمومعلا كوــنبلا لــعج

حاـصفالإ فورـظ لـظ يـف رطاـخلما ةرادإ ةـمظنأو لالما سأر ةيافكل ةثيدحلا تابلطتلما عــم ملقأــتلل

،ةيفافـشلاو

لا نhـح يـف

تـقبط دـق ةـقيرعلا ةيبنجالأ كوـنبلل يـعيبط ادادـتما لـثمت يـتلا ةـصاخلا كوـنب

لزاـب ةـيقافتا

2

لزاب ةيقافتا عم ملقأتلل ةبوعص دجت نلو اهلاجآ يـف

3

.

1.3

لزاب ةيقافتا

3

ةيرئازجلا ةيفرصلما تاعيرشتلاو

ـخ نـم لزابل ةثلاثلا ةـيقافتالا ىـلإ هـجوتلا ملاـعم لوأ تدـسجت دـقل

رـمالأ ليدـعت للا

مقر

03

-11

مقر رمالأ للاـخ نـم ضرـقلاو دـقنلاب قـلعتلما

10

-04

يـف خرؤـلما

26

/

08

/

2010

ةرورض ىع دـكأ يذـلاو

ى[إ اساسأ فد^ê لاعف ةيلخاد ةباقر ماظن عضوب ةيلالما تاسسؤلماو كونبلا ماyTلا

:

-؛اهدراولم لاعفلا لامعتسالاو ا^_اطاشن يl مكحتلا

-ا Shـسل-ا

نمـضتو اـهغلابم ىـلع ةـظفاحلما ىـلع دعاـست يـتلا كـلت اميـسلاو،ةـيلخادلا تاراـسملل نـسحل

؛اهعبتتو اهرداصمو ةيكنبلا تاـيلمعلا ةيفافـش

-؛ةيلالما تامولعلما ةحص

-؛راطخالأ فلتخم رابتعالا نhعب ذخالأ

-تاءارجالإ ماSTحاو تاميظنتلاو نhناوقلا ةقباطم

.

)

لفون ،ةروطوب ةليضف

،ييامس

2016

ص ،

179

(

طاقنلا قـفو لزاب ةيقافتلا رئازجلا كـنب نـع ةرداـصلا ةيفرـصلما تاعيرـشتلا مـهأ حيـضوت نـكمي

ةيلاتلا

:

أ .

لالما سأر ةيمكو ةيعون زيزعت

:

لزاـب ةـيقافتا ةرياـسلم رـئازجلا كـنب دوهج راطإ يl

3

ماـظنلا رادصإ مت

مـقر

14

-01

يي ام ىع لمتشا يذلا

:

-فر

ى[إ PÈÒاسالأ لاــلما سأرــل ىــندالأ دــحلا ةبــسن عــ

%7

اــهرطاخمب ةــحجرلما لوــصالأ نــم

رطاــخم

،ناــمتئالا

ليغشتلاو قوسلا رطاخم

ةيلالما تاسسؤلماو كونبلل ةSTف ةيفرصلما ةنجللا حنمت نأ ىع

؛تابلطتلما ﻩذ^— ماyTللال

-امجالإ لالما سأرل ىندالأ دحلا ةبسن عفر

ى[إ ي[

%9.5

،اـهرطاخمب ةـحجرلما لوـصالأ نـم

حنـمت نأ ىـلع

لالما سأرل ىندالأ دحلا اذ^— ماyTلالا نم ا^ìيكمتل ةيلالما تاسسؤلماو كونبلل ةلهم ةيفرصلما ةـنجللا

؛ي[امجالإ

-PÈÒاسالأ لالما سأر ىع تاعاطتقا ءارجإ

.

ب

.

لالما سأرل ةيفاضالإ تاطايتحالا

:

رشتلا تنمضت

يفرصلما تاعي

ي ام رئازجلا يl ة

ي

:

125

-لالما سأر ىع ظافحلا يطايتحا

:

،ةداـسو لكـشت نأ ةـيلالما تاـسسؤلماو كوـنبلا ىـلع بجي ثيح

ـب ردقت نامأ ةداـسو ىíدـت

%2.5

سأر نـم اـهعاطتقا متـي نأ ىـلع،اهرطاخمب ةحجرلما لوصالأ نم

،PÈÒاسالأ لاـلما

ط نـم ةبـسنلا ﻩذـه مارـتحا مدـع ةـلاح يـفو

،ةـيلالما تاـسسؤلماو كوـنبلا فرـ

نـكمي

ةيفرصلما ةنجلل ا^ìكمي امك ،حابرالأ تاعيزوتب قلعتي اميف ةيجيردت دوـيق ضرـفت نأ ةيفرـصلما ةـنجلل

؛يطايتحالا اذهل لاثتمالا نم ا^ìيكمتل ةـيلالما تاـسسؤلماو كونبلل ةلهم حنمت نأ

-اـيماظن ةـمهلما كوـنبلا يطاـيتحا

:

اـكمإب ثـيح

ىـلع ىعأ ةءلاـم Shياـعم ضرـفت نإ ةيفرـصلما ةـنجللا ن

ةيماظنلا ةيمهالأ تاذ ةيلالما تاسسؤلماو كونبلا

.

ت

.

ةلويسلا ةرادإ Shياعم زيزعت

:

مقر ماظنلا رادصإ

04-11

يl خرؤلما

24

/

05

/

2011

،فيرعت نمضتلماو

ام ةيلالما تاسسؤلماو كونبلا بجوأ دقلو ةلويسلا رطخ ةباقر Shيستو سايق

يي

:

-؛ا^_اماyTلا ةهجاولم ةيفاكلا ةلويسلا ىع تقو لك يlو ايلعف زوحت نأ

لـيومتلا تاـماyTلاو Shـصقلا ىدـلما ىـلع اـهقيقحت نـكملماو ةرفوـتلما لوـصالأ عوـمجمب ةبـسن مرـتحت نأ

لعو بـلطلا تـحت تاقاقحتـسالا عوـمجم نhـب ىرخأ ةـهج نـمو ةـهج نـم كوـنبلا نـم ةملتـسلما

ىدـلما ىـ

تقو لك يl مدـقت نأو ةلويـسلل ىندالأ لـماعلماب ةبـسنلا ﻩذـه Çمـستو ةميدقلا تاماyTلالاو Shصقلا

لقالأ ىع ةلويس لماعم

100

%

؛

رهـشلل ةلويـسلل ىـندالأ لـماعمب رـئازجلا كـنب يـثلاث لـك ةـيا^£ يـف ةـيلالما تاـسسؤلماو كوـنبلا غـلبت نأ

لا يماـعمو ي[اوـلما

،نيرــيخالأ نيرهـش

ةــثلاث ةرـتفل ةـبقارلما لـماعمب Çمــسلما ةلويـسلا لـماعلم ةفاـضلإاب

لافقالإ خيراتل ةيلاولما رهشأ

.

لزاب ةيقافتا يl ةنمضتلما ةلويسلا Shياعم ةرياسلم يزكرلما رئازجلا كنب نم ةلواحم يl

3

ماق

مقر ماـظنلا رادصإب

11

-04

يي ام ىع لمتشا يذلا

:

)

دبع

ةمرشوب ديمحلا

،

2018

ص ،

113

(

ةلويسلا ةيطغت ةبسن

:

ماظنلا بسح Çمست PQلاو

04-11

امك بتكتو ،ةلويسلا ةبسنل ىندالأ دحلا

يي

:

KLصقلا ىدلما ىCع ةلئاسلا ةحاتلما لوصالأ عومجم دالأ دحلا ةلويسلل ىن = ≤≤≤≤ 100 % عومجم كونبلا نم ةملتسلما ليومتلا تاما© لا ةحونملما تاما© لالاو KLصقلا ىدلما ي) تابولطلما

،راـيعلما وأ ةبـسنلا ﻩذـهل ةـيلالما تاـسسؤلماو كوـنبلا مارـتحا ىدم ةبقارم ليهستلو

بـجي هـنإف

يي امب يثلاث لك ةيا^£ يl رئازجلا كـنب غـلبت نأ اـ^±لع

:

رهشلا نم نكلو ،مداقلا رهشلا للاخ ةلويسلا ةبسنل ىندالأ دحلا

؛PÈðقنلما يثلاثلل نيShخالأ ني

KLمس شاكع تيأ ،سجران يرمعم تابلطتم قفو رئازجلا ي) ي*الما حلاصالإ لزاب ةيقافتا 3 رارقتسا ىCع ﻩرثأو يرئازجلا ي)رصلما ماظنلا 126

-لافقالإ خيراتل ةيلاتلا رهشأ ةثلاثل ةباقرلا لماعم Çمسلما ةلويسلا لماعم

.

،ةلويـسلا ةبـسنل ىـندالأ دـحلا باـسحلو

ةبـسنلا طـسب يـف لخدـت يـتلا رـصانعلا دـيدحت متـي هـنإف

)

Shصقلا ىدلما ىع ةلئاسلا ةحاتلما لوـصالأ عوـمجم

(

،

ءاطعإ عم

حيجرـت لماعم رصنع لك

%)

10

،

%

50

،

%

60

،

%

75

،

%

100

(

هتلويس ةجرد ى[إ ادانتسا

.

لخدـت PQلا رصانعلا ديدحت متي امك

ةبـسنلا ماـقم يـف

)

،كوـنبلا نـم ةملتـسلما لـيومتلا تاـماyTلا

رـصقلا ىدـلما يـف تاـبولطلما عوـمجم

ةـحونملما تاـماyTلالاو

(

ءاطعإ عـم

)

5

%

،

15

%

،

20

%

،

25

%

،

30

%

،

70

%

،

100

(%

لـماعم رـصنع لـك

هتيقوثوم ةجرد ى[إ ادانتسا حيجرـت

.

2.3

لزاب قيبطت راطإ ي) رئازجلا كنب لبق نم ةذختلما تاءارجالإ

3

لزاب دعاوق قيبطت تلواح PQلا لودلا نم رئازجلا

3

يlرـصلما زاهجلا ةيامح يl مهاس امم

ةيلالما ةمزالأ راثآ نم ةيرئازجلا كوـنبلا نhـصحتو

،ةيلماعلا

نـع لزـعمب نكي مل رئازجلا كنب نأ لاإ

،ةيلودلا ةباقرلا Shياـعم لاـجم يـف ةلـصاحلا تاروـطتلا

ةيضرالأ ةئي^_ ليبس يl تاوطخ ةدعب ماق ثيح

لزاب قيبطتل ةبسانلما

3

مـقر ةـيلالما تاـسسؤلماو كوـنبلل ةـيلخادلا ةــباقرلا ماـظن رادـصإ يl لثمتت

08-11

يـف خرؤـلما

28

/

11

/

2011

مقر ماظنلا ماكحأ يــغلي يذـلاو

03-02

يl خرؤلما

04

/

11

/

2002

ءاج ام مهأو

هب

:

أ .

كونبلل ةيلخادلا ةباقرلا فيرعت

:

ةدالما تصن

03

عومجم نم لكشتت ةيلخادلا ةباقرلا نأ ىع هنم

اطاـشنلا يــف مكحتـلا ى[إ صوـصخلا ىــلع فدـ^_ يـتلا تاءارجالإو جهانلماو تايلمعلا

Shـسلاو ت

،ةـيلخادلا تاــيلمعلل دـيجلا

،ةيليغـشتلا رطاـخلما اـ^±ف اـمب رطاـخلما عــيمجب ذـخالأ

تاءارجالإ مارـتحا

،نhناوـقلاو ةـمظنالأ عـم ةـقباطلماو ةـيلخادلا

،ةيكنبلا تايلمعلا ةيقوثومو ةـعباتمو ةيفافـشلا

؛دراوملل لاعفلا لامعتسالاو لوصالأ ىع ظافحلاو

ب

.

يسوت

رطاـخلما ةدعاق ع

:

،ةـفورعلما رطاـخلما ىـلع رـصتقي مـلف

،ةلويـسلا رطاـخم جـمدا لـب

اـم رطاـخم

،كوـنبلا نhـب

ضورقلا حنم تايلمع يl ةلباقلما فارطالإ رطاخم

...

خلا

.

ةـباقرلل ةمظنأ نيوـكت فدـ^— ةـيلالما تاـسسؤلماو كوـنبلل ةـمزلمو ةمراـص رماوأـب ءاـج ماظنلا اذه نإ

،يíوـضوم لكـشب اـهرطاخم ميـيقتو ريدـقت نـم اـ^ìكمت ةـيلخادلا

كـنب ماـمتها نـع رـبعي اـم وـهو

عافدلا طخ S§تعت اـ^£أب هكاردإو ةـيلخادلا ةـباقرلا ةيـضقب رـئازجلا

ةجلاعمو تامزلأل يدصتلل لوالأ

ا^£اوأ يl تافارحنالا

)

راجن ةايح

،

2013

ص ،

289

(.

مـقر ميظنتلا رئازجلا كنب ردصأ دقل

04-11

خيراـتب

24

/

05

/

2011

ساـيقو فـيرعت نمـضتلماو

،ةلويسلا رطخ ةـباقرو Shيـستو

ـل ةيواـسم ةلويـس ةبـسن عـضو ىع كونبلا هيف مزلأو

%

100

ـف لقالأ ىـلع

ي

،Shـصقلا لجالأ

،ةلويسلا ةبقارمو Shيستو سايقب حمست تارشؤم عضو ا^±لع بـجوأ اـمك

نمض اهS§تعاو

127

،ةطيحلا تارشؤم

مقر ميظنتلا يـف دـيكأتلا سـفن درو دقو

08-11

خيراـتب

28

/

11

/

2011

قـلعتلماو

مـقر هـتدام يـف ةـيلالما تاـسسؤلماو كوـنبلل ةـيلخادلا ةـباقرلاب

50

،

لما نـمو

لزاـب ةـيقافتا نأ موـلع

3

وعدـت

ليوطلا ىدلما ىع ةـيناثلاو Shـصقلا ىدـلما ىـلع اـ^«بقارمو ةلويـسلا ساـيقل نhتبـسن عـضو ى[إ كوـنبلا

.

مــقر ميــظنتلا نأ اــمك

01-14

يــف خرؤـــلما

16

/

02

/

2014

يــف ةــقبطلما ةءلاـــلما ةبــسن نمــضتلماو

لما تاـسسؤلماو كوـــنبلا

،ةـيلا

نـم ةءلاـلما ةبـسن عفر ىـلع صـن

8

%

ى[إ

%9.5

نـم اءادـتبا

01

/

10

/

2014

،نامتئالا رطاخم نم لاك يدعاقلا لالما سأر يـطغي نأ ىـلع

ةبسنب ليغشتلاو قوسلا

%7

لقالأ ىع

ةبـسنب شماـه نيوـكت ضرـف ى[إ ةفاضإ

%2.5

،نامالأ ةداــسو ﻩامــس

ـخأ ميــظنتلا نأ ظــحلاي ثــيح

نـم ذـ

لزاــب

3

ى[إ سيــل نــكلو ةيلامجالإ ةبــسنلا عــفر

%10.5

،لقأ لب ةيقافتالا هيلع صنت امك

ى[إ ةفاضإ

لالما سأر ىـلع ةـظفاحلما شماه ةيقافتالا هيمست يذلا شماهلا ضرف

.

)

،يناه لانم

2012

ص ،

212

-213

(

3.3

ةيلماعلا ةيزاK حالا KLياعلما ةبكاوم

lرـصلما ماـظنلا ةـبكاولم

،لزاـب Shياـعم اـ^ìم ةـصاخ ةـيلماعلا ةـيزاSTحالا Shياـعملل يرـئازجلا ي

نhـعتي

مـقر ةـميلعتلا ءاـغلإ رـئازجلا كـنب ىـلع

94-74

يـف ةرداـصلا

29

/

11

/

1994

دـعاوق دـيدحتب ةـقلعتلماو

،ةـيلالما تاـسسؤلماو كوـنبلا Shيـست يـف رذـحلاو ةـطيحلا

تءاـج ةـميلعتلا ﻩذـه نلأ

يـف درو اـلم ةـقفاوم

لزاـب ةـيقافتا

1

،

يزارـتحالا ميظنتلاـب قـلعتي اـميف لاـحلا اذـه ىـلع عـضولا ىـقبي نأ لوـقعلما رـيغ نـم ذإ

ةنـس عـلطم ذـنمو عرـش دـق ملاـعلا اـمنيب رـئازجلا يـف

2013

لزاب قيبطت يl

3

.

مـقر ميــظنتلا ردــصأ دــق رــئازجلا كــنب نأ اـمبو

01-14

يــف خرؤــلما

16

/

02

/

2014

بــسن نمــضتلماو

لزاـب ةـيقافتا بـكاوي يذـلاو ةـيلالما تاـسسؤلماو كوـنبلا يـف ةـقبطلما ةءلاــلما

2

رطاـخم نـم لـك جاردإ يـف

،لاـلما سأر ةـيافك ةبـسن باـسح يـف ليغـشتلاو قوـسلا

لزاـب ةـيقافتا بـكاويو

3

ىندالأ دـحلا عـفر يـف

ا كـلتل

،

اـيلماع ررـقلما دـحلا ى[إ نـكي مـل ناو ةبـسنل

ً

ـف

إ

ةـميلعت رادـصإ رـئازجلا كـنب نـم بـلطتي رمالأ ن

نأ ىــلع رخأــت يأ كاردتـسا يــف بوـلطم جردـتلا نلأ،قباـسلا ميـظنتلا قـيبطت ةـيفيك حـضوت ةيليـصفت

ةفاــضلإاب،ةددــحمو ةShـصق ةــينمز ةرـتف للاــخ كــلذ نوـكي

لـجالأ يـف امهادـحإ ةلويـسلل نhتبــسن عــضو ى[إ

دق ى[والأ ةبسنلا نأ ىـلإ ةراشالإ عـم،ةرـيخالأ ةـيقافتالا يـف ءاـج اـمك لـيوطلا لـجالأ يـف ىرـخالأو Shـصقلا

اقباس انرشأ امك كونبلا ىع اهقيبطت ضرف

.

)

رصان

،ناميلس

2015

ص ،

25

-26

(

4

.

ةيقافتلا رئازجلا كنب قيبطت رثأ

لزاب

3

ي)رصلما هماظن رارقتسا ىCع

رئازجلا كنب فده نإ

لما هماظن ةملاس نامضو قيقحت وه

يlرص

ةيزاSTحالا Shياعلما Pôبتب كلذو

لزاب ةنجلل

.

1.4

الأ

كونبلا ةبلاص ىCع رث

KLمس شاكع تيأ ،سجران يرمعم تابلطتم قفو رئازجلا ي) ي*الما حلاصالإ لزاب ةيقافتا 3 رارقتسا ىCع ﻩرثأو يرئازجلا ي)رصلما ماظنلا 128

رئاسخلا لك باعيتسا نم ا^ìكمت ةيفاك لاومأ سوؤرب اهظافتحا للاخ نم كونبلا ةبلاص ددحت

رطاخلما لك نع ةمجانلا

،اهل ضرعتت PQلا

سأرب بستحي يذلا لالما سأر ةيافك لدعم يl مجSTي يذلاو

لزاب ةيقافتا يl ددح يذلاو لوصالأ ىع رطاخلما نازوأب حجرلما لالما

1

ـــب

8

%

،ةينامتئالا رطاخلما ةلباقلم

لزاب ةيقافتا يlو

2

ـــب

8

%

،ةينامتئالا رطاخلما ةلباقلم اضيأ

تا يl امأ ةيليغشتلاو ةيقوسلا

لزاب ةيقاف

3

ـب

ـ

10.5

%

لزاب ةيقافتا ا^±لع تصن PQلا رطاخلما سفن ةلباقلم

2

.

ةيافك لدعم روطت حضوي ي[اتلا لودجلاو

ةSTفلا للاخ لالما سأر

2009

-2017

.

لودجلا 2 : ةK فلا لخ رئازجلا كونبلا ي) لالما سأر ةيافك لدعم روطت 2009 -2017 تاونسلا 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 ل دع م س أر ة ياف ك ل الما 26.2 % 23.6 % 23.7 % 23.4 % 21.5 % 16.0 % 18.4 % 18.9 % 19.6 %

Source: Fonds monétaire international, Juin 2018, P 33.

لودجلا نم

2

يl ا^±ف ضفخنا ثيح ةنيابتم ةShتوب ومن دهشي لالما سأر ةيافك لدعم نأ ظحلان

ش ةSTف

نبلا عور

لزاب قيبطت يl كو

2

و

3

،ةيليغشتلاو ةيقوسلا رطاخلما ىع

ةملاس نم ززعي اممو

،ادج ةنيتم لاومأ سوؤرب اهظافتحا وه ةيرئازجلا كونبلا

لالما سأرل ى[والأ ةحيرشلا نم اساسأ نوكتت

ا^øودح نhح رئاسخلا باعيتسا نم ا^ìكمت

.

لكشلا 2 : ةيرئازجلا كونبلا ي) لالما سأر ةيافك لدعم روطت

129 ردصلما : بلا دادعإ نم لودجلا تايطعم ىع ادامتعا نhثحا 2 لودجلا 3 : ةK فلا للاخ ةيرئازجلا كونبلا ي) لالما سأر نم ى*والأ ةحيرشلا ةبسن روطت 2009 -2017 ت او نس لا 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 س أر ة بس ن ل الما 19.1 % 17.7 % 16.9 % 17.5 % 15.5 % 13.3 % 15.8 % 16.3 % 15.2 %

Source: Fonds monétaire international, Juin 2018, P 33.

لودجلا نم

3

كونبلا يl ةءلالما لدعم نم لالما سأرل ى[والأ ةحيرشلا لدعم نأ انل حضتي

ددح يذلا لالما سأر ةيافك لدعم نم ىعأ ةيرئازجلا

،ثلاثلا ا^_ايقافتا يl لزاب ةنجل هت

ىع لدي امم

رئاسخلا لمحت ىع ةرداق ةيلاع ةدوج تاذ لاومأ سوؤرب ظفتحت PQلا كونبلا ﻩذهل ةيلالما ةبلاصلا

براقت ةبسنب اهلام سأر ةيافك لدعم باسح يl لخدت PQلاو

90

.%

لكشلا 3 : ئازجلا كونبلا ي) لالما سأر نم ى*والأ ةحيرشلا ةبسن روطت ةير

ردصلما : لا دادعإ نم لودجلا تايطعم ىع ادامتعا ةبلاط 3

2.4

الأ

لوصالأ ةدوج ىCع رث

KLمس شاكع تيأ ،سجران يرمعم تابلطتم قفو رئازجلا ي) ي*الما حلاصالإ لزاب ةيقافتا 3 رارقتسا ىCع ﻩرثأو يرئازجلا ي)رصلما ماظنلا 130

لوصأ ةيعون رثأتت ثيح،ا^«ميق يندت ةيلامتحا ةسارد للاخ نم كونبلا لوصأ ةدوج ددحت

لا ي[امجإ ى[إ ةSúعتلما ضورقلا مجحب ةShبك ةفصب كونبلا

ةيفرصلما ضورقلا نوكل عجار كلذو ضورق

ةيراجتلا كونبلا لوصأ مهأ نم

.

لودجلا 4 : ةK فلا للاخ ةيرئازجلا كونبلا ي) ضورقلا ي*امجإ ى*إ ةK³عتلما ضورقلا ةبسن روطت 2009 -2017

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 ةبسن ضورقلا ى*إ ةK³عتلما ضورقلا 21.1 % 18.3 % 14.5 % 11.5 % 10.6 % 9.2 % 9.8 % 11.9 % 12.3 % كونبلا ةيمومعلا 23.6 % 20.5 % 16.1 % 12.4 % 11.4 % 9.7 % 9.9 % 12.4 % 12.9 % كونبلا ةصاخلا 3.8 % 4.1 % 4.0 % 5.2 % 4.8 % 5.1 % 8.7 % 8.2 % 7.9 %

Source: Fonds monétaire international, Juin 2018, P 33.

لودجلا نم

4

ن

كونبلا نم لك يl ضورقلا ي[امجإ ى[إ ةSúعتلما ضورقلا ةبسن نأ ظحلا

ةنيابتم ةShتوبو رمتسم نسحت يl ةصاخلا وأ ا^ìم ةيمومعلا ءاوس ةيرئازجلا

.

ضورقلا ﻩذه ةيطغتل ةيفاك تاصصخم ليكشت ى[إ ةيرئازجلا كونبلا تدمع لزاب تاررقلم اقيبطتو

امك،ا^«بسن ضافخنا ى[إ دؤي امم ةSúعتلما

ي[اتلا لودجلا هنيبي

:

ودجلا ل 5 : ةيرئازجلا كونبلا ي) ةK³عتلما ضورقلا ي*امجإ ى*إ ةK³عتلما ضورقلا تاصصخم ةبسن روطت ةK فلا للاخ 2009 -2017

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 ةبسن ضورقلا ى*إ ةK³عتلما ضورقلا 7.3 % 4.9 % 4.4 % 3.5 % 3.4 % 3.2 % 4.0 % 5.4 % 6.0 % كونبلا 8.3 % 5.4 % 4.9 % 3.9 % 3.7 % 3.4 % 3.9 % 5.5 % 6.3 %

131 ةيمومعلا كونبلا ةصاخلا 0.7 % 1.4 % 1.0 % 1.3 % 0.9 % 1.4 % 4.8 % 4.4 % 3.9 %

Source: Fonds monétaire international, Juin 2018, P 33.

ى[إ ساسلأاب ةيرئازجلا كونبلا يl ةSúعتلما ضورقلا ببس عجري

كونبلا نم ةحونملما ضورقلا Súعت

ةSTفلل عجرت ايبسن ةميدق يåو ةيمومعلا

2003

-2007

تاسسؤلما ضورقل يوقلا yhكSTلا ببسب

ى[إ لزاب تاررقم قيبطت ببسب كونبلا ﻩذه يl ةينامتئالا رطاخلما ةرادإ نسحت ىدأ دقلو،ةصاخلا

لدعمب اذهو ىرخأ ى[إ ةنس نم ةبسنلا ﻩذه ضافخنا

53

%

ةفاضلإاب

Shهطت يl ةموكحلا ةسايس ى[إ

ةيمومعلا تاسسؤلماب ةصاخلا ةSúعتلما نويدلا

.)

كنب

،رئازجلا

2011

-2015

(.

لكشلا

5

:

ةيرئازجلا كونبلا ي) ضورقلا ي*امجإ ى*إ ةK³عتلما ضورقلا ةبسن روطت

ردصلما : لودجلا تايطعم ىع ادامتعا ةبلاطلا دادعإ نم 5

5

.

متاخلا

ة

ةنس علطم ملاعلا اهدهش PQلا ةيلماعلا ةيلالما ةمزالأ نإ

2008

تارغثلاو صئاقنلا ضعب ترهظأ

لزاب ةيقافتا يl

2

،ةمزالأ نم دحلا اهدحو عيطتست مل PQلاو

يl رظنلا ةداعإ ى[إ لزاب ةنجل عفد امم

ةنس تردصأ ثيح Pملاعلا يlرصلما لمعلا مكحت PQلا Shياعلما

2010

س ةديدج تاحSTقم

تاررقمب تيم

لزاب

3

،Pملاعلا ي[الما ماظنلا طبضو رارقتسا قيقحت ىع لمعت

ثيح

لزاب ةيقافتا تنمضت

3

ةسمخ

،ةيسيئر رواحم

صاصتما ىع ارداق نوكي يكل لالما سأر ةدعاق ةدوج نhسحت ىع لوالأ روحلما زكري

،ةيداصتقالاو ةيلالما تامزالأ ثودح نع ةجتانلا رئاسخلا

موهفم حبصأ كلذل

PÈÒاسالأ لالما سأر

KLمس شاكع تيأ ،سجران يرمعم تابلطتم قفو رئازجلا ي) ي*الما حلاصالإ لزاب ةيقافتا 3 رارقتسا ىCع ﻩرثأو يرئازجلا ي)رصلما ماظنلا 132

،ةعزولما Shغ حابرالأو هب بتتكلما لالما سأر ىع رصتقم ةيقافتالا ﻩذه بسح

سأر تاودأ ا^±لإ افاضم

،قاقحتسا خيراتب ةديقم Shغو دئاوعب ةطورشلما Shغ لالما

رئاسخلا باعيتسا ىع ةرداقلا تاودالأ يأ

ا^øودح روف

.

م ةيطغت ةرورض ىع صنيف يناثلا روحلما امأ

نع ةئشانلاو ةلباقلما ةضSTقلما تاهجلا رطاخ

،ةيلالما تاقتشلما يl تايلمعلا

رطاخلما ةيطغتل لالما سأر نم ةيفاضإ شماوه ديدحت للاخ نم كلذو

،ةقباسلا

ةبسن دياyTل ÇÈæقأ دح عضول فد^_ PQلا ةيلالما ةعفارلا ةبسن لاخدإ ثلاثلا روحلما لمشيو

،يlرصلما ماظنلا يl نويدلا

نhح يl

تاسايسل كونبلا عابتإ نم دحلا ةرورض ىع عبارلا روحلما صني

ومنلا ةلحرم يl ةيداصتقالا ةطشنلأل طرفلما ليومتلا نم ديyTف بجي امم Súكأ ةبكاوم ضارقإ

،راهدزالاو

يداصتقالا دوكرلا قيمعت يl مهاسي امم يداصتقالا دوكرلا ةSTف يl ضارقالإ نع عنتمتو

،ةينمزلا هتدم يl ليطيو

مأ

،كونبلا يl ةلويسلا ةلأسمب مت^ê وهف سماخلا روحلما ا

ةنجل تحSTقا ثيح

،نhتبسن دامتعا لزاب

ةلويسلا ةيطغت ةبسن يå ى[والأ

LCR

كونبلا يl ةلويسلا سايق ى[إ فد^_ PQلا

ىدم ىع

30

،اموي

رقتسلما ليومتلل يlاصلا ةبسنلا يå ةيناثلاو

NSFR

ةلويسلا سايق ى[إ فد^_ PQلاو

و ةطسوتم

لجالأ ةليوط

.

،ةيلودلا ةباقرلا Shياعم لاجم يl ةلصاحلا تاروطتلا نع لزعمب نكي مل رئازجلا كنب نإ

ماق ثيح

لزاب قيبطتل ةبسانلما ةيضرالأ ةئي^_ ليبس يl تاوطخ ةدعب

3

ةيلخادلا ةباقرلا ماظن رادصإ اهمهأ نمو

مقر ةيلالما تاسسؤلماو كونبلل

08-11

يl خرؤلما

28

/

11

/

2011

،

رادصإو

مقر ميظنتلا

01-14

يl خرؤلما

16

/

02

/

2014

،ةيلالما تاسسؤلماو كونبلا يl ةقبطلما ةءلالما ةبسن نمضتلماو

طبض للاخ نم كلذو

،كونبلل يزاSTحالا عضولا

لزاب ةيقافتا قيبطت نع امأ

3

مايقلا بلطتت Püف ةيرئازجلا كونبلا يl

تلل ةيلالماو ةيدقنلا ا^«مظنأ عاضوأ يl ةShبك تلايدعتب

،تاررقلما ﻩذه عم قفاو

ديدعلا عضو نم مغرلابف

قيبطت ةيمهأب يíولا ةيادبب يýوت PQلا تارشؤلماو تلالادلا ضعب دوجوو ةيعيرشتلا نhناوقلا نم

لزاب ةيقافتا دعاوق

3

بولطلما ىوتسلما ى[إ ىþري مل قيبطتلا اذه نأ لاأ

.

تايضرفلا رابتخا

:

-ب

الأ ةيضرفلل ةبسنلا

ى[و

نوك يl ةلثمتلماو

لزاب ةيقافتا

3

لالما سأر ةيافك نم S§كأ لادعم بلطتت

ديدجلا قافتالا للاخ نم لزاب ةنجل نأ نوك ةحيحص ةيضرف Püف ،ةلويسلا نم ىعأ تايوتسمو

ةبسن تفاضأ ثيح لالما سأر نم ىعأ تابلطتم تحSTقا

2.5

%

يطايتحالا لالما سأر نم

)

يlاضالإ

(

لا حبصي اذكهو لالما سأر ةيافك ةبسن ى[إ

يواسي وأ S§كأ ديدجلا لالما سأر ةيافكل ىندالأ دح

10.5

%

يواست وأ S§كأ تناك مدعب

8

%

دقف ،ةلويسلا ليومتل ىندالأ دحلل نيرايعم ى[إ ةفاضلإاب ،

ةلويسلا ةيطغت ةبسن تعضو

LCR

Shصقلا ىدلما ىع كنبلا يl ةلويسلا رطاخم ةمواقم زيزعتل

ةدوج تاذ ةلئاس دراوم ةحاتإ نامض قيرط نع

داح رتوتو ةمزأب رورلما ةلاح يl فاك لكشب ةيلاع

133

رقتسلما ليومتلل ةيفاصلا ةبسنلاو ،رهش ةدلم

NSFR

لوطأ تقول ةمواقلما زيزعت ى[إ فد^_ PQلاو

ليومتلل ارارقتسا Súكأ رداصم عم هتطشنأ ليومتل كنبلل ةيفاضإ زفاوح داجيإ للاخ نم

.

-لا ةيضرفلل ةبسن-لاب

ةيناث

نب نوك يl ةلثمتلماو

ك

رئازجلا

تاررقلم قفو ةيزاSTحالا ﻩShياعم فيكي

لزاب ةيقافتا

3

كنب نأ نوك ةئطاخ ةيضرف Püف ،

رئازجلا

ةديدجلا ةيزاSTحالا دعاوقلا لك قبطي لا

لزاب ةيقافتا ا^— تءاج PQلا

3

ا^ìم اءزج طقف قبطي لب ،

.

جئاتنلا

:

قوفت ةءلالما نم ةيلاع تايوتسمب يرئازجلا يlرصلما ماظنلا عتمتي

لزاب ةنجل ا^_ددح PQلا ةبسنلا

يåو يlرصلما فارشلإل

10.5

%

؛كونبلا اهل ضرعتت PQلا رطاخلما نم ةيلاع تايوتسم كلذ لباقي

-،ةلويسلا نم ةيلاع تايوتسمب يlرصلما عاطقلا عتمتي

ىع ي[الماو يlرصلما عاطقلا ةعزعز ا^£أش نم

؛لزاب ةنجلو ي[ودلا دقنلا قودنص ﻩدكؤي ام وهو ءاوس دح

لزاب ةيقافتا يl ةدمتعلما تلادعلما قوفتو ةعفترم ةيرئازجلا كونبلا يl ةءلالما تلادعم

3

؛

مغر ةثلاثلاو ةيناثلا ةيقافتالا قيبطت يl ةمج تابوعص دجو يرئازجلا يlرصلما ماظنلا نإ

،ةنجللا ا^_ردصأ PQلا ةلاعفلا ةيفرصلما ةباقرلا ئدابم مظعمب ماyTلالاو ةيلاوتلما تاحلاصالإ

ف

لزاب تاحSTقم قيبطت

3

لمعلا ةرادلإ ةديدج ةفاقث قلخ ى[إ ةديدج صوصن قيبطت درجم زواجي

كلذل ةبسانلما ةئيبلا ةئي^_ نم اذه هبلطتي ام عم يlرصلما

.

لزاب قيبطت نإ

3

،ةيرئازجلا كونبلا طاشن طمن Shيغت ىع Shبك رثأ هل نوكي نل

يl لماعتت لا Püف

،ةيلالما تاراكتبالا

ت نأ امك

لاعفو طشن ي[ام قوس بايغل ةدودحم ي[الما قوسلا يl ا^_لاماع

.

تاحاK قا

:

مدقن نأ نكمي ،ا^±لإ انلصوت PQلا تاجاتنتسالا نم اقلاطناو عوضولما اذهل انتسارد ىع ءانب

ةيلاتلا تاحاSTقالا

:

ةيلودلا Shياعلما عم هفييكت ىع لمعلاو لالما سأر ةيافكب رئازجلا كنب مامتها ةرورض

لام سأرل

لزاب ةيقافتا

3

يl ةدمتعلما ةءلالما ةبسن نوك ةيقوسلاو ةيليغشتلا رطاخلما جاردإ ى[إ ةفاضلإاب ،

؛ةينامتئالا رطاخلما طقف نابسحلا يl ذخأت رئازجلا

نع اذكو ةصاخلا لاومالأ لكيهو مجح نع حاصفالإ ى[إ ىست نأ ةيرئازجلا كونبلا ىع

ا Shيست يl ةعبتلما تايجيتاSTسالا

؛ي[الما قوسلا طيشنتب لاإ نوكي نل اذه نكلو ،رطاخلم

KLمس شاكع تيأ ،سجران يرمعم تابلطتم قفو رئازجلا ي) ي*الما حلاصالإ لزاب ةيقافتا 3 رارقتسا ىCع ﻩرثأو يرئازجلا ي)رصلما ماظنلا 134

دراولما لامعتسا يدافتل ةيرئازجلا كونبلاب ةرقتسلماو ةيلاحلا ةلويسلا بسنب لمعلا أدبم دامتعا

سالا يl ةShصقلا

لجالأ ةليوطلاو ةطسوتلما تامادخت

.

6

.

عجارلما ةمئاق

1.6

ةيبرعلا ةغللا

أ .

تلاجلما

-،ديمحلا دبع ةمرشوب

فتا تاررقم

لزاب ةيقا

3

ةيبرعلا لودلل ةيفرصلما ةمظنالأ ي) اهقيبطت ىدمو

ندرالأو رئازجلا ةلاح ةسارد

،

ددعلا تاساردلاو ثوحبلل ةيمنتلاو ةرادالإ ةلجم

13

،

ةديلبلا ةعماج

02

،ةديلبلا ،

،رئازجلا

ناوج

2018

.

-،راجن ةايح

لزاب ةيقافتا

III

يرئازجلا ي)رصلما ماظنلا ىCع ةلمتحلما اهراثآو

،

م

مولعلا ةلج

،Shيستلا مولعو ةيداصتقالا

ددعلا

13

،

،سابع تاحرف ةعماج

،فيطس

،رئازجلا

2013

.

-،رصان ناميلس

،يديدح مدآ

،ةنهارلا ةيلماعلا تاروطتلا لظ ي) يرئازجلا ي)رصلما ماظنلا ليهأت

،؟رئازجلا كنبل رود يأ

،ةيداصتقالا ةيمنتلل ةيرئازجلا ةلجلما

ددعلا

02

،

ابرم يدصاق ةعماج

،ح

،ةلقرو

،رئازجلا

ناوج

2015

.

-،ةروطوب ةليضف

،ييامس لفون

ٕو رئازجلا كنب

ءاسرإ

ةباقرلاو قارشلإل لزاب ةنجل تاررقم

ةK فلل ةيليلحت ةيمييقت ةسارد ةيفرصلما

2003

-2015

،

تاسارد ةلجم

-يداصتقالا ددعلا

ددعلا ،

25

،

،ييلث رامع ةعماج

،رئازجلا،طاوغالأ

يفناج

2016

.

-يردوك ارول

،س

،نياران ايتيدأ

،ماظنلا بويع حلاصإ

،ةيمنتلاو ليومتلا ةلجم

دلجلما

29

،

ددعلا

02

،

،ي[ودلا دقنلا قودنص

وينوي

2012

.

-،ديص دجام

،ةيقياقر ءارهزلا ةمطاف

لزاب KLياعم تاساكعنا

-3

ي) فارشالإو ةباقرلا ةموظنم ىCع

يرئازجلا ي)رصلما ماظنلا

،

ددعلا

09

،

تاساردلل ةمكحلا ةلجم

،ةيداصتقالا

،دياقلب ركب وبأ ةعماج

،رئازجلا ،ناسملت

ليرفأ

2017

.

-،PÈÉوحب بودجم

سيرع رامع

،

لزاب تاررقم ةناكم

III

ةمزالأ دعب ي)رصلما ماظنلا تاحلاصإ نم

ةيلالما

2008

كنارف دود نوناقب ةنراقم

،

،ةيلالماو ةيداصتقالا تاساردلا ةلجم

ددعلا

10

،

ءزجلا

02

ةمح ديهشلا ةعماج ،

،رضخل

،يداولا

،رئازجلا

2017

.

-،يناه لانم

،ةيفرصلما رطاخلما ةرادإ يl اهرودو لزاب ةيقافتا

،ديدجلا داصتقالا ةلجم

دلجلما

01

،

ددعلا

16

،

،ةماعنوب ي[لايجلا ةعماج

،ةنايلم سيمخ

،رئازجلا

2017

.

135

ب

.

تاحورطالأو تاركذلما

-،ءايسأ ةفيلخ

نبلا عاطقلا ةيامح ي) ةيزاK حالا مظنلا رود

ةيلالما تامزالأ ةدح نم فيفختلاو يك

–

،ةيرئازجلا كونبلا ضعب ةلاحل ةيمييقت ةسارد

،ةيداصتقالا مولعلا يl د م ل ﻩاروتكد ةحورطأ

،كونبو ةيلام صصخت

،يع PÈينول ةعماج

ةديلبلا

02

،

،رئازجلا

2017

/

2018

.

-،ءانه يناميلس

ب KLياعم قيبطت قافآو رئازجلا ي) ةيفرصلما تامدخلا ريوطت

،لزا

Shتسجالما ةركذم

،ةيداصتقالا مولعلا يl

،تامدخلا داصتقا عرف

رئازجلا ةعماج

3

،

،رئازجلا

2012

/

2013

.

ت

.

ريراقتلا

-،رئازجلا كنب

رئازجلل يدقنلاو يداصتقالا روطتلا

،

ةنسل يونسلا ريرقتلا

2010

،

،رئازجلا

ةيليوج

2011

.

-،رئازجلا كنب

،رئازجلل يدقنلاو يداصتقالا روطتلا

تلا

ةنسل يونسلا ريرق

2013

،

،رئازجلا

S§مفون

2014

.

-،رئازجلا كنب

رئازجلل يدقنلاو يداصتقالا روطتلا

،

ةنسل يونسلا ريرقتلا

2015

،

،رئازجلا

S§مفون

2016

.

2.6

ةيبنجالأ ةغللا

- About The Basel Committee, The Basel Committee’s Work Programme, Updated

25 April 2017, Bank Of International Settlements, sur le site :

http://www.bis.org/bcbs/bcbs_work.htm

- Canan Ozkan, Regulatory and Supervisory challenges Of Islamic Banking After

Basel III, Com CEC Financial Cooperation Working Group Meeting ANKARA,

March 19, 2015

- Deloitte, Basel III and its impact on BEE transaction, sur le site :

https://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/za/Documents/audit/ZA_BaselIIIAnd ItsImpactOnBEETransactions_17042014.pdf

- Fonds monétaire international, Rapport du FMI n° 18/168, Juin 2018.

- Luis A. Ksekende, The Relevance Of Global Reforme Of Bank Regulation : A

prespective from Africa, Journal Of African Development ,N°17, 2015. .

- Martin Mikael Liluis, Basel III :Mapping the effect to stability, output and lending

in the Nordies, Thesis MSC, Applied Economics and Finance, Copenhagen Business School, 14/08/2012.

- Saleh Mohammed Alsayyaed, Saleh Tahie Eh Alzurqan, Saleh Falah Abuod, The

Requirements Of Basel III convention, International Business and Management,