دور الحوكمة في تفعيل الرق ابة على إدارة الأرباح في المؤسسات الاقتصادية : دراسة لبعض المؤسسات الاقتصادية الجزائرية

يملعلا ثحبلاو لياعلا ميلعتلا ةرازو

سابع تاحرف ةعماج

-فيطس

-يريستلا مولعو ةيراجتلاو ةيداصتقلاا مولعلا ةيلك

مسق

:

يريستلا مولع

ةركذم

يريستلا مولع في يرتسجالما ةداهش لين تابلطتم نمض ةمدقم

:صصتخ

ةيلامو ةمكولحا

ةسسؤلما

عوضولما

حابرلأا ةرادإ ىلع ةبا قرلا ليعفت يف ةمكوحلا رود

ةيداصتقلاا تاسسؤملا يف

ةيرئازجلا ةيداصتقلاا تاسسؤملا ضعبل ةسارد

:موي تشقون 71 / 50 / 6572

:ةبلاطلا دادعإ

ذاتسلأا فارشإ

:

بنيز ليازغ

يديهم يداوذ .د

ةشقانملا ةنجل ءاضعأ

د.أ

.

...نياجيتلا يقرلاب

..

...

فيطس ةعماج

1

...

...

اسيئر...

...يديهم يداوذ .د

..

اج ....

فيطس ةعم

1

...

اررقمو افرشم....

د.أ

.

اولع يكع

....رموع ني

.

...

..

..

.

فيطس ةعماج

1

...

...

....

.

اشقانم....

...ميلس ناوضر .د

..

.

..

..

.

..

فيطس ةعماج

1

...

...

...

..

...

اشقانم...

...رمع يقيرش .د

.

...

فيطس ةعماج

1

...

...

اوعدم...

ةيعمالجا ةنسلا

:

4112 – 4112

{

َمْلِعْلا اوُتوُأ َنيِذَّلاَو ْمُكنِم اوُنَمآ َنيِذَّلا ُهَّللا ِعَفْرَي

ٍتاَجَرَد

يرِبَخ َنوُلَمْعَت اَمِب ُهّللاَو

}

ةروس

ةلدالمجا

:ةيلآا ،

''

11

''

إ

ءاده

لإـ

و زع للها دعب لضفلا ةبحاص ى

لج

ينيع ةرق

أم

ي

بنيز

و ركش

ريدقت

دملحا

يذلا لله ركشلاو

لإ ينقفو

لمعلا اذه زانج

يزبج مدقتأ

نوعلا دي لي مدق نم لك لىإ نافرعلاو ركشلا ل

لإ

ثحبلا اذه ماتم

:نم لاك ركذلاب صخأو

روتكدلا

يهم يداوذ

يد

و هفارشا ىلع...

هصرح

روتكدلا

باهولا دبع يدهملب

،

لأا

ذاتس

قوراف ىلعي

.

اهامدق يتلا تلايهستلاو تادعاسلما ىلع....

يئلامز ،يتاقيدص

و

.يتلايمز

ىلع....

و مهصلاخا

مهتدناسم

صاخ ركش

.يتلئاع دارفأ لكل

صخأو..

ركذلاب

...

ينيمركلا نيدلاولا

..

و

لأا

ينتخ

...

مـحر

ة

و

أ

ةنيم

.

..

ىلع

...

،مهتدناسم

مهبرص

،

و

مهبح

و

افرح ينملع نم لكل

أ

ل حصن و

ـ

لاوق ي

ايرخ للها مكازج

لازغ بنيز

ـ ي

ـقم

ـــ

ةمدـ

ماع

ــــ

ة

‌ ب

يهتم

ـ

د

تاراينهلاا لظ في ةيلالما ةيلماعلا تاكرشلا نم ديدعلا تسم تيلا لثم( كرش تي Enron و Worldcom ) مظعم تدكأ ثيح ،لايتحلااو شغلا تاسرامم لىإ تدأ تيلا ةيقيقلحا بابسلأا لوح تلاؤاستلا تداز تيرجأ تيلا تاساردلا نأشلا اذبه ، نأ تاكرشلا هذه سلافا لىإ تدأ تيلا لماوعلا مهأ ينب نم ، تايلآ فعض ةباقرلا و ينققدلما ضعب ؤطاوت ينيجرالخا ةيلايتحلاا تاسراملما فاشتكا مهبجاو نم ناك نيذلا ، ب لإا لىإ ةفاض ةيزاهتنا ضعب نيريدلما ةيصخشلا مهلحاصم قيقحتل نوعسي اوناك نيذلا ؛ نإف ،كلذ لىإ ةفاضإ ةكرشلا طاشنب ةمتهلما فارطلأا ددعت ،اهفادهأ فلاتخاو ، ام ابلاغ في ضراعت هنع جتني لحاصلما ، نأ دنج لاثمف تاعيزوتلا هذه ةيرارمتساو حابرلأا عيزوت ىلع ةكرشلا ةردقب نومتهي ينهماسلما ، امنيب متهي ةردقب نونئادلا ةكرشلا ب ءافولا ىلع في ،اتهامازتلا نوعسي نيريدلما نأ ينح ةهج نم نمضت حابرأ قيقتح لىإ ونمو ةيرارمتسا ةكرشلا ، ةهج نمو لوح تامولعلما نم ردق بركأ كلتيم يذلا فرطلا نولثيم منهأ مكبحو ىرخأ ةكرشلا ، تاذ فارطلأا يقاب نود ينعم فرط لحاصم وأ ،ةيصخشلا مهلحاصم قيقتح لجأ نم كلذ نولغتسي دقف .ةحلصلما لما ريراقتلا دادعإ ةيلمع نإ نيريدلما مايق اهنم ءزج في بلطتت ،ةيلا بم يصخشلا مكلحا ةسرام و عضو ،ةيبسالمحا دونبلا ضعب لوح تاريدقت ام وهو نم ديزي متهردق في ةيلالما ريراقتلا تايوتمح ىلع يرثأتلا ، نأ لىإ ةفاضإ ةيبسالمحا ئدابلما في ةحاتلما ةنورلما رفوت عسوأ لاامج مامأ نيريدلما ل رايتخلا ينب تاسايسلا قرطلاو ةيبسالمحا ةنكملما قيبطتلا ، ثيح يدؤت دق تارارقلا نأشلا اذه في انهوذختي تيلا يرثأتلا لىإ حابرلأا مقر ىلع ، سكعنيو في كلذ كولس ونح نيريدلما ضيفتخ اهنع نلعلما حابرلأا وأ ،اهميخضت فرعي ام وهو بم تاسرام حابرلأا ةرادإ (Earnings Management) . نإ مايق نيريدلما حابرلأا ةرادإب لىإ يدؤي لولدم يريغت ثم نمو ،ةيلالما مئاوقلا ة ليلضت تاذ فارطلأا لما ةكرشلل يقيقلحا ءادلأا لوح ةحلص ي ام وهو ، ةيلالما مئاوقلا دادعإ ةيلمع ىلع ةباقرلا ليعفت ةرورض ىعدتس ، عيجشتو ،قيقدتلا ،ةبسالمحا ،لامعلأا ةرادإ تلاامج في ةنهلما تايقلاخأ لجأ نم سلا ينب زييمتلا لوبقلما كول و كولسلا غ ةيقلاخلأا ةيحانلا نم لوبقلما ير .

‌ ج اهبستكت تيلا ةديازتلما ةيهملأل ارظنو تاكرشلا ةمكوح ،لامعلأا لامج في هرفوي نأ نكيم امع لءاستن انلعيج مازتللاا في ةيقادصلماو ةقدلا يرفوت ىلع دعاست تيلا رصانعلا رثكأ نم برتعت تيلا ةيفافشلل قيقتح نم اهقيبطتب امولعلما ةيلالما ريراقتلا اهيوتتح تيلا ت . الم ةجيتنو ،ةيلماعلا تاكرشلا بركأ ىوتسم ىلع ةيلايتحا تاسرامم نم ثدح داز ىدم نع لؤاستلا ةيلاعف رود برتعي يذلا ةرادلإا سلمج لولأا لوؤسلما ،ةكرشلاب قلعتي ام لك ىلع ةباقرلاو فارشلاا نع ةنلج ميعدت في هرودو قيقدتلا ، ا يلخادلا قيقدتلاو يذلل ن ةيلخادلا ةباقرلا تايلآ مهأ نم نابرتعي ي تيلا دعاست نأ ضترف دييقت ىلع ةيلايتحلاا تاسراملما قتحو ي تاذ فارطلأا لحاصم ق ةحلصلما . ةفاضلإاب كلذ لىإ رفوت نإف تيلا تامولعلما ةيقادصم ىدم ديكأت لجأ نم ايرورض ارمأ برتعي ،يجراخ بياقر فرط ىلع نوكت نأ يغبني يجرالخا تاباسلحا ققدم اهمدقي تيلا تامدلخا نإف كلذلو ،ةكرشلل ةيلالما ريراقتلا اهيوتتح ةدولجا نم ةيلاع ةجرد كلا رفوت بلطتي ام وهو ، .ديالمحا نيفلا هيأر يمدقت نم نكمتيل ةيللاقتسلااو ةءاف 1 .

إ

ةيلاكش

ثحبلا

مغرلاب نم نأ دادعإ امولعلما متي ةيلالما ريراقتلا اهيوتتح تيلا ت نمض راطإ لل يرياعم بسالمحا ية ( ةيلودلا وأ )اهيلع فراعتلما ، تيلاو فدته لىإ ةقد ةيعوضومو سايقلا بيسالمحا ؛ لاإ نأ عنيم لم كلذ ضعب بعلاتلا نم نيريدلما ةيلالما مئاوقلا دونب مهأ ينب نم دعي يذلا حابرلأا مقر صاخ لكشبو ةيبسالمحا ماقرلأاب كلذ متيو ؛ للاغتساب امإ في يرياعلما هذه اهحنتم تيلا ةنورلما رايتخلاا ينب تاسايسلا قرطلاو ةيبسالمحا قيبطتلا ةنكملما كاهتنا لىإ ءوجللاب وأ ، ،ةيبسالمحا ئدابلما ام وهو لىإ يدؤي ت ض حلصلما تاذ فارطلأا ليل ءادلأا نأشب ة يقيقلحا لل ةكرش . ه حرطل لالمجا حتف رملأا اذ تاكرشلا ةمكوح هب مهاست نأ نكيم يذلا رودلا لوح تلاؤاست ةدع اهرابتعاب ءادأ ينستح ىلع دعاسي ماظن تاكرشلا ةحلصلما تاذ فارطلأا عيجم لحاصم نامضو -، تاسرامم نم دلحا في ةرادإ حابرلأا لخاد ةكرشلا . نم للاخ ام ،قبس نإف ةيلاكشإ ثحبلا روحمتت لوح سلا ؤا ل يسيئرلا لياتلا :

رود ام

ف ةمكولحا

ـ

تاسرامم ىلع ةباقرلا ليعفت ي

ةرادإ

حابرلأا

لما

ةجهتن

لبق نم

تاكرشلا

؟

‌ د و اذه نع عرفتي لاؤسلا نم ةعوممج ةلئسلأا ةيعرفلا ، يه : -موقت له تاكرشلا ةساردلا ةترف للاخ اهحابرأ ةرادإب ةساردلاب ةينعلما ةيرئازلجا ؟ في ةمكولحا تايلآ زيمتت له تاكرشلا ةساردلاب ةينعلما ةيرئازلجا ؟ ةدولجاو ةيلاعفلاب ، -حابرلأا ةرادإ تاسرامم ىلع ةمكولحا تايلآ رثؤت له في تاكرشلا ةساردلاب ةينعلما ةيرئازلجا ؟ 2 .

ثحبلا تايضرف

،ةقباسلا ةلئسلأا ىلع ةباجإك :ةيلاتلا تايضرفلا ةغايصب انمق موقت تاكرشلا ةساردلاب ةينعلما ةيرئازلجا ب ةساردلا ةترف للاخ اهحابرأ ةرادإ . في ةدولجاو ةيلاعفلاب ةمكولحا تايلآ زيمتت تاكرشلا ةساردلا لمح . ةيعرف تايضرف ثلاث ةيضرفلا هذه تتح جردنيو يه :  ةرادلإا سلامج رفوتت اصلخا ىلع بياقرلا اهرود ليعفتل ةمزلالا صئ ؛  يلخادلا قيقدتلا زيمتي ةدولجاب نم ديزت تيلا ةيلاعف قرلا هرود بيا ؛  زيمتي يجرالخا قيقدتلا لجاب ةدو نم ديزت تيلا ةيلاعف قرلا هرود بيا . -تايلآ رثؤت حابرلأا ةرادإ تاسرامم ىلع ةمكولحا في تاكرشلا ةساردلا لمح . :ةيعرف تايضرف ثلاث ةيضرفلا هذه تتح جردنيو  ىلع ةرادلإا سلمج ةيلاعفل يرثأت دجوي ؛حابرلأا ةرادإ  ىلع يلخادلا قيقدتلا ةدولج يرثأت دجوي ؛حابرلأا ةرادإ  يرثأت دجوي لج ىلع يجرالخا قيقدتلا ةدو ةرادإ .حابرلأا 3 .

ةيهمأ

فادهأو

ثحبلا

نم هتيهمأ ثحبلا اذه دمتسي ،لامعلأا لاجبم قلعتي ام لك في ةيفافشلاو حاصفلإا يرصنع رفوت ةرورض ةيلالما ريراقتلا صاخ لكشبو ،تاكرشلا نع ةرداصلا و دعاسي يذلا ساسلأا برتعت تيلا ةحلصلما تاذ فارطلأا تارارقلا ذاتخا ىلع ةبسانلما ؛ في ةيقوثولماو ةقدلا نامض ىلع دعاست تيلا ةباقرلا تايلآ رود ليعفت ةرورض لياتلابو و ،ريراقتلا هذه ةيلايتحلاا تاسراملما نم دلحا .

‌ ه ىعسيو لىإ ثحبلا اذه لأا قيقتح فاده ةيلاتلا : فرعتلا ىلع موهفم ةرادإ حابرلأا ، و فلتمخ زفتح تيلا عفاودلا نيريدلما مقرب بعلاتلا ىلع لأا نلعلما حابر هنع ، لىإ ةفاضإ كلذ قيقحتل ةمدختسلما تاينقتلا ؛ -زاربإ ةسرامم ىدم تاكرشلا لإ ةيرئازلجا ةراد حابرلأا ؛ في ةباقرلا تايلآ ةيلاعف ىدم ىلع فرعتلا تاكرشلا ةيرئازلجا ؛ -زاربإ تاسرامم نم دلحا في ةمكولحا هب مهاست نأ نكيم يذلا رودلا ةرادإ .حابرلأا 4 .

دودح

ثحبلا

عوضوم ةسارد تتم دقل ثحبلا في لثمتلماو " حابرلأا ةرادإ ىلع ةباقرلا ليعفت في ةمكولحا رود " دودلحا نمض :ةيلاتلا .أ :ةيناكلما دودلحا لمج ةيناديم ةسارد ءارجإب انثبح عوضوم قلعتي نم ةعوم تاكرشلا فرعتلا فدبه ،ةيرئازلجا رايتخا تم ثيح ،رئازلجاب ةباقرلا تايلآ لمع فورظو ةعيبط ىلع ةهماسلما تاكرش ةيلاو ىوتسم ىلع ةدجاوتلما " فيطس " ةفاضإ لىإ هذه تاباسح قيقدتب اوماق نيذلا تاباسلحا يظفامحو ،ابه ينلماعلا ينلخادلا ينققدلما تاكرشلا اهيلع ةقداصلماو ينعلما ةترفلل( )ةساردلاب ة .يرئازلجا باترلا نم ةفلتمخ تايلاو ىوتسم ىلع نيدجاوتلماو ، .ب مزلا دودلحا ا :ةين ةيناديلما ةساردلا للاخ تامولعلما عجم تم ، ةصالخاو ةمزلالا ب تاكرشلا نم ةساردلاب ةينعلما ل كلذو ةساردلا تايرغتم ريدقت لجأ ينب ةدتملما ةينمزلا ةترفل 1021 و 1022 . 5 .

جهنم

ثحبلا

ةعيبطل اقفو ثحبلا متيس ،اهقيقحتل ىعسن تيلا فادهلأاو عوضوملل قرطتلا امك :يلي .أ :يرظنلا بنالجا ةرادإو تاكرشلا ةمكوح يعوضوبم ةقلعتلما ميهافلما ضرعل يفصولا جهنلما مادختسا متيس ؛امهنيب طبرت تيلا ةقلاعلا كلذكو ،حابرلأا .ب :يقيبطتلا بنالجا مادختسا للاخ نم عبات يرغتمك حابرلأا ةرادإ سايق لاوأ متيس " جذونم JONES "لدعلما ىدم ةفرعلم كلذو ةسرامم تاكرشلا ايناثو ،حابرلأا ةرادلإ ةساردلا لمح متيس مادختسا للاخ نم نايبتسلاا بولسأ ةرامتسا عيزوت نايبتسا ةمكولحا تايرغتم ضعب ةسارد لجلأ ةنيعلا دارفأ ىلع -حابرلأا ةرادإ ىلع يرثأت اله تيلا -

‌ و ثم ،ةلقتسم تايرغتمك ايرخأ لأ ةلقتسلما تايرغتلماو عباتلا يرغتلما ينب ةقلاعلا ةسارد لج ةساردلا تايضرف رابتخا .حابرلأا ةرادإ تاسرامم ىلع ةمكولحا يرثأت ىدم ةفرعمو 6 .

لا تاساردلا

ةقباس

لىإ تقرطت تيلا تاساردلا نم ةعوممج ىلع ثحبلا اذه زانجا في دامتعلاا تم هتقلاعو حابرلأا ةرادإ عوضوم ب ةمكولحا تايلآ :عوضولماب ةلصلا تاذ تاساردلا ضعب يلي اميفو ، 1.6 . ةيبرعلا ةغللاب تاساردلا - ةسارد ،ىسيع يرسم( 1002 ) "حابرلأا ةرادإ تايلمع ىلع ةيجراخلا ةعجارملا ةدوج رثأ" 1 . ةرادإ تاسرامم نع فشكلا في يجرالخا قيقدتلا ةيلمع هبعلت يذلا رودلا زاربإ لىإ ةساردلا هذه تفده حابرلأا و ،يرصلما قوسلا في بتاكم يريدم نم ةنيع ىلع ةيقيبطت ةسارد ءارجإ تم ثحبلا فادهأ قيقحتل لخا قيقدتلا ةيجرا ؛ جرالخا قيقدتلا ةدوج سايقب لاوأ ثحابلا ماق ثيح تت تايرغتلما نم ةعوممج للاخ نم ي لثم قيقدتلا ةدوج ينب ةقلاعلا رابتخاب ماق كلذ دعب ثم ،يعانصلا صصختلاو ةيللاقتسلااو ةءافكلا في اساسأ ،حابرلأا ةرادإ تاسراممو و لىإ ةساردلا تلصوت دق اههمأ جئاتنلا نم ةعوممج :  ؛يجرالخا قيقدتلا ةدوجو ةعانصلا في ققدلما صصتخ ينب ةيبايجا ةقلاع دوجو  ؛قيقدتلا ةدوجو ققدلما ةيللاقتسا ينب ةيبايجا ةقلاع دوجو  ؛قيقدتلا ةدوجو ققدلما ةراهمو ليهأت ينب ةيبايجا ةقلاع دوجو  دوجو و قيقدتلا ةدوج ينب ةيسكع ةقلاع حابرلأا ةرادإ . -ةسارد ،يثوغبرلا ،ةداحشلا( 1002 ) ةيفرصملا ةئيبلا يف حابرلأا ةرادإ طبض يف اهرود و ةمكوحلا زئاكر" "ةيملاعلا ةيلاملا ةمزلأا يف 2 . تعس هذه ةساردلا لىإ ليلتح رود زئاكر ةمكولحا ةلثمتلما اساسأ في ةباقرلا ، حاصفلإا ، إ ةراد رطاخلما ، في بنتج تامظنلما ةيفرصلما ةيروسلا لم رطاخ رثعتلا لشفلاو ليالما يرادلإاو و ، في ةهماسلما ةيرارمتسا و ةمظنلما ونم اه . ىلع تزكر امك ةرورض تاسرامم نم دلحا في اهتيلاعف ةدايزل ةمكولحا زئاكر ليعفت ةرادإ حابرلأا . 1 ،ىسيع دممح لماك يرسم ،حابرلأا ةرادإ تايلمع ىلع ةيجراخلا ةعجارملا ةدوج رثأ ،ةيملعلا ثوحبلل ةراجتلا ةيلك ةلمج ددعلا ،ةيردنكسلإا ةعماج 2 مقر دللمجا ، 54 ، 2002 . 2 - قازرلا دبع ،ةداحشلا ميهاربإ يرسم ،يثوغبرلا ،ةيملاعلا ةيلاملا ةمزلأا يف ةيفرصملا ةئيبلا يف حابرلأا ةرادإ طبض يف اهرود و ةمكوحلا زئاكر ليودلا ىقتلملل ةمدقم ةلخادم كولحاو ةيلودلا ةيداصتقلااو ةيلالما ةمزلأا" ةيلماعلا ةم " رئازلجا ،فيطس ،سابع تاحرف ةعماج ، ، 20 -22 ربوتكأ 2002 .

‌ ز تيلا جئاتنلا مهأ تصخلت ت تلصو اهيلإ هذه اميف ةساردلا يلي :  نإ تاعيرشتلا ينناوقلاو ةمظنلما لمعل ةئيبلا ةيفرصلما ةيروسلا لا نمضتت لكشب حيرص موهفم ةمكولحا انمإ فدته لىإ يرفوت هزئاكر نم للاخ ةعوممج ةددعتم نم تاعيرشتلا و ينناوقلا ؛  نإ زئاكرل ةمكولحا ةردقلا ىلع دلحا نم تاسراملما ةيبلسلا ةرادلإ لأا بر ا ح في ةئيبلا ةيفرصلما نم للاخ ليعفت ةباقرلا ةروصب ةلماكتم ةفاضإ ، لىإ ليعفت أدبم ةباقرلا ةيتاذلا نم لبق عيجم فارطلأا تاذ ةقلاعلا . -ةسارد ( يعافرلا ميهاربإ كرابم ، 1020 ) " ةدوج ةطشنأ ةعجارملا ةيلخادلا اهرودو يف دحلا نم تاسرامم ةرادإ حابرلأا : ةسارد ةيقيبطت ىلع ةئيبلا ةيدوعسلا " 1 يذلا رودلا ةسارد لىإ ثحبلا اذه قرطت نأ نكيم يلخادلا قيقدتلا ةفيظو هبعلت في دلحا نم تاسرامم ةرادإ حابرلأا نم ةدتملما ةترفلل ةيدوعسلا تاكرشلا نم ةعوممج ىوتسم ىلع 1002 لىإ 1002 ، ةرادإ سايق تم ثيح اهسايق متف يلخادلا قيقدتلا ةدوج امأ ،رليم ةبسن للاخ نم حابرلأا يرغتلما نم ةعوممج للاخ نم اهددع لب تا ىدحإ لاقتسلاا ،ةءافكلا في اساسأ لثمتت رشع قيقدتلا لامعأ ىلع ةباقرلا ،ةيل ؛ جئاتنلا لىإ ثحابلا لصوت دقو :ةيلاتلا  دجوت ةقلاع ةيسكع ينب ةدوج قيقدتلا يلخادلا ةرادإو حابرلأا في تاكرشلا ةهماسلما يدوعسلا ؛ة  مجح لمع قيقدتلا طبترلما يلخادلا ةيلمعب دادعإ ضرعو ريراقتلا ةيلالما وه يرغتلما ديحولا يذلا هل يرثأت يونعم ىلع ةرادإ حابرلأا . 2.6 . تاساردلا ب ةغللا ةيبنجلأا - ةسارد (

Biao Xie & al, 2001

) "قيقدتلا ةنجلو ةرادلإا سلجم رود :تاكرشلا ةمكوحو حابرلأا ةرادإ" . 2 تفده ةفرعلم ةساردلا حابرلأا ةرادإ تاسرامم ىلع ةعجارلما ةنلجو ةرادلإا سلمج صئاصخ ضعب يرثأت ىدم )ةيرايتخلاا تاقحتسلماب اهنع برعلما( ةنيع ىلع ةنوكم نم 121 رشؤم في ةديقم ةكرش S&P ، تلثتمو مهأ جئاتنلا :يلي اميف نوثحابلا اله لصوت تيلا 1 -‌ يعافرلا ميهاربإ كرابم ، ةدوج ةطشنأ ةعجارملا ةيلخادلا اهرودو يف دحلا نم تاسرامم ةرادإ حابرلأا : ةسارد ةيقيبطت ىلع ةئيبلا ةيدوعسلا ، ةودنلا :في ةمدقم ثبح ةقرو ةيناثلا ةيملعلا رشع لبسل ريوطت ةبسالمحا ، كللما ةعماج دوعس ،ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلملما ، 2020 .. ‌ 2

- Biao Xie & al, Earnings Management and Corporate Governance: The roles of the board and the audit

‌ ح  لح ةيسكع ةقلاع ةرادلإا سلمج مج ىدأ سللمجا ءاضعأ ددع داز املك هنإف هيلعو ،ةيرايتخلاا تاقحتسلماب ؛حابرلأا ةرادإ تاسرامم صيلقت لىإ كلذ  ؛حابرلأا ةرادإ تاسرامبم ةيسكع ةقلاع اله ةرادلإا سلمج ءاضعأ ةبرخ  ةبسن ءاضعلأا ينلقتسلما )سللمجا ءاضعأ ددع لياجمإ نم( ت طبتر ابلس عم لما حتس تاق لاا ؛ةيرايتخ  ؛حابرلأا ةرادإ ىلع بيلس يرثأت اله قيقدتلا ةنلج ءاضعأ ةبرخ  .حابرلأا ةرادإ ىلع قيقدتلا ةنلج تاعامتجا ددع ينب ةيسكع ةقلاع دوجو ةسارد (Wong Shi Yang & al, 2009)

" رثأ لكيه و ةرادلإا سلجم لكيه ةيكلملا يسسؤملا ة ىلع ةرادإ "حابرلأا 1 . ىعس ةساردلا هذه للاخ نم نوثحابلا تلشم تيلاو 226 نم ةدتملما ةترفلا للاخ ةيزيلام ةكرش 1002 لىإ 1006 ، ةرادلإا سلمج ءاضعأ ةيللاقتسا رثأ ةفرعم لىإ و لكيه ةيكللما يسسؤلما ة ىلع حابرلأا ةرادإ ، دعبو رابتخا ينب ةقلاعلا :يلي ام ينبت ينلقتسلما نييرغتلماو عباتلا يرغتلما  ؛حابرلأا ةرادإو )ينلقتسلما( ينيجرالخا ءاضعلأا ددع ينب ةيئاصحإ ةللاد تاذ ةقلاع دوجو مدع  دوجو مدع لكيله يرثأت ةيكللما تاسرامم نم ضيفختلا في .حابرلأا ةرادإ ـل ةسارد (Laura Garcı´a & al, 2010)

ةيسايق ةسارد :حابرلأا ةدوجو يلخادلا قيقدتلا ،قيقدتلا ةنجل" ىلع "ةينابسلاا تاكرشلا 2 . اهسايق تم تيلا حابرلأا ةدوج ىلع يلخادلا قيقدتلاو قيقدتلا ةنلج نم لك يرثأت ةسارد لىإ ثحبلا اذه ىعس :نوثحابلا ءلاؤه اهيلإ لصوت تيلا جئاتنلا ينب نمو ،حابرلأا ةرادإ تاسرامم نم اهولخ للاخ نم  وو حابرلأا ةرادإ تاسرامم ينب ةيسكع ةقلاع دوجو ةفيظو دوج يلخادلا قيقدتلا لمح تاكرشلا لخاد ةساردلا ؛  ؛قيقدتلا ةنلج مجحو حابرلأا ةرادإ ينب ةيسكع ةقلاع دوجو  قيقدتلا ةنلج تاعامتجا ددعو حابرلأا ةرادإ ينب ةيسكع ةقلاع دوجو .

1_{- Wong Shi Yang & al, The Effect of Board Structure and Institutional Ownership Structure on Earnings}

Management, International Journal of Economics and Management Vol.3 N.2, 2009.

2_{- Laura Sierra Garci´a & Al, Audit Committee And Internal Audit And The Quality Of Earnings:}

‌ ط

ةسارد

(Mohammed Al Shetwi & al, 2011)

" ريراقتلا ةدوج ىلع يلخادلا قيقدتلا ةفيظو رثأ :ةيلاملا "ةيدوعسلا تاكرشلا نم ليلد 1 . نم ةعوممج ىلع ةساردلا هذه ءارجإ تم ةصروبلا في ةجردلما ةيدوعسلا تاكرشلا ، تناكو لوح ةسارد ةدوج رثأ ةيلالما ريراقتلا ةدوج ىلع ةيلخادلا ةعجارلما تم تيلا قاقحتسلاا ساسأ ىلع حابرلأا ةدوج للاخ نم اهسايق . لصوت يعض ةقلاع كانه نأ لىإ نوثحابلا و ةيلخادلا ةعجارلما ةدوج ينب ةف دقو ،ةيرايتخلاا تاقحتسلما ت تم سف ير ةئيه تابلطتمو حئاولل ةيزمر ةقباطم يرفوتل طقف ةيلخادلا ةعجارلما مدختست ةجردلما ةيدوعسلا تاكرشلا نوكب كلذ لالما سأر قوس . - ( ةسارد Sirine Chekili, 2012 ) ضعب ريثأت" يف ةيسايق ةسارد :حابرلأا ةرادإ ىلع ةمكوحلا صئاصخ "ةيسنوتلا قوسلا 2 . يرثأت ةسارد في ثحبلا اذه فده لثمتي ضعب ةمكولحا تايلآ ىلع حابرلأا ةرادإ ىلع ىوتسم 20 ةكرش ةصروبلا في ةجردم ةيسنوتلا تم ثيح ، ساقت تيلا حابرلأا ةرادإ ينب ةقلاعلا ةساردل جذونم دامتعا تاقحتسلماب و ،ةيرايتخلاا ضعب ةمكولحا تايلآ ةلثمتلماو نم ةعوممج لما تايرغت ( مجح ةرادلإا سلمج ، ينلقتسلما ءاضعلأا ةبسن سللمجا لخاد ، بيصنم ينب لصفلا يذيفنتلا ريدلما سيئرو ةرادإ سلمج ، ةيكلم زيكرت مهسلأا )، دعبو رابتخا جذومنلا :لىإ ةساردلا تلصوت  نم لك ينب ةيبايجا ةقلاع دوجو ( ةرادلإا سلمج مجح ، ريدلماو ةرادلإا سلمج سيئرل كترشلما بصنلما ؛حابرلأا ةرادإو )يذيفنتلا  ( نم لك ينب ةيبلس ةقلاع دوجو ينلقتسلما ءاضعلأا ةبسن سللمجا لخاد ، ةيكلم زيكرت ةرادإو )مهسلأا .حابرلأا

1_{- Mohammed Al Shetwi & Al, Impact of Internal Audit Function (IAF) on Financial Reporting Quality}

(FRQ): Evidence from Saudi Arabia, African Journal of Business Management, Vol.5, N.27, November, 2011

2 _{Sirine Chekili, Impact of Some Governance Mechanisms on Earnings Management: An empirical}

‌ ي -ةسارد ( Augustine O. Okolie, 2014 ) " ،ققدملاب طابترلاا ةدم حابرلأا ةرادإو ققدملا ةيللاقتسا ىلع ساسأ تاقحتسملا يف ملا ةيريجينلا تاكرشلا ةجرد " 1 ىلع اهيرثأتو ةمكولحا تايلآ مهأ ىدحإ برتعت تيلا يجرالخا قيقدتلا ةدوج ىلع ةساردلا هذه في ثحابلا زكر نم ةدتملما ةترفلل ةييرجينلا تاكرشلا في حابرلأا ةرادإ تاسرامم 1002 لىإ 1022 دقو ، لصوت كانه نأ لىإ :  ،ةيرايتخلاا تاقحتسلماو يجرالخا ققدلما باعتأ ينب ةيدرط ةقلاع ةيللاقتسا ينب ةيسكع ةقلاع لياتلابو حابرلأا ةرادإو يجرالخا ققدلما ؛  عتلا ةترف لوط ينب ةيسكع ةقلاع و يجرالخا ققدلما عم لما ةيرايتخلاا تاقحتسلما . للاخ نم ضارعتسا ةقباسلا تاساردلا ، :ةيلاتلا طاقنلا صلاختسا نكيم -تاساردلا لك حابرلأا ةرادلإ تقرطت تقلاعو اه أ نكيم تيلا تايرغتلما مهأ عم رثؤت ن تاسراملما هذه لثم ىلع ا فدبه دلح اهنم ؛ قرطت اهضعبف لإا سلمج صئاصخ ينب ةقلاعلا لىإ ةراد و ،حابرلأا ةرادإو متها رخلأا ضعبلا قيقدتلا نم لك ةدوج ىلع ىرخأ تاسارد تزكر امنيب ،حابرلأا ةرادإ ىلع قيقدتلا ةنلج صئاصلخ رثأ دايجإب حابرلأا ةرادإ نم دلحا في اهمرودو يجرالخا قيقدتلاو يلخادلا ؛ تايرغتلما ىلع ظحلاي ام تم تيلاو ةقباسلا ت اهيرثأت ىدم ةسارد لح تايرغتم لثتم انهأ ،حابرلأا ةرادإ ىلع ةمكو رشلا "ةمكولحا تايلآ" ددمح لكشبو تاك ؛ نأ لوقلا نكيم هيلعو تايلآ ا دعاست تيلا تايرغتلما مهأ نم برتعت ةمكولح ىلع تاسراملما فاشتكا اهنم دلحاو ةيلايتحلاا ينمسق لىإ ةقباسلا تاساردلا ميسقت نكيم ثيبح ، لولأا ةيلخادلا تايللآا ينب ةقلاعلا سرد حابرلأا ةرادإو ةيجرالخا تايللآا ينب ةقلاعلا لىإ قرطت نياثلاو ،حابرلأا ةرادإو . 3.6 .

ةساردلا عقوم

ءانب ةلقتسم تايرغتمك ةمكولحا تايلآ رايتخاب ةثحابلا تماق ،قبس ام ىلع ىلع ةردق نم هب زيمتت الم ارظن لايتحلاا ةهجاوم ثم ،بيسالمحا بعلاتلاو نكيم يذلا رودلا ةسارد نأ في هبعلت ةباقرلا ىلع حابرلأا ةرادإ تاسرامم . امأ زييم ام ةقباسلا تاساردلا نع ةيلالحا ةساردلا ف ينتيلاتلا ينتطقنلا في لثمتي :

1 _{Augustine O. Okolie, Auditor Tenure, Auditor Independence and Accrual – Based Earnings Management}

of Quoted Companies in Nigeria, European Journal of Accounting Auditing and Finance Research, Vol.2, N.2,

‌ ك  عملجا ةلوامح ينب مهأ ةيلخادلا تايللآا الخاو اهنم لك رثأ ةساردو تاكرشلا ةمكولح ةيجر ىلع تاسرامم حابرلأا ةرادإ .  عوضوم طاقسا ةلوامح " حابرلأا ةرادإ ىلع ةباقرلا في ةمكولحا رود " ىلع ،ةيرئازلجا تاكرشلا لثتم ثيح ةساردلا هذله يساسلأا فدلها في قيبطتل ةمزلالا تايللآا ىلع اهرفوت ىدمو ةيرئازلجا تاكرشلا عقاو ةفرعم يتحلاا تاسراملما ىلع ةلاعفلا ةباقرلا .ةيلا 7 . عفاود ثحبلا عوضوم رايتخا :يه عوضولما اذه رايتخلا انتعفد تيلا بابسلأا مهأ نم ةرورضل ةغلابلا ةيهملأا و ةيقادصلماب مستت تامولعم دادعإ سكعت ثيبح ةيفافشلا ءادلأا يقيقلحا ةكرشلل ، ضتو لايتحا نود ةيلالما ريراقتلا يمدختسلم ليل ؛ في ةيهمأ نم ةيرخلأا هذله امو تاكرشلا ةمكوح عوضوبم ديازتلما مامتهلاا و ةيفافشلاو حاصفلإا قيقتح ةاعارم فارطلأا عيجم لحاصم ةلصلا تاذ ةكرشلاب ؛ ةفرعم نومضم تاكرشلا ةمكوح في تاكرشلا .ةيلالما تامولعلما ةيقادصم ىلع اهيرثأت ىدمو ةيرئازلجا 8 . ثحبلا تابوعص انمايق ءانثأ تابوعص ةدع انتهجاو ،ةساردلا عوضوم ةعيبطل ارظن زانجإب اذه :يلي اميف اههمأ لثمتيو ثحبلا دامتعلاا تم ،ةيبنجلأا ةغللاب عجارم ىلع عساو لكشب ةغللاب ةيملعلا تلااقلماو بتكلا صقن ببسب حابرلأا ةرادإب قلعتت تيلا ةصاخ ةيبرعلا اهتقلاعو ةمكولحاب نإف هيلعو ؛ ازيح تذخأ عجارلما هذه ةجمرت ؛تقولا نم ايربك -سب تامولعلما ىلع لوصلحا ةبوعص ب كلذل ةصصمخ ةيلام تاءاضف بايغ ب لقنتلا بلطت ام اذهو ، تامولعلما ىلع لوصحلل ةساردلاب ةينعلما تاكرشلا عيملج ؛ةمزلالا تم هنأ ثيح ،ةيقيبطتلا ةساردلل تاكرشلا نم ديدعلا بواتج مدع تارلما نم ديدعلا في انديوزت ضفر نيهلما رسلاب قلعتت تامولعم انهوك ةجبح ةيلالما مئاوقلا صاخ لكشبو تامولعلماب ؛ -ن ا-نلعج ام اذهو ،ةيرئازلجا تاكرشلاب ةرادلإا سلامج ءاضعلأ لوصولا في ةيربك ةبوعص ةرامتسا ءاغلإب موق نايبتسلاا تيلاو .مله هجوت نأ ضورفلما نم ناك

‌ ل 9 .

ةطخ

ثحبلا

لىإ ثحبلا ميسقت تم لياتلاك لوصف ةعبرأ : -لولأا لصفلا : حابرلأا ةرادإ ،عفاودلا ،ميهافلما بيلاسلأا ضرعتسي لصفلا لولأا ثحبلا اذله مهأ ،حابرلأا ةرادإب نيريدلما مايق عفاود ،حابرلأا ةرادإ موهفم تاينقتلا حابرلأا ةرادإب مايقلل ةعبتلما اهنع فشكلا جذانمو ، مهأ يرخلأا فيو جاهتنا نع ةبتترلما جئاتنلا تاكرشلا تاسراملم .حابرلأا ةرادإ -يناثلا لصفلا : و ةمكولحا في اهرود ضيفتخ حابرلأا ةرادإ تاسرامم لصفلا اذه في متي قرطتلا تاكرشلا ةمكوح لوح ميهافلما مهأ لىإ لاوأ ثم ، لىإ رود ماظنك ةمكولحا لماكتم متي ثيح ،حابرلأا ةرادإ تاسرامم نم ليلقتلا وأ دلحا في زاربإ .ةمكولحا زئاكرو ئدابم نم لك رود -:ثلاثلا لصفلا ةباقرلا ىلع حابرلأا ةرادإ -ود لآا ر تايل ةيجرالخاو ةيلخادلا ةمكولح ا تاكرشل لوانتي ةسارد لصفلا اذه تايلآ ةمكوح تاكرشلا ب لئاسو اهرابتعا باقر ية مهأ لىإ قرطتلا متي ثيح ، ،يلخادلا قيقدتلا ،قيقدتلا ةنلج ،ةرادلإا سلمج في اساسأ ةلثمتلماو ةمكوحلل ةيلخادلا تايللآا تايللآا لىإ ثم ،ةيلالما قاوسلأا ،يجرالخا قيقدتلا اههمأ نم تيلاو ةيجرالخا تاعيرشتلاو ينناوقلا ؛ اهنم لك ةهماسمو ىلع ةباقرلا في .حابرلأا ةرادإ -لا لصف-لا عبار : رود تايلآ حابرلأا ةرادإ ىلع ةباقرلا ليعفت في ةمكولحا -ةيناديم ةسارد يم ه لث لصفلا اذ في لوانت متي ثيح ،ثحبلل يقيبطتلا بنالجا ةئيبلا في اتهايلآ ةعيبطو ةمكولحا نومضم متي كلذ دعب ثم ،ةيرئازلجا لما ةساردلا للاخ نم هيلإ انلصوت ام ليلتحو ضرع ادي ةين ةقباسلا تايضرفلا رابتخاو ، لىإ لوصولل ىلع تاكرشلا ةمكوح تايلآ يرثأت حابرلأا ةرادإ تاسرامم ةساردلا لمح ةيرئازلجا تاكرشلا في .

صفلا

ــ

لولأا ل

:حابرلأا ةرادإ

2 ديهمت ةيلالما ريراقتلا نإ ةرادإ لبق نم ةدعلما ةيلام تامولعم ىلع يوتتح تيلاو ةكرشلا و ةيلام يرغ مهأ ىدحا برتعت ، ةحلصلما تاذ فارطلأل تامولعلما ليصوت لئاسو (Stakeholder) ، لجأ نم ىلع مهئاقبا لوح رمتسم علاطا ققدلما ريرقت ،ةرادلإا سلمج ريرقت ،ةيلالما مئاوقلا :ريراقتلا هذه مهأ نمو ،تارارقلا ذاتخا نم مهنيكتمو ةكرشلا ءادأ .يجرالخا ،ةيبسالمحاو ةيلالما تامولعملل يساسلأا ردصلما ةيلالما مئاوقلا برتعت انهأ ثيح نع برعت ءادأ ةترف للاخ ةكرشلا ؛ةنيعم تامولعلما هذه في ةيقوثولماو ةقدلا رفوتت نأ يغبني هنإف كلذل ؛ نأ ابمو )ةيذيفنتلا ةرادلإا( ينيذيفنتلا نيريدلما بركأ كلتيم يذلا فرطلا مه تامولعلما نم ردق ب بعلاتلا لجأ نم كلذ نولغتسي دقف ، لأا قرا هنع نلعلما م ا في لا مئاوق ةيلالما . بلا مهأ نم حابرلأا مقر نوكل ارظنو ىلع يرثأت اله تيلا دون موقي دقف ،ةيلالما مئاوقلا يمدختسم تارارق نوريدلما متهاكرش حابرأ ةرادإب روملأا ضعب لوح يصخشلا مكحلل مهتسرامم للاخ نم ، لثم ينب رايتخلاا لأا بيلاس ولا قرط لمحا ةيبسا و ،تايلمعلا ةلجاعلم عضو لا تاريدقت لخا ضعبب ةصا دونب ةيلالما مئاوقلا ، لجأ نم يرثأتلا مقر ىلع حابرلأا .هنع نلعلما لصفلا اذه للاخ نمو ب ةقلعتلما بناولجا مهأ ىلع فرعتلا لواحنس حابرلأا ةرادإ ك :يلي ام

حابرلأا ةرادإ موهــــــــفم :لولأا ثحبملا

حابرلأا ةرادإ فيرـعت :لولأا بلطلما

لأا ةرادإ عــــــــــــــــــــــــــــــفاود :نياثلا بلطلما

حابر

بلطلما

ثلاثلا

حابرلأا ةرادلإ ةصاخ تلااح :

حابرلأا ةرادإ نع فشكلا جذامنو بيلاسأ :يناثلا ثحبملا

حابرلأا ةرادإ بيلاـــــــــــــــــــــسأ :لولأا بلطلما

حابرلأا ةرادإ سايق جذاــــــــــــــــــــــــــــــــــــنم :نياثلا بلطلما

لما جئاتنلا :ثلاثلا بلطلما

حابرلأا ةرادإ تاسرامم نع ةبتتر

3

ا

:لولأا ثحبمل

موهفم

حابرلأا ةرادإ

ءوضلا ءاقلا لواحنس ثحبلما اذه في ،اله تمدق تيلا فيراعتلا لىإ قرطتلا للاخ نم حابرلأا ةرادإ ىلع .تاسراملما هذبه نوموقي نيريدلما لعتج تيلا عفاودلا مهأو :لولأا بلطملا فيرعت ةرادإ حابرلأا لم تيلاو ،بيسالمحاو ليالما لالمجا في اعساو لادج يرثت تيلا تاسراملما نم حابرلأا ةرادإ برتعت فيرعت مدقي ددمح ،اله ذإ ةفلتمخ بناوج نم نوثحابلا اله قرطت ثيح : -فرع Partha إ :انهأ ىلع حابرلأا ةراد " ماقرأ لىإ هرودب يضفي يذلا رملأا ،حابرلأل دمعتلما فيرحتلا ةيبسامح بعلاتلا بايغ في هيلع نوكت نأ نكيم امع يساسأ لكشب فلتتخ ، عضتخ لا تارارق نوريدلما ذختي امدنع كلذو بابسلأ ةيجيتاترسا حابرلأا ليدعت درلمج لب 1 ". ينح في اهفرع Rosenfield امك رخآ بناج نم يلي : يذلا لخدلا ىلع رثؤي ،ةرادلإا هب موقت كولس يأ " مئاوقلا هرهظت ليوطلا لجلأا في رارضأ لىإ عقاولا في يدؤي دقو ةيقيقح ةيداصتقا ايازم ققيح لاو ةيلالما 2 ". امأ « Healy &Wahlen » ايطعأ دقف افيرعت لإ حابرلأا ةراد كلذب مايقلل عفاودلا للاخ نم :يلي امك " ةرادإ دلما مادختسا دنع ثدتح حابرلأا قتلا ةيلمع في يصخشلا مكلحا نيري الما رير تايلمعلا ةلكيه فيو لي ، لجأ نم وأ ةكرشلل يقيقلحا يداصتقلاا ءادلأا لوح ةحلصلما تاذ فارطلأا ضعب ليلضتل امإ ،ةيلالما ريراقتلا لولدم يريغت ريراقتلا هذه في ةدراولا ةيبسالمحا ماقرلأا ىلع دمتعت تيلا ةيدقاعتلا جئاتنلا ىلع يرثأتلل 3 ". - « Mulford & Comiskey »

افرع دإ ةبعل" امبهاتك في حابرلأا ةرا للاخ نم "ةيبسالمحا ماقرلأا ثلاث ة بناوج : 4  " حابرلأا ةرادإ نع ةرابع طاشن متي لوح لِّلضم عابطنا قلخ فدبه ةيبسالمحا جئاتنلاب بعلاتلا هللاخ نم ةكرشلا لخاد ءادلأا "؛  " امدنع حابرلأا ةرادإ ثدتح ا مامأ ةصرفلا حاتت ل نيريدلم يسلا ينب رايتخلا ةيبسالمحا تاسا ئدابم لظ في ةنيعم ةيبسامح ، هنإف هيلعو ةيصخشلا مهتعفنم مظعت تيلا تاسايسلا نوراتخيس منهأ عقوتُي نأ يعيبطلا نم 1 - Partha :نع لاقن نادحم ملاع ،ةليجع وبأ دامع ، حابرلأا ةرادإ ىلع ةيسسؤملا ةمكوحلا رثأ ندرلأا نم ليلد : ةمزلأا لوح ليود ىقتلم ، ةمكولحاو ةيلودلا ةيداصتقلااو ةيلالما ،رئازلجا ،فيطس ،سابع تاحرف ةعماج ،ةيلماعلا 02 -02 ربوتكأ 0222 ص ، . 20 . 2 -Rosenfield ،ىسيع دممح لماك يرسم :نع لاقن ةيقيبطت ةسارد :حابرلأا ةرادإ تايلمع ىلع ةيجراخلا ةعجارملا رثأ ةعماج ،ةيملعلا ثوحبلل ةراجتلا ةيلك ةلمج ، ا دللمجا ،ةيردنكسلا 54 ددعلا ، 20 ةيليوج ، ، 0222 .ص ، 21 .

3_{- Paul M. Healy, James M. Wahlen, A review of the earnings management literature and its implication for}

standard setting, American Accounting Association, Accounting Horizons, Vol.13, N.04, 1999, p. 368.

4_{- Charles W. Mulford, Eugene E . Comiskey, The financial numbers game: detecting creative accounting}

4 وأ ةميق مظعت تيلا ال ةكرش اعم يننثلاا وأ "؛  يوطنت" لإا ةراد ل ةيفسعتلا حابرلأ

Abusive Earnings management

لايتحا بيلاسأ مادختسا ىلع فلتمخ ة ."ةوجرلما فادهلأا قيقتح لجأ نم ةكرشلل يقيقلحا ليالما ءادلأا هيوشتل ةقباسلا فيراعتلا للاخ نم ا نكيم لاختس :ةيلاتلا طاقنلا ص - نع ةرابع حابرلأا ةرادإ كولس سكعني ىلع تاسرامم حابرلأا مقر ىلع يرثأتلا لىإ ةكرشلا ةرادإ الهلاخ نم ىعست هنع نلعلما ؛ -دلما فدهي تاسرامم ءارو نم نوري حابرلأا ةرادإ ريراقتلا لولدم يريغت لىإ مديخ لكشب رهظتل ةيلالما مهلحاصم ةيصخشلا كلذ متيو ، نم بعلاتلا للاخ ضعبب لا دونب للاخ نم ةيصخشلا ماكحلأاو ةيريدقتلا ةطلسلا مادختسا ؛نيريدملل ةحاتلما ةنورلما لغتست تيلا حابرلأا ةرادإ تاسرامم برتعت في اماع لاوبق ةلوبقلما ةيبسالمحا ئدابلما GAAP اهيوشت ،ئدابلما هذه قيبطتل دودح نع جرتخ تيلا تاسراملما نم اررض لقأ نوكت اتهايرثأتو اهجئاتن نأ ّلاإ GAAP ؛ -اهنع نلعلما حابرلأاب بعلاتلا نوكي دق ، نمض لامع اهيلع فراعتلما ةيبسالمحا يرياعلما دودح اينوناق ، لاإ أ هن امئاد سيل لامع ايقلاخأ . فيرعت نكيم هيلعو :يلي امك حابرلأا ةرادإ ةرادإ حابرلأا يه بولسأ بعلاتلل يرثأتلل ةكرشلا ةرادإ همدختست ىلع ىوتمح ةيلالما ريراقتلا عابطنا ءاطعإو ،ةكرشلل يقيقلحا ءادلأا لوح لِّلضم لىإ لوصولا لجأ نم أ ده ا ف ةددمح لثم رشلا ةميق ميظعت ةك تاعقوت ةلباقم ، ينيلالما ينلللمحا ، ،نيريدملل ةيصخش عفانم قيقتح و متي كلذ ةنورلما للاغتسا امإ للاخ نم اهرفوت تيلا ئدابلما وأ ةيبسالمحا للاخ نم عابتإ بيلاسأ رتخ ةيلايتحا نع ج دودح ئدابلما هذه . امك ةراشلإا ردتج لىإ لاا ابرلأا ةرادإ موهفم لوح دوجولما فلاتخ آو ح ىلع اهراث ةكرشلا فارطلأا ىلعو تاذ ةحلصلما ، ثيح ىري ضعبلا حابرلأا ةرادإ نأ ةنيعم دودح في مسا اهيلع قلطيو ديج بناج اله (The good earnings management) ، ةيبلغلأا نأ ينح في ىرت نأ لما هذه تاسرام حابرلأل ةئيس ةرادإ لكشت (The bad earnings management) تاذو راثآ ةيبلس فارطلأا لك وأ دحأ ىلع ةحلصلما تاذ :يلي امك كلذ حضونو ، 

5 .أ لإا ةراد ل ةديجلا حابرلأ earnings management The good نإ قيقتح ةيبايجا تاهاتجا تاذو ةرقتسم حابرأ دقلاو ديلجا طيطختلا للاخ نم ةباجتسلاا ىلع ةر لامع برتعي لا ،تايرغتملل أ يرغ وأ نيوناق يرغ يقلاخ إ ، نم ا ليلد ىلع ةءافكلا ،زيمتلاو بتت دقف تاءارجإ ةرادلإا ع ىلع ظافحلل ةنيعم امدنع جاتنلإا ضيفتخ لثم لوبقم لكشبو ةيرايتخا تارارق ذاتخا ةطساوب رقتسم ليام ءادأ تايوتسم نوكت ةعفترم نوزخلما ءلامعلل تاموصخ حنم ، تاعيبلما مجح ةدايزل ضيوعتل لوصلأا ضعب عيب ، قنلا ،ةيليغشتلا تاداريلإا في ص 1 راطإ في ىقبت تىح حيحص لكشب اهنع حاصفلإا بيج تارارقلا هذه لثم نأ لاإ ةديلجا حابرلأا ةرادإب ىمسي ام . ةرادإ حابرلأا نإ جرتخ لم راطلإا نع نيوناقلا ، برتعت انهإف في ةدوجولما ةنورملل يعيبط جتان GAAP سراتم لام ةيداصتقا تارارق ةجيتن ةمئ هنيسحتل وأ ةكرشلا ءادأ ىلع ظافحلل ، فده رابتعلاا ينعب ذخلأا تم ام اذإف برتعي يذلا لخدلا ديهتم نإف ةورثلا ميظعت في ينهماسلما للقي حابرلأا ةرادإ لاكشأ دحأ نم تاقفدتلا في تايرغتلا في ةعقوتلما ةيدقنلا لالما سأر ةفلكت ضفيخو لبقتسلما مهسلا رعس عفريو ، لاب امأ لكيه عضو نإف نيريدملل ةبسن عجشي زفاح فيضي مهسلأا راعسأ ساسأ ىلع )تآفاكم( تاضيوعت مه ميظعت ىلع ىدلما ىلع مهسلا رعس يرصقلا و ، نوكي ةرادلإ حابرلأا في رود ةيبلسلا حابرلأا تآجافم بنتج

negative earnings surprises

2 . ب . لإا ةراد ل ةئيسلا :حابرلأ

The bad earnings management

ُت برع لإا ةراد ةئيسلا ل دويق قلخ للاخ نم يقيقلحا يليغشتلا ءادلأا ءافخلإ نيريدلما لخدت نع حابرلأ عضو وأ ،ةعنطصم ةيبسامح نيلاقع يرغ لكشب تاريدقتلا ك ضرغب ةمودعلما نويدلا تانوؤم في ضيفتخ ءارجإ ضيفتخ ءابعلأا بعلاتلا وأ ،حابرلأا ةدايزو في فاترعلاا تيقوت تاداريلإاب برتعت ثيح ، لإا ةراد ل ةئيسلا حابرلأ تاسرامم ةكرشلل ةيقيقح ةميق قلتخ لاو ةجتنم يرغ ، و يه و نيوناقلا راطلإا نع جرتخ اتهلااح أوسأ في نوكت تاسرامم ةيفسعت 3 . تلاماعلما ةلجاعلم ةقيرط لضفأ رايتخا نإ ينهماسمللو ةكرشلل عفانم ققيح وشت ةقيرطلا هذه تناك نإ نكل ، ه عابطنا يطعتو ةيلالما ريراقتلا لولدم ا ئطاخ ا ل ،ةيلالما ريراقتلا يلمعتسم يقابو نيرمثتسمل انهإف ةئيس تاسرامم برتعت 1

- William U. Parfet, Accounting subjectivity and earnings management a preparer perspective, Conference on the role of accounting standards in controlling earnings management, University of Michigan , May 11, 2000, p. 09.

2

- Judith A. Laux, Colorado College, Earnings management friend or foe? Journal of Business & Economics Research, Vol01, N. 12, 2003, p. 02.

3

6 ةيبلس راثآ تاذو 1 . تىح هنأ لوقلا نكيم ،قبس ام للاخ نم اديج نوكي نأ نكيم حابرلأا ةرادإ نم انيعم ادح نأ ضاترفا عم دلإل ءاوس ةكرشلل ةبسنلاب ةرا ينهماسملل وأ ينيلعفلا تايقافتا كاهتنا رطامخ بنتج ىلع ةرادلما حابرلأا دعاست نأك ، نأ وأ ،نيدلا دوقع مقر نوكي ءاطعإ ديرت تيلا ةكرشلل ةبسنلاب لابقتسم ةعقوتلما حابرلأا نع رشؤم رادلما حابرلأا لأا فارطلأل ةبسنلاب اديج نوكي لا كلذ نأ لاإ ،اهئادأ نع ديج عابطنا خ ىر ،ينيلالما ينلللمحاو نيرمثتسلماك ذإ لا ت سكع اهنع نلعلما ماقرلأا .ضارقلإاو رامثتسلااو مييقتلا تارارق ذختت هساسأ ىلع يذلا يلعفلا ءادلأا ،كلذ لىإ ةفاضإ هنأ ظحلاي انايحأ ي بعص مكلحا نع ضعب تاسرامم حابرلأا ةرادإ تناك نإ ةئيس مأ ةديج نلأ ، ىلع دمتعي كلذ عفاود ةرادلإا نأو ةسرامم لك دنع فلتتخ تيلا اهنع فشكلا ،ةلهسلا ةمهلماب سيل بلطتت يهف كلت لوح ةلصفم تامولعم نيوناقلا راطلإاو تاسراملما يقلاخلأاو اله ، هذه تناك اذإ ام ديدتح لجأ نم كلذو يزاهتنا عفاودلا لحاصلما مدتخو ة أ نيريدملل ةيتاذلا و عم بسانتت عفاود انهأ لحاصم لا ةكرش ؛ةحلصلما تاذ فارطلأاو هيلعو .قحلالا بلطلما في هلوانت متيس ام اذهو حابرلأا ةرادإ عوضوم في رصانعلا مهأ نم عفاودلا برتعت يناثلا بلطملا حابرلأا ةرادإ عفاود : ينلوؤسلما تاكرشلا حابرأ ةرادإب نيريدلما مايق لوح ةديدع عفاود كانه ودلا هذه عيمي نأ ثيح ،اهنع عفا اقبسم ددمح لكشب ةكرشلا ءادأ و ةيلالما ريراقتلا راهظإ وهو فدلها سفن مدتخ كلذ عمو ، نإف فلاتخا كانه ا في عفاودلا هذه لوح ءارلآا :اهم ينبناج نم اهيلإ رظني ذإ -رظنلا ةهجو يتامولعملا ة Informational Perspective : رظني اذه بنالجا لم تاسرام حابرلأا ةرادإ ةرظن فت ةيلؤا ىلع دعاست عم مله نيريدلما نأ رابتعاب ،ةكرشلل ةيلالما ريراقتلا لولدم ينستح لوح مهيرغ نم رثكأ تامول متهاكرش مازتللاا مهيلع بجاولا نم هنإف ،اله ةيلبقتسلما قافلآاو بإ الهاصي مييقت نم ءلاؤه نكمتي تىح نيرمثتسملل .حيحص لكشب لوادتلا اهيلع ىريج تيلا قارولأا فو ةسرامم نإف لياتلابو ،ةراشلإل اهمادختسا نكيم ةليسو ةيبسالمحا تاسايسلا ينب رايتخلاا برتعي ةراشلإا ةيرظنل اق ءادلأا لوح لالما سأر قوس في تاراشإ ثعب في نيريدلما ةبغر انهأ ىلع اضيأ اهيرسفت نكيم حابرلأا ةرادإ م ةكرشلل يلبقتسلما متهزوح في تيلا تامولعلما للاخ ن 2 . 1

- Shweta Verma, Earnings management opportunity or a challenge, International Journal of Research in Management, Economics and Commerce, Vol.02, Issue 11, 2012, p. 541.

2_{- Ines Fakhfakh Ben Amar, Free cash flow, gestion des resultats et gouvernement des entreprises : Etude}

comparative des entreprises Françaises et Americaines, Thèse du Doctorat, Université de Reims Champagne

7 رظنلا ةهجو يزاهتنلاا ة :Opportunistic Perspective اذه زكري بنالجا نيابتلل نيريدلما للاغتسا نأ ىلع مهعفانم ميظعت ىلع دعاسي ةكرشلل ةيجرالخاو ةيلخادلا فارطلأا ينب تامولعلما في ( تآفاكلما دوقع دوقع ، ،نويدلا تيأيس امك اقحلا هحرش ) هيلعو ، للاخ نم نيرمثتسلما ليلضت ةقوثوم يرغ تامولعم يمدقت ( مقر ميخضت ينلللمحا تاعقوت عم قفاوتتل وأ ،اديج ودبي ءادلأا لعلج هنع نلعلما حابرلأا ). ل ةيبايجلاا ةيرظنلل اقفو بساحمل ة، كلالما نإف دنع عضو ططخ نيريدلما تآفاكم نيريدلما نأ رابتعلاا ينعب نوذخأي دختسي م نو مهتطلس قيقتح لجأ نم ةيريدقتلا م عفان ةيصخش 1 . و حابرلأا ةرادإ عفاودل قرطتن يلي اميف ءيشب :ليصفتلا نم لاوأ ةيدقاعتلا عفاودلا : فارطلأا ينب لحاصلما في ضراعتلا نإ ةحلصلما تاذ ، هذله يدقاعتلا يعولا ةدايز ىلع زيكترلا ةرورض يعدتسي لآا فرطلل فرط يأ للاغتسا مدعو ضراعتلا نم ليلقتلل فارطلأا رخ 2 ، ثيح ةيبسالمحا تانايبلا مادختسا متي ،ةكرشلا في لحاصلما باحصأ ينب ةيدقاعتلا تاقلاعلا ميظنتو ةبقارم في ةدعاسملل دوقعلا هذه ينب نمو : -ا لجأ نم تآف-اكلم-او زف-اولح-ا ةرادلإا لحاصم ينب ةمءلالم كلالماو ؛ -اسلما لحاصل تاءارجإب نوموقي لا نيريدلما نأ نامضل نيدلا دوقع .يننئادلا باسح ىلع طقف ينهم يلثممو نويدلا يرمثتسلم اضيأ انمإو مهسلأا يرمثتسلم طقف سيل تامولعلما لاصيلإ مدختست ةيلالما ريراقتلا نلأو ىلع رثؤتو ةللضم ةيلام مئاوق اهنع جتني دق حابرلأا ةرادإ تاسرامم نإف ،ةرادلإا سلامج ىوتسم ىلع نيرمثتسلما دراولما صيصتخ 3 و ، متت :يلي اميف ةيدقاعتلا عفاودلا مهأ لث 1 . ةرادلإا زفاوحو تآفاكم ةدايز يأب اوموقي نل منهولثيم نيذلا ءلاؤه نأب اونئمطيل نيريدلما عم تايقافتا دقعب كلالما موقي ة لىإ يدؤت لامعأ ،ةكرشلا ةميق ضيفتخ و تايقافتلاا هذه ىمست ب زفاولحا دوقع incentive contracts تت تيلاو في اساسأ لثم تآفاكلما bonuses يمدقتب موقت تاكرشلا ضعب نأ امك ،ةتباثلا مهبتاور لىإ ةفاضإ ايونس نيريدملل ىطعت تيلا مهسلأا كلاتما ططخ ىمسي ام قيرط نع ،اهمهسأ نم ةصح لكش ىلع زفاولحا

stock options plans

اذهو

1_{- Lan Sun, Subhrendu Rath, Fundamental determinants,opportunistic behavior and signaling mechanism:}

an integration of earnings management perspectives, International Review of Business Research Papers,

Vol.04, N.04, 2008, p. 410. 2 -لا دممح ،يوارهد-لا ىفطصم نيد-لا -لامك ،ايارس ديس ةعجارملا و ةبساحملا يف ةمدقتم تاسارد ،رصم ،ةيردنكسلإا ،ديدلجا يعمالجا بتكلما ، 0220 .ص ، 22 .

8 لالما و نيريدلما ينب لحاصلما في ضراعتلا ضيفتخ متي تىح ك 1 . نإ لثم ةيبسالمحا تانايبلا للاخ نم نيريدلما تازانجا سيقت ةرادلإا تآفاكم دوقع مظعم مجح حابرلأا ةيلالما ريراقتلل مهدادعإ دنع نيريدلما كولس ىلع رثؤي دق امم ،تاعيبلما مجحو ارظنو ، لأ ريراقتلا هذه ن اقفو دعت اماع لاوبق ةلوبقلما ةيبسالمحا دعاوقلل GAAP ، نإف ينب رايتخلاا نولواحيس نيريدلما تاسايسلا ةقيرطب ةيبسالمحا ةيصخشلا مهلحاصلم اقفو حابرلأا ضيفتخ وأ ةدايز لىإ يدؤت ، 2 و ةكرش في ثدح ام كلذ ىلع لاثمك Leslie Fag ا ةكرشلا يفظوم لصيح نأب يضقت ابه لومعلما زفاولحا ةطخ تناك نيأ ، تزواتج اذإ تآفاكم ىلع ينساسلأ حابرلأا انيعم ادح ، مهعفد ام اذهو ل حابرلأل مقر نلاعإ ىلع لمعل ىلع لوصلحاب مله حمسي ثم ،تآفاكلما ينبت دعب اميف تيلا حابرلأا نأ اهتنلعأ تناك ماعلا كلذ في ةكرشلا ةفيزم يقيقلحا ءادلأا سكعت لاو زفاولحا ةطخ نأو كولسلا اذه ىلع تعجش تيلا يه 3 . حضوي " Healy " لأا ةرادإ نأ نوكت امدنعف ،نيريدلما تآفاكم ميظعت عم مجسني يذلا هاتجلاا في نوكت حابر دلحا قيقتح متي ثيبح ايدعاصت رادت حابرلأا نإف ،ةأفاكلما ىلع لوصلحاب حمسي يذلا ىوتسلما نود حابرلأا لأا ىلع نىدلأا ،تآفاكلما ىلع لوصحلل لق 4 ينح في كلما لصت امدنع حابرلأا ضيفختب ةرادلإا موقت تيلا تآفا نل ةلالحا هذه في حابرلأا ةدايز نأ كلذ ،نكمم دح ىلعأ لىإ نوريدلما اهيلع لصيح اهعبتي يأ ة تآفاكلما في ةدايز حابرلأا ليجأتبو لابقتسم تآفاكلما نم ةرادلإا ةصح ديزت دق ةيلبقتسم تاترفل 5 . فو لثملأا زفاولحا دقع نإف ةلاكولا ةيرظنل اق ي يذلا وه ىلع دمتع رد ةج تيلا لماوعلل ليصلأا ةظحلام ىلع رثؤت ةكرشلا ةميق و ، :يه زفاولحا ماظن عضو دنع رابتعلاا في ذخؤت تيلا تايرغتلما مهأ نم 6 كلالما فادهأ قيقحتل لوذبلما دهلجا وأ ءادلأا في ةلثمتلما :ريدلما تارارقو لامعأ و في اساسأ لثمتت تيلا ؛ةكرشلا ةميق ميظعت -ن لثيم :يئاه-نلا جتا-نلا ؛مهسلا دئاع وأ حبرلا فياص لثم ريدلما دهج جتا -؛ريدلما هجاوت تيلاو ةباقرلل ةعضالخا يرغ لماوعلا :دكأتلا مدع فورظ 1 -س عجرم ،ايار-س دي-سلا دممح ،يوارهدلا ىفطصم نيدلا لامك ا .ص ،قب 29 .

2_{- Meng Yanqiong, Earning management incentivesand techniques in china’s listed companies , Proceeding}

of the 7 th international conference on innovation and management, Wuhan University , China, p. 1134.

 ةنس تسسأت ،ةعابطلا لامعأ في ةصتمخ ةكرش 2299 . 3 - ،داحم لاعلا دبع قراط اعم ةعوسوم ةعجارملا ريي -ةيبرعلاو ةيكيرملأاو ةيلودلا ةعجارملا ريياعم حرش ،رصم ،ةيردنكسلإا ،ةيعمالجا رادلا ،لولأا ءزلجا ، 0229 ص ، . 512 .

4_{- Meng Yanqiong, Op.Cit, p. 1134.}

5 - ،دباع فاون دممح ،روعادلا ميهاربا برج ةيبساحملا تاسايسلا رثأ ةرادلإ دحولا مهسأ راعسأ ىلع بساكملا :ةيلاملا قارولأل نيطسلف قوس يف ةلوادتملا ةيداصتقلاا تا ةيقيبطت ةسارد دللمجا ،ةيملاسلإا ةعمالجا ةلمج ، 29 ددعلا ، 22 ، يفناج ، 0222 ص ، . 204 . 6 - س عجرم ،ايارس ديسلا دممح ،يوارهدلا ىفطصم نيدلا لامك ا قب ص ، . 22 .

9 :تارشؤلما مهسلأ دئاعلا طسوتم وأ ةعانصلل حبرلا طسوتم لثم ةسفانلما تاكرشلاب ةصالخا جئاتنلا .ةعانصلا اكلما نوكت نيريدلما دهلج كلالما ةظحلام ةجرد بسحو دقعب ةلالحا هذه في دقعلا ىمسيو ءادلأاب طبترت دقف ،ةأف لثملأا زفاولحا

the first best incentive contract

؛ ثيح كلالما لبق نم برتعم لكشب رادت تيلا ةكرشلا نأ تاكرشلل ةبسنلاب امأ ،)قدأو بركأ ةظحلالما ةيناكمإ نوكت( مهئادأ ساسأ ىلع نيريدلما تآفاكلم متهاريدقت نوكت نوريدلما اتهرادإ ىلع رطيسي تيلا عفدي دق امم ،)لاثم بيسالمحا حبرلا( يئاهنلا جتانلاب تآفاكلما طبر متي هنإف ،طقف لىإ ةفاضإ تارشؤلما ىلع دامتعلاا نأ لاإ ؛ةلاح لضفأ نياث لثيم ام وهو اهنع نلعلما حابرلأاب بعلاتلا لىإ نيريدلما لأا مييقت في دعاسي دق يئاهنلا جتانلا ةكراشلما ينستح لياتلابو اههجاوي تيلا دكأتلا مدع فورظو ريدملل يلعفلا ءاد هعسو في ام لضفأ لذبل ليكولل زفالحا ضيفتخ نود ليكولاو ليصلأا ينب ةرطاخلما في 1 . 2 . نيدلا طورش عم قفاوتلا نه ،ةلاكولا ةيرظنل اقفو و نيريدلما ينب ةيدقاعت ةقلاع كا دلوت نأ نكيم يننئادلا ،لحاصلما في ابراضت ذإ ام ةداع ع لثم نونئادلا اهعضي تيلا طورشلا ضعب نيدلا دوقع نمضتت مهطاسقأ نونئادلا فىوتسا اذإ لاإ حابرلأا عيزوت مد ضرقلا نم ، الحا نيريدلما ىدل أشني كلذل ءافولا لجأ نم مهحابرأ ةرادلإ زف ب نئادلا ةياحم نأ مغر نيدلا طورش يقيقح تانامض لىإ دنتست كلذ نم لادب ة 2 ؛ و :يلي اميف ةينويدلما طورش مهأ لثمتت 3 -:مهسلأا ءارشو تاعيزوتلا دويق ددتح دويقلا هذه رادقم يذلا لاوملأا ي هنم عزو حابرلأا لع ةدم للاخ ينهماسلما ى نأ ثيح ،نيدلا ةايح لا هذه يننئادلل لاوملأا ديدست في تابوعص لىإ يدؤت لاأ يغبني تاعيزوت ؛ ا لع ظافحل :لماعلا لاملا سأر ى ؛يننئادلل انامض دقعلا في ددلمحا نىدلأا دلحا قوف هئاقبإ للاخ نم -:ىرخأ تآشنم يف تارامثتسلاا ىلع دويقلا نم ةبسنك ينعم دح نع تارامثتسلاا هذه ديزت نأ يغبني لا ثيح ؛لجلأا ةليوطلا نويدلا نم وأ ةيكللما قوقح ا :ةديدجلا نويدلا ىلع دويقل إ فدته تيلاو ،اهيواست وأ ةيلالحا نويدلا ىلع ةيولوأ اله ةديدج نويد رادصإ عنم لى نم ضفتخ دق ةيرخلأا هذه ليصتح ةيناكما ؛ -:لوصلأا ةيفصت ىلع دويقلا عيب ةليصح مادختساو ةيفصتلا تاعيزوت نم لقلأا ىلع ليلقتلا وأ دلحا وه اهفده يدلا نم ءزج ديدست وأ ةديدج لوصأ ءارش في لوصلأا .ةيجرالخا نو 1 - مح ،يوارهدلا ىفطصم نيدلا لامك س عجرم ،ايارس ديسلا دم قبا ص ص ، . 222 -221 . 2 - ،داحم لاعلا دبع قراط براجتلا ،ئدابملا ،ميهافملا تاكرشلا ةمكوح – فراصملا يف ةمكوحلا تاقيبطت -،ةيعمالجا رادلا ، ةيردنكسلإا ، ،رصم 0224 ص ، . 49 . 3 - ،يوارهدلا ىفطصم نيدلا لامك عجرم ،ايارس ديسلا دممح س قبا .ص ص ، 222 -221 .

10 وريدم أجلي نايحلأا نم يرثك في و قبس تيلا تاكرشلا نأ بيلاسأ جاهتنا لىإ ،نيدلا دوقع طورشب تلخأ دح تلاامتحا نم دلحا فدبه اهنع نلعلما حابرلأا ضيفتخ وأ ةدايزل ةيبسالمحا قرطلا يرغت لثم حابرلأا ةرادإ ثو لابقتسم نيدلا دوقعل تاكاهتنا 1 ، و لاثم كلذ م في ثدح ا ةكرش  Miniscribe ةنس تحصفأ تيلا 6891 نع هتميق ام ...2 غلببم تادنسل ةحجان رادصإ ةيلمعب تماقو ةيلالما اهمئاوق ةوق تلغتسا ثم ،حابرأك رلاود نويلم 89 رلاود نويلم ( تدافتسا )ادييقتو ةمارص لقأ ضورق حنم طورش نم حابرلأا نأ دعب اميف فشتكا هنأ لاإ ، لإا قباسلا لىإ حابرلأا رادقم ليدعت ديعأف ،ةكبرفم تناك اهنع نلاع 6... رلاود نويلم ،طقف ةكرشلا ةردق مدعلو راينهلاا كرادت ىلع ةنس الهوصأ تعاب 6881 2 . ةيلالما ريراقتلا في اهنع حصفلما ةيربكلا حابرلأا نإ ةيربكلا ينهماسلما قوقح ميقو اعابطنا ثعبي نأ نكيم ، ةيعون نسحتب ةلاسر مدقيو نامتئلاا ينضرقملل ةيبايجإ ينسحتل ةيلايتحا ةيبسامح تاسرامم مادختسا نإف اذله ، تارشؤلما ريراقتلا في ةيلالما ،ضورقلا فيلاكت ضيفتخ لىإ يدؤي دق نع ةكرشلا زجع نأ يرغ ءافولا وأ مئادلا تقؤلما ب ةدراولا طورشلا و قافتلال اكاهتنا برتعي دقعلا في هيلع بتتري زج تاءا 3 . 3 . يفيظولا نملأا قيقحت يذيفنتلا سيئرلا وأ ريدلما موقي نأك ،حابرلأا ةرادإ سراتم ةرادلإا لعتج ةيلام يرغ عفاود كانه نوكي دق ةنس في حابرلأا ضيفختب ديدلجا هيلوت ىدم رهظي تىح ةيلاتلا تاونسلا في ادوعص حابرلأا ةرادإ سرايم ثم ،بصنلما هتءافك . نأ لىإ ةفاضإ نيريدلما مه نيذلا ادوعص حابرلأا ةرادإ نومدختسي دق دعاقتلا كشو ىلع للاخ نم متت ام ابلاغ( يوطتلاو ثحبلا فيراصم ضيفتخ في مهلمع نم ةيرخلأا ةنسلا في ر ةكرشلا ) لجأ نم تيلا تاضيوعتلا ةميق ةدايز ةكرشلا متهرداغم دنع مله عفدت ةرادلإا سلمج في دعقم ىلع لوصحلل وأ 4 . امك نأ ،ءادلأا فعض تاترف زفتح دق ريدلما ىلع ني يربادت ذاتخا يصخشلا مكلحا ىلع دمتعت ءافخإ لجأ نم ةينهلما مهتعسم رثأتو مهفئاظو نادقف بنتجو فعضلا اذه يريدم ضعب مايق لثم ، تيلا تاكرشلا ةضرع نوكت ادوعص حابرلأا ةرادإب ذاوحتسلال يلمع ةرشابم قبسي يذلا يرخلأا عبرلا للاخ مهنم ةلوامح كلذو ،ذاوحتسلاا ة 1

- Paul M. Healy, James M. Wahlen, Op.Cit, p. 20.

 ماع تسسأت ،رتويبمكلا ةزهجأب ةصالخا نيزختلا صارقأ عنص في ةصتمخ ةيكيرمأ ةكرش 2222 .ودارولوك في 2 - ،داحم لاعلا دبع قراط ةعجارملا ريياعم ةعوسوم -ةيبرعلاو ةيكيرملأاو ةيلودلا ةعجارملا ريياعم حرش عجرم ، س قبا ص ، . 502 . 3 - جرلما هسفن ع ص ص ، . 502 - 512 . 4

- Md. Musfiqur Rahman, & al, Techniques motives and controls of earnings management, International journal of information technology and business management, Vol.11, N.1, 2013, p. 30-31.