ّ ـيروهمجلا ةـ يبع شلاّةـ يطارقمي دلاّةـ يرئازجلاّة ّ ّ يملعلاّثحبلاوّيلاعلاّميلع تلاّةرازو ّ فيطسّسا بعّتاـحرفّةعماـج -1 -ّ رييس تلاّمولعوّة يراج تلاوّة ـيداصتقلااّموـلعلاّة ـي لك ةمدقمّةحورطأ ّ ّتابلطتمّنمض ةداهشّلين ّ هاروتكد ّ ثلاثلاّروطلا ّ ال ّ:ةبعش ةيداصتقاّمولع ّّ ّّّّّّّّّّّّّّّّّّ ّّّ لا :صصخت ّ تانيمأتوّكونبّ،ةيلام ناونعّتحت : ّ
ّنمّفيفختلاّيفّرغصملاّنيمأتلاّماظنّرود
ظ
رقفلاّةرها
-ّوّايقيرفإّبونجوّدنهلاّنيبّةنراقمّةسارد
لإ
رئازجلاّيفّاهنمّةدافتسلااّةيناكم
-ّ
بلاطلاّدادعإّنم ة : ّّ ّّ ّّ ّ ّ ّّ ّ ّ ّ فارشإّتحت :ّ ّ ةفاشرش ّ ش ةره ّّّّّّّّّّّّّّّّّّّّّّّّّ ّّ ّّّّّّّّ ّّّّّّّّّّّّ روتكدلاّذاتسلأا ّ ةماردوب ّ ىفطصم ّ ةــشقانملاّةـــنجل : ّ بقللاوّمسلاا ّ ةيملعلاّةبترلا ّ ةعماجلا ّ ةفصلا ّ دعاس تاحرف نب ذاتسأ فيطس ةعماج -1 اسيئر ةماردوب ىفطصم ذاتسأ فيطس ةعماج -1 افرشم اررقمو يدوجلا يروطاص ذاتسأ جيريرعوي جرب ةعماج اشقانم ريهز ساعد نب "أ" مسق رضاحم ذاتسأ فيطس ةعماج -1 اشقانم يربص حميقم "أ" مسق رضاحم ذاتسأ ةدكيكس ةعماج اشقانم ةيعماجلاّةنسلا :ّ 2019 / 2020 ّنا فرعو ركش
فو يذلا لله دمحلا
يميداكلأا لمعلا اذى جارخلإ ينق
تأ نأ لاإ ةبسانملا هذى يف ينعسي لاو ،رونلا ىلإ
مدق
لل نا فرعلاو ركشلا ليزجب
فرشم
ةماردوب لضا فلا
ىلعو ،ةلاسرلا هذى ىلع فارشلإا ولوبق ىلع ىفطصم
ةميقلا وتاداشرإو وحئاصن
ةيحصلا فورظلل وم يفت ًاضيأو ،
ينتيجاو يتلا
زاجنإ ةرتف للاخ
لمعلا
.
زاجنإ يف مىاس نم لك ىلإ ليزجلا ركشلاب م دقتأ امك
.ديعب وأ بيرق نم ةيملعلا ةلاسرلا هذى
:ءادهإ
...يمأو يبأ ىلإ
...بردلا قيفر جوزلا ىلإ
...يتاوخأو يخأ ىلإ
لـــــئاع دارفأ لك ىلإ
ت
...ي
...يباــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــبحأ لك ىلإو
ةــــــــــــمّدــــــــــــــــــقم أ ته تيلا راطخلأا ةرثك فإ ةيونبؼاا ةدابؼا دررلا ةااي ددد نابطلا نع بذان راطخأ تناك ًءايس ،هتأشن ذوم ، اسااسا ةداصتقاا اعامتجا ىرخأ راطخأ اأ رلتخبؼا اهريصب اسجاه برتنت ًايربك ا ثحبلل هنفددة ينسلا ءارا لئاسيلا فلتبـ فاملأاا ةامبغا هل رفيت فأ انهأش نم تيلا ، طاطختلاب راطخلأا كلت هجاية فأ دررلا ؿااي ابؼاطلا ؛هسرن نع عافددلل داددنتسلااا ًاقبسم ابؽ ددمتعا ثاي دررلا رملأا ئداب في هتارخددم ىلع ، صابػا زجع ببسبا راطخلأا اطغت نع ةيرخلأا هذه ركف ىقترا ، ه رفية يذلا ينمأتلا يه عبقأ لاسا لذإ يارلا هل ةيونبؼاا ةدابؼا برتنة فذإ ينمأتلاف .ًلببقتسم ثددحاس اّبف ددكأتلا ـددع لاي نم جتاولا رطبػاب ساسيلإاا ؼيبػا هوع درطةا سأ ًاراد بنلةا ،ةاابغا تلاابؾ تىش في رارقتسلاا هل رفيةا دررلل فاملأاا فامضلا رددصم تانمتلمجا ءاوب في ًاّاسا ،اتهاارث ةابضا صتخبؼا تاهبعا لذإ ديقع طسايب اهلةيبرا راطخلأا لقوب كلذا ا ينمأتلا تاكرش في لثمتبؼا . ، ثةددبغا تانمتلمجا في ًاّماه ًاراد بنلةا ،لدانلا في الابؼا تامددبػا تاعاطق مهأ نم ينمأتلا عاطق ّددنة ةداصتقلاا ةامحلل فاضلإابف في رامثتسلااا تارّخددبؼا عامبذ في مهاسة يهف ،عةراشبؼا نم يرثكلل اهرفية تيلا نكلا ،ؿاددلا في اعامتجلااا ةداصتقلاا اموتلا لجع عفد في ييايا ـاه رصوع ّددنةا ،ةدددنتم ةداصتقا اعاأ ثاي اعاوصلا فاددلبلا في ّصاخا ءاةرثلأا ؽايسأ بركأ لكشب يددالقتلا ينمأتلا ـددبى ةذارولا تلاّددنم فيكت تاذ فاددلبلا في يربك ّددي لذإ رغصأ ؽيسلا اذه فيكة امواب ، نّبشم ؽايسلأا اددبت ام ًابلاغا نرترم لخددلا ؛لقلأا في ىقبت ثاي نم ددةددنلا كلت عمتلمجا نم حئارش ؿاد ؛ينمأتلا ءاطغ جراخ ددقا فأ تاءاصيلإا تتبثأ 02 % نم رثكأ فأ يني في ، بساوم اوامأت اطغتا اعامتجا ةابض نم فاددارتسة لدانلا فاكس نم طقف 02 % لا مهوم ةامبغا نم عين يأب فينتمتة . مظنمف اماولا ؿاددلا ـددعا ،لخددلا تاةيتسم عفر في لكاشما تابينص هجايت لأاا ضارملأا ببسب لمايبغاا ؿارطلأا تاافاا ،يااددتلا ىلع ةرددقلا زجنلاا لاطبلاك اعامتجلاا لكاشبؼاا ، ئبا انضا في شانت تانمتلمجا نم ددةددنلا في اانددلا تاقبطلا لنج ابف ؛ةافيلاا رقرلا ىيتسم نم نىدأ اطغتلا جراخا ينمأتلا ءايس اوامأتلا يراجتلا رفيت لكااها جمارب دابهلإ ؿاددلا هذه نم يرثكلا ىنست اذل ،يعامتجلاا ينمأتلا اأ خ نم اعامتجا ةابض ابؽلب قبطلا هذبؽ .ةيرقرلا ةددقنم ةرهاظ هنأ ؿيقلا نكبي لب ،لخددلا ىيتسم في ضاربلا دربؾ ىلع طقف رصتقة لا رقرلا ـيهرم حبصأ فاضإ احصلا لابغا ريهددت ،عيبعاا ةذغتلا ءيس ،ؾلبهتسلاا لق ،لخددلا ضاربلا اهرهاظم نم هجالأا ةدددنتما نتلا ىيتسبؼا نيددت لذإ اهوم لمايع ةددع كلذ في تبناس ددقا ، قئلا ةااي يرفيت ىلع دررلا ةرددق ـددع لراتلابا يمال ىلع دررلا ةرددق ـددع ،يعامتجلاا فامضلاا اعامتجلاا ةامبغا جمارب ةارك ـددعا احصلا ةاعرلا جمارب فنض
ةــــــــــــمّدــــــــــــــــــقم ب لاا فاددقف لثم اسااس بابسأ لذإ فاضلإاب ،لغش بصاوم رّفيت ـددع ،مالنتلا ؿامكإ بركأ فإ .فاملأاا رارقتس ًارظن لئاسيلاا ؽرطلا تىشب ابؽ يّددصتلاا رقرلا ةرهاظ نم فارختلا اراك يه ـيالا ؿاددلا اههجايت تيلا تاةددحتلا عاضالأا ينسبر انهأش نم تاسااسا جمارب ةّددع جاهتنا ؿاددلا نم ددةددنلا تلااي ددقا ،ءارقرلل ددةازتبؼا دددنلل م ةيرقرلا تلبئانلل اشانبؼا ةرئاد نم جارخلل اتهددعاسما مئاد ؽزر رددصم ىلع ؿيصبغا نم اهواكبس ؿلبخ ن اهالكش في تانينم نًددقت اأ ددعاقتلا ـاظوك يعامتجلاا بنابعا ىلع زّكرة ام تاسااسلا كلت ينب نما ،رقرلا يت قةرط نع ةرشبلا تارددقلا اموت ؿلبخ نم يرشبلا بنابعا ىلع زّكرة ام اهوما ،يددقولاا نيانلا مالنتلا يرف ثادديإك يداصتقلاا بنابعا ىلع زّكرة ام اهوما ،دررلا تاراهم رةيطت هنأش نم ام لكا ددابعا نةيكتلاا بةرددتلاا ةيرقرلا تائرلل رّغصبؼا لةيمتلا تامددخ يرفيت ؿلبخ نم اأ ائان قطاوم في رامثتسلاا ؿلبخ نم ارةر اموت . شمهبؼاا بك بناسم رغصبؼا لةيمتلا مهاس ددقل اهمددقت تيلا الابؼا تامددبػا ؿلبخ نم ءارقرلا ةانانم نم فارختلا في ةير نم مارلمحا تائرلا كلت ةددعاسم لراتلابا ،راخدلااا ؿايملأا لةيبرا ضارقلإاك رغصبؼا لةيمتلا تاسسؤم ةداصتقا عةراشبد ـااقلا ىلع ةددالقتلا الابؼا تاسسؤبؼا تامددخ نم ةدارتسلاا ةرّغصم لخد ةداةز في مهاست كلتل اشانبؼا انضيلا نّسبر لراتلابا لاطبلا تلاّددنم ضاربلا لذإ يدؤة ابف ةددةددج فاظيت صرف قلخا رسلأا رسلأا ثاي ، .مالنتلاا احصلا تامددبػا لذإ فاضإ ءاذغلا يرفيت ىلع ةرداق تحبصأ اهتالانف تتبثأ تيلا جمابرلا ينب نم رغصبؼا لةيمتلا جمارب برتنت نم ددةددنلا في رقرلا ةرهاظ نم فارختلل ةادأك تاوانابش ذوم رغصبؼا لةيمتلا عاوصب لراددلا ـامتهلاا ددةازت ددقا ،ءارقرلل لةيمتلا يرفيت ؿلبخ نم اماولا ؿاددلا تايوسلا فيا ،رغصبؼا لةيمتلا تامددخ نًددقت في صصختبؼا تاسسؤبؼا نم ددةددنلا رهظ ثاي يضابؼا فرقلا وص تققي ةيرخلأا ثلاثلا ارللأا ةاددب عم ّصاخ ًاظيحلم ًامّددقتا ًاددّاج ًاّيبم رغصبؼا لةيمتلا عا . ققبؿ ًاقيس فيلثبي ضرخوبؼا لخددلا ياذ صاخشلأا فأ يبؼانلا ىيتسبؼا ىلع رغصبؼا لةيمتلا حضاأ ددقل ةاددبلا يرف ؛ بساوبؼا تاجتوبؼاب مهددةازت تم ام اذإ ينلاّنف ينكلهتسما الابؼا تامددخلل مددقبؼا تامددبػا تناك جاتبر تائرلا كلت فأ ينبت تقيلا عم نكل ،ةرّغصبؼا ضارقلا حوم ىلع رصتقت ءارقرلل كلت لذإ فاضلإاب ضارقلا - .رغصبؼا ينمأتلاا ؿايملأا لةيبر ،راخدلاا لثم ىرخأ تامددخ لذإ نم هجا رظن تاسسؤم لةيمتلا بؼا ،رغص نكبي رابتعا تاجتوم ينمأتلا بؼا رغص ةادأك هجايبؼ رطاخبؼا ددعاست باحصأ عةراشبؼا ةيرغصلا ىلع هجايم ثادديأ يرغ نقيتم ( ،ضربؼا ثدايبغاا اأ ،ةافيلا ثرايكلاا ، انابطلا
ةــــــــــــمّدــــــــــــــــــقم ج رامدا لاصالمحا ، لخا ) تيلاا رثؤت ىلع رددق مته ىلع ـانطإ لبئاع مته ددةددستا ضارق تاعارشبؼا ةيرغصلا . رددبذا كلذ في ؾراشتت ابمإا رغصبؼا لةيمتلا تاسسؤم ىلع رصتقة لا رغصبؼا ينمأتلا تامددخ نًددقت فأ لذإ ةراشلإا لثم ينمأتلا تاكرش ىبرك ـيقتا ، عيوتم بالاسأبا تاكرشلاا تامظوبؼا نم عيمبؾ AIG ا Muinch Ré اددلا كوبلا عيمبؾ ؾراشت امك ،رغصبؼا ينمأتلا ؿابؾ في رامثتسلااب قاقبر لجأ نم تاكارشلا نم ددةددنلا في لر . لثابف ؼاددهأ اوامأت اطغت صرف عمتلمجا نم اانددلا تاقبطلا حوم يه رغصبؼا ينمأتلا نم ؼددبؽاا تيلا راطخلأا مهلأ ابؽ ضرنتت ًلايصأ فيكلبي منهأ مغر ينمأتلا تامددبخ ضرخوبؼا لخددلا ياذ دارفلأا نم ددةددنلا ىظبو لا ثاي ؛ لذإ جاي رثكلأا منهإف لراتلابا ،مهيرغ نم رثكأ راطخلأاا ضارملؤل فيضرنتة منهأ امك ،اهتةابض مهالع يننتة ،ينمأتلا هرفية يذلا فاملأا اطغتلا فيكتا مبؽ ييومبؼا ا مجبغ مئلبم عددب كلذا داددلمحا طاسقلأ تائاه نم م ماع ءايس تاسسؤما اأ فاانتلاا ةددعاسبؼا لجأ نم صاخ في ءارقرلل اعامتجلاا ةامبغا لظم ددم . ًارمأ برتنة ةددةددج تاجتوما ةددةددج رطابـ ديجيب ةددةددج ؽايسأ في ةراجتلا طشنلأا في عسيتلا اجاتاتًسا فإ ا ظرلمحا عةيوت لجأ نم ًاّةرارض ؿابؾ في يددالقتلا ينمأتلا تاكرش تارامثتسا ىلع كلذ قبطوةا ، ةرامثتسلا متة هللبخ نم ثاي يلبقتسبؼا يمولل ًامالس ًاساسأ لكشة ددق رغصبؼا ينمأتلا فأب ؤبوتلا نكبيا ،رّغصبؼا ينمأتلا تاذ تاةداصتقا لذإا انابطلا ثرايكلل رلتبـ ضّرنت تلاّددنم تاذ ةددةددج مالاقأ لذإ ؿيخددلا افارغبيد لكااه . رلتبـ وس رغصبؼا ينمأتلا زكرم ـاق 0222 رقفأ في احسم سارددب 022 لذإ ؿاددلا كلت ماسقت تم ددقا ،لدانلا في لاد رغصبؼا ينمأتلا تامددخا تايجرلاا طشنلأا ددةددبر نكبي تىي ،ااسآا ااقةرفإا ينتاكةرملأا يها اسائر قطاوم لأا يرف .ءلبمنلا اهالع لصبو تيلا ينمأتلا لظ في ينمأت ءاطغب فينتمتة يذلا صاخشلأا دددع رّدددق ينتاكةرم :ػب رغصبؼا 2.3 براقة ام يأ صخش فيالم 02 % في رغصبؼا ينمأتلا تامددخ ىلع فيلصبو يذلا لرابصإ نم بسولاب امأ ،اابميليكا ايرب ابن ينتلاد نم يساسأ لكشب تيأة اطغتلا نم مجبغا اذها ، سارددلا ّلبؿ ؿاددلا ااسلآ ، اقةرفلإا ةراقلا في ااقةرفإ بيوج لادا ااسآ في ددوبؽا لاد ابن رغصبؼا ينمأتلا نع ينتبربذ زربأ فأ ددجوف ااقةرفإا ددق تاميكبغا فأ امك ،رغصبؼا ينمأتلا ؽايسأ ؿيخد في قاّبسلا اماولا ؿاددلا ينب نم اتناك ينتلاددلا اتلك ثاي لا عاوص رةيطت لابس في ًاديهج تلذب وس نم ًءاددتبا اماظوت حئايل راددصإ تم ددوبؽا يرف ،رغصبؼا ينمأت 0220 نم
ةــــــــــــمّدــــــــــــــــــقم د لجأ ءارقرلل ينمأتلا يرفيت ةرابجإ يذلا لرابؼا عاطقلا ؽاثام ؿلبخ نم لثابف ةرداببد ااقةرفإ بيوج تماق امك ، وس ذاروتلا زاي لخد 0222 . :ثحبلا ةلكشم عاوص عقاا ىلع ؼيقيللا ،ـددقت ام ىلع ًءاوب في اهرادا ااقةرفإ بيوجا ددوبؽا نم لك في رغصبؼا ينمأتلا :لراتلا يحولا ىلع اوثبح الاكشإ غااص نكبي ،رقرلا نم فارختلا ةمهاسم ىدم ام ايقيرفإ بونجو دنهلا نم لك يف رقفلا ةرهاظ نم فيفختلا يف رغصملا نيمأتلا ماظن يف ههجاوت يتلا تايدحتلا لظ نكمي فيكو ، ةدافتسلاا رجتلا نم ب نيت لجأ نم ا يف رقفلا ةرهاظ نم فيفختل ؟رئازجلا : الاتلا اعررلا تلاؤاستلا حرط نكبي يسائرلا ؿاؤسلا نم اقلبطنا ىلجتت اماف ددئايف رغصبؼا ينمأتلا مارلمحاا ةيرقرلا تائرلل بسولاب ؟ سارددلا لبؿ ؿاددلا في ام ىددم تاميكي اهتلذب تيلا ديهبعا يرثأت ؿاددلا سارددلا لبؿ ـاظن راد لانرت لجأ نم رغصبؼا ينمأتلا رقرلا نم فارختلل ةادأك ؟ يه ام زربأ رغصبؼا ينمأتلا عاوص اههجايت تيلا تاةددحتلا سارددلا لبؿ ؿاددلا في في برابؿ راطإ ؟رقرلا : الاتلا تااضررلا غااص نكبي قباسلا تلاؤاستلا ىلع باجلإا لجأ نما ىلع رغصملا نيمأتلا دعاسي ةيعامتجلااو ةيداصتقلاا ةيعضولا يف ءاقترا قيقحتو راطخلأا ءرد عمتجملا يف ةريقفلا تاقبطلل ةساردلا ّلحم لودلا يف ؛ -تاموكحلا اهتلذب يتلا دوهجلا تمهاس يف قاطن عيسوت تامدخو رغصملا نيمأتلا لودلا يف ةساردلا لحم مهتاجايتحلا بيجتست تامدخبو ءارقفلا نم نكمم ددع ربكأ لمشيل ؛ ّدحت ربكأ ت ههجاو ةعانص رغصملا نيمأتلا ةساردلا لحم لودلا يف وه نيمأتلا ايازمب يعولا صقن .ءارقفلا طاسوأ يف
ةــــــــــــمّدــــــــــــــــــقم ه :عوضوملا رايتخا بابسأ ًارظن عيضيبؼا اذه يرتخا : الاتلا بابسلؤل يذلا عراستبؼا ـددقتلا مغرف ،بينشلا ىلع اتهاساكننا ةريطبػ ًارظن يربك لراد ـامتهاب رقرلا ةرهاظ تاظي ددقل ددلبلا في ءايس صررلا ؤفاكت ـددعا ةارثلا عةزيت في يربك تاارت ؾاوه ىقبة ،تلاالمجا ّتىش في ـيالا لدانلا هددهشة رن ،ؿاددلا ينب اأ هس ةددل رفيتت القأ لباقم لراتلابا نيانت ابلغأ ددبق ،مالنتا حصا نكس نم ةاابغا تااساسأ اه ةرارض رقرلا ةرهاظ حفاكم لأسم تحبصأ كلذل ، احصلا ةاعرلاا مالنتلا نم فامريا عيجا لاطبا رقف نم ؛ءارقرلا ةانانم نم فارختلا اأ ددبغا انهأش نم ةددةددج تاالآا تاسااس دابهإ لذإ مئاددلا ينسلا يعددتست ّحلم فإ ّابؼاع اهالع ؼرانتبؼا ريملأا نم تحبصأ ددق ءارقرلل الابؼا تامددبػا اهمددقت تيلا ددئايرلاا عفاوبؼا ًا ، فأ امك لا تاسرابف لةيمت اماولا ؿاددلا في نئاش تحبصأ ددق رغصبؼا هتققي يذلا حاجولل ًارظن ، مملأا ئاه فلبعإ برتنةا وسل ةددحتبؼا 0220 جمارب هبنلت فأ نكبي يذلا راددلا ابنأب لراددلا ؼاتًعلاا باثبد رغصبؼا لةيمتلل الاددلا وسلا ،رغصبؼا لةيمتلا يذلاا رغصبؼا ينمأتلا فإف كلذ نم ضاقولا ىلع نكلا نكبي ءارقرلا نم ينةلببؼا ددعاسة فأ ؛ـامتهلاا نم لائض رددق ىلع لاإ ذيحتسة لد يربك لكشب -تلا عيضيم ثاددي رغصبؼا ينمأ تائرلا لذإ ينمأتلا يرفيتف ،لالحتلاا سارددلاب رثكأ هفاشكتسلا تقيلا فاي ددقا ضيبػا فأ كش لاا ، ّينبؽا رملأاب سال ةددالقتلا ينمأتلا مظنأ نم تددنبتسا ابؼاطل تيلاا ضرخوبؼا لخددلا تاذ ّلبؾ نع ةرداص سارد تركذ ددقا ،تاةددحتلا نم ددةددنلا هروتكت ؿالمجا اذه في (The Economist) ـاع 0220 فأ نًددقت المع اههجايت تيلا تابقنلا ينب نم الابؼا تامددبػا بينص امإ ضرخوبؼا لخددلا تاذ تانمتلمجا لذإ ؛يربك ّددي لذإ ةديبعا ئاس فيكت مّددقبؼا تامددبػا فأ اأ تانمتلمجا هذه لذإ ؿيصيلا هذه لثبد انمابعا بتكبؼا ءارثإ لاابؿ ينمأتلا عيضيم تلااوت سارد يأ بتكبؼاب ددجيت لا ثاي ؛عاضايبؼا رغصبؼا يساسأ لكشب ؛عيضيبؼاب لص تاذ ىرخأ ثيحبل ؿالمجا حتف لاابؿا ، ؽرطلا نع ثحبلا لجأ نم اناسنإ اةاضق لجانت تيلا عاضايبؼا هذه لثبؼ ؿيابؼا لذإ عجيرف ،تياذلا عفاددلا امأ نمضت تيلا مظولاا لئاسيلاا .نًركلا شانلا رسلأاا دارفلؤل
ةــــــــــــمّدــــــــــــــــــقم و :عوضوملا ةيمهأ :في سارددلا هذه ابنأ لثمتت اوامأتلا اطغتلا يرفيت في ينمأتلا تاكرشا تاميكبغا الانف ـددع لكشم اماولا ؿاددلا نم يرثكلا هجايت متهزاابذ نةذلا صاخشلؤل ةددئاسلا يراجتلاا يعامتجلاا ينمأتلا جمارب يذلا رملأا ، ا ةددةددج الآ قلخ يعددتس اوامأت اطغت رفيت بؽ بساوم صاخشلأا ءلاؤ ا ةداددلمحا متهااناكمإ يعارت في ًارقف تائرلا ددشأ برتنت ،ؿابغا نابطبا ، ؿيصيلا اناكمإب تائرلا كلت ىظبر لا ثاي ؛ينمأتلا هرّفية يذلا فاملأاا فامضلا لذإ جاي رثكلأا يه لدانلا القتلا ينمأتلا تامددخ لذإ فلتبـا تاناضارلل ضرع رثكلأا قطاوبؼا في فيشانة ءارقرلا بلغأ فأ امك يدد تامددخك رغصبؼا ينمأتلا ـاظن مامصت تم لراتلابا ،خاوبؼا يرغت جاتن ًامقارت انضيلا هذه دادزتا انابطلا ثرايكلا ءارقرلا رطابـ ةرادإ ىلع ددعاست الام ؛ -رغصبؼا ينمأتلا ـاظن ىنسة بناسبؼا لذإ في عمتلمجا نم ةيرقرلا ئرلل اعامتجلاا ةامبغا يرفيت في لظ بااغ ىرخأ هج نما ، هج نم ابؽ بساوبؼا اميكبغا جمابرلا ل حاتة يه ةراجتلا ينمأتلا تاكرش ؼاشتكا صرف ؛ةددةددج تاعاطق رغصبؼا ينمأتلا لثبي رسلأا ضرنت نم فربز تيلا الابؼا تامددبػا يها ، الابؼا تامددبػا رطابـ ةرادإ تاادأ دديأ ـااقلا قةرط نع ،رغصبؼا لةيمتلا تاسسؤم اهمددقت تيلاا ، نقيتم يرغ ةداصتقا طيغض لذإ ضرخوبؼا لخددلا تاذ ينمأتلا تاكرشا تاسسؤبؼا هذه ينب تاكارشب رلا بسكدة رغصبؼا ضارقلإا فاك اذإف ، ينمأتلا فإف ةددةددج ةارث ءارق .ةارثلا كلتب ظارتيلاا ىلع مهددعاسة رغصبؼا ةساردلا فادهأ : ءارجإ ؿلبخ نم ىنسن سارددلا هذه اهوم ؼاددهلأا نم عيمبؾ غيلب لذإ : فلأ ًارظن ددةازتم لراد ـامتهاب ًارخؤم يظي يذلا رغصبؼا ينمأتلا عيضيم ىلع ءيضلا طالست تامددخ يرفيت حفاكم في ًاّاسائر ًاملنم فيكة فأ نكمبؼا نم ،راطخلأا نم عيوتم عيمبؾ اطغت ؿلبخ نم ،ءارقرلل ينمأتلا ؛رقرلا
ةــــــــــــمّدــــــــــــــــــقم ز -ؼاشكتسا لاابؿ ـاظول فنضلا طاقنا ةيقلا طاقن رغصبؼا ينمأتلا ةادأك بساوبؼا تامددبػا يرفيتل ل ةيرقرلا ئرل عمتلمجا نم ًارخؤم ظييل ثاي ؛ حاجولا عم نراقبؼابا ، ضرخوبؼا لاخاددبؼا تاذ تانمتلمجا تاجااتيا عاستا ًارخأت لّجسة رغصبؼا ينمأتلا ىقبة رغصبؼا لةيمتلا عاطق هققي يذلا يربكلا ؛ سارد بناسم ىددما رغصبؼا لةيمتلاا رّغصبؼا ينمأتلا ينب قلبنلا الابؼا تامددبػا رطابـ ةرادإ في رغصبؼا ينمأتلا اسسؤبؼ ،رغصبؼا لةيمتلا ت ىلع هترددق ىددما ءلبمنلا ةرئاد عاسيتا رغصبؼا لةيمتلاب ينفددهتسبؼا لذإ ؿيصيلا ةداةز ةيرقرلا قبطلا نم بلط لّجدس امك ،رغصبؼا ينمأتلا تاجتوبد ًايربك ًامامتها تاسسؤبؼا كلت ًارخؤم ترهظأ ثاي ؛ ءارقرلا بناج نم تاجتوبؼا كلت ىلع ددةازتم ؛ - ا سارد بذ مااقت ااقةرفإ بيوجا ددوبؽا نم لك بر نم فارختلا في هبؾارب حابق ىددم ينب رغصبؼا ينمأتلا سرابف في ضتًنت تيلا تاقينبؼا ينبا رقرلا ةرهاظ هتالانف نم ددبر لراتلابا هقةرط قابسلا ؿاددلا ينب نم اتناك ينتلاددلا اتلكف ، صبؼا ينمأتلا ؽايسأ ؿيخددل ينتبرجتلا ينب تاقاررلا مهأ جاتوتسا لاابؿ ثم ،رغ ؛ ًايابق تققي تيلا براجتلا نم ةدارتسلاا لاابؿ ضرغب تايتًقبؼا ضنب نًددقتب ،رغصبؼا ينمأتلا سرابف في فأ ثاي ؛رئازبعا في رقرلا ةددي نم فارختلا ةيربك بسن نم ابف الام اأ اعامتجا ةابض يلأ فارقترة فاكس رض بش نما ؾيوبلا ىددل ددةددستلا ىلع ةرددقلا ةداددبؿا راطخلأا ـامأ شه مهتانضا لنبه عيولا اذه ءاشنإ ةرا ينمأتلا نم ؛ لاابؿا ،هب طيوبؼا راددلل رغصبؼا ينمأتلا قاقبر فاد ؿيبر ددق تيلا تاقينبؼاا لكاشبؼا مهأ زاربإ تاياتًقا نًددقت . الانف رثكأ راد لذإ ؿيصيلا لجأ نم تاهاجيتا :ةساردلا جهنم سارددلا هذه عابتا ّتم ، يرصيلا جهوبؼا يلالحتلا ًاميمع ةداصتقلاا تاسارددلا في لمنتسبؼا عبص ؿلبخ نم بؽاا رغصبؼا ينمأتلاب قلنتبؼا تاميلنبؼا تامظوبؼاا تائا ا ،طاشولا اذه ؿاازت تيلا سارد تاجتوبؼا فلتبـ تيلا ،ينمأتلا نم عيولا اذبه فددهتسبؼا بورشلا لذإ ؿيصيلا في اهتالانف ىددما عةزيتلا تايوق اذكا تاكرشلا هذه اهمددقت تاقينبؼا مهأ اذكا ،رقرلا ةرهاظ نم فارختلا في اهرادا رغصبؼا ينمأتلا جماربا تاالآ فلتبـ لالبر لذإ فاضإ
ةــــــــــــمّدــــــــــــــــــقم ح تيلا تاةددحتلاا ت قانت رغصبؼا ينمأتلا طاشن ريط دامتعا تم ،يلالحتلا يرصيلا جهوبؼا لذإ فاضلإابا . جهوبؼا فراقبؼا ااقةرفإ بيوجا ددوبؽا نم لك في رقرلا ةرهاظ نم فارختلا في رغصبؼا ينمأتلا ـاظن راد ينب نراقبؼا لجأ نم هاجيتا تايتًقم نًددقت لجأ نم نراقبؼا سارددلا نم ةدارتسلاا ىددم زاربإ ا ضنبب اّونتسا ددقا ،رئازبعاب قلنتت تا . اناابلا ؿاكشلأاا ؿااددبعاب اّونتسا لالحتلا لجأ نما ،رةراقتلاا تاءاصيلإا لثم تاناابلا عبص تاادأ :ةساردلا دودح ،اوثبح ؿلبخ نم اومق ب ااقةرفإ بيوج ابن ينتلاد ىلع زاكتًلا ددوبؽاا ابنرابتعاب في ضيبػا في قاّبسلا ؿاددلا نم ،رغصبؼا ينمأتلا ؿابؾ هجايت ضرخوبؼا لخددلا تائف لظت امك ينتلاددلا اتلك في نرترم رقرلا تلاّددنم لظتا ، الابؼا تامددبػا ىلع ؿيصبغا في ةيرثك تابينص ةيرخلأا ةرشنلا تددهش ددقا ددةازتم ـامتها ب رغصبؼا ينمأتلا عاطق ينتلاددلا اتلك في . نهإف ،ااقةرفإ بيوبع بسولاب ّددنت ا زربأ نم لثملأا راشتنلا رغصبؼا ينمأتلا عاوص ااقةرفإ ةراق في ؛ زامتت هذه دددع ديجيب ؽيسلا تامددبػا نًددقت تاهج نم لئاه ، غااصب تماق ددقف ؿالمجا اذبه ميكبغا ـامتهلا ًارظنا وس ذاروتلا زاي لخد يذلا لرابؼا عاطقلا ؽاثام 0222 ؽايسأ ىلع ءيضلا طالست لذإ ؽاثابؼا اذه ؼددهةا ، .اهوّمضت تيلا راالمحا مهأ نم ضرخوبؼا لخددلا ياذل ينمأتلا يرفيت فاك ددقا اهرةيطتا ضرخوبؼا لخددلا قلنتة اماف اّمأ ب ااسآ ةراق ، ّفإف بؽا ددو رغصبؼا ينمأتلا تامددخ نم دددع بركأ ّمضت اهارجأ سارد تتبثأ ثاي ؛ بؼا ينمأتلا زكرم وس رغص 0222 فأ 83 % ئابؼا ؿاددلا في رغصبؼا ينمأتلا تامددخ نم ،ددوبؽاب ددجايتت ارقف رثكلأا ا ددق هابذ اوامأتلا تاسسؤبؼا تامازتلا" :فايوع تبر اماظوت حئايل يددوبؽا تاوامأتلل يماظوتلا زاهبعا رددصأ تاعاطقلا ؛" ارةرلا اعامتجلاا تلخد تيلا ةددةددبعا اوامأتلا تاسسؤبؼا ىلع ةرشابم حئايللا هذه ضرف تم ثاي ـاع اهرةربر ددنب ددوبؽا في تاوامأتلا ؽيسل 0220 ، ـامتها ىلع لالد ددوبؽا ابه تماق تيلا ةرداببؼا كلت برتنتا ؿالمجا اذبه ميكبغا . ،ينتلاددلا ينب نراقبؼا سارددلا ءارجإ ددنبا اوقرطت لذإ لاي بعا تاهاجيتلاا تايتًقبؼا ضنب نًددقتب رئاز ل ضرغ رئازبعا في رقرلا ةددي نم فارختلا نم فاكسلا نم ةيربك بسن نيانتا امان لاد اهرابتعاب تامددبػا رفيت صقن
ةــــــــــــمّدــــــــــــــــــقم ط مالنتلاا احصلا ةاعرلاا الابؼا فأ ثاي ؛ بلغأ ؼاةرلأا فاكس لنبه ابف الام اأ اعامتجا ةابض يلأ فارقترة مهتانضا راطخلأا ـامأ شه . اومزلا داددحلل بسولاب امأ سارددلا ةتًف تددتما ددقف ب ذوم سارددلا لبؿ ؿاددلا تاميكي ـامتها ريهظ ةادد رغصبؼا ينمأتلا عاوصب – ذوم ددوبؽا في 0220 إ بيوج فيا ذوم ااقةرف 0222 تاميلنم نم هرفايت نكمأ ام لذإ ةيوس رةراقتا . :ةقباسلا تاساردلا جئاتن 1 ةنس رغصملا نيمأتلا زكرم اهب ماق ةسارد 2002 ناونع تحت : ( the landscape of
microinsurance in the world’s poorest 100 countries ) عبات حسم قةرف ابه ـاق احسم سارد يها زكربؼ يننبات ءاضعأ مها( برال كاوامادا دريكام هاج لكةام ،ثار ماج نم لك ةدااقب رغصبؼا ينمأتلا زكربؼ نم فيكم قةرف ابه ـاق ةيناثا الاأ ثابحأ نم تاناابلا عامبذ تم ثاي ؛)رغصبؼا ينمأتلا 00 ؿابؾ في يربخ بؿ في رغصبؼا ينمأتلا رقفأ في اهبيددقت متة تيلا رغصبؼا ينمأتلا تامددخ عابص اطغتل لاا 022 ددقا ،لدانلا في لاد تلا تاسسؤم نم نكبف دددع بركأ ددةددبر قةررلا ؿااي ينمأ بؼاا رغصبؼا تاجتو تم ددقا . عاوصلا هذه اهمددقت تيلا ا اوامأتلا تاسسؤبؼاا رغصبؼا ينمأتلا تامددخ مااقتا ددةددبر بعا تاه مددقبؼا عةزيتلا تايوق اذكا مددخلل ا ، لصيت قةرف : الاتلا جئاتولا لذإ سارددلا ةانه في ثحبلا -024 عم اصخش تاءاقل ددقع لذإ فاضإ ةريشوم يرغ رةراقت نم فاك تاميلنبؼاا تاناابلا رداصم نم رددصم ؛ينمأتلا تاكرش لراؤسم - ديجا 802 ؛رغصم ينمأت جتوم - 001 ؛يعامتجا فامض جمانرب - 021 ؛رغصم ينمأت سسؤم - 23 رقفأ في صخش فيالم 022 لدانلا في لاد رغصبؼا ينمأتلا ءاطغب فينتمتة ؛ - ؛ااقةرفإ طساا برغ في حصلا ؿابؾ في رغصبؼا ينمأتلل فثكم ديجا - ؛طسالأا ؽرشلاا ااقةرفإ ؿاشم في رغصبؼا ينمأتلا في ظيحلم صقن
ةــــــــــــمّدــــــــــــــــــقم ي -نبرأ ديجا حضتا ،حسبؼا المع ؿلبخ نم ينمأتلا تاكرش :يها رغصبؼا ينمأتلا تاسسؤم نم اسائر عاينأ يطغت تيلاا يراجتلا 83 يطغتا اميكبغا يرغ تامظوبؼا ،صخش فيالم 4.3 تيلاا تااناانتلا ،صخش فيالم تلشم 0.0 تّطغ تيلاا انمتلمجا تامظوبؼا ًايرخأا ،صخش فيالم 2.2 .صخش فيالم هتزرفأ يذلا بيابهلإا بنابعاا يبم في لدانلا ءارقف لحاصل ـددقبؼا رغصبؼا ينمأتلا فأ يه سارددلا هذه ؛رمتسم هابذ اابابهإ رغصبؼا ينمأتلا تاسسؤم فقيم فاك ددقا .صابػا عاطقلا نم ريطتلاا يمولا ؿاكشأ مظنم تيأت ثاي . نرترم ددج يبم تلاددنبد تأبوت ثاي لبقتسبؼا 0 -ب ةيملاعلا زديول ةعومجم اه-ب تماق ةسارد ةنس رغصملا نيمأتلا زكرم عم كارتشلاا 2002 تحت ناونع
:
(Insurance in developing countries: exploring opportunities in microinsurance) ، سارد يها كتًشم ابؼانلا زددةيللا عيمبؾ تنبص -تيلاا ابلاغا لدانلا ؿيي ددئارلا صصختبؼا ينمأتلا ؽيس برتنت ةددنقبؼا اأ ائاوثتسلاا اأ ةددةددبعا رطاخبؼا ددض ينمأتلل ؽيس ؿاأ برتنت ام تم يذلا ،رغصبؼا ينمأتلا زكرم عم ـاع هساسأت 0222 في ضرخوبؼا لخددلا ياذ ؿيصا لاهست لجأ نم عسيتلا لذإ هساسأت ذوم ىنسة يذلاا ، اماولا ؿاددلا رةيطت ؿابؾ في ةراشتسلاا تامددبػا نم عيمبؾ ؿلبخ نما ،ةديبعاب مسّتة يذلا رغصبؼا ينمأتلا لذإ ؿيصا في لثمتبؼا ؼددبؽا قاقبر يبك ينسلا رغصبؼا ينمأتلا زكرم لصاية ، ةاعددلاا ثيحبلاا تاالمنلاا تاجتوبؼا هرفيت تيلا ماقلا تاذ رغصبؼا ينمأتلا تاجتوم لذإ صاخشلأا ينةلبب . حجاولا ينمأتلا تاكرش ا صاخشلأا نم ينةلبب ثلبث لذإ ينمأتلا يرفيتل مزلبلا تاكارشلاا تااللآا فلتبـ سارددلا هذه رةرقت دددي ددقا ضرخوبؼا لخددلا ياذ ؽيس يبم اناكمإ لذإ رغصبؼا ينمأتلا زكرم تارةددقت تراشأ امك ،لدانلا ءابكأ عابص في ال تايوس رشع ؿلبخ رغصبؼا ينمأتلا غلابلاا لمتلمحا ؽيسلا ثلث يأ ،هل نمؤم فيالب مض 8 .صخش فيالب ا سارددلا هذه ترشك عاوص فأ رغصبؼا ينمأتلا تابقنلا نم عيمبؾ هجايت ةرذج لايلي بلطتت ةددةددج اماف رغصبؼا ينمأتلا تاجتوم في ةيرغصلا تلبمانبؼا بلطتت امك ،ااجيليوكتلاا تاءارجلإاا تاجتوبؼاب قلنتة ةءاركلا نم ًاءددب رلكتلا ثاي .تابلاطبؼا بعانم لذإ طاسقلأا لاصبرا تاناببؼاب
ةــــــــــــمّدــــــــــــــــــقم ك ام اذإ ابحر رثكأ فيكة رغصبؼا ينمأتلا فأ تددجا ينمأتلا تاكرش نم ددةددنلا فأ لذإ سارددلا تلصيت امك ،تاةيتسبؼا عابص ىلع ةءاركا طاسبب لمنت تاكرشلا كلت تناك باجتست لا لذإ لصتا ،ؽيسلا تاجااتي ددعأ .ضرخوبؼا لخددلا ياذ صاخشلأا نم ةيربك دا 3 ةسارد eHesN HnoeE HnimHeH ةنس
2002 ناونع تحت (:
L’implication du courtier dans le
developpement de la micro assurance ؛) ينمأتلا طاسقأ عبص في طاسيلا راد سارددلا تلااوت ثاي مأتلا تاجتوم مامصتا اهقةيست اذكا رغصبؼا ين اهنةزيتا ؿالأا ريلمحا ؿااوت :راابؿ ثلبث لذإ سارددلا ماسقت تم ددقا دارفلأاب ّمات ةارد ىلع هنلأ هتاجتوم مامصت في نّمؤبؼا طاسيلا ددعاسة ثاي ؛تاجتوبؼا مامصت في طاسيلا راد سلأا مهبغاصما مهيركرت قةرطا متهااي طموب هتفرنم ؿلبخ نم كلذا ينمأتلل الباقلا مهةددل يذلا فاضإ اسا طاسيلا راد لذإ ؽرطت ددقف نياثلا ريلمحا امأ . بساوبؼا تائرلا ؼاددهتساب حمسة ابف متهاجااتيا فاكا مهددالاقت لذإ اقةيست سااس طاسيلا ؿامنتسا ىلع ددمتنة رغصبؼا ينمأتلا طاشن رةيطت فأ ثاي ؛تاجتوبؼا عةزيتا قةيست في ملأا فلأ ينلمتلمحا مبؽ نمؤبؼا عم لاّنف طاربلا لجأ نم نوقم رصب لصايتلاب كلذك لب عابلاب طقف قلنتة لا ر . اعامتجلاا تاقبطلا لك لذإ ؿيصيلاب حمست عةزيت سااس دامتعا طاسيلا ىلع ببه امك ،نكبف دددع بركأ طاسقلأا لاصبر ىلع ًامئاد طاسيلا صربو ثاي ؛طاسقلأا عبص في طاسيلا راد ثلاثلا ريلمحا ؿااوت ًايرخأا بسي ا .ددةددستلا ـددع رطاخبؼ ًابوبذ مبؽ نمؤبؼا ؼارظ سارددلا تلصيت ةاهولا في راد هل ينمأتلا طاسا فأ لذإ رةيطت في ؿانف ددج رغصبؼا ينمأتلا طاشن . اقاقي يبم تارددق لثبي هنلأ ةددبج لخددتة فأ ّددبلاا لثملأا ضنب ضرع فأ ثاي ؛يقابطتلا بنابعا لذإ ترقتفا ددقا ةرظن سارددلا هذه هنأش نم فاك براجتلاا .رثكأ عيضيبؼا يرثة فأ 4 ةكرش ةقيثو ةبرجت مييقت" :ةموسوملاو يزكرملا نادوسلا كنبب رغصملا ليومتلا ةدحو اهب تماق ةسارد ،"رغصملا ليومتلا تايلمع نيمأتل ناكيش يساسأ لكشب سارددلا هذه ؼددتها فاكاش كرش بربذ مااقت لذإ بؼا لةيمتلا تاالمع ينمأتل لةيمتلا تاسسؤما ؼراصبؼا ةرددقم ةداةز في برجتلا حابق ىددم فرنم لجأ نم رغص ، ةرضبغا قطاوبؼا في اأ فةرلا في ءايس رغصبؼا لةيمتلا تاالمنب فددهتسبؼا رلتخبؼا حئارشلا لذإ ؿيصيلل رغصبؼا نماضك ينمأتلل فاكاش كرش عم فاانتلاب تمدددق تيلا ينمأتلا قاثا رثأ مااقت ًاضةأا ؼراصبؼا ىددل ءلبمنلل عاطقل اناثلاا ،رغصبؼا لةيمتلا ءلبمنل لذالأا تصصخ ،فاابتسا تارامتسا ثلبث داددعإ تم ددقا . ةراجتلا
ةــــــــــــمّدــــــــــــــــــقم ل رااتخا تم ددقا ءلبمنلل لةيمتلا مددبػ ـددقم ؼرطك ؼراصبؼا 3 فاكاش كرش يرظيبؼ تمّدددق ثلاثلاا ،ؼراصم . برجتلا مااقت لجأ نم سارددلا هذه تقرطتا ثاي ؛رغصبؼا لةيمتلا تاسسؤما ؼراصبؼا ىلع لةيمتلا دادتًسا ـددع رطابـ رثأ لذإ لةيمتلا تاسسؤما ؼراصبؼا ىلع بجيتة اذل ،فالاكتلا عارتراا لةيمتلا ةراسخ لذإ يدؤة ظرلمحا ريهددت فأ تاءارجإا لةيمتلا طبايض ىلع زاكتًلاب بابسلأا لالبرا رثنتلا بعانبؼ بالاسأ دابهإ رغصبؼا ةرادلإاا . نباتبؼا كلت لالقت نكبيا ، لمتلمحاا ةديجيبؼا لةيمتلا طشنأ رطابـ صاخشت المع يضتقت فامتئلاا رطاخبؼ ةيقلا نع ثةددي الاصرت تاميلنبد ظارتيلاا فأ امك ،رغصبؼا لةيمتلا ظربؿ في فياكلا عيوتلا ؿلبخ نم رطاخبؼا لل رمتسبؼا مااقتلل يساسأ بلطم برتنة ءلبمنلا ابنأ لذإ فاضإ ،ةرادلإاا ينالخاددلا يننجاربؼا طسايب رطاخم يناجرابػا يننجاربؼاا ءاومدلأا اأ تارادلإا سلابؾا ةرادلئل اتقاا قاقد رةراقت رددصدة لعاف رةراقت ـاظن ديجا اخبؼ رغصبؼا لةيمتلا سسؤم اأ ؼرصبؼا ضرنت ىددبد قلنتبؼا بنايبعا في ،نيامتئلاا فاوصتلا تلااكاا رط بلغأ فأ يه يددالقتلا لةيمتلا ظربؿا ةيرخلأا هذه ينب ؽررلاا ،رغصبؼا لةيمتلا ظرلمح نهارلا عضيلاا ،فامتئلاا فامضلا يرفيت لكشبؼ حتًقبؼا لبغا يه ينمأتلا حبصأ لراتلابا ،ينمأت فادا لجلأا ةيرصق فيكت ةرغصبؼا تلبةيمتلا بؼا لةيمتلا عاطق اموتا رةيطت لجأ نم بساوبؼا .فاديسلا في رغص قاثا اأ ددقع فيكةا رغصبؼا لةيمتلا تاالمنل نياانت ينمأت ؽاددوص ءاشنإ حاتًقاب فاكاش كرش تماق كلذل كراشبؼا ؾيوبلا فأ يأ )نمؤبؼا( ؽاددوصلا نع ًلباكا اهرابتعاب فاكاش كرشا )هل نمؤبؼا( ؾراشبؼا كوبلا ينب ينمأتلا ،تقيلا سرن في هل نمؤبؼاا نمؤبؼا يه ؽاددوصلل عبرتلا لابس ىلع ؾاتًشا نًددقتب كوبلا ـزتلة ددقنلا اذه بجيبدا اذإ ضةينتلا عفددب ًلباكا اهرصيب فاكاش ـزتلتا ،هلامنل كوبلا همددق يذلا لةيمتلا غلبم نم بسوك عبرتلا بسبوا ضنب مظوة ددقنلا فإف قبس ابؼ فاضإ ،نةددارتسبؼا نم رئاسبػا دادتًسلا ينسلاا هبابسأ ترفيت اورلا بنايبعا . ائارجلإا بنايبعا نم كلذ يرغا بلاطبؼا تاءارجإا ينمأتلا ىلع ؿيصحلل اهعابتإ بجايلا تاءارجلإاا ابف ءلبمنلا ةداةز ىلع ؿيمأبؼا لكشلاب رثؤت لد ينمأتلا قاثا قابطت بربذ فأ ؼاطبؼا ةانه في سارددلا ترشك بياص تيلا تاقينبؼا نم ددةددنلا ديجا اضرف ززنة :تاقينبؼا هذه زربأ نما ،ينمأتلا قاثا قابطت ت اطغتلا ـددعا هترلكتا ينمأتلا شماه بسن عارترا بسوب 011 ؛% -؛تابلاطبؼا داددس تاءارجإ في ءطبلا
ةــــــــــــمّدــــــــــــــــــقم م ةريصلاب قاثيلا عم لعارتلا ـددع لذإ ىدأ ابف ينمأتلا فاقثب نةددارتسبؼاا فامتئلاا يرظيم ـابؼإ ـددع ؛ بيلطبؼا -ددةددشلا رخأتلا ؛ينمأتلا قاثا جارختسا في -؛ةذروبؼا تاالمنلل كوبلا عم كرشلا نم ةراد نباتم ددجيت لا -؛ رلتخبؼا رغصبؼا لةيمتلا تاالمعا تاجتوم يطغة لا كرشلا نم رداصلا ينمأتلا رانسأ ؿاددج ؾرت لذإ ةاهولا في يدؤة ابف لةيط تقا ذخأتا ةددقنم تاءارجلإا فيكت ،فايابغا ينمأت لاي في اذه .ءلبمنلا لبق نم ييابغا ؿالمجا بيلطبؼا رثلأا قاقبر لجأ نم ديهبعا نم ددةزبؼا ؿذبا تاقينبؼاا لكاشبؼا كلتل ؿيلي دابهإ نم ددب لا لراتلابا .ينمأتلا فامضب رغصبؼا لةيمتلا نم نةددارتسبؼا دددع ةداةز في 5 -لطلا ليعفت" :ناونعب يلادلا ةتاحش نسح دمحأ لمأ.د ةثحابلل ةسارد تاعورشملا نيمأت ىلع ب ،"ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلمملا يف رغصلا ةيهانتملاو ةريغصلا ثيحبلا لبؾ في رددص ؿاقم نع ةرابع يها دددنلا( ةرصانبؼا ةراجتلا 0 وس 0200 :يلةام سارددلا هذه ؼاددهأ ينب نما ،رصم في جاهيس نمابج ) -اربإ ةرغصبؼاا ةيرغصلا عةراشبؼا راد ز ؛ كلمبؼا في لاطبلا لكشم هجايبؼ بساوم ةادأك ًارظن ضارقلل ينمأت نع ثحبلا يرارضلا نم حبصأ ، كلمبؼا في رغصبؼا لةيمتلا تاسسؤبؼ يربكلا راشتنلبل ، كلمبؼاب اموتلاا جاتنلإا لجع رمتست تىي بساوم اوامأت جمابرب ةرغصبؼاا ةيرغصلا عةراشبؼا ةابض لجأ نم لبز لا ثاي يرفيت ىلع ابهاحصأ ةرددق ـددع اهبنأ نم تيلاا لكاشبؼا اأ تاقينبؼا نم تاعارشبؼا كلت ةيرسم ي ؛مهنةراشم ابؽ ضرنتت فأ نكبي تيلا راطخلأا هجايم اراكب مهوم يرثكلا يعا ـددعا ،ابؽ ـزلبلا لةيمتلا -؛رغصبؼا ينمأتلا تامددخ نًددقت في ةددئارلا ؿاددلا ضنب براجتل الالبر سارد -ددبر ؛ ةدينسلا ابرنلا كلمبؼا في رغصبؼا ينمأتلا راشتنا تاقينم ددة -. ةدينسلا ابرنلا كلمبؼا في رغصبؼا ينمأتلا ىلع بلطلا لانرت تاالآ ددةددبر سارددلا هذه ترشك ددقا لاسيك يدينسلا داصتقلاا في اهرادا ةرغصبؼاا يرغصلا عةراشملل غلابلا ابنلأا نع اسبؼاا اموتلا لجع عفددل ًّاةرارض ًارمأ تاعارشبؼا هذه ينمأت ىلع بلطلا لانرت ددنةا ، لاطبلا لكشم لي في بن ؽايسلأا نم ددةددنلا في اهقابطت أددب تيلا رغصبؼا ينمأتلا جمارب ؿلبخ نم نةررضتبؼا ضةينتا راطخلأا نم اهتةامبغ صأا لخددلا يداددبؿ دارفلأا نم ًاّددج ضةرع عاطق تاجااتيا بيلت ثاي ؛ ابؼانلا ةرغصبؼاا ةيرغصلا عةراشبؼا باح عاطق اهددهشة تيلا تاريطتلا ؿلبخ نما .اهاف ةأربؼا كراشما اهلةيبسا اهتماقإ عاجشت في كلمبؼا تأددب تيلا
ةــــــــــــمّدــــــــــــــــــقم ن ،ةرغصبؼاا ةيرغصلا عةراشملل لةيمتلا يرفيت في طشولا عاطقلا اذه رادا كلمبؼا في افرصبؼا يرغ الابؼا تامددبػا حلم جاي ؾاوه حبصأ حئارش عابص ـددبز لماش اوامأت ؽايسأ قلخ ؼددبه رغصبؼا ينمأتلا ىلع بلطلا لانرتل . اموتلا ططخ في لانرلا كراشملل لخددلا يداددبؿ كلذ في ابد عمتلمجا نم فاك اذل ،لدانلا ؿاد نم يرثكلا في حاجولاب مستا رغصبؼا ينمأتلا جمارب قابطت فأ لذإ سارددلا تراشأا دارتسلاا يرارضلا تامددبػا طشنأ في ةيربك ناكم رغصبؼا ينمأتلا لتيا امك ،ؿاددلا كلتل حجاولا براجتلا نم ة ددقا .اهبؾارب نمض رغصبؼا ينمأتلا جاردإ تم تيلا ا لدانلا ىيتسم ىلع رغصبؼا لةيمتلا تاسسؤم اهمددقت تيلا الابؼا برجتلاا الاطةلإا برجتلا :ابن ينتبربذ ىلع ءيضلا سارددلا تقلأ ةيرغصلا تاعارشبؼا سارد تبس ثم ، ةريسلا ةأربؼا ابه ـيقت تيلا ةرغصبؼا عةراشبؼا ىلع زاكتًلاا ةدينسلا ابرنلا كلمبؼا فئاطلاا كما ةددج فددم في ةرغصبؼاا تامظوبؼاا ؿاددلا تابرخ نم ةدارتسلاا ةرارض سارددلا هذه ابه تدافأ تيلا تااصيتلا ينب نما ،ؿزوبؼاب ةدينسلا اددلا .رغصبؼا ينمأتلا عاوص رةيطت في مهاست تيلا بالاسلأاا ؽرطلا ثاددحتسا في ال 1 "رصم يف رغصملا نيمأتلا تامدخ تاجايتحا مييقت" :ناونعب ةسارد وس ترددص 0202 ، نع ةرابع يها تبرتعا ؽيس سارد ةيطبػا لذالأا نم عارشم ددئار رةيطتل عاوص ينمأتلا بؼا رغص في رصم ، يذلاا هتقلطأ سسؤم PlaNet Finance في يرناج 0224 ، معددب لرام نم كوب اموتلا ا بؽ يددولي معدا نيف نم كرش PlaNet Guarantee ا ، هة ؼدد عارشبؼا لذإ نًددقت معددلا نيرلا رةيطتل عيمبؾ نم تاجتوم ينمأتلا بؼا غص ر اسسؤبؼ ت لةيبس م رغص ةراتبـ لمنت تايوقك نًددقت تامددبػا لبمنل هئ ا. ددقا تناك سارد ؽيسلا ةددارم ؿيصحلل ىلع فرنم قمعأ ؽااسلل ـانلا ددةددبرا تاجااتيا ءلبمنلا ؿيصيلاا لذإ هف م لضفأ رطاخملل اسائرلا ، قا ـا قةرف ثحبلا نم ؿلبخ سارد ؽيسلا عضيب صاخشت ؽيسل ينمأتلا بؼا رغص في رصم نم لجأ مامصت ذاروتا جمارب ينمأت م رغص مئلبم . أددب ذه ا ثحبلا نم ؿلبخ عبص تاميلنبؼا اعيولا نم تاسسؤم لةيمتلا بؼا رغص اهئلبمعا ، تما ماظوت ىدديإ رشع سلج شقاوم عيملمج ددلا ار س تنبص ام ينب 02 - 02 تةرجدأا ،رغصبؼا لةيمتلا تاسسؤم ءلبمع نم عم تلبباقم 02 ،رغصبؼا لةيمتلا تاسسؤم في عاررلا يرةددما ضارقلا لراؤسما ينةذاروتلا نةرةددبؼا نم فاكا ا ددبؽ ؼ هذه نم تاشقاوبؼا لبباقبؼاا يه ت ددةددبر رطاخبؼا اسائرلا تيلا هجايت باحصأ عةراشبؼا ،ةيرغصلا نم لجأ عضا فاابتسا المع حسبؼا ؛ ثاي تم ؿااوت م لئاس بـ رلت نةيكتل عابطنا ـاع لراأ نع صئاصخ رسأ ءلبمع تاسسؤم لةيمتلا بؼا ،رغص كلذكا نةيكتل ةركف نع طشنأ هت ا ةداصتقلاا تاداعا راخدلاا رطاخبؼاا تيلا
ةــــــــــــمّدــــــــــــــــــقم س اية نهيهج ا تايتا اهر كلذكا ؼرانبؼا تابربػاا في ؿابؾ ينمأتلا . قعأا ذه ب ا فيكبؼا ّولا يعي المع حسم ّمك ي تقرغتسا ثلبث ،عاباسأ ىلع ساسأ فاابتسا يسااق تاطعأ هاف لك باجإ ماق امقر نكبي اددختسا هم ا نراقملل ينب تايرغتبؼا رلتخبؼا ا ، تومضت عيمبؾ وانلا 802 لامع نم ءلبمع 1 تاسسؤم لةيبس م رغص في 2 تاظفابؿ . ددقا ترشك سارددلا نع رطاخبؼا اسائرلا تيلا ضرنتة بؽ ا باحصأ عةراشبؼا ةيرغصلا ا ، نكبي فاوصت ذه ه رطاخبؼا لذإ سبط ائف :يه ت رطاخبؼا ةداصتقلاا رطاخبؼاا احصلا رطاخبؼاا تبؼا قلن فالاكتب ددعاقتلا ثرايكلاا انابطلا رطاخبؼاا تبؼا قلن فالاكتب مالنتلا تابساوبؼاا الئانلا ا ، في ؿاي ثاددي لكشم ام أجلة باحصأ عةراشبؼا ةيرغصلا لذإ ؽرط رلتبـ لمانتلل م هف ،اهن م فاددمتنة لكشب يسائر ىلع تاعيمبؾ نماضتلا يرغ ابظرلا مئاقلا في انمتبؾ ته م ا ، ددق لصبو ضنبلا ىلع ضارقلا مددقبؼا نم انبص ىرخأ اأ ضاتًقا ؿايمأ نم لبئاع مته ابلاغا ام يرقية ف اشن هط م نم لجأ لمنلا ينرظيمك باسبغ صخش ،رخآ اأ أ نه م ددق اايرغة اشن هط م امابس نكبيا فأ لصبر لمارلأا اأ صاخشلأا نةذلا ينقة ف في وبؿ ةيرطخ ىلع معد نم تاسسؤبؼا اوةددلا ( ددجاسبؼا سئاوكلاا ) نم ؿلبخ نًددقت تاقددصلا . ّفأ سارددلا تركذ امك رصم في ينمأتلا ؽيس لا ؿازة في ليارم مولا لا ثاي ؛ي يطغت ططبػا ابظرلا الابغا ىيس بسن ماه اش نم ،فاكسلا ها ي قبطلا االنلا ينمأتلاا صابػا لا ة ؿاز في جاي لذإ يمولا ثاي مجي بلطلا لمتلمحا ؿاع ، عما ،كلذ فإف يددحتلا يسائرلا اموتل ؽيس ينمأتلا ه ي ياتإ تاجتوم اوامأت مئلبم يداددلمح لخددلا . ددقل دافأ رثكأ نم 02 % نم يننلطتسبؼا أب نه م فينتمتة ضنبب اطغتلا اوامأتلا ضارربؼا نما ، ىلع ؿيصبغا في قبغا مبؽ ينةرصبؼا لك فأ ةاعرلا اعامتجلاا تيلا فيت هر ا لاددلا نكل ، اطغتلا اوامأتلا فاكسلل لا ؿازت رانض ىلع مغرلا نم تاالمع لإا حلبص ،ةرمتسبؼا ثاي لد متة لاجست ىيس 08 % نم ينةرصبؼا نةذلا فيلصبو ىلع ةاعرلا اعامتجلاا ، لب فإ قبغا في ةامبغا اعامتجلاا يه في قاقبغا رمأ يرغ ـيلنم نةيرثكلل ا ًاصيصخ في طاساأ لامنلا يرغ ابظرلا ينوطايبؼاا ّاملأا ين . ،عيضيبؼا ؿيي تاربسؤم ماظوت قةرط نع رغصبؼا ينمأتلا رةيطت في ةيق بغر ًارخؤم ةرصبؼا ميكبغا ترهظأ رغصبؼا ينمأتلاب صاخ ةدديا تأشنأ امك نمضتة دددبؿ فيناق ددجية لا ًاّالاي . الابؼا باقرلا ئاه ؼارشإ تبر طقف لجسبؼا ينمأتلا تاكرشل نكبي أددببؼا ثاي نما ،رغصبؼا ينمأتلا تامددخ نًددقتب صابػا اماظوتلا ددعايقلا ت فأ نم رغصبؼا لةيمتلا تاسسؤم عوبس لا مئاقلا تانةرشتلا فأ امك ،رغصبؼا ينمأتلا تامددخ نًددقت تايوق حبص .رغصبؼا ينمأتلا تاجتوبؼ عةزيت
ةــــــــــــمّدــــــــــــــــــقم ع 2 -:ناونعب ةسارد تايدحتلاو فادهلأاو تايللآا :رغصلا ةيهانتملا ضورقلا ةرادإ" " ددبع الاع ةريتكددلل ؼراع ددامبغا وس ةرادلئل ابرنلا للمجا في سارددلا هذه ترشدن ددقا ، 0224 ، ددقا اذه ؿلبخ نم ثيابلا تلااي ىددم ددةددبر ثحبلا ًاقفا كلذا ابه طبتربؼا لكاشبؼاا طالمحا ئابلا ىلع يرثأتلا في رغصبؼا ضارقلإا جمارب الانف :في سارددلل اسائرلا ؼاددهلأا تلثبسا ، الاددلا براجتلل -؛ةرغصبؼا ضارقلا اهام ددةددبر -؛عمتلمجا ىلع ةرغصبؼا ضارقلا يرثأت لالبر ضارقلا نًددقتب طبتربؼا تلبكشبؼا لالبر ؛ةرغصبؼا -؛رغصبؼا ضارقلإا حابق يرةانم ىلع ؼرنتلا -.ةرغصبؼا ضارقلا حابق اللآل جذيبم غااص لاابؿ لالبر تم امك ، براقتبؼا ماهاربؼاب هتقلبعا ةرغصبؼا ضارقلا ـيهربؼ رلتخبؼا رظولا تاهجا سارددلا تلااوت ثاي ضارقلا نم عيولا اذبؽ لانف ةرادإ لجأ نم رلتخبؼا لياربؼا ضارقلإا يرةانم لذإ لصيتلاا اههجايت تيلا تابقنلاا رقرلا ىيتسم :يها اسائر تايرغتم ثلبث ىلع ضارقلا كلت يرثأت لالحتب ثيابلا تماق كلذ لذإ فاضإ .ددابعا ضارقلا قابطتل جذيبم غااصب ثيابلا تماق رصاونلا كلت ؿلبخ نما ،ةأربؼا ينكبسا يداصتقلاا يمولا ىيتسما م ةرغصبؼا .يمظن ريظوم ن ىلع ةددعاصتم تامزأ نم هتببس اما لرابظأرلا ـاظولا لمع تاالآ راانها فأ لذإ ًاضةأ ثيابلا تلصيت ددقا لاددنلا قاقحتل انددبؼا تانمتلمجا اأ تاميكحلل بسولاب ءايس لخددتلا نم ددةزبؼا لذإ يعددة لراددلا ىيتسبؼا ل لئاسيلا ىدديإ ةرغصبؼا ضارقلا لثبسا ، اعامتجلاا لاددنلا كلت قاقحت ةرغصبؼا ضارقلا عةراشم راثآ فأ يرغ ، تأر اذكها .ىرخأ تلااي في لشافا تلاابغا ضنب في حجان تناك ددقف ، براضتما لخاددتم جئاتن لذإ يرشت اراك ىلعا ابؽلبخ نم غاصدت تيلا ةؤرلا ىلع ساسلأا في ددمتنة اهلشف اأ تاعارشبؼا كلت حابق فأ ثيابلا تا اهماظوت يرثأت فأ امك حاجولا ىلع ةددعاسما وكبف ئاب لذإ جاتبو انمتلمجا اموتلا عةراشم حابق قاقحتف ،اهذارو ةدارلإا فنضف ،هاف ذاروتلا متة يذلا يداصتقلااا يعامتجلااا يسااسلا راطلإا ىلع ًاضةأ فقيتة عةراشبؼا كلت ةداددبؿا ةرداببؼا حار صقنا دارفلؤل يركرلا ديمبعاا اسااسلا ريمأ اهلك ، اتحتلا اوبلا تاعارشم صقنا ؽيسلا . انمتلمجا اموتلا ىلع ةرغصبؼا ضارقلا عةراشم يرثأت نم ّددبر فأ انهأش نم
ةــــــــــــمّدــــــــــــــــــقم ف نم رغصبؼا ينمأتلا ـاظن ديجا لنلا ،اتهاذ ددي في افاك يرغ تناك فإا ةرارض يه ةرغصبؼا ضارقلا يرفيت فإ وبها رقرلا ةرئاد نم ءارقرلا جربى فأ هنأش ئرلا كلت دددهة رطخ بركأ فلأ ًارظن ىرخأ ةّرم رقرلا في عيقيلا نم مهب ىلع ةددعاسبؼا لماينلا لذإ اهقرطت ددوع سارددلا هذه هتلرغأ يذلا بنابعا يها ،ضرقلا غلبم ددةددست بينص يه .رغصبؼا ضارقلإا المع حابق :ةساردلا لكيه ماسقت ّتم ، يارطبؼا لئسلأا ىلع باجلإا لجأ نم :ؿيصف ثلبث لذإ سارددلا م ؿالأا لصرلا اولااوت ينمأتلا ـاظن ؿيي اساسأ ماهار يددالقتلا ا ،رغصبؼا ينمأتلا ـاظنا ب اومق راهظإ ؽرطتلا لذإ فاضلإاب ،رغصبؼا ينمأتلاا رغصبؼا لةيمتلا ينب قلبنلا اوسرد ثم ،امهواب رلتخبؼا تاقاررلا ينمأتلا تاجتوما جذابم لذإ ؛رغصبؼا خ نم في رغصبؼا ينمأتلا مهاسة فاكا ءارقرلا ابؽ ضّرنتة تيلا رطاخبؼا ىلع اوفرنت ،نياثلا لصرلا ؿلب متهاجااتيلا باجتسلااا مهرطابـ ةرادإ مهتانضا ىلع هيرثأت ىددما اهددنب ، ؼاشكتسا اولااي ؛رقرلا هجايم في رغصبؼا ينمأتلا عاوص اههجايت تيلا تاةددحتلا اوقرطت يرخلأا لصرلا في فاكا ، سارددلا ّلبؿ ؿاددلا في رغصبؼا ينمأتلا ـاظن تاةّددبرا عقاا لذإ فيا ،ينتبرجتلا ينب اّنراق ثم ييموتلا لمنلا نم ددةددبعا ؿالمجا اذه عم ؿاددلا هذه تاميكي تلمانت .رئازبعا في ـاظولا اذه قابطت اناكمإ فأشب تااصيتا تاياتًقا نًددقتب اومق يرخلأا تابوعصو لكاشم ةساردلا : زاربإ نكبيا ،اهالإ ةراشلإا اندرأ تابينصلاا لاقارنلا نم ددةددنلا اوتهجاا ، سارددلا هذه زابقاب ـيقن نبكا :يلة ام في تابينصلا هذه مهأ عجرةا ،ينةداصتقلاا ينثيابلا لبق نم ثيحبلاا تاسارددلا نم يرثكل رقترت ىقبت عيضيبؼا اذبؽ املنلا ةدابؼا اا عيضيبؼا اصيصخ لذإ كلذ ا ًاميمع يداصتقلاا ؿالمجا في ًاثةددي برتنة يذل في هجا ىلع نيامأتلا ؿالمجا صيصبػا .
ةــــــــــــمّدــــــــــــــــــقم ص في سارددلا لذإ جاتبر تيلا تاناابلا في يربك صقن لاجست عم اذه ،فاايلأا ضنب في ابهراضتا تاميلنبؼا صقن .ؿالمجا اذه -عجاربؼا بلغأ فلأ ًارظن -اهّلك لقن لد فإ يذلا رملأا ، ابوجلأا تاغّللاب يه سارددلا عيضيبد لصلا تاذ بّلطتة بصتًلا تيلاا ؿيط اهوع جتوة .ثحبلا زابقإ ةتًف
لولأا لصفلا
:
فيرعتلل ماع لخدم
ب
ماظن
نيمأتلا
رغصملا
رغصملا نيمأتلا ماظنب فيرعتلل ماع لخدم :لولاا لصفلا 2 ديهمت : اهمجح ثيح نم توافتت تيلاو ةرركتلداو ةفلتخلدا راطخلأا نم ديدعلل رخآ لىإ ينح نم ناسنلإا ضرعتي نم دب لاو ،وتايح بناوج ةفاك في ناسنلإا مزلاي رصنع رطلخاف ،اهفّلتخ تيلا جئاتنلا ثيح نمو رطلخا نىعم كاردإ .اهكلاىو اىراينها لىإ يدؤتف ام ةأشنم بيصت ةمزأ لىإ ّثم ةلكشم لىإ لّوحتي دق ونلأ ققتح نع ةتجانلا راثلآا لمتح هرودقبم سيل ونأ امك ،وسفنب رطاخلدا ةهجاوم ىلع رداق يرغ درفلا نلأ ارظنو إ رطاخلدا ليوتح للاخ نم ،ةّحلم ةرورض ينمأتلا حبصأ ،رطلخا طاسقلأا عيمتج ىلع لمعت ةصصختم تاكرش لى ةيضاير تاينقتو سسلأ ًاقفو كلذو ،رطاخلدا كلت ققتح لعفب ررضلا مبه قلح نم ضيوعتو ينبتتكلدا نم .ةيئاصحإو منهأ امك ،اهتياحم مهيلع ينعتي ةشيعم لبسو ًلاوصأ نوكلتيم منهأ مغر ينمأتلا تامدبخ ءارقفلا ىظيح لا ضرعتي رارمتساب نو لأ طخ ا ةديدع ر ك ضرلدا ،ةافولا ، ةقاعلإا ، قف قيرلحا وأ ةقرسلاب تاكلتملدا ناد مغر ، كلت نأ نكل و ءارقفلا يرغ الذ ضرعتي تيلا اهسفن يى رطاخلدا نوكي ليالدا اىرثأ ّدشأ ىلع ةأطو ءارقفلا ، حاتت ينح يفف ًءارث رثكلأا رسلأل ةعونتم ةينيمأت لئادب ، ةيرقفلا رسلأا نوكت هنم ةمورمح لياتلابو ،ا تلاالحا نم يرثك في ببستت ، في راطخلأا كلت الذ عقدلدا رقفلا نم ةلاح . :ةيلاتلا بلاطلدا لوانتنس ،لصفلا اذى بناوبج مالدلإا لجأ نم ثحبملا لولأا : يديل قتلا نيمأتلا ماظنب فيرعتلل ماع لخدم ثحبملا يناثلا : ماظنب فيرعتلل ماع لخدم نيمأتلا رغصملا :ثلاثلا ثحبملا رغصملا ليومتلاو رغصملا نيمأتلا نيب ةقلاعلا ثحبملا :عبارلا جذامن نيمأتلا ماظن تاجتنمو رغصملا
لأا لصفلا ماع لخدم :لو رغصملا نيمأتلا ماظنب فيرعتلل 3 ثحبملا لولأا : نيمأتلا ماظن لوح ةيساسأ ميها فم يديل قتلا
