PUBLICATIONS PÉRIODIQUES

Texte intégral

(1)22 septembre 2006. BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES. Bulletin n° 114. PUBLICATIONS PÉRIODIQUES SOCIÉTÉS COMMERCIALES ET INDUSTRIELLES (COMPTES ANNUELS). AEDIAN. Société anonyme à directoire et conseil de surveillance au capital de 1 183 489 €. Siège social : 3, rue Moncey, 75009 Paris. 330 013 301 R.C.S. Paris. Exercice clos le 30 juin. Documents comptables de l’exercice 2005/2006.. A. — Comptes consolidés au 30 juin 2006. I. — Compte de résultat consolidé.. Notes Revenus. 1.15 - 3.1 – 3.3. 30 juin 2006. 30 juin 2005. 12 mois. 12 mois. 40 764. 38 387. -4 737. -4 637. -30 595. -29 290. Charges externes. -3 561. -3 332. Impôts et taxes. -1 002. -856. Achats consommés Charges de personnel. 1.13 et 3.4. Dotation aux amortissements. 3.5. -447. -407. Dotation aux provisions. 3.5. 511. -306. -35. 1. 897. -439. Autres produits et charges d'exploitation Résultat opérationnel courant. 3.3. Autres produits et charges opérationnels. 3.6. -13. -175. 3.3. 883. -614. Produits de trésorerie et d'équivalents. 3.7. 12. 44. Coût de l'endettement financier brut. 3.7. -121. -102. Coût de l'endettement financier net. 3.7. -109. -58. Autres produits et charges financiers. 3.8. -9. -23. 0. 0. 3.9. -311. 189. 3.3. 454. -506. 454. -506. 0. 0. 0,27. -0,30. Part du groupe. 0,27. -0,30. Intérêts minoritaires. 0,00. 0,00. 0,25. -0,30. Part du groupe. 0,25. -0,30. Intérêts minoritaires. 0,00. 0,00. Résultat opérationnel. Quote-part du résultat net dans les entreprises associées Impôts Résultat net Part du groupe Intérêts minoritaires Résultat net par action (en €). 1.16. Résultat net dilué par action (en €). 1.16. II. — Bilan consolidé au 30 juin 2006. (En milliers d’euros.). WorldReginfo - 28b9f472-94b1-4755-bc69-7a1a4e1ec0e9. (En milliers d’euros.).

(2) BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES. Actif. Notes. Bulletin n° 114. 30 juin 2006. 30 juin 2005. Goodwill. 1.5.2 -1.7.1 – 4.2. 7 265. 6 340. Immobilisations incorporelles nettes. 1.5.2 - 1.7.2 – 4.3. 119. 45. Immobilisations corporelles nettes. 1.5.3 - 1.7.3 – 4.4. 607. 855. 0. 0. 1.5.1 - 1.8 – 4.5. 644. 546. 1.5.5 et 1.14. 304. 276. 8 939. 8 061. 0. 0. 1.5.1 - 1.8 – 4.6. 11 802. 11 414. Autres actifs courants. 1.8 – 4.6. 1 779. 1 421. Impôts courants. 1.8 – 4.6. 164. 185. 4 187. 4 878. 17 933. 17 898. 26 872. 25 960. Participations dans les entreprises associées Autres immobilisations financières nettes Impôts différés Actifs non courants Stocks et en cours Créances clients et comptes rattachés nets. Trésorerie et équivalents de trésorerie. 1.8 - 1.17 – 4.9. Actifs courants Total actif. 3.3. Passif. Notes. Capital. 30 juin 2006. 4.8.1 - 4.8.2. 30 juin 2005. 1 183. 1 183. Primes. 5 418. 5 306. Réserves. 1 839. 2 345. 454. -506. 0. 0. 8 895. 8 329. Résultat net part du groupe. 3.10 – 4.8.4. Intérêts minoritaires Capitaux propres. 4.8. Pensions et indemnités de départ à la retraite. 1.5.6 et 1.12. Emprunts part long terme. 1.9 – 4.9. Impôts différés. 1.5.5 et 1.14. Autres passifs non courants Passifs non courants Provisions pour risques et charges. 1.5.4 - 1.11 – 4.10. Emprunts part court terme. 1.9 – 4.9. Fournisseurs et comptes rattachés. 4.6. Impôts courants court terme. 4.6. Autres passifs courants. 4.6 – 4.11. Passifs courants Total passif. 3.3. 0. 1. 1 873. 2 377. 0. 0. 0. 0. 1 873. 2 377. 270. 683. 865. 909. 3 727. 2 406. 67. 1. 11 175. 11 254. 16 104. 15 253. 26 872. 25 960. III. — Tableau des flux de trésorerie. (En milliers d’euros.) Tableau des flux de trésorerie nette Résultat net consolidé (y compris intérêts minoritaires) Dotations nettes aux amortissements et provisions (à l'exclusion de celles liées à l'actif circulant) Charges et produits calculés liés aux stock-options et assimilés Plus et moins-values de cession. 30 juin 2006. 30 juin 2005. 454. -506. -231. 871. 112. 31. 25. -17. 360. 379. Coût de l'endettement financier net. 109. 58. Charge d'impôt (y compris impôts différés). 311. -189. Capacité d'autofinancement après coût de l'endettement financier net et impôt. WorldReginfo - 28b9f472-94b1-4755-bc69-7a1a4e1ec0e9. 22 septembre 2006.

(3) 22 septembre 2006. BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES. Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financier net et impôt (A) Impôts versés/reçus (B) Variation du BFR lié à l'activité (y compris dette liée aux avantages au personnel) (C) Flux net de trésorerie généré par l'activité (d) = (a+b+c) Décaissements liés aux acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles Encaissements liés aux cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles Décaissements liés aux acquisitions d'immobilisations financières Encaissements liés aux cessions d'immobilisations financières. Bulletin n° 114 780. 248. 52. -121. 595. 1 494. 1 427. 1 621. -793. -1 332. 58. 66. -209. -132. 114. 0. Incidence des variations de périmètre 1. -516. -84. Variation des prêts et avances consentis. 6. 31. -1 338. -1 451. Flux net de trésorerie lie aux opérations d'investissement (e) Sommes reçues lors de l'exercice des stock-options. 0. Rachats et reventes d'actions propres. -195. Dividendes mis en paiement au cours de l'exercice Dividendes versés aux actionnaires de la société mère. -332. Dividendes versés aux minoritaires de sociétés intégrées Encaissements liés aux nouveaux emprunts. -4 350. 1 117. Remboursements d'emprunts (y compris contrats de location financement). -1 034. -700. Intérêts financiers nets versés (y compris contrats de location financement). -109. -58. Autres flux liés aux opérations de financement. 14. 4. -780. -168. -691. 2. Trésorerie au début de l’exercice. 4 878. 4 876. Trésorerie à la fin de l’exercice. 4 187. 4 878. Flux net de trésorerie lie aux opérations de financement (f) Variation de la trésorerie nette (d+e+f). 1. Informations fournies sur les variations de périmètre (Amentys) : — Incidence des acquisitions sur la trésorerie de groupe : Prix d’achat des titres Frais d’acquisition Soldes créditeurs de banque et Dailly Total. 292 33 191 516. Immobilisations incorporelles. 58. Immobilisations corporelles. 32. Immobilisations financières Clients Autres créances. 19 445 60. Provisions pour risques et charges. 272. Emprunts. 122. Fournisseurs. 200. Autres dettes. 698. Ecart d’acquisition. 977. Retraitements consolidés. 216. Total 2. Dont acquisition d’actions propres : 195 K€ sur l’exercice 2004-2005.. 516. WorldReginfo - 28b9f472-94b1-4755-bc69-7a1a4e1ec0e9. — Incidence des acquisitions sur les autres rubriques du groupe :.

(4) 22 septembre 2006. BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES. Bulletin n° 114. IV. — Variation des capitaux propres. (En milliers d’euros.) Nombre d’actions. 30 juin 2005. 1 775 234. Capital. 1 183. Paiement en action. Primes. 5 306. Réserves Variatio Résultat Total part Minorita ns net du groupe ires justes valeurs et autres 2 345. 0. -506. 8 329. 0. 8 329. 112. 0. 112. 454. 454. 0. 454. 506. 0. 0. 0. 454. 8 895. 0. 8 895. 112. Résultat net de l’exercice Affectation de l’exercice. -506. Total. Autres mouvements 30 juin 2006. 1 775 234. 1 183. 5 418. 1 839. 0. V. — Annexe des comptes consolidés. Note préambule. Aedian est une société anonyme de droit français, soumise à l’ensemble des textes régissant les sociétés commerciales en France, et en particulier aux dispositions du code de commerce. Aedian a été constituée le 7 juin 1984 (date d’expiration le 18 juin 2083, sauf dissolution anticipée ou prorogation). Elle a son siège social au 3, rue Moncey, 75 009 Paris (France) et est côtée sur Euronext Paris liste C.. 1. – Règles et méthodes comptables.. 1.2. Modalités de première application des IFRS. — En tant que premier adoptant des IFRS, les règles spécifiques à une première adoption, telles que définies dans IFRS 1 ont été appliquées. Les options retenues, à la date de transition (1er juillet 2004), sont les suivantes : — Les regroupements d’entreprises antérieurs à la date de transition n’ont pas été retraités ; — Les immobilisations corporelles et incorporelles n’ont pas été réévaluées ; — Pour les stocks options, les plans antérieurs au 7 novembre 2002 n’ont pas été retraités ; — Application des normes IAS 32 et 39 à compter du 1er juillet 2004. Des tableaux de réconciliation entre le résultat consolidé 2004/2005, le tableau de flux de trésorerie 2004/2005 et les capitaux propres consolidés au 1er juillet 2004 et au 30 juin 2005 selon le nouveau référentiel comptable et ceux établis selon les principes comptables français préalablement utilisés, sont présentés dans le présent document en note 8. Il n’a pas été procédé à une application anticipée des normes comptables ou amendements de normes existantes au 30 juin 2006 dont la date d’application effective est postérieure au 1er juillet 2006. Toutes les normes et interprétations appliquées par le groupe Aedian dans les présents comptes sont compatibles avec les directives européennes d’une part et les normes et interprétations adoptées par l’Union européenne d’autre part. 1.3. Consolidation. — Aedian exerçant un contrôle majoritaire dans ses filiales, celles-ci ont été consolidées suivant la méthode de l’intégration globale. La société Aedian et l’ensemble de ses filiales clôturent leur exercice social le 30 juin 2006. — Identité des sociétés du groupe : – Société mère : Aedian : 3, rue Moncey – 75009 Paris, N° Siret : 330 013 301 000 40 ; – Filiales : - Aedian Consulting : 14, rue Ballu, 75009 Paris, N° Siret : 340 942 416 000 25 ; - Aedian Strategie : 14, rue Ballu, 75009 Paris, N° Siret : 341 850 626 000 50 ; - Aedian SI : 3, rue Moncey, 75009 Paris, N° Siret : 438 700 247 000 10. Aedian détient Aedian Consulting à 99,96%, Aedian Stratégie à 99,95% et Aedian SI à 100%. Toutes les sociétés sont consolidées selon la méthode de l’intégration globale. — Exclusion du périmètre de consolidation : La société Aedian Intégration n’a pas été retenue en consolidation du fait qu’elle n’a aucune activité à ce jour. Sa consolidation n’aurait pas d’impact significatif sur le bilan et sur le compte de résultat consolidés. 1.4. Regroupements d’entreprises : — Règles spécifiques à la première adoption : les regroupements d’entreprises antérieurs à la date de transition (1er juillet 2004) n’ont pas été retraités conformément à l’option offerte par IFRS 1 ; — Regroupements postérieurs au 1er juillet 2004 : ces regroupements sont comptabilisés selon la méthode de l’acquisition. Ainsi, lors de la première consolidation d’une entreprise contrôlée exclusivement, les actifs, passifs et passifs éventuels de l’entreprise acquise sont évalués à leur juste valeur. WorldReginfo - 28b9f472-94b1-4755-bc69-7a1a4e1ec0e9. 1.1. Bases de préparation des états financiers. — Du fait de sa cotation dans un pays de l’Union européenne et conformément au règlement CE n° 1606/ 2002 du 19 juillet 2002, les comptes consolidés du Groupe qui sont publiés au titre de l’exercice 2005/2006 sont établis conformément au référentiel IFRS (International Financial Reporting Strandards), tel qu’adopté dans l’Union européenne. Il comprend les normes approuvées par l’International Accounting Standards Board (« IASB »), c’est à dire les normes IFRS, les normes comptables internationales (« IAS ») et les interprétations émanant de l’International Financial Reporting interpretations Comittee (« IFRIC ») ou de l’ancien Standing Interpretations Committee (« SIC »). Les comptes consolidés du groupe publiés avant l’exercice 2005/2006 étaient établis selon les principes comptables français, soit depuis le 1er janvier 1999 en conformité avec les règles et méthodes comptables relatives aux comptes consolidés approuvées par l’arrêté du 22 juin 1999 portant homologation du règlement 99-02 du Comité de la réglementation comptable..

(5) 22 septembre 2006. BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES. Bulletin n° 114. conformément aux prescriptions des IFRS. Les écarts d’évaluation dégagés à cette occasion sont comptabilisés dans les actifs et passifs concernés, y compris pour la part des minoritaires et non seulement pour la quote-part des titres acquis. L’écart résiduel représentatif de la différence entre le coût d’acquisition et la quote-part de l’acquéreur dans des actifs nets évalués à leur juste valeur, est comptabilisé en goodwill (cf. immobilisations incorporelles et corporelles). Le groupe a appliqué ce traitement dans le cadre de la comptabilisation de l’acquisition le 1er juillet 2005 de la société Amentys, ayant fait l’objet d’une transmission universelle de patrimoine au profit d’Aedian SI le 1er octobre 2005. » 1.5. Utilisation d’estimations. — L’établissement des états financiers consolidés préparés conformément aux normes comptables internationales « IFRS » implique que le Groupe procède à un certain nombre d’estimations et retienne certaines hypothèses, jugées réalistes et raisonnables qui peuvent avoir un impact sur la valeur comptable de certains éléments du bilan ou du compte de résultat, ainsi que sur les informations données dans certaines notes de l’annexe. Certains faits et circonstances pourraient conduire à des changements de ces estimations ou hypothèses, ce qui affecterait la valeur des actifs, passifs, capitaux propres et résultat du Groupe. Aedian revoit ces estimations et appréciations de manière régulière pour prendre en compte l’expérience passée et les autres facteurs jugés pertinents au regard des conditions économiques. Ces estimations, hypothèses ou appréciations sont établies sur la base d’informations ou situations existant à la date d’établissement des comptes, qui peuvent se révéler, dans le futur, différentes de la réalité. Elles concernent principalement les provisions et les hypothèses retenues pour l’établissement des plans d’affaires utilisés pour la réalisation des tests de valeur sur les actifs et la reconnaissance d’impôts différés actifs. 1.5.1. Dépréciation des créances clients et des prêts : Une dépréciation des créances clients et des prêts est comptabilisée si la valeur actualisée des encaissements futurs est inférieure à la valeur nominale. Le montant de la dépréciation prend en compte la capacité du débiteur à honorer sa dette et l’ancienneté de la créance. Un taux de recouvrabilité plus faible que celui estimé ou la défaillance de nos principaux clients peuvent avoir un impact négatif sur nos résultats futurs. 1.5.2. Goodwill et autres immobilisations incorporelles : Le Groupe a à son actif des immobilisations incorporelles acquises en espèces ou par le biais d’opérations de regroupement d’entreprises ainsi que les goodwill en résultant. Outre les tests de dépréciation annuels relatifs aux goodwill, il est procédé à des tests ponctuels en cas d’indice de perte de valeur des actifs incorporels détenus. Les dépréciations éventuelles résultent d’un calcul de flux de trésorerie futurs actualisés et/ou de valeurs de marché des actifs concernés. Une évolution des conditions de marché ou des flux de trésorerie initialement estimés peut donc conduire à revoir et à modifier la dépréciation comptabilisée précédemment. 1.5.3. Dépréciation des immobilisations corporelles : Conformément à la norme IAS 36 « Dépréciation d’actifs », lorsque des événements ou modifications d’environnement de marché indiquent un risque de dépréciation des immobilisations incorporelles et corporelles, celles-ci font l’objet d’une revue détaillée afin de déterminer si leur valeur nette comptable est inférieure à leur valeur recouvrable (la plus élevée de la valeur d’utilité et de la juste valeur diminuée des coûts de vente) pouvant conduire à la comptabilisation d’une perte de valeur (voir note 1 g). La valeur d’utilité est estimée en calculant la valeur actuelle des flux de trésorerie futurs. La juste valeur repose sur les informations disponibles jugées les plus fiables (données de marché, transactions récentes). 1.5.4. Provision pour garantie et autres provisions sur affaires : Des provisions sont comptabilisées notamment au titre des pertes à terminaison. Ces provisions et leur variation sont comptabilisées en coût des ventes dans le cadre de la comptabilisation des résultats à l’avancement pour les contrats au forfait. 1.5.5. Impôts différés : Les impôts différés actifs comptabilisés résultent pour l’essentiel des déficits fiscaux reportables et des différences temporelles déductibles entre les valeurs comptables et fiscales des actifs et passifs. Les actifs relatifs au report en avant des pertes fiscales sont reconnus s’il est probable que le Groupe disposera de bénéfices imposables futurs sur lesquels ces pertes fiscales pourront être imputées. L’évaluation de la capacité du Groupe à utiliser ces pertes fiscales reportables repose sur une part de jugement importante. Le Groupe fait une analyse des éléments positifs et négatifs lui permettant de conclure ou non à la probabilité d’utilisation dans le futur des déficits fiscaux reportables. 1.6. Présentation des états financiers : Présentation du bilan consolidé : La norme IAS 1 « Présentation des états financiers » prévoit de présenter séparément au bilan les éléments courants et non courants. Les éléments d’actif et de passif relatifs au cycle d’exploitation et ceux dont l’échéance est inférieure à douze mois sont présentés dans les éléments courants. Tous les autres éléments sont classés comme des éléments non courants. Les impôts différés actifs et passifs sont des éléments non courants. Les intérêts minoritaires sont classés dans les capitaux propres au bilan consolidé. Présentation du compte de résultat consolidé : Le groupe présente son compte de résultat par nature. Le résultat opérationnel représente l’ensemble des produits et des charges ne résultant pas des activités financières et de l’impôt. Les autres produits et charges opérationnels non récurrents résultent d’opérations qui, en raison de leur nature, de leur montant et/ou de leur fréquence, ne peuvent pas être considérées comme faisant partie des activités et du résultat réguliers du groupe. Il s’agit en particulier de charges ou produits relatifs à des litiges ou de tout autre élément non courant venant affecter la comparabilité du résultat opérationnel courant d’une période à l’autre. Les pertes de valeur constatées sur les écarts d’acquisition sont présentées en résultat opérationnel non courant. 1.7. Goodwill, immobilisations incorporelles et immobilisations corporelles : 1.7.1. Goodwill : Les goodwill représentent la différence entre le coût d’acquisition des sociétés consolidées et la part revenant au groupe dans l’évaluation totale des actifs et passifs identifiés. Le prix d’acquisition des titres de participation est constitué d’une partie fixe réglée lors de l’acquisition et, de compléments de prix variables, calculés en fonction de l’évolution des résultats futurs des sociétés acquises. Les compléments de prix à payer au titre des résultats de l’exercice écoulé ou des résultats des exercices futurs sont inscrits à l’actif en contrepartie du poste « Autres dettes courantes ». En ce qui concerne l’évaluation des compléments de prix futurs, il est retenu des hypothèses de performances jugées raisonnables. Les goodwill ne sont pas amortis, mais font l’objet d’un test de perte de valeur lorsqu’il existe un indice de perte de valeur, et à chaque clôture d’exercice, les goodwill font l’objet d’un test de dépréciation en comparant la valeur nette comptable avec une valeur d’estimation appréciée en fonction d’une valeur d’utilité pour le groupe. La valeur d’utilité, est déterminée en utilisant notamment la méthode des flux nets de trésorerie futurs actualisés. Lorsque. WorldReginfo - 28b9f472-94b1-4755-bc69-7a1a4e1ec0e9. 1.5.6. Provision pour retraites et autres avantages postérieurs à l’emploi : Le Groupe participe à des régimes de retraites à cotisation ou à prestations définies. L’ensemble de ces engagements est calculé sur le fondement de calculs actuariels reposant sur des hypothèses telles que le taux d’actualisation, le retour sur investissement des placements dédiés à ces régimes, les augmentations de salaires futures, le taux de rotation du personnel et les tables de mortalité. Ces hypothèses sont généralement mises à jour annuellement. Le Groupe estime que les hypothèses actuarielles retenues sont appropriées et justifiées. Ces hypothèses peuvent se révéler, dans le futur, différentes de la réalité..

(6) 22 septembre 2006. BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES. Bulletin n° 114. la valeur d’estimation est jugée inférieure à la valeur nette comptable une dépréciation est enregistrée. La perte de valeur est alors constatée en « Charges non récurrentes ». Les pertes de valeur relatives aux goodwill ne sont pas réversibles. Le test de valeur consiste en l’évaluation de la valeur recouvrable de chaque entité générant des flux propres de trésorerie (unités génératrices de trésorerie»). Ces entités correspondent au niveau le plus fin de l’organisation pour lequel est opéré le suivi du retour sur investissement par la direction. La valeur recouvrable est la valeur la plus élevée entre la juste valeur nette des coûts de sortie, lorsque celle-ci peut être déterminée, et la valeur d’utilité. La juste valeur nette des coûts de sortie correspond à la meilleure estimation de la valeur nette qui pourrait résulter d’une transaction réalisée dans des conditions de concurrence normales entre des parties bien informées et consentantes. Cette estimation est déterminée sur la base des informations de marché disponibles en considérant les situations particulières. La valeur d’utilité retenue par Aedian correspond à la valeur déterminée sur la base des flux de trésorerie actualisés des UGT ou des groupes d’UGT identifiés. Ils sont déterminés dans le cadre des hypothèses économiques et des conditions d’exploitation prévisionnelles suivantes : — Les flux de trésorerie utilisés sont issus des plans d’affaires des unités concernées disponibles à la date de l’évaluation, et sont étendus sur une période explicite de cinq ans ; — Au-delà de cet horizon, est calculée la valeur terminale correspondant à la capitalisation à l’infini (avec un taux de croissance à l’infini de 1,5%) du dernier flux de la période explicite ; — Le taux d’actualisation correspond à un coût moyen pondéré du capital après impôt. Les valeurs recouvrables, essentiellement basées sur les valeurs d’utilité, sont alors comparées aux valeurs nettes comptables pour la détermination des dépréciations des goodwill. Tests de la valeur nette comptable des goodwill : Des tests de la valeur nette comptable des goodwill liés aux fonds de commerce ont été menés dans le cadre du contrôle de la valeur de ces actifs. Ces tests s’appuient sur la méthode des flux nets futurs de trésorerie actualisés et consistent à simuler la valeur recouvrable générée par les flux propres de trésorerie de chaque fond de commerce. Ces évaluations sont effectuées sur la base de paramètres issus du processus budgétaire et étendus sur un horizon de 5 ans, incluant des taux de croissance et de rentabilité jugés raisonnables. Des taux d’actualisation et de croissance à long terme sur la période au-delà de 5 ans (soit respectivement 8,8% et 1,5% au 30 juin 2006 contre respectivement 7% et 1,5% au 30 juin 2005), appréciés à partir d’analyses du secteur dans lequel le groupe exerce son activité, ont été appliqués. Le taux d’actualisation a été revu à la hausse passant de 7% à 8,8%, le taux de placement sans risque (fourchette haute des OAT à 10 ans) passant de 3,18% à 3,50%, le taux de risque de 3,18% à 3,50% et le Beta de l’entreprise de 1.20 à 1.50. La sensibilité de la valeur des fonds propres aux hypothèses de taux de croissance et d’actualisation est compris entre – 9% et +10% pour une variation à la baisse et à la hausse d’un point du taux d’actualisation et d’un demi-point du taux de croissance : Test de la valeur nette comptable du goodwill lié au fond de commerce Aedian Consulting incluant le fond de commerce Partners International Advisers suite à la transmission universelle de patrimoine en date du 1er juillet 2005. Le résultat obtenu et les tests de sensibilité aux hypothèses de taux effectués ont conforté la valeur apparaissant au bilan. Ce résultat diminue de 14% comparé à juin 2005 (pro forma) Aedian Consulting incluant le fond de commerce Partners International Advisers). Test de la valeur nette comptable du goodwill lié au fond de commerce Aedian SI : Le résultat obtenu et les tests de sensibilité aux hypothèses de taux effectués ont conforté la valeur apparaissant au bilan. Ce résultat augmente de 44% comparé à juin 2005. 1.7.2. Immobilisations incorporelles : Les immobilisations incorporelles comprennent principalement les logiciels ainsi que les frais de développement. Elles sont comptabilisées à leur coût d’acquisition ou de production. — Logiciels : Les logiciels sont amortis sur le mode linéaire sur leur durée d’utilité, laquelle n’excède pas 3 ans. — Frais de développement : Toutes les dépenses qui répondent à la totalité des critères définissant les frais de développement, selon la norme IAS 38, sont comptabilisées en immobilisations incorporelles. Les autres dépenses sont considérées comme des frais de recherche et sont comptabilisées en charges. 1.7.3. Immobilisations corporelles : Les immobilisations corporelles sont comptabilisées à leur coût d’acquisition. L’amortissement est calculé en fonction des rythmes de consommation des avantages économiques attendus par élément d’actif sur la base du coût d’acquisition, sous déduction d’une valeur résiduelle le cas échéant. Les durées d’amortissement sont les suivantes :. Matériels informatiques et de bureau Mobilier de bureau Autres immobilisations corporelles. 5 ans 3 ou 4 ans 6 ans 8 mois 5 ans. Ces durées d’amortissement sont revues annuellement et sont modifiées si les attentes diffèrent des estimations précédentes. Les biens financés par un contrat de crédit bail ou de location de longue durée, qui en substance transfèrent tous les risques et avantages liés à la propriété de l’actif au Groupe (locataire), sont comptabilisés dans l’actif immobilisé. 1.8. Actifs financiers. — Les actifs financiers sont constitués d’immobilisations financières, de prêts et créances à long terme, de créances d’exploitation, de créances diverses et de placements à court terme. — Immobilisations financières, prêts et créances à long terme : Aedian détient une participation dans une société sans activité à ce jour. Les titres de participation dans cette société non consolidée, que la direction a l’intention de conserver à long terme, sont analysés comme disponibles à la vente et sont donc évalués à leur juste valeur à chaque clôture. La juste valeur correspond à la valeur de marché pour cette participation non cotée. Les variations de juste valeur, positives ou négatives, sont enregistrées en capitaux propres en « Réserves attribuables aux porteurs de capitaux de la maison mère ». En cas d’indication objective d’une perte de valeur durable et significative des immobilisations financières, une dépréciation est constatée en « Charges non récurrentes ». Dans le cas où la juste valeur ne serait pas déterminable de façon fiable, les titres seraient comptabilisés au coût d’acquisition. — Les actifs financiers non courants comprennent également des actifs prêts « Effort construction », des prêts au personnel, des SICAV nanties et des dépôts et cautionnements. Ils peuvent faire l’objet d’une dépréciation s’il existe une indication objective de perte de valeur. Les « Prêts effort construction » ne portent pas intérêt et sont évalués à leur juste valeur déterminée à partir d’un taux d’actualisation de marché pour un instrument similaire. — Créances d’exploitation et créances diverses : Les créances clients et les autres créances sont comptabilisées au coût amorti. Les créances dont l’échéance est inférieure à 12 mois sont classées en actif courant. Une dépréciation est comptabilisée lorsque leur valeur d’inventaire, fondée sur la probabilité de leur recouvrement, est inférieure à leur valeur comptabilisée. 1.9. Passifs financiers. — Les passifs financiers comprennent des emprunts auprès d’établissements de crédit, des concours bancaires et d’autres passifs courants et non courants. — Emprunts auprès d’établissements de crédit : Les emprunts bancaires sont évalués initialement à la juste valeur de la contrepartie reçue, diminuée des coûts de transaction directement attribuables à l’opération. Par la suite, ils sont évalués à leur coût amorti en utilisant la méthode du taux d’intérêt. WorldReginfo - 28b9f472-94b1-4755-bc69-7a1a4e1ec0e9. Agencements et installations.

(7) 22 septembre 2006. BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES. Bulletin n° 114. effectif. Tous les frais relatifs à l’émission d’emprunts sont constatés au compte de résultat en « Coût de l’endettement financier brut » sur la durée de vie des emprunts et selon la méthode du taux d’intérêt effectif. — Concours bancaires : Les concours bancaires sont comptabilisés à leur valeur nominale. 1.10. Actions propres. — Les achats d’actions propres sont enregistrés en diminution des capitaux propres sur la base de leur coût d’acquisition. Lors de la cession d’actions propres, les gains et les pertes sont inscrits dans les réserves consolidées pour leurs montants nets d’impôts. 1.11. Provisions pour risques et charges. — Conformément à la norme IAS 37 « Provisions, passifs éventuels et actifs éventuels », des provisions pour risques et charges sont constatées lorsque, à la date d’arrêté, il existe une obligation du groupe à l’égard d’un tiers dont il est probable ou certain qu’elle provoquera une sortie de ressources au bénéfice de tiers. L’estimation du montant figurant en provision correspond à la sortie de ressources qu’il est probable que le groupe doive supporter pour éteindre son obligation. Les provisions dont les échéances de consommation sont à plus de 2 ans font l’objet d’une actualisation. Les principales provisions pour risques et charges qu’Aedian est amené à comptabiliser, en dehors des provisions pour engagements de retraite, incluent les coûts estimés au titre de litiges, contentieux et actions en réclamation de la part de tiers ou d’anciens salariés. Concernant les affaires prud’homales en première instance, Aedian provisionne un pourcentage fixe des sommes réclammables. Ce pourcentage qui tient compte de l’expérience du groupe est révisé tous les ans. Les provisions non courantes correspondent aux provisions non directement liées au cycle d’exploitation et dont l’échéance est généralement supérieure à un an. Elles comprennent notamment des provisions pour litiges. La part à moins d’un an des provisions non courantes est présentée au bilan dans les provisions courantes. Les passifs éventuels correspondent à des obligations potentielles résultant d’événements passés dont l’existence ne sera confirmée que par la survenance d’événements futurs qui ne sont pas totalement sous le contrôle du groupe ou à des obligations probables pour lesquelles la sortie de ressources ne l’est pas. Ils font l’objet d’une information au § 6.5.1. 1.12. Avantages du personnel. — Aedian est engagé dans un régime de retraite à prestations définies qui couvre les indemnités attribuées en fin de carrière. Ces indemnités sont des indemnités forfaitaires calculées en fonction du nombre d’années de service du salarié et de son salaire annuel au moment de son départ. Ces fonds ont été mutualisés au niveau du groupe. La juste valeur des actifs couvre l’intégralité des engagements de retraite. L’excédent de juste valeur des actifs constaté pour certaines sociétés du groupe profite aux sociétés du groupe qui ont une insuffisance par rapport à leur engagement. Conformément à la norme IAS 19, l’ensemble des avantages au personnel est évalué chaque année en appliquant la méthode des unités de crédit projetées: mortalité, rotation des effectifs, évolution des salaires, taux d’actualisation et taux de rentabilité attendus des fonds investis en garantie des plans de retraite. Ces engagements sont couverts soit par des fonds de retraite auxquels Aedian contribue, soit par des provisions inscrites au bilan au fur et à mesure de l’acquisition des droits par les salariés. L’engagement net est comptabilisé en « Pensions et indemnités de départ à la retraite » pour la partie non externalisée. 1.13. Paiements fondés sur les actions : options de souscription ou d’achat d’actions (stock-options). — Aedian a mis en place plusieurs plans de rémunération en actions consentis à certains membres du personnel. Les options font l’objet d’une évaluation à la juste valeur à leur date d’octroi. La juste valeur correspond à la valeur de l’avantage accordé au collaborateur. Elle est reconnue en « Charges de personnel » au compte de résultat, linéairement sur la période d’acquisition des droits de l’option, en contrepartie des capitaux propres. La juste valeur de l’option est déterminée selon le modèle de « Black - Scholes », dont les paramètres incluent notamment le prix d’exercice des options, leur durée de vie, le cours de l’action à la date d’octroi, la volatilité implicite du cours de l’action, les hypothèses de rotation de l’effectif bénéficiaire et le taux d’intérêt sans risque.. 1.15. Reconnaissance des revenus. — Les revenus correspondent au montant des prestations de services réalisées par les filiales consolidées. Les contrats traités par le groupe Aedian entrent dans le cadre des contrats de prestations discontinues à échéances successives : — Prestations fractionnées dans le temps ; — Comportant plusieurs étapes successives et distinctes entre elle ; — Pouvant être résiliées à l’achèvement de chaque étape, chacune faisant l’objet d’un prix distinct ; — Facturées ou facturables en cours d’exécution. La méthode comptable préconisée par la norme IAS 11 pour ce type de prestation est la méthode à l’avancement (le degré d’avancement est calculé par les charges). L’enregistrement des produits générés par les contrats, s’effectue selon les principes suivants : Pour les contrats au forfait, la production effective est mesurée en permanence et le pourcentage d’avancement qui permet de la calculer tient compte des écarts éventuellement constatés. Une comparaison est effectuée entre le montant de la facturation effectuée et le montant de la production évaluée en prix de vente ; la différence est enregistrée en produits constatés d’avance si la facturation est supérieure à la production et en factures à établir dans le cas contraire. Une provision pour perte à terminaison est constituée le cas échéant, lorsqu’il est probable que le total des coûts estimés du contrat sera supérieur au total des produits du contrat. Pour les contrats en régie, une comparaison est effectuée entre le montant de la facturation réalisée et le montant de la production évaluée en prix de vente ; la différence est enregistrée en produits constatés d’avance si la facturation est supérieure à la production et en factures à établir dans le cas contraire. En application d’IAS 18 « Produits des activités ordinaires », les refacturations des frais d’ingénieurs ou de consultants non margées liés à des prestations commerciales sont comptabilisées en réduction des charges externes. 1.16. Résultat par action. — Le groupe présente un résultat par action de base et un résultat par action dilué. Le résultat par action non dilué (résultat de base par action) correspond au résultat net part du groupe rapporté au nombre moyen pondéré des actions en circulation au cours de l’exercice, diminué des titres auto détenus. Le nombre d’actions retenu pour le calcul du résultat dilué tient compte de la conversion en actions ordinaires des instruments dilutifs en circulation à la clôture de la période (bons de souscription d’actions). Le résultat dilué est calculé à partir du résultat net part du groupe, corrigé du coût financier des instruments dilutifs de dette nets de l’impôt correspondant.. WorldReginfo - 28b9f472-94b1-4755-bc69-7a1a4e1ec0e9. 1.14. Impôts différés. — Les impôts différés résultent des différences temporelles entre les valeurs comptables des actifs et des passifs et leurs valeurs fiscales, ainsi que des déficits reportables, ils sont évalués selon la méthode du report variable. Les actifs et les passifs d’impôts ne sont pas actualisés. Les actifs d’impôts différés ne sont comptabilisés que lorsque leur recouvrement est probable. Pour apprécier sa capacité à récupérer ces actifs, Aedian prend en compte les éléments suivants : — les prévisions de résultats futurs ; — les charges non récurrentes incluses dans les résultats passés et ne devant pas se renouveler à l’avenir ; — les déficits fiscaux nés antérieurement et postérieurement aux intégrations fiscales..

(8) 22 septembre 2006. BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES. Bulletin n° 114. 1.17. Trésorerie et équivalents de trésorerie. — Conformément à la norme IAS 7 « Tableau des flux de trésorerie », la trésorerie et équivalents de trésorerie figurant dans le tableau des flux de trésorerie consolidés, comprend la trésorerie (fonds en caisse et dépôts à vue) ainsi que les équivalents de trésorerie (placements à court terme, très liquides, qui sont facilement convertibles en un montant connu de trésorerie et qui sont soumis à un risque négligeable de changement de valeur). Les découverts bancaires, étant assimilés à un financement, sont également exclus de la trésorerie et des équivalents de trésorerie. Le montant figurant à l'actif du bilan dans le poste « Trésorerie et équivalents de trésorerie » correspond à la trésorerie et équivalents de trésorerie tels que définis ci-dessus. 1.18. Valeurs mobilières de placement. — Conformément à la norme IAS 39 « Instruments financiers : comptabilisation et évaluation », les valeurs mobilières de placement sont évaluées à leur juste valeur. Aucun placement n’est analysé comme étant détenu jusqu’à l’échéance. Pour les placements considérés comme détenus à des fins de transaction, les variations de juste valeur sont comptabilisées systématiquement en résultat (en Autres produits et charges financiers). Pour les placements disponibles à la vente, les variations de juste valeur sont comptabilisées directement dans les capitaux propres ou en résultat (en Autres produits et charges financiers) dans le cas d’indication objective d’une dépréciation plus que temporaire de la valeur mobilière ou en cas de cession. 1.19. Information sectorielle. — Pour ses besoins de gestion, le groupe suit son activité selon quatre axes : le domaine de prestation, la nature de prestation, la nature du contrat et le marché. Seul les domaines de prestation constituent des centres de profit pour lesquels il existe une mesure complète de la performance. Toute l’activité est réalisée en France. 1.20. Normes et interprétations publiées mais non encore en vigueur. — Les normes et interprétations IFRS émises et non encore entrées en vigueur qui ont été appliquées par anticipation sont décrites dans le paragraphe introductif de la présente note 1 -Principes comptables. Parmi les autres normes et interprétations IFRS émises à la date d’approbation des présents comptes mais non encore entrées en vigueur et pour lesquelles le Groupe n’a pas opté pour une application anticipée, les principales normes et interprétations susceptibles de concerner le Groupe sont les suivantes : — Révision limitée de la norme IAS 19 – Avantages au personnel, concernant les écarts actuariels, les régimes groupe et les informations à fournir, applicable pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2006 ; — Révision limitée de la norme IAS 39 concernant l’option de juste valeur, applicable pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2006 ; — IFRS 7 - Instruments financiers (informations à fournir), applicable pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2007 et -IFRIC 8 – champs d’application d’IFRS 2, applicable au 1er mai 2006. Le processus de détermination par le Groupe des impacts potentiels de l’application de ces normes et interprétations sur les résultats consolidés, la situation financière, la variation de trésorerie et le contenu des annexes aux comptes est en cours. Nous n’anticipons pas, à ce stade de notre réflexion, d’impact matériel pour le Groupe.. 2. – Evénements survenus au cours de l’exercice 2005/2006. 2.1. Transmission universelle de patrimoine de Partners International Advisers. — Aedian Consulting a absorbé sa filiale à 100% par voie de transmission universelle de patrimoine en date du 1er juillet 2005. 2.2. Opération de croissance externe. — Intégration d’Amentys en date du 1er juillet 2005, société de 23 collaborateurs qui s’inscrit dans la stratégie de développement du groupe auprès de deux secteurs sur lesquels il est exclusivement positionné : le tertiaire financier et le secteur public. Amentys réalise 75% de son chiffre d’affaires dans la banque et 25% dans l’administration. Ses équipes interviennent dans les domaines de la dématérialisation des échanges, de l’industrialisation des développements et de la sécurité des transactions : audit et définition d’architectures, conception et développement d’applications au forfait. 2.3. Transmission universelle de patrimoine d’Amentys. — La décision collective de l’associé unique du 29 août 2005 a prévu la dissolution par confusion de patrimoine d’Amentys, filiale à 100% d’Aedian SI, avec effet le 1er octobre 2005.. 2.5. Nomination d’un commissaire aux comptes titulaire et d’un commissaire aux comptes suppléant. — L’assemblée générale a pris acte de l’expiration du mandat de commissaire aux comptes titulaire de la société Aplitec chez la société Aedian et a décidé de nommer, sur proposition du conseil de surveillance aux fonctions de commissaire aux comptes titulaire, le cabinet Deloitte & Associés, 185, avenue Charles de Gaulle, 92 524 Neuilly-surSeine cedex, pour une durée de six exercices soit jusqu’à l’issue de l’assemblée générale ordinaire annuelle à tenir dans l’année 2011 et appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 30 juin 2011. L’assemblée générale a pris acte de l’expiration du mandat de commissaire aux comptes suppléant de Monsieur Jean-Pierre Larroze et décide de nommer sur proposition du conseil de surveillance aux fonctions de commissaire aux comptes suppléant, Beas, 7 villa Houssaye, 92 524 Neuilly-sur-Seine cedex, pour une durée de six exercices soit jusqu’à l’issue de l’assemblée générale ordinaire annuelle à tenir dans l’année 2011 et appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 30 juin 2011. 2.6. Programme de rachat d’actions. — L’assemblée générale, connaissance prise du rapport du directoire, a autorisé ce dernier, pour une période de dix huit mois, conformément aux articles L. 225-209 et suivants du Code de commerce, à procéder à l’achat, en une ou plusieurs fois aux époques qu’il déterminera, d’actions de la société dans la limite de 10% du nombre d’actions composant le capital social soit sur la base du capital actuel, 177 523 actions. Cette autorisation met fin à l’autorisation donnée au directoire par l’assemblée générale du 18 novembre 2004. Les acquisitions pourront être effectuées en vue de : — Assurer la couverture de plans d’options d’achat d’actions et autres formes d’allocation d’actions à des salariés et/ou des mandataires sociaux du groupe dans les conditions et selon les modalités prévues par la loi, notamment au titre de la participation aux résultats de l’entreprise, au titre d’un plan d’épargne d’entreprise ou par attribution gratuite d’actions ; — Conserver les actions achetées et les remettre ultérieurement à l’échange ou en paiement dans le cadre d’opérations éventuelles de croissance externe ; — Assurer l’animation du marché secondaire ou la liquidité de l’action Aedian par l’intermédiaire d’un prestataire de service d’investissement au travers d’un contrat de liquidité conforme à la charte de déontologie de l’AFEI reconnue par l’AM ; — Assurer la couverture de valeurs mobilières donnant droit à l’attribution d’actions de la société dans le cadre de la réglementation en vigueur ; — Procéder à l’annulation éventuelle des actions acquises, sous réserve de l’autorisation à conférer par la présente assemblée générale des actionnaires dans sa [quatorzième] résolution à caractère extraordinaire. Le prix maximum d’achat est fixé à 20,62 €.. WorldReginfo - 28b9f472-94b1-4755-bc69-7a1a4e1ec0e9. 2.4. Opérations sur capital. — L’assemblée générale mixte d’Aedian Stratégie du 26 octobre 2005 a décidé de maintenir l’activité sociale d’Aedian Stratégie en dépit du fait que les capitaux propres étaient inférieurs à la moitié du capital. L’assemblée générale a décidé d’augmenter le capital social qui est porté de 118 000 € à 514 504,44 € par incorporation d’une partie de la réserve légale et du compte courant Aedian. Puis l’assemblée générale mixte a décidé de réduire le capital de 477 504,44 €, ce qui à l’issue de l’opération a permis la reconstitution des capitaux propres à un niveau conforme au minimum légal..

(9) 22 septembre 2006. BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES. Bulletin n° 114. Le montant maximal de l’opération autorisé par l’assemblée générale est fixé à 3 660 524 €. 2.7. Capital autorisé non émis. — L’assemblée générale mixte du 18 novembre 2004 (12e, 13e et 14e résolution) a autorisé le directoire, pour une durée de 26 mois, à augmenter, en une ou plusieurs fois, le capital social d’un montant nominal de 1,2 M€, avec ou sans droit préférentiel de souscription, par : — émission d’actions nouvelles ; — émission d’autres valeurs mobilières donnant droit à l’attribution d’actions ; — émission de bons de souscription d’actions ; — incorporation de réserves, bénéfices ou primes d’émission. L’assemblée générale mixte du 24 novembre 2005 (13e résolution) a autorisé le directoire, pour une durée de 26 mois, à augmenter le capital social dans la limite de 10% en vue de rémunérer des apports en nature. Il est également rappelé que l’assemblée générale mixte du 24 novembre 2005 a autorisé le directoire : — pour une durée de 38 mois, à attribuer des options de souscription d’actions, dans le respect des limites légales fixées aux articles L225-182 du Code de commerce et 174-17 du décret du 23 mars 1967 (15e résolution) ; — pour une durée de 38 mois, à procéder à l’attribution d’actions gratuites à émettre, dans la limite de 10% du capital social existant au jour de la première attribution décidée par le directoire (16e résolution) ; — pour une durée de 26 mois, à procéder à une augmentation de capital réservée aux adhérents d’un PEE, d’un montant nominal maximal de 100 000 euros (17e résolution). Aucune de ces autorisations n’a été utilisée à ce jour. Sur l’exercice 2005-2006, seules ont été attribuées des options d’achat d’actions et des actions gratuites existantes. * 2.8. Attribution d’options d’achat d’actions et d’actions gratuites. — Le directoire du 27 décembre 2005 a décidé l’attribution de 13 250 actions gratuites existantes à des salariés et mandataires sociaux. Le directoire du 1er juin a décidé l’attribution de 41 819 actions gratuites existantes à des mandataires sociaux. Cette attribution étant conditionnée à la renonciation préalable d’anciennes options d’achat détenues par les bénéficiaires. Sur l’exercice, les mandataires sociaux ont renoncé à 91 408 options d’achat d’actions. Le directoire du 30 juin 2006 a décidé l’attribution de 22 029 actions gratuites existantes et de 12 567 options d’achat d’actions à des mandataires sociaux.. 3. – Notes relatives au compte de résultat. 3.1. Analyse de la répartition du revenu. — Le revenu consolidé annuel s’élève à 40 764 K€. Sa répartition en pourcentage par secteurs d’activités est la suivante : Banques et institutions financières. 41. Assurances et protection sociale. 50. Secteur public et services. 9. Total. 100. 3.2. Analyse des frais de recherche et développement : 30 juin 2006. 30 juin 2005. Frais de recherche. 0. 0. Frais de développement. 0. 0. Frais de recherche et développement. 0. 0. Exprimé en % des revenus Frais de développement spécifiques clients Frais de développement capitalisés Effort de R&D. 0. 0. 1 040. 1 100. 0. 0. 1 040. 1 100. 3.3. Information sectorielle au 30 juin 2006. — Pour ses besoins de gestion, le groupe suit son activité selon quatre axes : le domaine de prestation, la nature de prestation, la nature du contrat et le marché. Seuls les domaines de prestation constituent des centres de profit pour lesquels il existe une mesure complète de la performance. Toute l’activité est réalisée en France (en K€) : Au 30 juin 2006. Conseil en stratégie, management et organisation. Ingénierie et conseil SI. Eliminations. Holding non affectée. Total consolidé. 14 510. 27 115. -4 820. 3 959. 40 764. -226. -669. 4 820. -3 925. 0. 14 284. 26 446. 0. 34. 40 764. Produits des activités ordinaires : Produits externes Produits inter segment Produits des activités ordinaires Résultat :. WorldReginfo - 28b9f472-94b1-4755-bc69-7a1a4e1ec0e9. En jours.

(10) 22 septembre 2006. BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES. Bulletin n° 114. Résultat sectoriel. -318. 728. 44. Résultat opérationnel. -224. 1 161. -54. 883. -80. -63. -3. -146. 0. 11. 17. 28. -15. -379. 83. -311. -318. 728. 44. 454. Charges financières Produits financiers Impôts sur les résultats Résultat net. 454. Bilan consolidé : Valeur comptable des actifs sectoriels. -4. 10 536. 16 340. 26 872. -4. 10 536. 16 340. 26 872. 345. 11 425. 15 102. 26 872. 345. 11 425. 15 102. 26 872. Investissements. 47. 1 126. 68. 1 241. Amortissements. Actif total consolidé Passifs sectoriels Passif total consolidé Autres informations :. 78. 168. 201. 447. Pertes de valeur comptabilisées. 0. 0. 0. 0. Reprises de perte de valeur comptabilisées. 0. 0. 0. 0. -229. -344. 149. -424. 17 318. 21 597. -4 050. 3 522. 38 387. -492. -47. 4 050. -3 511. 0. 16 826. 21 550. 0. 11. 38 387. Résultat sectoriel. -1 117. 555. 56. -506. Résultat opérationnel. -1 000. 857. -471. -614. -93. -21. -10. -124. 6. 22. 16. 44. -29. -304. 522. 189. -1 117. 555. 56. -506. 3 407. 9 346. 13 207. 25 960. Charges sans contrepartie en trésorerie autres que l’amortissement Au 30 juin 2005 Produits des activités ordinaires : Produits externes Produits inter segment Produits des activités ordinaires Résultat :. Charges financières Produits financiers Impôts sur les résultats Résultat net Valeur comptable des actifs sectoriels Actif total consolidé. 3 407. 9 346. 13 207. 25 960. 2 122. 9 553. 14 285. 25 960. 2 122. 9 553. 14 285. 25 960. Investissements. 166. 1 181. 545. 1 892. Amortissements. 78. 133. 196. 407. Pertes de valeur comptabilisées. 0. 0. 0. 0. Reprises de perte de valeur comptabilisées. 0. 0. 0. 0. -393. 43. 58. -292. Passifs sectoriels Passif total consolidé Autres informations :. Charges sans contrepartie en trésorerie autres que l’amortissement. 3.4. Charges de personnel. — Au 30 juin 2006, les charges de personnel se décomposent comme suit : (En K€) Charges de personnel (y compris charges sociales) Participation des salariés Charges relatives à des paiements en actions. Juin 2006. Juin 2005. Variation. 30 472. 29 116. 1 356. 11. 142. -131. 112. 31. 81. WorldReginfo - 28b9f472-94b1-4755-bc69-7a1a4e1ec0e9. Bilan consolidé :.

(11) 22 septembre 2006. BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES. Avantages du personnel long terme. Bulletin n° 114 0. Régimes à prestations définies Total. 0. 0. 0. 0. 0. 30 595. 29 290. 1 305. Les principales caractéristiques des plans d’options d’achat d’actions et d’attribution d’actions gratuites sont détaillées dans la note 4.8.5 relative aux options d’achats d’actions et aux actions gratuites. Concernant les régimes de retraite à prestations définies, le montant comptabilisé en charge au titre de la période est nul. En effet, Aedian est engagé dans un régime qui couvre les indemnités attribuées en fin de carrière. Ces indemnités sont des indemnités forfaitaires calculées en fonction du nombre d’années de service du salarié et de son salaire annuel au moment de son départ. Ces fonds ont été mutualisés au niveau du groupe. La juste valeur des actifs couvre l’intégralité des engagements de retraite tant au 30 juin 2005, qu’au 30 juin 2006. Les hypothèses retenues pour le calcul des indemnités de départ à la retraite sont décrites au paragraphe 4.12. 3.5. Dotations aux amortissements et provisions nettes : Juin 2006. Juin 2005. Amortissements des immobilisations incorporelles et corporelles. 447. 407. Provisions sur actif circulant. -24. -17. -487. 323. -64. 713. Provisions pour risques et charges. 3.6. Autres charges et produits opérationnels non récurrents : Juin 2006 Ordonnance cour d’appel de Paris. Juin 2005. 7. Assignation ancien mandataire. 175. Pénalités. 6 13. 175. 3.7. Coût de l’endettement financier net :. Produits sur cession des valeurs mobilières de placement Intérêts des emprunts. Juin 2005. 12. 44. -118. -97. -3. -4. -109. -58. Retraitement leasing. 3.8. Autres produits et charges financières : Juin 2006 Reprise provision effort construction. Juin 2005. 1. Résultat de cession immobilisations financières. 1. 15. Provision effort construction. -25. -20. Perte sur période intercalaire. -1. Perte sur créance. -3 -9. -23. 3.9. Impôts. — La charge d’impôts s’analyse comme suit (en K€) : 3.9.1. Ventilation entre impôt différé et impôt exigible : 30 juin 2006 Impôt exigible. Aedian Stratégie. Aedian Consulting 4. 0. Aedian SI 20. Aedian. Total -4. 20. WorldReginfo - 28b9f472-94b1-4755-bc69-7a1a4e1ec0e9. Juin 2006.

(12) 22 septembre 2006. BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES. Bulletin n° 114. Variation IS différé actif et IS sur retraitements. 4. 7. 360. -80. 291. Total impôt pris en compte au compte de résultat consolidé. 8. 7. 380. -84. 311. 30 juin 2005. PIA. Aedian Stratégie. Aedian Consulting. Aedian SI. Aedian. Total. Impôt exigible. 1. 4. 6. 307. -314. 5. Variation IS différé actif et IS sur retraitements. 8. -3. 13. -3. -208. -194. Total impôt pris en compte au compte de résultat consolidé. 9. 1. 19. 304. -522. -189. Compléments d’informations concernant l’impôt sur les sociétés : Dans le cadre de l’intégration fiscale, les modalités de répartition de l’impôt s’effectuent suivant la méthode de neutralité. Aedian a bénéficié de l’économie d’impôt lié aux déficits d’Aedian Consulting et Aedian Stratégie. Aedian SI a obtenu l’agrément au titre de l’article 209-II du Code général des impôts pour l’opération de Transmission Universelle de Patrimoine de la société Amentys à effet du 1er octobre 2005. Cet agrément a permis à Aedian SI de transférer le déficit reportable d’Amentys de 918 K€ imputé à hauteur de 891 K€ sur l’exercice. 3.9.2. Taux d’impôt effectif : Les différences entre l’impôt sur les sociétés pris en charge et l’impôt théorique obtenu en appliquant le taux d’imposition normal sont les suivantes (en K€) :. Preuve d’impôt au 30 juin 2006 Résultat consolidé. Résultat. Impôt. 765. Impôt théorique. 255. Taux d’imposition théorique. 33,33%. Neutralisation du résultat Amentys. -14. -5. Différences permanentes. 7. 2. Participation des salariés. 11. 4. 112. 37. Stock options et actions gratuites Différentiel de taux. -1. Contrôle fiscal Aedian SI. 20. Charges d’impôt calculé. 311. Charges d’impôt. 311 41%. Preuve d’impôt au 30 juin 2005 Résultat consolidé. Résultat. Impôt. -695. Impôt théorique. -235. Taux d’imposition théorique. 33,83%. Neutralisation du résultat Amentys Différences permanentes. 108. 37. 31. 10. Participation des salariés Stock options et actions gratuites Précompte Différence impôt société à l’ouverture : ATD Crédit d’impôt. 2 4 -7. Charges d’impôt calculé. -189. Charges d’impôt. -189. Taux d’imposition réel. 27%. WorldReginfo - 28b9f472-94b1-4755-bc69-7a1a4e1ec0e9. Taux d’imposition réel.

(13) 22 septembre 2006. BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES. Bulletin n° 114. 3.9.3. Impôts différés au bilan (en K€) : Solde. Juin 2006. Juin 2005. Impôts différés actifs Impôts différés activables. 314. 276. 0. 0. Dont non reconnus. 314. 276. Impôts différés passifs. Impôts différés actifs reconnus. 67. 56. Impôts différés nets. 247. 220. 3.9.4. Décomposition des impôts différés par nature de différences temporelles : 30 juin 2005. Impact résultat. Impact situation nette. Change. Périmètre. Autres. 30 juin 2006. Différences temporaires générées sur d’autres postes du bilan. 80. -63. Déficits reportables et crédits d’impôts. 196. -205. 306. 297. Impôts différés passifs sur retraitements. -56. -23. 12. -67. Actifs bruts et passifs d’impôts différés. 220. -291. 318. 247. Actifs d’impôts différés non reconnus. 0. 0. 0. 0. 220. -291. 318. 247. Impôts différés nets. 17. 3.9.5. Déficits fiscaux reportables et différences temporelles : Les déficits fiscaux reportables non utilisés représentent une économie potentielle d’impôts de 296 K€ au 30 juin 2006 (196 K€ au 30 juin 2005). Par ailleurs, le montant des différences temporelles s’élève au 30 juin 2006 à 17 K€ (80 K€ au 30 juin 2005.) 3.10. Résultat par action. — Les résultats nets par action sont calculés à partir du nombre moyen pondéré d'actions en circulation, déduction faite du nombre moyen pondéré d'actions détenues par des sociétés consolidées. Les résultats nets par action dilués prennent en compte les équivalents actions, déduction faite du nombre moyen pondéré des équivalents actions détenus par des sociétés consolidées, ayant un effet dilutif. Ils ne prennent pas en compte les équivalents actions sans effet dilutif.. Résultat net consolidé (en K€) Nombre d’actions Résultat par action (en €) Nombre de bons de souscription en action Résultat par action dilué (en €). Juin 2005. 454. -506. 1 662 437. 1 662 437. 0,27. -0,30. 170 000. 170 000. 0,25. -0,30. Tableau de réconciliation et mouvements des actions en circulation : Actions ordinaires Clôture. Moyenne pondérée. Actions auto détenues. Actions en circulation. Clôture. Clôture. Moyenne pondérée. Moyenne pondérée. Nombre d’actions au 30 juin 2005 (Moyenne pondérée à la clôture). 1 775 234. 1 775 234. 112 797. 112 797. 1 662 437. 1 662 437. Acquisition, cession, contrat de liquidité. 0. 0. 0. 0. 0. 0. Levée d’options de souscription par les salariés. 0. 0. 0. 0. 0. 0. Levée d’options d’achat par les salariés. 0. 0. 0. 0. 0. 0. WorldReginfo - 28b9f472-94b1-4755-bc69-7a1a4e1ec0e9. Juin 2006.

(14) 22 septembre 2006. BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES. Nombre d’actions au 30 juin 2006. 1 775 234. 1 775 234. 112 797. 112 797. Bulletin n° 114 1 662 437. 1 662 437. 4. – Notes relatives à certains postes du bilan. 4.1. Regroupements d’entreprises. — Intégration d’Amentys en date du 1er juillet 2005, société de 23 collaborateurs qui s’inscrit dans la stratégie de développement du groupe auprès de deux secteurs sur lesquels il est exclusivement positionné : le tertiaire financier et le secteur public. La décision collective de l’associé unique du 29 août 2005 a prévu la dissolution par confusion de patrimoine d’Amentys, filiale à 100% d’Aedian SI, avec effet le 1er octobre 2005. Le coût d’acquisition s’élève à 516 K€ ; il se compose de la manière suivante : Prix d’achat des titres. 292. Frais d’acquisition. 33. Soldes créditeurs de banque et Dailly. 191. Le détail des actifs et des passifs repris, pour un montant total de -462 K€ est le suivant : Immobilisations incorporelles. 58. Immobilisations corporelles. 32. Immobilisations financières. 19. Clients. 445. Autres créances. 60. Provisions pour risques et charges. 272. Emprunts. 122. Fournisseurs. 200. Autres dettes. 698. Retraitements consolidés. 216. La juste valeur de ces actifs et de ces passifs correspond à leur valeur nette comptable. Il n’y a pas de passifs éventuels. Le goodwill ainsi déterminé s’élève à 977 K€. 4.2. Goodwill nets. — L’évolution de la valeur nette des goodwill s’analyse de la façon suivante : Solde au 30 juin 2005. 6 340. Compléments de prix. -52. Pertes de valeur. 0. Regroupements d’entreprise. 977 7 265. L’augmentation des goodwill correspond à l’acquisition d’Amentys le 1er juillet 2005. Le traitement des acquisitions est décrit dans le point 4.1 sur les regroupements d’entreprises. Aucun indice de perte de valeur n’a été constaté sur l’exercice. Il n’existe pas d’autres compléments de prix provisionnés au titre des opérations de croissance externe. Les compléments de prix dus au titre de l’exercice 2005-2006 ont été déterminés sur la base des comptes annuels arrêtés au 30 juin 2006. Tous les goodwill comptabilisés au cours des exercices 2004-2005 et 2005-2006 ont été alloués à des unités génératrices de trésorerie à la clôture des exercices concernés. Un test de dépréciation des goodwill a été effectué à la date de transition aux IFRS. Ce test de dépréciation a conduit à ne comptabiliser aucune perte de valeur. Le test annuel 2006 de dépréciation des goodwill (effectué en juin 2006 sur la base des données publiées) a conduit à ne comptabiliser aucune perte de valeur en 2005-2006. Les données et hypothèses utilisées pour le test de dépréciation des goodwill, pour les unités génératrices de trésorerie (UGT) dans lesquelles sont compris des goodwill significatifs sont les suivantes : Test juin 2006. Valeur comptable. Taux d’actualisation. Méthode de valorisation. UGT Conseil en stratégie, management et organisation. 3 942. 8,8%. Cash flows futurs actualisés (1). UGT Ingénierie et conseil SI. 1 994. 8,8%. Cash flows futurs actualisés (1). WorldReginfo - 28b9f472-94b1-4755-bc69-7a1a4e1ec0e9. Solde au 30 juin 2006.