LE BILAN FONCTIONNEL
PLAN :
• I - SCHEMA D’ELABORATION
• II - L’APPROCHE FONCTIONNELLE : LES CYCLES DE HAUT ET DE BAS DE BILAN
• III – ETUDE DU HAUT DE BILAN : LE
FRNG
I - SCHEMA
D’ELABORATION
EMPLOIS STABLES : RESSOURCES STABLES :
ACTIF CIRCULANT : D’EXPLOITATION
TRESORERIE PASSIF HORS EXPLOITATION HORS EXPLOITATION
TRESORERIE ACTIF
DETTES CIRCULANTES : D’EXPLOITATION
A l’actif figurent les emplois, ce que l’entreprise possède :
les immobilisations les stocks
les créances les disponibilités
Au passif, se trouvent les ressources, les moyens de financement dont
dispose l’entreprise :
les ressources propres Les dette auprès des banques Les dettes auprès des fournisseurs
LA DIVISION DU BILAN EN DEUX PARTIES EST DONC VERTICALE
IL EST AUSSI POSSIBLE DE DIVISER LE BILAN HORIZONTALEMENT
HAUT DE BILAN
BAS DE BILAN
II - L’APPROCHE FONCTIONNELLE
• Si l’on aborde le bilan verticalement et
horizontalement, l’on obtient :
LE BILAN FONCTIONNEL
EMPLOIS STABLES : RESSOURCES STABLES :
ACTIF CIRCULANT : D’EXPLOITATION
TRESORERIE PASSIF HORS EXPLOITATION HORS EXPLOITATION
TRESORERIE ACTIF
DETTES CIRCULANTES : D’EXPLOITATION
I
II
LE BILAN FONCTIONNEL : Les cycles de haut de bilan
EMPLOIS STABLES : RESSOURCES STABLES : Les immobilisations révèlent la
politique d’investissement de l’entreprise
Leur montant est stable mais varie sur le long terme
C’EST LE CYCLE D’INVESTISSEMENT
Les ressources de haut de bilan reflètent la politique de financement de l’entreprise Leur montant est stable mais
varie sur le long terme C’EST LE CYCLE DE
FINANCEMENT
I
LE BILAN FONCTIONNEL : Le cycle de bas de bilan
STOCKS CREANCES
DISPONIBILITES
DETTES FOURNISSEURS
II
LE BILAN FONCTIONNEL : Le bas de bilan
STOCKS CREANCES
DISPONIBILITES
DETTES FOURNISSEURS
II
Achats Ventes
Encaissements Décaissements
LE BILAN FONCTIONNEL : Le bas de bilan
• Le cycle de bas de bilan est un élément essentiel de compréhension du
fonctionnement de l’entreprise.
• Les montants des postes de bas de bilan varient d’une période à une autre.
• On y distingue les éléments circulants et la
trésorerie
III - LE HAUT DE BILAN : Le FRNG
EMPLOIS STABLES : RESSOURCES STABLES :
La différence constitue le Fonds de Roulement Net Global
Si l’on considère les éléments de haut de bilan, l’on peut comparer :
LE HAUT DE BILAN : Le FRNG
EMPLOIS STABLES : RESSOURCES
STABLES :
Fonds de Roulement
Net Global
- =
Le calcul est donc le suivant :
Définition du Fonds de Roulement Net Global
• Le Fonds de roulement net global
représente l’excédent de ressources stables sur les emplois stables.
• Deux cas peuvent alors se présenter :
Le FRNG : Signification
EMPLOIS STABLES :
CYCLE D’INVESTISSEMENT DE L’ENTREPRISE
RESSOURCES STABLES : CYCLE DE FINANCEMENT
DE L’ENTREPRISE
FRNG Positif
<
Les ressources stables sont supérieures aux emplois stables :
il y a cohérence entre la politique d’investissement et celle
de financement. Un excédent est dégagé.
Le FRNG : Signification
EMPLOIS STABLES : POLITIQUE
D’INVESTISSEMENT DE L’ENTREPRISE
RESSOURCES STABLES : POLITIQUE DE
FINANCEMENT DE L’ENTREPRISE
