Laboratoire LDLD Médéa
ةلجم
داصتقلاا
ةيمنتلاو
ددعلا
لا
سماخ
/
يفناج
2016
ةلجم
ةيرود
ةيملع
ّ كحم
ةم
ردصت
نع
ربخم
ةيمنتلا
ةيلحملا
ةمادتسملا
ةيلك
مولعلا
ةيداصتقلاا
ّو
ّمولعلا
ةيراجتلا
مولعو
رييستلا
ةعماج
روتكدلا
يحي
سراف
ةيدملاب
ّ
لا
سيئر
فرشلا
ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ
ي
:
أ.
د
دمحأ
رادغز
سيئر
ةعماج
يحي
سراف
ةيدملاب
ّ
ّ
:رــــــــــــــــــــــبخملا ريدم
يامس يلع.د
يدم
ــــــــــــــــــــــــــ
ر
لجملا
ــــــــــــــــــــــ
ة:
.أ
د.
دبع
باهولا
يديمر
يئر
ـــــــــــــــــــــ
س
يرحتلا
ــــــــــــــــــــــــــــــــــ
ر:
.أ
د.
ناميلس
ةسافوب
ّ
ّ
نجللا
ــــــــــــــــ
يملعلا ة
ـــــــــــــــــــ
ة
.يلع ديكم د.أ . ... ... . . ... ةيدملا ةعماج .دمحأ يشاب د.أ . ... ... ... . ... رئازجلا ةعماج .ديمحلا دبع يدق د.أ . ... ... . .... . ... رئازجلا ةعماج .يلع يفلاخ د.أ . ... .. . . ... رئازجلا ةعماج د.أ ...يموت حلاص .. ... . رئازجلا ةعماج ... دمحأ ليطع د.أ ... ... ... . ... ( ةراجتلل ايلعلا ةسردملا اسنرف Rennes. .) يحلاوص د.أ سنوي ... .... ... ( لا ةعماج ةيملاسلإا ةيملاعلا -.)ايزيلام .يريبز حبار د.أ رئازجلا ةعماج ... .أ يلع شوديمح .د ... ... ةيدملا ةعماج ... .أ .باهولا دبع يديمر .د ... ةيدملا ةعماج .... .أ د . . .قداصلا ةفانشوب ةيدملا ةعماج... ...يسوارد دوعسم د.أ ةديلبلا ةعماج .لامك قيزرد.أ ... ... ... ةديلبلا ةعماج .نيسح يقري د.أ ... ... ... ةيدملا ةعماج .رونم ريرسواد.أ ... ... ... سادرموب ةعماج .دمحم يحرف د.أ ... ... .. ... طاوغلاا ةعماج هيضحييللاهسد.أ ... ... ... .. ... .)ةيدوعسلا ةعماج( راديود دمحم د.أ ... ... ... .) ةيردنكسلاا ةعماج( دمحأ فسوي دمحأ د.أ ... ... ... ةرهاقلا ةعماج )ثوحبلاو تاساردلل يبرعلا دهعملا( ىسوم ينابرعل د.أ ... ... ... ( لا ةعماج ةيملاسلإا ةيملاعلا -.)ايزيلام .دمحم لوتارد.أ . ... .... ... فلشلا ةعماج يداد رصان د.أ .نودع . ... ... ةراجتلل ايلعلا ةسردملا رئازجلا ةعماج .سانولب الله دبع د.أ . ... ... .... سادرموب ةعماج .يلع نب زوزعلبد.أ . ... . ... فلشلا ةعماج .يراوه جارعم د.أ . ... ... ةيادرغ ةعماج.... .ميهارب يتخب د.أ . ... ... ةلقرو ةعماج.. .يحلاص حلاص د.أ . ... ... فيطس ةعماج... د.أ ديمح يشابرخ . . ... ... ب ةعماج... ةياج . .ىفطصم مدقم نب د.أ ... ... ناسملتةعماج... يناسكوب ديشر د.أ . ... ... ةريوبلا ةعماج... . .ةسافوب ناميلس .د.أ ... ... ةيدملا ةعماج ... .يشوعم ملاعوب د . ... ... . ةزابيت يعماجلا زكرملا... .ىسوم يوادعس .د . ... ... ةيدملا ةعماج ... .رداقلا دبع ليلخ .د . ... ... . . ةيدملا ةعماج .... .يلع يامس .د . ... .... ةيدملا ةعماج ... .داروم ناتهت .د . ... ... ةيدملا ةعماج ... .دمحا يبيرغ .د . ... ... ةيدملا ةعماج ... .د ميهاربا دويزم . . ... ... ةيدملا ةعماج ... .فسوي يديمح .د . ... ... ةيدملا ةعماج ... .نيمل يطولع .د . ... ... ةيدملا ةعماج ... . ميكح يطوبش .د . ةيدملا ةعماج ...ةـلجملاب رـشنلا دـعاوق
( ةلمج متتهةيمنتلاو داصتقلاا
مولعلا تاصصتخ في لبق نم ةروشنلما يرغ ةيملعلا تاساردلاو ثابحلأاب) : ةيتلآا رشنلا دعاوقل اقفو ،ةيراجتلا مولعلاو يريستلا مولعو ةيداصتقلاا
: رشنلا ةغل
ةيسنرفلاو ةيبرعلا ةغللاب ثوحبلا ةللمجا رشنت ةيزيلنجلااو
: رشنلا طورش
ةيتلآا طورشلل اهئافيتسا ةمدقلما ثوحبلا في طترشي : 1 -.ىرخأ تاهج في رشنلا مدعب بياتك رارقإو دهعتب ةبوحصم نوكت نأ 2 -.ةللمجا ةقفاوبم لاإ رخآ ناكم في رشنت لا نأ
: رشنلل ةمدقملا ةقرولا ميلست دعاوق
1 - قفري تيلا يرغ ةغلب رخآ صخلمو لاقلما ابه بتك تيلا ةغللاب ةحفص فصن زواجتي لا صخلبم ثحبلا لاقلما ابه بتك . 2 - جمانرب قفو ةيملعلا ةدالما بتكت Microsoft word طبخو traditional arabic سايقم 16 ةمدقلما امأ ، نوكتف ةيزيلنجلاا وأ ةيسنرفلاب طبخtimes new roman سايقم 14 . 3 - لا لاقلما تاحفص ددع ىدعتي 25 نع لقي لا نأو ةحفص 15 ةحفص .عجارلماو شماولها اهيف ابم 4 - عون نم تاحفصلا نوكت A4 : ةيلاتلا شماولها عم 2 .عبرلأا تاهلجا لك ىلع مس 5 - .ثحبلا ةيانه في اهيلإ راشيو ، عجارلماو شيمهتلا دوجو ةرورض 6 - .هبحاص نع ةيتاذ ةيرسب ثحبلا قفري
: ميكحتلا
1 - ةفاك ءارجإ دعب يئانه لكشب اهدامتعا متيو ميكحتلل رشنلل ةمدقلما ةيملعلا ثوحبلاو قارولأا لك عضتخ .نومكلمحا ابه يصوي تيلا تلايدعتلا 2 - ةدراولا راكفلأا نوكتو ،ةروشنلما مهثوبحو مهقاروأ تايوتمح نع ةيلوؤسلما مهدحو نوفلؤلما/فلؤلما لمحتي لمحتت لاو مهئارآ نع ةبرعم اهيف .اهنع ةيلوؤسم ةيأ ةللمجا
:ينورتكللاا ديربلا
لياتلا نيوتركللاا ديبرلا ناونع ىلع تلاخادلما لسرت : labo_revu@yahoo.frداصتقلإا ةلجم ةيمنتلاو ددعلا 05 يفناج/ 2016
سرهفلا
01 ريصقلا ىدملا ىلع يرئازجلا رانيدلل يمسلإا فرصلا رعسب ؤبنتلل ةيسايق ةسارد يلمرلا دمحم/أ ،لابرد رداقلا دبع /د.أ .. ... ... ... .. . ... .. .. 05 02 ومن ىلع رشابملا يبنجلأا رامثتسلاا ريثأت ةيبرعلا لودلا تايداصتقا ةميسن يلولج.أ ... ... .. ... ... ... .. .... ... 24 03 -رئازجلا يف يداصتقلإا ومنلا ىلع هرثأو ميلعتلا /ةيدان نيساي.أ ... ةيزوف ةديغ.أ ... ... . ... 40 04 رطاخملا لاملا سأر قوس طيشنت يف ةيموكحلا تاسايسلا ةيلاعف د. ياوز نب فيرشلا دمحم ... ... .. .... ... ... .. .... . ... .. ... ... 55 05 ةيرئازجلا تاعماجلاب ميلعتلا ىوتسم نم عفرلا يف ةلماشلا ةدوجلا ةرادإ رود د. ميكح يطوبش / .أ ملاحأ ةفيلخ ... ... .. . ... . ... .. 69 06 كلهتسملا ىدل لوؤسملا كلاهتسلإاو يئيبلا يعولا أ. لامآ يرهم ... ... ... . .... . .... . ... ... 87 07 رئازجلل ةيلحملا ةحايسلا ةعانص يف ةيكرتلا ةبرجتلا نم ةدافتسلاا ةيناكمإ يوايحي ماهلا .د/ ديدحوب ىليل .د ... ... .... . 113 08 اهجلاع لبسو )ضرعلا تامدص ،بلطلا تامدص( ةيداصتقلاا تامدصلا ةعيبط يحي نب ةميسن .أ ... .. ... ... ... ... ... ... . ... ... . .... . ... 134 09 قيوستلا يف يجيتارتسلإا ليلحتلل ةادأك تايرابملا ةيرظ فرشأ حجان.أ ... ... ... . 152 10 يملاسلاا ملاعلا يف ةئشانلا عيراشملا ةيمنت يف لامعلأا تانضاح ةيلاعف فاطق نب دمحأ.أ ... .. ... .. ... . ... .. . .... . .... ... 170 11 -رئازجلا يف ماخلا يلخادلا جتانلا ىلع اهرثأو ةيدقنلا ةلتكلا روطت د. دمحأ يبيرغ / أ . ةماسأ طيرشوب ... ... . ... . .. ... 187ةلجم داصتقلاا ةيمنتلاو -ربخم ةيمنتلا ةيلحملاا ةمادتسملا -ةعماج ةيدملا ددعلا 50 / يفناج 2016 24 ىلع رشابملا يبنجلأا رامثتسلاا ريثأت ومن ةيبرعلا لودلا تايداصتقا ( ةيسايق ةسارد ةرتفلا للاخ 0555 -0502 ) أ. ةميسن يلولج ( * ( أ. د. فسوي راوص **( ( صخلملا ةيبرعلا لودلل يداصتقلاا ومنلا ىلع رشابلما بينجلأا رامثتسلاا يرثأت في ثحبلا ةيثحبلا ةقرولا هذه للاخ نم لوانح ةترفلا للاخ 0222 -0202 ةينمزلا لسلاسلل رادنحلاا ليلتح مادختساب ، تاعبرلما ةقيرط ىلع دامتعلاابو ،ةيعطقلما ليلحتلا جذونمو ،ةتباثلا راثلآا جذونم ،ةيئاوشعلا راثلآا جذونم ريدقت تم ثيح ،ينتلحرلما تاذ ىرغصلا ةيونعم ىوتسم دنع ايئاصحإ يونعم و بيلس يرثأت رشابلما بينجلأا رامثتسلال نأ جذامنلا جئاتن تحضوأو،يعيمجتلا 0 % لا تراشأ امك ، يقابب ةنراقلماب يوق ةيبرعلا لودلل لياجملإا يللمحا جتانلا ىلع تارداصلا يرثأت نأ لىإ كلذك جئاتن و ،طفنلا تارداص ىلع ةيساسأ ةفصب اهتيداصتقا دمتعت ةنيعلا لود ةيبلغأ نلأ ارظن ،يداصتقلاا ومنلا تاددمح بلما بينجلأا رامثتسلاا ينب لماكتلا نأ كلذك ةساردلا جئاتن تحضوأ رامثتسلاا ينب و يرشبلا لاسمأر نوزمخ و رشا ةيبرعلا لودلل يداصتقلاا ومنلا ىلع بيايجإ يرثأت هل ليالما روطتلا و رشابلما بينجلأا . Abstract
This paper attempts to investigate the impact of Foreign Direct Investment (FDI) on economic growth of Arab Countries over the period 2000-2013 using regression models of Panel Data Analysis, the models have been estimated by using instrumental variables and two-stage least squares, the results of Random effect model, Fixed effect model, and pooled regression model show that FDI has a negative and highly statistically significant effect on economic growth at significance level 1%, furthermore, our finding study shows that exports is more efficient than other determinant of GDP, this finding may be interpreted as the most of these economies depend on oil exports as a major source of revenues, our finding also indicates complementary positive impact between FDI and human capital, and between FDI and financial development on Arab’s economic growth .
*( * ) أ. ةميسن يلولج ، سيداب نب ديمحلادبع ةعماج ،رييستلا مولعو ةيراجتلاو ةيداصتقلاا مولعلا ةيلك ،ةدعاسم ةذاتسأ ، مناغتسم ، رئازجلا . )*( أ. د. فسوي راوص ، ،رييستلا مولعو ةيراجتلاو ةيداصتقلاا مولعلا ةيلك ،يلاعلا ميلعت ذاتسأ د ةعماج . رئازجلا ،ةديعس، رهاط يلاوم .
ةيبرعلا لودلا تايداصتقا ومن ىلع رشابملا يبنجلأا رامثتسلاا ريثأت أ. ةميسن يلولج / أ .د . فسوي راوص ةلجم داصتقلاا ةيمنتلاو -ربخم ةيمنتلا ةيلحملاا ةمادتسملا -ةعماج ةيدملا ددعلا 50 / يفناج 2016 25 ةمدقم : دح ىلع ةيمانلا و ةمدقتلما لماعلا لود ينب ةسفانلما تلاامج مهأ دحأ رشابلما بينجلأا رامثتسلاا بذج دعي ةقطنم ةمزأ و ،ةيبرعلا ةقطنلما في ةيرخلأا ةيسايسلا تاروطتلا و ةيلماعلا ةيداصتقلاا و ةيلالما ةمزلأا دعب اميسلاو ،ءاوس لماعلا قاوسلأا هتفرع يذلا شامكنلااو ورويلا تاهاجاا ىلع تأرط ي لا ةثيدحدا تاروطتلا ناج لىإ اذه ،رامثتسلال ةي ةيمانلا لودلا لىإ بينجلأا رامثتسلاا تاقفدتل يدعاصتلا هاجالاا صوصلخاب تزربأ ي لاو ،ةيبنجلأا لاوملأا سوؤر ةيلاقتنلااو ( ،تارداصلا نامتئاو رامثتسلاا نامضل ةيبرعلا ةسسؤلما ريرقت 0202 ، 20 ) هش ثيح ، تاقفدت تد نم اعافترا ةيبرعلا لودلا لىإ دفاولا رشابلما بينجلأا رامثتسلاا 22 ماع رلاود رايلم 0202 لدعبم 5.9 % لىإ 2..0 ماع رلاود رايلم 0200 عم ةنراقم ةفيعض تاقفدتلا ةميق نأ لاإ ، ...2 ماع رلاود رايلم 0225 و ، 5..2 رايلم ماع رلاود 0220 ، غلب طسوتمو ...0 يماع ينب ةترفلا للاخ رلاود رايلم 0229 و 022. تارامثتسلاا تلثمو ، هتبسن ام ةيبرعلا لودلا لىإ ةدفاولا 2.. % غلابلا يلماعلا لياجملإا نم 0.2 و ،رلاود نويليرت ..5 % لودلا لياجمإ نم غلابلا ةيمانلا .02 رلاود رايلم ( مثتسلاا نامضل ةيبرعلا ةسسؤلما ريرقت ،تارداصلا نامتئاو را 0200 -0202 ، 02 .) نم اعافترا ةيبرعلا لودلا لىإ ةدفاولا رشابلما بينجلأا رامثتسلاا ةدصرأ تدهشو .0... ماع رلاود رايلم 0200 لدعبم . % غلبتل ....5 ماع رلاود رايلم 0202 هتبسن ام ةيبرعلا لودلا لىإ ةدفاولا ةدصرلأا تلثمو ، 2 % نم بلا يلماعلا لياجملإا غلا 09.9 رلاود نويليرت ( ،تارداصلا نامتئاو رامثتسلاا نامضل ةيبرعلا ةسسؤلما ريرقت 0202 ، 02 ) ، تانايب ةدعاق قفوو " رشابلما بينجلأا رامثتسلاا قاوسأ " تاكرشلا ددع ردقي زيمات لايشنانيافلا ةسسؤم اتهدعأ ي لا وحنب ةيبرعلا لودلا في ةلماعلا ةيبنجلأا .202 إ لصت ةبسنب ةكرش لى 02 % جراخ ةرمثتسلما تاكرشلا ددع لياجمإ نم نع ديزي ام في تاكرشلا كلت رمثتست امك ،لماعلا في اهدودح 02 ونح غلبت ةبسنب و ةيبرعلا ةقطنلما في عورشم فلاأ . % وحنب ةردقلما و لماعلا في ةمئاقلا ةيبنجلأا تاعورشلما ددع لياجمإ نم 0.. ماع ذنم كلذ و عورشم فلأ 0222 ليربا تىح و 0202 ( ،تارداصلا نامتئاو رامثتسلاا نامضل ةيبرعلا ةسسؤلما ريرقت 0202 ، 02 .) هذه تءاج كلذل ةيثحبلا ةقرولا ىودج ةساردل يداصتقلاا ومنلا ىلع تاقفدتلا هذه لىإ ةقرولا تمسق ثيح ،ةيبرعلا لودلل سخم ثحابم بينجلأا رامثتسلاا ينب ةيرظنلا ةقلاعلا لىإ قرطت نياثلا ثحبلما امأ ،ثحبلا ةيجهنم في لولأا ثحبلما لثتم ، ةيبيرجتلا ةقلاعلا في تثبح ي لا ةقباسلا ةيبيرجتلا تاساردلل صصخ ثلاثلا ثحبلما امنيب ،يداصتقلاا ومنلا و رشابلما ينب سايقل عبار ثحبلما ءاجو ،يداصتقلاا ومنلا و رشابلما بينجلأا رامثتسلاا تاقفدت ىدم رشابلما بينجلأا رامثتسلاا يرثأت جئاتنو تاجاتنتسلاا مهأ لوانت يذلا سمالخا ثحبلما يرخلأا فيو ،ةيبرعلا لودلا نم ةنيع ىلع يداصتقلاا ومنلا ىلع ثحبلا .
ةلجم داصتقلاا ةيمنتلاو -ربخم ةيمنتلا ةيلحملاا ةمادتسملا -ةعماج ةيدملا ددعلا 50 / يفناج 2016 26 لولأا ثحبملا : ثحبلا ةيجهنم -ثحبلا ةيلاكشإ : ضعبلا تراشأ ثيح ،ةفيضلما لودلا ىلع رشابلما بينجلأا رامثتسلاا تاقفدت عفانم ىلع ءارلآا نم ديدعلا تعجمأ تدكأ و ،يللمحا راخدلاا و يللمحا رامثتسلاا ينب ةوجفلا دس في رشابلما بينجلأا رامثتسلاا هبعلي يذلا يسيئرلا رودلا لىإ لع ىرخأ هل ةبحاصلما ةيجرالخا راثلآا لىإ ءارلآا ضعب تراشأ امك ،ليومتلل ليدبك برتعي رشابلما بينجلأا رامثتسلاا نأ ى يللمحا جتنلما ريوطتو ،يللمحا رامثتسلاا زيفحتك ،ةفيضلما لودلا ىلع ةعفنلماب دوعت ي لا و تارداصلا ةيقرت لىإ ةفاضلإاب ، و ،يرشبلا درولما ليهأت بينجلأا رامثتسلاا يرثأت في ثحبلاب يضقت ي لا و ثحبلا ةيلاكشإ تءاج ،كاذ و اذه ىلع اءانبو ةيبرعلا لودلل يداصتقلاا ومنلا ىلع رشابلما أ بيايجإ وه يرثأتلا اذه لهو، م رامثتسلاا برتعي له رخأ نىعبم ،يسكع ؟ةقطنلماب يداصتقلاا ومنلا تاددمح نم رشابلما بينجلأا . -لا جذومن ثحبلا تاريغتم و ةسارد : ةيلاتلا ةيساسلأا تايرغتلما رابتعلاا في انذخأ ،يداصتقلاا ومنلا تاددمح في تثبح ةقباس تاسارد ىلع اءانب ( : أ ) ،يللمحا رامثتسلاا ( ب ) ،يموكحدا كلاهتسلاا ( ت ) ،تارداصلا ( ث ) ليالما ماظنلا ءادأ لىإ ةفاضلإاب ، ( ج ) رامثتسلاا ،رشابلما بينجلأا رخلأا وه ددح يذلا ةيبيرجتلا و ةيرظنلا تاساردلا ىلع اءانب ةيلاتلا تايرغتلماب ( : أ ) نم درفلا يصن ،لياجملإا يللمحا جتانلا ( ب ) ،فرصلا رعس ( ت ) ،يراجتلا حاتفنلاا ( ث ) ،مخضتلا ( ج ) ،ليالما روطتلا ( ح ) دراولما ىوتسم ةيرشبلا رفوت مدعل ارظن ةدئافلا لدعم ءاصقإ تمو ، هتايطعم ةقيرط مادختساب جذومنلا انردق ،تايرغتلما هذه دامتعابو ، يعطقلما ةينمزلا لسلاسلا جذامنل ينتلحرلما تاذ ىرغصلا تاعبرلما ة ( لناب تانايب .) -رداصمو ثحبلا ةنيع عمج تانايبلا : في ةساردلا ةنيع لثمتت 00 ةترفلا للاخ تانايبلا مهيف ترفوت ي لا ةيبرعلا ةلود 0222 -0202 ، يهو : ،رئازلجا تاراملإا و ،سنوت ،ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلملما ،رطق ،نامع ةنطلس ،برغلما ،نانبل ،تيوكلا ،ندرلأا ،رصم ،نيرحبلا ،ةدحتلما ةيبرعلا نم تانايبلا عجم تمو : ،ليودلا دقنلا قودنص تانايب دعاوق ،ليودلا كنبلا تانايب ةدعاق تانايب ةدعاق لما مملأا رتمؤلم ةيئاصحلإا تانايب ةدعاق لىإ ةفاضلإاب ،ةيمنتلا و ةراجتلل ةدحت ةيداصتقلاا و ةيئاصحلإا ثابحلأا زكرم ةيملاسلإا لودلل يردتلاو ةيعامتجلااو . ثحبملا يناثلا : يداصتقلاا ومنلا و رشابملا يبنجلأا رامثتسلاا نيب ةقلاعلا ينب ةقلاعلل ةيبيرجتلا تاساردلل يرظنلا ساسلأا نإ ةيكيسلاكوينلا جذامنلا نم هقاقتشا متي يداصتقلاا ومنلا و اهم ينلماع نم ومنلا جتني ومنلل ةيكيسلاكوينلا جذامنلا يفف ،يلخادلا ومنلا جذانم وأ ومنلل : و يجولونكتلا مدقتلا / ونم وأ ينلماعلا نم لك ميق نأ كلذ نيعيو ،ةيجراخ تايرغتمك الجاعي ينلماعلا نيذهو ،ةلماعلا ةوقلا ميقب ددحتت نيروكذلما رثؤي جذومنلا اذله اقبطو ،جذومنلا اذه جراخ ىرخأ تايرغتم في هنأ ثيح ،طقف يرصقلا لجلأا في جتانلا ونم ىلع نإف ،لالما سأرل ةلغلا صقانت ضاترفا لظ فيو ،ليوطلا لجلأا ومنلا لدعم ىلع يرثأت هل نوكي لا فوس
ةيبرعلا لودلا تايداصتقا ومن ىلع رشابملا يبنجلأا رامثتسلاا ريثأت أ. ةميسن يلولج / أ .د . فسوي راوص ةلجم داصتقلاا ةيمنتلاو -ربخم ةيمنتلا ةيلحملاا ةمادتسملا -ةعماج ةيدملا ددعلا 50 / يفناج 2016 27 نأ كلذ نيعيو ،يداصتقلاا فوس ةلغلا صقانت ضاترفا لظ في يداصتقلاا ومنلا لدعم ىلع مئاد رثأ هل نوكي لا رثؤي الهلاخ نم يذلا ةيساسلأا ةانقلا برتعي يجولونكتلا مدقتلا نإف ثم نمو ،لالما سأرل امأ ،يداصتقلاا ومنلا ىلع يرغتملل جولما يلكلا رثلأا نإف ،يلخادلا ومنلا جذانم في تقلاا ومنلا ىلع رثلأا ،املهوأ ،نيرثأ لىإ مسقني يداص ىلع ةرشابلما ةيبنجلأا تارامثتسلال جولما رشابلما رثلأا ققحتيو ، جولما رشابلما يرغ رثلأا ،امهيناثو ، جولما رشابلما حتي امنيب ،ةيللمحا تارامثتسلاا ونم لدعم ةدايز لىإ تارامثتسلاا هذه تدأ اذإ ةفيضلما لودلا في يداصتقلاا ومنلا قق هذه حاص اذإ ةفيضلما لودلا في يداصتقلاا ومنلا ىلع ةرشابلما ةيبنجلأا تارامثتسلال جولما رشابلما يرغ رثلأا راثلآا ققحتتو ،لودلا هذه في لالما سأر و لمعلا يرصنع ةيجاتنإ ةدايز لىإ يدؤت ةبجوم ةيجراخ راثأ تارامثتسلاا حاصت ي لا ةبجولما ةيجرالخا برأ للاخ نم تاونق ع ( : 0 ) ةينطولا تاكرشلا ثادحتسا للاخ نم ةسفانلما ةانق ،ةيبنجلأا تاكرشلا فرط نم ةقبطلما ةثيدحدا تايجولونكتلل اقبط ايجولونكتلا اتهدعاق ( 0 ) للاخ نم ، يردتلا ةانق ،يرشبلا لالما سأر ديصر ثيدتح ( 2 ) ايجولونكتلا ديلقتب ةينطولا تاكرشلا مايق للاخ نم ،ديلقتلا ةانق تاسراملما وأ ت ،ةيبنجلأا تاكرشلل ةيرادلإا ( 2 ) نم اهئلامعب ةيبنجلأا تاكرشلا ةقلاع يأ،ةيماملأا طباورلا للاخ نم ،طباورلا ةانق ةينطولا تاكرشلا نم اهيدروم عم ةيبنجلأا تاكرشلا ةقلاع يأ،ةيفللخا طباورلا و ،ةينطولا تاكرشلا ( ،يبجروشلا 0229 ، 095 -0.2 ) ضترفا و ، Findlay(1978) نأ نم هل ةفيضلما لودلا ىدل نيقتلا مدقتلا لدعم نم ديزي فاضأو ،ةيبنجلأا تاكرشلا فرط نم ةلمعتسلما ةيرادلإا تاسراملما و ةروطتلما ايجولونكتلا ىودع رثأ للاخ Wang(1990) رعلما في ةدايزلا نأ ضاترفاب ،يداصتقلاا ومنلل يكيسلاكوينلا جذومنلا راطإ ىلع ةيضرفلا هذه ةف ( ايجولونكتلا ) في ةلادك ددحتت ةيجاتنلإا ةيلمعلا في ةقبطلما (Borensztein,et.,al,1998,116) دكأ و Romer(1993) رود ىلع صيلقتل ةقيرط عنجأ و عرسأ نأ لىإ راشأ ثيح ،ايجولونكتلا ليوتح و لقن في برع نوكت لودلا ينب ةيجولونكتلا ةوجفلا ا لودلا رقف نم دحلل ـــل عقوتلما رودلا و ،ةفيضلم ومنلا ةيلمع في نم لك دييأتب يظح ،ايجولونكتلل لقانك Solow(1956) و Easterly and Levine(2001) و Caselli’s(2004) يجولونكتلا مدقتلا للاخ نم نوكي ليوطلا ىدلما في يداصتقلاا ومنلا نأ ترهظأ ي لا و . ا ديؤت ةيبيرجتلا تاساردلا لك تسيلو نأ يضقت ي لا ةيضرفل ومنلا زيفتحو ،ايجولونكتلا ليوتح في بيايجإ رود علي دنج تاساردلا هذه ينب نمو ،يداصتقلاا Haddad and Harrison(1993)
و برغلما ىلع Aitken and
Harrison(1999) و ،لايوزنف ىلع
Djanko and Hoekman(2000) ةيروهجم ىلع ةساردو ،كيشتلا Konings ب ىلع عاستا دوجو لىإ يرشت ايبيرجا وأ ايناديم ةلدأ دايجإ في تاساردلا هذه تلشف ثيح ،ايراغلب و ادنلو للاخ نم ةلولمحا ايجولونكتلا نم ةدئافلا نم ةفيضلما لودلا ةدافتسا ةيناكمإ تابثإ وأ ، (Roy,et.,al,2006,02) . للاخ نم ةلولمحا ايجولونكتلا نم ةدافتسلاا في ةفيضلما لودلا لشف في تثبح ي لا ةيبيرجتلا تاساردلا ضعب دجوتو هذه ينب نمو ،ةفيضلما لودلاب حاتلما يرشبلا لالما سأرلا ىوتسم لىإ تاساردلا ضعب سح لشفلا اذه دوعيو ،
ةلجم داصتقلاا ةيمنتلاو -ربخم ةيمنتلا ةيلحملاا ةمادتسملا -ةعماج ةيدملا ددعلا 50 / يفناج 2016 28 ةسارد دنج تاساردلا (Borensztein,et.,al,1998) ثيح نأ لىإ راشأ تايجولونكتلا كرمح برتعي نم ةدافتسلاا لطتي ،اذلهو ،ةثيدحدا نأ ينب امك ،ةلولمحا ايجولونكتلا نيبتل ةلهؤم نوكت تىح ةلماعلا ىوقلا يردت ودلاب حاتلما يرشبلا لالما سأر نوزمخ ىلع دمتعي يرثأتلا اذه مجح و ،يداصتقلاا ومنلا ىلع بيايجإ يرثأت هل ل ايرهاظ ةطبترم يرغ رادنحلاا تلاداعم جئاتن تدكأ و ،ةفيضلما (SUR) تلشم ي لا .5 رفوتت ي لا لودلا نأ ةيمان ةلود رفوتت ي لا لودلا سكع رشابلما بينجلأا رامثتسلاا تاقفدت نم ديفتست نأ اله نكيم فياك يرشب لام سأر نوزمخ ىلع يرثأت نوكي ثيح ،فيعض يرشب لام سأر نوزمخ ىلع بيلس يداصتقلاا اهونم ىلع . راشأ ىرخأ ةهج نمو (Balasubramanyan,et.,al,1996) فرط نم ةعبتلما ةيجرالخا تاسايسلا رود لىإ ـــل بيايجلإا يرثأتلا في ةفيضلما لودلا تلشم ةسارد للاخ نم،ةفيضلما لودلل يداصتقلاا ومنلا ىلع 2. ةيمان ةلود ظن في اهنيب اميف فلتتخ ةترفلا للاخ ،ةيجرالخا ةراجتلا تاسايس ما 05.2 -0509 ةيضرف ىلع دامتعلااب و ، Bhagwati(1978) تاقفدت نأب يضقت ي لا عيجشت ةسايس عبتت ةفيضلما لودلا تناك اذإ ام ىلع فقت تارداصلا (EP) *( ) تادراولا للاحإ ةسايس وأ (IS) ( * * ) لمح ةيللمحا تاجتنلما للاحإ للاخ نم سح و ،ةدروتسلما نإف ،ةيسايقلا ةساردلا جئاتن ةيجيتاترسإ عبتت ي لا ةفيضلما لودلل يداصتقلاا ومنلا ىلع ةوقب رثؤي (EP) ةنراقم ةيجيتاترسإ عبتت ي لا كلتب (IS) . حضوأ ،يداصتقلاا ومنلا ىلع يللمحا رامثتسلاا رثأب رشابلما بينجلأا رامثتسلاا رثأ ةنراقبمو De Gregorio(1992) ةبسنب يللمحا رامثتسلاا في ةدايزلا نأب 0 % في ةدايزلا لىإ يدؤت ،لياجملإا يللمحا جتانلا نم ينب ام حواترت ةبسنب لياجملإا يللمحا جتانلا 2.0 % لىإ 2.0 % سفنب رشابلما بينجلأا رامثتسلاا عفترا اذإ امنيب ،ايونس ،ةبسنلا هتبسن ام لياجملإا يللمحا جتانلا عافترا لىإ كلذ يدؤي 2.. % لداعي ام يأ ،ايونس 2 نع ةجاانلا ةدايزلا فاعضأ ةترفلا ءانثأ ةينيتلالا اكيرمأ لودب يداصتقلاا ومنلا تاددلمح هتسارد ىلع اءانب ،يللمحا رامثتسلاا 0592 -0509 (De Gregorio,2003,06) . )*(Export Promoting.. ( * )* Import Substituting..
ةيبرعلا لودلا تايداصتقا ومن ىلع رشابملا يبنجلأا رامثتسلاا ريثأت أ. ةميسن يلولج / أ .د . فسوي راوص ةلجم داصتقلاا ةيمنتلاو -ربخم ةيمنتلا ةيلحملاا ةمادتسملا -ةعماج ةيدملا ددعلا 50 / يفناج 2016 29
ثحبملا
ثلاثلا
:
يتلا ةقباسلا تاساردلا
ثحبلا عوضومب ةقلاع اهل
ثبح (Selim,2010) لياجملإا يللمحا جتانلا ينب ةقلاعلا يللمحا جتانلا لىإ رشابلما بينجلأا رامثتسلاا ةبسنو ، يهو ايقيرفإ لاشم لودب : ةترفلا للاخ ،برغلما و ،رئازلجا ،سنوت ،ايبيل ،نادوسلا ،رصم 05.2 -022. ، ةيببس مادختساب Granger أطلخا حيحصت هجتم جذونم و VECM كترشم لماكت ةقلاع دوجو نم دكأتلا دعب ـــل Johansen تياذلا رادنحلاا جذونمو ،نييرغتلما ينب VAR ترشم لماكت بايغ في ـــل ك Johansen ينب ،نييرغتلما و تحضوأ ةيببس جئاتن Granger نم دحاو هاجاا في ةيببس ةقلاع كانه نأ لىإ ةلاح في ةيببس مبه دجوت لا ،سنوت و برغلما ،رئازلجا في امأ ،نادوس و ،ايبيل ،رصم Granger ينب و . اهدعأ ىرخأ ةسارد فيو (Sghaier,et.,al,2013) ةممعلما موزعلا ةقيرط مادختساب GMM ىلع تانايب نم ةيعطقلما ةينمزلا لسلاسلا 0502 -0200 رصم و رئازلجا ،برغلما ،سنوت نم لكب ، ةساردب نوثحابلا ماق ثيح ، يرثأت ىلع يرثأت ءارجإ اوداعأ ،كلذ دعب ،لودلا ةفاكب ايئاصحإ يونعمو بيايجإ يرثأت هل نأ اودجوو ، ىلع ديفتست نأ اله نكيم روطتم ليام ماظنب عتمتت ي لا لودلا نأ جئاتنلا ترهظأ ،ليالما روطتلا تارشؤم ةفاضإب تاقفدت تايبايجإ نم رثكأ . بينجلأا رامثتسلاا ،ليالما روطتلا تارشؤم ينب ةقلاعلا ةوق لىإ جئاتنلا تراشأ ثيح و ةيونعم تدكأ و ،لياجملإا يللمحا جتانلا و ،رشابلما لماعم ةيبايجإ تارشؤم يرثأت ةيبايجإ و ةيونعم لىإ ةفاضلإاب ، يداصتقلاا ومنلا ىلع ليالما روطتلا ليالما روطتلاو رشابلما بينجلأا رامثتسلاا ينب لماكتلا نأ نوثحابلا سح دكؤي امم ، ــل نوكي نأ نكيم هنأ ،نىعبم ،يداصتقلاا ومنلا ززعي نأ هنأش نم ع بيايجإ يرثأت ىل ةفيضلما لودلا في طقف ينعم دح ىوتسم لىإ لصو دق ليالما روطتلا ابه نوكي ي لا جئاتنلا نأ لىإ نوثحابلا راشأ ةساردلا نم رخأ ءزج فيو ، رامثتسلاا نأ نوثحابلا سح يرشي امم ،رشابلما بينجلأا رامثتسلاا لماعم قوفي يللمحا رامثتسلاا لماعم نأ ترهظأ جاتنإ رثكأ يللمحا ةساردلا لمح لودلاب رشابلما بينجلأا رامثتسلاا نم ةي . ماقو (Hassen,et.,al,2012) رشابلما بينجلأا رامثتسلاا يرثأت ةساردب لياجملإا يللمحا يقيقحدا جتانلا ىلع نم ةينمز ةلسلس تانايب ىلع أطلخا حيحصت جذونم و كترشلما لماكتلا رابتخا ءارجإب 05.9 لىإ 0225 عم ، ـــل كترشم لماكت ةقلاع دجوت هنأ نوثحابلا جتنتساو ،ىرخأ ةييرسفت تايرغتم رابتعلااب ذخلأا Johansen تايرغتلما ينب ىلع و ليوطلا ىدلما ىلع جذومنلا ريدقتب و،ةساردلا ديق بيايجإ يرثأت رشابلما بينجلأا رامثتسلال نأ ينبت ،يرصقلا ىدلما ديعبلا و يرصقلا ىدلما ىلع سنوتب لياجملإا يللمحا جتانلا ىلع يونعم و . ثبح نادوسلا فيو (Arabi,2014) ينب ةقلاعلا في و يراجتلا حاتفنلااو ةترفلا ءانثأ ، 05.0 -0200 كترشلما لماكتلا مادختساب ، ـــل ددعتلما Johansen ةيببسو Granger ةقلاعلا هاجاا ديدحتل رابتخا جئاتن ترهظأ و ،تايرغتلما ينب ةيببسلا Johansen ديق تايرغتم ثلاث ينب كترشم لماكت ةقلاع دجوت هنأ ةيببس جئاتن ترهظأ امك ،ةساردلا Granger نم هجتت هاجالاا ةيداحأ ةيببس ةقلاع دوجو ونح و ،ةلجم داصتقلاا ةيمنتلاو -ربخم ةيمنتلا ةيلحملاا ةمادتسملا -ةعماج ةيدملا ددعلا 50 / يفناج 2016 30 نم هجتت ىرخأ و ونح . كترشلما لماكتلا ةيجهنم ثحابلا لمعتسا ،ةساردلا سفن نم رخأ ءزج في و ةعزولما ةينمزلا تاوجفلل تياذلا رادنحلال ARDL ىدلما ىلعو يرصقلا ىدلما ىلع ةيكيمانيدلا ةقلاعلا في ثحبلل ينب ليوطلا و و تايرغتم ينب ليوطلاو يرصقلا ىدلما ىلع ةيبايجإ ةقلاع دوجو ىلع جئاتنلا تلدو ، يداصتقلاا ومنلا ةيقرت في رشابلما بينجلأا رامثتسلاا ةيهمأ دكؤي امم ،ثحبلا . ثحابلا سفن اهرجأ ىرخأ ةسارد فيو (Arabi,2014) طلخا حيحصت هجتم جذونم مادختساب ،ةترفلا سفن ءانثأ و نادوسلا ىلع أ VECM ينب و يرالجا باسحدا و CA تايرغتلما ينب ليوطلا ىدلما ىلع ةقلاع دجوت هنأ جئاتنلا تنيبو ، . ىرجأو (Hussein,2009) ينب رادنحلاا ليلتح و سلمج لودل ةيعطقلما ةينمزلا لسلاسلا تانايب ىلع يجيللخا نواعتلا GCC *( ) يهو : ،ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلملما ،نيرحبلا و،تيوكلا،رطق،نامع ،ةدحتلما ةيبرعلا تاراملإا ةترفلا للاخ 055. -0229 جئاتن ترهظأ ثيح ، و ةيونعم ىرغصلا تاعبرلما ةقيرط رامثتسلاا ينب ةقلاعلا ةيبايجإ ةميق لىإ رظنلاب فيعض يرثأتلا اذه ىقبي ثحابلا سح و نكل ،ةنيعلا لود في يداصتقلاا ومنلا و رشابلما بينجلأا غلب يذلا و رادنحلاا لماعم 2.202 . اهرجأ ىرخأ ةسارد فيو (Alkhasawneh,2013) ةترفلا للاخ ،رطق في 05.2 -0202 لىإ الهلاخ نم فده ، رشابلما بينجلأا رامثتسلاا ينب ةقلاعلا هاجاا ديدتح -لياجملإا يللمحا جتانلا لىإ تاقفدتلا ةبسن يداصتقلاا ومنلا و – يقيقحدا لياجملإا يللمحا جتانلا ونم لدعم كترشلما لماكتلا ةينقتك ةيسايقلا تارابتخلاا ضعب مادختساب ، ــل Johansen ةيببس و ، Granger ينب ليوطلا ىدلما ىلع ةيبايجإ ةينزاوت ةقلاع دوجو نع جئاتنلا تفشكو ، ةيببس تراشأ امك ،نييرغتلما Granger م هاجاا في ةيببس ةقلاع لىإ لىإ رشابلما بينجلأا رامثتسلاا تاقفدت ينب لدابت جتانلاب رثأتت رشابلما بينجلأا رامثتسلاا تاقفدت نأ كلذك ثحبلا جئاتن تراشأ و ،يرطقلا يداصتقلاا ومنلا و رطق يرصقلا ىدلما ىلع لياجملإا يللمحا . فدهو (Al Obaid,2014) ىلع رشابلما بينجلأا رامثتسلاا يرثأت مييقت لىإ هاجاا ديدتح و يداصتقلاا ومنلا ةترفلا ءانثأ ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلملماب امهنيب ةيببسلا ةقلاعلا 0509 -0200 ةيلاتلا تايرغتلما دامتعاب ، ( : 0 ) : ،يقيقحدا لياجملإا يللمحا جتانلا ( 0 ) : ،لالما سأر نوزمخ لياجمإ ( 2 ) : رامثتسلاا مكارت ،رشابلما بينجلأا ( 2 ) : لا ، ةلماعلا ىوق ( 9 ) : ةيببس جئاتن تراشأ و ،تارداصلا Granger هاجاا في ةيببس ةقلاع دجوت هنأ لىإ ينب لدابتم و ينب ، و ينب ، و هاجاا في ةيبايجإ ةقلاع دوجو لىإ جئاتنلا تراشأ امك ، ينب لدابتم و يرثأت نكل ، ىلع يرثأتب ةنراقم يوق ىلع حضوأو ، رامثتسا نأ رادنحلاا ليلتح 0 ــب ردقي دئاع هنع جتني يدوعس ريال 09.90 يدوعس ريال .
ةيبرعلا لودلا تايداصتقا ومن ىلع رشابملا يبنجلأا رامثتسلاا ريثأت أ. ةميسن يلولج / أ .د . فسوي راوص ةلجم داصتقلاا ةيمنتلاو -ربخم ةيمنتلا ةيلحملاا ةمادتسملا -ةعماج ةيدملا ددعلا 50 / يفناج 2016 31 فدهو (Nicet-Chenaf,et al,2009) نأ الهلاخ نم نكيم ي لا تاونقلا ةسارد لىإ ةيثبح ةقرو للاخ نم رثؤي ىلع تاقفدت ىلع رثؤت ي لا لماوعلا ةسارد لىإ ةفاضلإاب ، ىلع اهيرثأت ىدم ةسارد كلذك و ـل يداصتقلاا ومنلا . لود نم لود MENA ةترفلا ءانثأ ، 05.9 -0222 ،ةيلكيلها تلاداعلما جذونم ىلع اءانب رابتخا ىلع اءانبو Hausman يلها تلاداعلما ماظنل ةتباثلا راثلآا جذونم ريدقت تم ،ةيلك ةقيرط ريدقت جئاتن تحضوأ و نأ ينتيلحرلما تاذ ىرغصلا تاعبرلما ىلع رثؤي لا ىلع رشابم يرغ يرثأت هل انمإ و ةرشابم ةقيرطب ةيسيئرلا تاددمح نم اهملاك دجو امنهأ رابتعاب ،يرشبلا لالما سأرلا و تارداصلا نم لك ىلع رشابلما هيرثأت للاخ نم داصتقلاا ومنلل تاقفدتـل نوكي نأ لجأ نم ،هنأ نيعي اذه،جذومنلا اذه للاخ نم ي ىلع يونعمو بيايجا يرثأت عفرتو لالمجا حتفت نأ و ،لهؤلما يرشبلا لالما سأرلا نم ينعم ىوتسم ةفيضلما لودلا ىدل رفوتي نأ لطتي ، يللمحا جتانلا لودلا هذه دعاسيس كلذ نلأ ،ةيلودلا ةراجتلا مامأ قئاوعلا تاقفدت باطقتسا ىلع نم لاك نأ رابتعاب ، في مهاست اهملاك و ،ةهج نم تاقفدتلا هذه بذلج ةيسيئرلا تاددلمحا نم نابرتعي يرشبلا لالما سأرلا و تارداصلا ــل بيايجلاا يرثأتلا ىلع ىرخأ ةهج نم ، ــل رشابلما يرغ يرثأتلا نأ جئاتنلا للاخ نم ينبت و ىلع تارداصلا للاخ نم هيرثأتب ةنراقم يوق يرشبلا لالما سأرلا للاخ نم . سردو (Ahmadi,et al.,2011) نم لك ينب ةيببسلا ةقلاعلا و ايقيرفإ لاشم لود في طسولأا قرشلا لودو MENA ةترفلا للاخ ، 05.2 -0220 ، تانايبل تياذلا رادنحلاا هجتم ةيببس ليلتح مادختساب ةيعطقلما ةينمزلا لسلاسلا *( ) ةتباثلا راثلآا جذومنل FEM رابتخا هراتخا يذلا Hausman تاريدقت ىلع دامتعابو ، ةيهمولا تايرغتملل ىرغصلا تاعبرلما ةقيرط LSDV *( ) رابتخا ءارجإ لىإ ةفاضلإاب ، WALD جذامنلا تلاماعم ىلع ثلاثلا تايرغتلما ينب لدابتم هاجاا في ةلخادتم ةيببس ةقلاع دجوت هنأ ةساردلا جئاتن تحضوأ دقلو ،ثلاثلا . ثبح امك (Nahidi,et al.,2014) ينب ةيببسلا ةقلاعلا في و حاتفنلاا ةجرد و ، يراجتلا ةترفلا ءانثأ 0229 -0202 ذونم جئاتن ىلع دامتعاب ثحابلا لصوت و، تانايبل ةيئاوشعلا راثلآا ج رابتخا ءارجإ دعب ةيعطقلما ةينمزلا لسلاسلا Lyme-Hausman ـــل نأ لىإ ومنلا ىلع يونعمو بيايجإ يرثأت لودب يداصتقلاا MENA ةدايز ثيح ، ــب 0 % ةدايز لىإ يدؤت ــب 2.22 %
.
رشابلما بينجلأا رامثتسلاا نوزمخ ينب ةيثلاثلا ةقلاعلا نع ثحبت ىرخأ ةسارد فيو يللمحا ليالما سأرلا نوزمخ ، ، لياجملإا يللمحا جتانلاو دادعإ نم ، (Omri,et al.,2014) ىلع 02 لود نم ةلود MENA مادختساب ، موزعلا ةقيرط تاريدقتو ةيلكيلها تلاداعلما جذونم نم ةيعطقم ةينمز ةلسلس تانايب ىلع ةممعلما 0552 لىإ 0202 ، هنأ ينبت جئاتن ىلع اءانبو : 0 / ،يداصتقلاا ومنلاو رشابلما بينجلأا رامثتسلاا ينب هاجالاا ةيئانث ةيببس ةقلاع دجوت 0 / دجوت)*(Panel DATA VAR Causality Analysis . )*(Least Squares Dummy Variables.
ةلجم داصتقلاا ةيمنتلاو -ربخم ةيمنتلا ةيلحملاا ةمادتسملا -ةعماج ةيدملا ددعلا 50 / يفناج 2016 32 ،يللمحا رامثتسلاا لىإ رشابلما بينجلأا رامثتسلاا نم هجتت دحاو هاجاا في ةيببس ةقلاع 2 / ينب هاجالاا ةيئانث ةقلاع دجوت ةسارد تفده امنيب ،يللمحا رامثتسلاا و يداصتقلاا ومنلا (Mehrara,et al.,2015) ةقلاعلا في ثحبلا لىإ ينب ةيببسلا و ةترفلا للاخ 05.2 -0202 لودب MENA تانايبل كترشلما لماكتلا ةينقت مادختسابو ، أتلا دعب ،ةيعطقلما ةينمزلا لسلاسلا ةقلاع دجوت هنأ جئاتنلا تنيبو ،لولأا قرفلا دنع ةينمزلا لسلاسلا ةيرارقتسا نم دك ينب ليوطلا ىدلما ىلع و ةيببس مادختسابو ، Granger نم هجتت ةيوق ةيببس ةقلاع دوجو لىإ جئاتنلا تراشأ لىإ نم لدابتم يرثأت دجوي لا نكلو ، ونح لود في MENA . ثحبملا عبارلا : سايق ةيبرعلا لودلا تايداصتقا ىلع رشابملا يبنجلأا رامثتسلاا ريثأت وه ةيبرعلا لودلا ضعب لىإ رشابلما بينجلأا رامثتسلاا تاقفدت تاددمح ينب نم هنأ تاساردلا ضعب تحضوأ ،فرصلا راعسأو ،مخضتلا تلادعمو ،ةدئافلا تلادعم ىوتسم هل درفلل يللمحا جتانلا لدعم لىإ ىرخأ تراشأو يرثأت و بيايجإ يللمحا جتانلا نم درفلا يصن برتعي ،لودلا هذبه هنأ ،نيعي اذهو ،رشابلما بينجلأا رامثتسلاا ىلع ايئاصحإ يونعم رشابلما بينجلأا رامثتسلاا تاددمح نم لياجملإا و، ابه تماق ةعساو تاسارد للاخ نم تايلاولا في ةيكيرملأا ةفرغلا دلبل اهمييقت دنع تايسنلجا ةددعتم تاكرشلا اهنع ثحبت ي لا يرياعلما نع اهيف ثحبت ،ابه ءاضعلأا ءاكرش نع ةدحتلما صلخو ،اله يرامثتسا دصقم وأ عقومك بينجأ ( ،ةصالخا ةيلودلا تاعورشلما زكرم 0222 ) يلي امك يرياعلما هذه (: أ ) للمحا قوسلا صئاصخ ،ناكسلاب ةصالخا ةيئارشلا ةردقلا و يللمحا قوسلا مجح في لثمتتو ،ي ( ب ) نإ،ةلماعلا ىوقلا لىإ كلذك نورظني نورمثتسلماف ،رمثتسملل ةبسنلاب ةلماعلا ىوقلا ةيبذالج ددلمحا لماعلا اهدحو تسيل روجلأا تلادعم ذلا لامعلا يردت لهسلا نم هنلأ ارظن فيضلما دلبلا في ميلعتلا ةيعون ءلاؤله نكيمو لب ديج يميلعت ىوتسبم نوظيح ني ،ميلعتلا نم لياعلا ىوتسلما سفنب اوظيح لم نيذلا لامعلا عم لاحدا وه امع لقأ تقو في مهجاتنإ ةورذ لىإ لوصولا ( ج ) فاضأو،ةلمعلا رطامخ ( ،يريد 0200 ، 0.0 -0.0 ) ةفيضلما لودلا رفوت رشابلما بينجلأا رامثتسلاا تاددمح نم هنأ، ا ىلع نم و رامثتسلاا حاجنل ةمئلالما صرفلا يرفوت و يلكلا داصتقلاا تانزاوت قيقتح في لثمتيو ،يداصتقلاا رارقتسلا في لثمتت و يلكلا داصتقلاا رصانع دنج رامثتسلال يداصتقلاا خانلما ىلع مكحدا في ةدمتعلما ةيداصتقلاا تارشؤلما مهأ تاعوفدلما نازيم نزاوت،ةماعلا ةينازيلما نزاوت ةدئافلا لدعم،فرصلا رعس رارقتسا،مخضتلا لدعم في مكحتلا، . ىلع اءانبو لياتلا لكشلا نم ةساردلا جذونم ءانب تم ،قبس ام :
ةيبرعلا لودلا تايداصتقا ومن ىلع رشابملا يبنجلأا رامثتسلاا ريثأت أ. ةميسن يلولج / أ .د . فسوي راوص ةلجم داصتقلاا ةيمنتلاو -ربخم ةيمنتلا ةيلحملاا ةمادتسملا -ةعماج ةيدملا ددعلا 50 / يفناج 2016 33 متعا ثيح ، ةيبرعلا لودلل يللمحا جتانلا ىلع رشابلما بينجلأا رامثتسلاا يرثأت نع انثبح في اند ةدعاسم تايرغتم لاخدإ ىلع ثيح ،ةقباسلا تاساردلا ىلع اءانب رشابلما بينجلأا رامثتسلاا تاددمح لثتم : ( 0 ) : يللمحا جتانلا نم درفلا يصن لثتم لياجملإا ، ( 0 ) : ،يكيرملأا رلاودلا لباقم فرصلا رعس لثيم ( 2 ) ةجرد ،يراجتلا حاتفنلاا ( 2 ) ،مخضتلا لىإ ةراشإ في ( 9 ) : ،ليالما ماظنلا روطت ىلع يربعتلل صالخا عاطقلا نم تابولطلما ( . ) : نع يربعتلل ةروشنلما ةيملعلا ثوحبلا ددع نوزمخ ،يرشبلا لالما سأر . اندامتعاف يداصتقلاا ومنلا تاددمح امأ ىلع : ( 0 ) : ،يموكحدا كلاهتسلاا تاقفن ( 0 ) : نوزمخ ،رشابلما بينجلأا رامثتسلاا ( 2 ) : تارداصلا ةفاضلإاب لا ليالما ماظنلا روطت ( 2 ) و ( 9 ) : يللمحا رامثتسلاا لىإ ةراشلإل لالما سأر نيوكت لياجمإ ، رشابلما بينجلأا رامثتسلااو يرشبلا لالما سأر ينب يلعافتلا يرغتلماو ( . ) و ، ينب يلعافتلا يرغتلما ةجرد يراجتلا حاتفنلاا و رشابلما بينجلأا رامثتسلاا ( . ) ، ةفاضلإاب بينجلأا رامثتسلاا ينب لعافتلا لىإ ليالما روطتلا و يرشبلا ( 0 ) ، و يداصتقلاا ومنلا سايقل لياجملإا يللمحا جتانلا لىإ يرشي . جذومنلا ريدقت تمو مادختساب ةيعطقلما ةينمزلا لسلاسلا جذامنل ينتلحرلما تاذ ىرغصلا تاعبرلما ةقيرط *( ) يهو ، : ( 0 ) ةيئاوشعلا راثلآا جذونم ( * * ) ، ( 0 ) ةتباثلا راثلآا جذونم ( ** * ) ، ( 2 ) يعيمجتلا رادنحلاا جذونم ( *** * ) لودلجا في ةحضوم ريدقتلا جئاتنو ( 0 :)
)*(Instrumental Variables and two-stage Least Squares for panel data models. )**(Random effect-2SLS.
)***(Fixed effect-2SLS. )****(Pooled regression-2SLS.
ةلجم داصتقلاا ةيمنتلاو -ربخم ةيمنتلا ةيلحملاا ةمادتسملا -ةعماج ةيدملا ددعلا 50 / يفناج 2016 34 لا لودج مقر ( 50 :) ةيعطقملا ةينمزلا لسلاسلا جذامنل نيتلحرملا تاذ ىرغصلا تاعبرملا تاريدقت
1:(REM/ G-2SLS) 2:(FEM/ W-2SLS) 3:(Pooled/ P-2SLS)
VARIABLES lnGDP lnGDP lnGDP Ln(FDI) -0.0797*** -0.0689*** -0.174*** (0.0106) (0.0107) (0.0129) Ln(GCE) 0.0817*** 0.0983*** -0.0658*** (0.0212) (0.0212) (0.0242) Ln(GCF) 0.177*** 0.174*** 0.220*** (0.0158) (0.0155) (0.0204) Ln(Expo) 0.640*** 0.652*** 0.614*** (0.0197) (0.0197) (0.0257) Ln(FDI)*ln(H) 0.00423*** 0.00312*** 0.00687*** (0.00109) (0.00118) (0.000897) Ln(FDI)*ln(Dev) 0.00585*** 0.00515*** 0.0142*** (0.00100) (0.000987) (0.00124) Ln(FDI)*ln(opns) -0.0782*** -0.0799*** -0.0705*** (0.00284) (0.00284) (0.00310) Constant 1.422*** 1.179*** 2.665*** (0.156) (0.168) (0.117) Observations 168 168 168 R-squared 0.995 Number of ID 12 12
Standard errors in parentheses *** p<0.01, ** p<0.05, * p<0.1 ردصملا : جمانرب جئاتن stata.v.13 رادنحلاا لثيم ثيح ( 0 ) اريدقت ت جذونم رادنحلاا و ،ةيئاوشعلا راثلآا ( 0 ) رادنحلاا و ،ةتباثلا راثلآا جذونم ( 2 ) جذونم يعيمجتلا رادنحلاا ريدقتلا جئاتن يلي اميف و ، : 0 / جذومن ةيئاوشعلا راثلآا : ةيئاوشعلا راثلآا جذونم جئاتن ترهظأ REM ىوتسم دنع ايئاصحإ ةيونعم رادنحلاا تلاماعم لك نأ لىإ 0 % نمو ، يموكحدا قافنلإا نم لكل نأ حضتي جذومنلا اذه تاريدقت للاخ GCE يللمحا رامثتسلاا ، GCF تارداصلا و ، Expo لياجملإا يللمحا جتانلا ىلع ايئاصحإ يونعم و بيايجإ يرثأت GDP عفترا اذإ ثيح ، GCE ـــب 0 % عفتري ، GDP ـــب 0.0. % ، عفترا اذإو GCF ـــب 0 % عفتري ، GDP ـــب 0... % تعفترا اذإ و ، Expo ــب 0 % عفتري GDP ـــب .2 % يرثأت امنيب ، رشابلما بينجلأا رامثتسلاا FDI عفترا اذإ ثيح ،ايئاصحإ يونعم و بيلس وهف لياجملإا يللمحا جتانلا ىلع FDI ــب 0 % ضفخني GDP ـــب ..5. % ترا اذإ و ، لالما سأر نوزمخ عف H ــب 0 % ـــل بيلسلا يرثأتلا ضفخني ، FDI ايبايجإ حبصي و ــب 2.202 % يرثأت لوحتي رخأ نىعبم ، FDI في يرغتلا لدعم قوفي امدنع بيايجا لىإ بيلس نم H ةبتع 00.02 % في ، ليالما روطتلا ءادأ عفترا اذإ ينح Dev ـــب 0 % ـــل بيايجلاا يرثأتلا عفتري ، FDI ىلع GDP ــب 2.909 % نأ ،كلذ نيعيو ،
ةيبرعلا لودلا تايداصتقا ومن ىلع رشابملا يبنجلأا رامثتسلاا ريثأت أ. ةميسن يلولج / أ .د . فسوي راوص ةلجم داصتقلاا ةيمنتلاو -ربخم ةيمنتلا ةيلحملاا ةمادتسملا -ةعماج ةيدملا ددعلا 50 / يفناج 2016 35 ـــل بيايجلاا يرثأتلا زفيح ليالما روطتلا FDI ىلع GDP ةبتع ليالما ءادلأا في يرغتلا لدعم داز اذإ ، 02..0 % ، رثؤيو يراجتلا حاتفنلاا opns ـــل بيايجلإا يرثأتلا ىلع ايبلس FDI ىلع GDP ،رخأ نىعبم ، ــل بيلسلا يرثأتلا عجرن نأ نكيم FDI عفترا اذإ ثيح ،يراجتلا حاتفنلاا ةجرد عافترا لىإ opns ـــب 0 % ـــل بيلسلا يرثأتلا عفتري ، FDI ـــب ..00 % . 0 / جذومن ةتباثلا راثلآا : ةتباثلا راثلآا جذونم جئاتن يرشت FEM ىوتسم دنع ةرسفلما تايرغتلما تلاماعم لك ةيونعم لىإ 0 % نأ ترهظأ دقل و ، ومنلا ىلع ايئاصحإ يونعم و بيايجإ يرثأت تارداصلا لىإ ةفاضلإاب ،يللمحا رامثتسلاا و ،يموكحدا قافنلإا نم لكل ،ةنيعلا لودل يداصتقلاا عفترا اذإ ثيح GCE ـــب 0 % عفتري ، GDP ــب 5.02 % ، عفترا اذإ و GCF ــب 0 % ، عفتري GDP ـــب 0..2 % عفترا اذإ امنيب ، Expo ــب 0 % عفتري ، GDP ـــب .9.0 % ، جذونم جئاتن تراشأ امنيب FEM ــــل نأ لىإ FDI عفترا اذإ ثيح ،يداصتقلاا ومنلا ىلع ايئاصحإ يونعم و بيلس يرثأت FDI ـــب 0 % ضفخني ، GDP ـــب ..05 % ، ــب يرثأتلا اذه ةيبلس دادزت و ..55 % ـــب يراجتلا حاتفنلاا ةجرد تعفترا اذإ ، 0 % رثؤي يكلو ، FDI ىلع GDP هردق دح يرشبلا لالما سأر نوزمخ في يرغتلا لدعم قوفي نأ لطتي ايبايجإ 00.20 % يرغتلا لدعم قوفي نأ وأ ، هردق دح ليالما ءادلأا في 02.2. % . 2 / مجتلا رادحنلاا جذومن يعي : جئاتن تحضوأ P-2SLS ىوتسم دنع جذومنلا تلاماعم لك ةيونعم 0 % رثؤي يللمحا رامثتسلاا نأ لىإ تراشأ و ، عفترا اذإ ثيبح يداصتقلاا ومنلا ىلع ايبايجا GCF ــب 0 % عفتري ، GDP ــب 00 % رثؤت تارداصلا نأ لىإ تراشأ امك ، يللمحا جتانلا ىلع ايبايجإ لياجملإا عفترا اذإ ثيح ، Expo ــب 0 % عفتري ، GDP ـــب .0.2 % نأ جئاتنلا ترهظأ امنيب ، قافنلإل ىلع بيلس يرثأت يموكحدا GDP عفترا اذإ ثيح ، GCE ـــب 0 % ضفخني ، GDP ـــب ..90 % ترهظأ و ، عفترا اذإ ثيح ةنيعلا لود في يداصتقلاا ومنلا ىلع ايبلس رثؤي رشابلما بينجلأا رامثتسا نأ كلذك FDI ـــب 0 % ، ضفخني GDP ــب 0..2 % ــب بيلسلا يرثأتلا اذه دادزي و ، ..29 % ـــب يراجتلا حاتفنلاا ةجرد تعفترا اذإ 0 % و ، نكيم ــل نوكي نأ FDI ىلع بيايجإ يرثأت GDP اهردق ةميق في يرغتلا لدعم قاف اذإ ، 09.20 % بيايجلاا يرثأتلا أدبي امك ، ــل FDI روطتلا في يرغتلا لدعم دادزا اذإ ، اهردق ةميق ليالما 00.09 % . رابتخا يرجنس ثلاثلا جذامنلا جئاتن ينب رايتخلا و فعاضم Lagrange فرط نم حترقلما (Breush-Pagan,1979) لياتلا لودلجا في ةنيبم هجئاتنو ، :
ةلجم داصتقلاا ةيمنتلاو -ربخم ةيمنتلا ةيلحملاا ةمادتسملا -ةعماج ةيدملا ددعلا 50 / يفناج 2016 36 مقر لودلجا ( 20 : ) رابتخا جئاتن (Breush-Pagan,1979) Estimated results: | Var sd = sqrt(Var) ---+--- NGDPUSD | .2111769 .4595398 e | .0002418 .0155506 u | .0012873 .0358792 Test: Var(u) = 0 chibar2(01) = 319.31 Prob > chibar2 = 0.0000 ردصملا : جمانرب stata.v.13 مقر لودلجا في ينبلما رابتخلاا اندعاسي ثيح ( 20 ) رادنحلاا جذونم و ةيئاوشعلا راثلآا جذونم ينب رايتخلاا ىلع نأ ابم و ،يعيمجتلا نم لقأ ةبوسلمحا ةيلامتحلاا ةميقلا 9 % تايرثأتلا بايغ لىإ يرشت ي لا مدعلا ةيضرف ضفر نكميف ، يعيمجتلا رادنحلاا جذونم نم لادب ةيئاوشعلا راثلآا جذونم راتنخ نىعبم ،دارفلأاب ةصالخا . ىقبيو جذونم ينب رايتخلاا انل راثلآا جذونم و ةيئاوشعلا راثلآا كلذ لجأ نمو ،ةتباثلا رابتخا ءارجإب انمق Hausman-Test هجئاتن تراشأ و ، جمانرب مادختساب STATA اهرابتعاب ينجذومنلا جئاتنب ذخلأا نكيم نىعبم ،ينجذومنلا ينب فلاتخا دجوي لا هنأ لىإ ةبراقتم . سماخلا ثحبملا : جئاتن مهأ ةساردلا ةيبيرجتلا تاساردلا صوصبخ ةقباسلا ينب لماكتلا نأ تاساردلا ضعب تحضوأ ،اله ةنيعك ةيبرعلا لودلا تذخأ ي لا ،نىعبم ،ابه يداصتقلاا ومنلا ززعي نأ هنأش نم ليالما روطتلا و بينجلأا رامثتسلاا بينجلأا رامثتسلال نوكي نأ نكيم هنأ ،روطتلا نم ينعم دح ىوتسم لىإ لصو دق ليالما روطتلا ابه نوكي ي لا لودلاب يداصتقلاا ومنلا ىلع بيايجإ يرثأت رشابلما ضعبلا ترهظأ امنيب،ةفيضلما ةيبرعلا لودلا ضعب تارداص ىلع يرثأت رشابلما بينجلأا رامثتسلال نأ لىإ ،ىرخأ تراشأو و في فيعض يرثأتلا اذه نأ لاإ يداصتقلاا ومنلا و رشابلما بينجلأا رامثتسلاا ينب ايئاصحإ ةيونعمو ةيبايجا ةقلاع دوج ضعب في نوكي يرثأتلا اذهو ةيبرعلا لودلاب يداصتقلاا ومنلا ىلع يرثأت هل نأ لىإ ةيملعلا ثوحبلا ضعب تراشأ ينح ىدلما ىلع ىرخأ في و يرصقلا ىدلما ىلع لودلا ايسكع رثؤي رشابلما بينجلأا رامثتسلاا نأب ىرخأ تحضوأ و ،ليوطلا ةيبرعلا لودلا ضعبب لياجملإا يللمحا جتانلا ىلع . ةيبرعلا لودلا ضعبل يداصتقلاا ونم ىلع رشابلما بينجلأا رامثتسلاا يرثأت مدع نأ تاساردلا ضعب تحضوأ امك ةيمك لبقتست لم لودلا هذه نأ لىإ عجري نأ نكيم نوكي نأ لجأ نم هنأ لىإ ،ىرخأ تراشأو ، تاقفدتلا نم ةيفاك نم ينعم ىوتسم اهيدل رفوتي نأ لطتي ،ةيبرعلا لودلل يللمحا جتانلا ىلع بيايجإ يرثأت رشابلما بينجلأا رامثتسلاا تاقفدتل
ةيبرعلا لودلا تايداصتقا ومن ىلع رشابملا يبنجلأا رامثتسلاا ريثأت أ. ةميسن يلولج / أ .د . فسوي راوص ةلجم داصتقلاا ةيمنتلاو -ربخم ةيمنتلا ةيلحملاا ةمادتسملا -ةعماج ةيدملا ددعلا 50 / يفناج 2016 37 هذه دعاسيس كلذ نلأ ،ةيجرالخا ةراجتلا مامأ قئاوعلا عفرت نأ و ،لهؤلما يرشبلا لالما سأر ديزلما باطقتسا ىلع لودلا تاقفدتلا هذه بذلج ةيسيئرلا تاددلمحا نم نابرتعي يرشبلا لالما سأرلا و تارداصلا نم لاك نأ رابتعاب ،تاقفدتلا نم ىرخأ ةهج نم لياجملإا يللمحا جتانلا ىلع رشابلما بينجلأا رامثتسلال بيايجلإا يرثأتلا في مهاست اهملاك و ،ةهج نم . صوصخب امأ سارد جئاتن يلي ام درنف ،ةيبيرجتلا انت : 0 جذامنلا جئاتن تحضوأ ثلاثلا يداصتقلاا ومنلا ىلع رشابلما بينجلأا رامثتسلاا يرثأت ةيونعم ةيبرعلا لودلل . 0 -،ةتباثلا راثلآا جذونمو ،ةيئاوشعلا راثلآا جذونم جئاتن ترهظأ ىلع تارداصلا يرثأت نأ يعيمجتلا رادنحلاا جذونمو ةنراقلماب يوق ةيبرعلا لودلل لياجملإا يللمحا جتانلا ،يداصتقلاا ومنلا تاددمح يقابب تارداصلا تلاماعم تغلب ثيح ثلاثلا جذامنلا في : 2..2 ، 2..90 ، 2..02 في دمتعت ةساردلا ديق لودلا ةيبلغأ لىإ عجار اذهو ،لياوتلا ىلع داص ةيطفنلا تارداصلا ىلع ةيساسأ ةفصب اتهار . 2 بيلس ةساردلا لمح لودلل يللمحا جتانلا ىلع رشابلما بينجلأا رامثتسلاا يرثأت نأ لىإ ثلاثلا جذامنلا جئاتن تفشك ىوتسم لطتي يداصتقلاا ومنلا ىلع رشابلما بينجلأا رامثتسلال بيايجلإا يرثأتلا نأ ترهظأ امك ،ايئاصحإ يونعمو م ينعم يراجتلا حاتفنلاا ةجرد و ،ليالما ءادلأا ،يرشبلا لالما سأر نوزمخ ن . 2 بينجلأا رامثتسلاا ينب لعافتلاو ،يرشبلا لالما سأر و رشابلما بينجلأا رامثتسلاا ينب لعافتلا ،نأ جئاتنلا تحضوأ ،يداصتقلاا ومنلا ىلع ايبايجا رثؤي ، ليالما روطتلا و رشابلما رشابلما بينجلأا رامثتسلاا ينب لعافتلا رثؤي امنيب ةساردلا لمح لودب يداصتقلاا ومنلا ىلع ايبلس يراجتلا حاتفنلاا ةجردو . 9 -يصيخشتلا رابتخلاا جئاتن تنيب ة راثلآا جذونم جئاتن وأ ةيئاوشعلا راثلآا جذونم نم لك جئاتنب ذخلأا اننكيم هنأ ةتباثلا .
