25 mai 2007
Autorité des marchés financiers
Dépôt légal - Bibliothèque nationale du Canada, 2004
ISSN 17104149
Table
des matières
1. Gouvernance de l’Autorité des marchés
financiers 4
1.1 Avis et communiqués 1.2 Réglementation 1.3 Autres décisions
2. Bureau de décision et de révision en
valeurs mobilières 6
2.1 Rôle d'audiences 2.2 Décisions
3. Distribution de produits et services
financiers 19
3.1 Avis et communiqués 3.2 Réglementation 3.3 Autres consultations
3.4 Modifications aux registres des courtiers, conseillers, cabinets et leurs représentants, ainsi que des sociétés et représentants autonomes 3.5 Avis d'audiences
3.6 Sanctions administratives et décisions disciplinaires
3.7 Autres décisions
4. Indemnisation 37
4.1 Avis et communiqués 4.2 Réglementation 4.3 Autres consultations
4.4 Fonds d'indemnisation des services financiers
4.5 Fonds d'assurance-dépôts
5. Institutions financières 5.1 Avis et communiqués
5.2 Réglementation et lignes directrices 5.3 Autres consultations
5.4 Modifications aux registres de permis des assureurs, des sociétés de fiducie et sociétés d’épargne et des statuts des coopératives de services financiers 5.5 Sanctions administratives
5.6 Autres décisions
6. Marchés des valeurs 42
6.1 Avis et communiqués
6.2 Réglementation et instructions générales
6.3 Autres consultations
6.4 Sanctions administratives pécuniaires 6.5 Interdictions
6.6 Placements
6.7 Régime de l’autorité principale 6.8 Offres publiques
6.9 Information sur les valeurs en circulation
6.10 Autres décisions
6.11 Annexes et autres renseignements
7. Bourses, chambres de compensation et organismes d'autoréglementation 180 7.1 Avis et communiqués
7.2 Réglementation de l'Autorité 7.3 Réglementation des bourses, des
chambres de compensation et des OAR 7.4 Autres consultations
7.5 Autres décisions
Liste des acronymes et abréviation :
ACCOVAM : Association canadienne des courtiers en valeurs mobilières Autorité : Autorité des marchés financiers
instituée en vertu de la LAMF BDRVM : Bureau de décision et de révision
en valeurs mobilières
CSF : Chambre de la sécurité financière ChAD : Chambre de l'assurance de dommages
instituée en vertu de la LDPSF OAR : Organismes d'autoréglementation et
organismes dispensés de reconnaissance à titre d'OAR mais qui sont assujettis à la surveillance de l'Autorité
RS : Market Regulation Services Inc.
1.
Gouvernance de l’Autorité des marchés financiers
1.1 Avis et communiqués
1.2 Réglementation
1.3 Autres décisions
1.1 AVIS ET COMMUNIQUÉS
Aucune information.
1.2 RÉGLEMENTATION
Aucune information.
1.3 AUTRES DÉCISIONS
Aucune information.
2.
Bureau de décision et de révision en valeurs mobilières
2.1 Rôle d'audiences
2.2 Décisions
2.1 RÔLES D’AUDIENCES
RÔLE DES AUDIENCES
N° Parties (Avocats) N° du
dossier Membre(s) Date Nature Commentaires
1° Autorité des marchés financiers (Girard et al.) c.
Gestion Guychar (Canada) Inc. et 177889 Canada Inc. et 3330575 Canada Inc. et 3965121 Canada Inc. et Guy Charron et Richard Lanthier et Huguette Gauthier et Banque de Montréal et Gérald Turp et Turp DTD Consultants Inc (Gowling, Lafleur Henderson, avocats) et Caisse populaire de Rosemont (défendeurs)
2007-008 Alain Gélinas Jean-Pierre Major
28 mai 2007, 9 h 30
Demande d’audience par les intimés Gérald Turp et Turp DTD Consultants Inc.
À la suite de l’audience du 22 mai 2007
2° Autorité des marchés financiers (Girard et al.) c.
Michel L’Italien et 9151- 5270 Québec Inc. et Les Inv. Noble & Finance Inc.
et Noble & Finance Inc. et Water Bank of America Inc. et Water Bank of America (USA) Inc. et Deveau, Bourgeois, Gagné, Hébert
2007-006 Alain Gélinas Jean-Pierre Major
30 mai 2007, 10 h 00
Demande de prolongation de blocage [LVMQ-250 (2
eal.)]
Avis d’audience du 8 mai
2007
RÔLE DES AUDIENCES
N° Parties (Avocats) N° du
dossier Membre(s) Date Nature Commentaires
3° Autorité des marchés financiers (Girard et al.) c.
Gestion Guychar (Canada) Inc. et 177889 Canada Inc. et 3330575 Canada Inc. et 3965121 Canada Inc. et Guy Charron et Richard Lanthier et Huguette Gauthier et Banque de Montréal et Gérald Turp et Turp DTD Consultants Inc (Gowling, Lafleur Henderson, avocats) et Caisse populaire de Rosemont (défendeurs)
2007-008 Alain Gélinas Jean-Pierre Major
31 mai 2007, 9 h 30
Demande d’audience par les intimés Gérald Turp et Turp DTD Consultants Inc.
À la suite des audiences des 22 et 28 mai 2007
4° Autorité des marchés financiers (Girard et al.) c.
Gestion Guychar (Canada) Inc. et 177889 Canada Inc. et 3330575 Canada Inc. et 3965121 Canada Inc. et Guy Charron et Richard Lanthier et Huguette Gauthier et Banque de Montréal et Gérald Turp
2007-008 Alain Gélinas Jean-Pierre Major
1
erjuin 2007, 9 h 30
Demande d’audience par les intimés Gérald Turp et Turp DTD Consultants Inc.
À la suite des audiences
des 22, 28 et 31 mai 2007
RÔLE DES AUDIENCES
N° Parties (Avocats) N° du
dossier Membre(s) Date Nature Commentaires
et Turp DTD Consultants Inc (Gowling, Lafleur Henderson, avocats) et Caisse populaire de Rosemont (défendeurs)
5° Autorité des marchés financiers (Girard et al.) c.
Jean Desbiens
2006-019 Alain Gélinas Gerald La Haye Michelle Thériault
11 juin 2007, 9 h 30
Demande de pénalité administrative et d’interdiction d’agir à titre de dirigeant pour 5 ans
[LVM-273.1 et 273.3]
À la suite de la remise de l’audience du 29 janvier 2007
L’audience aura lieu péremptoirement
6° Autorité des marchés financiers (Girard et al.) c.
Jean Desbiens
2006-019 Alain Gélinas Gerald La Haye Michelle Thériault
12 juin 2007, 9 h 30
Demande de pénalité administrative et d’interdiction d’agir à titre de dirigeant pour 5 ans
[LVM-273.1 et 273.3]
À la suite des audiences du 29 janvier et du 11 juin 2007
L’audience aura lieu
péremptoirement
RÔLE DES AUDIENCES
N° Parties (Avocats) N° du
dossier Membre(s) Date Nature Commentaires
7° Autorité des marchés financiers (Girard et al.) c.
Jean Desbiens
2006-019 Alain Gélinas Gerald La Haye Michelle Thériault
13 juin 2007, 9 h 30
Demande de pénalité administrative et d’interdiction d’agir à titre de dirigeant pour 5 ans
[LVM-273.1 et 273.3]
À la suite des audiences du 29 janvier, du 11 et 12 juin 2007
L’audience aura lieu péremptoirement
8° Autorité des marchés financiers (Girard et al.) c.
Jean Desbiens
2006-019 Alain Gélinas Gerald La Haye Michelle Thériault
14 juin 2007, 9 h 30
Demande de pénalité administrative et d’interdiction d’agir à titre de dirigeant pour 5 ans
[LVM-273.1 et 273.3]
À la suite des audiences du 29 janvier, du 11, 12 et 13 juin 2007
L’audience aura lieu péremptoirement
9° Autorité des marchés financiers (Girard et al.) c.
F.D. De Leuw & Associés Inc. et Francis Daniel De Leuw (McMillan Binch, Meldensohn, avocats)
2006-026 Alain Gélinas Gerald La Haye
19 juin 2007, 9 h 30
Interdiction d’opération sur valeurs, retrait des droits conférés par l’inscription, blâme & pénalité administrative
[LVM-152, 265, 273 & 273.1]
À la suite des audiences du 9 février, du 14 mars et du 13 avril 2007
Audience sur le fond
RÔLE DES AUDIENCES
N° Parties (Avocats) N° du
dossier Membre(s) Date Nature Commentaires
10° Autorité des marchés financiers (Girard et al.) c.
F.D. De Leuw & Associés Inc. et Francis Daniel De Leuw (McMillan Binch, Meldensohn, avocats)
2006-026 Alain Gélinas Gerald La Haye
20 juin 2007, 9 h 30
Interdiction d’opération sur valeurs, retrait des droits conférés par l’inscription, blâme & pénalité administrative
[LVM-152, 265, 273 & 273.1]
À la suite des audiences du 9 février, du 14 mars, du 13 avril et du 19 juin 2007 Audience sur le fond
11° Autorité des marchés financiers (Girard et al.) c.
Gestion Guychar (Canada) Inc. et 177889 Canada Inc. et 3330575 Canada Inc. et 3965121 Canada Inc. et Guy Charron et Richard Lanthier et Huguette Gauthier (Woods, avocats) et Banque de Montréal (Intimés)
2007-005 Alain Gélinas Jean-Pierre Major Michelle Thériault
9 juillet 2007, 9 h 30
Blocage, interdiction d’opérations sur valeurs et interdiction d’agir à titre de conseiller en valeurs
[arts. 249, 250 (1er al.), 265 & 266]
À la suite de l’audience ex
parte du 26 février 2007, de
la décision du 27 février
2007, de la demande
d’audience du 16 mars
2007 et de l’audience pro
forma du 3 avril 2007
RÔLE DES AUDIENCES
N° Parties (Avocats) N° du
dossier Membre(s) Date Nature Commentaires
12° Autorité des marchés financiers (Girard et al.) c.
Gestion Guychar (Canada) Inc. et 177889 Canada Inc. et 3330575 Canada Inc. et 3965121 Canada Inc. et Guy Charron et Richard Lanthier et Huguette Gauthier (Woods, avocats) et Banque de Montréal (Intimés)
2007-005 Alain Gélinas Jean-Pierre Major Michelle Thériault
10 juillet 2007, 9 h 30
Blocage, interdiction d’opérations sur valeurs et interdiction d’agir à titre de conseiller en valeurs
[arts. 249, 250 (1er al.), 265 & 266]
À la suite de l’audience ex parte du 26 février 2007, de la décision du 27 février 2007, de la demande d’audience du 16 mars 2007, de l’audience pro forma du 3 avril 2007 et de l’audience du 9 juillet 2007
13° Autorité des marchés financiers (Girard et al.) c.
Gestion Guychar (Canada) Inc. et 177889 Canada Inc. et 3330575 Canada Inc. et 3965121 Canada Inc. et Guy Charron et Richard Lanthier et Huguette Gauthier (Woods, avocats) et Banque de Montréal (Intimés)
2007-005 Alain Gélinas Jean-Pierre Major Michelle Thériault
11 juillet 2007, 9 h 30
Blocage, interdiction d’opérations sur valeurs et interdiction d’agir à titre de conseiller en valeurs
[arts. 249, 250 (1er al.), 265 & 266]
À la suite de l’audience ex
parte du 26 février 2007, de
la décision du 27 février
2007, de la demande
d’audience du 16 mars
2007, de l’audience pro
forma du 3 avril 2007 et des
audiences des 9 et 10 juillet
2007
RÔLE DES AUDIENCES
N° Parties (Avocats) N° du
dossier Membre(s) Date Nature Commentaires
14° Autorité des marchés financiers (Girard et al.) c.
Gestion Guychar (Canada) Inc. et 177889 Canada Inc. et 3330575 Canada Inc. et 3965121 Canada Inc. et Guy Charron et Richard Lanthier et Huguette Gauthier (Woods, avocats) et Banque de Montréal (Intimés)
2007-005 Alain Gélinas Jean-Pierre Major Michelle Thériault
12 juillet 2007, 9 h 30
Blocage, interdiction d’opérations sur valeurs et interdiction d’agir à titre de conseiller en valeurs
[arts. 249, 250 (1er al.), 265 & 266]
À la suite de l’audience ex parte du 26 février 2007, de la décision du 27 février 2007, de la demande d’audience du 16 mars 2007, de l’audience pro forma du 3 avril 2007 et des audiences des 9, 10 et 11 juillet 2007
15° Autorité des marchés financiers (Girard et al.) c.
Gestion Guychar (Canada) Inc. et 177889 Canada Inc. et 3330575 Canada Inc. et 3965121 Canada Inc. et Guy Charron et Richard Lanthier et Huguette Gauthier (Woods, avocats) et Banque de Montréal (Intimés)
2007-005 Alain Gélinas Jean-Pierre Major Michelle Thériault
13 juillet 2007, 9 h 30
Blocage, interdiction d’opérations sur valeurs et interdiction d’agir à titre de conseiller en valeurs
[arts. 249, 250 (1er al.), 265 & 266]
À la suite de l’audience ex parte du 26 février 2007, de la décision du 27 février 2007, de la demande d’audience du 16 mars 2007, de l’audience pro forma du 3 avril 2007 et des audiences des 9, 10, 11 et 12 juillet 2007
Le 25 mai 2007
Salle d’audience : Salle Paul Fortugno
500, boulevard René-Lévesque Ouest, Bureau 16.40, Montréal (Québec) H2Z 1W7
Pour plus de renseignements, veuillez communiquer avec M
eClaude St Pierre, Secrétaire général à l’adresse suivante : 500, boulevard René-Lévesque Ouest, Bureau 16.40, Montréal (Québec) H2Z 1W7 Tél. : (514) 873-2211
Courriel : secretariat@bdrvm.com www.bdrvm.com
00
2.2 DÉCISIONS
Bureau de décision et de révision en valeurs mobilières
PROVINCE DE QUÉBEC MONTRÉAL
DOSSIERS N° : 2007-005
2007-008 DÉCISIONS N° : 2007-005-002
2007-008-002 DATE : le 15 mai 2007
EN PRÉSENCE DE : M
eJ E AN - PI E R R E M AJ O R
M
eA L A IN G ÉL IN A S AUTORITÉ DES MARCHÉS FINANCIERS
DEMANDERESSE c.
GESTION GUYCHAR (CANADA) INC.
et
177889 CANADA INC.
et
3330575 CANADA INC.
et
3965121 CANADA INC.
et
GUY CHARRON et
RICHARD LANTHIER et
HUGUETTE GAUTHIER et
BANQUE DE MONTRÉAL et
GÉRALD TURP et
TURP DTD CONSULTANTS INC.
et
CAISSE POPULAIRE DE ROSEMONT
INTIMÉS
00
et
PRIMATLANTIS CAPITAL S.E.C.
INTERVENANTE
D
EMANDE DE LEVÉE PARTIELLE D’
UNE ORDONNANCE DE BLOCAGE[art. 250 (2
eal.), Loi sur les valeurs mobilières (L.R.Q., chap. V-1.1) & art. 93 (3°), Loi sur l’Autorité des marchés financiers (L.R.Q., chap. A-33.2)]
M
eNicole Martineau
Procureure de l’Autorité des marchés financiers M
eRichard Vachon
Procureur de Gestion Guychar inc, 177889 Canada inc., 3330575 Canada inc., 3965121 Canada inc., Guy Charron, Richard Lanthier et Huguette Gauthier
M
eFrançois D. Gagnon
Procureur de Primatlantis Capital S.E.C.
Dates d’audience : 9 et 15 mai 2007 DÉCISION
Le 27 février 2007, suite à la demande ex parte présentée par l’Autorité des marchés financiers (ci- après l’ « Autorité »), le Bureau de décision et de révision en valeurs mobilières (ci-après le
« Bureau ») a prononcé la décision n° 2007-005-001
1. Celle-ci interdit aux personnes intimées d’effectuer toute opération sur valeurs et d’agir à titre de conseiller en valeurs. En outre, cette décision comporte une ordonnance de blocage visant les biens appartenant ou détenus par les intimés. Cette décision a été prononcée en vertu de l’article 249, du 1
eralinéa de l’article 250, des articles 265, 266 et 323.7 de la Loi sur les valeurs mobilières du Québec
2ainsi que des paragraphes 3°, 6° et 7° de l’article 93 de la Loi sur l’Autorité des marchés financiers
3.
Le 16 avril 2007, toujours suite à une demande ex parte présentée par l’Autorité, le Bureau prononçait la décision n° 2007-008-001
4qui, notamment, élargit la portée de l’ordonnance de blocage émise dans la première décision.
Pour les fins de la présente demande d’intervention et de levée partielle des blocages en vigueur dans les dossiers n° 2007-005 et n° 2007-008, le Bureau traitera ces dossiers de façon conjointe.
Notons enfin que les intimés ont comparu par procureur, ce dernier ayant convenu de contester les diverses ordonnances en vigueur dans ces dossiers lors d’une audience qui aura lieu les 9, 10, 11, 12 et 13 juillet 2007.
Entre-temps, le 3 mai 2007, Primatlantis Capital S.E.C. a déposé au greffe du Bureau une demande d’intervention ainsi qu’une demande de levée partielle des ordonnances de blocage prononcées dans les dossiers susmentionnés. La présente décision vise uniquement les demandes de Primatlantis Capital S.E.C.
LES FAITS
Primatlantis Capital S.E.C. est créancière hypothécaire de l’intimée 177889 Canada inc. aux termes de deux conventions de prêt intervenues en 2006 et 2007 entre l’intervenante et notamment les intimés 177889 Canada inc., 3330575 Canada inc., 3965121 Canada inc., Guy Charron, Richard Lanthier et Huguette Gauthier et Gérald Turp. Le montant total de ces prêts est de 900 000,00$.
Deux hypothèques convenues entre les parties accessoirement à ces prêts grèvent les biens de 177889 Canada inc., à savoir plus particulièrement tous ses biens actuels et à venir, tant corporels qu’incorporels, qui sont présentement détenus par 177889 Canada inc. ou qui le seront à l’avenir, dont
1. Autorité des marchés financiers c. Gestion Guychar, 177889 Canada inc. et als, 30 mars 2007, BAMF, vol. 4, n° 13, p. 18.
2. L.R.Q., c. V-1.1.
3. L.R.Q., c. A-33.2.
4. Inédite.
00
notamment le matériel et l’équipement, les stocks, les créances, les valeurs mobilières et autres preuves de titre, tout l’achalandage, toutes les listes de clients et enfin, tous les droits afférents aux biens hypothéqués.
L’échéance de ce prêt était le 18 mars 2007. Le 16 avril 2007, constatant le défaut des cocontractants de rembourser le solde de 977 619,41$, Primatlantis Capital S.E.C. a signifié à 177889 Canada inc. un préavis d’exercice d’un recours hypothécaire de vente sous contrôle de justice des biens hypothéqués.
L’AUDIENCE
Lors de l’audience du 9 mai 2007, le Bureau a accueilli la demande d’intervention de Primatlantis Capital S.E.C. (ci-après, l’ « intervenante »). Par la suite, le Bureau a informé le procureur de l’intervenante que cette dernière devait présenter, au soutien de sa demande de levée partielle du blocage, un jugement de la Cour supérieure faisant droit à sa requête en délaissement forcée. Le Bureau a ainsi ajourné l’audience jusqu’au 15 mai 2007.
Le 15 mai 2007, le procureur de l’intervenante a déposé ledit jugement de la Cour supérieure rendu le 14 mai 2007 faisant droit à sa requête en délaissement forcé et pour fixer les conditions d’une vente sous contrôle de justice.
5La Cour supérieure a ordonné également l’exécution provisoire du jugement nonobstant appel.
La procureure de l’Autorité des marchés financiers consent à la demande de levée partielle du blocage.
LA DÉCISION
Compte tenu du jugement de la Cour supérieure et du fait que l’Autorité consent à la demande de l’intervenante, le Bureau de décision et de révision en valeurs mobilières accueille la présente demande de levée partielle des ordonnances de blocage à l’encontre de 177889 Canada inc.
En conséquence, le Bureau de décision et de révision en valeurs mobilières lève les ordonnances de blocage prononcées à l’encontre de la société 177889 Canada inc. afin uniquement de permettre l’exécution du jugement de la Cour supérieure du 14 mai 2007 dans le dossier n° 500-17-036616-079.
Fait à Montréal, le 15 mai 2007 (S) Jean-Pierre Major
M
eJean-Pierre Major, vice-président (S)Alain Gélinas
M
eAlain Gélinas, vice-président COPIE CONFORME
(S) Mathieu Beauregard
Mathieu Beauregard, conseiller juridique
Bureau de décision et de révision en valeurs mobilières
5. Pièce R-11.
3.
Distribution de produits et services financiers
3.1 Avis et communiqués 3.2 Réglementation 3.3 Autres consultations
3.4 Modifications aux registres des courtiers, conseillers, cabinets et leurs représentants, ainsi que des sociétés et représentants autonomes
3.5 Avis d'audiences
3.6 Sanctions administratives et décisions disciplinaires
3.7 Autres décisions
3.1 AVIS ET COMMUNIQUÉS
DIRECTIVE D’APPLICATION À L’ÉGARD DES REPRÉSENTANTS AUTONOMES ET DES CABINETS COMPORTANT UN SEUL REPRÉSENTANT – TOUTES LES DISCIPLINES
Aux termes de la Loi sur la distribution de produits et services financiers
1, l’Autorité des marchés financiers (l'« Autorité ») soumet le cabinet, la société autonome et le représentant autonome
(l’« inscrit »), toutes disciplines confondues, à des obligations relatives au traitement juste et équitable des plaintes reçues de leurs clients. Pour ce faire, l’inscrit doit, entre autres :
• traiter de façon équitable chaque plainte;
• instaurer une politique de gestion des plaintes;
• transmettre le dossier de plainte à l’Autorité, sur demande du client;
• produire et transmettre le rapport des plaintes à l’Autorité.
Toutes ces obligations convergent vers l’objectif d’une protection accrue du consommateur de produits et services financiers par la surveillance des pratiques commerciales des inscrits.
Rappelons que depuis 18 mois, l’Autorité, conjointement avec la Commission des services financiers de l’Ontario, a mis en place un système électronique de déclaration des plaintes afin d’alléger le fardeau administratif imposé par cette reddition de comptes envers l’Autorité. L’expérience vécue jusqu’à ce jour permet à l’Autorité de constater que plusieurs représentants autonomes et cabinets comportant un seul représentant ne reçoivent aucune plainte.
Ainsi, dans une volonté d’allègement administratif et réglementaire, l’Autorité entend ne pas exiger des représentants autonomes et des cabinets comportant un seul représentant la production d’un rapport dans les cas d’absence de plaintes. Autrement dit, l’Autorité présumera de l’absence de plaintes reçues de la part du représentant autonome et du cabinet comportant un seul représentant si cet inscrit ne fait aucune déclaration de plaintes. Bien entendu, dès la réception d’une plainte, ceux-ci conservent l’obligation de la déclarer, suivant les procédures établies.
Cette décision s’inscrit dans la volonté de l’Autorité d’équilibrer ses actions de protection du
consommateur et les obligations corrélatives imposées aux entreprises assujetties. L’Autorité estime que cet allègement n’affecte pas la protection du public.
Enfin, l’Autorité s’attend à ce que toutes les autres obligations relatives au traitement des plaintes prévues aux articles 103 à 103.2 de la Loi sur la distribution de produits et services financiers soient respectées.
La présente directive prend effet à compter de la période de déclaration ayant débuté le 1
erjanvier 2007.
3.2 RÉGLEMENTATION
Aucune information.
1 Loi sur la distribution de produits et services financiers, L.R.Q., c. D-9.2, articles 103 à 103.2.