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FONDS NÉGOCIÉS EN BOURSE TD Rapport financier semestriel
Période close le 30 juin 2021
Le rapport financier intermédiaire non audité ci-joint a été préparé par Gestion de Placements TD Inc. (« GPTD »), en sa qualité de gestionnaire du Fonds. Il incombe au gestionnaire d’assurer l’intégrité, l’objectivité et la fiabilité des données présentées.
Pour s’acquitter de cette responsabilité, le gestionnaire choisit les méthodes comptables appropriées, formule des jugements et effectue des estimations conformément aux Normes internationales d’information financière publiées par l’International Accounting Standards Board (« IFRS »), notamment la Norme comptable internationale (« IAS ») 34, Information financière intermédiaire. Le gestionnaire est aussi chargé d’élaborer des contrôles internes exercés sur le processus de présentation de l’information financière de manière à fournir une assurance raisonnable quant à la pertinence
et à la fiabilité de l’information financière, ainsi que de protéger tous les biens du Fonds.
Il appartient au conseil d’administration de GPTD d’examiner et d’approuver les états financiers, tout en s’assurant que la direction s’acquitte de ses responsabilités en matière d’information financière.
Au nom de GPTD, gestionnaire du Fonds.
Bruce Cooper
Administrateur et chef de la direction Le 13 août 2021
Len Kroes
Administrateur et chef des finances Le 13 août 2021
ÉTATS DE LA SITUATION FINANCIÈRE (en milliers, sauf les montants par part)
Au 30 juin 2021 et au 31 décembre 2020 (non audité)
30 juin 2021
31 décembre 2020 Actif
Actif courant
Placements 1 820 973 $ 578 678 $
Trésorerie 3 191 970
Intérêts et dividendes à recevoir 208 75
Souscriptions à recevoir 116 385 7 332
Montants à recevoir pour les ventes de
placements 95 266 2 320
Autres montants à recevoir 29 1
Remboursements d’impôt à recevoir 42 2
2 036 094 589 378
Passif Passif courant
Charges à payer 0 0
Distributions à payer 640 472
Montants à payer pour les achats
de placements 192 471 4 726
193 111 5 198
Actif net attribuable aux porteurs de parts
rachetables 1 842 983 $ 584 180 $
Actif net attribuable aux porteurs de parts
rachetables – par catégorie (note 5) 1 842 983 $ 584 180 $ Actif net attribuable aux porteurs
de parts rachetables – par part
de catégorie 26,97 $ 24,44 $
ÉTATS DU RÉSULTAT GLOBAL (en milliers, sauf les montants par part)
Périodes closes les 30 juin 2021 et 2020 (non audité)
2021 2020
Revenus
Gain (perte) net sur placements et dérivés
Revenus de dividendes 4 808 $ 344 $
Gain (perte) net réalisé 15 442 198
Variation nette de la plus-value/
moins-value latente 85 498 17 627
Gain (perte) net sur placements
et dérivés 105 748 18 169
Gain (perte) de change sur trésorerie
et autres actifs, montant net (29) 4
Revenus de prêts de titres 24 3
Autre revenu 512 27
Total des revenus (montant net) 106 255 18 203
Charges (note 6)
Frais de gestion 2 409 128
Frais du comité d’examen indépendant 1 1
Coûts de transaction 260 15
Total des charges avant les
renonciations 2 670 144
Moins les charges visées par
une renonciation 0 (1)
Total des charges (montant net) 2 670 143
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de
parts rachetables avant impôts 103 585 18 060
Remboursements d’impôts
(retenues d’impôts) (599) (51)
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs
de parts rachetables 102 986 $ 18 009 $
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs
de parts rachetables – par catégorie 102 986 $ 18 009 $ Augmentation (diminution) de l’actif
net attribuable aux porteurs de parts rachetables – par part de
catégorie 2,05 $ 4,91 $
ÉTATS DE L’ÉVOLUTION DE L’ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURS DE PARTS RACHETABLES
(en milliers)
Périodes closes les 30 juin 2021 et 2020 (non audité)
Les notes ci-jointes font partie intégrante du rapport financier intermédiaire.
2021 2020
Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables à l’ouverture
de la période 584 180 $ 28 271 $
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs
de parts rachetables 102 986 18 009
Distributions aux porteurs de
parts rachetables (1 216) (198)
Transactions sur parts rachetables
Produit de l’émission de parts rachetables 1 438 351 88 443
Réinvestissement des distributions 0 0
Rachat de parts rachetables (281 318) (1 869)
Augmentation (diminution) nette au titre des transactions
sur parts rachetables 1 157 033 86 574
Augmentation (diminution) nette de l’actif net attribuable aux
porteurs de parts rachetables 1 258 803 104 385
Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables à la clôture
de la période 1 842 983 $ 132 656 $
Transactions sur parts rachetables Parts rachetables en circulation à
l’ouverture de la période 23 900 1 700
Parts rachetables émises 56 000 4 900
Parts rachetables émises au réinvestissement 0 0
Parts rachetables regroupées* 0 0
Parts rachetables rachetées (11 560) (100)
Parts rachetables en circulation à
la clôture de la période 68 340 6 500
Nombre moyen pondéré de parts en
circulation 50 236 3 666
* Les parts rachetables émises au réinvestissement sont immédiatement regroupées avec les parts détenues avant la distribution.
TABLEAUX DES FLUX DE TRÉSORERIE (en milliers)
Périodes closes les 30 juin 2021 et 2020 (non audité)
2021 2020
Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation
Augmentation (diminution) de l’actif net
attribuable aux porteurs de parts rachetables 102 986 $ 18 009 $ Ajustements au titre des éléments suivants :
(Gain) perte de change latent sur trésorerie (8) (1)
(Gain) perte net réalisé (15 442) (198)
Variation nette de la plus-value/moins-value
latente (85 498) (17 627)
Achats de placements et de dérivés (1 354 210) (84 048) Produit de la vente, du remboursement et
de l’échéance de placements et de dérivés 307 654 3 655 (Augmentation) diminution des intérêts et
dividendes à recevoir (133) (13)
(Augmentation) diminution des autres
montants à recevoir (28) (2)
(Augmentation) diminution des
remboursements d’impôt à recevoir (40) 0
Augmentation (diminution) des charges
à payer 0 0
Entrées (sorties) de trésorerie nettes
liées aux activités d’exploitation (1 044 719) (80 225) Flux de trésorerie liés aux activités
de financement
Distributions versées aux porteurs de parts rachetables, déduction faite des
distributions réinvesties (1 048) (86)
Produit de l’émission de parts rachetables 1 329 298 82 400 Montants versés au rachat de
parts rachetables (281 318) (1 869)
Entrées (sorties) de trésorerie nettes
liées aux activités de financement 1 046 932 80 445
Gain (perte) de change latent sur trésorerie 8 1
Augmentation (diminution) nette de
la trésorerie 2 213 220
Trésorerie (découvert bancaire) à
l’ouverture de la période 970 61
Trésorerie (découvert bancaire) à
la clôture de la période 3 191 $ 282 $
Dividendes reçus*, déduction faite des
retenues d’impôts 4 037 $ 280 $
* Compris dans les flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation.
INVENTAIRE DU PORTEFEUILLE
(en milliers, sauf le nombre d’actions ou de parts/la valeur nominale) Au 30 juin 2021 (non audité)
NBRE D’ACTIONS OU DE PARTS/
VAL. NOMINALE DESCRIPTION COÛT JUSTE
VALEUR AÉROSPATIALE ET DÉFENSE – 0,3 %
22 513 CAE Inc. 706 $ 860 $
1 635 Elbit Systems Limited 282 262
15 721 L3Harris Technologies Inc. 3 796 4 208
4 784 5 330
COMPOSANTES D’AUTOMOBILE – 0,3 %
20 654 Aptiv PLC 3 533 4 024
56 900 Sumitomo Electric Industries Limited 1 023 1 040
4 556 5 064
AUTOMOBILES – 2,7 %
59 243 Tesla Inc. 50 052 49 863
MARCHÉS DE CAPITAUX – 0,7 %
6 159 MSCI Inc., catégorie A 3 326 4 066
18 499 S&P Global Inc. 8 211 9 402
11 537 13 468
MATÉRIEL DE COMMUNICATIONS – 1,8 %
4 298 Arista Networks Inc. 1 617 1 928
47 416 BYD Electronic (International)
Company Limited 359 386
299 207 Cisco Systems Inc. 17 766 19 637
4 718 F5 Networks Inc. 1 103 1 091
12 965 Motorola Solutions Inc. 2 947 3 481
432 554 Nokia Oyj 2 387 2 868
226 558 Telefonaktiebolaget LM Ericsson,
catégorie B 3 670 3 528
29 849 32 919
MATÉRIEL ÉLECTRIQUE – 0,0 %
3 840 Mabuchi Motor Company Limited 205 180 ÉQUIPEMENT, INSTRUMENTS
ET COMPOSANTS ÉLECTRONIQUES – 2,2 %
16 100 Alps Alpine Company Limited 274 211
45 845 Amphenol Corporation, catégorie A 3 683 3 884
10 684 CDW Corporation 2 063 2 311
10 783 Hamamatsu Photonics K.K. 807 806
150 395 Hexagon AB 2 387 2 761
2 403 Hirose Electric Company Limited 450 436
8 700 Ibiden Company Limited 512 581
14 400 Keyence Corporation 9 196 9 008
14 207 Keysight Technologies Inc. 2 427 2 716
25 020 Kyocera Corporation 2 026 1 917
47 824 Murata Manufacturing Company
Limited 5 052 4 526
9 400 Taiyo Yuden Company Limited 530 576
9 733 TDK Corporation 1 721 1 465
25 383 TE Connectivity Limited 3 931 4 250
19 230 Trimble Inc. 1 680 1 948
20 800 Venture Corporation Limited 390 368
4 082 Zebra Technologies Corporation,
catégorie C 2 374 2 676
39 503 40 440
DIVERTISSEMENT – 2,7 %
58 965 Activision Blizzard Inc. 6 960 6 969
12 500 Capcom Company Limited 482 453
5 341 CD Projekt SA 510 321
22 016 Electronic Arts Inc. 3 900 $ 3 921 $
20 245 Embracer Group AB 696 679
32 617 Kahoot! ASA 337 277
7 200 Konami Holdings Corporation 545 536
33 471 Netflix Inc. 22 709 21 893
34 700 NEXON Company Limited 1 311 958
8 901 Nintendo Company Limited 6 693 6 417
5 072 Sea Limited, CAAÉ 1 490 1 725
8 889 Spotify Technology SA 3 386 3 033
6 811 Square Enix Holdings Company
Limited 529 419
8 722 Take-Two Interactive Software Inc. 2 038 1 912
51 586 49 513
MATÉRIEL ET FOURNITURES DE SOINS DE SANTÉ – 0,6 %
27 655 Elekta AB 481 496
9 860 GN Store Nord AS 994 1 067
9 021 Intuitive Surgical Inc. 8 750 10 273
10 225 11 836
TECHNOLOGIES DE SOINS DE SANTÉ – 0,5 % 310 969 Alibaba Health Information
Technology Limited 1 233 854
23 206 Cerner Corporation 2 193 2 246
31 400 M3 Inc. 2 993 2 842
10 508 Veeva Systems Inc., catégorie A 3 862 4 046
10 281 9 988
HÔTELLERIE, RESTAURATION ET LOISIRS – 0,9 %
5 687 Airbnb Inc. 1 063 1 079
49 054 Aristocrat Leisure Limited 1 771 1 965
3 138 Booking Holdings Inc. 8 461 8 503
12 529 Evolution AB 1 921 2 453
10 567 Expedia Group Inc. 1 896 2 142
15 112 16 142
APPAREILS MÉNAGERS DURABLES – 0,8 %
11 543 Garmin Limited 1 804 2 067
4 320 Maytronics Limited 97 111
24 500 Nikon Corporation 273 324
21 800 Sharp Corporation 479 446
95 106 Sony Corporation 12 342 11 476
14 995 14 424
CONGLOMÉRATS INDUSTRIELS – 0,3 %
8 030 Roper Technologies Inc. 4 161 4 675
MÉDIAS INTERACTIFS ET SERVICES – 13,3 %
21 119 Adevinta ASA 438 501
22 841 Alphabet Inc., catégorie A 57 767 69 064 21 767 Alphabet Inc., catégorie C 55 430 67 555
72 679 Auto Trader Group PLC 744 787
183 953 Facebook Inc., catégorie A 64 480 79 205
6 033 IAC/InterActiveCorp 1 255 1 152
10 000 Kakaku.com Inc. 384 374
19 397 Match Group Inc. 3 592 3 873
40 626 Pinterest Inc. 3 929 3 972
4 392 REA Group Limited 616 690
66 435 Rightmove PLC 731 738
24 928 SEEK Limited 676 768
NBRE D’ACTIONS
OU DE PARTS/ JUSTE
VAL. NOMINALE DESCRIPTION COÛT VALEUR
84 889 Snap Inc. 5 850 $ 7 163 $
59 762 Twitter Inc. 4 659 5 092
9 793 Vimeo.com Inc. 560 594
202 800 Z Holdings Corporation 1 532 1 260
3 323 Zillow Group Inc., catégorie A 624 504 12 028 Zillow Group Inc., catégorie C 2 176 1 821 205 443 245 113 VENTE AU DÉTAIL PAR INTERNET
ET MARKETING DIRECT – 9,5 %
29 681 Allegro.eu SA 641 633
33 048 Amazon.com Inc. 135 781 140 783
5 325 ASOS PLC 481 452
5 744 Chewy Inc. 656 567
54 066 Coupang Inc. 2 656 2 800
10 824 Delivery Hero SE 1 942 1 771
6 298 DoorDash Inc. 982 1 391
50 364 eBay Inc. 3 802 4 379
9 631 Etsy Inc. 1 893 2 455
18 883 Farfetch Limited 1 299 1 178
1 900 Fiverr International Limited 555 570
10 232 Just Eat Takeaway.com NV 1 393 1 170
3 661 MercadoLibre Inc. 7 516 7 062
7 313 Mercari Inc. 459 481
32 168 Prosus NV 4 698 3 896
66 700 Rakuten Inc. 925 933
44 330 THG Holdings Limited 534 463
5 662 Wayfair Inc., catégorie A 2 073 2 213
13 038 Zalando SE 1 787 1 952
8 600 Zozo Inc. 345 362
170 418 175 511 SERVICES DE TI – 13,4 %
48 815 Accenture PLC, catégorie A 15 842 17 819
1 969 Adyen NV 5 720 5 958
16 883 Afterpay Limited 2 026 1 855
12 309 Akamai Technologies Inc. 1 651 1 777
34 567 Amadeus IT Group SA 2 898 3 011
10 015 Amdocs Limited 922 959
32 856 Automatic Data Processing Inc. 7 115 8 081 8 840 Broadridge Financial Solutions Inc. 1 647 1 768
12 189 Capgemini SE 2 467 2 900
16 808 CGI Inc., catégorie A 1 663 1 889
40 691 Cognizant Technology Solutions
Corporation 3 818 3 490
4 199 EPAM Systems Inc. 2 378 2 657
47 618 Fidelity National Information
Services Inc. 8 428 8 354
44 361 Fiserv Inc. 6 255 5 872
6 270 FleetCor Technologies Inc. 2 128 1 988
14 151 Fujitsu Limited 2 667 3 284
6 631 Gartner Inc. 1 459 1 989
22 528 Global Payments Inc. 5 550 5 232
3 329 GMO Payment Gateway Inc. 562 537
68 624 International Business Machines
Corporation 10 925 12 457
7 115 Itochu Techno-Solutions Corporation 309 273 66 980 Mastercard Inc., catégorie A 29 380 30 281
2 999 Matrix IT Limited 93 100
19 154 NEC Corporation 1 395 1 222
38 630 Nexi SpA 929 1 050
27 671 Nomura Research Institute Limited 1 133 1 135
48 300 NTT Data Corporation 907 $ 934 $
3 510 Nuvei Corporation 266 356
4 818 OBIC Company Limited 1 127 1 113
9 377 Okta Inc. 3 084 2 841
8 264 Otsuka Corporation 523 538
24 742 Paychex Inc. 2 832 3 288
89 973 PayPal Holdings Inc. 28 959 32 475
3 774 SCSK Corporation 286 279
8 618 Shopify Inc., catégorie A 13 653 15 623
17 835 Snowflake Inc. 4 747 5 340
29 781 Square Inc., catégorie A 8 583 8 991
4 272 TELUS International CDA Inc. 161 165
17 516 TIS Inc. 500 554
12 093 Twilio Inc. 5 531 5 902
7 594 VeriSign Inc. 1 975 2 141
129 564 Visa Inc., catégorie A 34 735 37 514
4 198 Wix.com Limited 1 585 1 509
17 358 Worldline SA 1 981 2 012
230 795 247 513 PRODUITS DE LOISIRS – 0,0 %
13 600 Sega Sammy Holdings Inc. 263 221
OUTILS ET SERVICES LIÉS AUX SCIENCES DE LA VIE – 0,4 %
11 179 Illumina Inc. 6 028 6 551
MACHINERIE – 0,4 %
22 806 Alfa Laval AB 851 998
14 600 FANUC Corporation 4 530 4 365
24 988 Fortive Corporation 2 203 2 158
3 545 Kornit Digital Limited 431 546
8 015 8 067
MÉDIAS – 0,1 %
30 880 CyberAgent Inc. 646 822
4 440 Koei Tecmo Holdings Company
Limited 251 268
5 638 Schibsted ASA 307 337
7 451 Schibsted ASA, catégorie B 349 385
1 553 1 812
SERVICES PROFESSIONNELS – 0,9 %
28 076 Clarivate PLC 1 016 957
28 380 CoStar Group Inc. 3 180 2 911
28 337 IHS Markit Limited 3 324 3 953
148 507 RELX PLC 4 685 4 875
12 776 Thomson Reuters Corporation 1 379 1 573
20 291 Wolters Kluwer NV 2 218 2 525
15 802 16 794
MATÉRIEL ET PRODUITS SEMICONDUCTEURS – 13,2 %
92 917 Advanced Micro Devices Inc. 10 033 10 807 14 978
20 039 ams AG 587 498
Advantest Corporation 1 518 1 673
28 276 Analog Devices Inc. 5 359 6 028
70 093 Applied Materials Inc. 9 373 12 360
23 495 ASM Pacific Technology Limited 414 394
31 772 ASML Holding NV 21 950 27 033
30 196 Broadcom Inc. 17 008 17 830
2 196 Disco Corporation 863 832
NBRE D’ACTIONS
OU DE PARTS/ JUSTE
VAL. NOMINALE DESCRIPTION COÛT VALEUR
NBRE D’ACTIONS
OU DE PARTS/ JUSTE
VAL. NOMINALE DESCRIPTION COÛT VALEUR
INVENTAIRE DU PORTEFEUILLE
(en milliers, sauf le nombre d’actions ou de parts/la valeur nominale) Au 30 juin 2021 (non audité)
92 563 Infineon Technologies AG 4 563 $ 4 597 $
313 013 Intel Corporation 23 151 21 760
11 789 KLA Corporation 4 341 4 733
10 954 Lam Research Corporation 7 325 8 826
5 900 Lasertec Corporation 990 1 421
51 466 Marvell Technology Inc. 2 996 3 717
20 471 Maxim Integrated Products Inc. 2 312 2 671 20 286 Microchip Technology Inc. 3 669 3 761
86 068 Micron Technology Inc. 8 516 9 057
12 631 Nordic Semiconductor ASA 388 397
2 064 Nova Measuring Instruments Limited 224 263
45 726 NVIDIA Corporation 33 331 45 304
21 114 NXP Semiconductors NV 4 703 5 379
8 664 Qorvo Inc. 1 830 2 099
87 256 QUALCOMM Inc. 15 147 15 443
58 100 Renesas Electronics Corporation 783 778
6 511 Rohm Company Limited 807 746
3 233 SCREEN Holdings Company Limited 325 396
12 643 Skyworks Solutions Inc. 2 793 3 002
50 038 STMicroelectronics NV 2 416 2 249
19 900 Sumco Corporation 544 605
12 760 Teradyne Inc. 1 971 2 117
70 869 Texas Instruments Inc. 15 306 16 876
11 509 Tokyo Electron Limited 5 563 6 174
8 422 Tower Semiconductor Limited 304 308
18 866 Xilinx Inc. 3 098 3 379
214 501 243 513 LOGICIELS – 20,7 %
36 647 Adobe Inc. 22 790 26 576
6 622 ANSYS Inc. 3 007 2 846
9 145 Atlassian Corporation PLC, catégorie A 2 689 2 909
16 855 Autodesk Inc. 6 040 6 092
48 760 Avast PLC 418 409
8 526 AVEVA Group PLC 542 541
21 156 Cadence Design Systems Inc. 3 554 3 584 7 792 Check Point Software Technologies
Limited 1 179 1 121
9 349 Citrix Systems Inc. 1 594 1 358
16 796 CloudFlare Inc. 1 485 2 201
1 499 Constellation Software Inc. 2 503 2 814
5 569 Coupa Software Inc. 2 249 1 808
14 667 Crowdstrike Holdings Inc. 3 812 4 564
3 006 CyberArk Software Limited 550 485
10 304 Dassault Systemes SE 2 812 3 094
15 938 Datadog Inc. 1 991 2 054
14 351 DocuSign Inc. 4 339 4 968
23 151 Dropbox Inc. 697 869
10 667 Fortinet Inc. 2 254 3 146
3 366 HubSpot Inc. 2 054 2 429
20 466 Intuit Inc. 10 145 12 422
2 872 JFrog Limited 182 162
8 312 Lightspeed POS Inc. 648 862
571 667 Microsoft Corporation 171 727 191 769
4 478 NICE Limited 1 398 1 355
42 646 NortonLifeLock Inc. 1 182 1 437
NBRE D’ACTIONS
OU DE PARTS/ JUSTE
VAL. NOMINALE DESCRIPTION COÛT VALEUR
1 600 OBIC Business Consultants
Company Limited 120 $ 115 $
20 649 Open Text Corporation 1 225 1 300
133 678 Oracle Corporation 11 003 12 885
2 605 Oracle Corporation Japan 357 247
118 274 Palantir Technologies Inc. 2 987 3 861
7 283 Palo Alto Networks Inc. 3 197 3 346
3 891 Paycom Software Inc. 1 941 1 751
6 085 RingCentral Inc. 2 757 2 190
68 302 salesforce.com Inc. 20 438 20 660
77 463 SAP SE 13 358 13 519
2 781 Sapiens International Corporation NV 110 92
15 027 ServiceNow Inc. 10 315 10 226
37 350 Slack Technologies Inc., catégorie A 1 901 2 049
12 508 Splunk Inc. 2 669 2 239
16 974 SS&C Technologies Holdings Inc. 1 448 1 515
11 645 Synopsys Inc. 3 739 3 977
83 399 The Sage Group PLC 924 976
10 053 Trend Micro Inc. 702 653
10 859 Unity Software Inc. 1 321 1 477
6 134 VMware Inc. 1 151 1 215
11 385 WiseTech Global Limited 331 338
13 957 Workday Inc., catégorie A 4 391 4 126
9 783 Xero Limited 1 179 1 247
15 935 Zoom Video Communications Inc. 7 624 7 637
5 925 Zscaler Inc. 1 468 1 585
348 497 381 101 COMMERCE DE DÉTAIL SPÉCIALISÉ – 0,1 %
5 942 Carvana Company 2 005 2 221
MATÉRIEL, MÉMOIRES ET PÉRIPHÉRIQUES INFORMATIQUES – 13,0 %
1 289 710 Apple Inc. 207 242 218 732
19 000 Brother Industries Limited 495 470
76 148 Canon Inc. 2 087 2 135
19 820 Dell Technologies Inc., catégorie C 2 003 2 446 28 933 FUJIFILM Holdings Corporation 2 159 2 660 99 784 Hewlett Packard Enterprise Company 1 681 1 802
95 643 HP Inc. 3 164 3 576
19 841 Nano Dimension Limited, CAAÉ 162 202
17 059 NetApp Inc. 1 397 1 728
52 900 Ricoh Company Limited 589 736
15 896 Seagate Technology Holdings PLC 1 816 1 731
21 900 Seiko Epson Corporation 443 477
22 915 Western Digital Corporation 1 744 2 019 224 982 238 714
Coûts de transaction (257)
TOTAL DES TITRES EN
PORTEFEUILLE – 98,8 % 1 674 891 $ 1 820 973 $
TOTAL DU PORTEFEUILLE 1 820 973 $
Note : Les pourcentages indiqués correspondent au rapport entre la juste valeur des placements et l’actif net à la clôture de la période.
NBRE D’ACTIONS
OU DE PARTS/ JUSTE
VAL. NOMINALE DESCRIPTION COÛT VALEUR
INVENTAIRE DU PORTEFEUILLE
(en milliers, sauf le nombre d’actions ou de parts/la valeur nominale) Au 30 juin 2021 (non audité)
RAPPORT FINANCIER INTERMÉDIAIRE – NOTES PROPRES AU FONDS (non audité)
LE FONDS
I) Le Fonds a été créé le 26 février 2019 et a commencé ses activités le 7 mai 2019. Les parts du Fonds sont offertes à la Bourse de Toronto (« TSX ») depuis le 9 mai 2019.
Le symbole du Fonds à la TSX est TEC.
II)GPTD est le fiduciaire, le gestionnaire, le conseiller en valeurs et le promoteur du Fonds.
III)La monnaie fonctionnelle et de présentation du Fonds est le dollar canadien.
IV)L’objectif de placement du Fonds est de répliquer, dans la mesure où il est raisonnablement possible de le faire et avant déduction des frais, la performance d’un indice d’actions mondiales mesurant le rendement d’émetteurs mondiaux à moyenne et à grande capitalisation de secteurs liés aux technologies. Pour tenter de réaliser cet objectif, le Fonds investit actuellement dans les titres composant l’indice Solactive Global Technology Leaders Index et les détient de manière proportionnelle à leur proportion dans l’indice. Le Fonds peut également investir dans d’autres fonds négociés en bourse, des fonds communs de placement ou autres organismes de placement collectif, ainsi que des certificats américains d’actions étrangères ou des instruments dérivés.
V) Au 30 juin 2021, GPTD, les membres du groupe de GPTD et les fonds gérés par GPTD détenaient 80,9 % (50,5 % au 31 décembre 2020) de l’actif net du Fonds.
VI) Au 30 juin 2021, le cours de clôture était de 27,02 $.
FRAIS DE GESTION (%) (note 6) Périodes closes les 30 juin 2021 et 2020
Le taux des frais de gestion annuel est de 0,35 % (hors TPS et TVH).
COMMISSIONS DE COURTAGE ET ACCORDS DE PAIEMENT INDIRECT (en milliers) (notes 3 et 6)
Périodes closes les 30 juin 2021 et 2020
2021 2020
Total des commissions de courtage 260 $ 15 $
Commissions payées à des parties liées 1 1
Paiement indirect 0 0
PERTES FISCALES REPORTÉES (en milliers) (note 7) Au 31 décembre 2020
Aucune perte fiscale reportée pour le Fonds.
TITRES PRÊTÉS (note 3) I) Revenus de prêts de titres
Le rapprochement du montant brut provenant des opérations de prêts de titres avec les revenus de prêts de titres du Fonds pour les périodes closes les 30 juin 2021 et 2020 est présenté ci-après :
Montant
(en milliers) Pourcentage du
montant total (%)
2021 2020 2021 2020
Revenus de prêts de titres bruts 30 $ 4 $ 100,0 100,0
Rémunération du placeur pour compte –
The Bank of New York Mellon (6) (1) (20,0) (18,5)
Revenus de prêts de titres du Fonds avant remboursements d’impôts
(retenues d’impôts) 24 3 80,0 81,5
Remboursements d’impôts
(retenues d’impôts) (1) 0 (3,3) (7,7)
Revenus de prêts de titres nets 23 $ 3 $ 76,7 73,8
II) Titres prêtés et garanties détenues (en milliers)
Le tableau ci-après présente l’ensemble des titres prêtés et des garanties détenues par le Fonds au 30 juin 2021 et au 31 décembre 2020.
30 juin
2021 31 déc.
2020
Juste valeur des titres prêtés 107 520 $ 18 481 $
Juste valeur des garanties détenues 113 831 19 465 Les garanties sont détenues sous forme d’obligations du gouvernement du Canada et d’autres pays, de gouvernements provinciaux et d’administrations municipales du Canada ou de sociétés canadiennes, et ne figurent pas dans les états de la situation financière.
GESTION DES RISQUES FINANCIERS (notes 3, 4 et 8) Au 30 juin 2021 et au 31 décembre 2020
I)Risque de taux d’intérêt Non significatif pour le Fonds.
II) Risque de change
Les tableaux ci-après indiquent les devises (autres que la monnaie fonctionnelle du Fonds) auxquelles le Fonds était exposé au 30 juin 2021 et au 31 décembre 2020, y compris le capital sous-jacent des contrats de change à terme, le cas échéant. Ils présentent également l’incidence possible sur l’actif net du Fonds d’une appréciation ou d’une dépréciation de 5 % du taux de change entre la monnaie fonctionnelle du Fonds et les autres devises, toutes les autres variables demeurant constantes. Dans les faits, les résultats réels des opérations peuvent être différents de ceux présentés dans l’analyse de sensibilité approximative et l’écart peut être important.
Devises (en milliers) Instruments financiers
Contrats de change
à terme Exposition
totale* Incidence sur l’actif net*
30 juin 2021
Dollar australien 6 870 $ 0 $ 6 870 $ 344 $
Livre sterling 9 253 0 9 253 463
Couronne danoise 1 069 0 1 069 53
Euro 79 667 0 79 667 3 983
Dollar de Hong Kong 1 636 0 1 636 82
Shekel israélien 2 500 0 2 500 125
Yen japonais 83 917 0 83 917 4 196
Couronne norvégienne 1 904 0 1 904 95
Zloty polonais 961 0 961 48
Dollar de Singapour 372 0 372 19
Couronne suédoise 10 929 0 10 929 546
Franc suisse 503 0 503 25
Dollar américain 1 596 604 0 1 596 604 79 830
Total 1 796 185 $ 0 $ 1 796 185 $ 89 809 $
Pourcentage de
l’actif net (%) 97,5 4,9
* Comprend à la fois les instruments monétaires et non monétaires, le cas échéant.
Devises (en milliers) Instruments financiers
Contrats de change
à terme Exposition
totale* Incidence sur l’actif net*
31 déc. 2020
Dollar australien 1 749 $ 0 $ 1 749 $ 88 $
Livre sterling 2 979 0 2 979 149
Euro 24 768 0 24 768 1 238
Dollar de Hong Kong 649 0 649 32
Shekel israélien 828 0 828 41
Yen japonais 30 575 0 30 575 1 529
Couronne norvégienne 376 0 376 19
Zloty polonais 165 0 165 8
Dollar de Singapour 137 0 137 7
Couronne suédoise 3 176 0 3 176 159
Franc suisse 192 0 192 10
Dollar américain 506 354 0 506 354 25 318
Total 571 948 $ 0 $ 571 948 $ 28 598 $
Pourcentage de
l’actif net (%) 97,9 4,9
* Comprend à la fois les instruments monétaires et non monétaires, le cas échéant.
III) Autre risque de prix
Le tableau ci-après résume l’incidence de l’autre risque de prix sur le Fonds. Au 30 juin 2021 et au 31 décembre 2020, si l’indice de référence du Fonds avait augmenté ou diminué de 5 %, toutes les autres variables demeurant constantes, l’actif net du Fonds aurait augmenté ou diminué d’environ :
30 juin
2021 31 déc.
2020
Indice de référence Pondération (%)
Indice Solactive Global Technology Leaders
Index (CA NTR) 100,00 100,00
Incidence sur l’actif net (en milliers) 91 049 $ 28 934 $
Incidence sur l’actif net (%) 4,9 5,0
Dans les faits, les résultats réels des opérations peuvent être différents de ceux présentés dans l’estimation ci-dessus et l’écart peut être important.
IV) Risque de crédit Non significatif pour le Fonds.
V) Instruments financiers selon leur niveau dans la hiérarchie des justes valeurs (en milliers)
Les tableaux ci-après présentent le classement des instruments financiers du Fonds selon leur niveau dans la hiérarchie des justes valeurs au 30 juin 2021 et au 31 décembre 2020.
Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total
30 juin 2021
Actions 1 820 973 $ 0 $ 0 $ 1 820 973 $
Au cours de la période, des placements ayant une juste valeur de 42 328 $ ont été transférés du niveau 2 au niveau 1 essentiellement parce qu’ils ont commencé à être négociés activement.
Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total
31 déc. 2020
Actions 534 671 $ 44 007 $ 0 $ 578 678 $
Aucun transfert important n’a eu lieu entre les niveaux 1 et 2 au cours de la période.
VI) Rapprochement des évaluations de la juste valeur de niveau 3 (en milliers)
Non significatif ou sans objet pour le Fonds.
COMPOSITION DU PORTEFEUILLE DE PLACEMENT (%) (note 8) Les tableaux ci-après présentent la composition du portefeuille de placement du Fonds au 30 juin 2021 et au 31 décembre 2020 :
30 juin 2021
Logiciels 20,7
Services de TI 13,4
Médias et services interactifs 13,3
Matériel et produits semiconducteurs 13,2 Matériel, mémoires et périphériques
informatiques 13,0
Vente au détail par Internet et marketing
direct 9,5
Automobiles 2,7
Divertissement 2,7
Équipement, instruments et composants
électroniques 2,2
Matériel de communications 1,8
Services professionnels 0,9
Hôtellerie, restauration et loisirs 0,9
Appareils ménagers durables 0,8
Marchés de capitaux 0,7
Matériel et fournitures de soins de santé 0,6
Technologies de soins de santé 0,5
Machinerie 0,4
Outils et services liés aux sciences de la vie 0,4
Aérospatiale et défense 0,3
Composantes d’automobile 0,3
Conglomérats industriels 0,3
Trésorerie (découvert bancaire) 0,2
Commerce de détail spécialisé 0,1
Médias 0,1
Produits de loisirs 0,0
Matériel électrique 0,0
Autres actifs (passifs) nets 1,0
100,0 RAPPORT FINANCIER INTERMÉDIAIRE – NOTES PROPRES AU FONDS
(non audité)
31 déc. 2020
Logiciels 19,8
Matériel, mémoires et périphériques
informatiques 14,4
Services de TI 13,4
Matériel et produits semiconducteurs 12,3
Médias interactifs et services 11,5
Vente au détail par Internet et marketing
direct 10,5
Divertissement 3,2
Automobiles 3,1
Équipement, instruments et composants
électroniques 2,3
Matériel de communications 1,7
Services professionnels 1,0
Appareils ménagers durables 0,9
Matériel et fournitures de soins de santé 0,7
Marchés de capitaux 0,7
Technologies de soins de santé 0,6
Matériel électrique 0,5
Prestateurs et services de soins de santé 0,4
Machinerie 0,4
Outils et services liés aux sciences de
la vie 0,3
Aérospatiale et défense 0,3
Conglomérats industriels 0,3
Composantes d’automobile 0,3
Médias 0,3
Trésorerie (découvert bancaire) 0,2
Hôtellerie, restauration et loisirs 0,1
Commerce de détail spécialisé 0,1
Produits de loisirs 0,0
Autres actifs (passifs) nets 0,7
100,0
INTÉRÊTS DÉTENUS DANS DES ENTITÉS STRUCTURÉES NON CONSOLIDÉES (en milliers) (note 3)
Au 30 juin 2021 et au 31 décembre 2020 Non significatif ou sans objet pour le Fonds.
COMPENSATION DES ACTIFS ET DES PASSIFS FINANCIERS (en milliers) (note 3)
Au 30 juin 2021 et au 31 décembre 2020 Non significatif ou sans objet pour le Fonds.
RAPPORT FINANCIER INTERMÉDIAIRE – NOTES PROPRES AU FONDS (non audité)
Le Fonds n’est en aucune façon parrainé, promu, vendu ou soutenu par Solactive AG, et Solactive AG n’offre aucune garantie ou assurance
délibérée ou implicite concernant les résultats obtenus par l’utilisation de l’indice Solactive Global Technology Leaders TR Index (CA NTR)
(l’« indice ») et/ou de toute marque de commerce associée à l’indice ou au prix de l’indice à tout moment et à tout autre égard. L’indice
est calculé et publié par Solactive AG. Solactive AG fait de son mieux pour s’assurer que l’indice est calculé adéquatement. Sans égard à
ses obligations envers GPTD, Solactive AG n’a pas l’obligation de souligner les erreurs aux tiers, soit, entre autres, les investisseurs et les
intermédiaires financiers du Fonds. Ni la publication de l’indice par Solactive AG ni la concession de licences à l’égard de l’indice ou des marques
de commerce associées à l’indice aux fins d’utilisation relativement au Fonds ne constitue une recommandation par Solactive AG d’investir des
fonds dans le Fonds et ne représente d’aucune façon une assurance ou une opinion de Solactive AG à l’égard de tout placement dans le Fonds.
1. LES FONDS
Les Fonds négociés en bourse TD (individuellement, le « Fonds », et collectivement, les « Fonds ») sont des fonds communs de
placement à capital variable établis en tant que fiducies en vertu des lois de la province de l’Ontario et régis par la déclaration de fiducie, dans sa version modifiée à l’occasion. Les Fonds sont autorisés à émettre un nombre illimité de parts rachetables et cessibles d’un nombre illimité de catégories de parts, chacune représentant une participation dans l’actif net du Fonds.
Les Fonds suivants sont des fonds communs de placement indiciels visant à reproduire autant que possible la performance d’un indice, avant déduction des frais et des charges :
FNB indiciel d’obligations totales canadiennes TD FNB indiciel d’actions canadiennes TD
FNB indiciel de chefs de file mondiaux des technologies TD FNB indiciel de chefs de file mondiaux des soins de santé TD FNB indiciel couvert en dollars canadiens d’actions internationales TD FNB indiciel d’actions internationales TD
(collectivement, les « Fonds indiciels TD »)
FNB indiciel d’actions canadiennes ESG Morningstar TD FNB indiciel d’actions internationales ESG Morningstar TD FNB indiciel d’actions américaines ESG Morningstar TD
FNB indiciel couvert en dollars canadiens d’actions américaines TD FNB indiciel d’actions américaines TD
Les Fonds suivants, qui ne sont pas des fonds communs de placement indiciels, sont gérés par Gestion de Placements TD Inc. (« GPTD ») conformément à leurs objectifs de placement respectifs :
FNB à gestion active de dividendes bonifiés mondiaux TD FNB à gestion active de croissance d’actions mondiales TD FNB à gestion active de revenu mondial TD
FNB à gestion active d’actions d’infrastructures mondiales TD FNB à gestion active d’actions immobilières mondiales TD FNB à gestion active d’actions privilégiées TD
FNB à gestion active de dividendes bonifiés américains TD
FNB à gestion active d’obligations américaines à haut rendement TD FNB d’obligations fédérales canadiennes à long terme TD
FNB générateur de revenu TD
FNB d’obligations du Trésor américain à long terme TD (collectivement, les « Fonds non indiciels TD ») Portefeuille FNB En un clic TD – audacieux Portefeuille FNB En un clic TD – conservateur
(collectivement, les « FNB de solutions de portefeuille TD »)
FNB de dividendes canadiens Q TD FNB canadien à faible volatilité Q TD FNB de dividendes mondiaux Q TD FNB multifactoriel mondial Q TD FNB international à faible volatilité Q TD FNB américain à faible volatilité Q TD
FNB d’actions américaines à petite et moyenne capitalisation Q TD FNB d’obligations échelonnées de sociétés à court terme sélect TD FNB d’obligations échelonnées de sociétés américaines à court terme sélect TD
Portefeuille FNB En un clic TD – modéré
GPTD est le fiduciaire, le gestionnaire, le conseiller en valeurs et le promoteur des Fonds. GPTD a conclu une entente avec Valeurs Mobilières TD Inc. (« VMTD »), afin d’agir à titre de courtier désigné et de s’acquitter de certaines fonctions pour les Fonds. GPTD, VMTD, TD Waterhouse Canada Inc. (« TDWCI ») et Epoch Investment Partners, Inc. sont des filiales en propriété exclusive de La Banque Toronto-Dominion. L’adresse du siège social des Fonds est la suivante : C.P. 100, 66, rue Wellington Ouest, TD Bank Tower, Toronto-Dominion Centre, Toronto (Ontario) M5K 1G8.
La date de clôture de l’exercice des Fonds est le 31 décembre. Les états de la situation financière sont présentés au 30 juin 2021 et au 31 décembre 2020, s’il y a lieu. Les états du résultat global, les états de l’évolution de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables et les tableaux des flux de trésorerie sont présentés pour les semestres clos les 30 juin 2021 et 2020, s’il y a lieu. Lorsqu’un Fonds ou une catégorie d’un Fonds a été créé au cours de l’une de ces périodes, l’information est présentée à compter de la date de création de ce Fonds ou de cette catégorie, telle qu’elle est présentée dans les notes propres au Fonds du rapport financier intermédiaire (les « notes propres au Fonds »), jusqu’à la date de clôture de la période applicable. Un état comparatif avec toute autre période n’est présenté que si le Fonds existait à la date de présentation de l’information financière de cette période.
La publication des présents états financiers a été autorisée par GPTD le 13 août 2021.
2. MODE DE PRÉSENTATION
Les présents états financiers ont été préparés conformément aux Normes internationales d’information financière publiées par l’International Accounting Standards Board (« IFRS ») applicables à la préparation de rapports financiers intermédiaires, notamment la Norme comptable internationale (« IAS ») 34, Information financière intermédiaire. Ils ont été préparés sur la base de la continuité de l’exploitation selon le principe du coût historique, sauf en ce qui concerne la réévaluation des actifs et des passifs financiers (y compris les instruments financiers dérivés), qui est effectuée à la juste valeur par le biais du résultat net (« JVRN »).
3. RÉSUMÉ DES PRINCIPALES MÉTHODES COMPTABLES
Instruments financiers
Les instruments financiers comprennent les actifs et passifs financiers, comme les placements, les dérivés, la trésorerie et les autres montants à recevoir et à payer. Les droits, les bons de souscription, les contrats à terme, les options, les contrats à terme normalisés et les swaps (selon le cas) sont présentés à titre d’actifs (ou de passifs) dérivés dans les états de la situation financière et constituent des contrats financiers conclus entre deux parties ou plus. Leur valeur est fonction de la performance d’un actif ou d’un groupe d’actifs sous-jacent. Les actions, les obligations, les monnaies, les taux d’intérêt et les indices de marchés représentent des actifs sous-jacents.
Les Fonds classent et évaluent les instruments financiers conformément à IFRS 9, Instruments financiers. Lors de la comptabilisation initiale, les instruments financiers sont évalués à la JVRN. Tous les actifs et passifs financiers sont comptabilisés dans les états de la situation financière lorsqu’un Fonds devient partie aux obligations contractuelles de l’instrument. Les instruments financiers sont décomptabilisés lorsque le droit de recevoir les flux de trésorerie provenant de l’instrument est arrivé à expiration ou qu’un Fonds a transféré la quasi-totalité des risques et des avantages inhérents à la propriété de l’instrument. L’achat et la vente de placements sont donc comptabilisés à la date à laquelle l’opération a lieu.
Les actifs et passifs financiers des Fonds, à l’exception des montants à recevoir et à payer, sont ensuite évalués à la JVRN et les
variations de la juste valeur sont comptabilisées dans les états du résultat global. Les autres montants à recevoir et à payer sont évalués ultérieurement au coût amorti.
Les Fonds ont établi qu’ils répondent à la définition d’une « entité d’investissement » d’IFRS 10, États financiers consolidés, et, par conséquent, ils évaluent leurs filiales, le cas échéant, à la JVRN. Une entité d’investissement est une entité qui obtient des fonds d’un ou de plusieurs investisseurs, à charge pour elle de leur fournir des services de gestion de placements, déclare à ses investisseurs qu’elle a pour objet d’investir des fonds dans le seul but de réaliser des rendements sous forme de plus-values en capital et/ou de revenus de placement, et évalue et apprécie la performance de la quasi-totalité de ses placements sur la base de la juste valeur.
Les placements des Fonds peuvent comprendre des entreprises associées et des coentreprises qui sont évaluées à la JVRN.
Les parts rachetables en circulation des Fonds peuvent être rachetées contre une somme en trésorerie inférieure au cours de clôture des parts à la Bourse de Toronto (TSX). Ce prix de rachat réduit fait en sorte que les flux de trésorerie liés aux rachats ne sont pas basés de façon significative sur la valeur liquidative. Par conséquent, l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables des Fonds est classé dans les passifs financiers, conformément aux exigences d’IAS 32, Instruments financiers : Présentation.
Les méthodes comptables utilisées pour l’évaluation de la juste valeur des placements et des dérivés des Fonds sont quasiment
identiques aux méthodes utilisées pour évaluer la valeur liquidative aux fins des opérations des porteurs de parts. Aux fins de traitement des opérations des porteurs de parts, la valeur liquidative d’un Fonds s’entend de la différence entre la valeur de son actif total et la valeur de son passif total, calculée chaque date d’évaluation, conformément à la partie 14 du Règlement 81-106 sur l’information continue des fonds d’investissement. L’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables, aussi appelé l’actif net, désigne l’actif net calculé conformément aux IFRS. Pour toutes les dates présentées, il n’y avait pas de différence entre la valeur liquidative par part de catégorie et l’actif net par part de catégorie des Fonds.
Évaluation de la juste valeur
La juste valeur s’entend du prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif dans une transaction normale entre des intervenants du marché à la date d’évaluation. La juste valeur des actifs et passifs financiers négociés sur des marchés actifs (comme les dérivés et les titres négociables cotés) est fondée sur le cours de clôture des marchés à la date de
présentation de l’information financière. Les Fonds utilisent le dernier cours pour les actifs et passifs financiers lorsque ce cours s’inscrit dans l’écart acheteur-vendeur du jour. Lorsque le dernier cours ne s’inscrit pas dans cet écart, GPTD détermine le point de l’écart acheteur-vendeur qui est le plus représentatif de la juste valeur compte tenu des faits et circonstances en cause.
