انعكاسات تطبيق النظام المحاسبي المالي على التحليل المالي في المؤسسات الاقتصادية الجزائرية دراسىة حالة : عينة من المؤسسات الجزائرية

(1)

رﺿ ﺧ ﷴ ﺔﻌﻣﺎﺟ ةر ﺳ

و ﺔﯾدﺎﺻﺗﻗﻻا موﻠﻌﻟا ﺔﯾﻠﻛ موﻠﻋو ﺔﯾرﺎﺟﺗﻟا موﻠﻌﻟا

رﯾﯾﺳﺗﻟا

رﯾﯾﺳﺗﻟا موﻠﻋ مﺳﻗ

ﺿوﻣﻟا ــــــ

عو :

موﻠﻋ هاروﺗﻛد ةدﺎـﮭـﺷ لﯾـﻧ تﺎﺑﻠطـﺗﻣ نﻣـﺿ ﺔﻣدﻘﻣ ﺔﻟﺎﺳر

صﺻﺧﺗ :

رـﯾﯾﺳﺗﻟا موﻠﻋ

بﻟﺎــطﻟا دادـﻋإ :

قازرﻟا دﺑﻋ فﯾرﻋ

ﺔﺷﻗﺎﻧﻣﻟا ﺔﻧﺟﻟ

ﺔﻓر ﺷﻣﻟا ةذﺎﺗ ﺳﻷا :

أ.

د / وﺎﯾﺣﯾ ي ةدﯾﻔﻣ

ﺔﻧﺟﻠﻟا ءﺎﺿﻋأ

ﺔﻔﺻﻟا ﺔﻌﻣﺎﺟﻟا

- روﺗﻛدﻟا ذﺎﺗﺳﻷا :

بﯾطﻟا يدواد

ﺎﺳﯾﺋر ةرﻛﺳﺑ

- ةروﺗﻛدﻟا ةذﺎﺗﺳﻷا :

ةدﯾﻔﻣ يوﺎﯾﺣﯾ

اررﻘﻣ ةرﻛﺳﺑ

- روﺗﻛدﻟا ذﺎﺗﺳﻷا :

ﻰﺳوﻣ ﻲﻧﺎﻣﺣر

ﺎﻧﺣﺗﻣﻣ ةرﻛﺳﺑ

روﺗﻛدﻟا -

: رﯾﺑوز شﺎﯾﻋ ﺎﻧﺣﺗﻣﻣ

مأ

ﻲﻗاوﺑﻟا

روﺗﻛدﻟا -

: رﺎﺑﺟ رﯾﺛﻛوﺑ ﺎﻧﺣﺗﻣﻣ

ﻲﻗاوﺑﻟا مأ

- روﺗﻛدﻟا : ﮭﻣ ﺎ يدﯾﺑﻌﻟ تاو

ﺎﻧﺣﺗﻣﻣ يداوﻟا

ﺔﯾﻌﻣﺎﺟﻟا ﺔﻧﺳﻟا 2016 :

2017 -

ﺔﯾﻠﻣﻋ ﻰﻠﻋ ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا مﺎظﻧﻟا ﻖﯾﺑطﺗ تﺎﺳﺎﻛﻌﻧا لﯾﻠﺣﺗﻟا

ﻹا تﺎﺳﺳؤﻣﻟا ﻲﻓ ﻲﻟﺎـﻣﻟا ﺔﯾرﺋازﺟﻟا ﺔﯾدﺎﺻﺗﻗ

ﺔﻟﺎﺣ ﺔﺳارد :

ﺔﯾرﺋازﺟﻟا تﺎﺳﺳؤﻣﻟا نﻣ ﺔﻧﯾﻋ

(2)

(3)

أو ، مﻼﺳﻹا ﺔﻤﻌﻧ ﱃإ ﱐاﺪﻫ يﺬﻟا ﱃﺎﻌﺗو ﻪﻧﺎﺤﺒﺳ ﷲ ﺪﲪأ ﻻوأ ﺪﲪ

ﻩ ﻪﻧﻮﻋ ﻦﺴﺣو ﻪﻤﻌﻧ ﻰﻠﻋ ﻩﺮﻜﺷأو

ﻞﻤﻌﻟا اﺬﻫ مﺎﲤﻹ ﲏﻘﻓو نﻻ ﻢﻠﺳأو ﻲﻠﺻأو ،

ﻰﻠﻋ ﻪﻴﺒﻧ ﻪﻴﻠﻋ ﻪﻣﻼﺳو ﰊر تاﻮﻠﺻ .

ﺎﻬﺤﺋﺎﺼﻧو ﺎ ﺎﻬﻴﺟﻮﺗ ﻰﻠﻋ و ﺎﻬﺘﻘﺛ ﻰﻠﻋ ةﺪﻴﻔﻣ يوﺎﻴﳛ ﺔﻓﺮﺸﳌا ذﺎﺘﺳﻷا ﱃإ نﺎﻓﺮﻌﻟاو ﺮﻜﺸﻟ مﺪﻘﺗأ ﰒ .

ﻪﻧﻮﻋو ﻪﺗﺪﻋﺎﺴﻣ ﻰﻠﻋ يدواد ﺐﻴﻄﻟا رﻮﺘﻛﺪﻟا ﱘﺮﻜﻟا ذﺎﺘﺳﻷا ﺮﻜﺷ ﲏﺗﻮﻔﻳ ﻻ ﺎﻤﻛ

و ةﺬﺗﺎﺳأ ﺔﻓﺎﻛ ﱃإ ﺮﻜﺸﻟاو ﺔﻴﺤﺘﻟ ﻪﺟﻮﺗأ لﺎﻤﻋو

ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا مﻮﻠﻌﻟا ﺔﻴﻠﻛ

ﲜ ﺔﻌﻣﺎ ﻲﻗاﻮﺒﻟا مأ ﺔﻌﻣﺎﺟو ةﺮﻜﺴﺑ

ﺔﻜﻳﱪﻟ ﻲﻌﻣﺎﳉا ﺰﻛﺮﳌاو ﺔﻨﺗ ﺔﻌﻣﺎﺟو .

ﺬﻫ زﺎﳒإ ﻰﻠﻋ ﱐﺪﻋﺎﺳ ﻦﻣ ﻞﻛ ﱃإ ﺮﻜﺸﻟ مﺪﻘﺗأ اﲑﺧأو ﻞﻤﻌﻟا ا

.

دﻌﺑ نﻣو لﺑﻗ نﻣ دﻣﺣﻟاو

.

(4)

ﺔ ﺎﺟﻺﻟ ﺔﻟوﺎﺣﻣ ﻲﻫ ﺎﻧﺗﺳارد نﻋ

ﺎﻣ ﺔ ﻟﺎ ﺷإ ﻲﻫ

ﺔ ﻠﻣﻋ ﻰﻠﻋ ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا مﺎظﻧﻟا تﺎﺳﺎ ﻌﻧا

ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻞﯾﻠﺣﺗﻟا ﺔرﺋازﺟﻟا تﺎﺳﺳؤﻣﻟا ﻲﻓ

ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻞﻠﺣﻣﻟا ﺎﻬﯾﻠﻋ ﻲﻧﺑﯾ ﻲﺗﻟا تﺎﻣوﻠﻌﻣﻠﻟ ﺎ ﺳ ﺋر اردﺻﻣ ﻩرﺎ ﺗﻋﺎ ؟

ﻪﻠﻣﻋ ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻞﻠﺣﻣﻟا نﺎ ءاوﺳ

نﻣ ﻞﺧاد ﺔﺳﺳؤﻣﻟا جرﺎﺧ وأ .

و ﺔ ﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻟا نأ ﻰﻟإ ﺔﺳاردﻟا تﺻﻠﺧ )

ا مﺎظﻧﻟا تﺎﺟرﺧﻣ رﯾﯾﺎﻌﻣﻟا ﻊﻣ ﻓاوﺗﻣﻟا ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟ

ﺔ ﻟودﻟا ﺔ ﺑﺳﺎﺣﻣﻟا (

ﺟﺎﺣﻟ ﺔ ﺑﻠﻣ تﻧﺎ طﺧﻣﻟا تﺎﺟرﺧﻣ نﻋ ﺎﻣﺎﻣﺗ ﻒﻠﺗﺧﯾ ﻞ ﺷ ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻞﻠﺣﻣﻟا تﺎ

ﺔ ﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻟا نﻻ ،ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا نﻣﺿﺗﺗ

ةءارﻘﻟا ﺔﻠﻬﺳ تﺎﻣوﻠﻌﻣ

و تﻧﺎ ﺎﻣﻣ رﺛﻛأ ﺔﻧرﺎﻘﻣﻠﻟ ﺔﻠﺑﺎﻗو ﺔ ﻗادﺻﻣ تاذ

،ﻪ ﻠﻋ ﻲﻟﺎﺗﻟﺎ و ﻠﺗ تﺣ ﺻأ

ا تﺎ ﺟﺎﺣ ﻲﺑ ﺎﻬﻟ ﺔﻠﻣﻌﺗﺳﻣﻟا فارطﻷ

.

ﺔ ﺣﺎﺗﻔﻣﻟا تﺎﻣﻠﻛﻟا

:

ﻓاوﺗﻟا – ﺔ ﻟودﻟا ﺔ ﺑﺳﺎﺣﻣﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣﻟا ،ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا دﯾﺣوﺗﻟا )

IAS/IFRS (

مﺎظﻧﻟا

ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻞﯾﻠﺣﺗﻟا ،ﺔ ﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻟا ،ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا .

Résumé:

Notre étude est une tentative de répondre à la problématique : quelles sont les répercussions du système de comptabilité et financière sur l'analyse financière sur les institutions algériennes ?

Cela à travers l'étude du nouveau système de comptabilité financière appliquée aux entreprises économiques algériennes,comme une source majeure d'informations auxquel les analystes financiers, interne ou externe de l'entreprise fondent leurs analyses.

L'étude a conclu que les états financiers, (les outputs du système de comptabilité financière compatibles avec les normes comptables internationales) répondent bien aux besoins de l'analyste financier d'une façon tout à fait différente que des résultats du Système de comptabilité, parce que les états financiers comportent des informations plus faciles à lire, plus crédible qu'elle ne l'était et plus comparable de sorte qu’elle facilite le processus d'analyse financière. Ce qui répond aux besoins de toutes les les parties utilisatrices.

Mots-clés: Compatibilité, normalisation de la comptabilité, les normes comptables internationales IAS / IFRS, système de comptabilité financière, les états financiers, analyse financière.

(5)

(6)

صﺧﻠﻣﻟا

III

تﺎ وﺗﺣﻣﻟا سرﻬﻓ

IV

لوادﺟﻟا سرﻬﻓ

VIII

لﺎ ﺷﻷا سرﻬﻓ

IX

ﺣﻼﻣﻟا سرﻬﻓ

X

تﺎﺣﻠطﺻﻣﻟا زوﻣر ﺔﻣﺋﺎﻗ

XI

ﺔﻣﺎﻌﻟا ﺔﻣدﻘﻣﻟا

أ - ذ

لوﻷا ﻞﺻﻔﻟا :

ﺔ ﺑﺳﺎﺣﻣﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣﻠﻟ ﻞﺧدﻣ ﺔ ﻟودﻟا

1 - 34

دﯾﻬﻣﺗ

2

ثﺣ ﻣﻟا لوﻷا

: ﻲﻟودﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا دﯾﺣوﺗﻟاو ﻓاوﺗﻟا نﯾﻣﺎﺿﻣ دﯾدﺣﺗ 3

1 . ﻲﻟودﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ﻓاوﺗﻟا

3

2 . دﯾﺣوﺗﻟاو ﻓاوﺗﻟا نﯾﺑ قرﻔﻟا

7

3 . تﺎﻗوﻌﻣ ﻓاوﺗﻟا

ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ﻲﻟودﻟا

8

4 . ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ﻓاوﺗﻟا فادﻫأ

12

ﻲﻧﺎﺛﻟا ثﺣ ﻣﻟا :

ﺔ ﻟودﻟا ﺔ ﺑﺳﺎﺣﻣﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣﻟا دﯾﺣوﺗ وﺣﻧ ﺔﻟوذﺑﻣﻟا دوﻬﺟﻟا 14

1 . نﯾﯾﻧوﻧﺎﻘﻟا نﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻠﻟ ﻲ رﻣﻷا دﻬﻌﻣﻟا

14

2 . ﺔ ﺳﺎﺣﻣﻠﻟ ﺔ رﻣﻷا ﺔ ﻌﻣﺟﻟا

14

3 . ﺔ ﻟﺎﻣﻟا قاروﻷا لوادﺗ ﺔﺋﯾﻫ

15

4 . ﺔ رﻣﻷا ﺔ ﻟﺎﻣﻟا ﺔ ﺳﺎﺣﻣﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣ سﻠﺟﻣ

15

5 . نﯾﯾروﻷا نﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا دﺎﺣﺗا

16

6 . دﺎﻬﻟا ﺣﻣﻟاو ﺎ ﺳأ ﻲﺑﺳﺎﺣﻣ دﺎﺣﺗا

16

7 . ةدﺣﺗﻣﻟا مﻣﻷا ﺔﻣظﻧﻣ

17

8 . ﺔﺳﺳؤﻣﻟا ﺔ ﻟﺎﻣﻟا قاروﻷا تﺎﺋﯾﻬﻟ ﺔ ﻣﻟﺎﻌﻟا

17

9 . نﯾﯾﻧوﻧﺎﻘﻟا نﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻠﻟ ﻲرﻌﻟا ﻲﻟودﻟا ﻊﻣﺟﻣﻟا

18

ثﻟﺎﺛﻟا ثﺣ ﻣﻟا :

ﻲﻟودﻟا وﺗﺳﻣﻟا ﻰﻠﻋ دﯾﺣوﺗﻠﻟ ﺔﻠﻋﺎﻔﻟا ﺔ ﻟودﻟا تﺎﻣظﻧﻣﻟا مﻫأ 19

1 . نﯾﯾﻧوﻧﺎﻘﻟا نﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻠﻟ ﻲﻟودﻟا دﺎﺣﺗﻻا

19

(7)

3 . ﺔ ﺳﺎﺣﻣﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣ سﻠﺟﻣ ﺔ ﻟودﻟا

23

4 . ﺔ ﻟودﻟا ﺔ ﺳﺎﺣﻣﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣ سﻠﺟﻣﻟ ﺎﻘﻓو ﺔ ﺑﺳﺎﺣﻣﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣﻟا دادﻋإ رﺎﺳﻣ

27

5 . رﯾﯾﺎﻌﻣﻟا تارﯾﺳﻔﺗ ﺔﻧﺟﻟ ﻞﺑﻗ نﻣ تارﯾﺳﻔﺗﻟا رادﺻإ ﻞﺣارﻣ

30

6 . ﻲﻟﺎﻣﻟا غﻼ ﻹاو ﺔ ﻟﺎﻣﻟا ررﺎﻘﺗﻠﻟ ﺔ ﻟودﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣﻟا

30

لوﻷا ﻞﺻﻔﻟا ﺔﺻﻼﺧ

34

ﺎﺛﻟا ﻞﺻﻔﻟا ﻲﻧ

: ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا مﺎظﻧﻟا

35 - 82

دﯾﻬﻣﺗ

36

لوﻷا ثﺣ ﻣﻟا :

ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا دﯾﺣوﺗﻟا نادﯾﻣ ﻲﻓ ﺔ رﺋازﺟﻟا ﺔرﺟﺗﻟا 37

1 . رﺋازﺟﻟا ﻲﻧطوﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا طﺧﻣﻟا ةﺄﺷﻧ

37

2 . ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ﻲﻧطوﻟا طﺧﻣﻟا تﺳﻣ ﻲﺗﻟا تﻼ دﻌﺗﻟا

39

3 . دﯾﺣوﺗﻟا وﺣﻧ ﻩﺎﺟﺗﻻا ﻊﻓاود رﺋازﺟﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا طﺧﻣﻟا حﻼﺻإ لﻼﺧ نﻣ ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا

42

ﺔﻣﻫﺎﺳﻣ ﺔ ﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ئدﺎ ﻣﻟا ، روﺻﺗﻟا رﺎطﻹا لﻼﺧ نﻣ ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا مﺎظﻧﻟا

ﺔ ﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻟاو 49

1 . ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا مﺎظﻧﻟا ﯾﺑطﺗ لﺎﺟﻣو روﺻﺗﻟا رﺎطﻹا

49

2 . ﺔ ﺳﺎﺳﻷا ﺔ ﺑﺳﺎﺣﻣﻟا دﺎ ﻣﻟا

50

3 . مﺋاوﻘﻟا ﻲﻠﻣﻌﺗﺳﻣ و ﺔ ﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻠﻟ ﺔ ﻋوﻧﻟا صﺋﺎﺻﺧﻟا و تﺎ ﺿرﻔﻟا

52

ﺔ ﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻟا لﻼﺧ نﻣ ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻞﯾﻠﺣﺗﻟا ﻰﻠﻋ ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا مﺎظﻧﻟا تﺎﺳﺎ ﻌﻧا

54

1 . ﺔ ﻧازﯾﻣﻟا

54

2 . ﺞﺋﺎﺗﻧﻟا تﺎ ﺎﺳﺣ لودﺟ

62

3 . ﺔﻧزﺧﻟا ﺔﻟوﯾﺳ لودﺟ )

ﺔ دﻘﻧﻟا تﺎﻘﻓدﺗﻟا ﺔﻣﺋﺎﻗ .(

67

4 . لﺎﻣﻟا سأر تارﯾﻐﺗﺑ صﺎﺧ لودﺟ

74

5 . ﺔ ﻟﺎﻣﻟا فوﺷﻛﻟا ﺣﻠﻣ

75

6 جاردﻹا و م ﯾﻘﺗﻟا دﻋاوﻗ و تﺎ ﺎﺳﺣﻟا ﺔﻧودﻣ

76

ﻲﻧﺎﺛﻟا ﻞﺻﻔﻟا ﺔﺻﻼﺧ

82

ثﻟﺎﺛﻟا ﻞﺻﻔﻟا :

ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻞﯾﻠﺣﺗﻠﻟ ﻞﺧدﻣ

83 - 125

دﯾﻬﻣﺗ

84

ثﺣ ﻣﻟا لوﻷا

: ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻞﯾﻠﺣﺗﻟا لوﺣ ﺔﻣﺎﻋ م ﻫﺎﻔﻣ 85

(8)

.

3

ﻪﻓادﻫأو ﻪﻋاوﻧأ و ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻞﯾﻠﺣﺗﻟا تﺎﻣوﻘﻣ

87

.

4

ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻞﯾﻠﺣﺗﻟا ﺔ ﻠﻣﻌﻟ ﺔﻣزﻼﻟا تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟا

91

ﺔ ﻟﺎﻣﻟا بﺳﻧﻟﺎ ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻞﯾﻠﺣﺗﻟا 93

.

1

بﺳﻧﻟا مادﺧﺗﺳﻻا ورﺷو ﺔ ﻟﺎﻣﻟا

93

.

2

ﻞﯾﻐﺷﺗﻟا بﺳﻧ و ﺔﻟوﯾﺳﻟا بﺳﻧ

94

.

3

ﺔ ﺣرﻟا بﺳﻧ و ﺔ ﻧوﯾدﻣﻟا ﺔ ﺳﻧ

99

تﺎﻘﻓدﺗﻟا و ﻞ وﻣﺗﻟا لوادﺟ مادﺧﺗﺳﺎ ﻲ ﻣﺎﻧﯾدﻟاو نﻛﺎﺳﻟا ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻞﯾﻠﺣﺗﻟا

ﺔ دﻘﻧﻟا 106

1 . نﻛﺎﺳﻟا ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻞﯾﻠﺣﺗﻟا

106

2 . ﻞ وﻣﺗﻟا لوادﺟ مادﺧﺗﺳﺎ ﻞﯾﻠﺣﺗﻟا PCG-82

) تﺎﻣادﺧﺗﺳﻻاو دراوﻣﻟا لودﺟ (

109

3 . ﺔ دﻘﻧﻟا تﺎﻘﻓدﺗﻟا لودﺟ مادﺧﺗﺳﺎ ﻞﯾﻠﺣﺗﻟا

115

ﻊ ارﻟا ثﺣ ﻣﻟا :

ءادﻷا م ﯾﻘﺗﻟ ثﯾدﺣ بوﻠﺳﺄ نزاوﺗﻣﻟا ءادﻷا ﺔﻗﺎط 119

1 . نزاوﺗﻣﻟا ءادﻷا ﺔﻗﺎط ﻒرﻌﺗ

119

2 . نزاوﺗﻣﻟا ءادﻷا ﺔﻗﺎط ﻟ ةزﯾﻣﻣﻟا صﺋﺎﺻﺧﻟا

120

3 . نزاوﺗﻣﻟا ءادﻷا ﺔﻗﺎط فادﻫأ

121

4 . نزاوﺗﻣﻟا ءادﻷا ﺔﻗﺎط روﺎﺣﻣ

122

ثﻟﺎﺛﻟا ﻞﺻﻔﻟا ﺔﺻﻼﺧ

125

ﻟا ﻞﺻﻔﻟا ﻊ ار

: ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻞﯾﻠﺣﺗﻟا ﻰﻠﻋ ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا مﺎظﻧﻟا تﺎﺳﺎ ﻌﻧا

126 - 169

دﯾﻬﻣﺗ

127

لوﻷا ثﺣ ﻣﻟا :

ةوﺧﻹا ﺔ رﺷﻟ ﺔ ﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻟا ضرﻋ ﻰﻠﻋ ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا مﺎظﻧﻟا سﺎ ﻌﻧا روﻣﻋ

128

1 . روﻣﻋ ةوﺧﻹا ﺔ رﺷ ﻒرﻌﺗﻟا

128

2 . ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا طﺧﻣﻟاو ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا مﺎظﻧﻟا ﻓو روﻣﻋ ةوﺧﻹا ﺔ رﺷ تﺎ ﻧازﯾﻣ ضرﻋ

ﻲﻧطوﻟا

128

3 . روﻣﻋ ةوﺧﻹا ﺔ رﺷﻟ نﯾﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا طﺧﻣﻟا و مﺎظﻧﻟا ﻓو تﺎ ﻧازﯾﻣﻟا ضرﻋ ﺔﻧرﺎﻘﻣ

132

روﻣﻋ ةوﺧﻹا ﺔ رﺷ ﻲﻓ ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻞﯾﻠﺣﺗﻟا ﻰﻠﻋ ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا مﺎظﻧﻟا سﺎ ﻌﻧا 138

1 . ﺔ رﺷﻟ نﯾﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا طﺧﻣﻟاو مﺎظﻧﻟا ﻓو ةدﻌﻣﻟا ﺔ ﻧازﯾﻣﻟا نﻣ ﺔﻘﺗﺷﻣﻟا ﺔ ﻟﺎﻣﻟا بﺳﻧﻟا ﺔﻧرﺎﻘﻣ

138

(9)

2 . روﻣﻋ ةوﺧﻹا ﺔ رﺷﻟ نﯾﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا طﺧﻣﻟاو مﺎظﻧﻟا ﻓو دﻌﻣﻟا ﺞﺋﺎﺗﻧﻟا تﺎ ﺎﺳﺣ لودﺟ ﺔﻧرﺎﻘﻣ

142

3 . طﺧﻣﻟاو مﺎظﻧﻟا ﻓو ﺔ ﻧازﯾﻣﻟاو ﺞﺋﺎﺗﻧﻟا بﺎﺳﺣ لودﺟ نﻣ ﺔﻘﺗﺷﻣﻟا ﺔ ﻟﺎﻣﻟا بﺳﻧﻟا ﺔﻧرﺎﻘﻣ

روﻣﻋ ةوﺧﻹا ﺔ رﺷﻟ نﯾﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا

145

رﻋ ﻰﻠﻋ ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا مﺎظﻧﻟا سﺎ ﻌﻧا ﻊﻣﺟﻣﻟ مﻷا ﺔﺳﺳؤﻣﻠﻟ ﺔ ﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻟا ض

لادﯾﺻ 147

1 . لادﯾﺻ ﻊﻣﺟﻣ ﻒرﻌﺗﻟا

147

2 . طﺧﻣﻟاو ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا مﺎظﻧﻟا ﻓو لادﯾﺻ ﻊﻣﺟﻣﻟ مﻷا ﺔﺳﺳؤﻣﻟا تﺎ ﻧازﯾﻣ ضرﻋ

ﻲﻧطوﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا

148

3 . لادﯾﺻ ﻊﻣﺟﻣﻟ مﻷا ﺔﺳﺳؤﻣﻠﻟ نﯾﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا طﺧﻣﻟاو مﺎظﻧﻟا ﻓو تﺎ ﻧازﯾﻣﻟا ضرﻋ ﺔﻧرﺎﻘﻣ

152

ﻊ ارﻟا ثﺣ ﻣﻟا :

ﻊﻣﺟﻣﻟ مﻷا ﺔﺳﺳؤﻣﻟا ﻲﻓ ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻞﯾﻠﺣﺗﻟا ﻰﻠﻋ ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا مﺎظﻧﻟا سﺎ ﻌﻧا

لادﯾﺻ 158

1 . ﺔﺳﺳؤﻣﻠﻟ نﯾﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا طﺧﻣﻟاو مﺎظﻧﻟا ﻓو ةدﻌﻣﻟا ﺔ ﻧازﯾﻣﻟا نﻣ ﺔﻘﺗﺷﻣﻟا ﺔ ﻟﺎﻣﻟا بﺳﻧﻟا ﺔﻧرﺎﻘﻣ

لادﯾﺻ ﻊﻣﺟﻣﻟ مﻷا

158

2 . مﺎظﻧﻟا ﻓو دﻌﻣﻟا ﺞﺋﺎﺗﻧﻟا تﺎ ﺎﺳﺣ لودﺟ ﺔﻧرﺎﻘﻣ نﯾﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا طﺧﻣﻟا و

مﻷا ﺔﺳﺳؤﻣﻠﻟ

لادﯾﺻ ﻊﻣﺟﻣﻟ

163

3 . طﺧﻣﻟاو مﺎظﻧﻟا ﻓو ﺔ ﻧازﯾﻣﻟاو ﺞﺋﺎﺗﻧﻟا بﺎﺳﺣ لودﺟ نﻣ ﺔﻘﺗﺷﻣﻟا ﺔ ﻟﺎﻣﻟا بﺳﻧﻟا ﺔﻧرﺎﻘﻣ

لادﯾﺻ ﻊﻣﺟﻣﻟ مﻷا ﺔﺳﺳؤﻣﻠﻟ نﯾﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا

167

ﻊ ارﻟا ﻞﺻﻔﻟا ﺔﺻﻼﺧ

169

ﺔﻣﺎﻌﻟا ﺔﻣﺗﺎﺧﻟا

171

ﻊﺟارﻣﻟا ﺔﻣﺋﺎﻗ

175

ﺣﻼﻣﻟا

182

(10)

مﻗرﻟا ﯾﺑﻟا

ــــــــــ نﺎ ﺔﺣﻔﺻﻟا

1 ﺔ ﻟﺎﻣﻟا ررﺎﻘﺗﻟا دادﻋﻹ ﺔ ﻟودﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣﻟا )

IFRS ( 31

2 ﺔ ﻟودﻟا ﺔ ﺑﺳﺎﺣﻣﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣﻟا )

IAS ( 32

3 لوﺻﻷا رﺻﺎﻧﻋ ضرﻋ نﯾﺑﯾ ﺔﻠﻔﻘﻣ ﺔ ﻧازﯾﻣﻟ جذوﻣﻧ

59 4 موﺻﺧﻟا رﺻﺎﻧﻋ ضرﻋ نﯾﺑﯾ ﺔﻠﻔﻘﻣ ﺔ ﻧازﯾﻣﻟ جذوﻣﻧ

61 5 ﺔﻌ ﺑطﻟا بﺳﺣ ﺞﺋﺎﺗﻧﻟا تﺎ ﺎﺳﺣ

65 6 ﺔﻔ ظوﻟا بﺳﺣ ﺞﺋﺎﺗﻧﻟا تﺎ ﺎﺳﺣ

66 7 ةرﺷﺎ ﻣﻟا ﺔﻘرطﻟا ﻓو ﺔ ﻠﯾﻐﺷﺗﻟا ﺔطﺷﻧﻸﻟ ﺔ دﻘﻧﻟا تﺎﻘﻓدﺗﻟا بﺎﺳﺣ ﺔ ﻔ

72 8 ةرﺷﺎ ﻣﻟا رﯾﻏ ﺔﻘرطﻟا ﻓو ﺔ ﻠﯾﻐﺷﺗﻟا ﺔطﺷﻧﻸﻟ ﺔ دﻘﻧﻟا تﺎﻘﻓدﺗﻟا بﺎﺳﺣ ﺔ ﻔ

74 9 ﻞﺟﻷا ﺳوﺗﻣﻟاو ﻞ وطﻟا ﻞ وﻣﺗﻟا لودﺟ نﻣ لوﻷا ءزﺟﻟا .

110 10 نوﻣﺿﻣ ﻞ وﻣﺗﻟا لودﺟ نﻣ ﻲﻧﺎﺛﻟا ءزﺟﻟا

) ﻞﺟﻷا رﯾﺻﻘﻟا (

112 11 ﺔﺳﺳؤﻣﻠﻟ ﺔ ﺳﺎﺳﻷا ﻒﺋﺎظوﻠﻟ ﺔ دﻘﻧﻟا تﺎﻘﻓدﺗﻟا

116 12 ﺔﻧﺳﻟ ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا مﺎظﻧﻟا ﻓو رﺟﻸﻟ روﻣﻋ ةوﺧﻹا ﺔ رﺷ لوﺻأ 2011

129 13 ﺔﻧﺳﻟ ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا مﺎظﻧﻟا ﻓو رﺟﻸﻟ روﻣﻋ ةوﺧﻹا ﺔ رﺷ موﺻﺧ 2011

130 14 ﺔﻧﺳﻟ ﻲﻧطوﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا طﺧﻣﻟا ﻓو رﺟﻸﻟ روﻣﻋ ةوﺧﻹا ﺔ رﺷ لوﺻأ 2011

131 15 ﺔﻧﺳﻟ ﻲﻧطوﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا طﺧﻣﻟا ﻓو رﺟﻸﻟ روﻣﻋ ةوﺧﻹا ﺔ رﺷ موﺻﺧ 2011

132 16 ﺔ رﺷﻟ ﺔرﺎﺟﻟا رﯾﻏ لوﺻﻷا ةوﺧﻹا

طﺧﻣﻟا و ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا مﺎظﻧﻟا ﻓو روﻣﻋ

ﺔﻧﺳﻟ ﻲﻧطوﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا 2011

133 17 طﺧﻣﻟا و ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا مﺎظﻧﻟا ﻓو روﻣﻋ ةوﺧﻹا ﺔ رﺷﻟ ﺔرﺎﺟﻟا لوﺻﻷا

ﺔﻧﺳﻟ ﻲﻧطوﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا 2011

134 18 ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا مﺎظﻧﻟا ﻓو رﺟﻸﻟ روﻣﻋ ةوﺧﻹا ﺔ رﺷ موﺻﺧ ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا طﺧﻣﻟا و

ﺔﻧﺳﻟ ﻲﻧطوﻟا 2011

136 19 ﺔ رﺷﻟ ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ﻲﻧطوﻟا طﺧﻣﻟاو ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا مﺎظﻧﻠﻟ ﺎﻘﻓو ﺔ وﺳﺣﻣﻟا ﺔ ﻟﺎﻣﻟا بﺳﻧﻟا

روﻣﻋ ةوﺧﻹا

138 20 ﺔﻧﺳﻟ ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا مﺎظﻧﻟا ﻓو روﻣﻋ ﺔ رﺷﻟ ﺞﺋﺎﺗﻧﻟا بﺎﺳﺣ لودﺟ 2011

143 21 لودﺟ ﻓو روﻣﻋ ﺔ رﺷﻟ ﺞﺋﺎﺗﻧﻟا بﺎﺳﺣ ﺔﻧﺳﻟ ﻲﻧطوﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا طﺧﻣﻟا

2011 144

(11)

22 طﺧﻣﻟاو مﺎظﻧﻠﻟ ﺎﻘﻓو ﺔ ﻧازﯾﻣﻟا و ﺞﺋﺎﺗﻧﻟا تﺎ ﺎﺳﺣ لودﺟ نﻣ ﺔﻘﺗﺷﻣﻟا ﺔ ﻟﺎﻣﻟا بﺳﻧﻟا ضﻌ

روﻣﻋ ةوﺧﻹا ﺔ رﺷﻟ ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا

146 23 ﺔﻧﺳﻟ ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا مﺎظﻧﻟا ﻓو لادﯾﺻ ﻊﻣﺟﻣﻟ مﻷا ﺔﺳﺳؤﻣﻟا لوﺻأ 2010

148 24 لادﯾﺻ ﻊﻣﺟﻣﻟ مﻷا ﺔﺳﺳؤﻣﻟا موﺻﺧ ﺔﻧﺳﻟ ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا مﺎظﻧﻟا ﻓو

2010 149

25 ﺔﻧﺳﻟ ﻲﻧطوﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا طﺧﻣﻟا ﻓو لادﯾﺻ ﻊﻣﺟﻣﻟ مﻷا ﺔﺳﺳؤﻣﻟا لوﺻأ 2009

150 26 ﺔﻧﺳﻟ ﻲﻧطوﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا طﺧﻣﻟا ﻓو لادﯾﺻ ﻊﻣﺟﻣﻟ مﻷا ﺔﺳﺳؤﻣﻟا موﺻﺧ 2009

151 27 لادﯾﺻ ﻊﻣﺟﻣﻟ مﻷا ﺔﺳﺳؤﻣﻠﻟ ﺔرﺎﺟﻟا رﯾﻏ لوﺻﻷا

و ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا مﺎظﻧﻟا ﻓو

ﻲﻧطوﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا طﺧﻣﻟا

153 28 طﺧﻣﻟا و ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا مﺎظﻧﻟا ﻓو لادﯾﺻ ﻊﻣﺟﻣﻟ مﻷا ﺔﺳﺳؤﻣﻠﻟ ﺔرﺎﺟﻟا لوﺻﻷا

ﻲﻧطوﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا

154 29 طﺧﻣﻟا و ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا مﺎظﻧﻟا ﻓو لادﯾﺻ ﻊﻣﺟﻣﻟ مﻷا ﺔﺳﺳؤﻣﻟا موﺻﺧ

ﻲﻧطوﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا

156 30 ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ﻲﻧطوﻟا طﺧﻣﻟاو ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا مﺎظﻧﻠﻟ ﻓو ﺔ وﺳﺣﻣﻟا ﺔ ﻟﺎﻣﻟا بﺳﻧﻟا

لادﯾﺻ ﻊﻣﺟﻟ مﻷا ﺔﺳﺳؤﻣﻠﻟ

158 31 ﺔﻧﺳﻟ ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا مﺎظﻧﻟا ﻓو لادﯾﺻ ﻊﻣﺟﻟ مﻷا ﺔﺳﺳؤﻣﻠﻟ ﺞﺋﺎﺗﻧﻟا بﺎﺳﺣ لودﺟ

2010 164

32 ﻓو لادﯾﺻ ﻊﻣﺟﻟ مﻷا ﺔﺳﺳؤﻣﻠﻟ ﺞﺋﺎﺗﻧﻟا بﺎﺳﺣ لودﺟ ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا طﺧﻣﻟا

ﺔﻧﺳﻟ ﻲﻧطوﻟا

2009 166

33 طﺧﻣﻟاو مﺎظﻧﻠﻟ ﺎﻘﻓو ﺔ ﻧازﯾﻣﻟا و ﺞﺋﺎﺗﻧﻟا تﺎ ﺎﺳﺣ لودﺟ نﻣ ﺔﻘﺗﺷﻣﻟا ﺔ ﻟﺎﻣﻟا بﺳﻧﻟا ضﻌ

لادﯾﺻ ﻊﻣﺟﻣﻟ مﻷا ﺔﺳﺳؤﻣﻠﻟ نﯾﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا

167

مﻗرﻟا ﯾﺑﻟا

ـــــــــــــ نﺎ ﺔﺣﻔﺻﻟا

1 ﻓاوﺗﻟا نﯾﺑ ﺔﻗﻼﻌﻟا ،

ةرﯾﺎﻌﻣﻟا ،

دﯾﺣوﺗﻟا 8

2 تاوطﺧ دادﻋإ

ﻲﻟودﻟا ﺔ ﺳﺎﺣﻣﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣ سﻠﺟﻣﻟ ﺎﻘﻓ و رﯾﯾﺎﻌﻣﻟا

29 3 ﺔ ﻟﺎﻣﻟا ﺔ ﻧازﯾﻣﻟا .

106

(12)

مﻗرﻟا نﺎـــــــﯾﺑﻟا

ﺔﺣﻔﺻﻟا

01 ﺔﻧﺳﻟ ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا مﺎظﻧﻟا ﻓو روﻣﻋ ﺔﺳﺳؤﻣ لوﺻأ 2011

182 02 ﺔﻧﺳﻟ ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا مﺎظﻧﻟا ﻓو روﻣﻋ ﺔﺳﺳؤﻣ موﺻﺧ 2011

183 03 ﺔﻧﺳﻟ ﺔﻌﺟارﻣﻟا نازﯾﻣ 2011

184 4 مﻗر ﺔﻣ ﻠﻌﺗﻟا 02

ﺦرﺎﺗﺑ ةردﺎﺻﻟا 29

ر وﺗﻛأ 2009 ﺔ ﻟﺎﻣﻟا ةرازو نﻋ

192 05 ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا مﺎظﻧﻟا ﻓو روﻣﻋ ﺔﺳﺳؤﻣﻟ ﺞﺋﺎﺗﻧﻟا بﺎﺳﺣ لودﺟ

201 06 ﺔﻧﺳﻟ ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا مﺎظﻧﻟا ﻓو لادﯾﺻ ﻊﻣﺟﻣﻟ مﻷا ﺔﺳﺳؤﻣﻟا لوﺻأ 2010

202 07 لادﯾﺻ ﻊﻣﺟﻣﻟ مﻷا ﺔﺳﺳؤﻣﻟا موﺻﺧ ﺔﻧﺳﻟ ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا مﺎظﻧﻟا ﻓو

2010 203

08 ﺔﻧﺳﻟ ﻲﻧطوﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا طﺧﻣﻟا ﻓو لادﯾﺻ ﻊﻣﺟﻣﻟ مﻷا ﺔﺳﺳؤﻣﻟا لوﺻأ 2009

204 09 ﻲﻧطوﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا طﺧﻣﻟا ﻓو لادﯾﺻ ﻊﻣﺟﻣﻟ مﻷا ﺔﺳﺳؤﻣﻟا موﺻﺧ

205 10 ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا مﺎظﻧﻟا ﻓو لادﯾﺻ ﻊﻣﺟﻣﻟ مﻷا ﺔﺳﺳؤﻣﻠﻟ ﺞﺋﺎﺗﻧﻟا بﺎﺳﺣ لودﺟ ﺔﻧﺳﻟ

2010 206

11 ﻲﻧطوﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا طﺧﻣﻟا ﻓو لادﯾﺻ ﻊﻣﺟﻣﻟ مﻷا ﺔﺳﺳؤﻣﻠﻟ ﺞﺋﺎﺗﻧﻟا بﺎﺳﺣ لودﺟ

ﺔﻧﺳﻟ 2009 207

(13)

ﺔ رﻌﻟا ﺔﻐﻠﻟﺎ ﺢﻠطﺻﻣﻟا

ﺔ ﺑﻧﺟﻷا ﺔﻐﻠﻟﺎ ﺢﻠطﺻﻣﻟا

زﻣرﻟا

نﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻠﻟ ﺔ رﻣﻷا ﺔ ﻌﻣﺟﻟا American accounting association

AAA

دﺎ ﻣﻟا سﻠﺟﻣ ﺔ ﺑﺳﺎﺣﻣﻟا

Accounting Principles Board APB

ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا دﯾﺣوﺗﻠﻟ ﺔ ﺳﻧرﻔﻟا ﺔ ﻌﻣﺟﻟا Association française de normalisation

AFNOR

نﯾﯾﻧوﻧﺎﻘﻟا نﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻠﻟ ﻲ رﻣﻷا دﻬﻌﻣﻟا American Institute For Certified Public

Accountants AICPA

ﺔ ﻟﺎﻣﻟا ﺔ ﺳﺎﺣﻣﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣ سﻠﺟﻣ ﻲ رﻣﻷا

Financial Accounting Standards Board FASB

ﺔ ﻟودﻟا ﺔ ﺳﺎﺣﻣﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣ ﺔﻧﺟﻟ International Accounting Standards Commutée

IASC

ﺔ ﻟودﻟا ﺔ ﺳﺎﺣﻣﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣ International Accounting Standards

IAS

ﺔ ﻟودﻟا ﺔ ﺳﺎﺣﻣﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣ سﻠﺟﻣ International Accounting Standards Board

IASB

ﺔ ﻟودﻟا ﺔ ﺑﺳﺎﺣﻣﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣﻟا ﺔﻧﺟﻟ ﺔﺳﺳؤﻣ International Accounting Standard Committee

Foundation IASCF

زﻠ وو ارﺗﻠﺟﻧإ ﻲﻓ نﯾﯾﻧوﻧﺎﻘﻟا نﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا دﻬﻌﻣ Institute of Chartered Accountants in England and

Wales ICAEW

نﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻠﻟ ﻲﻟودﻟا دﺎﺣﺗﻻا International fédération of accounting

IFAC

ﺔ ﻟودﻟا ﺔ ﻟﺎﻣﻟا ررﺎﻘﺗﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣ International Financial Reporting Standards.

IFRS

ﻲﻟﺎﻣﻟا غﻼ ﻹا و تارﯾﺳﻔﺗﻠﻟ ﺔ ﻟودﻟا ﺔﻧﺟﻠﻟا International financial reporting interpretations

committee IFRIC

ﺔ ﻟودﻟا ﺔﻣظﻧﻣﻟا ﺔ ﻟﺎﻣﻟا قاروﻷا تﺎﺋﯾﻬﻟ

International Organisation of Securities Commission

IOSCO

ﺔﻟوﺑﻘﻣﻟاو ﺎﻬﯾﻠﻋ فرﺎﻌﺗﻣﻟا ﺔ ﺑﺳﺎﺣﻣﻟا دﺎ ﻣﻟا ﺎﻣﺎﻋ ﻻوﺑﻗ

Generally Accepted Accounting Principles GAAP

ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا مﺎظﻧﻟا Système Comptable Financier

SCF

ﺎﻣﻟا قاروﻷا ﺔﺋﯾﻫ ﺔ ﻟ

Securities Exchange Commission SEC

رﯾﺳﻔﺗ ﺔﻧﺟﻟ ا

ﺔ ﻟودﻟا ﺔ ﺳﺎﺣﻣﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣ ت .

Standing Interprétation Commutée SIC

(14)

(15)

دﻬﺷ ت ﺔﻘ ﻣﻋو ﺔﻋرﺎﺳﺗﻣ تﻻوﺣﺗ رﺋازﺟﻟا تﺳﻣﻟ

ﺎﻘﻧ ةدﻋ ﻲﻓ ﺎﻫزرﺑأ

لوﺣﺗ ﻲﻛارﺗﺷﻻا نﻣ ﺎﻫدﺎﺻﺗﻗا

ﻪﺟوﻣﻟا قوﺳﻟا دﺎﺻﺗﻗا ﻰﻟإ

،ﺔﺳﻓﺎﻧﻣﻟا ﺔرﺣو ةرﺎﺟﺗﻟا ررﺣﺗ ﻰﻠﻋ مﺋﺎﻘﻟا ذ و

كﻟ ﻲﻋﺎﻣﺗﺟﻻا لﺎﻣﻟا سأر ﺢﺗﻓ

صاوﺧﻠﻟ ﺔ ﻣوﻣﻌﻟا ﺎﻬﺗﺎﺳﺳؤﻣﻟ و

رﺋازﺟﻟا ﺔﺻروﺑ ءﺎﺷﻧإ ﺔ ﻣﻟﺎﻌﻟا ةرﺎﺟﺗﻟا ﺔﻣظﻧﻣﻟ مﺎﻣﺿﻧﻻا ﻰﻠﻋ ﻞﻣﻌﻟاو

نﻣ ﺔﻋوﻣﺟﻣ ﻞﻣﺣ ذﻟا دﯾدﺟﻟا ﻲﻣﻟﺎﻌﻟا مﺎظﻧﻟا تازارﻓإ ﻻإ وﻫ ﺎﻣ اذﻫ ﻞ ،ﻲروﻷا دﺎﺣﺗﻻا ﻊﻣ ﺔﻛارﺷﻟاو ﺎﻬﻧﻣ ﺔ ﻣﺎﻧﻟا صﺧﻷﺎ و لودﻟا تارارﻗ ﻰﻠﻋ ﺢﺿاوﻟا رﺛﻷا تاذ ﺔ دﺎﺻﺗﻗﻻا تارﯾﻐﺗﻣﻟا .

ارﯾ نأ دﺑﻻ ﻪﺟوﺗﻟا اذﻫ ﻲﻓ حﺎﺟﻧﻠﻟ و ﺎﻬﻧﻣ ﺔ ﺳﺎ ﺳﻟا ةدﻌﺻﻷا ﻊ ﻣﺟ ﻰﻠﻋ تﺎﺣﻼﺻﻹا نﻣ ﺔﻋوﻣﺟﻣ ﻪﻘﻓ

تﺎﺣﻼﺻإ ةدﻌ مﺎ ﻘﻟا ﻰﻠﻋ ﺔرﺋازﺟﻟا ﺔﻣو ﺣﻟا تﻔ ﻋ دﻘﻓ ، دﺎﺻﺗﻗﻻا ﺷﻟﺎ ﻠﻌﺗﯾ ﺎﻣ ﺎﺻوﺻﺧو ﺔ ﻋﺎﻣﺗﺟﻻا ﻩرﺎ ﺗﻋﺎ ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا مﺎظﻧﻟا حﻼﺻإ ﻲﻓ كﻟذ ﻞﺛﻣﺗو ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا بﻧﺎﺟﻟا ﺎﻬﻧﻣ ﺔ دﺎﺻﺗﻗا بﻧاوﺟ ةدﻋ تﺳﻣ ﺔﻣوﻠﻌﻣﻠﻟ اردﺻﻣ ﻲﻫ دارﻓأ مأ تﺎﺳﺳؤﻣ تﻧﺎ ءاوﺳ قوﺳﻟا ﻲﻓ ﺔﻠﻣﺎﻌﺗﻣﻟا فارطﻷا ﻞ نﻻ ،ﺔ ﻟﺎﻣﻟاو ﺔ ﺑﺳﺎﺣﻣﻟا

قوﺳﻟا نﻻ ﻞﻛﻟا ﻞﺑﻗ نﻣ ﺔﻣوﻬﻔﻣ ﺔﻣوﻠﻌﻣﻟا ﻩذﻫ نوﻛﺗ نأ ﻲﻐ ﻧ و ،ﺔﻣوﻠﻌﻣﻠﻟ ةردﺻﻣ وأ ﺔﻠﺑﻘﺗﺳﻣ ﺎﻣإ ﺢ ﺻأ

ﺔ ﻣﻟﺎﻌﻟﺎ مﺳﺗﯾ ثﯾﺣ

ﻻ نﯾﺑ رﯾ ﻪ ﻓ نﯾﻠﻣﺎﻌﺗﻣﻟا

ﻻو ﺔ رﺗﺷﻣ ﺔﻐﻟ ﻻ أ

ﻣ ﺔﻓﺎﻘﺛ ﻻو ﻞﺻ ﺔ رﺗﺷ

ﺎﻣ وﻫو ﺑﺳ نﺎ

ﺎ

ﺳ ﺋر ﺎ و ﻞﻣﺎﻌﺗﻠﻟ ﺔﻐﻟ دﺎﺟﯾإ ﻲﻓ ﻟا

ﺔ ﻣﻟﺎﻌﻟا ﺔﻐ ﺻﻟا ﻲﺳﺗﻛﺗ ﻞﺻاوﺗ .

ﻣﻟا نﻣ دﯾدﻌﻟا موﻘﺗ تﺎﺳﺳؤ

ﺔ ﻟﺎﻣﻟا تﺎﻧﺎ ﺑﻟا ضرﻋو دادﻋﺈﺑ ﺔﻧﯾﺎ ﺗﻣ ﺔ ﺑﺳﺎﺣﻣ ﺔﻣظﻧﻷ ﺎﻘﻓو

ءﺎﺟرأ ﻒﻠﺗﺧﻣ ﻲﻓ

ﺗﺳﻣﻟ مﻟﺎﻌﻟا

،تﺎﻧﺎ ﺑﻟا كﻠﺗ ﻲﻠﻣﻌ ﺔﻔﻠﺗﺧﻣ ﺎﻫدﺟﯾﺳ تﺎﻧﺎ ﺑﻟا كﻠﺗﻟ صﺣﻔﺗﻣﻟا نﻛﻟ

ﻪﻧأ مﻏر كﻠﺗ نأ ودﺑﯾ دﻗ

تﺎﻧﺎ ﺑﻟا

رﺧأو دﻠﺑ نﯾﺑ ﺔﻬﺑﺎﺷﺗﻣ

، تﺎﻓﻼﺗﺧﻻا ﻩذﻫ فﻼﺗﺧا جﺎﺗﻧ نو دﻗ ﺎﻫدرﻣ

ﺔ دﺎﺻﺗﻗﻻاو ﺔ ﻋﺎﻣﺗﺟﻻا فورظﻟا

ﺔ ﻧوﻧﺎﻘﻟاو

،نادﻠﺑﻠﻟ دﻗ ﺎﻣ

ﯾ ﺔﻟود ﻞ نإ ﻰﻟإ ﻊﺟر

ﺎﻫرﺎ ﺗﻋا ﻲﻓ ذﺧﺄﺗ ﺔ ﺑﻠﺗ

تﺎﺟﺎ ﺗﺣا ﻲﻣدﺧﺗﺳﻣ تﺎﺋﻓ ﻒﻠﺗﺧﻣ

ﺔ ﻟﺎﻣﻟا تﺎﻧﺎ ﺑﻟا

دادﻋإ تﺎ ﻠطﺗﻣ ﻊﺿو دﻧﻋ ﺎ ﻠﺣﻣ ﺔ ﻟﺎﻣﻟا تﺎﻧﺎ ﺑﻟا

.

نأ ﺎﻣ أ ءﻻؤﻫ ﻞﻛﻟ بﺳﺎﻧﻣﻟا خﺎﻧﻣﻟا رﺋازﺟﻟا رﻓوﺗ ﻰﺗﺣو ،ﺔﻣوﻠﻌﻣﻟا ﺔﻐﻟ ﻲﻫ ﺎﻬﻣادﺧﺗﺳا ن ﻣ ﺔﻐﻟ مﻫ

ﺔ ﺑﺳﺎﺣﻣو ﺔ ﻟﺎﻣ تﺎﻣوﻠﻌﻣ رﻓو و بﯾﺟﺗﺳ ﻰﺗﺣ ﺔﻧورﻣﻟا نﻣ ردﻘ ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ﺎﻬﻣﺎظﻧ مﺳﺗﯾ نأ دﺑ ﻻ نﯾﻠﻣﺎﻌﺗﻣﻟا دﻋﺎﺳﺗ ﺔ ﻋوﻧ تاذ مﻬﺗﺎﺳﺳؤﻣ رﯾﯾﺳﺗ وﺣﻧ ةدﯾﺷرﻟا تارارﻘﻟا ذﺎﺧﺗا ﻰﻠﻋ ﺎﻬﻟ ﺔ ﻟﺎطﻟا فارطﻷا تﺎﺟﺎ ﺗﺣا ﻲﺑﻠﺗو

رﺋازﺟﻟا دﺎﺻﺗﻗﻻا وﻣﻧو روطﺗ ﺔﻠﺟﻋ ﻊﻓد ﻰﻟا ﻲﻣرﯾ ﻪﻠ و .

و ةرﺎﺷﻹا ﻲﻐ ﻧﯾ نأ ﻰﻟإ

ﻪﺗﺧﺳﻧ ﻲﻓ ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ﻲﻧطوﻟا طﺧﻣﻟا ﻲﻓ ﻞﺛﻣﺗﻣﻟاو تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟا ردﺻﻣ /

35

75

ﻲﻓ ﺔﺧرؤﻣﻟا /

27

/

04

ﯾﺎﻌﻣ بﺳﺣ ﻊﺿو

1975

رﯾ ﻻ وﻬﻓ طﺧﻣﻟا وأ ﻪﺟوﻣﻟا دﺎﺻﺗﻗﻻا دﯾدﺟﻟا ﻪﺟوﺗﻟا رﯾﺎﺳ

ﻻو تﺎ ﺟﺎﺣ ﻲﺑﻠﯾ ﻞ

ﺎﻬﻧﻣ ر ذﻧ صﺋﺎﻘﻧﻟا نﻣ ﺔﻠﻣﺟ لﺎﺛﻣﻟا ﻞﯾﺑﺳ ﻰﻠﻋ دﺟﻧﻓ ،ﺔﻣوﻠﻌﻣﻠﻟ ﺔﻠﻣﻌﺗﺳﻣﻟا فارطﻷا

ﺔ ﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻟا نأ ﺔ ﻘ ﻘﺣﻟا ﺔﻣ ﻘﻟا نﻋ رﺑﻌﺗ ﻻ ﻞﺻاوﺗﻟا ﺔﻐﻟ ﻲﻫو ﻪﺗﺎﺟرﺧﻣ مﻫأ رﺑﺗﻌﺗ ﻲﺗﻟا

(16)

بﺋارﺿﻟا ﺢﻟﺎﺻﻣ ﺢﻟﺎﺻﻟ ﺔﻬﺟوﻣو ةدﯾﻔﻣ ﻲﻫﺎﻣ ﺔﻟودﻟا ﻰﻧﻌﻣ

.

ﺔﻧزﺧﻟا ﻓدﺗ لودﺟ لوادﺟﻟا ضﻌ دوﺟو مدﻋ ﻰﻟإ ﺔﻓﺎﺿﻹﺎ تﺎ ﻟوؤﺳﻣ دﯾدﺣﺗ ﻲﻓ ﺔ ﻣﻫأ نﻣ ﻪﻟ ﺎﻣﻟ

ﺳﺳؤﻣﻟا ﻞﺧاد ﻒﺋﺎظوﻟا ﻒﻠﺗﺧﻣ ذﺎﺧﺗا ﻞﯾﻬﺳﺗو ﺔ

،ﺔﻣ ﻠﺳﻟا تارارﻘﻟا طﺧﻣﻟا وﺗﺳﻣ ﻰﻠﻋ صﺋﺎﻘﻧﻟا ﻩذﻫ

تﻠﻌﺟ ﻲﻧطوﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا نوﻌ طﺗﺳ ﻻ مﻬﺳﻔﻧأ تﺎﺳﺳؤﻣﻟا رﯾﺳﻣ ﻰﺗﺣو ﺔ ﻠﺣﻣﻟا تﺎﺳﺳؤﻣﻟا ﻊﻣ نﯾﻠﻣﺎﻌﺗﻣﻟا

تاذ ﺔﻘ ﻗد تﺎﻣوﻠﻌﻣ ﻰﻠﻋ ﻲﻧﺑﻣ ﻲﻣﻠﻋ م ﯾﻘﺗو ص ﺧﺷﺗو طﺧﺗ نﻣ مﻬﺑ ﺔطوﻧﻣﻟا ﺔرﯾﯾﺳﺗﻟا لﺎﻣﻋﻷﺎ مﺎ ﻘﻟا ﺔ ﻟﺎﻋ ﺔ ﻗوﺛوﻣ .

أ ﺎﻣ ن ﺔﺻﺎﺧو ةرﻣﺛﺗﺳﻣﻟا تﺎ رﺷﻟا ﻞﻣﻌﺗ ﻲﺗﻟاو ﺔ ﺑﻧﺟﻷا

طﺧﻣﻟا ﻞﻣﻌﺗﺳﺗ ﻻ تﺎﻗورﺣﻣﻟا عﺎطﻗ ﻲﻓ

ﻞﺑ ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تﺎ ﺎﺳﺣو ﺎﻬﺗﺎ ﺎﺳﺣ نﯾﺑ ﺔرﺎﻘﻣ دادﻋﺎ موﻘﺗ ةرود ﻞ ﺔ ﺎﻬﻧ ﻲﻓو ﺎﻬﺑ ﺔﺻﺎﺧﻟا ﺔ ﺳﺎﺣﻣﻟا ﻞﻣﻌﺗﺳﺗ

طﺧﻣﻟا

، اذﻫو دﯾﻛﺄﺗ ﻻإ وﻫ ﺎﻣ طﺧﻣﻟا نأ ﻰﻠﻋ

ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ﺔرﯾﯾﺳﺗﻟا ﺢﻟﺎﺻﻣﻟا مدﺧﯾ ﻻ

ﻠﻟ بﻧﺎﺟﻷا نﯾﻠﻣﺎﻌﺗﻣ .

ﺎﻫر ذ ﺑﺎﺳﻟا صﺋﺎﻘﻧﻟا ﻩذﻫ ﺎﻬﻧأ كﺷﻻ

ﺔﻠﻣﺎﻌﻟا ﺎﻫرﯾﻏو ﺔرﺋازﺟﻟا تﺎﺳﺳؤﻣﻟا ﻞﺧاد رﯾﯾﺳﺗﻟا ﺔ ﻠﻣﻋ ﯾﻌﺗ

مﻬﻔﺋﺎظو ﻒﻠﺗﺧﻣ ﻲﻓ تﺎﺳﺳؤﻣﻟا اورﯾﺳﻣ ﺎﻬﻬﺟاوﯾ ﻲﺗﻟا تﺎ وﻌﺻﻟا ﻒﻠﺗﺧﻣﻟ كﻟذو رﺋازﺟﻟا رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا ﻞﻘﺣ ﻲﻓ ﻘﻠﻌﺗﻣ ﺎﻬﻠ و م ظﻧﺗو طﺧﺗو ﺔ ﺎﻗر نﻣ ﺔرﯾﯾﺳﺗﻟا ﺔﻘ ﻗد رﯾﻏ تﺎﻣوﻠﻌﻣ ﻰﻠﻋ ﺔ ﻧﺑﻣﻟا تارارﻘﻟا ذﺎﺧﺗا ﺔ ﻠﻣﻌ ﺔ

ﺔﻣوﻠﻌﻣﻟا ردﺻﻣ نﻷ ﺔﺳﺳؤﻣﻠﻟ ﺔ ﻘ ﻘﺣﻟا ةروﺻﻟا نﻋ ةرﺑﻌﻣ رﯾﻏو دﺎﺻﺗﻗﻻا روطﺗﻟا رﯾﺎﺳ ﻻ

.

ﺔ ﺑﻠﺗ و ﺔ ﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ﺔ ﻟودﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣﻟﺎ ذﺧﻷاو ﺔﻬﺟ نﻣ ﻲﻧطوﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا طﺧﻣﻟا صﺋﺎﻘﻧ زوﺎﺟﺗ تﺎ ﻠطﺗﻣﻟ

ﺔ ﻋوﻧ ﺔﻠﻘﻧ ثدﺣﺗ ﻲﺗﻟا ﺔ ﻣﻟﺎﻋ ﺔﻐ ﺻ تاذ ﺎﻬﻠﻌﺟﺗو ﺔ ﻟﺎﻣﻟا ﺔ ﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟا ﻒﻠﺗﺧﻣﻟ

ﻰﻠﻋ رﺋازﺟﻟا تﻣدﻗأ

دﺎﺻﺗﻗﻻا لﺎﻣﻫإ نود ﻲﻣﻟﺎﻌﻟا قﺎطﻧﻟا ﻰﻠﻋ ﺔﻠﺻﺎﺣﻟا تاروطﺗﻟا ﻒﻠﺗﺧﻣو ﺎ ﺷﺎﻣﺗ ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا مﺎظﻧﻟا ﻞﯾدﻌﺗ ﻲﻧطوﻟا .

ﺔﻧﺳﻟ ﻲﻧﺎﺛﻟا ﻲﺛﻼﺛﻟا نﻣ ﺔ ادﺑﻓ ﺟو ﻲﻧطوﻟا طﺧﻣﻟا لوﺣ تﺎﺣﻼﺻﻹا ﺔ ﻠﻣﻋ تأدﺑ

2001

مﺎظﻧ ﻪﻠﻌ

ﻓاوﺗﯾ دﯾدﺟ ﻲﺑﺳﺎﺣﻣ و

رﯾﯾﺎﻌﻣ نﻣ ةدﯾدﺟﻟا ﺔ دﺎﺻﺗﻗﻻا تﺎ طﻌﻣﻟا ﺔ ﻟود ﺔ ﺑﺳﺎﺣﻣ

)

IAS/IFRS

(

نوﻠﻣﺎﻌﺗﻣو

رﺎﻣﺛﺗﺳﻼﻟ رﺋازﺟﻟا ﻞﻘﺣ ﻰﻠﻋ نوز رﯾ اوﺣ ﺻأ نوﯾدﺎﺻﺗﻗا

، ﺔﻋوﻣﺟﻣ دوﺟو ﻰﻟإ حﻼﺻﻹا ﺔ ﻠﻣﻋ فدﻬﺗو

ﻟﺎﻣﻟاو ﺔ ﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تﺎﻧﺎ ﺑﻟا ضرﻋو دادﻋﺈﺑ ﺔﻘﻠﻌﺗﻣﻟا دﻋاوﻘﻟا نﻣ ﺔﺳﻧﺎﺟﺗﻣ ﻰﻟإ ﻞﺻوﺗﻟا ﺎﻬﻟﻼﺧ نﻣ ﻰﻧﺳﺗﯾﻟ ﺔ

ﻒﻠﺗﺧﻣﻟ نﯾﯾﻟﺎﻣﻟا نﯾﻠﻠﺣﻣﻟاو نرﯾﺳﻣﻟا ﻪﺟو ﻲﻓ ﻒﻘﺗ ﻲﺗﻟا ﺋاوﻌﻟا مﻫأ نﻣ اذﻫو ، ﯾﻗدو موﻬﻔﻣو مﺋﻼﻣ ﻞﯾﻠﺣﺗ تﺎﺳﺳؤﻣﻟا .

(17)

ﻊﻣ ﻞﻣﺎﻌﺗﻣﻟا وأ ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻞﯾﻠﺣﺗﻟا ﺔ ﻠﻣﻌ ﻪﻣﺎ ﻗ ءﺎﻧﺛأ مﺎﻋ ﻞ ﺷ ﺔﺳﺳؤﻣﻟا

جرﺎﺧ وأ ﻞﺧاد نﺎ ءاوﺳ

ﻪﺗﺳﻣ ﻲﺗﻟا تﻼ دﻌﺗﻟا ﻒﻠﺗﺧﻣ نﺈﻓ ﺔﺳﺳؤﻣﻟا رﺎطإ ﺎﻣر

ﺎﻬﺗﯾﻓﺎﻔﺷو ﺔﻣوﻠﻌﻣﻟا ﺔﻗد ﻰﻠﻋ رﯾﺑ رﺛأ ﺎﻬﻟ نو و

دﻗ

ﻧأ رﺎ ﺗﻋا ﻰﻠﻋ ﺔ ﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻟا ﻒﻠﺗﺧﻣ ﻰﻠﻋ ﻲﻠﺟو ﺢﺿاو رﯾﻐﺗﻟا نو ﺎﺣﻣﻟا مﺎظﻧﻟا تﺎﺟرﺧﻣ ﺎﻬ

،ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻲﺑﺳ

و تارارﻗ نوﻣﺿﻣ ﻰﻠﻋ رﺛؤﯾﺳ اذﻫو ﻞ ﺷﻟا وأ نوﻣﺿﻣﻟا ﺔ ﺣﺎﻧ نﻣ ءاوﺳ رﺧﻷا ﻲﻫ ﺎﻬﺗﺳﻣ دﻗ تﻼ دﻌﺗﻟا

ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻞﻠﺣﻣﻟا

، ﻰﻠﻋ ﻲﺳ ﺋر ﻞ ﺷ دﻣﺗﻌﺗ ﻞﯾﻠﺣﺗﻟا ﺔ ﻠﻣﻋ نﻷ ﺔ ﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻟا

ﺔﻣظﻧﻣ ﺔﺟﻟﺎﻌﻣ ﺔ ﻠﻣﻋ ﻓو

دﺧﺗﺳﺗ تﺎﻣوﻠﻌﻣ ﻰﻟإ لوﺻوﻟا فدﻬﺑ ﺔﺣﺎﺗﻣﻟا ﺔ ﻟﺎﻣﻟا تﺎﻧﺎ ﺑﻠﻟ ﺔﺟﻬﻧﻣﻣو دﺑﻻ ﻪﻧﻣو تارارﻘﻟا ذﺎﺧﺗا ﺔ ﻠﻣﻋ ﻲﻓ م

نوﻠﻠﺣﻣﻟا وأ نورﯾﺳﻣﻟا ﺎﻬﺑ موﻘ ﻲﺗﻟا م ﯾﻘﺗﻟاو ﻞﯾﻠﺣﺗﻟا تﺎ ﻠﻣﻋ ﻒﻠﺗﺧﻣ ﻰﻠﻋ ﺔﻣﺎﻫ تﺎﺳﺎ ﻌﻧا كﺎﻧﻫ نأ نوﯾﻟﺎﻣﻟا .

سﺎ ﻌﻧا كﺎﻧﻫ ةرورﺿﻟﺎ ﻓ ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا مﺎظﻧﻟا ﯾﺑطﺗ ءارﺟ ﺎ ﻣﺗﺣ ﺎﺳﺎ ﻌﻧا وأ ارﯾﺛﺄﺗ كﺎﻧﻫ نﺎ اذإ ﻪﻧﻷ ﻟا ﻞﯾﻠﺣﺗﻟا ﺔ ﻠﻣﻋ ﻰﻠﻋ ﻲﻟﺎﻣ

.

نﻣ ﺎﻗﻼطﻧا ﺑﺳﺎﻣ ﻞ

ﻟﺎ ﺷﻹا حرط ن ﻣ ﺔ

ﻟﺎﺗﻟا ﺔ:

- ﺎﻣ ﻲﻫ ﺔ ﻠﻣﻋ ﻰﻠﻋ ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا مﺎظﻧﻟا ﯾﺑطﺗ تﺎﺳﺎ ﻌﻧا ﻲﻟﺎـﻣﻟا ﻞﯾﻠﺣﺗﻟا

ﺔ دﺎﺻﺗﻗﻻا تﺎﺳﺳؤﻣﻟا ﻲﻓ

ﺔ رﺋازﺟﻟا ؟

تﺎﻣﺎﻬﻔﺗﺳﻻا نﻣ ﺔﻋوﻣﺟﻣ حرط ن ﻣ لﺎ ﺷﻻا اذﻫ ءوﺿ ﻰﻠﻋ ﻰﻠﻋ ﺔ ﺎﺟﻹا ﻰﻟإ ﻞﺳﻠﺳﺗﻟﺎ ﺎﻧدوﻘﺗ ﻲﺗﻟا ﺔ ﻋرﻔﻟا

ﺎﻧﺗﯾﻟﺎ ﺷا :

-

؟ ﻲﻧطوﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا طﺧﻣﻟا ﻞﯾدﻌﺗ تاررﺑﻣ ﻲﻫ ﺎﻣ

-

؟ﻲﻧطوﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا طﺧﻣﻟا روﺻﻗ ﻪﺟوأ ﻲﻫﺎﻣ

-

؟ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻞﯾﻠﺣﺗﻠﻟ ﺔﻣدﺧﺗﺳﻣﻟا فارطﻷا ﻒﻠﺗﺧﻣ ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا مﺎظﻧﻟا مدﺧﯾ ﻞﻫ

- ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ﻲﻧطوﻟا طﺧﻣﻟا نﻣ لﺎﻘﺗﻧﻻا ﻞﻫ تارارﻘﻟا ﻒﻌﺿﻟ ﺔ ﺎﺟﺗﺳﺎ ءﺎﺟ ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا مﺎظﻧﻟا ﻰﻟإ

ﻪﺗﺟﻬﺗﻧا ذﻟا دﯾدﺟﻟا دﺎﺻﺗﻗﻻا ﻪﺟوﺗﻠﻟ ﺔ ﺎﺟﺗﺳا مأ ؟ ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ﻲﻧطوﻟا طﺧﻣﻟا تﺎﺟرﺧﻣ ﻰﻠﻋ ﺔ ﻧﺑﻣﻟا ﺔرﺋازﺟﻟا ﺔﻟودﻟا .

- لادﯾﺻ ﻊﻣﺟﻣﻟ مﻷا ﺔﺳﺳؤﻣﻟاو روﻣﻋ ةوﺧﻹا ﺔﺳﺳؤﻣ ﺎﻫدﻌﺗ ﻲﺗﻟا ﺔ ﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻟا ﻰﻠﻋ رﺛا كﺎﻧﻫ ﻞﻫ دﻌ

؟ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا مﺎظﻧﻠﻟ ﺎﻣﻬﻘ ﺑطﺗ

(18)

ﺔ ﺳ ﺋرﻟا ﺔ ﺿرﻔﻟا :

- ﺔ ﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻟا ﺔﻣوﻠﻌﻣﻠﻟ ﻲﺳ ﺋرﻟا ردﺻﻣﻟا ﺎﻫرﺎ ﺗﻋﺎ ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا مﺎظﻧﻟا ﻓو ةدﻌﻣﻟا

بﯾﺟﺗﺳﺗ ﺔ ﻠﻣﻌﻟ

ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻞﯾﻠﺣﺗﻟا ﻲﻧطوﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا طﺧﻣﻟا ﻓو ﻪ ﻠﻋ تﻧﺎ ﺎﻣﻣ ﻞﺿﻓأ

.

ﺔ ﻋرﻔﻟا تﺎ ﺿرﻔﻟا :

- ﺔﻗد و ﺎﺣوﺿو ﺔ ﻟﺎﻣﻟاو ﺔ ﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟا دادزﺗ ﺑ

ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا مﺎظﻧﻟا ﯾﺑطﺗ

؛

- ﻟا ﺔ ﻠﻣﻌﻟ بﯾﺟﺗﺳﺗ ﺎﻬﻠﻌﺟﯾ ﺎﻣﻣ حوﺿوو ﺔﻗد رﺛﻛأ ﺔ ﻧازﯾﻣﻟا ﻞﻌﺟﯾ ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا مﺎظﻧﻟا ﯾﺑطﺗ ﻞﯾﻠﺣﺗ

؛ﻞﺑﻗ نﻣ ﻞﺿﻓأ ﻲﻟﺎﻣﻟا

- نﻛﺗ مﻟ ﻼ ﺻﻔﺗ رﺛﻛأ تﺎﻣوﻠﻌﻣ نﻣﺿﺗﯾ ﺞﺋﺎﺗﻧﻟا بﺎﺳﺣ لودﺟ ﻞﻌﺟﯾ ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا مﺎظﻧﻟا ﯾﺑطﺗ

ﺎﻘ ﺎﺳ رﻬظﺗ .

عوﺿوﻣﻟا رﺎ ﺗﺧا تاررﺑﻣ :

نإ ﺄ ﺎﻧﻣﻠﻋ نﻣ ﻊ ﺎﻧ عوﺿوﻣﻟا اذﻬﻟ ﺎﻧرﺎ ﺗﺧا ن

ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻞﯾﻠﺣﺗﻟا ﺔ ﻠﻣﻋ مﻟ ﺔرﺋازﺟﻟا ﺔﺳﺳؤﻣﻟا ﻲﻓ

ﺗ ﻰﻟإ دﻌ قر

ﻟا وﺗﺳﻣ نﻣ ﻪ ﻠﻣﻌﺗﺳﻣ ن ﻣﺗ ﺔﻘ ﻗد تﺎﻣوﻠﻌﻣ رﻓوﯾ ﻻ ﺔﻣ دﻘﻟا ﻪﺗﻐ ﺻ ﻲﻓ ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا طﺧﻣﻟا ناو بوﻠطﻣﻟا

ص ﺧﺷﺗﻟا ﺔ ﻠﻣﻋ ﻰﻠﻋ ﺔ ﻧﺑﻣﻟا ﺔ ﺎﻗرﻟاو طﺧﺗﻟﺎ رﯾﯾﺳﺗﻟا تﺎ ﻠﻣﻌ مﺎ ﻘﻟا تﺎﻬﺟوﺗ ﻘﺣ ذﻟا

فادﻫأو

ﺔﺳﺳؤﻣﻟا .

دﻗو نﺎ ا تاررﺑﻣﻟا ﻰﻠﻋ ﻲﻧﺑﻣ عوﺿوﻣﻟا اذﻬﻟ ﺎﻧرﺎ ﺗﺧ ﺔ ﺗﻵا

:

- ﻻا ﻲﺻﺧﺷﻟا مﺎﻣﺗﻫ

؛ﺔ ﺑﺳﺎﺣﻣﻟاو ﺔ ﻟﺎﻣﻟا ﻊ ﺿاوﻣﻟﺎ

- ﺔ دﺎﺻﺗﻗﻻا تﺎﺳﺳؤﻣﻟا ﻞﺟ ﻪ ﻟإ تﻟآ ذﻟا روﻫدﺗﻟا ﻞظ ﻲﻓ ﺔﺻﺎﺧ عوﺿوﻣﻟا ﺔ ﻣﻫأ

؛

- ﺔ ﻣﻫأ زارﺑإ

؛ﺔ ﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻟا ﻲﻓ دﯾدﺟﻟا لﻼﺧ نﻣ ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا مﺎظﻧﻟا

- دﯾأ نﯾﺑ ﻊﺿو ﻟا

عوﺿوﻣﻟا لوﺣ ﺔ ﻣﻠﻋ ةدﺎﻣ بﻼط .

(19)

دﯾدﺣﺗ ﻰﻟإ ﺔﺳاردﻟا ﻩذﻫ فدﻬﺗ لﻼﺧ نﻣ ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا مﺎظﻧﻟا ﻰﻟإ لﺎﻘﺗﻧﻻا ﺔ ﻣﻫأ

ﺗﺎﺳﺎ ﻌﻧا ﻪ

ﻰﻠﻋ

ﺎﻣ ،ﺔرﺋازﺟﻟا تﺎﺳﺳؤﻣﻟا ﺗ

ﻲﻧطوﻟا طﺧﻣﻟا تﺳﻣ ﻲﺗﻟا تﻼ دﻌﺗﻟا تﺎﺳﺎ ﻌﻧا ﻒﻠﺗﺧﻣ ﺔﺳارد ﻰﻟإ فدﻬ

ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ﻪﺗﺎﺟرﺧﻣ ﻰﻠﻋ كﻟذو

.

ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻞﯾﻠﺣﺗﻟا عوﺿوﻣ ﻲﻓ رظﻧﻟا ةدﺎﻋإ أو ﺔﺻﺎﺧ

ﻲﺳﺗ روﻬظﻟا ﻲﻓ ددﺟﺗﻣﻟا ثوﺣ ﻟا نﻣ عوﻧﻟا اذﻫ ن

ءادﻷا م ﯾﻘﺗ ﻊﻗاو ثﯾﺣ نﻣ ﺔﺳﺳؤﻣﻟا ﻞﺧاد ﺔﺻﺎﺧ ﺔ ﻣﻫأ نأ دﺟﻧ ثﯾﺣ ،بوﻠطﻣﻟا وﺗﺳﻣﻟا ﻰﻟإ ﻰﻗرﯾ مﻟ ذﻟا

نﯾﻠﻣﺎﻌﻟا ﺔ ﺣﺎﻧ نﻣ ص ﺧﺷﺗﻟا ﺔ ﻠﻣﻋ ﻲﻓ ةءﺎﻔﻛﻟا مدﻋ ﺎﻫدرﻣ ﺔرﯾﯾﺳﺗ ﻞﻛﺎﺷﻣ ﻲﻓ ﺧﺗﺗ تﺎﺳﺳؤﻣﻟا مظﻌﻣ ﺑﯾ ﻲﺗﻟا ﺔﻣوﻠﻌﻣﻟا ﺔ ﺣﺎﻧ نﻣو ص ﺧﺷﺗﻟا ﺎﻬﯾﻠﻋ ﻰﻧ

ﻲﺗﻟا ﻊ ﺿاوﻣﻟا نﻣ ﺔﺳﺳؤﻣﻟا ﺔ ﻌﺿو ﻰﻠﻋ فوﻗوﻟا نأ ﺎﻣ ،

ﺔط ﺗرﻣ ﺔﺣﻠﺻﻣ ﺎﻬﻟ ﻲﺗﻟاو ﺔﺳﺳؤﻣﻟا ﻊﻣ ﺔﻠﻣﺎﻌﺗﻣﻟا فارطﻷا ﻊ ﻣﺟ ﺎﻬﺑ مﺗﻬﯾ ﺑ

ﺎﻬ .

ﺔﺳاردﻟا دودﺣ :

رﺻﺗﻗا ﺔﺳاردﻟا عوﺿوﻣ ﺎﻧرﺗﺧا دﻘﻟو ﺔرﺋازﺟﻟا تﺎﺳﺳؤﻣﻟا ﻪﺗﻘ ط ذﻟا ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا مﺎظﻧﻟا ﻰﻠﻋ

لادﯾﺻ ﻊﻣﺟﻣﻟ مﻷا ﺔﺳﺳؤﻣﻟا ﺎﻣﻫو نﯾﺗﯾدﺎﺻﺗﻗا نﯾﺗﺳﺳؤﻣ ،

رﺟﻷا ﺔﻋﺎﻧﺻﻟ روﻣﻋ ةوﺧﻹا ﺔ رﺷ كﻟذ ثﯾﺣ

ﻧﺳ تﻧﺎ ﻓ ﺔﺳاردﻟا ةرﺗﻓ ﻲﻫ ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا مﺎظﻧﻟا ﻰﻟإ ﻲﻧطوﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا طﺧﻣﻟا نﻣ لﺎﻘﺗﻧﻻا ةرﺗﻓ تﻧﺎ ﺔ

ﺔﻧﺳ و لادﯾﺻ ﻊﻣﺟﻣﻟ مﻷا ﺔﺳﺳؤﻣﻠﻟ ﺔ ﺳﻧﻟﺎ

2010

روﻣﻋ ةوﺧﻹا ﺔ رﺷﻟ ﺔ ﺳﻧﻟﺎ

2011

.

ثﺣ ﻟا ﺔ ﺟﻬﻧﻣ :

ﻰﻠﻋ ﺔ ﺎﺟﻹا ﻲﻟﺎﺗﻟﺎ و ﺎﻬﻣدﻋ نﻣ تﺎ ﺿرﻔﻟا ﺔﺣﺻ نﻣ دﻛﺄﺗﻟا كﻟذ و ﺔ ﻋرﻔﻟا تﻻؤﺎﺳﺗﻟا ﻰﻠﻋ ﺔ ﺎﺟﻺﻟ

ﯾﻠﺣﺗﻟا ﻲﻔﺻوﻟا ﺞﻬﻧﻣﻟا دﺎﻣﺗﻋا مﺗ عوﺿوﻣﻟﺎ دﯾﺟﻟا مﺎﻣﻟﻹا ﺔ ﻐ و ﺔ ﻟﺎ ﺷﻹا تﺎﻧﺎ ﺑﻟا ﻊﻣﺟ دﻌ كﻟذو ﻲﻠ

ﺔﺟﯾﺗﻧ تﺎﻓﻼﺗﺧﻻا مﻫأ ﻰﻟإ لوﺻوﻟا نﻣ ﺎﻧﻧ ﻣﺗو ﺔ ﺎﺟﻹا ضرﻐ ﻲﻔﺗ ﻲﺗﻟا ﻞﯾﻠﺣﺗﻟا ﺔ ﻠﻣﻌ مﺎ ﻘﻟا مﺛ تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟاو ﺎﻣ ،ﻲﻧطوﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا طﺧﻣﻟاو ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا مﺎظﻧﻠﻟ ﺎﻘﻓو ةدﻌﻣﻟا ﺔ ﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻟا ﻰﻠﻋ ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻞﯾﻠﺣﺗﻟا ﯾﺑطﺗﻟ و ﺔﻟﺎﺣﻟا ﺔﺳارد ﺞﻬﻧﻣ ﻰﻠﻋ ﺎﻧدﻣﺗﻋا كﻟذو ﺔﺳوردﻣﻟا تﺎﺳﺳؤﻣﻟا ﻰﻠﻋ رظﻧﻟا بﻧﺎﺟﻟا ﺎﻘﺳإ لﻼﺧ نﻣ كﻟذ

ﺔﺳوردﻣﻟا ﺔ ﻟﺎ ﺷﻹا ﻰﻠﻋ م ﺣ نﻣ رظﻧﻟا بﻧﺎﺟﻟا ﻲﻓ درو ﺎﻣ دﯾﻛﺄﺗﻟ .

ﺔﻘ ﺎﺳﻟا تﺎﺳاردﻟا :

ﻲﺗﻷا ﻲﻓ ﺎﻫدروﻧ عوﺿوﻣﻟا بﻧاوﺟ تﻟوﺎﻧﺗ ﻲﺗﻟا تﺎﺳاردﻟا نﻣ ﺔﻋوﻣﺟﻣ كﺎﻧﻫ :

(20)

دﺎﺻﺗﻗﻻا ﻊﻗاوﻟا ﻊﻣ مﺋﻼﺗﯾﻟ ﻪﻠﯾﻌﻔﺗﺑ ﺔﻠﯾﻔﻛﻟا ﻞﺑﺳﻟاو حﻼﺻﻹا اذﻫ ﺔ ﻣﻫأ دﻣ ﺔ ﻟﺎ ﺷإ تﺟﻟﺎﻋ ثﯾﺣ دﯾدﺟﻟا

ﻲﺗﻷﺎ ﺔﺳاردﻟا ﺞﺋﺎﺗﻧ تﻧﺎ و رﺋازﺟﻠﻟ :

- نﻋ ﺔﺟﺗﺎﻧﻟا ﺔ ﺳﺎ ﺳﻟاو ﺔ ﻋﺎﻣﺗﺟﻻاو ﺔ دﺎﺻﺗﻗﻻا تﺎ ﻠطﺗﻣﻟا رﯾﺎﺳ و مﺋﻼ دﻌ مﻟ ﻲﻧطوﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا طﺧﻣﻟا

رﺋازﺟﻟا ﺎﻬﺷ ﻌﺗ ﻲﺗﻟا ةدﯾدﺟﻟا تﻻوﺣﺗﻟا .

- ﺎﻣ زﯾﻣ ﺔ ﻠﻣﻋ دﯾﺣوﺗﻟا ﻲﻓ

رﺋازﺟﻟا ﺎﻬﺗﻐ ﺻ

،ﺔ ﺳﺎ ﺳﻟا كﻟذ

نأ ﺔﻔ ظو دادﻋإ رﯾﯾﺎﻌﻣﻟا ﻻو تﻧﺎ

لازﺗ نﻣ

صﺎﺻﺗﺧا ةرادﻹا

ﺔ ﺻوﻟا ) ةرازو ﺔ ﻟﺎﻣﻟا ( ﻲﺗﻟا تذﺧأ ﻰﻠﻋ ﺎﻬﻘﺗﺎﻋ ﻩذﻫ ﺔﻣﻬﻣﻟا .

- نإ حﻼﺻإ مﺎظﻧﻟا

ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تﺎﺳﺳؤﻣﻠﻟ

تﺎ ارﻣأ ﺎرورﺿ نﺎﻣﺿﻟ

ةرﯾﺎﺳﻣ ﺔﺳرﺎﻣﻣﻟا

،ﺔ ﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ﺔﻓﺎﻛﻟ

تادﺟﺗﺳﻣﻟا تﻻوﺣﺗﻟاو

ﺔﻘ ﻣﻌﻟا ﻲﺗﻟا

ﺎﻬﻓرﻌﺗ رﺋازﺟﻟا ﻰﻠﻋ

دﯾﻌﺻﻟا

، دﺎﺻﺗﻗﻻا ﻲﺳﺎ ﺳﻟا

،ﻲﻋﺎﻣﺗﺟﻻاو ﻲﺗﻟاو

ﺎﻬﻟ نﺎ رﺛأ ﻎﻟﺎ ﻰﻠﻋ ﻊﻗاو ﺔﺳﺳؤﻣﻟا ﺔ دﺎﺻﺗﻗﻻا

ﺔرﺋازﺟﻟا .

ﺎﻬﻧﻣ تﺎ ﺻوﺗ ﻰﻟإ ﻪﺗﺳارد تﺻﻠﺧو :

مﻏر نأ ثادﺣإ ا ﺟﻣﻟ سﻟ ﻲﻧطوﻟا ﺔ ﺳﺎﺣﻣﻠﻟ

(CNC) سﺳأ

ةر ﻔﻟ

حﻼﺻإ مﺎظﻧﻟا

ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تﺎﺳﺳؤﻣﻠﻟ

ﻲﻓ

،رﺋازﺟﻟا ﻻإ

ﻪﻧأ ﻲﻓ

،ﻊﻗاوﻟا مﻟ اودﻌ ﻻإ نأ نو ةادأ ةدﯾدﺟ ﺳ ﻟ

ﺔﻟودﻟا ﺎﻬﺗرط ﺳ ﻰﻠﻋ

رﺎﺳﻣ ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا دﯾﺣوﺗﻟا .

نأ مﺗﯾ ةازاوﻣ ﻊﻣ حﻼﺻإ مﺎظﻧﻟا

،ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا رﯾ ﻔﺗﻟا

و قﻼطﻧﻻا ﻲﻓ

ثﺣ ﻟا ﻲﻓ ﺔ ﻔ دﯾدﺣﺗ و ءﺎﺳرإ

رﺎطإ روﺻﺗ

،ﺔ ﺳﺎﺣﻣﻠﻟ نو

ﺎﻌﺟرﻣ لﺎﻣﻋﻷ دﯾﺣوﺗﻟا

ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ةدﻋﺎﻗو

م ﺣﺗﻠﻟ نﯾﺑ

تﺎﻬﺟو رظﻧ

ﻒﻠﺗﺧﻣ

فارطﻷا ﺔﻠﻋﺎﻔﻟا

ﻲﻓ رﺎﺳﻣ دﯾﺣوﺗﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا .

2 - ﻲﻔطﺻﻣ رﺎﻘﻋ ﺔﺳارد :

طﺧﻣﻟا نﯾﺳﺣﺗﻟ ﺔ ﻣﻠﻋ ﺔﻣﻫﺎﺳﻣ ناوﻧﻋ تﺣﺗ ﻩاروﺗ د ﺔﺣورطأ نﻋ ةرﺎ ﻋ ﺔﺳاردﻟا

ﻒﯾطﺳ ﺔﻌﻣﺎﺟﺑ رﯾﯾﺳﺗﻟا موﻠﻋو ﺔ دﺎﺻﺗﻗﻻا موﻠﻌﻟا ﺔ ﻠ ﺔ ﺳﺎﺣﻣﻠﻟ ﻲﻧطوﻟا )

2004 ( لﻼﺧ نﻣ رﺎﻬظإ مﺗ دﻘﻟو

ﺎﻬﺿرﻔﺗ ﻲﺗﻟا وﻐﺿﻟاو تﺎ دﺣﺗﻟا كﻟذ و ،ﺔ ﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ﺔﺳرﺎﻣﻣﻟا ر وطﺗ بﺟوﺗﺳﺗ ﻲﺗﻟا تاررﺑﻣﻟا ﺔﺳاردﻟا ﺔ ﺳﺎﺣﻣﻟا ﺔﻧﻬﻣ ﻰﻠﻋ ﺔ ﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻠﻟ ﺔﻣدﺧﺗﺳﻣﻟا فارطﻷا .

3 - فوﻧﺷ بﯾﻌﺷ ﺔﺳارد :

ﺎﺟﺑ رﯾﯾﺳﺗﻟا موﻠﻋو ﺔ دﺎﺻﺗﻗﻻا موﻠﻌﻟا ﺔ ﻠ ﻩاروﺗ د ﺔﺣورطأ نﻋ ةرﺎ ﻋ رﺋازﺟﻟا ﺔﻌﻣ

) 2007 ( ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا دﯾﺣوﺗﻟاو تﺎ ﺳﻧﺟﻟا ةددﻌﺗﻣﻟا تﺎ رﺷﻟا ﻲﻓ ﺔ ﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ﺔﺳرﺎﻣﻣﻟا ناوﻧﻋ تﺣﺗ تﻧﺎ و

ﻲﻟودﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ﻓاوﺗﻟا ةرورﺿو ﺔ ﻣﻫأ ﻰﻟإ ثﺣﺎ ﻟا قرطﺗ ﺎﻬﯾﻓو ﻲﻣﻟﺎﻌﻟا .

ﻲﻧطوﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا طﺧﻣﻟا لﻼﺧ نﻣ ﺔ ﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ﺔﺳرﺎﻣﻣﻟا نأ ثﺣﺎ ﻟا ﺎﻬﯾﻟإ صﻠﺧ ﻲﺗﻟا ﺞﺋﺎﺗﻧﻟا نﻣو )

PCN (

رﺋازﺟﻟا دﺎﺻﺗﻗﻻا ﺎﻬﺑ رﻣ ﻲﺗﻟا تﻻوﺣﺗﻟاو فورظﻟا ﻊﻣ ﻰﺷﺎﻣﺗﺗ ﻻ تﺣ ﺻأ .

(21)

ﺔﻧﺳ رﺋازﺟﻟا ﺔﻌﻣﺎﺟﻟ ﺔ دﺎﺻﺗﻗﻻا موﻠﻌﻟا ﺔ ﻠ ﺔﻣدﻘﻣ ﻗدﻣﻟا ﺔﻧﻬﻣ ﻰﻠﻋ ﻩرﺛأو )

2007 ( ا ﻞﺻوﺗو ﻰﻟإ ثﺣﺎ ﻟ

ﺳﻣﻟﺍ ﺏﯾﺣﺭﺗ ـ

ﺏﻠﻁﺗﺗ ﻲﺗﻟﺍ ﺭﯾﯾﺎﻌﻣﻟﺎﺑ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟﺍ ﺕﺎﻧﺎﯾﺑﻟﺍ ﻲﻣﺩﺧﺗﺳﻣ ﻥﻣ ﻡﻫﺭﯾﻏﻭ ﻥﯾﯾﻟﺎﻣﻟﺍ ﻥﯾﻠﻠﺣﻣﻟﺍ ﻭ ﻥﯾﺭﻣﺛﺗ

ﯾﻟﺎﻋ ﺕﺎﻣﻭﻠﻌﻣ ـ

ﺔﻧﺭﺎﻘﻣﻠﻟ ﺔﯾﻠﺑﺎﻘﻟﺍﻭ ﺔﯾﻓﺎﻔﺷﻟﺎﺑ ﺯﺎﺗﻣﺗﻭ ﺓﺩﻭﺟﻟﺍ ﺔ .

ﺔﺣرﺗﻘﻣﻟا تﺎ ﺻوﺗﻟا نﻣو :

ﻣﺎﻌﺗﻟﺍ ﻡﺗﯾ ﻥﺃ ل

ﺎﻣﻋﺃ ﻥﻣ ﻱﺭﺟﯾ ﺎﻣ ﻊﻣ ل

ﻕﻓﺍﻭﺗﻭ ﻡﺎﺟﺳﻧﺍ ﺔﻣظﻧﻸﻟ

ﺳﺎﺣﻣﻟﺍ ﺔﯾﺑ

ﺔﯾﺩﺟﺑ ﻲﻟﻭﺩﻟﺍ ﻯﻭﺗﺳﻣﻟﺍ ﻰﻠﻋ ،

ﻥﻋ ﺩﻭﺩﺣﻟﺍ ﻊﻓﺭ ﻥﻷ رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا ﺔ رﺣ

ﻯﻭﺗﺳﻣﻟﺍ ﻰﻠﻋ ﺕﺎﺳﺳﺅﻣﻟﺍ ﻁﺎﺷﻧ ﻊﺳﻭﺗﻭ

ﺔﯾﺭﺣﻭ ﻲﻟﻭﺩﻟﺍ ءوﺟﻟ

ﺔﯾﻟﻭﺩﻟﺍ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟﺍ ﻕﻭﺳﻟﺍ ﻰﻟﺇ ﺕﺎﺳﺳﺅﻣﻟﺍ ،

ﺓﺩﺣﻭﻣ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣ ﺔﻐﻟ ﺩﻭﺟﻭ ﺽﺭﻔﯾ .

5 - زﻣر ﷴ دوﺟ ﺔﺳارد :

ررﺎﻘﺗﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣ ﯾﺑطﺗ رﺛﺄ ﺔﻧوﻧﻌﻣ ﻩاروﺗ د ﺔﺣورطأ ﻲﻫ م ﯾﻘﺗ ﻰﻠﻋ ﺔ ﻟودﻟا ﺔ ﻟﺎﻣﻟا

مﻗر ﻲﻟودﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا رﺎ ﻌﻣﻟا لوﺎﻧﺗو ﺔرﺋازﺟﻟا تﺎﺳﺳؤﻣﻟا ﻲﻓ ﻲﻟﺎﻣﻟا ءادﻷا )

1 ( ﺔ ﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻟا ضرﻋ )

ﺔ ﻠ

ﺔﻧﺳ ةر ﺳ ﺔﻌﻣﺎﺟ ،رﯾﯾﺳﺗﻟا موﻠﻋو ﺔرﺎﺟﺗﻟاو ﺔ دﺎﺻﺗﻗﻻا موﻠﻌﻟا 2014

- 2015 ( ﺔ ﻟﺎ ﺷﻹا تﺟﻟﺎﻋ دﻘﻟو

ﺔرﺋازﺟﻟا ﺔ دﺎﺻﺗﻗﻻا ﺔﺳﺳؤﻣﻟا ﯾﺑطﺗ مأ ﻲﻟﺎﻣﻟا ءادﻷا م ﯾﻘﺗ ﻰﻠﻋ رﯾﺛﺄﺗ ﻪﻟ ﻞﻫ ﺔ ﻟودﻟا ﺔ ﻟﺎﻣﻟا ررﺎﻘﺗﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣﻟ

نأ ﻰﻟإ ثﺣﺎ ﻟا صﻠﺧ ﺎﻬﯾﻓو ﻻ :

- مﺋاوﻘﻟا ﺎﻬﻧﻣ نوﻛﺗﺗ ﻲﺗﻟا رﺻﺎﻧﻌﻟا ﻲﻓ رﯾﺛﺄﺗﻟا لﻼﺧ نﻣ ﻲﻟﺎﻣﻟا م ﯾﻘﺗﻟا ﺔ ﻠﻣﻋ ﻲﻓ رﺛؤﺗ ﺔ ﻟﺎﻣﻟا ررﺎﻘﺗﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣ

؛رﺻﺎﻧﻌﻟا ﻩذﻫ بﯾﺗرﺗو م ﯾﻘﺗ قرط كﻟذ و ، ﺔ ﻟﺎﻣﻟا - ﻧﻟا

؛ ﺔ ﻟودﻟا ﺔ ﻟﺎﻣﻟا ررﺎﻘﺗﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣﻟا ﻊﻣ برﺎﻘﺗﯾ ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا مﺎظ - ﺔ ﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ﺔﺳرﺎﻣﻣﻟا ززﻌﺗ ﻲﻓ مﻫﺎﺳ ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا مﺎظﻧﻟا .

6 - ﺎﻧﺷ ﺔﺳارد مرﻛﻟا دﺑﻋ

: ﻰﻠﻋ ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا مﺎظﻧﻟا ﯾﺑطﺗ رﺛا ناوﻧﻌ ﺔﻣوﺳوﻣ ﻩاروﺗ د ﺔﺣورطأ نﻋ ةرﺎ ﻋ

ﺔرﺋازﺟﻟا ﺔ دﺎﺻﺗﻗﻻا تﺎﺳﺳؤﻣﻟا ﻲﻓ ﺔ ﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟا ﺔ ﻋوﻧ )

موﻠﻋو ﺔرﺎﺟﺗﻟاو ﺔ دﺎﺻﺗﻗﻻا موﻠﻌﻟا ﺔ ﻠ

،ةر ﺳ رﺿ ﺧ ﷴ ﺔﻌﻣﺎﺟ ،رﯾﯾﺳﺗﻟا 2015

- 2016 (

ﺎﺛآ نأ ﻰﻟإ ثﺣﺎ ﻟا صﻠﺧ دﻗو مﺎظﻧﻟا ﯾﺑطﺗ ر

ﺎﻬﻣﻫأ تارﺎ ﺗﻋﻻ برﻘﻟا دﻣﻟا ﻰﻠﻋ رﻬظﺗ ﻻ ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا :

- ﻠﻌﺗﻣﻟا رﻫوﺟﻟا ﺔﺻﺎﺧ مﺎظﻧﻟا اذﻫ رﻫوﺟو ﺔﻔﺳﻠﻓ ﻊﻣ ﺔﺳﺳؤﻣﻟا ﻲﻓ ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا رﺎطﻹا مﻠﻗﺄﺗ مدﻋ

؛ﻲﻣ ﻫﺎﻔﻣﻟا رﺎطﻹﺎ - ﺔ ﻧﺎﻣزﻟاو ﺔ ﻧﺎ ﻣﻟا تﺎﻧرﺎﻘﻣﻟا ءارﺟإ نﻣ تﺎﺳﺳؤﻣﻟا ن ﻣﺗ ﻲﺗﻟا ﺔطﺷﻧﻟا قاوﺳﻷا بﺎ ﻏ

.

7 - رد قازرﻟا دﺑﻋ ﻒرﻋ و وﺎ ﺣ ةدﯾﻔﻣ ﺔﺳا :

ﺔ ﻟودﻟا ﺔ ﺑﺳﺎﺣﻣﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣﻟا رﺛا ناوﻧﻌ ﺔﻠﺧادﻣ نﻋ ةرﺎ ﻋ ﻲﻫ

)

IAS/IFRS (

مﺎظﻧﻟا لوﺣ لوﻷا ﻲﻟودﻟا ﻰﻘﺗﻠﻣﻟا نﻣﺿ ﺔﻣدﻘﻣ ،ﺔ دﺎﺻﺗﻗﻻا ﺔﺳﺳؤﻣﻟﺎ ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻞﯾﻠﺣﺗﻟا ﻰﻠﻋ

داو ﺔﻌﻣﺎﺟﺑ ﺔ ﻟودﻟا ﺔ ﺑﺳﺎﺣﻣﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣﻟا ﻞظ ﻲﻓ دﯾدﺟﻟا ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ﻲﻔﻧﺎﺟ ﻲﻓ فوﺳ

2010 نﯾﺑ نﻣو ،

ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻞﯾﻠﺣﺗﻠﻟ ﺔ ﺳﻧﻟﺎ ارﯾﺛﺄﺗ ﻞﻣﺣﺗ ﺔ ﻟودﻟا ﺔ ﻟﺎﻣﻟا ررﺎﻘﺗﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣ ﻰﻟإ لﺎﻘﺗﻧﻻا نأ ﺎﻬﯾﻟإ ﻞﺻوﺗﻣﻟا ﺞﺋﺎﺗﻧﻟا مﻫأ

(22)

8 - بﯾطﺧﻟا ﷴ رﻣﻧ -

داؤﻓ ﻲﻘ دﺻ :

ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا حﻼﺻﻹا سﺎ ﻌﻧا دﻣ ناوﻧﻋ تﺣﺗ ﺔﻠﺧادﻣ ن ةرﺎ ﻋ ﺔﺳاردﻟا

رﺋازﺟﻟا ﺔرﺟﺗ ﺔ ﻟﺎﻣﻟا ﺔ ﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟا ةدوﺟ ﻰﻠﻋ )

ﻲﻓ ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا حﻼﺻﻹا لوﺣ ﻲﻟودﻟا ﻰﻘﺗﻠﻣﻟا

،رﺋازﺟﻟا 29

- 30 رﺑﻣﻓوﻧ 2011 ( ﺎﺣﻣﻟا مﺎظﻧﻟا مﺎ ﺣأ ﯾﺑطﺗ نأ ﻰﻟإ ﺔﺳاردﻟا تﺻﻠﺧ دﻘﻟو س ﻌﻧﯾ ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻲﺑﺳ

ﺔرﺋازﺟﻟا تﺎﺳﺳؤﻣﻠﻟ ﻲﻟﺎﻣﻟا ءادﻷا م ﯾﻘﺗو سﺎ ﻗ ﻰﻠﻋ دﻋﺎﺳﺗ ﻲﺗﻟاو ﺔ ﻟﺎﻣﻟا تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟا ةدوﺟ ﻰﻠﻋ ﺎ ﺎﺟﯾإ .

ثﺣ ﻟا ﻞ ﻫ :

ﯾﻟ ﻰﻧﺳﺗ ﺔرظﻧ ﺎﻬﻧﻣ ﺔﺛﻼﺛ ،لوﺻﻓ ﺔﻌرأ ﻰﻟإ ثﺣ ﻟا م ﺳﻘﺗ ﺎﻧﺗﺳارد تﺿﺗﻗا عوﺿوﻣﻟا بﻧاوﺟ ﻞ ءﺎﻔ ﺗﺳا ﺎﻧﻟ

ﻲﺗﻷﺎ ﺔرظﻧﻟا لوﺻﻔﻟا تﻧﺎ دﻘﻟو ﺔﻟﺎﺣﻟا ﺔﺳارد ﻲﻓ ﻞﺛﻣﺗ ﻲﻘ ﺑطﺗ نﺎ ﻊ ارﻟاو :

لوﻷا ﻞﺻﻔﻟا :

ﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ﻓاوﺗﻟا ﺔ ﻠﻣﻋ ﻲﻫو ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا مﺎظﻧﻟا دادﻋإ ﺔ ﻌﺟرﻣ ﻰﻟإ ﻪﻟﻼﺧ نﻣ ﺎﻧﻗرطﺗ ﻲ

و ﻊﻓاودو فادﻫﻷ ﺎﻧﻗرطﺗ كﻟذ ،نﯾﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا دﯾﺣوﺗﻟاو ةرﯾﺎﻌﻣﻟا تﺎﺣﻠطﺻﻣ تﻗوﻟا تاذ ﻲﻓ نزرﺑﻣ ﻲﻟودﻟا ﺔﺳﺳؤﻣ ﻰﻠﻋ ﺎﻧز ر دﻘﻟو ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ﻓاوﺗﻟا ﺔ ﻠﻣﻋ نﻋ ﻊﻓادﺗ ﻲﺗﻟا تﺎﻣظﻧﻣﻟا مﻫأو ،ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ﻓاوﺗﻟا ﺔ ﻣﻫأو ﻞﺑﻗ ﻪ ترﻣ ذﻟا ﻲﺧرﺎﺗﻟا روطﺗﻟاو ﺔ ﻟودﻟا ﺔ ﺑﺳﺎﺣﻣﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣﻟا ﺔﻧﺟﻟ ﺔ ﻣﺳﺗﻟا ﻩذﻫ ذﺧﺄﺗ نأ

.

ﻲﻧﺎﺛﻟا ﻞﺻﻔﻟا :

ذﻟا ﻲﺧرﺎﺗﻟا روطﺗﻟا لﻼﺧ نﻣ رﺋازﺟﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا طﺧﻣﻟا ﺎﻬﺑ رﻣ ﻲﺗﻟا ﻞﺣارﻣﻟا ﻪ ﻓ ﺎﻧﻟوﺎﻧﺗ

ﺎﻬﺑ رﻣ ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا مﺎظﻧﻟا ﻲﻓ ﺔﻠﺛﻣﻣﻟا ةدﯾدﺟﻟا ﻪﺗﻐ ﺻ ﻰﻠﻋ ﺢ ﺻأ نأ ﻰﻟإ ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا طﺧﻣﻟا حﻼﺻإ

مﺎظﻧﻟا ﻰﻟإ ﺎﻧﻗرطﺗ مﺛ ﻞﯾدﻌﺗﻟاو حﻼﺻﻹا ةرورﺿ ﻰﻟإ تدأ ﻲﺗﻟا ﻊﻓاودﻟاو بﺎ ﺳﻷا مﻫﻷ ﺎﻧﻟوﺎﻧﺗ ﺎﻬﯾﻓو

رﺎطإ نﻣ ﻪ ءﺎﺟ ذﻟا دﯾدﺟﻟا لﻼﺧ نﻣ ﻪﺗﯾﻣﻫأو ،ﻪﻔرﻌﺗ لﻼﺧ نﻣ ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ﻒﻠﺗﺧﻣو روﺻﺗ

م ﯾﻘﺗﻟا قرط كﻟذ و موﺻﺧﻟاو لوﺻﻷا رﺻﺎﻧﻋ ﻞﻛﻟ م ﻫﺎﻔﻣﻟا دﯾدﺣﺗ ﻰﻟإ ضرﻌﺗﺗ ﻲﺗﻟا ﺎﻬﻠﻣﺣ ﻲﺗﻟا م ﻫﺎﻔﻣﻟا

مﺋاوﻘﻟا ﻒﻠﺗﺧﻣ و ﺔ ﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻟا دﻌﺗ ﺎﻬﺳﺎﺳأ ﻰﻠﻋ ﻲﺗﻟا ضورﻔﻟاو دﺎ ﻣﻟا ﻒﻠﺗﺧﻣ كﻟذ ، جاردﻹاو فارﺗﻋﻻاو ﺔ ﻟﺎﻣﻟا .

ثﻟﺎﺛﻟا ﻞﺻﻔﻟا :

ﻞﺻﻔﻟا اذﻫ ﻲﻓ ﺎﻧﻟوﺎﻧﺗ ﻞﺧدﻣ

ﻪﻓادﻫأو ﻪﺗﯾﺟﻬﻧﻣ ﻰﻟإ ﻪﻔرﻌﺗ نﻣ ﺎﻗﻼطﻧا ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻞﯾﻠﺣﺗﻠﻟ

ﺎﻧﻟوﺎﻧﺗ مﺛ ﻪﻋاوﻧأ ﻰﻟإ ﺎﻧﻗرطﺗ كﻟذ و ﻞﯾﻠﺣﺗﻟا ﺔ ﻠﻣﻋ ﻲﻓ ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻞﻠﺣﻣﻟا ﺎﻬﻠﻣﻌﺗﺳ ﻲﺗﻟا ﺔﻣزﻼﻟا تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟاو ﺎﻬﻧأ رﺎ ﺗﻋا ﻰﻠﻋ ﺔ ﻟﺎﻣﻟا بﺳﻧﻟا ﻲﻫو تاودﻷا مﻫأ ﻰﻠﻋ نز رﻣ ﻞﯾﻠﺣﺗﻟا ﺔ ﻠﻣﻋ ﻲﻓ ﻞﻣﻌﺗﺳﺗ ﻲﺗﻟا تاودﻷا نﻣ مدﺧﺗﺳﺗ نﯾﻠﻣﻌﺗﺳﻣﻟا نﻣ ضرﻋ روﻬﻣﺟ ﻞﺑﻗ

(23)

طﺧﻣﻠﻟ ﺎﻘﻓو ﺞﺋﺎﺗﻧﻟا بﺎﺳﺣ لودﺟو ﺔ ﻧازﯾﻣﻟا ﻲﺗﻣﺋﺎﻗ ﺔﺳاردﺑ ﺎﻧﻣﻗ ثﯾﺣ ﺔ ﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻟا ﻲﻓ دﺳﺟﺗﯾ ذﻟاو ﻣ ءارﺟﺈﺑ كﻟذو نﯾﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا مﺎظﻧﻟاو بﺳﻧﻟا ﻒﻠﺗﺧﻣ كﻟذ و ﺎﻣﻬﯾﻠﻛﻟ نوﻣﺿﻣﻟا و ﻞ ﺷﻟا لﻼﺧ نﻣ تﺎﻧرﺎﻘ

ﺎﻣﻬﻧﯾﺑ نﯾﺎ ﺗﻟا زارﺑﻹ كﻟذو ﺎﻣﻬﻧﻣ ﺔﻘﺷﻣﻟا .

(24)