Communiqué de presse Bruxelles / Utrecht, le 14 mai 2009.

Texte intégral

(1)Communiqué de presse Bruxelles / Utrecht, le 14 mai 2009.. Rapport de gestion intermédiaire – 1er trimestre 2009. Fortis annonce un encaissement brut total d’EUR 4,2 milliards au premier trimestre 2009, en forte hausse par rapport au trimestre précédent Résultat net d’EUR 44 millions malgré une dépréciation d’EUR 96 millions du portefeuille de placements Faits marquants • Fortis Insurance Belgium -. Encaissement brut total d’EUR 1,9 milliard, en progression de 37% par rapport au trimestre précédent Résultat net d’EUR 5 millions, après prise en compte d’une dépréciation d’EUR 86 millions après impôts sur le portefeuille de placements. • Fortis Insurance International -. Encaissement brut total d’EUR 2,3 milliards (dont EUR 1,1 milliard pour les coentreprises non consolidées, prises en compte à 100%), en progression de 22% par rapport au trimestre précédent Résultat net d’EUR 8 millions, après prise en compte d’une dépréciation d’EUR 10 millions après impôts sur le portefeuille de placements. -. Contribution positive du produit d’intérêts net Réduction substantielle des frais généraux Résultat net d’EUR 31 millions, après prise en compte d’une plus-value d’EUR 30 millions après impôts sur la Relative Performance Note liée aux CASHES. • Situation des capitaux propres -. La solvabilité du groupe reste élevée, en ligne avec le niveau atteint fin 2008. • Les transactions avec BNP Paribas, l’État belge et Fortis Banque ont été clôturées le 12 mai 2009 -. Trésorerie pro forma du Secteur Général : EUR 3,2 milliards (d’après les chiffres au 31 mars 2009) Capitaux propres pro forma : EUR 7,4 milliards (d’après les chiffres au 31 mars 2009). Perspectives pour le deuxième trimestre 2009 Pour d’avril et la première quinzaine de mai, les encaissements se sont maintenus au niveau du premier trimestre 2009, confirmant les signaux favorables observés au cours du premier trimestre en matière de développement commercial. Le résultat net du deuxième trimestre intégrera notamment l’incidence de l'entrée en vigueur définitive des transactions avec BNP Paribas, l’État belge et Fortis Banque. Les chiffres présentés dans ce document n’ont pas été audités.. WorldReginfo - d604f509-1de4-493d-8f70-13dda0f6d9c8. • Secteur Général.

(2) | Rapport de gestion intermédiaire de Fortis – 1er trimestre 2009 | le 14 mai 2009 |. Faits marquants L’encaissement brut total des activités d’assurance, dont EUR 1,1 milliard pour les coentreprises non consolidées, prises en compte à 100%, s’élève à EUR 4,2 milliards au premier trimestre 2009. Ce chiffre marque une forte progression par rapport au trimestre précédent (+ 28%) et un quasi-statu quo par rapport au premier trimestre 2008 (- 2%). Cette bonne performance commerciale s’explique par notre capacité à toujours ajuster notre offre de produits aux besoins changeants de notre clientèle et par notre constance dans la mise en œuvre de l’approche multicanaux. Chez Fortis Insurance Belgium, l’encaissement total atteint EUR 1,9 milliard, en progression de 37% par rapport au trimestre précédent. L’encaissement Vie par le biais du canal bancaire s’améliore sensiblement grâce au développement des ventes de produits d’épargne. Grâce à un effort continu de ciblage du segment des PME, l’activité Non-vie générée par le canal des courtiers se renforce une fois de plus. De son côté, Fortis Insurance International accroît son encaissement brut de 22% par rapport au trimestre précédent, à EUR 2,3 milliards, grâce essentiellement au Portugal et à l’Asie, surtout en Vie. Fortis UK reste le principal producteur en Non-vie et affiche une augmentation de l’encaissement par rapport au trimestre précédent, sans sacrifier la rentabilité. Le résultat net des activités d’assurance atteint EUR 13 millions, malgré l’incidence des dépréciations sur le portefeuille de placements à hauteur d’EUR 96 millions après impôts. Le Compte Général présente un résultat net d’EUR 31 millions, sous l’effet de produits d’intérêts nets positifs et de charges opérationnelles en baisse. En effet, l’effectif a été réduit et les charges opérationnelles ont baissé de 40% par rapport au trimestre précédent. Elles restent toutefois relativement élevées à cause des coûts engendrés par la scission, les assemblées générales des actionnaires et les actions en justice. Le résultat tient également compte d'une incidence positive d’EUR 30 millions sur la Relative Performance Note liée aux instruments CASHES. Les capitaux propres au 31 mars 2009 se montent à EUR 6,7 milliards, tandis que la situation nette de trésorerie du Compte Général s’élève à EUR 1,6 milliard. Le core equity de Fortis atteint EUR 8,0 milliards au 31 mars 2009, dépassant ainsi d’EUR 5,4 milliards le minimum réglementaire de capitaux propres requis pour les activités d’assurance, soit un résultat conforme au niveau atteint fin 2008. Les transactions conclues avec l’État belge, BNP Paribas et Fortis Banque en mars 2009 ont été approuvées par les assemblées générales des 28 et 29 avril 2009. Ces transactions ont été définitivement clôturées le 12 mai 2009 (voir le communiqué de presse du 13 mai 2009). En conséquence, les capitaux propres nets pro forma au 31 mars 2009, compte tenu de l’incidence des transactions, s’élèvent à EUR 7,4 milliards. La trésorerie nette pro forma du secteur Général au 31 mars 2009, après remboursement des programmes d’obligations à moyen terme (EMTN) et de Commercial Paper, s’élève à EUR 3,2 milliards. L’écart par rapport à la situation de trésorerie nette pro forma au 31 décembre 2008, qui s’élevait à EUR 3,3 milliards, s’explique par des charges accrues, essentiellement des coûts d’intérêt.. WorldReginfo - d604f509-1de4-493d-8f70-13dda0f6d9c8. 2.

(3) |Rapport de gestion intermédiaire de Fortis – 1er trimestre 2009 | le 14 mai 2009 |. 3. Fortis Insurance Belgium L’encaissement brut total des trois premiers mois s’élève à EUR 1,9 milliard. C’est là une progression de 37% par rapport au trimestre précédent, mais un tassement de 5% par rapport au même trimestre de l'exercice précédent (EUR 2,0 milliards). En dépit des conditions de marché qui restent difficiles, Fortis Insurance Belgium enregistre au premier trimestre 2009 un résultat net positif d’EUR 5 millions. Ce résultat tient compte d’une dépréciation d’EUR 86 millions après impôts sur le portefeuille de placements, qui affecte surtout les résultats en Vie. Les mauvaises conditions hivernales ont aggravé la sinistralité Incendie et Auto, qui affecte le résultat Non-vie.. Vie L’encaissement brut en Vie s’élève à EUR 1,4 milliard, en progression de 38% par rapport au trimestre précédent et en recul de 8% par rapport au même trimestre de l’an dernier. L’encaissement en Vie Individuelle s’établit à EUR 1,1 milliard, en hausse de 46% par rapport au trimestre précédent, grâce à l’amélioration des encaissements réalisés par le canal bancaire (EUR 934 millions), elle-même due aux taux d’intérêt attrayants offerts sur les produits d’épargne. Par comparaison au même trimestre de l’année dernière, l’encaissement recule de 11%. L'encaissement par le canal des courtiers s’élève à EUR 178 millions, poursuivant la tendance négative observée à la fin de l’année dernière. L’encaissement Groupe Vie, généré par le canal employee benefits (Avantages du personnel), s’élève à EUR 289 millions, en progression de 13% par rapport au trimestre précédent et stable par rapport au premier trimestre de l’an dernier.. Non-vie Le montant des primes émises brutes en Non-vie s'élève à EUR 453 millions au premier trimestre 2009, en hausse de 34% par rapport au trimestre précédent. Cette progression s’explique par la saisonnalité propre au segment PME desservi par le canal des courtiers. Les primes émises brutes ont progressé de 5% par rapport au même trimestre de l’an dernier.. WorldReginfo - d604f509-1de4-493d-8f70-13dda0f6d9c8. Cette augmentation provient surtout du canal des courtiers, et en particulier d’une nouvelle hausse des encaissements de primes de PME, à EUR 166 millions, en progression de 9% par rapport au même trimestre de l’an dernier. L’encaissement obtenu par le biais du canal bancaire reste stable à EUR 62 millions (+1%) par rapport à ce même trimestre..

(4) | Rapport de gestion intermédiaire de Fortis – 1er trimestre 2009 | le 14 mai 2009 |. Fortis Insurance International Malgré des conditions de marché difficiles, l’encaissement brut total (y compris celui des coentreprises non consolidées, prises en compte à 100%) progresse de 22% par rapport au trimestre précédent, à EUR 2,3 milliards. Par comparaison au même trimestre de l’année dernière, l’encaissement reste pratiquement inchangé (+1%). Notre performance commerciale, particulièrement en Asie et au Portugal, s’explique par nos efforts permanents d’innovation et par notre approche multicanaux. Les activités d’assurance à l’international présentent un bénéfice net d’EUR 8 millions au premier trimestre de l’année en dépit de l’incidence négative, sur le portefeuille de placements, de dépréciations d’EUR 10 millions après impôts, touchant particulièrement l’activité d’assurance Vie. Le niveau exceptionnel de la sinistralité, dû aux conditions hivernales, a un effet négatif sur le résultat Non-vie.. Vie L’encaissement brut Vie (y compris celui des coentreprises non consolidées, prises en compte à 100%) progresse de 23% par rapport au trimestre précédent, à EUR 1,9 milliard. En Asie, l’activité progresse fortement (+54%), avec notamment un quasi-doublement des volumes réalisés en Chine. L’encaissement des compagnies européennes reste pratiquement stable (+1%). Par comparaison avec le premier trimestre 2008, l’encaissement augmente de 2%, grâce à la forte performance réalisée au Portugal et en Asie (particulièrement en Chine, en Thaïlande et en Inde). Cette amélioration est partiellement compensée par un recul de l’encaissement en France et au Luxembourg, à cause des difficultés observées sur le marché des produits « unit-linked ».. Non-vie Le montant des primes émises brutes en Non-vie, y compris pour les coentreprises non consolidées, prises en compte à 100%, s’élèvent à EUR 383 millions, soit une augmentation de 16% par rapport au trimestre précédent, et une diminution de 7% par rapport au même trimestre de l’année dernière, à cause de l’incidence négative des fluctuations de change sur les activités au Royaume-Uni. Fortis UK reste le principal contributeur de primes, avec une croissance de 11% par rapport au trimestre précédent et de 7% par rapport au premier trimestre 2008 à taux de change constants.. WorldReginfo - d604f509-1de4-493d-8f70-13dda0f6d9c8. 4.

(5) |Rapport de gestion intermédiaire de Fortis – 1er trimestre 2009 | le 14 mai 2009 |. 5. Secteur Général Le secteur Général présente un résultat net positif d’EUR 31 millions pour le premier trimestre 2009, après prise en compte d’une plus-value d’EUR 30 millions après impôts sur la Relative Performance Note (RPN) liée aux instruments CASHES. Le produit d’intérêts net est positif grâce à une situation de trésorerie nette positive, alors que celle-ci était négative au cours du premier trimestre 2008. Les entrées de trésorerie liées aux transactions conclues début octobre 2008 ont une incidence favorable sur la situation nette de trésorerie. En outre, le remboursement du programme d’obligations EMTN (European medium term notes), entamé le 16 décembre 2008 et poursuivi au cours du premier trimestre de cette année, a réduit les charges d’intérêt du secteur Général. L’encours du programme EMTN au 13 mai 2009 s’élève à EUR 1,0 milliard, contre EUR 1,4 milliard à fin mars 2009. La situation nette de trésorerie de Fortis au 31 mars 2009 s’élève à EUR 1,6 milliard, contre EUR 2,0 milliards le 31 décembre 20081. Comme annoncé précédemment2, ce recul s’explique essentiellement par un transfert de trésorerie d’EUR 300 millions à Fortis Insurance International, destiné à renforcer sa situation de financement et à réduire son endettement. Enfin, le résultat net du Secteur Général subit l’incidence d’un ajustement de la juste valeur du portefeuille de Mandatory Exchangeable Bonds (EUR 18 millions). Cet ajustement est partiellement compensé par le boni d’EUR 3 millions qui découle de la décision, annoncée le 13 mars 2009, de dissoudre et de liquider la Stichting Continuïteit. Le total des charges est pratiquement réduit de moitié par rapport au même trimestre de l’année dernière. Les charges de personnel ont bénéficié de la réduction d’effectifs qui a été mise en œuvre. L’objectif de réduction du personnel au niveau du holding (de 114 personnes à environ 40) est presque atteint à la date de publication du présent communiqué. Les autres charges ont également baissé de près de 40% par rapport au trimestre précédent. Elles restent encore relativement élevées à cause des coûts engendrés par la scission d’avec les anciennes entités Fortis, les assemblées générales et les actions en justice.. Perspectives pour le deuxième trimestre 2009. Le résultat net du deuxième trimestre 2009 inclura et/ou présentera notamment les éléments suivants, liés à l'entrée en vigueur définitive des transactions avec BNP Paribas, Fortis Banque et l’État belge : • Une plus-value réalisée sur la cession de 25% + 1 action de Fortis Insurance Belgium (environ EUR 0,7 milliard) • L’incidence de la consolidation par mise en équivalence de Royal Park Investments à compter de la date du closing jusqu’au 30 juin 2009. • La valorisation implicite de l’option d’achat sur les actions BNP Paribas octroyée par la SFPI • La valorisation des paiements d’intérêts trimestriels, calculée d’après la valeur de la Relative Performance Note. Comme expliqué ci-dessus, la valeur de la Relative Performance Note (RPN) liée aux CASHES est valorisée à zéro au 31 mars 2009, entraînant une incidence positive d’EUR 30 millions pour le premier trimestre 2009. Les transactions conclues avec BNP Paribas, Fortis Banque et l’État belge, entrées définitivement en vigueur le 12 mai 2009, prévoient un paiement d’intérêts trimestriel entre Fortis Banque et Fortis Holding (cf. le communiqué de presse du 13 mai 2009). Au cours du deuxième trimestre, Fortis étudiera la possibilité et les modalités de calcul de la juste valeur de ces versements futurs d’intérêts à payer ou à recevoir.. 1. La situation nette de trésorerie s'obtient en déduisant du total de la trésorerie et des équivalents de trésorerie dus par les banques à court terme, les dettes à l’égard des banques à court terme ainsi que les certificats d’endettement.. 2. Voir aussi les résultats annuels 2008 de Fortis, publiés le 31 mars 2009.. WorldReginfo - d604f509-1de4-493d-8f70-13dda0f6d9c8. Pour avril et la première quinzaine de mai, les encaissements se sont maintenus au niveau du premier trimestre 2009, confirmant les signaux favorables observés au cours du premier trimestre en matière de développement commercial..

(6) | Rapport de gestion intermédiaire de Fortis – 1er trimestre 2009 | le 14 mai 2009 |. Conférence téléphonique destinée à la presse Le 14 mai 2009, 10.30 CET (9.30, heure de Londres) Les lignes seront ouvertes dix minutes avant le début de la présentation. Veuillez dès lors appeler cinq ou dix minutes à l’avance. Écoute uniquement : +44 (0)20 775 099 26 (Royaume-Uni) +32 (0)2 403 39 83 (Belgique) +31 (0)20 713 34 88 (Pays-Bas) Code d’accès 17281153#. Rediffusion disponible jusqu’au 10 juin 2009 : +32 2 401 89 89 (Belgique), Code d’accès 262610#. Conférence téléphonique destinée aux analystes et aux investisseurs Le 14 mai 2009, 11.30 CET (10.30, heure de Londres) Les lignes seront ouvertes dix minutes avant le début de la présentation. Veuillez dès lors appeler cinq ou dix minutes à l’avance. Audio webcast : www.fortis.com Écoute uniquement : +44 20 775 099 26 (Royaume-Uni) +32 2 403 39 83 (Belgique) +1 703 621 91 23 (USA) Code d’accès 58693159# Rediffusion disponible jusqu’au 10 juin 2009 : +32 2 401 89 89 (Belgique), Code d’accès 262618#. WorldReginfo - d604f509-1de4-493d-8f70-13dda0f6d9c8. 6.

(7) |Rapport de gestion intermédiaire de Fortis – 1er trimestre 2009 | le 14 mai 2009 |. 7. Annexe Encaissement total 1er T 2009. 1er T 2008. Écart. 1er T 2009. 4eT 2008. Écart. 1.285 116 1.401. 1.355 176 1.531. -5% -34% -8%. 1.285 116 1.401. 890 128 1.018. 44% -9% 38%. 453. 430. 5%. 453. 339. 34%. 1.854. 1.961. -5%. 1.854. 1.357. 37%. Fortis Insurance International Primes émises brutes Contrats de placement sans EPD* Encaissement brut Vie :. 548 420 968. 394 708 1.102. 39% -41% -12%. 548 420 968. 648 331 979. -15% 27% -1%. Primes émises brutes Non-vie. 288. 324. -11%. 288. 249. 16%. Coentreprises non consolidées. 1.074. 886. 21%. 1.074. 682. 58%. Encaissement total FII. 2.330. 2.312. 1%. 2.330. 1.910. 22%. Fortis Insurance Primes émises brutes Contrats de placement sans EPD* Encaissement brut Vie :. 1.833 536 2.369. 1.749 884 2.633. 5% -39% -10%. 1.833 536 2.369. 1.538 459 1.997. 19% 17% 19%. 741. 754. -2%. 741. 588. 26%. 3.110. 3.387. -8%. 3.110. 2.585. 20%. 1.074. 886. 21%. 1.074. 682. 58%. 4.185. 4.273. -2%. 4.185. 3.267. 28%. En millions d’EUR Fortis Insurance Belgium Primes émises brutes Contrats de placement sans EPD* Encaissement brut Vie : Primes émises brutes Non-vie Encaissement total FIB. Primes émises brutes Non-vie Encaissement total consolidé Capitaux propres des coentreprises non consolidées Total général y compris les capitaux propres des coentreprises non consolidées * éléments de participation discrétionnaire. Fortis Insurance International Chiffres clés par région. % de participation Total des entités consolidées Europe Royaume-Uni Portugal France Luxembourg - Vie - Non-vie Ukraine Allemagne Turquie Asie Hong Kong Autres Fortis Re-Insurance. 100% 51% 100% 50% 100% 100% 100% 100% 100%. Encaissement brut en Vie : 1er T 1er T 4e T 2009 2008 2008 968 1.101 979 902 1.039 900 1 1 683 600 611 74 134 86 117. 278. 172. 8 17 66 66. 1 7 19 63 63. 1 10 20 79 79. Primes émises brutes Non-vie 1er T 1er T 4e T 2009 2008 2008 288 324 249 288 311 259 217 244 210 59 55 46. 12 -. 11. 3. 13 13. -10 -10. 95 73 22. 88 73 15. 81 61 20. 22. 15. 20. 100%. ENCAISSEMENT TOTAL 1er T 2009 1.256 1.190 218 742 74 129 117 12 8 17 66 66. 1er T 2008 1.425 1.350 244 655 134 289 278 11 1 7 19 63 63 13. 4e T 2008 1.228 1.158 210 657 86 175 172 3 1 10 20 79 79 -10. 1.074 217 130. 886 216 97. 682 158 119. 705 22. 573 1. 395 10. 2.330. 2.312. 1.910. Coentreprises non consolidées (chiffres basés sur 100%) Total Malaisie Thaïlande - Vie - Non-vie Chine Inde Total général. 31% 40% 15% 25% 26%. 980 144 108 108. 798 143 82 82. 601 97 99 99. 705 22. 573 1. 395 10. 1.947. 1.900. 1.580. 383. 412. 330. WorldReginfo - d604f509-1de4-493d-8f70-13dda0f6d9c8. En millions d’EUR.

(8) | Rapport de gestion intermédiaire de Fortis – 1er trimestre 2009 | le 14 mai 2009 |. Avertissement Les informations qui fondent les déclarations du présent communiqué de presse sont susceptibles de changer. Ce communiqué peut également contenir des prévisions ou autres déclarations prospectives relatives à Fortis. Ces déclarations sont basées sur l'état actuel des attentes du management de Fortis ; elles sont bien entendu sujettes à des incertitudes, des hypothèses et des changements de circonstances. L’information financière présentée dans cet état intermédiaire de gestion n’est pas auditée. Les déclarations prospectives ne sont en aucun cas une garantie de performance future ; elles comprennent des risques et des incertitudes susceptibles d'entraîner des écarts considérables entre les résultats réels et les résultats exprimés dans les déclarations prospectives. Bon nombre de ces risques et incertitudes concernent des facteurs sur lesquels Fortis n’a aucune capacité de contrôle ni même d’estimation précise, comme par exemple la situation future des marchés et les comportements d’autres participants des marchés. D'autres facteurs inconnus ou imprévisibles peuvent entraîner des écarts sensibles entre les prévisions contenues dans ces déclarations, à savoir notamment l’approbation indispensable des autorités réglementaires et de contrôle ainsi que le résultat des litiges actuels et futurs impliquant Fortis. Il convient donc d’appréhender ces déclarations sans leur accorder une foi excessive. Fortis n'est soumise à aucune obligation visant à actualiser ces déclarations et n’entend pas les actualiser, que ce soit à la suite d'informations nouvelles, d'événements futurs ou autrement, sauf dans la mesure imposée par la législation en vigueur.. Contacts presse : Bruxelles :. +32 (0)2 228 82 92. Utrecht:. +31 (0)30 226 32 61. Investor Relations : Bruxelles :. +32 (0)2 565 53 78. Utrecht:. +31 (0)30 226 65 66. Fortis holding (Fortis SA/NV et Fortis N.V.) comprend (1) une participation de 75% dans Fortis Insurance Belgium, (2) Fortis Insurance International, (3) une participation de 45% dans Royal Park Investments – une entité hébergeant un portefeuille de crédits structurés – et (4) des actifs et passifs financiers de différents instruments de financement. Fortis Insurance Belgium est leader du marché, et se profile également comme un acteur de premier plan dans le marché des Employee Benefits. Fortis mène ses activités d’assurances internationales (Fortis Insurance International) au Royaume-Uni, où il est le troisième opérateur du marché de l’assurance automobile privée, en France, à Hong Kong, au Luxembourg (non-vie), en Allemagne, en Turquie, en Russie et en Ukraine, ainsi que par le biais de coentreprises au Luxembourg (vie), au Portugal, où Millenniumbcp Fortis figure parmi les leaders du marché, en Chine, en Malaisie, en Inde et en Thaïlande. Fortis emploie actuellement plus de 10.000 personnes.. WorldReginfo - d604f509-1de4-493d-8f70-13dda0f6d9c8. 8.

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