FIMARGE, SA
SOCIETAT FINANCERA D’INVERSIÓ
Edifici Montclar – Bonav. Armengol 10, Bloc 1, Pl. 5 AD500 Andorra la Vella – Principat d’Andorra T. +(376) 805 100
CATALOGUE DES SERVICES
Version 4.0
Mis à jour le 1
eroctobre 2014
TABLE DES MATIÈRES
ASPECTS À PRENDRE EN COMPTE 3
1. PLANIFICATION PATRIMONIALE 4
2. OPTIMISATION FISCALE ET PROTECTION D’ACTIFS 5
3. CONSEIL JURIDIQUE PATRIMONIAL 7
4. PATRIMOINE MOBILIER 7
5. PATRIMOINE IMMOBILIER ET SOCIÉTAIRE 10
6. ART BANKING 11
7. SOUTIEN OPÉRATIONNEL AUX INVESTISSEURS 11
8. PERSONAL & FAMILY SERVICES 11
ASPECTS À PRENDRE EN COMPTE
Fimarge est une Société Financière d’Investissement indépendante. Depuis 1988 nous fournissons nos services de manière éthique et la transparente. Nos résultats et une approche sensée, intègre et fidèle, nous accréditent comme la première entité financière non bancaire de la Principauté d’
Andorre.
Nos services spécialisés impliquent des solutions confidentielles et personnalisées à l’égard de l’investisseur, en vue de définir une stratégie conduisant à une meilleure gestion intégrale de son patrimoine et qui en permette sa conservation incrémentale tout au long des générations.
Nous travaillons en étroite collaboration avec l’investisseur et avec le reste de ses conseillers, avec une vision sérieuse, pratique et efficace par rapport aux coûts, résultat de notre expertise de longue date.
Services
Ce catalogue recueille l'éventail des services que nous mettons à la disposition de nos investisseurs, qu’ils soient particuliers (personnes, familles) ou professionnels (gestionnaires de patrimoines, multi- family offices, investisseurs, avocats, etc.).
Les services que nous offrons visent à nouer une relation à long terme et incluent l’éventail des prestations nécessaires : (1) information, (2) conseil, (3) administration et (4) gestion.
Philosophie
Le patrimoine personnel résulte d’un effort déployé des années durant et sa gestion engage une grande responsabilité. Fimarge travaille avec une vision de préservation du patrimoine (wealth preservation), non pas de génération agressive de gains (aggressive profit generation), vision qui priorise la préservation incrémentale du patrimoine avec un gage de fidélité à l'histoire personnelle et familiale et à sa réalité actuelle.
Personnalisation
Chaque investisseur est unique et mérite nos efforts personnalisés. Nous affectons à chaque investisseur un conseiller financier ou fiscal avec qui sont prises, en fonction des intérêts et des attentes de l’investisseur, des décisions équilibrées ; en toute transparence.
Independence
La liberté de notre équipe dans le choix des investissements est la clé d'une gestion de patrimoine optimale. Nous tenons à notre indépendance, qui nous permet de choisir les meilleurs actifs financiers, sans liens à d'autres gestionnaires ou établissements bancaires, nationaux ou internationaux.
Portefeuilles
Le montant minimal pour ouvrir un portefeuille est de 500.000 € s’il est déposé à Fimarge, de 1.000.000 € s’il est déposé sur un compte bancaire personnel et de 2.000.000 € s’il est administré.
Régulation
Le niveau de régulation et de supervision maximal auquel nous sommes soumis et le contrôle strict existant sur le système financier andorran comportent un suivi continu de la part des organismes régulateurs officiels.
1. PLANIFICATION PATRIMONIALE
Conseil
Service avec vision stratégique et de conseil global, fourni directement à l’investisseur ou à son gestionnaire externe, avec ou sans participation comme conseiller indépendant aux conseils d’administration du family office, du conseil familial ou des sociétés faisant l’objet de participations.
Directives stratégiques d’anticipation et d’aide à la prise de décisions globales
Stratégie d’investissement, désinvestissement et diversification (allocation stratégique) d’actifs
Optimisation de la structure patrimoniale d’entreprise et familiale
Optimisation fiscale (maximisation de la rentabilité financière et fiscale à long terme)
Création et développement du family office
Bilan patrimonial : valeur, portée et état actuel du patrimoine ; investissements ; niveaux d'effet de levier ; revenus espérés ; facteurs clés de succès, etc.
• Analyse des points faibles ou problématiques ou peu rentabilisés du patrimoine
• Suivi périodique et mise à jour de l’état du patrimoine
Gestion du risque : évaluation et détermination des risques assumés ou à assumer ; adaptation patrimoniale à des conjonctures globales changeantes, risques excessifs, etc.
Stratégie financière globale :
• Sélection, supervision, négociation et relation avec les établissements financiers
• Conseil en matière d’effet de levier bancaire et de refinancement
• Conseil, contrôle et suivi en matière de gestion de la liquidité
• Évaluation de la gestion
• Consolidation de projets et de portefeuilles
• Conseil, contrôle et suivi international
Conseil, coordination et contrôle d’équipes de professionnels externes (avocats, gestionnaires, etc.)
Protocoles et constitutions familiales de relation avec l'affaire
Restructurations de groupes sociétaires ou familiaux
Planification de la délocalisation réelle d’entreprises et de personnes ; cas d’expatriés
Successions et donations ; autres transmissions du patrimoine
Planification de la retraite
Recherche et organisation d’information et d’actifs
Fondations familiales ou sociétaires (philanthropie et mécénat)
2. OPTIMISATION FISCALE ET PROTECTION D’ACTIFS
Conseil, administration et/ou gestion
Services globaux de protection et d’optimisation fiscale du patrimoine : planification, conseil, constitution, structuration, administration, gestion, fonctionnement, consolidation, contrôle et suivi de sociétés et de projets internationaux.
Adaptation des services aux besoins de l’investisseur et du projet, avec une forte spécialisation en fiscalité internationale. Nous offrons une interface indépendante et fiscalement optimale entre l’investisseur et son gestionnaire ou son banquier privé.
2.1 INVESTISSEMENT ET FINANCEMENT
Utilisation du capital financier de l’investisseur pour des opérations de gestion d’actifs privés d’investissement ou de financement, au moyen d’instruments d’investissement ou de prêts, soit permanents, comme des investissements dans de nouveaux projets (par ex.
: augmentations de patrimoine, projets d'entreprise) et des réinvestissements dans des projets actuels (par ex. : augmentations de capital), soit temporairement, comme des financements et des refinancements personnels ou sociétaires.
2.2 COMMERCE INTERNATIONAL
Optimisation des achats et des ventes de produits à ou depuis l'étranger, afin d'améliorer la rentabilité économique (opérations bancaires, coûts financiers, marges, etc.).
2.3 ROYALTIES
Exploitation économique (royalties, licences) de la propriété intellectuelle (brevets, droits d’image, copyrights, marques), moyennant l’organisation de la propriété du droit économique dans une juridiction fiscalement efficace.
2.4 STRUCTURES SOCIÉTAIRES OU PERSONNELLES EXISTANTES
Étude, mise en œuvre, administration et gestion de structures sociétaires internationales, déjà constituées par l’investisseur, dans le but de :
Accroître la protection des actifs (« asset protection ») du patrimoine global face à d'éventuelles situations d’incertitude politique, juridique, d’affaires ou familiale.
Optimiser fiscalement le patrimoine sociétaire dans les limites de la réglementation légale en vigueur dans chaque pays.
Maximiser les rendements internationaux des services fournis par les cadres, les consultants, les sportifs, les acteurs, les modèles et similaires.
Le service inclut:
Suivi unifié du contact avec tous les fournisseurs de sociétés professionnelles de domiciliation de sociétés internationales.
Suivi bancaire, recueil et comptabilisation des mouvements bancaires et des relevés de comptes.
Exécution et contrôle des flux financiers entre entreprises.
Supervision comptable.
Rédaction et supervision de documents.
Révision, réclamation et paiement de factures.
Maintien « in good standing » légal et fiscal des sociétés de la structure.
2.5 INSTRUMENTS D’INVESTISSEMENT FINANCIER
Conseil, constitution, administration (le cas échéant) et gestion d'instruments d’investissement financier, de sociétés traditionnelles détentrices d’actifs financiers dans des pays tiers (Hong Kong, US LLC, BVI, Costa Rica, Panama, etc.) aux structures plus complexes comme des SICAV, SIF, FCP, etc., dans différentes juridictions, dans le but de :
Accroître la protection des actifs (« asset protection ») du patrimoine global face à d'éventuelles situations d’incertitude politique, juridique, d’affaires ou familiale.
Optimiser fiscalement le patrimoine sociétaire dans les limites de la réglementation légale en vigueur dans chaque pays.
2.6 IMPLANTATION EN ANDORRE
Constitution, administration (le cas échéant) et gestion de sociétés andorranes dans le but de :
Commencer ou continuer un projet d’affaires en Principauté d’Andorre.
Les utiliser comme un instrument d’optimisation fiscale internationale.
Structurer des résidences actives ou passives.
2.7 CONSERVATION DE DOCUMENTATION
Garde de documents commerciaux ou relatifs aux activités de l’investisseur avec Fimarge (des contrats aux informations sociétaires confidentielles).
2.8 AUTRES SERVICES
Services ad hoc de planification patrimoniale.
3. CONSEIL JURIDIQUE PATRIMONIAL
Conseil
Prestation du service directement à l’investisseur ou à son gestionnaire externe, en participant activement –et de concert avec d'autres avocats, le cas échéant– au conseil stratégique, tactique et opérationnel du patrimoine d'un point de vue juridique.
Définition de la stratégie et de la tactique juridiques
Aide à la gestion et à la résolution de conflits familiaux
Récupération de patrimoine aliéné
Aide à la prise de décisions
Aide aux négociations et aux processus complexes (contingences, litiges, etc.)
Coordination d’équipes d’avocats ou de consultants externes
Législation internationale
Administration de sociétés et approbation des comptes
Autres (ad hoc)
4. PATRIMOINE MOBILIER
Information, conseil, administration et/ou gestion
Prestation du service directement à l’investisseur ou comme un support indirect au gestionnaire externe au moyen d’une participation active dans les processus d’information, de conseil, d'administration et de gestion du patrimoine liquide.
4.1 SERVICE D’INFORMATION ANALYTIQUE (SIA)
But : donner à l’investisseur l’opportunité d’accéder à l'information détaillée et technique de Fimarge: analyses d’actifs, de marchés et des aspects macroéconomiques et géopolitiques.
Il s'agit d'un service d'information : Fimarge n'émet ni propositions ni recommandations. La responsabilité sur le résultat des actions découlant de l'information reçue échoit à l’investisseur.
La souscription annuelle donne accès à :
20-24 rapports par an d’analyse en profondeur d’actifs choisis (actions ou obligations)
Mise à jour ad hoc des rapports (modifications fondamentales)
Suivi ad hoc des actifs analysés (résultats, nouvelles, etc.)
4 rapports annuels traitant de macroéconomie (« Notes macroéconomiques »)
2 réunions annuelles en présence d'un analyste senior de Fimarge
Contact téléphonique pour résoudre les doutes sur les rapports reçus Le service n'inclut pas :
De propositions d'achat/vente d’actifs0
De transmission d’ordres d'achat/vente (option correspondante ci-après)
De demandes d'analyse d'autres actifs (services pouvant être proposés à futur)
4.2 SERVICE D’ADMINISTRATION DE PORTEFEUILLES (SAC)
Fimarge ne gère ni les actifs ni les portefeuilles de l’investisseur. Le service conseille, administre et assure le contrôle et le suivi des portefeuilles de l’investisseur gérés par d'autres établissements, à niveau international. La relation avec l’investisseur est directe (en présence de son gestionnaire externe, le cas échéant).
Aspects concrets du service :
Révision de la structure des commissions (aspect pro-épargne)
Négociation avec les banques
Contrôle et suivi de la qualité de la gestion
Rapport consolidé des comptes sous gestion
Vision stratégique de l'état du patrimoine mobilier global en fonction des caractéristiques et des besoins de l’investisseur.
4.3 SERVICES DE GESTION DE PORTEFEUILLE (SGC)
Inclut l'analyse, le conseil, l'administration et la gestion. Dans les options 4.3.1/2/3 les réunions et les rapports ont une fréquence au maximum mensuelle.
4.3.1 Gestion Fimarge (SGC-FI)
Portefeuilles Modèle, Concordants et Personnalisés.
Comptes directs et indirects (auprès de dépositaires en Andorre et à l’étranger).
Option prioritaire.
Fimarge gère, de façon discrétionnaire, les actifs de l’investisseur, selon les paramètres définis avec celui-ci. La relation avec l’investisseur est directe.
L’investisseur peut choisir d’apporter des actifs non investis par Fimarge et d'interdire certains secteurs ou entreprises (considérations éthiques), à condition que le volume de ces options ne dépasse le 20 % du total du portefeuille.
Fimarge assume la responsabilité du travail et des résultats obtenus, à l’exception de ce qui concerne les actifs apportés par l’investisseur.
4.3.2 Gestion partagée (SGC-CO)
Portefeuilles Personnalisés.
Comptes directs et indirects (auprès de dépositaires en Andorre et à l’étranger).
FIMARGE gère les actifs en commun avec l’investisseur. La relation avec l’investisseur est directe.
Le service peut inclure que FIMARGE recommande des investissements concrets et que l’investisseur prenne les décisions, comme que l’investisseur demande des investissements concrets ex novo. La gestion est considérée partagée quand les demandes directes de l’investisseur concernent plus d’un 20 % du montant du portefeuille.
L’investisseur et Fimarge partagent la responsabilité du travail réalisé et des résultats obtenus.
Cette option implique un travail intense et personnalisé, sans un contrôle complet sur les résultats de la gestion ni un accès à une prime de résultats (raison pour laquelle les honoraires sont supérieurs à ceux de l'option précédente).
4.3.3 Gestion investisseur (SGC-CL)
Portefeuilles Gestion Investisseur.
Comptes directs et indirects (auprès de dépositaires en Andorre et à l’étranger).
L’investisseur ou le gestionnaire de patrimoine externe gèrent directement le portefeuille (transmettent les ordres d'achat-vente directement au DOR de Fimarge).
Fimarge joue un rôle d'intermédiaire chargé de l'exécution, sans capacité de prendre des décisions ni d’assumer une responsabilité sur les résultats des investissements.
Avantages :
Coûts inférieurs à ceux proposés par les banques
Plus grande confidentialité pour l’investisseur (par rapport aux banques, à la famille, etc.)
Relation avec Fimarge rapide, flexible et proche
4.3.4 Gestion CASH (SGC-CASH)
Portefeuilles Gestion Cash.
Comptes directs et indirects (auprès de dépositaires en Andorre et à l’étranger).
Portefeuille non investi ou investi en dépôts bancaires à des conditions spéciales ou au marché monétaire, avec liquidité quotidienne (sauf situations de tension du marché).
5. PATRIMOINE IMMOBILIER ET SOCIÉTAIRE
Information, conseil, administration et/ou gestion
PATRIMOINE IMMOBILIER
Le patrimoine immobilier inclut les propriétés immobilières, les terrains, les terrains agricoles et d'élevage, et autres similaires.
Analyse et évaluation du patrimoine immobilier familial
Administration du patrimoine immobilier
Gestion du risque et suivi des cycles économiques
Analyse des propositions d’investissement ou de désinvestissement
Plans d'urbanisme, permis, relations avec les institutions publiques
Contrôle et suivi des opérations d'achat-vente et de location
Optimisation de l'intermédiation immobilière (réduction des coûts) PATRIMOINE SOCIÉTAIRE
Le patrimoine sociétaire inclut les affaires familiales, les participations dans le capital social d’entreprises de façon directe ou à travers des fonds de private equity, et autres affaires.
Analyse et évaluation du patrimoine sociétaire global
Élaboration de propositions participatives ; gestion du processus ; contrôle et suivi
Contrôle et suivi des plans d’affaires et participations concrètes aux différents stades (analyse, participation ou achat, développement, progression, désinvestissement ou vente)
Adaptation à la stratégie globale des investissements, lorsqu'ils sont réalisés :
En Capital-Risque (plus-values) ou à plus long terme (dividendes)
De façon directe (holding) ou à travers des participations à des fonds
Au sein d'entreprises cotées ou non cotées
Aide aux négociations (investissements-désinvestissements) et processus complexes
Présence aux conseils d’administration des entreprises objet de participation
6. ART BANKING
Conseil, administration et/ou gestion
Investissements en art et en collections
Analyse et évaluation du patrimoine
Mouvement international du patrimoine
Contrôle des dépositaires
7. SOUTIEN OPÉRATIONNEL AUX INVESTISSEURS Conseil et gestion
Services aux investisseurs et aux entreprises :
Diagnostic de l'entreprise et assainissement ; optimisation des ressources
Plans de viabilité et d’amélioration ; réorganisations
Suivi et contrôle de gestion ; tableaux de bord
Contrôle financier ; gestion de trésorerie
Négociation bancaire
Définition d’opportunités commerciales
Systèmes d'information ; applications informatiques de gestion
Fusions et acquisitions ; achat-vente d’entreprises (vision patrimoniale)
Augmentations de capital ; émission de dette privée
Conception et gestion du Plan d’épargne des employés de l’investisseur
8. PERSONAL & FAMILY SERVICES Conseil et gestion
Services à la propriété ou à la famille, qui incluent :
Gestion des employés directs de la famille (« household staff »)
Services de conciergerie (voyages, loisirs, bien-être, tâches ad hoc, etc.)
Formation et carrière professionnelle des propriétaires ou des héritiers
Conseil juridique, fiscal, assurances (maladie, vie, logement, auto, etc.)
Gestion de la liquidité familiale
Gestions ad hoc
