INFORMATIONS CLES POUR L INVESTISSEUR

INFORMATIONS CLES POUR L’INVESTISSEUR

Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s’agit pas d’un document promotionnel.

Les informations qu’il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un

investissement dans ce fonds et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d’investir ou non.

SAM ALLOCATION PATRIMONIALE – Part C - FR0013252483 Cet OPCVM est géré par la société AURIS GESTION Objectif et politique d’investissement

SAM ALLOCATION PATRIMONIALE (ci-après le « Fonds ») est un OPCVM d’OPC qui a pour objectif de réaliser une performance annualisée, nette de frais, supérieure à 4% pour les parts C et D et à 5% pour les parts I, sur une durée minimum de placement recommandée de 3 ans, en modulant son exposition sur différentes classes d’actifs (actions, obligations souveraines et d’entreprises, matières premières, indices sur l'immobilier coté) au travers d’une sélection de fonds reflétant les expositions recherchées et de contrats financiers (produits dérivés).

La politique de gestion ne saurait être liée à un indicateur de référence qui pourrait induire une mauvaise compréhension de la part de l’investisseur.

L’équipe de gestion recourt à deux étapes principales pour calibrer les prises de positions au sein du portefeuille :

 gestion dynamique de l’allocation : l’équipe de gestion, en se fondant sur les allocations et vues globales validées en comité de gestion (intégrant une analyse fondamentale du cycle économique global et de la croissance dans les principales zones géographiques), décide des mouvements tactiques à opérer afin d’exposer le Fonds sur les différentes classes d’actifs éligibles à sa stratégie d’investissement et ce principalement au sein de la zone OCDE (avec 20% maximum d’exposition aux pays hors zone OCDE). Ces décisions d’investissement prises de manière discrétionnaire par l’équipe de gestion peuvent s’appuyer sur les outils quantitatifs propriétaires d’aide à l’allocation d’actifs déployés par la société de gestion et sur les recommandations non liantes fournies par les conseillers en investissements externes auxquels recourt la société de gestion pour le Fonds.

couverture du portefeuille : une couverture, non systématique et partielle, des risque actions, de taux et/ou du risque de change pourra être mise en place selon les anticipations de l’équipe de gestion. Elle n’est pas synonyme de protection du capital et a pour objectif de piloter la volatilité du portefeuille et ainsi de le protéger des fortes baisses de marché (avec le risque de ne pas bénéficier de la hausse potentielle).

L’ensemble des expositions aux classes d’actifs énoncées ci-après sera construit uniquement au travers de parts ou actions d’OPCVM, de FIA de droit français ou établis dans l’Union Européenne ou encore de fonds d’investissement éligibles (dont les Exchange Traded Funds ou « ETF ») et éventuellement de contrats financiers (produits dérivés listés, change à terme et swaps sur indices de matières premières). Les parts ou actions des OPC et fonds d’investissement éligibles (dont ETF) seront principalement libellées en euro, avec 20% maximum de l’actif net investis en parts ou actions libellées en dollar (notamment d’ETF). Le Fonds ne sera pas donc pas investi en direct en titres vifs (hors produits structurés).

Le Fonds pourra être exposé :

jusqu’à 60% maximum de son actif net, sans contrainte de répartition prédéfinie, à des actions d’entreprises, de toute taille de capitalisation et de tous secteurs. Le Fonds pourra donc être exposé, sans contraintes prédéfinies, à des actions de petites et moyennes capitalisations ;

 jusqu’à 60% maximum de son actif net, sans contrainte de répartition prédéfinie, à des instruments du marché monétaire, titres de créance et obligations d’Etats, publiques et privées, de toute notation et de toute maturité. La répartition entre dette privée et dette publique n’est pas déterminée à l’avance et s’effectuera en fonction des opportunités de marché. Il en va de même de la répartition des expositions sur des titres dits

« Investment Grade » et des titres spéculatifs (dits « High Yield »). Dans le cadre de son exposition sur les marchés obligataires, le Fonds pourra être exposé à des titres de créance subordonnés (dont des obligations subordonnées perpétuelles), étant entendu que l’exposition globale du portefeuille aux titres de dette subordonnée ayant la nature de contingent convertible bonds (« CoCos ») sera limitée à 10% de l’actif net. La fourchette de sensibilité du portefeuille aux variations de taux d’intérêt est comprise entre -4 et +10 ;

Profil de risque et de rendement Indicateur de risque

1 2 3 4 5 6 7

Cet indicateur permet de mesurer le niveau de volatilité de l’OPCVM et le risque auquel votre capital est exposé. Les données historiques, telles que celles utilisées pour calculer cet indicateur synthétique, pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur de l’OPCVM.

L'OPCVM a un niveau de risque de 4 compte tenu de la nature discrétionnaire de la gestion mise en place et des différents risques auxquels

 afin de chercher à bénéficier de leur décorrélation escomptée avec les marchés traditionnels et dans la limite de 60% maximum de son actif net, aux matières premières via des contrats financiers sur indices éligibles de matières premières (pétrole, or, métaux précieux, …) ou encore des ETF portant sur ces mêmes indices (par exemple, des trackers sur compagnies minières).

L’exposition aux matières premières sera réalisée conformément à la réglementation en vigueur et notamment aux règles de diversification ;

 dans la limite de 60% maximum de son actif net, à des indices éligibles sur l’immobilier coté de la zone OCDE (par exemple, le « Dow Jones Global Select Real Estate Securities Index », dit « RWO » ou encore les indices Euronext IEIF SIIC France, Euronext IEIF REIT Europe) via des contrats financiers ou encore des ETF portant sur ces indices.

Le risque de change pourrait concerner l’intégralité de l’actif net du Fonds eu égard à la stratégie d’investissement déployée. Une stratégie de couverture contre le risque de change pourrait être mise en place par l’équipe de gestion, étant entendu que cette couverture ne saurait alors être parfaite. L’exposition indirecte au risque de change sur des devises hors euro pourra atteindre 100%

de l’actif net (principales devises concernées : dollar US, livre sterling). La fluctuation des devises par rapport à l’euro peut avoir une influence positive ou négative sur la valeur liquidative du Fonds.

Eu égard à sa gestion principalement en multigestion, le Fonds peut être investi jusqu’à 100% de son actif net en parts ou actions d’OPCVM de droit français ou étranger et dans la limite de 30% en parts ou actions de FIA de droit français ou établis dans l’Union Européenne ou de fonds d’investissement de droit étranger répondant aux quatre critères définis par l’article R 214-13 du Code monétaire et financier. L’investissement est uniquement réalisé dans des OPC et fonds d’investissement éligibles qui investissent eux-mêmes moins de 10%

de leur actif dans d’autres OPC ou fonds d’investissement. Il pourra s’agir d’ETF. Ces OPC et fonds d’investissement peuvent être gérés, conseillés ou promus par AURIS GESTION et/ou les conseillers du FCP.

Le cumul des expositions peut atteindre 200% de l’actif net.

Le gérant peut recourir à l’utilisation de contrats financiers (i.e. instruments financiers à terme), négociés sur des marchés réglementés et/ou organisés, français et/ou étrangers, et/ou négociés de gré à gré, à terme ferme et conditionnels. Ces contrats financiers peuvent être utilisés, à titre de couverture et/ou d’exposition, au risque d’action, de taux, sur indices éligibles portant sur de l’immobilier coté ou encore sur indices éligibles de matières premières, et/ou, de couverture uniquement, du risque de change. Il pourra s’agir de contrats futures ou d’options sur indices actions, sur taux, sur indices sur l’immobilier coté, indices de matières premières ainsi que de contrats de change à terme.

L’utilisation de swaps sur indices éligibles de matières premières est possible de manière accessoire (maximum 10% de l’actif net).

Le portefeuille peut être investi jusqu’à 20% maximum de l’actif net en titres intégrant des dérivés de type credit linked notes (CLN) sur ITraxx Main et/ou de type BMTN, EMTN, warrant ou certificat structuré (Autocall ou Phoenix avec effet mémoire sur indices actions ou encore produits structurés de type

« delta 1 » sur panier de fonds ou sur indice de fonds sous réserve que ces fonds soient des OPCVM), dans le cadre de la poche produits structurés.

Pour la gestion de sa trésorerie, le Fonds a recours à des dépôts, des emprunts d’espèces, et, dans la limite de 30% de son actif net, à l’investissement en parts ou actions d’OPC éligibles (pouvant être de classification AMF « monétaire » ou

« monétaire court terme »).

Affectation des sommes distribuables :

Résultat net et plus-values nettes : capitalisation Durée de placement recommandée : 3 ans au moins.

Conditions de souscription et rachat : les ordres de souscription et de rachat sont centralisés par le Dépositaire chaque jour ouvré jusqu'à 11 heures et exécutés sur la base de la prochaine valeur liquidative calculée sur les cours de clôture de Bourse du jour. La valeur liquidative est quotidienne, calculée chaque jour, sauf les jours fériés et les jours de fermeture de la Bourse de Paris.

y compris les petites et moyennes capitalisations, de taux et de crédit quel que soit le secteur dont les titres spéculatifs (« High Yield ») et les titres de créance subordonnés, des matières premières et des indices sur l'immobilier coté. La catégorie de risque associée à cet OPCVM n’est pas garantie et pourra évoluer dans le temps.

La catégorie la plus faible ne signifie pas « sans risque ».

Le capital initialement investi ne bénéficie d'aucune garantie.

Risques importants non pris en compte dans l’indicateur :

Risque de liquidité : l’OPCVM peut être exposé indirectement aux petites et moyennes capitalisations. Le volume de ces titres peut être réduit d’où des baisses de cours qui peuvent être importantes, ce qui peut entraîner une baisse de la valeur liquidative. Risque lié au recours aux produits dérivés : l’utilisation des produits dérivés peut entraîner à la baisse sur de courtes périodes des variations sensibles de la valeur liquidative en cas d’exposition dans un sens

A risque plus faible, A risque plus élevé,

rendement potentiellement plus faible rendement potentiellement plus élevé

SAM ALLOCATION PATRIMONIALE - DICI - 05/03/2021 2/2 Frais

Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d’exploitation de l’OPCVM y compris les coûts de commercialisation et de distribution des parts.

Ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements.

Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement Frais d’entrée : le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi.

Les frais d’entrée ci-contre indiquent un maximum. Dans certains cas, vous pourriez payer moins. L’investisseur peut obtenir de son conseil ou de son distributeur le montant effectif des frais d’entrée.

Frais d’entrée 2%

Frais de sortie Néant

Frais prélevés par l’OPCVM sur une année Le chiffre des « frais courants » se fonde sur les frais de l’exercice précédent, clos en juin 2020. Ces frais sont susceptibles de varier d’un exercice à l’autre.

Les frais courants ne comprennent pas : les commissions de surperformance et les frais d’intermédiation excepté dans le cas de frais d’entrée et/ou de sortie payés par l’OPCVM lorsqu’il achète ou vend des parts d’un autre véhicule de gestion collective.

Pour plus d’information sur les frais, veuillez vous référer à la rubrique « frais et commissions » du prospectus de cet OPCVM, disponible sur simple demande.

Frais courants 2,39% TTC de l’actif net l’an Frais prélevés par l’OPCVM

dans certaines circonstances

Commission de surperformance

15% TTC de la surperformance nette de frais au-delà de 4%

A titre d’information, au titre de l’exercice clos au 30 juin 2020, une commission de surperformance a été prélevée : 0,03%.

Performances passées

Indicateur de référence : aucun.

Les performances ne sont pas constantes dans le temps et ne préjugent pas des performances futures.

La performance du Fonds est calculée dividendes et coupons nets réinvestis.

Les performances calculées le sont toutes charges incluses (elles ne prennent néanmoins pas en compte les éventuelles commissions d’entrée prélevées).

L’OPCVM a été créé le 30 juin 2017. La devise de référence est l'euro.

Informations pratiques



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

Selon votre régime fiscal, les plus-values et revenus éventuels liés à la détention de parts de cet OPCVM peuvent être soumis à taxation. Nous vous conseillons de vous renseigner à ce sujet auprès de votre conseiller fiscal.







La responsabilité de la société de gestion ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de cet OPCVM. Cet OPCVM est agréé en France et réglementé par l’Autorité des marchés financiers (AMF).

AURIS GESTION est agréée en France et réglementée par l’AMF.

Les informations clés pour l’investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 05 mars 2021.

-6,03%

10,02%

-6,67%

4,00% 4,00% 4,00%

-10,00%

0,00%

10,00%

20,00%

2016 2017 2018 2019 2020

SAM ALLOCATION PATRIMONIALE - Part C Indicateur de Référence

INFORMATIONS CLES POUR L’INVESTISSEUR

Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s’agit pas d’un document promotionnel.

Les informations qu’il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce fonds et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d’investir ou non.

SAM ALLOCATION PATRIMONIALE – Part D - FR0013252491 Cet OPCVM est géré par la société AURIS GESTION Objectif et politique d’investissement

SAM ALLOCATION PATRIMONIALE (ci-après le « Fonds ») est un OPCVM d’OPC qui a pour objectif de réaliser une performance annualisée, nette de frais, supérieure à 4% pour les parts C et D et à 5% pour les parts I, sur une durée minimum de placement recommandée de 3 ans, en modulant son exposition sur différentes classes d’actifs (actions, obligations souveraines et d’entreprises, matières premières, indices sur l'immobilier coté) au travers d’une sélection de fonds reflétant les expositions recherchées et de contrats financiers (produits dérivés).

La politique de gestion ne saurait être liée à un indicateur de référence qui pourrait induire une mauvaise compréhension de la part de l’investisseur.

L’équipe de gestion recourt à deux étapes principales pour calibrer les prises de positions au sein du portefeuille :

 gestion dynamique de l’allocation : l’équipe de gestion, en se fondant sur les allocations et vues globales validées en comité de gestion (intégrant une analyse fondamentale du cycle économique global et de la croissance dans les principales zones géographiques), décide des mouvements tactiques à opérer afin d’exposer le Fonds sur les différentes classes d’actifs éligibles à sa stratégie d’investissement et ce principalement au sein de la zone OCDE (avec 20% maximum d’exposition aux pays hors zone OCDE). Ces décisions d’investissement prises de manière discrétionnaire par l’équipe de gestion peuvent s’appuyer sur les outils quantitatifs propriétaires d’aide à l’allocation d’actifs déployés par la société de gestion et sur les recommandations non liantes fournies par les conseillers en investissements externes auxquels recourt la société de gestion pour le Fonds.

 couverture du portefeuille : une couverture, non systématique et partielle, des risque actions, de taux et/ou du risque de change pourra être mise en place selon les anticipations de l’équipe de gestion. Elle n’est pas synonyme de protection du capital et a pour objectif de piloter la volatilité du portefeuille et ainsi de le protéger des fortes baisses de marché (avec le risque de ne pas bénéficier de la hausse potentielle).

L’ensemble des expositions aux classes d’actifs énoncées ci-après sera construit uniquement au travers de parts ou actions d’OPCVM, de FIA de droit français ou établis dans l’Union Européenne ou encore de fonds d’investissement éligibles (dont les Exchange Traded Funds ou « ETF ») et éventuellement de contrats financiers (produits dérivés listés, change à terme et swaps sur indices de matières premières). Les parts ou actions des OPC et fonds d’investissement éligibles (dont ETF) seront principalement libellées en euro, avec 20% maximum de l’actif net investis en parts ou actions libellées en dollar (notamment d’ETF). Le Fonds ne sera pas donc pas investi en direct en titres vifs (hors produits structurés).

Le Fonds pourra être exposé :

jusqu’à 60% maximum de son actif net, sans contrainte de répartition prédéfinie, à des actions d’entreprises, de toute taille de capitalisation et de tous secteurs. Le Fonds pourra donc être exposé, sans contraintes prédéfinies, à des actions de petites et moyennes capitalisations ;

 jusqu’à 60% maximum de son actif net, sans contrainte de répartition prédéfinie, à des instruments du marché monétaire, titres de créance et obligations d’Etats, publiques et privées, de toute notation et de toute maturité. La répartition entre dette privée et dette publique n’est pas déterminée à l’avance et s’effectuera en fonction des opportunités de marché. Il en va de même de la répartition des expositions sur des titres dits

« Investment Grade » et des titres spéculatifs (dits « High Yield »). Dans le cadre de son exposition sur les marchés obligataires, le Fonds pourra être exposé à des titres de créance subordonnés (dont des obligations subordonnées perpétuelles), étant entendu que l’exposition globale du portefeuille aux titres de dette subordonnée ayant la nature de contingent convertible bonds (« CoCos ») sera limitée à 10% de l’actif net. La fourchette de sensibilité du portefeuille aux variations de taux d’intérêt est comprise entre -4 et +10 ;

Profil de risque et de rendement Indicateur de risque

1 2 3 4 5 6 7

Cet indicateur permet de mesurer le niveau de volatilité de l’OPCVM et le risque auquel votre capital est exposé. Les données historiques, telles que celles utilisées pour calculer cet indicateur synthétique, pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur de l’OPCVM.

L'OPCVM a un niveau de risque de 4 compte tenu de la nature discrétionnaire de la gestion mise en place et des différents risques auxquels

afin de chercher à bénéficier de leur décorrélation escomptée avec les marchés traditionnels et dans la limite de 60% maximum de son actif net, aux matières premières via des contrats financiers sur indices éligibles de matières premières (pétrole, or, métaux précieux, …) ou encore des ETF portant sur ces mêmes indices (par exemple, des trackers sur compagnies minières).

L’exposition aux matières premières sera réalisée conformément à la réglementation en vigueur et notamment aux règles de diversification ;

 dans la limite de 60% maximum de son actif net, à des indices éligibles sur l’immobilier coté de la zone OCDE (par exemple, le « Dow Jones Global Select Real Estate Securities Index », dit « RWO » ou encore les indices Euronext IEIF SIIC France, Euronext IEIF REIT Europe) via des contrats financiers ou encore des ETF portant sur ces indices.

Le risque de change pourrait concerner l’intégralité de l’actif net du Fonds eu égard à la stratégie d’investissement déployée. Une stratégie de couverture contre le risque de change pourrait être mise en place par l’équipe de gestion, étant entendu que cette couverture ne saurait alors être parfaite. L’exposition indirecte au risque de change sur des devises hors euro pourra atteindre 100%

de l’actif net (principales devises concernées : dollar US, livre sterling). La fluctuation des devises par rapport à l’euro peut avoir une influence positive ou négative sur la valeur liquidative du Fonds.

Eu égard à sa gestion principalement en multigestion, le Fonds peut être investi jusqu’à 100% de son actif net en parts ou actions d’OPCVM de droit français ou étranger et dans la limite de 30% en parts ou actions de FIA de droit français ou établis dans l’Union Européenne ou de fonds d’investissement de droit étranger répondant aux quatre critères définis par l’article R 214-13 du Code monétaire et financier. L’investissement est uniquement réalisé dans des OPC et fonds d’investissement éligibles qui investissent eux-mêmes moins de 10%

de leur actif dans d’autres OPC ou fonds d’investissement. Il pourra s’agir d’ETF. Ces OPC et fonds d’investissement peuvent être gérés, conseillés ou promus par AURIS GESTION et/ou les conseillers du FCP.

Le cumul des expositions peut atteindre 200% de l’actif net.

Le gérant peut recourir à l’utilisation de contrats financiers (i.e. instruments financiers à terme), négociés sur des marchés réglementés et/ou organisés, français et/ou étrangers, et/ou négociés de gré à gré, à terme ferme et conditionnels. Ces contrats financiers peuvent être utilisés, à titre de couverture et/ou d’exposition, au risque d’action, de taux, sur indices éligibles portant sur de l’immobilier coté ou encore sur indices éligibles de matières premières, et/ou, de couverture uniquement, du risque de change. Il pourra s’agir de contrats futures ou d’options sur indices actions, sur taux, sur indices sur l’immobilier coté, indices de matières premières ainsi que de contrats de change à terme.

L’utilisation de swaps sur indices éligibles de matières premières est possible de manière accessoire (maximum 10% de l’actif net).

Le portefeuille peut être investi jusqu’à 20% maximum de l’actif net en titres intégrant des dérivés de type credit linked notes (CLN) sur ITraxx Main et/ou de type BMTN, EMTN, warrant ou certificat structuré (Autocall ou Phoenix avec effet mémoire sur indices actions ou encore produits structurés de type

« delta 1 » sur panier de fonds ou sur indice de fonds sous réserve que ces fonds soient des OPCVM), dans le cadre de la poche produits structurés.

Pour la gestion de sa trésorerie, le Fonds a recours à des dépôts, des emprunts d’espèces, et, dans la limite de 30% de son actif net, à l’investissement en parts ou actions d’OPC éligibles (pouvant être de classification AMF « monétaire » ou

« monétaire court terme »).

Affectation des sommes distribuables :

Résultat net : distribution. Plus-values nettes : capitalisation Durée de placement recommandée : 3 ans au moins.

Conditions de souscription et rachat : les ordres de souscription et de rachat sont centralisés par le Dépositaire chaque jour ouvré jusqu'à 11 heures et exécutés sur la base de la prochaine valeur liquidative calculée sur les cours de clôture de Bourse du jour. La valeur liquidative est quotidienne, calculée chaque jour, sauf les jours fériés et les jours de fermeture de la Bourse de Paris.

y compris les petites et moyennes capitalisations, de taux et de crédit quel que soit le secteur dont les titres spéculatifs (« High Yield ») et les titres de créance subordonnés, des matières premières et des indices sur l'immobilier coté. La catégorie de risque associée à cet OPCVM n’est pas garantie et pourra évoluer dans le temps.

La catégorie la plus faible ne signifie pas « sans risque ».

Le capital initialement investi ne bénéficie d'aucune garantie.

Risques importants non pris en compte dans l’indicateur :

Risque de liquidité : l’OPCVM peut être exposé indirectement aux petites et moyennes capitalisations. Le volume de ces titres peut être réduit d’où des baisses de cours qui peuvent être importantes, ce qui peut entraîner une baisse de la valeur liquidative. Risque lié au recours aux produits dérivés : l’utilisation des produits dérivés peut entraîner à la baisse sur de courtes périodes des variations sensibles de la valeur liquidative en cas d’exposition dans un sens

A risque plus faible, A risque plus élevé,

rendement potentiellement plus faible rendement potentiellement plus élevé

Frais

Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d’exploitation de l’OPCVM y compris les coûts de commercialisation et de distribution des parts.

Ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements.

Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement Frais d’entrée : le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi.

Les frais d’entrée ci-contre indiquent un maximum. Dans certains cas, vous pourriez payer moins. L’investisseur peut obtenir de son conseil ou de son distributeur le montant effectif des frais d’entrée.

Frais d’entrée 2%

Frais de sortie Néant

Frais prélevés par l’OPCVM sur une année Le chiffre des « frais courants » se fonde sur les frais de l’exercice précédent, clos en juin 2020. Ces frais sont susceptibles de varier d’un exercice à l’autre.

Les frais courants ne comprennent pas : les commissions de surperformance et les frais d’intermédiation excepté dans le cas de frais d’entrée et/ou de sortie payés par l’OPCVM lorsqu’il achète ou vend des parts d’un autre véhicule de gestion collective.

Pour plus d’information sur les frais, veuillez vous référer à la rubrique « frais et commissions » du prospectus de cet OPCVM, disponible sur simple demande.

Frais courants 2,34% TTC de l’actif net l’an Frais prélevés par l’OPCVM

dans certaines circonstances

Commission de surperformance

15% TTC de la surperformance nette de frais au-delà de 4%

A titre d’information, au titre de l’exercice clos au 30 juin 2020, aucune commission de

surperformance n’a été prélevée.

Performances passées

Indicateur de référence : aucun.

Les performances ne sont pas constantes dans le temps et ne préjugent pas des performances futures.

La performance du Fonds est calculée dividendes et coupons nets réinvestis.

Les performances calculées le sont toutes charges incluses (elles ne prennent néanmoins pas en compte les éventuelles commissions d’entrée prélevées).

L’OPCVM a été créé le 30 juin 2017. La devise de référence est l'euro.

Informations pratiques

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Selon votre régime fiscal, les plus-values et revenus éventuels liés à la détention de parts de cet OPCVM peuvent être soumis à taxation. Nous vous conseillons de vous renseigner à ce sujet auprès de votre conseiller fiscal.

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La responsabilité de la société de gestion ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de cet OPCVM. Cet OPCVM est agréé en France et réglementé par l’Autorité des marchés financiers (AMF).

AURIS GESTION est agréée en France et réglementée par l’AMF.

Les informations clés pour l’investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 05 mars 2021.

INFORMATIONS CLES POUR L’INVESTISSEUR

Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s’agit pas d’un document promotionnel.

Les informations qu’il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce fonds et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d’investir ou non.

SAM ALLOCATION PATRIMONIALE – Part I - FR0013252509 Cet OPCVM est géré par la société AURIS GESTION Objectif et politique d’investissement

SAM ALLOCATION PATRIMONIALE (ci-après le « Fonds ») est un OPCVM d’OPC qui a pour objectif de réaliser une performance annualisée, nette de frais, supérieure à 4% pour les parts C et D et à 5% pour les parts I, sur une durée minimum de placement recommandée de 3 ans, en modulant son exposition sur différentes classes d’actifs (actions, obligations souveraines et d’entreprises, matières premières, indices sur l'immobilier coté) au travers d’une sélection de fonds reflétant les expositions recherchées et de contrats financiers (produits dérivés).

La politique de gestion ne saurait être liée à un indicateur de référence qui pourrait induire une mauvaise compréhension de la part de l’investisseur.

L’équipe de gestion recourt à deux étapes principales pour calibrer les prises de positions au sein du portefeuille :

 gestion dynamique de l’allocation : l’équipe de gestion, en se fondant sur les allocations et vues globales validées en comité de gestion (intégrant une analyse fondamentale du cycle économique global et de la croissance dans les principales zones géographiques), décide des mouvements tactiques à opérer afin d’exposer le Fonds sur les différentes classes d’actifs éligibles à sa stratégie d’investissement et ce principalement au sein de la zone OCDE (avec 20% maximum d’exposition aux pays hors zone OCDE). Ces décisions d’investissement prises de manière discrétionnaire par l’équipe de gestion peuvent s’appuyer sur les outils quantitatifs propriétaires d’aide à l’allocation d’actifs déployés par la société de gestion et sur les recommandations non liantes fournies par les conseillers en investissements externes auxquels recourt la société de gestion pour le Fonds.

couverture du portefeuille : une couverture, non systématique et partielle, des risque actions, de taux et/ou du risque de change pourra être mise en place selon les anticipations de l’équipe de gestion. Elle n’est pas synonyme de protection du capital et a pour objectif de piloter la volatilité du portefeuille et ainsi de le protéger des fortes baisses de marché (avec le risque de ne pas bénéficier de la hausse potentielle).

L’ensemble des expositions aux classes d’actifs énoncées ci-après sera construit uniquement au travers de parts ou actions d’OPCVM, de FIA de droit français ou établis dans l’Union Européenne ou encore de fonds d’investissement éligibles (dont les Exchange Traded Funds ou « ETF ») et éventuellement de contrats financiers (produits dérivés listés, change à terme et swaps sur indices de matières premières). Les parts ou actions des OPC et fonds d’investissement éligibles (dont ETF) seront principalement libellées en euro, avec 20% maximum de l’actif net investis en parts ou actions libellées en dollar (notamment d’ETF). Le Fonds ne sera pas donc pas investi en direct en titres vifs (hors produits structurés).

Le Fonds pourra être exposé :

jusqu’à 60% maximum de son actif net, sans contrainte de répartition prédéfinie, à des actions d’entreprises, de toute taille de capitalisation et de tous secteurs. Le Fonds pourra donc être exposé, sans contraintes prédéfinies, à des actions de petites et moyennes capitalisations ;

 jusqu’à 60% maximum de son actif net, sans contrainte de répartition prédéfinie, à des instruments du marché monétaire, titres de créance et obligations d’Etats, publiques et privées, de toute notation et de toute maturité. La répartition entre dette privée et dette publique n’est pas déterminée à l’avance et s’effectuera en fonction des opportunités de marché. Il en va de même de la répartition des expositions sur des titres dits

« Investment Grade » et des titres spéculatifs (dits « High Yield »). Dans le cadre de son exposition sur les marchés obligataires, le Fonds pourra être exposé à des titres de créance subordonnés (dont des obligations subordonnées perpétuelles), étant entendu que l’exposition globale du portefeuille aux titres de dette subordonnée ayant la nature de contingent convertible bonds (« CoCos ») sera limitée à 10% de l’actif net. La fourchette de sensibilité du portefeuille aux variations de taux d’intérêt est comprise entre -4 et +10 ;

Profil de risque et de rendement Indicateur de risque

1 2 3 4 5 6 7

Cet indicateur permet de mesurer le niveau de volatilité de l’OPCVM et le risque auquel votre capital est exposé. Les données historiques, telles que celles utilisées pour calculer cet indicateur synthétique, pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur de l’OPCVM.

L'OPCVM a un niveau de risque de 4 compte tenu de la nature discrétionnaire de la gestion mise en place et des différents risques auxquels

afin de chercher à bénéficier de leur décorrélation escomptée avec les marchés traditionnels et dans la limite de 60% maximum de son actif net, aux matières premières via des contrats financiers sur indices éligibles de matières premières (pétrole, or, métaux précieux, …) ou encore des ETF portant sur ces mêmes indices (par exemple, des trackers sur compagnies minières).

L’exposition aux matières premières sera réalisée conformément à la réglementation en vigueur et notamment aux règles de diversification ;

 dans la limite de 60% maximum de son actif net, à des indices éligibles sur l’immobilier coté de la zone OCDE (par exemple, le « Dow Jones Global Select Real Estate Securities Index », dit « RWO » ou encore les indices Euronext IEIF SIIC France, Euronext IEIF REIT Europe) via des contrats financiers ou encore des ETF portant sur ces indices.

Le risque de change pourrait concerner l’intégralité de l’actif net du Fonds eu égard à la stratégie d’investissement déployée. Une stratégie de couverture contre le risque de change pourrait être mise en place par l’équipe de gestion, étant entendu que cette couverture ne saurait alors être parfaite. L’exposition indirecte au risque de change sur des devises hors euro pourra atteindre 100%

de l’actif net (principales devises concernées : dollar US, livre sterling). La fluctuation des devises par rapport à l’euro peut avoir une influence positive ou négative sur la valeur liquidative du Fonds.

Eu égard à sa gestion principalement en multigestion, le Fonds peut être investi jusqu’à 100% de son actif net en parts ou actions d’OPCVM de droit français ou étranger et dans la limite de 30% en parts ou actions de FIA de droit français ou établis dans l’Union Européenne ou de fonds d’investissement de droit étranger répondant aux quatre critères définis par l’article R 214-13 du Code monétaire et financier. L’investissement est uniquement réalisé dans des OPC et fonds d’investissement éligibles qui investissent eux-mêmes moins de 10%

de leur actif dans d’autres OPC ou fonds d’investissement. Il pourra s’agir d’ETF. Ces OPC et fonds d’investissement peuvent être gérés, conseillés ou promus par AURIS GESTION et/ou les conseillers du FCP.

Le cumul des expositions peut atteindre 200% de l’actif net.

Le gérant peut recourir à l’utilisation de contrats financiers (i.e. instruments financiers à terme), négociés sur des marchés réglementés et/ou organisés, français et/ou étrangers, et/ou négociés de gré à gré, à terme ferme et conditionnels. Ces contrats financiers peuvent être utilisés, à titre de couverture et/ou d’exposition, au risque d’action, de taux, sur indices éligibles portant sur de l’immobilier coté ou encore sur indices éligibles de matières premières, et/ou, de couverture uniquement, du risque de change. Il pourra s’agir de contrats futures ou d’options sur indices actions, sur taux, sur indices sur l’immobilier coté, indices de matières premières ainsi que de contrats de change à terme.

L’utilisation de swaps sur indices éligibles de matières premières est possible de manière accessoire (maximum 10% de l’actif net).

Le portefeuille peut être investi jusqu’à 20% maximum de l’actif net en titres intégrant des dérivés de type credit linked notes (CLN) sur ITraxx Main et/ou de type BMTN, EMTN, warrant ou certificat structuré (Autocall ou Phoenix avec effet mémoire sur indices actions ou encore produits structurés de type

« delta 1 » sur panier de fonds ou sur indice de fonds sous réserve que ces fonds soient des OPCVM), dans le cadre de la poche produits structurés.

Pour la gestion de sa trésorerie, le Fonds a recours à des dépôts, des emprunts d’espèces, et, dans la limite de 30% de son actif net, à l’investissement en parts ou actions d’OPC éligibles (pouvant être de classification AMF « monétaire » ou

« monétaire court terme »).

Affectation des sommes distribuables :

Résultat net et plus-values nettes : capitalisation Durée de placement recommandée : 3 ans au moins.

Conditions de souscription et rachat : les ordres de souscription et de rachat sont centralisés par le Dépositaire chaque jour ouvré jusqu'à 11 heures et exécutés sur la base de la prochaine valeur liquidative calculée sur les cours de clôture de Bourse du jour. La valeur liquidative est quotidienne, calculée chaque jour, sauf les jours fériés et les jours de fermeture de la Bourse de Paris.

y compris les petites et moyennes capitalisations, de taux et de crédit quel que soit le secteur dont les titres spéculatifs (« High Yield ») et les titres de créance subordonnés, des matières premières et des indices sur l'immobilier coté. La catégorie de risque associée à cet OPCVM n’est pas garantie et pourra évoluer dans le temps.

La catégorie la plus faible ne signifie pas « sans risque ».

Le capital initialement investi ne bénéficie d'aucune garantie.

Risques importants non pris en compte dans l’indicateur :

Risque de liquidité : l’OPCVM peut être exposé indirectement aux petites et moyennes capitalisations. Le volume de ces titres peut être réduit d’où des baisses de cours qui peuvent être importantes, ce qui peut entraîner une baisse de la valeur liquidative. Risque lié au recours aux produits dérivés : l’utilisation des produits dérivés peut entraîner à la baisse sur de courtes périodes des variations sensibles de la valeur liquidative en cas d’exposition dans un sens

A risque plus faible, A risque plus élevé,

rendement potentiellement plus faible rendement potentiellement plus élevé

Frais

Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d’exploitation de l’OPCVM y compris les coûts de commercialisation et de distribution des parts. Ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements.

Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement Frais d’entrée : le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi.

Les frais d’entrée ci-contre indiquent un maximum. Dans certains cas, vous pourriez payer moins. L’investisseur peut obtenir de son conseil ou de son distributeur le montant effectif des frais d’entrée.

Frais d’entrée Néant

Frais de sortie Néant

Frais prélevés par l’OPCVM sur une année L’attention de l’investisseur est appelée sur le fait que le chiffre des

« frais courants » se fonde sur les frais estimés à la date d’agrément. En effet, au 30 juin 2020 (date de clôture du dernier exercice comptable), la catégorie de parts I était inactivée. Ces frais sont susceptibles de varier d’un exercice à l’autre.

Les frais courants ne comprennent pas : les commissions de surperformance et les frais d’intermédiation excepté dans le cas de frais d’entrée et/ou de sortie payés par l’OPCVM lorsqu’il achète ou vend des parts d’un autre véhicule de gestion collective.

Pour plus d’information sur les frais, veuillez vous référer à la rubrique « frais et commissions » du prospectus de cet OPCVM, disponible sur simple demande.

Frais courants 1,60% TTC de l’actif net l’an Frais prélevés par l’OPCVM

dans certaines circonstances Commission de

surperformance

15% TTC

de la surperformance nette de frais au-delà de 5% ; Néant

en 2020

Performances passées

Il n’existe pas suffisamment de données historiques pour fournir aux investisseurs une indication de la performance passée.

Les performances ne seront affichées qu’à l’issue de la première année civile complète.

Indicateur de référence : aucun.

Les performances ne sont pas constantes dans le temps et ne préjugent pas des performances futures.

La performance du Fonds est calculée dividendes et coupons nets réinvestis.

Les performances calculées le sont toutes charges incluses (elles ne prennent néanmoins pas en compte les éventuelles commissions d’entrée prélevées).

L’OPCVM a été créé le 30 juin 2017. La devise de référence est l'euro.

Informations pratiques

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Selon votre régime fiscal, les plus-values et revenus éventuels liés à la détention de parts de cet OPCVM peuvent être soumis à taxation. Nous vous conseillons de vous renseigner à ce sujet auprès de votre conseiller fiscal.

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La responsabilité de la société de gestion ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de cet OPCVM. Cet OPCVM est agréé en France et réglementé par l’Autorité des marchés financiers (AMF).

AURIS GESTION est agréée en France et réglementée par l’AMF.

Les informations clés pour l’investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 05 mars 2021.

Prospectus I – Caractéristiques générales

I-1 Forme du FCP

Dénomination

SAM ALLOCATION PATRIMONIALE

(ici le « FCP », le « Fonds », l’ « OPCVM ») Forme juridique et Etat membre dans lequel l’OPCVM a été constitué

Fonds Commun de Placement (FCP) de droit français constitué en France.

Date de création et durée d’existence prévue

Ce FCP a été agréé par l’Autorité des Marchés Financiers le 16 mai 2017

Il a été créé le 30 juin 2017

Durée d’existence prévue 99 ans

Synthèse de l’offre de gestion Libellé

de la part Codes ISIN Affectation des sommes distribuables

Devise libellé de

Souscripteurs

concernés Fractionnement Première souscription

minimale *

Valeur liquidative

d’origine Part C FR0013252483

Résultat net : capitalisation Plus-values nettes réalisées : capitalisation

EUR Tous souscripteurs En millièmes Une part 100 €

Part D FR0013252491

Résultat net : distribution Plus-values nettes réalisées : capitalisation

EUR Tous souscripteurs En millièmes Une part 100 €

Part I FR0013252509

Résultat net : capitalisation Plus-values nettes réalisées : capitalisation

EUR

Tous souscripteurs, plus

particulièrement les institutionnels

En millièmes 250 000 EUR 100 €

* A l’exception de la société de gestion et du dépositaire qui peuvent souscrire une seule part et ainsi déroger au montant minimum de souscription initiale pour les parts I.

Pas de montant minimum de souscription pour les souscriptions ultérieures par des investisseurs déjà porteurs de parts du FCP.

Indication du lieu où l'on peut se procurer le dernier rapport annuel et le dernier état périodique : Les derniers documents annuels ainsi que la composition des actifs sont adressés gratuitement dans un délai de huit jours ouvrés sur simple demande écrite du porteur auprès de :

AURIS GESTION

153 boulevard Haussmann – 75008 PARIS

Tél : (+33) 1 42 25 83 40 – Email : [email protected]

Si nécessaire, des informations supplémentaires peuvent être obtenues auprès de la société de gestion AURIS GESTION et plus particulièrement auprès du Service Clients.

OPCVM relevant de la Directive 2014/91/UE modifiant la Directive 2009/65/CE

SAM ALLOCATION PATRIMONIALE

I-2 Acteurs

Société de gestion AURIS GESTION

153 boulevard Haussmann, 75008 PARIS.

Société Anonyme à Directoire et Conseil de Surveillance immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Paris sous le n° B 479 789 778.

Société de gestion agréée par l’AMF le 31 décembre 2004 sous le n°GP 04000069.

Dépositaire et conservateur CACEIS BANK

Etablissement de crédit agrée par l’ACPR 1-3 place Valhubert - 75013 PARIS

Le dépositaire exerce trois types de responsabilités, respectivement le contrôle de la régularité des décisions de la société de gestion (comme défini dans l’article 22.3 de la directive UCITS 5), le suivi des flux espèces de l’OPCVM (comme défini à l’article 22.4) et la garde des actifs de l’OPCVM (comme défini à l’article 22.5). L'objectif premier du dépositaire est de protéger l’intérêt des porteurs / investisseurs de l’OPCVM, ce qui prévaudra toujours sur les intérêts commerciaux.

Les fonctions du dépositaire recouvrent ainsi les missions, telles que définies par la Règlementation applicable, de la garde des actifs, de contrôle de la régularité des décisions de la société de gestion et de suivi des flux de liquidités des OPCVM.

Le dépositaire est indépendant de la société de gestion.

La description des fonctions de garde déléguées, la liste des délégataires et sous délégataires de CACEIS Bank et l’information relative aux conflits d’intérêt susceptibles de résulter de ces délégations sont disponibles sur le site de CACEIS : www.caceis.com

Des informations actualisées sont mises à disposition des investisseurs sur demande.

Des conflits d’intérêts potentiels peuvent être identifiés notamment dans le cas où la société de gestion entretient par ailleurs des relations commerciales avec CACEIS BANK en parallèle de sa désignation en tant que dépositaire.

Afin de gérer ces situations, le dépositaire et la société de gestion ont respectivement mis en place et mettent à jour une politique de gestion des conflits d’intérêts ayant pour objectif : l'identification et l'analyse des situations de conflits d’intérêts potentiels ; l'enregistrement, la gestion et le suivi des situations de conflits d’intérêts en se fondant sur les mesures permanentes en place afin de gérer les conflits d’intérêts comme la ségrégation des tâches, la séparation des lignes hiérarchiques et fonctionnelles, le suivi des listes d’initiés internes, des environnements informatiques dédiés ; la mise en œuvre des mesures préventives et appropriées comme la création d’une liste de suivi ad hoc, de murailles de Chine ou en vérifiant que les opérations sont traitées de manière appropriée et/ou en informant les clients concernés ou en refusant de gérer des activités pouvant donner lieu à des conflits d’intérêts.

Le dépositaire de l'OPCVM, CACEIS BANK, est responsable de la garde des actifs (telle que définie à l'article 22.5 de la Directive

2009/65/CE modifiée par la Directive 2014/91/UE). Afin d'offrir les services liés à la conservation d'actifs dans un grand nombre d'Etats, permettant aux OPCVM de réaliser leurs objectifs d'investissement, CACEIS BANK a désigné des sous- conservateurs dans les Etats où CACEIS BANK n'aurait pas de présence locale. Ces entités sont listées sur le site internet de CACEIS BANK.

Le processus de désignation et de supervision des sous- conservateurs suit les plus hauts standards de qualité, incluant la gestion des conflits d'intérêt potentiels qui pourraient survenir à l'occasion de ces désignations.

Les informations à jour relatives aux points précédents seront adressées à l'investisseur sur demande.

Commissaire aux comptes PricewaterhouseCoopers Audit (PWC) Représenté par Frédéric Sellam 63 rue de Villiers

92200 NEUILLY-SUR-SEINE Commercialisateur(s) AURIS GESTION

153 boulevard Haussmann, 75008 PARIS

Il est précisé que AURIS GESTION peut recourir à tout tiers distributeur de son choix et dans le respect de la réglementation.

Le FCP étant admis en Euroclear France, ses parts peuvent être souscrites ou rachetées auprès d’intermédiaires financiers qui ne sont pas connus de la société de gestion.

Les teneurs de compte des souscripteurs du présent OPCVM peuvent appliquer leur propre heure limite, antérieure à l’heure de centralisation mentionnée au présent prospectus, afin de tenir compte de leur délai de transmission des ordres au centralisateur.

Délégataire comptable CACEIS FUND ADMINISTRATION 1-3 place Valhubert – 75013 PARIS

La convention de délégation de gestion comptable confie notamment à CACEIS FUND ADMINISTRATION la mise à jour de la comptabilité, le calcul de la valeur liquidative, la préparation et présentation du dossier nécessaire au contrôle du commissaire aux comptes et la conservation des documents comptables.

Afin d’identifier, prévenir, gérer et suivre les conflits d’intérêts susceptibles de découler de cette délégation, la société de gestion a mis en place une politique de gestion des conflits d’intérêts disponible auprès de votre interlocuteur habituel.

Conseillers ALPHA SHARPE

8 rue de Rosampont 22300 LANNION

751 103 227 R.C.S. SAINT-BRIEUC

Conseiller en Investissements Financiers immatriculé sur le registre unique des intermédiaires financiers tenu auprès de l’ORIAS sous le numéro 12067198 et adhérent à la Chambre Nationale des Conseillers en Investissements Financiers (CNCIF).

Aux termes d’une convention de conseil en investissements, AURIS GESTION a mandaté ALPHA SHARPE pour agir en qualité de conseiller en investissements du FCP et pour fournir, en cette qualité, à AURIS GESTION des recommandations générales d’allocation parmi les différents marchés éligibles à la stratégie d’investissement du FCP et des recommandations d’investissements non liantes sur parts ou actions d’OPC.

Des comités de suivi et d’analyse sont tenus a minima sur base trimestrielle avec le conseiller, qui peut faire part, par ailleurs, à l’équipe de gestion de recommandations d’allocation/investissements entre chaque comité.

Le conseiller n’est pas amené à prendre des décisions pour le compte du FCP, qui relèvent de la compétence et de la responsabilité de la société de gestion du FCP.

FIRST TRUST GLOBAL PORTFOLIOS LIMITED 8 Angel Court, Londres EC2R 7HJ Royaume-Uni

Société régulée par la Financial Conduct Authority sous le numéro 583261.

Aux termes d’une convention de conseil en investissements, AURIS GESTION a mandaté FIRST TRUST GLOBAL

PORTFOLIOS LIMITED pour agir en qualité de conseiller en investissements du FCP et pour fournir, en cette qualité, à AURIS GESTION, sur base hebdomadaire, des recommandations relatives à l’allocation d’actifs du FCP en ETF et ce via l’envoi de grilles recommandées d’allocation. Ces grilles d’allocation consisteront à recommander des investissements en ETF à dominante « Actions » ou « Taux/Crédit » selon les vues du conseiller et selon un modèle d’allocation développé par le conseiller et exposé préalablement à AURIS GESTION et validé par son risk manager. Il pourra s’agir d’ETF gérés, conseillés ou promus par le conseiller. Des comités de suivi et d’analyse sont tenus a minima sur base semestrielle avec le conseiller, qui peut faire part, par ailleurs, à l’équipe de gestion de recommandations d’allocation/investissements entre chaque comité.

Le conseiller n’est pas amené à prendre des décisions pour le compte du FCP, qui relèvent de la compétence et de la responsabilité de la société de gestion du FCP.

Centralisateur(s) par CACEIS BANK

délégation de la société de 1-3 Place Valhubert - 75013 PARIS gestion

Il est rappelé que, dans le cadre de la gestion du passif du FCP, les fonctions de centralisation des ordres de souscription et de rachat, ainsi que de tenue du compte émetteur des parts sont effectuées par le dépositaire (par délégation de la société de gestion) en relation avec la société Euroclear France, auprès de laquelle le FCP est admis.

Afin d’identifier, prévenir, gérer et suivre les conflits d’intérêts susceptibles de découler de cette délégation, la société de gestion a mis en place une politique de gestion des conflits d’intérêts disponible auprès de votre interlocuteur habituel.

II – Modalités de fonctionnement et de gestion II-1 Caractéristiques générales

Codes ISIN :

Parts C : FR0013252483 Parts D : FR0013252491 Parts I : FR0013252509

Nature du droit attaché aux parts

En droit français, un fonds commun de placement (FCP) est une copropriété de valeurs mobilières (indivision) dans laquelle les droits de chaque copropriétaire sont exprimés en parts et où chaque part correspond à une même fraction de l’actif du fonds. Chaque porteur dispose donc d’un droit de copropriété sur les actifs du FCP proportionnel au nombre de parts qu’il détient.

Précisions sur les modalités de gestion du passif

Les parts du FCP sont admises en EUROCLEAR FRANCE et qualifiées de titres au porteur. Les droits des porteurs de parts seront représentés par une inscription au compte tenu par le dépositaire central (EUROCLEAR FRANCE) en sous-affiliation au nom du conservateur.

Droits de vote

Aucun droit de vote n’est attaché aux parts, les décisions étant prises par la société de gestion.

Toutefois, une information sur les modifications du fonctionnement du FCP est donnée aux porteurs soit individuellement, soit par voie de presse, soit par tout autre moyen conformément à l’instruction AMF n°2011-19.

Forme des parts

Les parts émises ont la nature juridique de titres au porteur.

Décimalisation prévue des parts OUI

(en millièmes) NON