196 يداصتقلااو ةيلالدا ةمزلأل ةيفرصلدا رثالآا ة رئازلجا ىلع ةيلداعلا .أ خللر ميلس راتلس يجبا ةعماج - ةبانع asalim2424@gmail.com :صخلم نرقلا ةيادب عم ترهظ 21 ةمزبأ ةهيبش ةيلام ةمزأ 1929 راقع ةمزأ نم تروطتو تأشن ثيح ، تحبصأ نأ دعب ،لماعلا لود ةيقب في ترشتناو تلقتنا ثم ،ةيكيرملأا ةدحتلدا تيالاولا في ةيلام ةمزأ لىإ ا دقو ،ةقناخ ةلاطب ةمزأ في تببست ،داح يلداع يداصتقا دوكر لىإ تدأ ةيداصتقا ةمزأ رثالآا تفلتخ دقو ،يلداعلاو يكيرملأا داصتقلابا اهطابترا ةوقو ةناتم ثيح نم لودلا فلبتخبا ةمزلأا هذى نع ةجمانلا اىرثاأ و اتهايعادت تفلتخاو ،ةرشابم نًغ تاونق برع لماعلا لود نم اىنًغك رئازلجا لىإ ةمزلأا تلقتنا تلاالمجاو تاعاطقلا فلبتخبا . هذى للبخ نم لوالضو ىلع ءوضلا طيلست ةيثحبلا ةقرولا آ ىلع ةيلداعلا ةيداصتقلااو ةيلالدا ةمزلأا رثا .يرئازلجا فيرصلدا زاهلجا لدا تاملكلا ةيياتفت : تاءارجلإا ،ةيفرصلدا رثالآا ،يرئازلجا فيرصلدا ماظنلا ،ةيلداعلا ةيداصتقلااو ةيلالدا ةمزلأا .ةذختلدا Abstract:
With the beginning of the 21st century, appears a financial crisis similar to the crisis of 1929. It has originated and evolved from the crisis of real estate into financial crisis in the United States, then moved and spread to the rest of the world countries. It led to a sharp global recession that a hard unemployment crisis. Its effects are different according to the countries differences in terms of its power and strength of association with the U.S. economy and the global economy. The crisis has moved to Algeria, through indirect channels, its repercussions and effects have varied according to the sector and domains.
197
Through this research, we are trying to shed light on the effects of the global financial and economic crisis on the Algerian banking system.
Key words: the global financial and economic crisis, the Algerian banking
system, banking effects, the taken procedures.
:ةمدقم ةنس ةيانه عم ترهظ 2007 ةيادبو 2008 ام ناعرس ةيكيرملأا ةدحتلدا تيالاولا في ةيلام ةمزأ نًغ وأ/و ةرشابم ةفصب لماعلا لود ةيقب لىإ ةمزلأا هذى تلقتناو ترشتنا دقو ،ةيداصتقا ةمزأ لىإ تلوتح ،نيدلا لاجر :نم مهتصاخو سانلا ةماعل ةبسنلبا شاقن عوضوم لكشت كلذب تحبصأو ،ةرشابم احصلا ،نٌيداصتقلاا ،نٌيسايسلا ،لماعلا في ةقلغلدا تياداصتقلاا نم يرئازلجا داصتقلاا برتعيو ،لخا ....ةف تاونق برع ناك ويلإ ةيلداعلا ةيداصتقلااو ةيلالدا ةمزلأا لاقتناف لياتلباو ،فيعض يلداعلا داصتقلابا وطابتراف ،ةرشابم نًغ داصتقلااو ةيلالدا ةمزلأا نع ةجمانلا رثالآا مجح لوح ءارلآا تفلتخا دقو تاعاطقلاو ةيلداعلا ةي بايغ لظ في ةصاخ يلداعلاو يكيرملأا داصتقلابا طبترم نًغ يرئازلجا فيرصلدا ماظنلا برتعيو ،اررضت رثكلأا يقيقح قوس ة لاكشلإا ىلع ةباجلإا ثحبلا اذى للبخ نم لوالضو ،ةيلالدا قارولؤل ةي يلاتلا ة : اصتقلااو ةيلالدا ةمزلأا نع ةجمانلا تازارفلإا يى ام ؟يرئازلجا فيرصلدا عاطقلا ىلع ةيلداعلا ةيد امو ةماع نيطولا داصتقلاا ليعفتو ةياملح ةينطولا تاطلسلا لبق نم ةذختلدا تاءارجلإاو تاسايسلا يى ةصاخ فيرصلدا عاطقلاو ؟ :ثحبلا ةيضرف :ةيلاتلا تايضرفلا ةحص تابثإ ثحبلا اذى للبخ نم لوالض برع ترشتناو ةمزلأا تروطت ؛ةرشابم نًغ وأ/و ةرشابم تاونق برع رئازلجا لىإ لصتل لحارم ةفلتلس تاجردب ةيلداعلا ةيداصتقلااو ةيلالدا ةمزلأا تازارفبإ يرئازلجا فيرصلدا ماظنلا رثأتي دق ؛ةتوافتمو ةيداصتقلااو ةيلالدا ةمزلأا رطالس نم ليلقتلل ةيئاقو تاسايسو تاءارجإ دمتعت نأ رئازجلل نكيم يلداعلا .ة
198 ةساردلا ةيهمأ : نم ،)ةيلداعلا ةيداصتقلااو ةيلالدا ةمزلأا( ةمالذا عيضاولدا دحأ لجاعت انهوك ةغلبا ةيلعأ ةساردلا يستكت لاوصو فيرصلدا بنالجبا ةطبترلدا بناولجا فلتلس ىلع اىرثاآو ،رئازلجا لىإ ةمزلأا لاقتنا تايلآ ديدتح للبخ ةجهتنلدا نًبادتلا مىأ لىإ .ةمزلأا تاساكعنا في مكحتلل ةيرئازلجا تاطلسلا لبق نم ةدمتعلداو :ةساردلا فادىأ ا طاقنلا في اىرصح نكيم لآ يت :ة ؛ةيلداعلا ةيداصتقلااو ةيلالدا ةمزلأبا ةقلعتلدا بناولجا ضعب يمدقت ؛رئازلجا لىإ ةمزلأا لاقتنا قرطو تايلآ ىلع فرعتلا يرئازلجا فيرصلدا ماظنلا يمدقت ؛ولكيىو ؛ةيفرصلدا بناولجاو تانًغتلدا فلتلس ىلع ةيلداعلا ةيداصتقلااو ةيلالدا ةمزلأا رثاآ ديدتح ةيلداعلا ةيداصتقلااو ةيلالدا ةمزلأا تازارفإ هاتجا ةيرئازلجا تاطلسلا لعف دودر ىلع فرعتلا . :ةساردلا فادىأ :ةيلاتلا طاقنلا في اىرصح نكيم يمدقت ؛ةيلداعلا ةيداصتقلااو ةيلالدا ةمزلأبا ةقلعتلدا بناولجا ضعب ؛رئازلجا لىإ ةمزلأا لاقتنا قرطو تايلآ ىلع فرعتلا ؛ولكيىو يرئازلجا فيرصلدا ماظنلا يمدقت ؛ةيفرصلدا بناولجاو تانًغتلدا فلتلس ىلع ةيلداعلا ةيداصتقلااو ةيلالدا ةمزلأا رثاآ ديدتح سلا لعف دودر ىلع فرعتلا ةيلداعلا ةيداصتقلااو ةيلالدا ةمزلأا تازارفإ هاتجا ةيرئازلجا تاطل ةنسل ةيلداعلا ةيداصتقلااو ةيلالدا ةمزلأا :لاوأ 2008 ةنسل ةيلداعلا ةيلالدا ةمزلأا ترهظ 2008 تيلا لماعلداو رداوبلاو تامكاترلاو روذلجا نم ةعوملمج ةجيتن ةمزأ نع ةثوروم ةيلام ةمزأ دلبيم نع ةنلعم ترجفنا تيلا بابسلأا نم ةعوملر ةلكشم اهنيب اميف تلعافت لىإ ةيكيرملأا ةدحتلدا تيالاولا تسم ةلود ةمزأ نم ةلقتنمو دعب اميف ةيداصتقا ةمزأ لىإ ةروطتمو ةيراقع
199 ةمزأ ةتوافتم تاجردب ةفلختلدا وأ ةمدقتلدا ءاوس ةرومعلدا لود رئاس ىلع ترثأو تعادتو تسم ةيلداع لالمجا تحتفف ،اتهايعادتو اتهروطخ مامأ ارئاحو ادودشمو امودصم فقي هرسبأ لماعلا تلعج دقلو ،ةروطلخا ءلادلئل نٌيسايسلاو داقنلا مامأ مهئاربآ ،اهيف نٌببستلدا ىلع موللا ءاقلإو نٌلوؤسملل لالمجا تحتف امك مامأ لالمجا تحتفو ،اتهروطخ نم ليلقتلاو اىءاوتحا ليبس في دوهلجا لذبو دوعولا يمدقتل ءاسؤرلاو نابرع امهمو ،الذلبخ نم خيراتلا لوخد ثم نمو اهجلبعل تافصو يمدقتو اهتساردل نيركفلداو نٌيداصتقلاا ذىو اهقح لماك اىءاطعإ نم نكمتن نل اننإف اهنع ابهابسأو اىرصانع لخادت ،اهلغلغت ،اهبعشتل عجار ا .اتهاببسمو 1 :اهممعتو ةمزلأا لاقتناو ىودعلا راشتنا ةدحتلدا تيالاولا في ةيلالدا ةمزلأا ترجفنا نأ دعب اتهاطابتراو لودلا فلبتخبا ةفلتلس تاجردب كلذو ،لماعلا لود فلتلس برع راشتنلاا في تذخأ ،ةيكيرملأا لدا تيالاولبا تلاالمجا ى ش في ةلدوعلا وتجتنأ ام بسح اهنيب ام في قاوسلأا طبارت برع ،ةيكيرملأا ةدحت ارمأ ةيكيرملأا ةدحتلدا تيالاولا دودح جراخ لىإ ةمزلأا ىودع لاقتنا لياتلباو ،لخا....و ةيداصتقلااو ةيلالدا ةدحتلدا تيالاولا اهضرفت تيلا ةنًبكلا ةنميلذا كلذ لىإ فض ،ونم رفم لا لماعلا لود رئاس ىلع ةيكيرملأا ةلدوعلا علبضأ برتعت تيلا تامظنلدا فلتلس ىلع اتهرطيس للبخ نمو ،يلداع يداصتقا بطق بركأ اىرابتعبا ةمظنلداو ليالدا بنالجا لثيم يذلا ليودلا كنبلاو يدقنلا بنالجا لثيم يذلا ليودلا دقنلا قودنص يىو لا بنالجا لثتد تيلا ةراجتلل ةيلداعلا .ىرخأ تامظنم لىإ ةفاضإ ،يراجت ةيلاتلا لماوعلا برع ريم ةيكيرملأا ةدحتلدا تيالاولا جراخ ةمزلأا راشتناو : 1 1 -1 -:لولأا لماعلا ـب اتهادراو ردقت ثيح ايلداع دروتسم بركأ ةيكيرملأا ةدحتلدا تيالاولا نوكب قلعتيو 15.5 % رثؤيس يكيرملأا داصتقلاا ىلع داسكلاو شامكنلاا رداوب روهظ ويلعو ،ةيلداعلا تادراولا نم .اتهارداص ةميق عجارتو شامكنا للبخ نم لماعلا لود ةيقب ىلع 1 ،بيرغ ةيزوف رئازلجاو ةيبرعلا تياداصتقلاا ىلع اتهايعادتو ةيلداعلا ةيلالدا ةمزلأا بابسأ ليالدا ماظنلا ةمزأ لوح ليودلا ىقتللدا ، ،ةنيطنسق ةيملبسلإا مولعل رداقلا دبع نًملأا ةعماج ،ةيملبسلإا كونبلا ليدبو ليودلا فيرصلداو 05 – 06 يام 2009 ، ص 4 – 5
200 1 -2 :نياثلا لماعلا مهمايق للبخ نم لاوملأا سوؤر باحصلأ ةبسنلبا ةراسلخا ضيوعت ةلوهسب قلعتيو دحاو نآ في ةيلالدا قاوسلأا نم ديدعلا في رامثتسلابا منهإف ةراسخلل ام ةلود في مهمهسأ تضرعت اذإف .اهيدافت وأ ةراسلخا ضيوعتل ىرخأ ةلود لىإ ةرمثتسلدا ملذاومأ نوبحسي 1 -3 -:ثلاثلا لماعلا ةيسيئرلا تلبمعلا لباقم ةيبلسلا رلاودلا فرص رعس تابلقت نم فواخلدبا قلعتيو تناك ءاوس رلاودلا ةلمعب تارامثتسلاا في ةراسخ ثودح ياداصتقا نيعتو ةنًثك دىاوش الذ تابلقتلا هذىو .رلاودلل تبثا فرص رعس ىلع دمتعت تيلا لودلا في ةصاخ ،اهجراخ وأ اهسفن ةدحتلدا تيالاولا في رلاودلبا ةطبترلدا ةلودلا نم تارامثتسلاا بحس لىإ يدؤت فوس اكيرمأ في ةيلام ةمزأ ثودح نإف ويلعو .ةموعم تلبمع تاذ ىرخأ لود في نطوتتل )تبثا فرص رعسب ( 2 -:ةمزلأا روطت تاجوم عبرأ برعو ،ةعيرسلا تلاوحتلاو تاروطتلا نم ةعومجبم ةيلالحا ةمزلأا ترم دقل في تلثتد ةيسيئر .ةلاطب ةمزأو ةيداصتقا ةمزأ ،ةيلام ةمزأ ،راقع ةمزأ 2 -1 -:راقع ةمزأ لىولأا ةجولدا ترشتناو تعرعترف راقع ةمزأ لكش في اهتيادب في ةيلالحا ةمزلأا ترهظ ولا في ةيكيرملأا ةدحتلدا تيالا ةدودلمحا تائفلل ةبسنلبا تويبلا كيلمتب يكيرملأا نوناقلا حسم ثيح ، قيرط نع لخدلا تادنسلل ةبسنلبا ئشلا سفنو عافترلإا لىإ تويبلا راعسأ عفد يذلا رملأا ،ضاترقلاا ةبسنلبا نويدلا مجح ميخضت تم دقو يدعاصت نىحنم ىرخلأا يى تذخأ تيلا ابه ةطبترلدا ةيلالدا قارولأاو دعبف ،يجاتنلااو يقيقلحا داصتقلاا باسح ىلع يضاترفلاا داصتقلاا عسوتف تاراقعلا مجح لىإ تأدب نأ .)تاصروبو كونب( ليالدا عاطقلا لمشتل اتهرارش تلقتنا راقعلا عاطق في ةمزلأا 2 -2 -ةيلام ةمزأ ةيناثلا ةجولدا : كونب( ةيلالدا تاسسؤلدا لىإ تلقتنا راقعلا قوس في ةمزلأا تأدب نأ دعب الش ،ملذاومأ بحس ىلع نٌعدولدا تفاهتف رعذ ةلاح لىإ كلذ ىدأ تاراقعلا ةمزأ راجفنا عمف )تاصروبو ةمزأ في كلذ ببستف ةديدج ضورق حنم في كونبلا تددشتو ،متهابلط ةيبلتل كونبلا ىلع طغض دلو ةمزأو نامتئا ديدعلا راينهلا تدأو وتمرب يلداعلا ليالدا عاطقلا تباصأ ةيلام ةمزأ روهظ لىإ ىدأ الش ةلويس .ةيلداعلا ةيلالدا تاسسؤلداو كونبلا نم
201 2 -3 :ةيداصتقا ةمزأ ةثلاثلا ةجولدا يجاتنلاا داصتقلإا تبرضف ةيداصتقا لىإ ةيلام نم ةمزلأا تلقتنا ا يداصتقلاا دوكرلا للبخ نم يقيقلحا .نٌيلداعلا ومنلاو كلبهتسلاا تلادعم عجارت نع جتانل 2 -4 :ةلاطب ةمزأ ةعبارلا ةجولدا ةمزأ( لمعلا قوس ةجوم تأدب ةيداصتقلااو ةيلالدا نٌتمزلأا راسلضا دعب لامعلا نٌيلببم فصعت تأدب تيلا )ةلاطب 2 عجارت ببسب لمعلا صرفو نٌلماعلا ددع صيلقت لىإ تدأو ا في جاتنلإا تلادعم ثيح ،لامعلا ددع صيلقتو جاتنلاا تلادعم ضيفتخ لىإ اهعفد يذلا رملأا تاكرشل لماعلا في لمعلا نع نٌلطاعلا ددع غلب 210 ةنس ةمسن نويلم 2010 نم رثكأ ةديازب 30 صخش نويلم ذنم 2007 ةمزلأا ةرؤب ةصاخو ةمدقتلدا لودلا في تناك ةديازلا هذى بلغأ نأ تايئاصحلاا نًشتو ةلكشم نأ لاإ دوكرلا ةلحرم ةيكيرملأا ةدحتلدا تيالاولا زواتج نم مغرلا ىلعو ،ةيكيرملأا ةدحتلدا تيالاولا بركأ اهفيلاكت نوكتس لياتلباو لوطأ تقو لىإ جاتتح ةلاطبلا ةمزأ وأ 3 . 3 -ا ت-اونق :رئازلجا لىإ ةيلداعلا ةيداصتقلااو ةيلالدا ةمزلأا لاقتن لماعلا لود نم اىنًغك رئازلجا ترثتأ :للبخ نم اهيلإ ةمزلأا تلقتنا دقو ةيلداعلا ةيداصتقلااو ةيلالدا ةمزلأبا 3 -1 :ليالدا عاطقلا ىأنبم يرئازلجا ليالدا عاطقلا برتعيو تاصروبلاو كونبلا نم ليالدا عاطقلا نوكتي نع :يلي امك كلذو يلداعلا داصتقلاا في وجامدنا مدعل ةيلداعلا ةيداصتقلااو ةيلالدا ةمزلأا 3 -1 -1 :كونبلا :لىإ اهكونب برع رئازلجا لىإ ةمزلأا لاقتنا مدع ببس عجري ةبراضلدا تايلمع سراتد لا ةيمومع كونب اهمظعم في ةيرئازلجا كونبلا ؛ ىدعتت لا دارفلؤل اهمدقت تيلا ضورقلاو ةئزتج كونب ةيرئازلجا كونبلا 10 % كونبلا ةظفاح نم ةيدقنلا ةلتكلا نم نًبك ءزج نوك لىإ ةفاضإ ،ليوحتلل ةلباق نًغ رانيدلا ةينطولا ةلمعلاو ،ةيرئازلجا يسمرلا نًغ داصتقلاا في رودت . 4 2
Hyun-Sung Khang, surviving the Third Wave, Journal of Finance and Development, V46, N°4, p 26-27, december 2009.
3
Mai Chi Dao and Prakash Loungani, The Tragedy Of Unemployment, Journal of Finance and Development, V47, N4, p 22-23, December 2010.
4 ،يراغم ناحمرلا دبع يرئازلجا داصتقلاا ىلع ةيلداعلا ةيلالدا ةمزلأا تاساكعنا ةيلالدا ةمزلأا :لوح عباسلا يملعلا ىقتللدا ، ،رئازلجا فيطس سابع تاحرف ةعماج ،ةيلداعلا ةمكولحاو ةيلودلا ةيداصتقلااو 20 -21 ربوتكأ 2009 ، ص 6 .
202 3 -1 -2 -:تاصروبلا لىإ ةمزلأا لاقتنا صرف :نلأ فيعض ةصروبلا ةانق برع رئازلجا ةملكلا نىعبم ةيلام قوس رئازلجبا دجوت لا ؛ ةيلالدا قاوسلأبا ةيوق تاطابترا الذ سيلو ليالدا بنالجا نم ةقلغنلدا لودلا نمض ةفنصم رئازلجا ةيلداعلا ؛ ةمزلأا لقن ىلع لمعت تيلا ةانقلا يىو ،تاقورلمحا ىلع وتارداص في دمتعي دلب رئازلجا ،رئازلجا لىإ لىإ يدؤي يلداعلا دوكرلا ةجيتن اهيلع بلطلا ضافلطا ببسب اهعجارتو تاقورلمحا راعسأ رثأتف .رئازلجا تاداريإ عجارت 3 -2 :يقيقلحا عاطقلا :ـب طبترم رئازلجا في يقيقلحا عاطقلا برع ةمزلأا لاقتنا عاطق عافتراو تارداصلا ضافلطا للبخ نم ةيجرالخا ةراجتلا تادراولا ؛ ةيكيرملأا ةدحتلدا تيالاولا في ةصاخو ةيبرغلا تياداصتقلاا في مخضتلا بسن عافترا ؛ ابه ةطبترلدا تاسسؤلدا ددعو رشابلدا بينجلأا رامثتسلاا تاقفدت عجارت . 5 يرئازلجا فيرصلدا ماظنلا لكيى :اينثا 1 -:هروطتو يرئازلجا فيرصلدا ماظنلا للبقتسلاا دعب رئازلجا تثرو ىلع تذخأف ًاشى ًايفرصم ًاماظن ةيلاتلا طاقنلا في اىرصح نكيم تاحلبصلإا نم ةعومجبم مايقلا اهقتاع 6 : في ممؤم نيطو فيرصم زاهج روهظ تم 1966 حلبصإ ، 1971 فيفتخو للبتخلاا ةلازبإ قلعتلدا حلبصإ ،تارامثتسلبل اهليوتد في ةنيزلخا ىلع طغضلا 1986 حلبصإ ،ضرقلاو كونبلا ماظنب قلعتلدا 1988 حلبصإ ،كونبلا ةيللبقتسبا قلعتلدا 1990 حلبصإ ،ضرقلاو دقنلبا قلعتلدا 2001 ميسقتب قلعتلدا 5 ةمزلأا لوح نيالدرب موي ،نيطولا داصتقلاا ىلع اتهاساكعناو ةيلالدا 30 -06 -2009 :نيوتركللاا طبارلا ىلع حاتم ، http://www.apn-dz.org/apn/arabic/journees_parlementaires/journee_30_06_09/journee_30_06_2009.htm ، في لاقلدا ىلع علبطلاا تم 20 / 06 / 2012 6
Guide des banques et des établissements financiers en Algérie, éd 2012, p32 disponible sur le lien électronique :
203 حلبصإ ،نيزاهج لىإ ضرقلاو دقنلا سللر 2003 ةوق ىلعو ةيدقنلا يزكرلدا كنبلا ةطلس ىلع دكأ يذلا لبصإ ،ةيفرصلدا ةموظنلدا في ةلودلا لخدت ح 2010 فراصملل ةيبنجلأا ةيكلملل حامسلا مدعب قلعتلدا نم رثكلأ 49 .% 2 :يرئازلجا فيرصلدا ماظنلا لكيى ةيمومعلا كونبلا نم ةعوملر نم رئازلجا فيرصلدا زاهلجا لكشتي مقر لكشلاو ،ليثتد بتاكم لىإ ةفاضإ ةيلام تاسسؤمو ةصالخاو 01 فيرصلدا زاهلجا لكيى روطت نٌبي ةنس للبخ يرئازلجا 2011 . و :ظحلبن لكشلا للبخ نم نم يرئازلجا فيرصلدا زاهلجا نوكتي 6 و ةيمومع كونب 14 و ،صاخ كنب 7 و ،ةيلام تاسسؤم 5 ؛ليغشتلا بتاكم سللر ،يزكرلدا كنبلا نم يرئازلجا فيرصلدا زاهجلل ةنوكلدا تاسسؤلدا نوكتت ،ضرقلاو دقنلا ؛ةيزكرلدا ةنجللا ةددعتم ماهبم يزكرلدا كنبلا مايق : نم يرئازلجا فيرصلدا زاهجلل ةنوكلدا تاسسؤلدا فئاظو لثمتت .ةباقرلا رودب ،ةيفرصلدا ةنجللا مايقو ،ضورقلا حنبم ضرقلاو دقنلا سللر مايق ،وتيللبقتسلا ارظن 3 -ةنس للاخ يرئازلجا فيرصلدا زاهلجا تناوكم 2011 : مقر لكشلا للبخ نم 01 زاهلجا نأ ظحلبن ليثتد بتاكمو ةيلام تاسسؤمو كونب نم نوكتي يرئازلجا فيرصلدا 3 -1 -:كونبلا كانى 6 و ةيمومع كونب 14 :في ةلثمتم ةصاخ :ةيمومعلا كونبلا يرئازلجا نيطولا كنبلا BNA نم نوكتي 197 في أشنأ .اينطو ةعزوم ةلاكو 1966 ؛ كنب ةيفيرلا ةيمنتلاو ةحلبفلا BADR نم نوكتي 290 في أشنأ ،اراشتنا رثكلأا ةكبشلا وىو ةلاكو 1982 ؛ يرئازلجا يجرالخا كنبلا BEA نم نوكتي 91 في أشنأ ،نيطولا باترلا برع عزوتت ةلاكو 1967 ؛ يرئازلجا بيعشلا ضرقلا CPA نم نوكتي 139 في أشنأ ،ةلاكو 1967 ؛
204 ةيمنتلا كنب ةيللمحا BDL نم نوكتي 148 في أشنأ ،ةلاكو 1982 ؛ -طايتحلااو نًفوتلل نيطولا قودنصلا CNEP نم لكشتي 223 في أشنأ ،ةلاكو 1964 . :ةصالخا كونبلا -
Al Baraka Bank Algérie
: نم نوكتيو ةكبرلا كنب 25 في وطاشن أدب ،ةلاكو 1991 ؛ -Citibank Algérie نم نوكتي رئازلجا كنب تييس 4 في رئازلجا في ول عرف لوأ حتف تم ،تلااكو 1998 ؛ -
Arab Banking Corporation-Algeria (ABC-Algeria)
رئازلجا ةيفرصلدا ةيبرعلا ةسسؤلدا نم نوكتت 18 في الذ لاصتا بتكم حتف تم ،ةلاكو 1995 ؛ -
Société Générale Algérie
رئازجلل ةماعلا ةكرشلا أشنأ ، ت في 2000 ؛ -BNP Paribas Al Djazaïr نم نوكتي ابيربا كنب 58 ،ةيرئازلجا ندلدا بركأ برع ةعزوم ةلاكو في أشنأ 2002 ؛ - Natixis Algérie لمشي رئازلجا سيسكتنا 12 ةنس في أشنأ ،ندلدا بركأ برع ةعزوم ةلاكو 2000 ؛ Trust Bank Algeria
لمشي رئازلجا تسرت كنب 12 في أشنأ ،ةلاكو 2002 ؛ -Gulf Bank Algeria
نم لكشتي رئازلجا جيللخا كنب 24 في أشنأ ةلاكو 2004 ؛ -Arab Bank PLC-Algeria
لمشي رئازلجا برعلا كنب 4 في أشنأ ،تلااكو 2001 ؛
-The Housing Bank for Trade and Finance-Algeria
ةيلالداو ةراجتلل ناكسلإا كنب نم نوكتي 5 في أشنأ ،تلااكو 2003 ؛
-Fransabank El-Djazaïr SPA
في أشنأ ،نارىو في نٌتلاكو نم نوكتي رئازلجا اسنرف كنب 2006 ؛ - Calyon Algérie في أشنأ ،ةدحاو ةلاكو لمشي نويلاك كنب 2007 ؛ - HSBC Algérie (Succursale) رئازلجا عرف HSBC في أشنأ ،نٌتلاكو نم نوكتي 2008 ؛ - Al Salam Bank-Algeria رئازلجا ملبسلا كنب SPA في أشنأ ،نٌتلاكو نم نوكتي 2008 .
205 3 -2 -:ةيلالدا تاسسؤلدا :يىو ةيلام تاسسؤم عبس دجوت
La Société de Refinancement Hypothécaire-( SRH ) : ةسسؤم تم نيىرلا ليومتلا ةداعإ ةنس اىدامتعا 1997 ؛
-La Société Financière d’Investissement, de Participation et de Placement (SPA) : في هدامتعا تم 2001 ؛تلااكو لمشي لاو ALC Arab Leasing Corporation
: في تأشنأ 2001 يرالغلاا ضرقلل ةكبش لوأ يىو نم نوكتت رئازلجا في تدمتعا 3 ؛تلااكو - Cetelem Algérie : في تدمتعا 2006 ؛ -
Maghreb Leasing Algérie (MLA Leasing) : جوت ابه د 5 في تأشنأ ،تلااكو 2006 ؛
-La Caisse Nationale de Mutualité Agricole « Etablissement financier » ( CNMA ) يفناج في وتلكيى ةداعإ تتد يحلبفلا نواعتلل نيطولا قودنصلا 2009 ةسسؤمك لمعلل ؛ةيلام -
La société Nationale de Leasing SPA (SNL)
: نأ في تأش 2011 . 3 -3 -ليثمتلا بتاكم
(MPS) Monte Pashi de Sienne (Italie) ؛لياطيا
- (UBAF) Union des Banques Arabes et Françaises(France)
اسنرف ؛
(BACB) British Arab Commercial Bank (Grande Bretagne) –
؛ايناطيرب
-Banco Sabadell (Espagne)
؛اينابسا
(CIC) Crédit Industriel et Commercial (France)
206 ةيلداعلا ةيداصتقلااو ةيلالدا ةمزلأل ةيفرصلدا رثالآا :اثلثا 1 ةترفتلا للاخ يرئازلجا فيرصلدا زاهجلل عئادولا لكيى ىلع رثلأا 2004 / 2011 : عئادولا لكيى مقر لودلجاو ،صالخا وأ ماعلا عاطقلل امإ ةعبتا امهنم لكو لجلآ عئادوو ةيراج عئادو نم لكشتي 01 يرئازلجا فيرصلدا زاهجلل عئادولا لكيى روطت نٌبي . لودلجا للبخ نم لياولدا :نأ ظحلبن نم تلقتنا ثيح ىرخأ لىإ ةنس نم عفترت ةيرالجا عئادولا لياجمإ 971.3 ةنس جد رايلم 2004 لىإ 3045 ةنس جد رايلم 2011 ةنس عجاترتل ، 2012 لىإ 2896.1 يهف ،جد رايلم في لصالحا عجاترلا ى حو ةيلداعلا ةيداصتقلااو ةيلالدا ةمزلأبا رثأتت لم 2012 وجوت لىإ عجار امأ.نكاسم ءارش وأ ءانب فيو تارايس ءارش في ملذاومأ رامثتسا لىإ نٌعدولدا ةيرالجا عئادولا ةنس تعجارت دقف ماعلا عاطقلبا ةصالخا 2009 لىإ 1426.8 ةيلالدا ةمزلأبا ةرثأتم جد رايلم ةترفلا للبخ تعفترا نأ دعب ةيلداعلا ةيداصتقلااو 2004 / 2008 ، في تعفترا ثم 2011 لىإ 2005.3 للبخ ىرخأ ةرم تعجارتو ،جد رايلم 2012 غلبتل 1667.7 ىلعو ،جد رايلم سكع دق صالخا عاطقلبا ةصالخا ةيرالجا عئادولا نإف ماعلا عاطقلبا ةصالخا ةيرالجا عئادولا .ةساردلا ةترف للبخ ىرخأ لىإ ةنس نم تعفترا دقف ماعلا عاطقلبا ةصالخا لجلآ عئادو امأ ،ةساردلا ةترف للبخ تعفترا لجلآ عئادولا لياجمإ تينس للبخ فيفط عجارت تعجارت 2006 / 2007 بسب اذىو رثاأ نم نٌعدولدا فوخو رعذ ب غئادو امأ ،ةساردلا ةترف ةيقب في عافترلاا تلصاو اهنكل ليوطلاو طسوتلدا نٌيدلدا ىلع ةمزلأا .ةساردلا ةترف لوط ىلع ىرخأ لىإ ةنس نم عفترت تذخأ دقف صالخا عاطقلبا ةصالخا لجلآ لىإ عئادولا لياجمإ عجارت 4552.2 ةنس جد رايلم 2009 تناك نأ دعب 4744.1 ةنس جد رايلم 2008 ولظ لدعم غلب ثيح ،ليوطلاو طسوتلدا نٌيدلدا ىلع ةمزلأا جئاتن نم نٌعدولدا فوتخو رعذ لىإ عجار اذىو ةنسلا هذى للبخ ةبلاس ةميق عئادولا لياجمإ – 2.6 .%
207 مقر لودلجا 01 ةترفتلا للاخ يرئازلجا فيرصلدا زاهجلل عئادولا لكيى روطت 2004 / 2012 جد رايلم :ةديولا تاونسلا عئادولا 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 ةيراج عئادو ماعلا عاطقلا صالخا عاطقلا 971.3 697.42 273.9 1095.2 773.9 321.3 1606.3 1163.9 442.42 2395 1831.7 563.3 2777.2 2056.4 720.8 2330.4 1426.8 903.6 2591.4 1680.7 910.7 3045 2005.3 1039.7 2896.1 1667.7 1228.4 لجلأ عئادو ماعلا عاطقلا صالخا عاطقلا 1443.3 254.1 1189.2 1598.6 365.82 1232.8 1635.8 364.45 1271.4 1746.6 350.7 1395.9 1966.9 394 1572.9 2221.8 499.2 1722.6 2515 579.5 1935.5 2777.9 625.6 2152.3 3087 763.4 2323.6 عئادولا لياجما 2414.6 2693.8 3442.2 4141.9 4744.1 4552.2 5106.4 5822.9 5983.1 عئادولا لاجما يرغت ةبسن % -5.46 9.24 12.2 6.8 -2.6 5.7 6.55 1.35
Sources : Bank of Alegria, bulletin statistique trimestriel, Disponible sur le lien
électronique http://www.bank-of-algeria.dz/bulletin_statistique.htm (05/06/2013). 2 ةترفتلا للاخ ةيونملدا ضورقلا لكيى ىلع رثلأا 2004 / 2012 : اقفو ةحونملدا ضورقلا فلتتخ عاطقلا فلبتخاو الذاجآ فلتخلا .ول ةحونملدا 2 -1 -:الذاجلآ اقفو ةطسوتم ضورقو لجلآا ةنًصق ضورق لىإ الذاجلآ اقفو ةحونملدا ضورقلا مسقنت مقر لودلجاو لجلآا ةليوطو 02 ةترفلا للبخ الذاجلآ اقفو ةحونملدا ضورقلا روطت نٌبي 2004 / 2012 .
208 مقر لودلجا 02 ةترفتلا للاخ الذاجلآ اقفو ةيونملدا ضورقلا روطت 2004 / 2012 جد رايلم :ةديولا 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 تاونسلا 1394.5 1363 1311 1319.7 1189.4 1026.1 915.7 923.3 828.3 أ ق ق 2631.3 2363.5 1957.1 1766.8 1426.1 1179.1 987.7 856.4 706.1 و م ضورق أ ط 4025.8 3726.5 3268.1 3086.5 2615.5 2205.2 1905.4 1779.8 1534.4 لياجمإ ضورقلا Sources :
- Bank of Alegria: bulletin statistique trimestriel, N° 06, mars 2009, P 12,
Disponible sur le lien électronique : http://www.bank-of-algeria.dz/bulletin_06.pdf (05/06/2013).
- Bank of Alegria : bulletin statistique trimestriel, N° 21, mars 2013, P 12, Disponible sur le lien électronique : http://www.bank-of-algeria.dz/Bulletin_21f.pdf (05/06/2013). نم عفترت لجلأا ةليوطلاو ةطسوتلدا ضورقلاو ضورقلا لياجمإ نأ ظحلبن هلبعأ لودلجا للبخ نم .ىرخأ لىإ ةنس للبخ ةفيفط تاعجارت عم ىرخأ لىإ ةنس نم عفترت لجلأا ةنًصق ضورقلا نأ نٌح في تينس 2006 و 2010 . 2 -2 -اقفو :عاطقلا ةعيبطل ضورقو ماعلا عاطقلا ضورق لىإ عاطقلا ةعيبطل اقفو ةحونملدا ضورقلا مسقنت مقر لودلجاو ،ةيللمحا ةرادلإا ضورقو صالخا عاطقلا 03 عاطقلا ةعيبطل اقفو ةحونملدا ضورقلا روطت نٌبي ةترفلا للبخ 2004 / 2012 .
209 مقر لودلجا 03 ةترفتلا للاخ ويلإ ةيونملدا عاطقلا ةعيبط بسي ةيونملدا ضورقلا روطت 2004 / 2012 جد رايلم :ةديولا 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 تاونسلا 187582 174284 146086 148582 120189 98889 847 88284 85983 عاطقل اضورق ماعلا 210886 198385 180687 160086 141383 1216 1057 89783 67584 عاطقلل ضورق صالخا 084 087 088 088 083 083 184 081 081 ةرادلإا ضورق ةيللمحا 398482 372685 326881 308685 261585 2205.2 1905.4 1779.8 1534.8 لياجملإا 47807 46876 44869 48812 45895 44884 44845 49858 55899 ضورق ةبسن ماغلا عاطقلا % 52892 53822 55828 51885 54804 55815 55848 50841 44 ةبسن ضورق صالخا عاطقلا % 0801 0802 0803 08083 0801 0801 0802 0801 0801 ضورق ةبسن ةيللمحا ةرادلإا % Sources :
- Bank of Alegria, bulletin statistique trimestriel, N° 06, mars 2009, P 13, Disponible sur le lien électronique : http://www.bank-of-algeria.dz/bulletin_06.pdf (05/06/2013).
- Bank of Alegria, bulletin statistique trimestriel, N° 21, mars 2013, P 13, Disponible sur le lien électronique : http://www.bank-of-algeria.dz/Bulletin_21f.pdf (05/06/2013). عجارت عم ىرخأ لىإ ةنس نم عفترت ماعلا عاطقلا ضورق نا ظحلبن هلبعأ لودلجا للبخ نم تينس للبخ فيفط 2006 و 2010 لوط ىلع عفترت يهف ضورقلا لياجمإو صالخا عاطقلا ضورق امأ ، ضورقل ةبسنلباو ،ناصقنلاو ةديازلا نٌب ةبذبذتمو ةليئض ميق يى ةيللمحا ةرادلإا ضورق نٌح في ةساردلا ةترف ةنس تقوفت ماعلا عاطقلا 2004 .صالخا عاطقلا ضورق ىلع طقف
210 3 :ةيدقنلا ةسايسلا تاودأ ىلع رثلأا ا مدختست :يى تاودأ تامزلأا ةلاح في ةيدقنلا ةسايسل اعإ رعس ،يرابجلإا يطايتحلاا( )ةحوتفلدا قوسلا ةسايس ،مصلخا ةد . 3 -1 :نيوناقلا يطايتيلاا ىلع رثلأا كنبلا ضرفي تيلا لاوملأا نم ةبسنلا كلت يى نيوناقلا يطايتحلاا مقر لودلجاو ابه ظافتحلاا ةيراجتلا كونبلا ىلع يزكرلدا 04 للبخ نيوناقلا يطايتحلاا لدعم روطت نٌبي ةترفلا 2004 / 2012 . مقر لودلجا 04 ةترفتلا للاخ نيوناقلا يطايتيلاا لدعم روطت 2004 / 2012 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 تاونسلا 11 9 9 8 8 685 685 6825 6825 يطايتيلاالدعم نيوناقلا %
Sources : Banque D’Algérie, Disponible sur le lien électronique :
http://www.bank-of-algeria.dz/ (05-06-2013). ةترفلا ةيادب في ًاتبثا ناك نيوناقلا يطايتحلاا لدعم نأ ظحلبن هلبعأ لودلجا للبخ نم 2004 / 2005 دودح في 6.25 % ةنس عم ةيادبو نكل 2006 نم عافترلاا في ذخأ 6.5 % لىإ 11 % في 2012 نكلش ردق بركبأ ةيراجتلا كونبلا ظافتحا في يزكرلدا كنبلا ةبغر لىإ عافترلاا اذى ببس دوعيو ، ىدل فولخاو رعذلا ةدياز لىإ تدأ تيلا ةيلداعلا ةيداصتقلااو ةيلالدا ةمزلأا تازارفإ ةهجاولد تاطايتحلاا نم ا .ةلويسلا ىلع بلطلا ةدياز لىإ مهعفد الش نٌعدولد 3 -2 -:مصلخا ةداعإ لدعم ىلع رثلأا اهمدختسي تيلا تاسايسلا ىدحإ مصلخا ةداعإ لدعم برتعي تيبثت تم دقو .اهقاقحتسا خيرتا لبق كونبلل ةبسنلبا ةيلالدا قارولأا مصخ ةداعإ للبخ نم يزكرلدا كنبلا دنع مصلخا ةداعإ رعس 4 % 7 ، .ةيلداعلا ةيداصتقلااو ةيلالدا ةمزلأا تازارفبإ رثأتي لم وى لياتلباو 3 -3 -كونبلا ينب ام قوس ىلع رثلأا : يترشمك وأ عئابك ةحوتفلدا قوسلا لىإ يزكرلدا كنبلا لخدتي مقر لودلجاو ةلالحا بسح 05 .كونبلا نٌب ام قوسل يدقنلا يونسلا لدعلدا روطت نٌبي 7
Banque D’Algérie, Disponible sur le lien électronique : http://www.bank-of-algeria.dz/ (05-06-2013).
211 مقر لودلجا 05 روطت ةترفتلا للاخ يدقنلا يونسلا لدعلدا 2004 / 2012 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 تاونسلا 0858 1809 181 0823 0843 0873 1814 1817 288 % يدقنلا يونسلالدعلدا Sources :
- Bank of Alegria : bulletin statistique trimestriel, N° 06, mars 2009, P 17, Disponible sur le lien électronique : http://www.bank-of-algeria.dz/bulletin_06.pdf (05/06/2013).
- Bank of Alegria : bulletin statistique trimestriel, N° 21, mars 2013, P 17, Disponible sur le lien électronique : http://www.bank-of-algeria.dz/Bulletin_21f.pdf (05/06/2013). ةترفلا للبخ عجارت في يدقنلا يونسلا لدعلدا نأ ظحلبن هلبعأ لودلجا للبخ نم 2004 / 2009 ةنس عفترا ثم 2010 ذ دعب عجاتري تينس للبخ كل 2011 و 2012 في بذبذتلا اذى ببس دوعيو .ةيلداعلا ةيداصتقلااو ةيلالدا ةمزلأا اتهزرفأ تيلا تانًغتلا 4 -:نويدلاو تاطايتيلااو ةيدقنلا ةلتكلا ىلع رثلأا 4 -1 :ةيدقنلا ةلتكلا ىلع رثلأا مقر لودلجا 06 روطت نٌبي دوقنلاو عساولا هانعبم يدقنلا ضورعلدا ةترفلا للبخ دوقنلا هابشأو 2004 / 2011 :ظحلبن ثيح ، ةيلالدا ةمزلأبا رثأتي لم وهف لياتلباو ىرخأ لىإ ةنس نم عفتري عساولا هانعبم يدقنلا ضورعلدا ؛ةيلداعلا ةيداصتقلااو ةئطابتم ةنًتوب عافترلاا في ذخأ يللمحا جتانلا لياجمإ نم ةبسنك عساولا هانعبم يدقنلا ضورعلدا نم ةيادب 2008 ةيلالدا ةمزلأا تازارفبإ رثأتي لم وهف لياتلباو ةساردلا ةترف ةيانه ةياغ لىإ ؛ةيلداعلا ةيداصتقلااو تاطايتحلاا لياجمإ لىإ عساولا هانعبم يدقنلا ضورعلدا ةبسن ةترف ةيادب نم ضافلطلاا في ذخأ ةنس لىإ ةساردلا 2010 ةنس عفتنًل 2011 في تاطايتحلاا مجح لياجمإ عافترا وى كلذ درمو ةترفلا للبخ رئازلجا 2004 / 2010 للبخ اهصلقتو ، 2011 ضورعلدا ةبسن ترثتأ دقف لياتلباو .
212 لأبا ةرشابم نًغ ةفصب تاطايتحلاا لياجمإ لىإ عساولا هانعبم يدقنلا ةيلداعلا ةيداصتقلااو ةيلالدا ةمز ؛ةينطولا تاطايتحلاا لياجمإ ىلع اىنًثتأ للبخ نم للبخ ةنًبك ةفصب تعجارت عساولا هانعبم يدقنلا ضورعلدا ولظ ةبسن 2009 ( 3.428 )% نأ دعب تغلب 15.673 % ةنس 2008 لىإ عجار اذىو مجح ىلع ةيلداعلا ةيداصتقلااو ةيلالدا ةمزلأا رثاأ ؛ةلويسلا رثأتت لم M2 عجاترلا للبخ نم فيفط لكشب لاإ ةيلداعلا ةيداصتقلااو ةيلالدا ةمزلأا تازارفبا ةترفلا للبخ اهتبسن في فيفطلا 2010 / 2011 ؛ با ارثأتي لم امهف لياتلباو نٌتبثم ضارقلإا ىلعو عئادولا ىلع ةدئافلا رعس ةيداصتقلااو ةيلالدا ةمزلأ ؛ةيلداعلا مقر لودلجا 60 دوقنلا هابشأو دوقنلاو عساولا هانعبم يدقنلا ضورعلدا روطت ةترفتلا للاخ 2004 / 2011 تاونسلا 20 04 20 05 20 06 20 07 20 08 20 09 20 10 20 11 )ةيللمحا ةلمعلل ةيرالجا راعسلأا( عساولا هانعبم يدقنلا ضورعلدا جد نويليترلبا 38 48 6 38 79 4 48 53 4 58 61 6 68 49 6 68 71 9 78 54 5 88 89 5 ( عساولا هانعبم يدقنلا ضورعلدا % )يللمحا جتانلا لياجما نم 56 88 98 50 85 99 53 82 69 59 86 80 58 88 26 66 89 60 62 86 21 64 86 35 تاطايتيلاا لياجما لىإ عساولا هانعبم يدقنلا ضورعلدا ةبسن 18 05 7 08 87 5 08 76 6 08 70 5 08 67 9 08 59 7 08 59 5 08 63 7 ( عساولا هانعبم يدقنلا ضورعلدا ونم % .)ياونس 98 99 1 88 84 7 19 84 98 23 88 57 15 86 73 38 42 8 12 83 00 17 88 90 دوقن هابشأو دوقن M2 ةيللمحا ةلمعلل ةيرالجا راعسلأبا( 38 48 5 38 49 4 48 53 4 58 61 6 68 49 6 68 71 9 78 44 5 88 89 5 دوقن هابشأو دوقن M2 يللمحا جتانلا لياجما نم ةبسنك 64 86 36 62 86 22 66 89 61 58 88 26 59 86 80 53 82 68 50 85 99 56 88 98
213 دوقن هابشأو دوقن ةبسن M2 تاطايتيلاا لياجمإ لىإ 08 63 7 08 59 5 08 59 6 08 67 9 08 70 5 08 76 6 08 87 5 18 05 8 دوقن هابشأو دوقن M2 ( % )ياونس 17 88 90 12 83 00 38 42 8 15 86 74 23 88 75 19 84 99 88 84 7 98 99 1 ( عئادولا ىلع ةدئافتلا رعس % ) 18 64 6 18 93 7 18 75 18 75 18 75 18 75 18 75 18 75 ضارقلاا ىلع ةدئافتلا رعس 8 8 8 8 8 8 8 8
Sources : La Banque Mondiale, données, secteur financer, Disponible sur le lien électronique http://data.albankaldawli.org/topic/financial-sector (10/06/2013). 4 -2 -ةيلودلا تاطايتيلاا ىلع رثلأا : بىذ نودب تاطايتحا نم ةيلودلا تاطايتحلاا لكشتت مقر لودلجاو ،بىذلا عم تاطايتحاو 07 ةترفلا للبخ رئازلجا في ةيلودلا تاطايتحلاا روطت نٌبي 2004 / 2011 . مقر لودلجا 07 ةترفتلا للاخ رئازلجا في بىذ نودبو بىذلبا ةيلودلا تاطايتيلاا روطت : 2004 / 2011 رلاود رايلم :ةديولا تاونسلا 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 ابم تاطايتيلاا بىذلا اهيف 458692 598167 818463 1148972 1488099 1558112 1708461 1918369 نودب تاطايتيلاا بىذلا 438246 568303 778914 1108318 1438243 1498041 1628614 1828822
Sources : La Banque Mondiale, données, secteur financier, disponible sur le lien électronique http://data.albankaldawli.org/topic/financial-sector (10/06/2013).. للبخ بىذ نودبو بىذلبا ةيلودلا تاطايتحلاا مجح في عافترا ظحلبن هلبعأ لودلجا للبخ نم كلذب يىو ،ىرخأ لىإ ةنس نم ةساردلا ةترف ةيداصتقلااو ةيلالدا ةمزلأبا رثأتت لم .ةيلداعلا 4 -3 :لجلآا ةليوطلاو ةطسوتمو ةيرصق نويدلا ىلع رثلأا ةنًصق نويد نٌبناج نم نويدلا لكشتت لجلأا ةليوطو ةطسوتم نويدو ،ليودلا دقنلا قودنص لبق نم ةداع ةحونلش ضورق نع جتنت يىو لجلأا
214 ةنًصقلا نويدلا مجح روطت نٌبي هلبعأ لودلجاو ،يلداعلا كنبلا لبق نم ةحونلش ضورق نع جتنت يىو ةترفلا للبخ لجلأا ةليوطو ةطسوتلداو 2004 / 2012 . لياولدا لودلجا للبخ نم ةترف لوط ىلع لجلأا ةليوطلاو ةطسوتلدا نويدلا في عجارت ظحلبن للبخ تعفترا انهأ ثيح ،ضافلطلااو عافترلاا نٌب ةبذبذتم تناك دقف لجلأا ةنًصقلا نويدلا امأ ،ةساردلا ةترفلا 2007 / 2010 الش ةمزلأبا ملأا تاسسؤلدا ترثتأ امك ،ةيلداعلا ةيداصتقلااو ةيلالدا ةمزلأبا ةرثأتم ةترفلا للبخ تعجارت ثيح اهعورفل تنااعلإا حنم في اتهردق ىلع سكعنا 2010 / 2012 لياجمإ امأ نم عجارت دقف نويدلا 2004 لىإ 2009 ةنس عفتترل 2010 ترتل ،لجلأا ةنًصقلا نويدلا ةديازب ةرثأتم عجا .ةساردلا ةترف ةيقب في مقر لودلجا 08 ةترفتلا للاخ لجلأا ةليوطلاو ةطسوتلداو ةيرصقلا نويدلا روطت 2004 / 2012 رلاود رايلم :ةديولا تاونسلا 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 و م د أ ط 21.411 16.484 5.062 4.889 4.282 3.921 3.279 2.831 2.116 أ ق د 0.410 0.707 0.541 0.717 1.303 1.492 1.778 1.142 1.158 تاسسؤلدا تنااعا في اهعورفتل ملأا رئازلجا -0.503 0.432 0.363 نويدلا لياجما 21.821 17.191 5.603 5.606 5.585 5.413 5.560 4.405 3.637 Sources :
- Bank of Alegria : bulletin statistique trimestriel, N° 11, septembre 2010, P 16, Disponible sur le lien électronique : http://www.bank-of-algeria.dz/Bulletin_11a.pdf (05/06/2013).
- Bank of Alegria : bulletin statistique trimestriel, N° 21, mars 2013, P 16, Disponible sur le lien électronique : http://www.bank-of-algeria.dz/Bulletin_21f.pdf (05/06/2013).
5 -:فرصلا رعس ىلع رثلأا لود تلبمعب ام دلب ةلمع ةلدابم وب متي يذلا رعسلا وى فرصلا رعس مقر لودلجاو ،ىرخأ 09 رلاودلاو ورويلا لباقم رانيدلا فرص رعس روطت نٌبي .
215 مقر لودلجا 09 رلاودلاو ورويلا لباقم رانيدلا فرص رعس روطت ةنسلا 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 فرصلا رعس لباقم رلاودلا 7280659 7383627 7286464 6983656 6485684 7286460 7484041 7288537 7785519 / لباقم فرصلا رعس ورويلا 8986423 9183014 9182447 9489973 9488622 10182990 9981927 10282154 10281627 11287988 Sources :
- Bank of Alegria, bulletin statistique trimestriel, N° 06, mars 2009, P 20, Disponible sur le lien électronique : http://www.bank-of-algeria.dz/bulletin_06.pdf (05/06/2013). - Bank of Alegria, bulletin statistique trimestriel, N° 21, mars 2013, P 20, Disponible sur
le lien électronique : http://www.bank-of-algeria.dz/Bulletin_21f.pdf (05/06/2013).
رص رعس نأ ظحلبن هلبعأ لودلجا للبخ نم ةترفلا للبخ ضفلطا دق رلاودلا لباقم رانيدلا ف 2006 / 2008 رانيدلا فرص رعس عجارت امك ،أ م و في ترهظ تيلا ةيداصتقلااو ةيلالدا ةمزلأبا ارثأتم ةنس للبخ فيفط عجارت ورويلا لباقم 2010 عفترا ونأ لاإ ،بيورولأا داصتقلاا تباصأ تيلا ةمزلأبا ارثأتم ةنس 2013 نلظ رثكبأ 10 % .مخضتلا لدعم في مكحتلا لجأ نم 6 ةيقرولا ةلمعلا لوادت ةصي ىلع رثلأا M2 : مقر لودلجا 06 في ةيقرولا ةلمعلا لوادت ةصي روطت M2 :ةديولا % 2009 2008 2007 2006 2005 2004 تاونسلا 25.5 22.1 21.4 22.4 22.6 24 M2 في ةيقرولا ةلمعلا لوادت ةصي
Sources : - Disponible sur le site : www.ons.dz (16/12/2013).
في ةيقرولا ةلمعلا لوادت ةصح نأ ظحلبن هلبعأ لودلجا للبخ نم M2 ةترفلا للبخ تضفلطا دق 2006 ، 2007 نًغ رثالآا ةجيتن رئازلجا اهتفرع تيلا ةلويسلا ةمزبأ ةرثأتم ةيداصتقلااو ةيلالدا ةمزلؤل ةرشابلدا ةنس عفتترل ،ةيلداعلا 2008 .
216 رئازلجا ىلع ةمزلأا رثاأ نم ليلقتلل ةذختلدا تاسايسلاو تاءارجلإا :اثلثا لىإ فدته تيلا جمابرلاو تاسايسلا نم ةعوملر ىلع رئازلجا تدمتعا ةمزلأا تاعبت ليلقت و بنتج اهنم ركذن ةيلداعلا ةيداصتقلااو ةيلالدا : 1 -:ةيعامتجا تاسايس لكل يميلعتلا ىوتسلدا بسح ةمئاد نًغ لمع دوقع برع لغشلا بصانم نًفوت ةحصلاك ةيويح تلاالر في ةمئادلا لمعلا بصانم نم ديدعلا حتف ،رمعلا تياوتسم بسحو ةئف عد ،لخا...ميلعتلاو يعامتجلاا نكسلا اهنم ةنًثك غيص ثادحتسا للبخ نم نكسلا غيص م يلعاستلا LSP يفيرلا نكسلا ، LR يلعاستلا نكسلا ، LPL يوقترلا نكسلا مسبا فرعي حبصأ يذلاو معدلدا LPA يمومعلا يوقترلا نكسلا ، LPP رالغلإبا عيبلا ، AADL لىإ لصت ةيراقع ضورق يمدقت و ، 7 في نٌفظولداو لامعلا روجأ نم عفرلا ،نكاسم ءانب وأ ءارشل ةضفخنم ةدئاف تلادعبمو رانيد نٌيلبم ةنس نم يعجر رثبأو تاعاطقلا عيجم 2008 تدأ تيلا ةمزلؤل ةيعامتجلاا ةيبلسلا رثالآا بنجتل اذىو ، تاضافتنا لىإ ثدح امك ةيبعش تاروث لىإ تلوتح ام ناعرس لماعلا لود نم ديدعلا في ،رصم ،سنوت في لاشم نٌمسق لىإ ميسقتلا لىإ رملأا ابه ىهتنا تيلا نادوسلا كلذ في مهتقبس دقو ، ياروس ،ايبيل ،نميلا .بونجو 2 -:ةيداصتقا تاسايس ،بيللحا( كلبهتسلاا ةعساو ةيساسلأا داولدا معد للبخ نم معدلا تلاالر عيسوت متجلاا تائفلا معد ،)لخا....تيزلا ركسلا ،بوبلحا ةضفخنم ةيعا و لخدلا ةمدعنم )ةشلذا( للبخ نم ، ونم تعسو دقف رشابلدا نًغ معدلل ةبسنلبا امأ رشابلدا معدلل ةبسنلبا اذى ،تادعاسلدا يمدقتو حنلدا ةدياز لىإ ةفاضإ ةطسوتلداو ةنًغصلا تاسسؤلدبا ةقلعتلدا ةصاخ ةيداصتقلاا تاطاشنلا معد للبخ نم ةلودلا نًفوت لىإ ةفاضإ ،ةيحلبفلا ةطشنلأاو ةحلبفلاك ىرخأ تاعاطق 100 تلشف نأ دعبو ةيدلب لكل للز ىلع اهعيزوت حبصأ ،)ةيفرح ةينهم تاداهش( نيهم ساسأ ىلع اهعيزوت في ةلودلا لبق نم ةجهتنلدا ةسايسلا ،نٌعم راطإو لالر في دحاو لك صاصتخا بسح رامثتسلبل بابشلل ةمعدم ضورق يمدقت .يراتج ساسأ سوتلداو ةنًغصلا تاعانصلا ةيقترل تلبيهست نًفوت ةيبنجلأا تارامثتسلاا باطقتسلا تلبيهست يمدقت .ةط
217 ةرشابلدا لالدا ىلع رثكأ ةباقر ضرف .رامثتسلاا ىلع بابشلا عيجشتل ةوطخك ضورقلا ىلع دئاوفلا ءاغلإ ، .ريذبتلاو داسفلا ةبرالزو ماعلا 3 -:ةيفرصم تاسايس لاا عيجشت ضرغب ةيراقعلا ضورقلا ىلع ةضورفلدا ةدئافلا تلادعم ضيفتخ تاجتنلداو راخد ؛كلبهتسلاا ليلقتو ةيلالدا ابه ءاج تيلا ةديدلجا نًياعلدا عم ىشامتي يذلا بيسالمحا ماظنلا قيبطت ةرورضب تاسسؤلدا ةبلاطم ؛ديدلجا بيسالمحا ماظنلا ؛ةيراقع ضورق لكش ىلع دارفلؤل ضورقلا حنم راصتقاو ،ةيكلبهتسلاا ضورقلا ءاغلإ ىلع لوصلحا تاءارجإ ليهست .ضورقلا ب قلعتت ىرخأ تاءارجإ لىإ ةفاضإ :ـ ةنس ةيادب عم رئازلجا تدمتعا :ةيتاذلا ةيمنتلاو حلبصلإا جمنارب 2001 تاططخلدا نم ةعوملر ىلع ( ةيحلبصلإا لا جمنابر يثلبثلا ل يداصتقلاا شاعنلإا معد 2001 -2004 ، برلا جمنا لولأا يساملخا ومنلا معدل يليمكتلا 2005 -2009 ، لا جمنابر نياثلا يساملخا ل يداصتقلاا ومنلا ديطوت 2010 -2014 نيزاولدا زجعلا ةلجاعلد يلخادلا ليومتلا ةسايس ىلع كلذ في ةدمتعم تلاالمجا ى ش تسم تيلا .تاقورلمحا ليخادم مكارت نع ةتجانلا ةيلالدا دراولدا رفوت عم ةصاخ لوتربلا ىلع بلطلا عجارت نإ :ةيفشقت ةسايس ىلع دامتعلاا رثالآل ةجيتن هراعسأ ضافلطا لىإ ىدأ تذتخا كلذل ،يداصتقا دوكرب يلداعلا داصتقلاا تباصأ تيلا ةيلداعلا ةيداصتقلااو ةيلالدا ةمزلؤل ةيبلسلا ا ةسايس عابتإ لىإ فدته تيلا تاءارجلإا نم ةعوملر رئازلجا ت .ةيفشقت ةيقاف - يلداعلا ىوتسلدا ىلع ةمزلأا لح في رئازلجا تلعاس امك ضارقلإا ةردق ةدياز في اهتلعاسم للبخ نم ـب ليودلا دقنلا قودنصل 5 .يكيرمأ رلاود نٌيلبم نم ىرخأ تامزح ذاتخا تاطلسلا ىلع بجوتسي كلذل ةيفاك نًغو ةصقنا تاءارجلإا هذى ىقبتو حم في مىاست نأ انهأش نم تيلا تاسايسلاو تاحلبصلإا ا نم نيطولا داصتقلاا ليعفتو طيشنتو ةي :للبخ
218 ظحلبلداو سلبتخلااو ريذبتلا تايلمع عنمو ماعلا لالدا ةياحم نم دب لا :ماعلا لالدا ريذبتو داسفلا ةرالز ركذن ،ةنًخلأا تاونسلا للبخ نًبك لكشب ،سلبتخلااو ،ريذبتلاو ،ةقرسلا تايلمعل بيىر راشتنا وى ( لاثلدا ليبس ىلع اهنم سلبفإ ةكرش حئاضف ،ةفيللخا كنب ارطناوس ك ديدشت بجوتسي كلذل ،)لخا...، في نٌببستلدا قح في تباوقعلا ديدشت اذكو ،ماعلا لالدا ىلع ةيجرالخاو ةيلخادلا ةباقرلا تايلمع ماعلا لالدا ريذبت وأ سلبتخا ؛ هذى نوكت دقو ،ةلئازلا تاقورلمحا ةورثل ،ةمئادو ديدج لئادب دالغإ للبخ نم :تارداصلا رداصم عيونت الر في لئادبلا ،ةحايسلاو ،يرحبلا ديصلاو ةحلبفلاك ةلئاى تاموقم رئازلجا اهيف كلتتد تيلا ةديدع تلا لخا....ةيئاذغلا تاعانصلا ؛ تابلطتم عم ىشامتت لاو ةيجاتنإ ققتح لا تيلاو ةزجاعلا تاعاطقلا عيجم ىلع ةيرذج تاحلبصا لاخدإ رصعلا ؛ -تلاابح ريوطتب فلكي يدايس قودنص ءاشنإ رئازلجا ىلع معدم نوكيو ،ةيداصتقلاا ةيمنتلا بم سلج نٌيداصتقلااو ءابرلخا نم ةعوملر نم نوكم ةبقارم 8 قودنص راشتسم ارخؤم ويلع ثح ام اذىو ، رئازلجا ةعمابج اىاقلأ ةرضالز في ةسوك نب لامك نًبلخا يكيرملأا يلكلا داصتقلاا 03 ، 9 للبخ نم في تاكرش مهسأ ءارش للبخ نم ،ةيلداعلا ةيداصتقلااو ةيلالدا ةمزلأا للبغتسلا يدايس قودنص ءاشنإ فيو ،ةمزلأا نم نياعت تيلا ةيبورولأا لودلا في ايجولونكتلبا قلعتلدا ةصاخ رئازلجا اهجاتتح تاعاطق نم نًبلخا رذح لباقلدا لاا و ماعلا لالدا ريذبت في رارمتس في متسا في ةصاخ ةماعلا ةينازيلدا زجع ةدياز رار طغضلا ةديازو ،تاقورلمحا ىلع يلكلا دامتعلااو يجولونكتلا رخأتلا: ـب ةقلعتلدا تاروطتلا لظ طبترلدا دروتسلدا مخضتلا نم نياعت رئازلجا نأ امك ،بعشلاو ةطلسلا نٌب ةولذا عاستاو ،فيارغيمدلا 8 ،دارم ليواص ةيبرعلا لودلا ىلع اتهاساكعناو ةنىارلا ةيلداعلا ةيلالدا ةمزلأا ص ،ةيميلقلإا تاساردلا زكرم ، 6 . 9 ناونعب ةسوك نب لامك ةرضالز :
répercussion de la crise économique internationale sur l’économie
éléments de réflexion Algérienne ، رئازلجا ةعماج 03 ، 27 / 04 / 2013 .
219 ضت نياعت تيلا لودلا نم رئازلجا تادراوب مخ ا ديدش ا ةيئارشلا ةردقلا ىلع ابلس سكعنيس يذلا رملأا ، نٌيرئازجلل ؛ تتبثأ تيلا ةيملبسلإا غيصلبا الذادبتساو تامزلؤل ةببسلدا ةيوبرلا ضورقلا حنم نع فقوتلا ةرورض .اهتعالص خ ــــــ :ةتما سلبفإ في تببست لماعلا اهفرع تيلا ةيلداعلا ةيداصتقلااو ةيلالدا ةمزلأا نإ تدأو تاسسؤلداو كونبلا تاونق برع رئازلجا لىإ ةمزلأا تلقتنا دقو ،ىرخأ لىإ ةلود نم اىرثاأ تفلتخا ،يلداع يداصتقا دوكر لىإ فيرصلدا عاطقلا ىلعو ةيعامتجلااو ةيداصتقلاا تاعاطقلا ىلع ةرشابم نًغ ةفصب ترثأو ةرشابم نًغ بادتو تاءارجإ ذاتخا لىإ ةلودلبا ىدأ الش ،يرئازلجا اوتحلا ةفلتلس نً ء .هرثاأ مجح في مكحتلاو عضولا :ةيلاتلا جئاتنلا صلبختسا نكيم ةزجنلدا ةساردلا ءوض ىلع ؛ةلاطب ةمزأ ،ةيداصتقا ةمزأ ،ةيلام ةمزأ ،راقع ةمزأ لحارم عبربأ اىروطت في ةمزلأا ترم ةيداصتقلااو ةيلالدا ةمزلأا تازارفبإ ةرشابم نًغ ةفصب نيطولا داصتقلاا رثتأ ببسب كلذو ،ةيلداعلا ؛تاقورلمحا ىلع هدامتعا لدعم ،يرابجلإا يطايتحلاا ،عئادولا لياجمإو ماعلا عاطقلل لجلآو ةيرالجا عئادولا نم لك رثتأ ةيدقنلا ةلتكلا ،كونبلا نٌب ام قوس M2 رعس ،لجلأا ةنًصق نويدلا ،اهنم ةيقرولا ةلمعلا ةصحو ةطسوتم بسنب رلاودلاو ورويلا لباقم رانيدلا فرص تازارفبإ ؛ةمزلأا ضورقلا ،صالخا عاطقلل لجلآو ةيرالجا عئادولا ،عساولا هانعبم يدقنلا ضورعلدا نم لك رثأتي لم و ضاترقلاا ىلع ةدئافلا رعس ،مصلخا ةداعإ لدعم ،ةحونملدا ةيدقنلا تاطايتحلاا ،عئادولا ىلع ؛ةيلداعلا ةيداصتقلااو ةيلالدا ةمزلأبا لجلأا ةليوط تاطايتحلاا ،بىذ نودبو بىذلبا تاسايس لىإ ةفاضإ ةيعامتجلااو ةيداصتقلاا ،ةيفرصلدا تاءارجلإا نم ةعوملر رئازلجا تدمتعا لدا ةمزلأا رثاأ نم ليلقتلل فشقتلاو طيطختلا ىلع دمتعت ةيقافنا ؛ةيلداعلا ةيداصتقلااو ةيلا
220 هردق يزمر ضرق وحنبم ةمزلأا ةبهالمج ليودلا دقنلا قودنص دراوم معد في رئازلجا تلعاس 5 رايلم .رلاود عجارلدا ةمئاق : :ةيبرعلا ةغللبا عجارلدا :تلااقم 1 زكرم ، ةيبرعلا لودلا ىلع اتهاساكعناو ةنىارلا ةيلداعلا ةيلالدا ةمزلأا ،ليواص دارم ةيميلقلإا تاساردلا . 2 -:تلاخادم 3 ليودلا ىقتللدا ،رئازلجاو ةيبرعلا تياداصتقلاا ىلع اتهايعادتو ةيلداعلا ةيلالدا ةمزلأا بابسأ ،بيرغ ةيزوف مولعل رداقلا دبع نًملأا ةعماج ،ةيملبسلإا كونبلا ليدبو ليودلا فيرصلداو ليالدا ماظنلا ةمزأ لوح ،ةنيطنسق ةيملبسلإا 05 – 06 يام 2009 . 4 عباسلا يملعلا ىقتللدا ،يرئازلجا داصتقلاا ىلع ةيلداعلا ةيلالدا ةمزلأا تاساكعنا ،يراغم ناحمرلا دبع ،رئازلجا فيطس سابع تاحرف ةعماج ،ةيلداعلا ةمكولحاو ةيلودلا ةيداصتقلااو ةيلالدا ةمزلأا:لوح 20 -21 ربوتكأ 2009 . :ةينوتركلإ عقاوم 5 -ناونعب ةسوك نب لامك ةرضالز :
répercussion de la crise économique internationale
éléments de réflexion sur l’économie Algérienne
، رئازلجا ةعماج 03 ، 27 / 04 / 2013 . 6 ،نيطولا داصتقلاا ىلع اتهاساكعناو ةيلالدا ةمزلأا لوح نيالدرب موي 30 -06 -2009 ، طبارلا ىلع حاتم :نيوتركللاا http://www.apn-dz.org/apn/arabic/journees_parlementaires/journee_30_06_09/journee_30_06 _2009.htm
221
:ةيبنجلأا ةغللبا عجارلدا :تافتلؤم
7- Hyun-Sung Khang, surviving the Third Wave, Journal of Finance and
Development, V46, N4, December 2009.
8- Mai Chi Dao and Prakash Loungani, The Tragedy Of Unemployment,
Journal of Finance and Development, V47, N4, December 2010.
:ةينوتركلإ عقاوم
9- Banque d’Algérie, Disponible sur le lien électronique : http://www.bank-of-algeria.dz/ (05-06-2013).
10- Guide des banques et des établissements financiers en Algérie, Edition
2012
11- Disponible sur le lien électronique :
