اثر ادارة مخاطر صيغ التمويل الاسلامي وفقا لمقررات لجنة بازل

(1)

هاروتكد ةداهش لينل ةمدقم ةحورطأ

مولع

:مسق

ةيداصتقلاا مولعلا

:صصتخ

لع

وم

اق

ت

ص

ا

ةيد

ناونعب

:

لزبا ةنلج تاررقلم اقفو يملاسلإا ليومتلا غيص رطامخ ةرادإ رثأ

ينب ةترفلا للاخ يرئازلجا ةكبرلا كنب ىلع ةيقيبطت ةسارد

5991

-1059

بلاطلا دادعإ : :فارشإ تتح نيمأ ديز .أ /د يمورق ديحم ةشقانلما خيرتا : 20 / /ناوج 0202 ةنلج مامأ :ةداسلا نم ةنوكلما ةشقانلما بقللاو مسلاا بترلا ـــــــ ة ةيملعلا ةسسؤلما ا فصل ـــــــ ة ةديحم ليكوا أ رضامح ذاتسأ ةعماج ةريوبلا اسيئر ديحم يمورق لياعلا ميلعتلا ذاتسأ ةريوبلا ةعماج اًررقم و اًفرشم نامثع ملاع أ رضامح ذاتسأ ةريوبلا ةعماج انحتمم لحاص حاتفم لياعلا ميلعتلا ذاتسأ ةركسب ةعماج انحتمم لامك نيوتيز أ رضامح ذاتسأ ةليسلما ةعماج انحتمم لحاص يارس أ رضامح ذاتسأ جيريرعوب جرب ةعماج انحتمم

:ةيعمالجا ةن سلا

9102

-9191

(2)

(3)





(4)

ءادــــــــهلإا

(5)

رـــــــــيدقتو رــــــــــكش

(6)

(7)

I ءادهلإا II ريدقتو ركش III لوادلجا ةمئاق V لاكشلأا ةمئاق VI ةحورطلأا صلختسم أ-ح ةمدقم 90 _{لزبا ةنلج} _ة_يقافتا_{ليلتحو رطاخلما ةرادإ} _{:لولأا لصفلا} IIIوIIوI 11 _ــد_يهتم 11 _{ةيفرصلما رطاخلما ةرادإ}_{:لولأا ثحبلما} 11 _{رطاخلماو رطلخا}_موهفم _{:لولأا بلطلما} 11 _{اهعاونأ و رطاخلما ةرادإ ميهافم} _{:نياثلا بلطلما} 11 _{اهفادهأو رطاخلما ةرادلإ ةيساسلأا فئاظولا} _:ثل_ا_{ثلا بلطلما} 19 _{ةيفرصلما ةباقرلل} ₅₉₁₁_{لزبا ةيقافتا} _{:نياثلا ثحبلما} 19 _{ةيفرصلما ةباقرلل}₁₀₁₁_{لزبا ةيقافتا روطتو ةأشن} _{:لولأا بلطلما} 12 _{ةيفرصلما لزبا ةنجلب فيرعتلا}_{:نياثلا بلطلما} 29 _{لالما سأرل نىدلأا دلحا سيياقمو يرياعم} _:ثل_ا_{ثلا بلطلما} 21 _I _لزبا_{ىلع تأرط تيلا تلايدعتلا} _{:عبارلا بلطلما} 21 _II_{لزبا ةيقافتا :ثلاثلا ثحبلما} 21 _II _لزباو_I_{لزبا ينب فلاتخلاا هجوأ} _{:لولأا بلطلما} 23 _II_{لزبا ةيقافتا فادهأو نومضم} _{:نياثلا بلطلما} 23 _I_{لزبا ةيقافتلا ةيساسلأا روالمحا} _:ثل_ا_{ثلا بلطلما} 55 _II_{لزبا قيبطت ةجيتن كونبلا ىلع ةبتترلما تاساكعنلاا} _{:عبارلا بلطلما} 51 _III_{لزبا اررقم لىإ ييجردتلا لوحتلاو ةيلالما ةمزلأا}_{:عبارلا ثحبلما} 50 _{ةيلالما ةمزلأا بابسأو روذج} _:_{لولأا بلطلما} 32 _{يلماعلا ليالما رارقتسلاا زيزعت لبسو} _III_{لزبا ةنلج تاررقم} _:_{نياثلا بلطلما} 30 _{ةيملاسلإا كونبلل رارقتسلاا قيقتح في}_اهرودوIII_{لزبا ةنلج تاررقم ذيفنت لحارم} _{:ثلاثلا بلطلما}

(8)

31 _{لزبا ةنلج تاررقبم اهتقلاعو يملاسلإا ليومتلا غيص رطامخ :نياثلا لصفلا} 32 _ــد_يهتم 31 _{يملاسلإا ليومتلا}_{:لولأا ثحبلما} 31 _{يديلقتلا ليومتلا و يملاسلإا ليومتلا ةيهام} _{:لولأا بلطلما} 33 _{يديلقتلا}_{ليومتلا عم يملاسلإا ليومتلا ةنراقم :}_{نياثلا بلطلما} 31 _{ليالما رارقتسلاا في هرود و يملاسلإا ليومتلا :}_{ثلاثلا بلطلما} 11 _{يملاسلإا ليومتلا اهيلع موقي تيلا ئدابلما} _:_{عبارلا بلطلما} 05 _{يملاسلإا ليومتلا لاكشأ :}_{سمالخا بلطلما} 191 _{ةيملاسلإا}_{ليومتلا غيص}_:_{نياثلا ثحبلما} 191 _{ةبراضلما و ةكراشلما غيصب ليومتلا :}_{لولأا بلطلما} 112 _{ةبحارلما ةغيص :}_{نياثلا بلطلما} 113 _{ةراجلإا ةغيص :}_{ثلاثلا بلطلما} 111 _{ملسلا ةغيص} _:_{عبارلا بلطلما} 113 _{عانصتسلاا ةغيص} _{:سمالخا بلطلما} 129 _{تاقاسلما و ةعرازلما ةغيص} _{:سداسلا} _بلطلما 122 _{ةيلالما رطاخلمبا اهتقلاع و يملاسلإا ليومتلا غيصلا رطامخ} _{:ثلاثلا ثحبلما} 122 _{ةيملاسلإا فراصلمبا ةقلاع اله رطامخ} _{:لولأا بلطلما} 123 _{ةبراضلما و ةكراشلما غيص رطامخ} _{:نياثلا بلطلما} 120 _{ةبحارلما غيص رطامخ} _:ثل_ا_{ثلا بلطلما} 119 _{ةراجلإا غيص رطامخ} _{:عبارلا بلطلما} 111 _{عانصتسلاا و ملسلا تيغيص رطامخ}_:_سمالخا_بلطلما 111 _{ةيملاسلإا ليومتلا غيص رطامخ} _ةرادإ_{:عبارلا ثحبلما} 111 _{يملاسلإا ليومتلا في طوحتلا تايجيتاترسا} _:_{لولأا بلطلما} 111 _{ةيملاسلإا فراصلما في رطاخلما ةرادإ} _:_{نياثلا بلطلما} 151 _{ةيملاسلإا ليومتلا غيص}_{رطامخ ةلجاعم}_:_{ثلاثلا بلطلما} 131 _{يملاسلإا ليومتلا رطامخ ةرادإ في ةيلالما ةسدنلها ةيهمأ} _{:عبارلا بلطلما} 131 _{اهقافأ و رطاخلما ةرادإ في ةيملاسلإا ةيلالما تاسسؤلما هجاوت تيلا تيادحتلا} _{:سمالخا بلطلما}

(9)

139 _{يرئازلجا ةكبرلا كنبل يملاسلإا}_{ليومتلا غيص رطامخ ةرادإ :ثلاثلا لصفلا} 139 _ديهتم 131 _ي_{رئازلجا يملاسلإا ةكبرلا كنب ةبرتج}_يمدقت _{:لولأا ثحبلما} 139 _{يرئازلجا يملاسلإا ةكبرلا كنب فيرعت} _{:لولأا بلطلما} 180 _{يرئازلجا ةكبرلا كنب تازيمم}_{:نياثلا بلطلما} 111 _{يرئازلجا ةكبرلا كنب ماهم} _:_ثل_{اثلا بلطلما} 110 _{يرئازلجا ةكبرلا كنب في ليومتلا غيص عاونأ} _{:عبارلا بلطلما} 191 _{يرئازلجا ةكبرلا كنب عم لماعتلا ةيعرش} _{:سمالخا بلطلما} 193 _{يرئازلجا ةكبرلا كنب في رطاخلما ةرادإ} _{:نياثلا ثحبلما} 193 _{ةيفرصلما ةكبرلا ةعوممج في رطاخلما ةرادإ} _{:لولأا بلطلما} 191 _{رطاخلما ةرادإ في يرئازلجا ةكبرلا كنب ةسايس} _{:نياثلا بلطلما} 111 _{يرئازلجا ةكبرلا كنب في فيرصلما يرعستلل يلمعلا قيبطتلا} _:ثل_ا_{ثلا بلطلما} 113 _{يرئازلجا ةكبرلا كنب في ابه لماعتلما ليومتلا غيص} _{:ثلاثلا ثحبلما} 113 _{ةبحارلمبا ليومتلا ةغيص} _{:لولأا بلطلما} 113 _{يرايجلإأ دامتعلاا وأ} _ة_{راجلإبا ليومتلا ةغيص}_{:نياثلا بلطلما} 110 _{ملسلا ةغيص} _:ثل_ا_{ثلا بلطلما} 119 _{عانصتسلاا ةغيص} _{:عبارلا بلطلما} 111 _{يرئازلجا ةكبرلا كنب ىدل ةكراشلمبا ليومتلا ةغيص :}_{سمالخا بلطلما} 111 _{لصفلا ةصلاخ} 115 _ةسارد _–_{يرئازلجا ةكبرلا كنب ىدل يملاسلإا ليومتلا غيص رطامخ ةرادإ رثأ}_{:عبارلا لصفلا} ةترفلا للاخ ةيقيبطت ( 1005 -1910 ) -يهتم ــد 113 _{ةيليومتلا هرطامخ ةهجاوم في يرئازلجا ةكبرلا كنبل ةعبتلما بيلاسلأا} _{:لولأا ثحبلما} 113 _{ليوتم يأ حنم دنع ةعبتلما تاءارجلإا} _{:لولأا بلطلما} 121 _{ليمعلاو كنبلا ينب ةيدقاعتلا تاقافتلاا}_{:نياثلا بلطلما} 113 _{نويدلا ليصتح تاءارجإ}_{:ثلاثلا بلطلما} 110 _{يرئازلجا ة}_كبرلا_ك_{نب في ةيملاسلإا ليومتلا غيص رط}_{امخ ىلع ةرطيسلا عقاو} _{:عبارلا بلطلما}

(10)

150 _{يرئازلجا ةكبرلا كنب في ةبحارلما ةغيص رطامخ} _{:لولأا بلطلما} 139 _{يرئازلجا ةكبرلا كنب ىدل ةبحارلما ةغيصل ةيقيبطتلا ةساردلا} _{:نياثلا بلطلما} 133 _{ةيقيبطتلا ةساردلا جئاتن} _{:ثلاثلا بلطلما} 133 _{ةبحارلمبا ليومتلا ةغيص رطانخ ةهجاولم ةحترقلما ةيلمعلا تاءارجلإا} _{:عبارلا بلطلما} 130 _{ةيملاسلإا كونبلاو يرئازلجا ةكبرلا كنب}_ل_{ةيفارشتسا ةرظن} _{:ثلاثلا ثحبلما} 130 _{يرئازلجا ةكبرلا كنب صتخ تيلا ةيلبقتسلما قافلأا} _{:لولأا بلطلما} 130 _{رئازلجا في يملاسلإا فيرصلما لمعلا قافأو عقاو}_{:نياثلا بلطلما} 131 _{ةيملاسلإا كونبلل ةيلبقتسم قافأ}_{:ثلاثلا بلطلما} 131 _{لصفلا ةصلاخ} 133 _ةتماخ عــجارلما ةمئاــق قــحلالما تياوـتلمحا سرـهف

(11)

(12)

لودلجا مقر لودـــلجا ناونع ةحفصلا مقر ( 1 -1 ) ةينازيلما لخاد رصانعل لوصلأا رطاخلم ايلاح ةقبطلما نازولأا 13 ( 1 -1 ) جراخ تادهعتلل حيجترلا تلاماعم ةينازيلما 13 ( 2 -1 ) لزبا ةيقافتا نم لىولأا ةماعدلا في رطاخلما سايقل ةمدختسلما جهانلما III 19 ( 1 -1 ) قوسلا رطامخ ةهجاولم ةمزلالا لالما سأر تابلطتم باسح ةيفيك 12 ( 5 -1 ) ليغشتلا رطامخ ةهجاولم ةمزلالا لالما سأر تابلطتم باسح ةيفيك 13 ( 3 -1 ) تلاماعم بسن β 13 ( 3 -1 ) لماعم في ابهرض و كنبل لامعلأا طوطخ حضوي βi 11 ( 1 -1 ) ةيحرشلا و ةبلصلا ةاونلا ةبسن روطت 1 رطاخلما نازوبأ ةحجرلما لوصلأا ةميق نم 32 ( 0 -1 ) تادنسلل ةيلاسمأرلا تابلطتم ةبسن 31 ( 19 -1 ) لزبا قفو لالما سأر تابلطتلم ةيلاقتنلاا تابيتترلا III 31 ( 11 -2 ) عورف يرئازلجا ةكبرلا كنب 131 ( 11 -2 ) يرئازلجا ةكبرلا كنب فرط نم ةحونملما تلايومتلا 181 ( 12 -2 ) تينسل يرئازلجا ةكبرلا كنبل ةيلام تارشؤم 1911 -1915 182 ( 11 -2 ) تينسل ةيبسالمحا تارشؤلما 1911 -1915 184 ( 15 -2 ) ةيهتنلما(ةصقانتلما ةكراشلما في حبارلأا ميسقت ةيفيك تلبا )كيلم 192 ( 13 -2 ) حبارلأا عيزوت ةقيرط و ةيرامثتسلاا تايلمعلا في لاوملأا مادختسا ةيفيك 101 ( 13 -2 ) يرئازلجا ةكبرلا كنب ىدل حبارلأا عيزوت في رمنلا ةقيرط 105 ( 11 -2 ) غيصلا بسح حبرلا بسن 112 ( 10 -2 ) كنبلا لبق نم ةميقلل اهتيطغت ةجرد بسح ةفلكتلا 115 ( 19 -1 ) في ةرااااااسلخا و حبرلا في ةكرااااااشلما أدبلم ةفلاخلما تاجتنلما و تافلاخلما ضعب يرئازلجا ةكبرلا كنب 115 ( 11 -1 ) تاسسؤملل يلخادلا طيقنتلا ماظن 151

(13)

لاكشلأا ةــــــــمئاق

: لكشلا مقر لـــكشلا ناونع ةحفصلا مقر ( 1 -1 ) لزبا ينب فلاتخلاا هجوأ I لزبا و II 25 ( 1 -1 ) ةثلاثلا مئاعدلا 21 ( 2 -1 ) قوسلا طابضنا للاخ نم لالما سأر ةيافك رايعلم ماع راطإ 51 ( 1 -1 ) اترقلال لياردفلا يطاايتحلاا ةدائاافلا رااعااااااااااااااسأ روطت ض للاخ كونبلا ينب ام 1051 -1991 39 (1-5) للاخ يكيرملأا يراجتلا تاعوفدلما نازيم 1019 -1995 31 (3-6) كنبل يميظنتلا لكيلها يرئازلجا ةكبرلا 179 ( 3 -3 ) يرئازلجا ةكبرلا كنب في رطاخلما ةرادلإ يميظنتلا لكيلها 111

(14)

(15)

أ 1 . ةمدقم يلماعلاو يللمحا فيرصلما طاشنلا دهشي اروطت لائاه في مدقت تايلمعلا ةيفرصلما ةيملاسلإا ءاوس ىلع لكش ءاشنإ فراصم ةيملاسإ ،ةديدج وأ لوتح فراصم ةيديلقت لىإ فراصم ،ةيملاسإ وأ ىلع لكش حتف عورف ةيملاسإ فراصلم ،ةيديلقت اذه ةفاضلإبا لىإ كونب ةيملاسإ ةمئاق ،لعفلبا ىلعو ةحاسلا ةيلودلا موقت تاسسؤم ةيلام ةيلود يمدقتب تايلمعلا ةيفرصلما ،ةيملاسلإا ةموكحلل يميلقلإا لصاوتلاو ملاعلإا زكرم هرشن ريرقت قفوو ماكحأ عم ةقفاوتم كونب سخم نأ امك ةيملاسإ ةيلام تامدخ مدقت ايناطيرب اكنب نورشع نم رثكأ نإف ،ةيناطيبرلا ايناطيرب في ةيملاسلإا لوصلأا فياص مجح هيف غلبي تقو في ،ةعيرشلا 311 رلاود نويلم 1 . مغرو اذه روطتلا في لمعلا فيرصلما يملاسلإا امف لاز مامأ فراصلما ةيملاسلإا يرثكلا نم تيادحتلا دهلجاو ريوطتل ةمظنأ لمعلا مادختساو بيلاسلأا ةيجولونكتلا ،ةثيدلحا ريوطتو راكتباو تاودأ ةيلام ةيلمح ةيلودو نم لجأ ةيبلت تاجايتحلاا ةديازتلما ،ءلامعلل ةهجاومو ةسفانلما ةيفرصلما قاوسلأبا ةيللمحا ،ةيلودلاو ذنمو ءاشنإ ةنلج لزبا II تماق ةنجللا تارادصبإ ةديدع اههمأ رايعم ةيافك سأر لالما II و III ، لاإ نأ رادصإ ةنلج لزبا اذله رايعلما ناك قفاوتي عم ةعيبط لمع فراصلما ،ةيديلقتلا كلذلو دقف ماق سلمج تامدلخا ةيلالما نواعتلباو ةيملاسلإا عم ةنلج لزبا يرياعلما عضوب ةيلودلا ديكأتلل ىلع ةناتم رارقتساو عاطق تامدلخا ةيلالما ،ةيملاسلإا تيلاو لمشت كونبلا تاودأو سأر لالما ،ينمأتلاو تمو دامتعا رايعم ةيافك سأر لالما في رهش نوناك لولأا ماع 1995 أدبيل هقيبطت ماع 1993 في اله ةلمكلما تاررقلما كلذ دعب تيأتل 1919 لالما سأر ةيافك رايعم في ةلثمتلماو III . 0 ةـــــيلاكشلإا. : نإ فراصلما ةيملاسلإا ىرخلأا يه ك فراصلما ةيديلقتلا عضتخ تاررقلم لزبا ةنلج II ، نمو انه دقف ردص نع سلمج تامدلخا ةيلالما ةقرو ةيملاسلإا ناونعب " رايعم ةيافك لالما سأر ادع( تاسسؤملل تاسسؤم ) ينمأتلا تيلا مدقت تامدخ ةيلام ةيملاسإ طقف " رايعلماو وه ةرابع نع ةبسن بيج نأ سكعت ةقلاعلا ام ينب ةدعاقلا ةيلاسمأرلا نم ةهج لوصلأاو تامازتللااو ةيضرعلا ةحجرلما نازوبأ رطاخلما نم ةهج ىرخأ عم عضو دح نىدأ هل عقاوب 1 % . يسيئرلا لؤاستلا في رولبتت تيلا ةيلاكشلإا حرط نكيم قبس اممو :لياتلا يملاسلإا ليومتلا غيص رطامخ ةرادإ تاساكعنا يه ام للاخ نم ةكبرلا كنب في لزبا ةنلج تاررقم يرئازلجا ؟ 1_{.aljazeera.net/news/ebusiness/2018/3/6/.1911/93/29:}هيلع علطضا ،يملاسلإا ليومتلا تاودأ يف عسوتت ايناطيرب

(16)

ب :ةيلاتلا ةيعرفلا تلاؤاستلا حرط اننكيم قباسلا يسيئرلا لؤاستلا للاخ نم نكيم فيك.أ ؟يملاسلإا ليومتلا غيص رطامخ ىلع رثؤي نأ يميظنتلا لالما سأرل ليلقتلا لياتبو ،يملاسلإا ليومتلا غيص رطاخلما ةرادإ في رود هل نوكيس لالما سأر ةيافك رايعم قيبطت نأ له.ب اهنم ؟ نم ليلقتلا لياتلباو ،ةيملاسلإا كونبلا ءادأ ينستح لىإ يدؤي لزبا ةنلج تاررقم قيبطت له.ج ا ليومتلا غيص رطاخلم اهيدل ؟ .د نكيم له لزبا ةنلج تاررقبم رثأتت نأ يملاسلإا ليومتلا غيص رطاخلما ةرادلإ III كنب ىلع قيبطتب كلذو ، ةترفلا للاخ يملاسلإا ةكبرلا 1005 -1910 ؟ 3 . تايضرفلا

:

:ةيلاتلا تايضرفلا نم قلطننس ةيعرفلا تلاؤاستلاو ةيلاكشلإا ىلع ةباجلإل .أ يميظنتلا لالما سأر للاخ نم يملاسلإا ليومتلا غيص رطامخ ىلع رثؤي يلقتلا ءاوس فراصلما ءادأ ينستح وأ ةيد ؛لولأا عافدلا طخ برتعي هنا امك ةيملاسلإا .ب عاونأ نم عون لك يملاسلإا ليومتلا غيص رطامخ ةقلاع هل نوكيس قلعتي اميف ةصاخ لزبا ةنلج تاررقبم رايعبم سأر ةيافك ؛لالما .ج ةبسنب لالما سأر ةيافك رايعم قيبطت 1 % ةبسنب وأ 1905 % زبا في ل II و III فراصلما ءادأ ينستح لىإ يدؤيس ليومتلا غيص رطامخ نم ليلقتلل ةلوالمحاو ةيملاسلإا كونبلا في ؛ ةرادإ نإ.د لزبا ةنلج تاررقبم ةرشابم ةقلاع اله ةكبرلا كنبل يملاسلإا ليومتلا غيص رطامخ III ، ىلع رثتأ يهف اهرطامخ نم للقتو اهئادأ . 4 . :ةساردلا ةيهمأ زاربإ في ةساردلا ةيهمأ نمكت :ةيلاتلا طاقنلا .أ ؛لالما سأر ةيافك رايعم حيضوت .ب ةغيصلبا صالخا رطلخا طبرت تيلا ةقلاعلا ثبحو ،لالما سأر ةيافك رايعبم ليومتلا غيصب ةصالخا رطاخلما طبر ؛لالما سأر ةيافك تناوكبم .ج ليومتلا غيص حيضوت ةيملاسلإا كونبلا في تائف لىإ رطاخلما هذه فينصت ثم اله ضرعتت تيلا رطاخلماو بسح لزبا II لزباو III ؛ .د سام ةجاح كانه ا فراصلما تلاماعم نم يرثكلا هجوتو فراصلما ءادأ فعض ببسب عوضولما اذه ةساردل ة لاماعم لىإ ةيديلقتلا ت ؛ةيملاسلا فراصلما

(17)

ج .ه عب فعض لزبا تاررقم قيبطت في ةيملاسلإا فراصلما ض III . 5 . :ةساردلا فادهأ .أ يملاسلإا ليومتلبا ةصالخا رطاخلما ىلع فرعتلا رطاخلما كلت ةرادإ رثاو، ؛ .ب ثلاثلا رطاخلما عاونبأ غيصلا هذه ةقلاع ةيليغشتلاو ،ةيقوسلاو ،ةينامتئلاا رطاخلما في ةلثمتلما و ا ماقلم ةنوكلم ؛لالما سأر ةيافك ةلداعم .ج .ةيملاسلإا فراصملل لالما سأر ةيافك رايعلم ةزيملما ةعيبطلا ىلع ءوضلا ءاقلإ 6 . عوضولما رايتخا بابسأ : :ةيعوضومو ةيتاذ بابسأ ةدعل ارظن عوضولما اذه ىلع نارايتخا عقو أ. :يلي ام في لثمتت ةيتاذلا بابسلأاف -إ جردني عوضولما اذه ن صصختلا بلص نمض ، بم اساسأ قلعتيو خ ليومتلا رطا ، حتلا ةيفيكو وأ اهنم طو كونبلا في ةصاخ اهنم ليلقتلا ةيملاسلإا .ابه ةقلعتلما ةيسايقلا تاساردلا قيبطت ىدمو ب . :لمشت ةيعوضولما بابسلأا امأ ةمزأ دعب ةصاخ ةعاسلا عيضاوم نم برتعي 1991 ؛ ي تاساردلا نم برتع ةثيدلحا ، اهنم ةيسايقلا ةصاخو . 7 . ةساردلا دودح : .أ دودلحا :ةيعوضولما ةيقيبطتلاو ةيرظنلا ثوحبلا نمض ثحبلا اذه فنصي فدته تيلا لىإ لإا عوضولمبا ةطاح بناوبج لما تاذ ةيفرع لا ةقلاع رطاخلما ةرادبإ لا ليوتم قرطو كونب ارد ىلع ثحبلا رصتقي ثيح ةيملاسلإا مخ ةس فلت لجا ليومتلا غيص رطاخبم ةقلعتلما بناو لزبا ةنلج تاررقم للاخ نم يملاسلإا ؛ .ب :ةيناكلما دودلحا ىلع ةساردلا هذله يرظنلا بنالجا طاقسإ متيس يملاسلإا ةكبرلا كنبل ةيقيبطت ةسارد يرئازلجا ؛ .ج :ةينمزلا دودلحا في ةساردلا هذه متت فوس ةسارد للاخ نم يملاسلإا ةكبرلا كنب ةيقيبطت للاخ ةترفلا 1005 _ 1910 . 8 . :ةقباسلا تاساردلا نادجو انعلاطا دودح في نأ كانه ةلق نم تاساردلا تلوانت ليومتلا غيص رطامخ عوضوم كونبلا في ا يملاسلإ ة ، ينب نمو ،عوضولما ةثادلح كلذو هذه :دنج تاساردلا

(18)

د .أ يمحرلأ رهاز ةسارد :لىولأا ةساردلا ةحورطأ يهو " ناونعب هاروتكد ريوطت ةيندرلأا فراصلما ىدل رطاخلما ىلع نيبم قيقدتلل بولسأ " في كلذو ، ايلعلا تاساردلل ةيبرعلا نامع ةعماج ةنس، 1991 ، ةساردلا تلواح ثيح فرعتلا ىلع ميهافم قيقدتلا نيبلما ىلع رطاخلما تاءارجإو فرعتلاو ،اهقيبطت ىلع ىدم هقيبطت في فراصلما ،ةيندرلأا ديدتحو تاقوعلما تيلا لوتح نود اذه قيبطت بولسلأا ىدل فراصلما ةيملاسلإا لوصولل ل جذومن حترقم قيقدتلل نيبلما رطاخلما ىلع لباق قيبطتلل ىدل فراصلما ةيندرلأا . :يه ةساردلا هذه في اهيلإ لصوتلما جئاتنلا مهاو نإ بولسأ قيقدتلا نيبلما ىلع ،رطاخلما ماظنو مييقتلا ةباقرلل تياذلا يرغ قبطم ىدل ةيبلاغ فراصلما .ةيندرلأا -مدع رفوت تاءافكلا ةمزلالا بولسأ قيبطتل قيقدتلا نيبلما ىلع رطاخلما ىدل فراصلما ةيندرلأا تاءافكلاو ةيلالما ةجابح ليهتأ لىإ ريوطتو . -ريوطت بولسأ قيقدت نيبم ىلع رطاخلما لباق قيبطتلل ىدل ةيندرلأا فراصلما نمض جذانم .ةحترقم اتهرادإ ةيفيكو رطاخلما ىلع اهزيكرتو اهقرطت ثيح نم ،هب مايقلا ددصب ننح يذلا ثحبلا نم ةساردلا هذه بترقت في فلاتخلاا طاقن نمكتو ،اهعاونأو نأ نأ ينح في ،رطاخلما ىلع نيبلما قيقدتلا بولسأ ىلع تزكر ةساردلا هذه انتسارد ترس أو ،ليومتلا غيص رطامخ ىلع زك لزبا للاخ نم ةيملاسلإا فراصملل لالما سأر ةيافك رايعم في اهرث .ةثلاثو نانثا .ب ورمع دممح ةسارد :ةيناثلا ةساردلا هاروتكد ةحورطأ "ناونعب قيبطت حترقم جذونم يجيتاترسلاا ليالما ليلحتلا مادختسبا ةيفرصلما رطاخلما ةرادإ ه "ةيندرلأا ةيراجتلا فراصلما في ، ،ةيلالما ةرادلإا في كلذو ،ةيفرصلماو ةيلالما مولعلل ةيبرعلا ةييمداكلأا ا ،نامع ،ندرلأ ةنس 1993 ، تفده هذه ةساردلا لىإ ليلتح عاونلأا ةفلتخلما ،ةينامتئلاا(رطاخملل ،ةيقوسلا ،ةلويسلا ،ةيليغشتلا سأر ،)لالما تيلا ضرعتت اله فراصلما ةيراجتلا ىدمو ،ةيندرلأا كاردإ هذله فراصلما قرطو ،رطاخلما اتهرادإ ايعس حاترقلا جذونم نكيم فراصلما نم لماعتلا عم رطاخلما هذه اتهارادإو لكشب لاعف . :يه ةساردلا هذه في اهيلإ لصوتلما جئاتنلا مهاو لالما سأر رطامخو ةيليغشتلا رطاخلما طقف كردت اهنكلو ،عمتمج لكشب رطاخلما عاونأ فلتمخ كردت كونبلا نإ ةعمتمج رطاخلما عاونأ فلتمخ ةرادإ ىلع ةرداق يهو ،يدرف لكشب ، رطامخ ةرادإ ىلع طقف يادرف ةرداق انهأ لاإ .لالما سأر رطامخو ةلويسلا

(19)

ه -تمدق ةساردلا جذونم يضيار يلتحو ل يجيتاترسا دعاسي في كاردإ ةرادإو ةفلتخلما رطاخلما تيلا ضرعتي اله فرصلما لىاو ةرورض ديزلما نم ثابحلأا تاساردلاو لوح ريوطتلاو اذه عوضولما . رطاخلما نم ةفلتمخ عاونأ ليلتح لىإ اهقرطت ثيح نم ،هب مايقلا ددصب ننح يذلا ثحبلا نم ةساردلا هذه بترقت ،ةيراجتلا فراصملل ةيملاسلإا فراصلما ىلع زكري هب موقن يذلا ثحبلا نأ في لثمتتف فلاتخلاا ةطقن نع امأ ليومتلا غيصو كونبلا في يملاسلإا ة . .ج داحم يمركلا دبع ةزحم ةسارد :ةثلاثلا ةسارد ناونعب هاروتكد ةحورطأ يهو " فراصلما في رامثتسلاا رطامخ ةيملاسلإا ةيندرلأا ةعمالجا في كلذو ،" ، ةيلك ،ةعيرشلا ةنس 1993 . تحرش ةساردلا موهفم ةعيبطو رطامخ رامثتسلاا في فراصلما ،ةيملاسلإا رطامخ ةلجاعمو مدع مازتللاا يقلاخلأا نم لبق ءلامعلا في تيغيص ةبراضلما ةلطاملما رطامخو ،ةكراشلماو في دادسلا نم لبق ءلامعلا في ةغيص ةبحارلما . لىإ تلصوت ةساردلا نأ ثيح ناك جئاتنلا نم ةعوممج ت :اههمأ دبم نأ _ أ تامازتللااو قوقلحا ينب لدعلا لىإ دنتسي امزلات ميقي ةيملاسلإا فراصلما في رامثتسلاا في ةرطاخلما ؛ عيراشملل ةيداصتقلاا ىودلجا ةسارد نع اهروصق وه ةيملاسلإا فراصلما اههجاوت تيلا رطاخلما بابسأ زربا نأ _ ةيرامثتسلاا ؛ ةيهمأ _ ةيملاسلإا فراصلما يعس قيرط نع رمثتسلما لبق نم يقلاخلأا مازتللاا مدع رطامخ نم ةياقولا قرط مادختسا .يملاسلإا هقفلا في ةراجتلاو رامثتسلاا قلاخأ لوح ماع يأر ءانبل رطاخلما فلتمخ تلوانت انهأ في هب مايقلا ددصب ننح يذلا ثحبلا نم ةساردلا هذه بترقتو رثأو اه فراصلما ىلع ةيملاسلإا كو يفي ة اتهرادإ في فلاتخلاا طاقن نمكتو ،رطاخلما هذه نم ليلقتو نأ تضرعت ةساردلا هذه رطاخلم لما يأرو اهنم ليلقتلاو ،رطاخلما هذه ةلجاعم ةيفيكو يملاسلإا رامثتسلاا غيص غ لياتبو كلذ في عرش اهيلع بل ليومتلا غيص رطامخ لوانتت لمو ،يعرشلا بنالجا يملاسلإا لزبا موهفم بسح II و III . .د :ةعبارلا ةساردلا لحاص حاتفم ةسارد "ناونعب ةساردلا تءاجو يرثتأ لزبا ةنلج تاررقم III فيرصلما ماظنلا ىلع ،"يملاسلإا يملع ثبح في كلذو ةلادعلاو ومنلا" ناونع تتح يملاسلإا ليومتلاو داصتقلال عساتلا يلماعلا رتمؤلما لىإ مدقم قتسلااو روظنلما نم رار ، لوبنطسا ،"يملاسلإا ،ايكرت 90 / 19 برمتبس 1912 ، لزبا ةنلج تاررقم ىلع ءوضلا ءاقلإ ةساردلا هذه تلواح ةنس ةيلالما ةمزلأا دعب ةصاخ يرظن راطإ نمض فيرصلما ماظنلا ىلع اهمرثأو ةثلاثو نانثا 1991 ةباثبم تناك تيلا

(20)

و ،ةديدج رطامخ روهظ دعب اهيدافتو ،كونبلا رطامخ نم ليلقتلا ةلوالمح لئاسو نع ثحبلا ونح يربك لوتح ل دعب تيأت :اههمأ ناك تايصوتلا نم ددع لىإ اهدعب لصوتيل كونبلل ةياحم رثكأ ةباثبم نوكتل ةثلاث لزبا كلذ ةيلالما تامدلخا سلمج ىلع بيج ةيملاسلإا م ليدعت لزبا ةنلج تاررق III ةيصوصلخ اقفو لمع ةعيبطو كونبلا ةيملاسلإا ، نم ةيملاسلإا كونبلل حامسلا لجأ نم يرياعلما هذه دامتعا بم ،ةديدلجا ةيلودلا ا دعاسي ىلع اهريوطت زيزعتو اهنيسفانت ؛ -نأ كسمتت كونبلا ةيملاسلإا ايلعف دعاوقب ةعيرشلا ةيملاسلإا في دومصلل هجو كونبلا ؛ةيديلقتلا نلأ مازتللاا دعاوقب ةعيرشلا ةيملاسلإا برتعي ةيسفانت ةزيم ةماه ةبسنلبا اله في ةهجاوم ةسفانم كونبلا ةيديلقتلا . :اههمأ ناكف ةساردلا جئاتنل ةبسنلبا امأ مامتهلاا زيزعت رداوكلا ةيرشبلا اهليهتأو فارشلإل ىلع فلتمخ ريوطتو ،رطاخلما متهاردق في اذه لالمجا ؛ -ريوطت تاودأ ةمظنأو سايق رطاخلما اقفو قرطل مييقتلا ،يلخادلا ةدافتسلال نم ياازم هذه ةقيرطلا نم فرط كونبلا .ةيملاسلإا و ةيملاسلإا فراصلما ىلع اهرثأو ةثلاثلا لزبا ةنلج تاررقم الهوانت ثيح نم انثبح عم ةساردلا هذه يقتلت ا ماظنل عم فلتتخو ،لكك يملاسلإا فيرصلما لالما سأر ةيافك رايعلم يملاسلإا ليومتلا غيص رطاخلم الهوانت مدعل انتسارد .ةيملاسلإا فراصملل لا.ه :ةسمالخا ةسارد باهيإ ناديز يزاغ ةحورطأ مولعلا في ةفسلف هاروتكد ةيفرصلماو ةيلالما ناونعب " لزبا يرياعم قيبطت ىدم II ةصالخا فراصلما ىلع "ياروس في ةعماج في كلذو ،قشمد ،ياروس ةنس 1990 / 1919 . لزبا قيرط نع اهقيبطت ةيفيكو ةيفرصلما ةباقرلا ةساردلا تلوانت ثيح I أتل تي دعب اهيلع تيرجأ تيلا تلايدعتلا لزبا II لزبا نوكتل ةديدلجا رطاخلما ضعب روهظ ببسب II ذقنلما ةباثبم ، فيرصلما عاطقلا ىلع ءوضلا طاقسبإ كلذو ياروس في صالخا لزبا يرياعلم اهقيبطت ىدمو ، II .لالما سأرل نىدلأا دلحا ىلع ظافلحاو طاقسإ متف نياديلما بنالجا امأ لا قيرط نع ةصالخا ةيروسلا فراصلما نم ةعوممج ىلع ةيرظنلا ةسارد تاررقلم اهقيبطت ىدمو ةصالخا فراصلما نم هعوملمجأ هته ىلع اهعيزوت تمو تامولعم ةرامتسا با لز II . :اههمأ ناك جئاتنلا نم ةعوممج لىإ ثحابلا ىهتنا امك قاوسلأا ىلع عساو فثكم لكشب ةحتفنم تحبصأو ليود قاطن قفو لمعت تتبا ةيبرعلا فراصلما مظعم نإ ةيلماعلا ؛

(21)

ز ةيلماعلا تيادتنلما للاخ نم ةيلماعلا ةيفرصلما ةعانصلا يااضق في ديازتم لكشب ةيروسلا فراصلما ةكراشم .كرويوين في ةيلالما ةسسؤملل لزبا يرياعم تلوانت انهأ في انثبح نم ةساردلا هذه بترقت II تفلتخا انهأ امك ،ةيراجتلا فراصلما في تت لم انهأ في انثبح عم .لالما سأر ةيافك رايعم في يملاسلإا ليومتلا غيص رطامخ لوان و رضيخ وب ةيقر :ةسداسلا ةساردلا. ناونعب ةساردلا تءاجو " لزبا ةيقافتا تابلطتمو رطاخلما طغض ينب ةيملاسلإا كونبلا II " في كلذو ليود ىقتلم ناونع تتح ،ةيملاسلإا مولعلل رداقلا دبع يرملأا ةعماج ،ةيملاسلإا كونبلا ليدبو ليودلا فيرصلماو ليالما ماظن ةمزأ" ،رئازلجا ،ةنيطنسق 93 _ 93 ليرفا 1990 ، ىلع ءوضلا ءاقلإ ةساردلا هذه تلواح ةيملاسلإا كونبلا ءزج اهرابتعبا مامتهلال ةوعدم لودلا نم يرثكلا في فيرصلما ماظنلا نم اهلمع ئدابم عم اهعيوطتو اهقيبطتب و ضرعتت تيلا رطاخلما لزبا ةنلج تاررقلم اقفو اله II كنبو يملاسلإا رطق كنب ينكنبلا نم لك ةلاح ةسارد للاخ نم كلذو ، ملاسإ دراهيرب يازيلام اههمأ ناك تايصوتلا نم ددع لىإ اهدعب لصوتيل : _ كونبلبا ةيزكرلما كونبلا لبق نم بركأ مامتها ؛اهصئاصلخ رابتعلاا ينعب ذخلأاو ةيملاسلإا -؛هرطامخ ىوتسمو كنبلا تايلمع روطت ةجرد عم مءلاتي ابم رطاخلما ةرادإ ةيجيتاترسإ ريوطت -يرشبلا رداوكلا زيزعت ة .لالمجا اذه في متهاردق ريوطتو ،رطاخلما فلتمخ ىلع فارشلإل اهليهتأو وممج لىإ ثحابلا لصوتف جئاتنل ةبسنلبا امأ :اههمأ ناك جئاتنلا نم ةع -في ،فورظلا نسحأ -في اهقيبطتل ةبسانلما ةيضرلأا ةئيته -في ةيربك اطاوشأ تعطق دق ينتلودلا -في ةيزكرلما كونبلا نأ ؛رئازلجا اهنمو اهينبتل عيرشت رادصإ في تىح ركفت لم ىرخأ ةيزكرم كونب تلاز ام ينح قيقدت ةفيظول رطاخلما ةرادإ ةطشنأ عوضخ ؛اهتيلاعف نم ديزي امم ،ينكنبلا في ةلقتسمو ةلاعف نعطي يذلا ءيشلا ،ةيملاسلإا ةيلالما تامدلخا سلمج هيلإ لصوت ام مادختسا ىلع عاجمإ دجوي لا نلآا تىح هنأ .ةنراقملل اهمادختسا اننكيم لاو ،اهيلإ لصوتلما جئاتنلا ةيقادصم في الهوانت ثيح نم انثبح عم ةساردلا هذه يقتلت تسارد عم فلتتخ اهنكل لزبا ةنلج تاررقمو ةيملاسلإا كونبلل نم ان كونبلا نم ةعوممج ىلع ةيسايق ةساردب موقن فوسف انتساردل ةبسنلبا امأ ينكنبل ةلاح ةسارد تلوانت انهأ ثيح .ةيملاسلإا

(22)

ح 9 . :ةساردلا جهنم تايضرفلا ةحص رابتخا ةلوامحو ثحبلا ةيلاكشإ نع ةباجلإل ي مت :ينجهنلما ىلع دامتعلاا ا يفصول ،تلالمجا ،تاحورطلأا ،بتكلا( ةيوناثلا اهرداصم نم تناايبلا عملج تاودبأ ةناعتسلاا متيس امك ،يليلحتلاو )لخا...ةمكلمحا تلااقلما ةيلولأا اهرداصم نم تناايبلا عملج تاودأ اذكو تاودلأا ،ةظحلالما ،ةلباقلما ،ةرامتسلاا( ا...ةيئاصحلإا ،)لخ يئاصحلإا مادختسا متيس امك تا ةساردل ةيرورضلا في يملاسلإا ليومتلا غيص رطامخ رثا ،ةيملعو ةددمح جئاتن لىإ لوصولل ةيملاسلإا كونبلا يلحتب كلذو ا و ل يدتح ا هأ د ا م ليومتلا غيص رطامخ يملاسلإا لماا ع ةرثؤ ا ىل ةيملاسلإا كونبلا ةيقيبطت ةساردب و و جئاتنلا جارختسا ءارجإ .ةمزلالا تارابتخلاا 02 . :ةساردلا ططمخ ميسقت تم ةيعرفلا تلاؤاستلاو ةيلاكشلإا ىلع ةباجلإل انم ةلوامح اذكو عوضولما بناوج عيمبج مالملإا فدبهو نم نوكتي يقيبطت بناجو لوصف ةثلاث نمضتي يرظن بناج لىإ ةساردلا لصف :دحاو .أ يرظنلا بنالجا : موهفم مكيح يذلا يرظنلا راطلإا نمضتت تيلاو ،ةيساسأ طاقن ةدعل لولأا لصفلا في قرطتلا متي فوس إ ةراد رطاخلما ،ةيملاسلإا كونبلا في و ،اتهرادإ ةيفيك هيف لوانتن ثيح و رطاخلما ةرادإ تاو ،لزبا ةنلج موهفم لزبا قاف I عقومو ،اهنم ةيملاسلإا كونبلا لزبا لىإ هروطت لحارمو II و لزبا قافتا لىإ لاوص III راطلإا ىلع زيكترلا عم ةثلاثلا هرطبأ .هتناوكم حرشو هحيضوتو لولأا هلوانت للاخ نم ةساردلا في قمعتلل صصخف نياثلا لصفلا امأ ليومتلل يملاسلإا لاسلإا كونبلاو ةيم رداصمو ةيملاسلإا فراصلمبا صالخا لالما سأر ةيافك رايعم دايجلإ ةبجولما بابسلأا نايبل هب ةصالخا لاوملأا م للاخ ن لزبا ةنلج تاررقم . لا لبق نم اهقيبطت ةيفيكو يملاسلإا ليومتلا غيص ىلع هيف زكرنسف ثلاثلا لصفلا صيخ اميفو ب كون فوسو ةيملاسلإا رثا ىرن ةرادإ رطاخلما كلت رطامخ ةقلاع ديدتح ثم نمو ،اله ضرعتت تيلا رطاخلما ىلع فرعتلل غيصلا هذه ليلتح عم عم غيصلا هذه ةيملاسلإا كونبلا .لالما سأر ةيافك رايعم في ةدراولا ةثلاثلا رطاخلماو .ب يقيبطتلا بنالجا : لصفلا في لثمتيو لوح عبارلا كنب ىدل يملاسلإا ليومتلا غيص رطامخ ةرادإ رثأ ةكبرلا يرئازلجا و ةساردل يقيبطتلا بنالجا انصصخ دق ةترفلا للاخ يملاسلإا ةكبرلا كنب ىلع ةيقيبطت 1005 -1910 ا نايبتل رطاخلما كلت ةرادإ رث يذلا رودو م للاخ نم يملاسلإا ليومتلا غيص رطامخ هبعلت ةنلج تاررق لزبا .

(23)

(24)

10 ديهتم تدهش ةئيبلا ةيفرصلما ديدعلا نم تايرغتلما ةيلماعلا ةرصاعلما نم اههمأ ريرتح ةراتج تامدلخا مدقتلاو يجولونكتلا يربكلا ديادزاو ةدح ةسفانلما ءاوس اميف ينب فراصلما عم اهضعب وأ اميف اهنيب اهيرغو نم تاسسؤلما تاذ ةلصلا . رملأا يذلا ىدأ لىإ روهظ لا يرثك نم رطاخلما Risks و تلاكشلما تاقوعلماو تيادحتلاو اذل ناك نم يرورضلا كلت ةفرعم رطاخلما ةفلتخلما تيلا نكيم نأ ضرعتت اله فراصلما ةيفيكو اهسايق اتهرادإو لئاسولاو تيلا نكيم اهذاتخا في دلحا نم كلت رطاخلما . نإو عوضوم ةرادإ رطاخلما ةيفرصلما للاخ تاونسلا نيرشعلا ةيضالما برتعي نم مهأ تاعوضولما تيلا لغشت لبا ينلوئسلما في عاطقلا فيرصلما ىلع ىوتسم ،لماعلا ةصاخ دعب لياوت تامزلأا ةيلالما ةيفرصلماو اءدب ةمزلأبا ةيلالما في كيسكلما في ةيانه ماع 1001 ةيادبو ماع 1005 ، ثم تامزلأا ةيلالما في لاشم قرش ايسآ ليزابرلاو ايسورو ايكرتو ثم ينتنجرلأا ، امم نم ةعوممج ذاتخا لىإ ىدأ تلايدعت لجا ةيرهو ىلع ةيقافتا ( لزبا 1 تيلا تردص ماع 1011 ) تيلاو تناك دق تزكر طقف ىلع ةيهمأ قيقتح كونبلا نىدلأا دحلل ل سأر لالما ىلعو رطاخلما ةينامتئلاا ، ثم دعب كلذ لىإ ءوجللا ةفاضإ نازوأ رطامخ قوسلا في ماعلا ( 1003 لزبا 1 ) نكلو ةمزلأا ةيلالما ةيرخلأا في ماع 1991 يه مأ تامزلأا ثيح تأدب في تيالاولا ةدحتلما ةيكيرملأا تمعو عيجم لود ،لماعلا امو لازت اهرثاآ برضت اهروذبج في قامعأ تياداصتقا ديدلجا بابلا ةباثبم تناك اذل لماعلا لودلا مظعم لزبا( هنم لخدت يذلا 2 ماع تردص تيلا 1911 .) تنس ابه موقن فوس تيلا ةساردلا للاخ نمو ان :للاخ نم لزبا تاررقمو ةيفرصلما رطاخلما ةرادإ لو :لولأا ثحبلما ةيفرصلما رطاخلما ةرادإ . :نياثلا ثحبلما لزبا ةيقافتا 1011 ةيفرصلما ةباقرلل . :ثلاثلا ثحبلما لزبا ةيقافتا II . :عبارلا ثحبلما لزبا اررقم لىإ ييجردتلا لوحتلاو ةيلالما ةمزلأا III . ةيفرصلما رطاخلما ةرادإ :لولأا ثحبلما

(25)

11 استحبا ةداع رطلخا اذه ساقيو ،ةفورعم يرغ ةجيتن وأ ةعقوتم يرغ حبارأ كانه نوكت امدنع رطلخا أشني ب شنم لك نأ ثيح ،ةقباسلا جئاتنلا نع يرايعلما فارنحلاا أ ،اتهاطاشن جئاتن نم دكأتلا مدع ةلاح هجاوت لامعلأا ة يأ نم فدهلف ،اهلمعو اهطاشن ةعيبط لىإ عجار اذهو ،رطاخلما هذه نم رخأ اعون هجاوت ةيلالما تاسسؤلما نأ لاإ هماسملل ةفاضلما ةميقلاو حبرلا قيقتح وه ةيلام ةسسؤم كلت فلتخلم اتهرادإ ةيفيك للاخ نم ينعدولماو ،ين رطاخلما .ةيلالما تامدخلل اهيمدقت راطإ في رطاخلما موهفم :لولأا بلطلما ه تلوانت ةديدع فراعت كانهف ،رطلخا ةرادإ لىإ قرطتن نأ دبلا رطاخلما موهفم لىإ قرطتلا لبق ذ موهفلما ا فلتخاو ت هيجوت لوح ةبوجلأا نم ةعوممج جاردإ فيرطلا نم نوكي دقو ،اهيلئاق رظن ةهجو بسح فيراعتلا هذه :ةيلاتلا تلاالحا سكعت ةبوجلأاو ،رطلخا ةرادلإ نىعم نم هودقتعي امع لاؤس -؛لاح يأ ىلع ةدع تاونسل انلبق نم هزانجا تم ام وه -؛رطلخا ريدم ىلع لوصلحا ينمتأ نم نكمتن لم -سيل انهإ ؛ةأشنملل ةمئلام ت -؛ةرادلإا نم مهم ءزج انهإ -.بعلاتلل ةليسو انهإ ثادحلأا هذه يه ام نع فاترعلابا قلعتت رطلخا ةرادإ نإ (Recognising what these events

are)

، اتهأطو وأ اتهدش رادقم haw se vere they may be)

) اهيلع ةرطيسلا ةيفيكو (how they can

be controlled ( هذه ىلع ةيداصتقلاا ةرطيسلاو ،ليلتح ،ديدتح :وه رطلخا ةرادلإ مئلالما فيرعتلا نإف لياتبو ، .عورشملل ةيدارلإا ةردقلا وأ لوصلأا ددته تيلا رطاخلما :فيرعتلا اذه في تدرو تيلا ةمالها طاقنلا ضعب كانه نأ ظحلاي 1 1 . رمأ رطلخا ةرادلإ رصانع ةثلاث نم نوكتي يذلا لخدلما يقت دعبو اهسايق لبقو اهديدتح بيج رطاخلماف .مهم مي ؛هلمع انعسوب ام ةفرعم اننكميس طقف اهرثاأ 1 . غلابلما فرص لىإ عاد نم سيلف ةيداصتقا نوكت نأ بيج اهلكش ناك امهم ،ةيئاهنلا ةرطيسلا ةيكيناكيم نإ نوكي نأ رابتعلاا ينعب ذخلأا بجيف رطلخا ىلع ةرطيسلل هفرص بيج امم رثكلأ بيج ىوتسم كانه فرصلا فاقيإ ؛هدنع 2 . نم ينعونلا لاكف ةيرشب يرغ وأ ةيرشب نوكت دق لوصلأا هذه ،ةيداريلإا ةردقلاو لوصلأا فيرعتلا في درو ام كلذ عم .لوصلأا نم ينعونلا نيذه في هبعلت مهم رود اله ساسأ ىلع رطلخا ةرادلإ رظني ناو ةمهلمأ لوصلأا 1 ددعلا ،بيردتلاو ثوحبلل يملاسلإا دهعلما ،ةيمنتلل يملاسلإا كنبلا ،ةيفرصلماو ةيلالما ةعانصلا في يااضق ليلتح رطاخلما ةرادإ ،دحمأ بيبح ،ناخ الله قراط 50 ،ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلملما ،ةدج ، 3552 ص ، 32 .

(26)

12 اهرثاأ هجوت نيعت لا رطاخلماف ةردقلا لىإ راشأ دق هلاعأ فيرعتلا نإف ببسلا اذلهو ،ةرشابمو طقف لوصلأا ىلع .عورشملل ةيداريلإا 1 -رطاخلما موهفم 0 ةغلل. : رطاخلما في ةغللا ةقتشم نم رطخ – حتفب ءالخا ،ءاطلاو دقو تلمعتسا في ةدع نياعم اهنم : لثم ءيشلا ،هلدعو هنمو لوق رعاشلا : في لظ شيع نيه هلام رطخ يأ( سيل ؛)لدع هل عافترا ردقلا ةناكلماو و ةلزنلما : لاقي لجر يرطخ يأ( هل فيو ؛)ردق ثيدلحا نع لوسر الله ىلص الله هيلع ملسو هلوق تاذ موي هباحصلأ : لاأ" ةنجلل رمشم نإف ةنلجا لا رطخ "اله 2 ؛)اله لثم لا يأ( :زازتهلاا لاقي رطخ رطيخ اذإ ،ترخبت هنمو ام ءاج في ؛"هفيسب رطيخ بحرم مهكلم جرخ"...ثيدلحا 3 فارشلإا ىلع كلالها : في .)ةكلهتلا في اهيقلي يأ ("هلامو هسفنب رطايخ جرخ لجر لاإ"....ثيدلحا 4 .يرخلأا نىعلما حجري ثحابلاو 0 هقفلا لهأ فيرعت.

:

تدرو ناعبم ةددعتم ةرماقلماك ررغلاو نامضلاو . ةرماقلما انهلأف عقت ىلع رمأ دق ثديح لاوأ ؛ثديح ررغلا انهلأ طبترت لماوعب عفدت لىإ مدع ،ينقيلا تيلاو نكيم نأ دلوتت نع ؛ةيدقاعت ةقلاعلا نامضلا ىلع رابتعا نأ ءاهقفلا نومدختسي نامضلا نىعبم لمتح ةعبت كلالها .ةرطاخلما نيعت تيلاو 5 3 نيوناقلا فيرعتلا.

:

ةيلامتحا" عوقو ثداح ، لابقتسم وأ لولح لجأ يرغ ينعم جراخ ةدارإ نيدقاعتلما دق ءيشلا كلهي ،هببسب وأ ثديح ."هنم ررض 6 4 يداصتقلاا فيرعتلا. : نإ.أ في تىح سانلا همدختسي حضاو ةرطاخلما موهفم متهايح ةيداعلا ، أ في ةرطامخ كانه" ثدحتلما لاق اذإف "ام رم يرغ رمأ لىإ وه لآلما نوكي نأ لامتحاو ةبولطلما جئاتنلا ثودبح نقيتلا مدع عضو نع ثدحتي هنأ عمتسلما مهف سفنلا لىإ ببمح . 7 1_._50،05ص ص ،₃₅₅₂ ،ندرلأا ،نامع ،ةعابطلاو عيزوتلاو رشنلل ةيرسلما راد ،ةيلالما رطاخلما ةرادإ ،يوارلا بيهو دلاخ 2_.₄₀₆ص ،سمالخا ءزلجا ،₆₂₂₃ مقر ثيدح ،ةنلجا ةفص :ببا ،دهزلا باتك ،نورخآو ةجام نبا هجرخا 3_.021ص ،عبارلا ءزلجا ،برعلا ناسل ،روظنم نبا 4_.056ص،لولأا ءزلجا ،ثيدلحا بيرغ في ةياهنلا ،يرثلاا نبا 5 ،هاروتكد ةحورطأ_،₂لزبا رايعم للاخ نم ةيملاسلإا فراصملل لالما سأر ةيافك رايعبم اهتقلاعو يملاسلاا ليومتلا غيصرطامخ ،ديميمح وبا كرابم رمع ىسوم رصم ،ةرهاقلا ،ةيفرصلماو ةيلالما مولعلل ةيبرعلا ةييمداكلأا ،ةيفرصلماو ةيلالما مولعلا ةيلك ، 3552 ، ص 01 . 6_.₀₂ص ،هسفن عجرلما 7ص.نانبل ،تويرب ،اه₀₆₃₅ رفص ₃₆ ،ةكبرلا كنبل ةرشع ةسداسلا ةودنلل مدقم ثبح ،ةيملاسلإا رامثتسلاا قيدانص في رطاخلما ةرادإ ،يرقلا يلع دممح 35.

(27)

13 امك.ب دديح موهفم رطلخا في هنوك قفتي عم ةلاح لاأ دكتأ في نأ لاك امهنم لميح رصنع كشلا مدعو ينقيلا ثادحأ في ،لبقتسلما ببسب يرغت تلااح ةعيبطلا مدعو ،اتهابث نكلو في ةلاح رطلخا عيطتسي ذختم رارقلا نأ تلاامتحا عضي ثودلح تلااح لبقتسلما ادامتعا ىلع ةبرلخا ةقباسلا تاساردلاو ،ةيئاصحلإا امو لىإ كلذ نم .ةييخراتلا تامولعلما 1 فرعي امك.ج ررضلبا رشابلما عقوتلما طاشنلل طبترلما ةدحوب ،ةيداصتقا عوقو ببسب ثادحأ ،ةيداصتقا وأ ةيعيبط وأ ،ةيسايس وأ لعفب .يرشب فيو ةلاح هثودح جتني رئاسخ هنع ،ةرثؤم دق يدؤت لىإ مدع ةيرارمتسا ةدحولا ةيداصتقلاا في طاشنلا ،سراملما قوسلا نم اهجورخو 2 . و ت دقل ديدعلا قرط لما نم ينصتخ و ،ةرطاخلما فيرعت لىإ تددعت ني تيلا ةئيبلل اقبط مهفيراعت لك اهيلإ يمت ثحبا و ، فلاتخا نم مغرلا ىلعو ،ةساردلا لمح ةرهاظلا لىإ اهنم رظني تيلا ةيوازللو ،هقيقتح لىإ ىعسي يذلا فدلها لها ءارلآا ةفدا ديدحتل حيضوتو ن ةيسيئر تاهاتجا ةدع لىإ ءارلآا هذه ميسقت اننكيم هنإف ةرطاخلما موهفم ذ اهرك ف امي :يلي -لولأا هاتجلاا : في ةبوعص اهيلع بتتري تيلا ةلالحا يه ةرطاخلما ةرهاظ نأ نوك في نمكي هاتجلاا اذه نومضم :انهأ ىلع يونعلما اهراطلإ اعبت ةرطاخلما فيرعت تم نومضلما اذله اقفوو اقبسم ذختت تيلا تارارقلا جئاتنب ؤبنتلا مزلات ةيسفن وأ ةيونعم ةلاح وأ ةرهاظ" روهظ نم اهيلع بتتري امو ،ةيمويلا هتايح ءانثأ تارارقلا ذاتخا دنع صخشلا عوضولم ةبسنلبا صخشلا اذه اهذختي تيلا تارارقلا كلت جئاتن نم دكأتلا مدع وأ فولخا وأ كشلا تلااح ينعم " 3 . :اهم ينيسيئر نيرصنع ىلع لمشت ةرطاخلما ةرهاظ نأ لوقلا نكيم ،فيرعتلا اذه نم اقلاطنا -رارقلا ذاتخا ةيلمع ءانثأ -رارقلا ذختم بحاصي يلخاد كش وأ ساسحإ ؛ -اقبسم تارارقلا جئاتن نم دكأتلا مدع . -نياثلا هاتجلاا اذه بحاصأ لواح : هاتجلاا اكاردإو لاوشم رثكأ نوكي ،ةرطاخلما موهفلم يرظن ساسأ عضو متهلاا ةرورض لىإ يدؤي ام اذهو ،ةرهاظلا هذبه طيتح تيلا تايرغتملل بحاصت تيلا دكأتلا مدع ةرهاظب ما ثادحلأا اذه ازح دقلو ةرطاخلما ةيرظن رهوج اهرابتعبا ةيلبقتسلما تارارقلاو هاتجلاا :تافيرعت ةدع ىلع ( فرعي ثيح Webster "ةراسخ وأ ررض وأ ىذأ دبكت ةصرف انهأ ىلع" ةرطاخلما ) ، 4 اذه حضويو فيرعتلا نكيم تيلا ةصرفلا يه ةرطاخلما ةرهاظ نأ جئاتنب طييح يذلا دكتأ مدع نع ةتجانلا ةراسلخا يدافت الهلاخ نم .ةيلبقتسلما تارارقلا 1 ،₃₅₅₀ ،ربوتكا ₃₀و₃₅ مياأ ،ةيلالما ةمكولحا و ةيلودلا ةيداصتقلااو ةيلالما ةمزلاا ىقتلم في ةمدقم ةلخادم ،ةيملاسلإا فراصلما في رطاخلما ةرادإ ،لحاص حاتفم ،رئازلجا ،فيطس ةعماج 3550 ص ، 50 . 2_.₃₁ص_،₀₀₀₂ ،ةدحتلما ةيبرعلا تاراملإا ،_ىلولأا ةعبطلا ،رطلخا ةرادإ تايساسأ ،يميمتلا اللهدبع ينسيا 3_. 36ص ،0024 ،نانبل ،تويرب ،لىولأا ةعبطلا ،ةينانبللا ةيرصلما رادلا ،ليودلا ينمأتلا ،تماح يفيفع يماس 4.₃₄₅ص ،₃₅₅₅ ،رصم ،ةرهاقلا ،سمشلا ينع ةعماج ،ةراجتلا ةيلك ،ةيلالما قارولأا ةصروب لىإ رمثتسلما ليلد ،داحم لاعلا دبع قراط

(28)

14 ( فرعيو Betty لوصلحا متيس يذلا ةيدقنلا تاقفدتلا دئاعلا بلقت ىدلم بيسن سايقم انهأ" ةرطاخلما نورخآو ) "لابقتسم هيلع 1 ، ."دكأتلا مدع ةجرد سايق الهلاخ نم نكيم ةادأ نع ةرابع يه"وأ نم لبقتسلما فورظ لظ في عورشلما اله ضرعتي تيلا رئاسلخا مجح سايقل ةادأ ةرطاخلما رابتعا نكيم ينفيرعتلا نيذه .ةديكلأا يرغ فرعيو اه ( Milton ): تاعيزوت اهيف عضيو دديح نأ رارقلا ذختلم نكيم تيلا ةلالحا يه ةرطاخلما ةلاحإ" ةقباسلا تاساردلا ءوض ىلع ثدلح ةيلامتحا ." 2 فيرعت ثحابلا : للاخ نم يذلا سايقم نع ةرابع وه :لوقلا نكيم اهداعبأ لكب اهانلوانت تيلا ةفلتخلما فيراعتلا .ةديكأ يرغلا فورظلا لظ في اذهو لابقتسم عيراشملل رئاسلخا عقوت وأ ةفرعم انل نمكي هتطساوب اهعاونأو رطاخلما ةرادإ موهفم : نياثلا بلطلما رطاخلما ةرادإ برتعت تلاماعملل ةبحاصلما ةيملاسلإا وأ ةيديلقتلا ءاوس كونبلا اهيلع دمتعت تيلا ماهلما مهأ نم .رطاخلما هته ابه رادت تيلا ةيفيكلا ىلع يربك لكشب دمتعي اهلبقتسم نإف ةيلالما اهموهفم :لاوأ تفرع ةرادإ رطاخلما :انهبأ ةفاك تاءارجلإا تيلا موقت ابه ةرادلإا دحتل نم رثالآا رطاخلما نع ةتجانلا ةيبلسلا .ايندلا دودح في اهئاقبإو 3 ةيكيرملأا ةدحتلما تيالاولا في فراصلما عاطق ةئيه نع ةقثبنلما رطاخلما ةرادإو فيرصلما ميظنتلا ةنلج اهتفرعو (

Financial Services Roundtable ) ،اهسايقو ،اهديدتحو رطاخلما دصر الهلاخ نم متي تيلا ةيلمعلا كلت " هيلع ةباقرلاو ،اهتبقارمو ا قفاولما راطلإاو ،ةلوبقلما دودلحا نمض انهبأ نانئمطلااو اله لماك مهف نامض فدبه كلذو ، .رطاخملل فرصلما ةرادإ سلمج لبق نم ،هيلع ظحلايو نأ فيرعت ةرادإ ةرطاخلما زكري ىلع تاءارجلإا تيلا اهذختت ةرادلإا ،مهفل ليلتحو ،فيرعتو رطاخلما عيطتستل اهبنتج وأ ةلوامح اهضيفتخ لىإ نىدأ دح .نكمم و امك رطل ةيماظن رايتخا ةيلمعل ةسرامم انهبأ رطاخلما ةرادإ فرعت ئا لقتلا لجأ نم ةلاعف ةفلكت تاذ ق نم لي ةسسؤلما وأ ةمظنلما ىلع ينعم ديدته رثأ . 4 1.₆₆₅ص ،₀₀₀₀ ،رصم ،ةرهاقلا ،ثيدلحا بيرعلا بتكلما ،ةعبارلا ةعبطلا ،رصاعم يليلتح لخدم ةيلالما ةرادلإا ،يدنلها ميهاربإ يرنم 2. 346ص ،0004 ،رصم ،ةيردنكسلإا ةعماج ،قيبطتلاو ةيرظنلا ينب تاعورشلما ىودج ةسارد ،نامثع زيزعلا دبع ديعس

Carry , Behader , Risk-Based Internal , Auditing , May 2002. 3 4 ةرادإ" ناونع تتح عباسلا ليودلا يونسلا رتمؤلما في مدقم لاقم ،ةفرعلما داصتقاو ايجولونكتلا لظ في ينمأتلا ةيجيتاترسإو رطاخلما ةرادإ ،روصنم رصن رساك ةفرعلما داصتقاو رطاخلما مياا ،" 04 -02 ناسين 3551 ةيندرلأا ةنوتيزلا ةعماج ،ةيرادلإا مولعلاو داصتقلاا ةيلك ، نامع ، ، ،ندرلأا 3551 ، ص 50 .

(29)

15 ةرابع يهف نع جهنم وأ لخدم لماعتلل يملع عم رطاخلما ةتحبلا نع قيرط عقوت رئاسلخا ةضراعلا ،ةلمتلمحا ميمصتو ذيفنتو تاءارجإ نم انهأش نأ للقت عقت تيلا رئاسخلل ليالما رثلأا وأ ةراسلخا ثودح ةيناكمإ نم .نىدلأا دلحا لىإ 1 دصقيو ةرادبإ رطاخلما كلذك ةيلمع" ديدتح يموقتو ،رطاخلما رايتخاو ةرادإو تاينقتلا فيكتلل تيلا رطاخلما عم .اله ضرعتلا نكيم 2 ةلثمتلماو ةرادلإا لبق نم ةعبتلما تايجيتاترسلاا وأ تاسايسلا ةعوممج يه رطاخلما ةرادإ نأ جتنتسن يرخلأا فيو .ةلمتلمحا رئاسلخا لقا لىإ لوصولل رطاخلما كلت ليلتحو مهف ةلوامحو رطاخلما عم لماعتلا ةيفيك في ةيفرصلما رطاخلما ةرادإ عاونأ :اينثا كانه تاميسقت ةدع ل رطاخمل اننكلو لوانتنس عاونأ رطاخلما نم :ثيح 0 ىدم. ةردق ةرادلإا ىلع عقوت ثودح هذه :رطاخلما 3 أ :ةعقوتلما رئاسلخا. يهو رئاسلخا ةصالخا رطاخبم ،نامتئلاا فصتتو نبأ اهتميق ةضفخنم اهراركتو ،عفترم طوحتتو اله فراصلما نم للاخ نيوكت تاصصخلما ةمئلالما عيطتستو حبارلأا باعيتسا ةيونسلا لثم هذه .رئاسلخا ب :ةعقوتم يرغلا رئاسلخا. يهو ىلعأ ىوتسم ةرطامخ نكيم نأ هلمحتت ،فراصلما فصتتو نبأ اهتميق ةعفترم اهراركتو ،ليلق متيو ةيطغت اهرئاسخ نم للاخ تبااسح سأر ،لالما لياتلباو متي اله طوحتلا نم للاخ سأر .لالما ج . ةيئانثتسلاا رئاسلخا : فصتتو ةلقب ،اهثودح مجحو رئاسلخا يربك ادج لكشب لعيج سأر لالما لا يفكي امم اهتيطغتل يدؤي .فرصلما سلافلإ 0 :ةيلام يرغ ىرخأو ةيلام رطامخ. 4 :ةيلالما رطاخلما.أ -قوسلا رطامخ يهو : رطاخلما ةئشانلا نع تايرغتلا في فورظ قوسلا كلذلو اهردصم نإف يه تاودلأا لوصلأاو تيلا متي الهوادت في ،قوسلا نمضتيو كلذ ىلع :ليبس 1 ،لصيف كللما ةعماج ،ةيناسنلإاو ةيعامتجلااتاساردلل ةييمداكلاا ،ةيلالما ةسدنلها لخدم:ةيملاسلاا ةيلالما ةعانصلبا رطاخلما ةرادإ ،زودنق دحما يمركلا دبع ددعلا ،ةيدوعسلا ،ةدج 50 ، 3503 ، ص 02 . 2 ةعيرشلا ماكحأو ةيعضولا مظنلا ينب ةنراقم ةسارد-اتهاودا ةعانص في ةيلالما ةسدنلها رودو رطاخلما ةرادإ في اهرودو ةيلالما تاقتشلما ،ناوضر ديملحا دبع يرسم ةيملاسلإا ، ،لىولأا ةعبطلا صم ،ةرهاقلا ،تاعماجلل رشنلا راد ،ر 3550 ص ، 044 .

3_{Bessis , Joel “Risk Management in Banking” 2nd ED. , Wiley & Sons. (2002).}

4

(30)

16 -رطامخ راعسأ ةدئافلا لثتمو : رئاسلخا ةتجانلا نع تابلقت راعسأ ةدئافلا قاوسلأا في وأ ةتجانلا نع يرغتلا في راعسأ تاجتنلما ةئشانلا نع يرغتلا في .ةدئافلا راعسأ 1 -ةلمعلا راعسأ رطامخ لثتمو : رئاسلخا ةتجانلا نع تابلقت راعسأ تامازتلاو تادوجوبم ةقلعتلماو ،ةيبنجلأا تلامعلا .كنبلا 2 :نامتئلاا رطامخ طبترتو فرطلبا رخلآا )ليمعلا( ءافولاو هتامازتلبا في ،اهدعوم دقو نوكي مدع ءافولا ليمعلا هتامازتلبا نيدلما هاتج فرصلما في اهدعوم ادئاع لىإ مدع هتردق ىلع ءافولا وأ مدع هتبغر ءافولبا . -فرعتو رطامخ نامتئلاا "انهبأ لامتحا مدع ةردقم ليمعلا ضترقلما نم دادس ضرقلا هئابعأو اقفو قفتلما طورشلل ." نامتئلاا حنم دنع اهيلع 3 - ةيدقاعتلا هتامازتلبا ءافولا ىلع هتردق ىدم يأ ،دقعلا في رخلأا فرطلبا طبترت تيلا رطاخلما كلت" فرعت انهأ امك فيو ةلماك ."دقعلا في هيلع صوصنم وه امك اهدعوم 4 هيلعو نإف رطاخلما ةينامتئلاا يه ةراسخ ةلمتمح ةجمنا نع مدع ةردق ليمعلا ضترقلما ىلع دادس ةميق غلبلما يلصلأا ضترقلما هدئاوفو لىإ كنبلا ضرقلما دنع خيرتا قاقحتسلاا ددلمحا في طورش دقعلا ،نيامتئلاا كلت لمشتو رطاخلما دونب لخاد ةينازيلما لثم ضورقلا تادنسلاو دونبو جراخ ةينازيلما لثم تبااطخ دامتعلااو نامضلا .ةيدنتسلما -ةلويسلا رطامخ أشنتو : هذه ةرطاخلما نم مدع ةيافك ةلويسلا تابلطتلم ليغشتلا ةيداعلا للقتو نم ةردق مدع كنبلا ىلع ديدست هتامازتلا ةيرصق لجلأا دنع ديعاوم اهقاقحتسا 5 ، نأ امك رطاخلما هذه في لثمتت ةردق مدع ىلع فرصلما ءافولا هتامازتلبا دنع ةيلالما ،اهلجأ لولح لجلأا ةيرصق هتامازتلبا ءافولا عيطتسي لا يذلا فرصلماو ةيادبلا نوكت ةلويسلا رطامخ نوكت دقو ،هسلافإ لىإ يدؤي نأ نكيم رمتسا اذإ يذلا زجعلا ةرهاظ ثودلح ةيربك ع نم دكأتلا عطتست لم اذإ ةينوتركللإا لاوملأا تاطاشن في ةصصختلما فراصلما ىل ديدستلا ةيطغتل ةدصرلأا ةيافك رطامخ لىإ يدؤي دق كلذ لىإ ةفاضإ ،ددمح تقو يأ في فرصلما ةلويس سايق نكيمو اذه ،ةيبحرلا ىلع يرثأتلاو ةعمسلا لئاسو للاخ نم ةددعتم . 1 ،₃₅₅₆ ،ندرلأا ،ايلعلا تاساردلل يىبرغلا نامع ةعماج ،هاروتكد ةحورطأ ،ةيندرلأا ةيملاسلإا فراصلما ىدل رطاخلما ىلع نيبم بولسا ربوطت ،يمحرلا اطع رهاز ص 33 . 2_.₃₂ص ،هركذ قبس عجرم_،يمحرلا اطع رهاز 3_.₀₅_{ص ،}₃₅₅₆_،رصم ،ةرهاقلا ،ةيبرعلا ةضهنلا راد ،ةيناثلا ةعبطلا ،ةيراجتلا كونبلا ةرادإ ،ناحمرلا دبع ىفطصم جاهتبا 4_،3552 ،رصم ،ةيردنكسلإا ،فراعلما تآشنم ،نياثلا ءزلجا ،تاقتشلماو قيروتلا مادختسبا ةيلالما ةسدنلها:رطاخلما ةرادإ في ثيدلحا ركفلا ،يدنلها ميهاربا يرنم ص 00 . 5

Sophie Brana, Michel Cazals, Pascal Kanffmann, économie monétaire et financière 2éme Édition Dunod, Paris, 2003, p 114