HAL Id: pastel-00779051
https://pastel.archives-ouvertes.fr/pastel-00779051
Submitted on 21 Jan 2013
HAL is a multi-disciplinary open access
archive for the deposit and dissemination of
sci-entific research documents, whether they are
pub-lished or not. The documents may come from
teaching and research institutions in France or
abroad, or from public or private research centers.
L’archive ouverte pluridisciplinaire HAL, est
destinée au dépôt et à la diffusion de documents
scientifiques de niveau recherche, publiés ou non,
émanant des établissements d’enseignement et de
recherche français ou étrangers, des laboratoires
publics ou privés.
Genetic diversity and antifungal susceptibility of
Aspergillus spp. isolates from avian farms in Guangxi,
China
Dong Ying Wang
To cite this version:
Dong Ying Wang. Genetic diversity and antifungal susceptibility of Aspergillus spp. isolates from
avian farms in Guangxi, China. Agricultural sciences. AgroParisTech; Université de Guangxi (Chine),
2012. English. �NNT : 2012AGPT0040�. �pastel-00779051�
!"#$$%&&'$(!)*$++++$
$
$
AgroParisTech, Ecole Nationale Vétérinaire d’Alfort
UMR Biologie moléculaire et immunologie parasitaires et fongiques (Bipar) 23, avenue du Général de Gaulle, 94706 Maisons-Alfort cedex
$
++++
!"
!"
!"
"
!"
!"
!"
!
!"
"
!"
!
!"
!"
!
!"
!
!"
!"
!"
!"
!"
!"
"
!
!
#
#
#
#$
#$
#
#
#
#
#
#
#$
#
#$
#$
#
#
#$
#$
#$
#
#
$%
$%
$%
&&
&
&&
&&
&&
&
&&
&&
&
&&
&&
&
&&
&
&
&&
&&
&
&
&
&
&
&
&
&&
&&
&
&&
&&
&
&&
&
&&
&&
&&
&&
&&
&&
&&
&&
&&
&&
&&
&&
&
&&
&
&
&&
&
&&
&
'
'
'
'
'
'
'
'
'
'
'
'
'
'
'
'
'
'
'
'
'
'
'
'
'
'
'
'
'
'
'
'
'
'
'
'
'
'
'
'
'
'
'
(!
(
(!
(
(!
(!
(!
(!
(!
(!
(!
(
(!
(!
(
(!
(!
(!
(
(
(!
(
(!
(!
(!
(!
(
(!
(!
(!
(!
(
(!
(!
(
(!
(!
(!
(
(
(
(!
(!
(!
(!
(!
(!
(!
!
!
!
!
!
!
!
!
!
!
)*
)
)
)
)
)*
)*
)
)*
)
$
!
!
!
!
!
!
!
!
!
!
!
présentée et soutenue publiquement par
Mlle Dong Ying WANG
le 13 avril 2012
Genetic diversity and antifungal susceptibility
of Aspergillus spp. isolates from avian farms in Guangxi, China
$
Doctorat ParisTech
T H È S E
pour obtenir le grade de docteur délivré par
L’Institut des Sciences et Industries
du Vivant et de l’Environnement
Spécialité : Microbiologie
En cotutelle avec l’Université du Guangxi, Chine
Directeur de thèse : Pr Jacques GUILLOT
Co-encadrement de la thèse : Pr Wei Yi HUANG et Dr Pascal ARNE
Jury
Mme Karine LAROUCAU, Chargée de recherche, UZB, ANSES, France Rapporteur
M. Jacques CHANDENIER, Professeur, Parasitologie, Faculté de Médecine de Tours, France Rapporteur
Mme Nadia HADDAD, Professeur, UMR Bipar, ENVA, France Examinateur
M. René CHERMETTE, Professeur, UMR Bipar, ENVA, France Examinateur
Mme Wei Yi HUANG, Professeur, Parasitologie, Université du Guangxi, Chine Co-directrice
M. Pascal ARNE, Maître de Conférences, UMR Bipar, ENVA, France Co-directeur
!"#$%&'()*(+($,-.
!"#! $%! &'()*+,&#*&-! .*! /0"12(-. 324''%,-! .*! 5(4. 64. 720$*-! /01! 2*! 80-"0'. !9$:3! "4/05! %#'! 6#*! 7,+,07! $)! 84)! #((#*8'0,8%! 8#! ()*6#*$! /! .42! 84)&,&! /01! 6#*! (*#+,1,07! 84)! 9)&8! 1,*):8,#0&! 6#*! 84)! *)&)/*:4! /01! 1'*,07! 84)! *)1/:8,#0!#6!84)!$/0'&:*,(83!
"#!2*. 80-"0'. ;%49(023!"4/05&!6#*!/::)(8,07!$)!8#!1#!$%!.42!84)&,&!,0!;<=!>;/9#*/8#,*)!1)!</08?!=0,$/@)A!#6! =B<C<3!
"#! 84)! D'*%! $)$9)*&-. 2*. <094$(. =09%2"02>. .*. /0"12(-. ?@0$)($4(9>. .*. A0)40. 70))0)B. "4/05&! 6#*! 5,01@%! /::)(8,07!8#!9)!$)$9)*&!#6!84)!D'*%-!/01!&()01,07!8,$)!8#!*)+,)E!$%!84)&,&!:/*)6'@@%3!
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
"#! I0$N. F-Q2"@(>. G09,4$(. ?%,(. 0$). G0)('(4$(. ?09'(3! "4/05&! 6#*! (*)(/*,07! 84)! $/8)*,/@! 6#*! $)3! "4/05&! 8#! I0$4(''(.=(.C@2$>.FJ('N$(!=(!A0%29./01!/@@!84)!$)$9)*&!#6!MHN!OJ.=N-.D0P4($.R%94+%9(.,0!MPO3!
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
"4,&! &8'1%! E/&! 6,0/0:,/@@%! &'((#*8)1! 9%! 84)! D9($"@. !+P0--N. 4$. ?@4$03! J! /$! 7*/8)6'@! 8#! /@@! 84)! ()#(@)! E4#! /@@#E)1!$)!8#!()*6#*$!84)!.42!84)&,&3!
š. . . Ƃ.
.
ÒijŹëkªÑ-ƣ ƯLŰÏƂÒij©²! /0"12(-. 324''%,. èÞ! ƵŖ,èÞ~! 80-"0'. !9$:. j ÏƂ"D©²ŶÒýĂ@aN_!'?ŀijĻŃƠ *ÒŞƫ]ÑŹë\ƓwŁą< 8Źë ijźų_SE ¬QôŹëijSEïƪŒ1ÒĈij³c! ÏƂ! 80-"0'.;%49(02. ßsÒO,(/*JÒijjƀƭ. ÏƂňƌ|@ij! <094$(.=09%2"02. /0"12(-.?@0$)($4(9. èÞ A0)40.70))0). èÞÐÎÑ*Òij ňƌ|@Ñ| ¶ÙWòƞ9ŎƟſÒijŹë! ĩ^ÏƂ! C($:.?@(9+(,,(! èÞLĮżģj Ğ&ƃ ŶÒÚ¦0ĺżƪ Ǝ4?ţAŔIÄÒ! Ɗ.ÏƂ! D90$E%4-(.;%,,(9('. ¨ÒijŹëàW¡ƆijÎű¶ŹëâSijàG³cÏƂ! G0$H2'0. I(J4''(. Ý©ÒĹŧijāãEÏƂ! F'4-(.G(''%2'. ŹëSE(àG³c!ÏƂ! L4+%$.M@4(99N. j ³cÒħÌ¢Ʊ£ Xĉ! H;I=! ĸPőċ ¶¨ÒijŹëàW¡Ɔij¼ŷ Ï Ƃ! !):'0O)(. A4(*24,-4'0. Ò [ _ ğ ij ò H Œ 1 Ò Ħ Í ij ³ c Ï Ƃ ! F'4-0P(,@. 8(,4,>! !29:'4(. 7("#+0$$. ġ¸:nŴƅž`ijƍł(Œ1Òij³c! G094$(. 394"%29,. ~. =(4'0. K40$4. *ÒijŹëÔ Jij¯EÏƂ. I0$N.F-Q2"@(>.G0)('(4$(.?09'(. *ÒUžƱĄìÏƂO,(/*ijÔý6|¨ÒijĦͳ cÏƂ! D0P4($.R%94+%9(. ij³c!
ÏƂ·ůbĨŨRōĪƝèÞVµĆijPÆ~³c QģjijżÚ¦0Òijĺżƪ {r0Ò .ïƪijÊƉÏƂ·ůÀ*ĻŃ| ƤĜÇèÞ ZĽÈŘ²!ķ:Ć.ïƪijÝ© ~³cÏƂÀ*Ř² Ū¡ťŘ²!¤±ƶŒ1ÒijPÆ%³cÏƂăK ïŤ ðŖ:n Ôý§Įū¢Ʊ£ij²¿²¨Òij³cÏƂUVVW²ĵŐũƮƦñƢijƈÒ!Ƈƙƥđ! ÏƂ±ƶ=OJC<jĮď! ?%94$$(.D4(9->.D90$E%4-(.=02$0N. *ÒÔJij¯E!
ĩ^ÏƂÒijþoć ŖÒijƀƭÁ(Œ1ijĈij³cĩ^ÏƂğ ijþo}öŗ Ɩ ¦ćeZĸvZưŬĪćĭĮĠ#ij³c~.#ijƸd!
.
M0P'(.%X."%$,($,.
!P-,90", BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB Y. C:-2+: BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB Z. !P-,90",.4$.?@4$(-(. á. . Ű BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB [! . =4-,.%X.0PP9(J40,4%$-.0$).*'%--09NBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB \! . ?@0Q,(9.SB.S$,9%)2",4%$.0$).%2,'4$(.%X.,@(.,@(-4- BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB ]^! X3!"4)!7)0'&!!)*+,-.%%()333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333 XY! X3X3!C:#@#7%3333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333 XY! X3U3!N)(*#1':8,#0!/01!$#*(4#@#7,:/@!6)/8'*)&333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333 XY! X3Z3!J1)08,6,:/8,#0!#6!!)*+,-.%%()!&():,)& 3333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333 X[! X3\3!!)*+,-.%%()!$(/.-&0() 33333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333 XW! X3]3!!)*+,-.%%()!$%&'() 333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333 UU! X3Y3!.*#1':8,#0!#6!$%:#8#F,0&33333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333 U]! U3!H#@):'@/*!8%(,07!#6!!)*+,-.%%()!&():,)&333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333 U^! U3X3!N/01#$!/$(@,6,)1!(#@%$#*(4,:!2B=!>N=.2A 33333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333 U^! U3U3!N)&8*,:8,#0!6*/7$)08!@)0784!(#@%$#*(4,&$!>NK;.A!/01!*)@/8)1!$)84#1& 3333333333333333333333333333333333333333333333333 U[! U3Z3!H'@8,@#:'&!&)G')0:)!8%(,07!>H;<"A33333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333 UW! U3\3!H,:*#&/8)@@,8)!@)0784!(#@%$#*(4,&$!>H;.A 33333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333 ZV! U3]3!H'@8,(@)!@#:'&!IB"N!/0/@%&,&!>H;I=A 33333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333 ZU! Z3!=&()*7,@@#&,&333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333 Z\! Z3X3!I,*'@)0:)!6/:8#*&3333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333 Z\! Z3U3!J$$'0,8%!/01!4#&8!&'&:)(8,9,@,8%333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333 ZY! Z3Z3!_'$/0!/&()*7,@@#&,& 33333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333 ZW! Z3\3!=+,/0!/&()*7,@@#&,&33333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333 \X! \3!J$(#*8/0:)!#6!(#'@8*%!,0!`4,0/!/01!Q'/07F,3333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333 \]! \3X3!Q)#7*/(4,:/@!:#08)F8333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333 \]! \3U3!`4,0)&)!$/*5)8!#6!/0,$/@!(*#1':8&33333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333 \W! \3Z3!K#:'&!#0!(#'@8*%!(*#1':8&!$/*5)8!,0!`4,0/33333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333 ]X! \3\3!.#'@8*%!7)0)8,:!*)&#'*:)&!,0!`4,0/ 333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333 ]Z! \3]3!.#'@8*%!&%&8)$&!,0!`4,0/3333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333 ]^! ]3!a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a*,7,0!#6!6'07/@!,&#@/8)& 33333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333 ^^! U3U3!2B=!,&#@/8,#0 333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333 [V! U3Z3!<)@):8,#0!#6!IB"N!$/*5)*&!6#*!!"#$%&'() 3333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333 [V! U3\3!IB"N!$/*5)*&!6#*!!"#$(/.-&0() 33333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333 [V! U3]3!<():,6,:,8%333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333 [X! U3Y3!<8/9,@,8%!/01!*)(*#1':,9,@,8%33333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333 [X! U3^3!2,&:*,$,0/8#*%!(#E)* 33333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333 [X! U3[3!`@'&8)*,07!/0/@%&,&!6#*#!"#$%&'()!/01!!"#$(/.-&0()!,&#@/8)&333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333 [U! Z3!N)&'@8&333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333 [U! Z3X3!2)+)@#($)08!#6!84)!H;I=!$)84#1!6#*!!"#$%&'()333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333 [U! Z3U3!Q)0)8,:!1,+)*&,8%!#6!!"#$%&'()!,&#@/8)& 33333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333 [\! \3!2,&:'&&,#0333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333 [W! ?@0Q,(9.SRB.!$,4X2$*0'.-2-"(Q,4P4'4,N.%X.!*+,)-'&./)".4-%'0,(- BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB `^! X3!J08*#1':8,#0333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333 W\! U3!H/8)*,/@&!/01!$)84#1&3333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333 W[! U3X3!a*,7,0!#6!6'07/@!,&#@/8)& 33333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333 W[! U3U3!=08,6'07/@!&'&:)(8,9,@,8%!8)&8,0733333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333 W[! U3Z3!<)G')0:,07!#6!12*34! 3333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333 WW! U3\3!H;I=!8%(,0733333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333 WW! Z3!N)&'@8&3333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333 XVV! Z3X3!<'&:)(8,9,@,8%!8#!,8*/:#0/b#@)3333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333 XVV! Z3U3!H'8/8,#0&!#6!12*34!!/01!:#**)&(#01,07!(*#8),0 33333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333 XVX! Z3Z3!H;I=!8%(,07333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333 XVZ! \3!2,&:'&&,#03333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333 XV]! . 3($(90'.)4-"2--4%$.0$).Q(9-Q(",4J(- BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB ]a`! C(X(9($"(- BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB ]]Y! . !
3($(,4".)4J(9-4,N.0$).0$,4X2$*0'.-($-4P4'4,N.%X.!"#$%&'(()".-QQB.4-%'0,(-. .
X9%+.0J40$.X09+-.4$.320$*_4>.?@4$0.
.
!P-,90",.
K'07,!#6!84)!7)0'&!!)*+,-.%%()#/*)!$#'@1&-!E4,:4!#::'*!$#&8!6*)G')08@%!,0!&#,@-!E/8)*!/01!1):/%,07!+)7)8/8,#03! "4)%!&(#*'@/8)!/9'01/08@%!/01!84)!&(#*)&!/*)!)/&,@%!1,&()*&)1!,08#!84)!)0+,*#0$)08!9%!/,*3!=&!/!*)&'@8!#6!84,&! '9,G',8#'&! (*)&)0:)-! /0,$/@&! /01! ()#(@)! /*)! :#0&8/08@%! )F(#&)1! 8#! !)*+,-.%%()! &(#*)&3! !)*+,-.%%()# $(/.-&0()# /01!!"#$%&'()!/*)!*):#70,b)1!/&!(*)1#$,0/08!:/'&)&!#6!6'07/@!1,&)/&)&!,0!4'$/0&!/01!E,1)!*/07)!#6!/0,$/@&3! O,*1&!/*)!$':4!$#*)!&)0&,8,+)!84/8!$/$$/@&!/01!,0!/+,/0!6/*$&-!)0+,*#0$)08/@!:#01,8,#0&!/*)!6/+#*/9@)!8#!84)! 1)+)@#($)08! #6! $/0%! 6'07/@! &():,)&-! ,0:@'1,07! !)*+,-.%%()! &((3! "4)! #9D):8,+)! #6! 84)! (*)&)08! &8'1%! E/&! 8#! /&&)&&! 84)! 7)0)8,:! 1,+)*&,8%! /01! /08,6'07/@! &'&:)(8,9,@,8%! #6! !)*+,-.%%()! ,&#@/8)&! 6*#$! /+,/0! 6/*$&! ,0! Q'/07F,-! `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c0'$9)*! 8/01)$c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`@'&8)*&!#6!!"# $%&'()!#*!!"#$(/.-&0()!,&#@/8)&!:#'@1!9)!1)6,0)1!9%!'&,07!84)!7*/(4,07!/@7#*,84$!H,0,$'$!<(/00,07!"*))3!"4)! 84,*1! (/*8! #6! 84)! )F()*,$)08/@! E#*5! E/&! /9#'8! 84)! /08,6'07/@! &'&:)(8,9,@,8%! #6! X^^! !"# $(/.-&0()! ,&#@/8)&! :#@@):8)1!,0!/+,/0!6/*$&!,0!`4,0/!/01!K*/0:)3!H#&8!#6!84)!,&#@/8)&!6*#$!`4,0/!E)*)!&'&:)(8,9@)!8#!,8*/:#0/b#@)! E,84!/!H,0,$'$!J04,9,8#*%!`#0:)08*/8,#0!>HJ`A!:#$(*,&)1!9)8E))0!V3Z[!/01!V3^]!d7e$;3!H#&8!#6!84)!,&#@/8)&! 6*#$!9,*1&!/01!/+,/0!6/*$&!,0!K*/0:)!E)*)!&'&:)(8,9@)!8#!,8*/:#0/b#@)!E,84!/!HJ`!:#$(*,&)1!9)8E))0!V3XW!/01! X!d7e$;3! HJ`! +/@')&! #6! ,&#@/8)&! :#@@):8)1! ,0! 6/*$&! E,84! /08,6'07/@! :4)$#(*#(4%@/F,&! E)*)! 0#8! 4,74)*! 84/0! 84#&)!#6!,&#@/8)&!:#@@):8)1!6*#$!9,*1&!84/8!0)+)*!*):),+)1!/08,6'07/@!1*'7&!9)6#*)!84)!&/$(@,073!<'&:)(8,9,@,8%! 8)&8,07&!1)$#0&8*/8)1!84/8!\!,&#@/8)&!&4#'@1!9)!:#0&,1)*)1!/&!*)&,&8/08!8#!,8*/:#0/b#@)R!U!,&#@/8)&!6*#$!/+,/0! 6/*$&!,0!Q'/07F,-!`4,0/!/01!U!,&#@/8)&!6*#$!/+,/0!6/*$&!,0!K*/0:)3!=!$#1,6,:/8,#0!#6!84)!12*34!#&)G')0:)!E/&! ,1)08,6,)1!,0!XX!,&#@/8)&!>Z!/b#@)c*)&,&8/08!/01![!/b#@)c&'&:)(8,9@)!,&#@/8)&A3!"E)08%c#0)!0':@)#8,1,:!$'8/8,#0&! E)*)! 1)8):8)13! C@)+)0! #6! 84)&)! $'8/8,#0&! E)*)! &,@)08! /01! XV! %,)@1)1! 8#! /$,0#! /:,1! &'9&8,8'8,#0&3! <)+)0! #6! 84)&)!&'9&8,8'8,#0&!4/1!/@*)/1%!9))0!1)&:*,9)1!E4)*)/&!$'8/8,#0&!=XXYN-!CXZV2!/01!fXZX_!E)*)!#*,7,0/@3! ! ! <(Nb&%9)-c. . c !)*+,-.%%()#$(/.-&0()-! ! c !)*+,-.%%()#$%&'()-! ! c 7)0#8%(,07-! ! c /08,6'07/@!&'&:)(8,9,@,8%-! ! c /+,/0!6/*$&-! ! c Q'/07F,-!`4,0/3!I4J(9-4,:.*:$:,412(.(,.-($-4P4'4,:.02_.0$,4X%$*412(-.)d4-%'0,-.)d!"#$%&'(()"+-QQB.
Q9%J($0$,.)d:'(J0*(-.0J4049(-.)2.320$*_4.($.?@4$(.
C:-2+:.
;)&!:4/$(,70#0&!1'!7)0*)!!)*+,-.%%()!!1)&!$#,&,&&'*)&!9/0/@)&!1)!@g)0+,*#00)$)083!C@@)&!!(*?&)08)&! 1/0&!@)!&#@!)8!&'*!1)&!+?7?8/'F!)0!1?:#$(#&,8,#03!;)&!!)*+,-.%%()!&)!(*#(/7)08!(/*!@g,08)*$?1,/,*)!1)!&(#*)&! $,:*#&:#(,G')&! )0! &'&()0&,#0! 1/0&! @g/,*3! ;g_#$$)! )8! @)&! /0,$/'F! ! )F(#&?&! )0! ()*$/0)0:)! /'F! &(#*)&! /&()*7,@@/,*)&! $/,&! @)&! 1?6)0&)&! ,$$'0)&! )$(h:4)08! @)'*! 1?+)@#(()$)08! 1/0&! @g#*7/0,&$)3! ;#*&G')! :)&! 1?6)0&)&!!/$#,01*,)&-!'0)!/&()*7,@@#&)!)&8!(#&&,9@)3!2/0&!:)!:/&-!!)*+,-.%%()#$(/.-&0()#)8!!"#$%&'()!!@)! (@'&! &#'+)08! ,0:*,$,0?&3! ;)&! #,&)/'F! ! 9)/':#'(! (@'&! &)0&,9@)&! G')! @)&! $/$$,6i*)&! )8! @g)0+,*#00)$)08! *)(*?&)08?! (/*! @)&! ?@)+/7)&! /+,/,*)&! )&8! (*#(,:)! j! @/! (*#@,6?*/8,#0! 1)&! $#,&,&&'*)&! 1'! 7)0*)! !)*+,-.%%()3! ;g#9D):8,6!1)!:)!8*/+/,@!1)!84i&)!/!?8?!1)!:/*/:8?*,&)*!@/!1,+)*&,8?!7?0?8,G')!)8!@/!&)0&,9,@,8?!/'F!/08,6#07,G')&! 1g,&#@/8&! 1g!)*+,-.%%()! (*#+)0/08! 1g?@)+/7)&! /+,/,*)&! 1/0&! @/! (*#+,0:)! 1'! Q'/07F,! )0! `4,0)3! M0)! (*)$,i*)! )0G'h8)!/!?8?!*?/@,&?)!1/0&!Z!?@)+/7)&!(*i&!1)!@/!+,@@)!1)!B/00,07!)8!1/0&!'0!?@)+/7)!>,0:@'/08!'0!?:@#&#,*A!j! (*#F,$,8?! 1)! @/! +,@@)! 1)! Q',@,03! 2)&! ?:#'+,@@#00/7)&! (4/*%07?&! )8! 1)&! (*?@i+)$)08&! 1g/,*! #08! ?8?! *?/@,&?&! ()01/08! (@'&,)'*&! &)$/,0)&3! 2)&! (*?@i+)$)08&! #08! ?7/@)$)08! ?8?! 6/,8&! &'*! 1)&! k'6&! 1/0&! @g?:@#&#,*3! `)88)! )0G'h8)!/!$#08*?!G')!@)!0,+)/'!1)!:#08/$,0/8,#0!6#07,G')!1?()01/,8!1'!8%()!1g?@)+/7)3!2)!0#$9*)'F!,&#@/8&! 6#07,G')&! #08! ('! h8*)! :#@@):8?&!R! X[[! ,&#@/8&! 1g!"# $(/.-&0()! )8! X]W! ,&#@/8&! 1g!"# $%&'()3! ;/! &):#01)! (/*8,)! 1'! 8*/+/,@!)F(?*,$)08/@!/!(#*8?!&'*!@/!:/*/:8?*,&/8,#0!1)!@/!1,+)*&,8?!7?0?8,G')!1g!"#$(/.-&0()!)8!1g!"#$%&'()"#.#'*! :)@/-! @/! 8):40,G')! H;I=! >/(%0.*%+# %56()# 789:# &;&%2).)A! /! ?8?! '8,@,&?)3! .#'*! !"# $%&'()-! [! $/*G')'*&! IB"N! >'&,.&<%+=;(/<+,#0&;>+/=,+*+&0A!#08!?8?!&?@):8,#00?&!)8!'0)!*?/:8,#0!.`N!$'@8,(@)F!/!?8?!$,&)!/'!(#,083!='! 8#8/@-! WX! ,&#@/8&! 1g!"# $%&'()-! ,0:@'/08! Y! &#':4)&! 1)! *?6?*)0:)-! #08! ?8?! :/*/:8?*,&?)&! /+):! @)! (/0)@! 1)&! [! $/*G')'*&! IB"N3! `)88)! /0/@%&)! /! ()*$,&! 1)! 1?6,0,*! ^[! 7?0#8%()&! 1,&8,0:8&! )8! '0! ,01)F! 1)! 1,&:*,$,0/8,#0! 1)! V-WWZ3! ;g/0/@%&)! 1)! X[[!,&#@/8&! 1g!"# $(/.-&0()!/+):! XV! $/*G')'*&! IB"N! /! ()*$,&! 1)! 1?6,0,*! X\U! 7?0#8%()&! 1,&8,0:8&3!`)*8/,0&!7?0#8%()&!1g!"#$%&'()!#'!1g!"#$(/.-&0()!!:@/,*)$)08!*)7*#'(?&!1/0&!@)!0'/7)!1)!(#,08! 7?0?*?!(/*!@g/0/@%&)!H<"!>/.;./(/#)*&;;.;-#0,++A3!;/!8*#,&,i$)!(/*8,)!1'!8*/+/,@!)F(?*,$)08/@!/!(#*8?!&'*!@/! &)0&,9,@,8?! /'F! /08,6#07,G')&! 1)! X^^! ,&#@/8&! 1g!"! $(/.-&0()3! `)&! ,&#@/8&! #08! ?8?! *?:'(?*?&! 1/0&! 1)&! ?@)+/7)&! /+,/,*)&!)0!`4,0)!)8!)0!K*/0:)3!;)&!,&#@/8&!1)!`4,0)!!(#'*!@/!(@'(/*8!&)0&,9@)&!/+):!1)&!+/@)'*&!$,0,$/@)&! ,04,9,8*,:)&!>+,&cjc+,&!1)!@g,8*/:#0/b#@)A!:#$(*,&)&!)08*)!V-Z[!)8!V-^]!d7e$;3!;)&!,&#@/8&!1)!K*/0:)!!(#'*!@/! (@'(/*8!&)0&,9@)&!/+):!1)&!+/@)'*&!$,0,$/@)&!,04,9,8*,:)&!>+,&cjc+,&!1)!@g,8*/:#0/b#@)A!:#$(*,&)&!)08*)!V3XW!/01! X!d7e$;3!f'/8*)!&#':4)&!#08!?8?!:#0&,1?*?)&!:#$$)!*?&,&8/08)&!R!U!&#':4)&!(*#+)0/08!1)!1)'F!?@)+/7)&!)0! `4,0)!)8!U!&#':4)&!(*#+)0/08!1)!1)'F!?@)+/7)&!)0!K*/0:)3!2)&!$'8/8,#0&!&'*!@)!7i0)!12*34!##08!?8?!1?8):8?)&! (#'*!XX!,&#@/8&!>Z!*?&,&8/08&!)8![!&)0&,9@)&A3!I,078!)8!'0)!$'8/8,#0&!0':@?#8,1,G')&!#08!?8?!,1)08,6,?)&3!a0b)!1)! :)&!$'8/8,#0&!!&,@)0:,)'&)&!)8!XV!!j!@g#*,7,0)!1g'0!:4/07)$)08!1)!@/!:#$(#&,8,#0!1)!@/!(*#8?,0)3!<)(8! &'9&8,8'8,#0&!#08!1?Dj!?8?!1?:*,8)&!1/0&!@/!@,88?*/8'*)!l!@)&!$'8/8,#0&!=XXYN-!CXZV2!)8!fXZX_!!#*,7,0/@)&3! G%,-b"':-c. c !)*+,-.%%()#$(/.-&0()-! ! c !)*+,-.%%()#$%&'()-! ! c 8%(/7)!$#@?:'@/,*)-! ! c &)0&,9,@,8?!/'F!/08,6#07,G')&-! ! c ?@)+/7)!/+,/,*)-! ! c Q'/07F,-!`4,0)3!
( ·ů¤ĿùƧŧ. e!"#$%&'(()".-QQf. ƕAÉËn¨×ĹŧŦĨçÏËXĉ.
.á! ! Ű
ùƧ®ijĹŧô+Ű3 ě:nşƄijŨRĨij!ŋƧŧ;5Įƛij Ǝ4 ƒƍńęŞÃ¥óijÕé_ī( İ3Ǝŋij÷Ɣ 6~bĨ$íijøƨ3ùƧŧ (ĥùƧ~ƵùƧŮŵ*ô¾Ƈ6~wŋbĨĹŧËıIJij+ŰIJl ĸė/bĨŚŲ Ƴ ŋúóϤĿRĖijīą<Ʃ´ƐxŸĹŧ fÛùƧŧijĮƝ3ŌĖāĻŃij+ŰĶ ijôŻB·ů¤ĿRĖXľij+ŰùƧŧijđËn¨×ĹŧŦĨijçÏË¢ƱŇ!ƗX +ۨiij'RĖ:nĒĊij!' fz!'g ŁƴĹŧĝČijÍTƏŭƁčƁč +Űƙƥ¤ĿƗđnńęđā ƙđòƞ!ŢÜŕV} yò¨gƏŭ0"'g}ÿij ĴġüŏOåƥ_ =ĥùƧ~=ƵùƧ¢ƱŇ2ƗX¼ņÓ¹įDĤêĶut)Ŝ¸Y É˨ƵùƧ~ĥùƧƏŭƕAđËXĉāĻŃʼnƑ0 'DĤ¨ƵùƧƕAđ ËƏŭXĉ ¶źųpƚq¹]įʼnƑ_ij 'ÉËDĤ¨=ƵùƧXľĐ Q(fÛ 'mřĐ ƏŭXXĉ őċO5Į Ł Q( Ł7WĬ!ĕ Ƌ÷ĔđËÝê*¨į 'ÉËDĤ¨ '·ůĥùƧXľĐƏŭƕAđËXĉ őċO5Į ŁuFį ÂŊğü«ĮÑĎ ¨ƵùƧÓĥùƧƏŭŝŋXĉ¢ƱŇ"ƗXô¨ĆŠ( ~ğ ij 'XľĐƏŭ×ĹŧŦĨijçÏËXĉœƗX( ~ğ XľĐ¨>ù»çÏ Q(( XľĐ ü«ÖŧĢº ÅMĘh ğ XľĐijü«ÖŧĢº ÅMĘhĆŠûŐįg ŦĨƏŭƬơijRĖijXľĐijü«ÖŧĢº¶$ė8ĀFį×ĹŧŦĨijƲŦçžƱõļ 'X ľĐ¨>ù»śs ĐĆŠ( ĐĆŠğ ġ¸XĉõļýĐXľĐrĮt ½ Đ×ŦĐ~ ĐŦçĐ Oēġ_'ĤŅt Q('ĤŅt$¾ƇĚƘæt 'ĤŅt© šĚƘ¸YijætĚƘŅtŁý ŁŅtô°ŐØ©ij C ~"'DĤijŅt ôîrĬij PƜŽ ĥùƧ! >!)*+,-.%%()#$(/.-&0()A ƵùƧ >!)*+,-.%%()#$%&'()A X ×Ĺŧ RĿ ·ů=4-,.%X.0PP9(J40,4%$-.
!;8!. . /@@)*7,:!9*#0:4#('@$#0/*%!/&()*7,@@#&,&. !D=8. . /$(@,6,)1!6*/7$)08!@)0784!(#@%$#*(4,&$! !ALFL.. =7)0:)!B/8,#0/@)!1)!&?:'*,8?!</0,8/,*). !&. . E/8)*!/:8,+,8%. ?;L. . `)08*/@!O'*)/'!+#*!<:4,$$)@&:'@8'*)! ?Dg. . :#@#0%!6#*$,07!'0,8! FAR!. . C:#@)!B/8,#0/@)!I?8?*,0/,*)!1g=@6#*8. . 3G. . . 7/@/:8#$/00/0. . S!! ! ,0+/&,+)!/&()*7,@@#&,&! SMK! ! ,8*/:#0/b#@)! GS?! ! $,0,$'$!,04,9,8#*%!:#0:)08*/8,#0! G=8. . $,:*#&/8)@@,8)!@)0784!(#@%$#*(4,&$. G=LM. . $'@8,@#:'&!&)G')0:)!8%(,07. G=R!!! $'@8,(@)!@#:'&!IB"N!/0/@%&,&! GLM! ! $,0,$'$!&(/00,07!8*))! 8?C! ! (#@%$)*/&)!:4/,0!*)/:8,#0! C!8I! ! */01#$!/$(@,6,)1!(#@%$#*(4,:!2B=! CD=8! ! *)&8*,:8,#0!6*/7$)08!@)0784!(#@%$#*(4,&$! g83G!.'0E),748)1!(/,*!7*#'(!$)84#1!E,84!/*,84$)8,:!$)/0. RAMC! ! +/*,/9@)!0'$9)*!8/01)$!*)()/8. . . !PP9(J40,4%$-.%X.0+4$%.0"4)-. !! /@/0,0)! I! /&(/*8,:!/:,1! F! 7@'8/$,:!/:,1! D! (4)0%@/@/0,0)! 7.! 4,&8,1,0)! ! <! @%&,0)! G! $)84,#0,0)! ! A! /&(/*/7,0)! W! 7@'8/$,0)! ! C! /*7,0,0)! M! 84*)#0,0)! ! R! +/@,0)! ! 6! 8%*#&,0)!3'%--09N.
0X'0,%_4$-c. "#F,:! $)8/9#@,8)&! >/6@/8#F,0&! OX-! OU-! QX-! QUA! (*#1':)1! 9%! :)*8/,0! 6'07,! ,0! #*! #0! 6##1! /01! 6))1-! ,0:@'1,07!()/0'8&-!:#*0-!/01!:#88#0&))1&3!"4)!8#F,0!E/&!0/$)1!m/6@/8#F,0n!9):/'&)!,8!E/&!(*#1':)1!9%!&#$)! &8*/,0&!#6!!)*+,-.%%()#$%&'()l!!"#$%&'()!(*#1':)&!#0@%!/6@/8#F,0&!OX-!OU3!a84)*!6'07/@!&():,)&!/*)!/@&#!(*#1':)*&-! $/,0@%! ,0! 84)! !)*+,-.%%()! &):8,#0! ?%&'.R! !"# *&,&).0.6()@! !"# ;5/.()-! !"# <5/<26.)@# !"# &,&6A.>.65%&# /01# !"# /.;.)6%+,50.-+;+)#(*#1':)!9#84!/6@/8#F,0&!O!/01!Q3# 0$0+%9Q@R. 84)!/&)F'/@!>m,$()*6):8nA!&8/8)!,0!84)!@,6)!:%:@)!#6!/!6'07'&3!N)(*#1':8,#0!+,/!$,8#&,&!0#8!,0+#@+,07! '0,#0!#6!8E#!0':@),!/&!,0!5/*%#7/$%!/01!$),#&,&3! !-"%+N"%,0.>=&:#$%:)8)&AR!(4%@'$!#6!K'07,!:4/*/:8)*,b)1!9%!&)F'/@!&8/7)&!:#$(#&)1!#6!/&:#:/*(&!:#08/,0,07! /&:,!E,84!/&:#&(#*)&3! 0-"%"09Q.e&%03!0-"%+0.(@3.0-"%+0,0fc!/0!/&:'&c:#08/,0,07!&8*':8'*)3. 0-"%-Q%9(c. /!4/(@#,1!&)F'/@!&(#*)!6#*$)1!E,84,0!/0!/&:'&!6#@@#E,07!5/*%#7/$%!/01!$),#&,&3!`4/*/:8)*,&8,:!#6! 84)! (4%@'$! =&:#$%:#8/! #*! &(#*)! 6#*$)1! ,0! /! &/:c@,5)! :)@@! 50#E0! /&! /0! /&:'&-! 84)! &4/()! #6! E4,:4! /,1&! ,0! ,1)08,6,:/8,#0!#6!84)!6'07'&3!a68)0!),748!>[A!&(#*)&!6#*$)13! !
0-"2-! >(@3. 0-"4AR! 84)! &)F'/@-! &/:c@,5)-! $'@8,:)@@'@/*! &8*':8'*)! ,0! E4,:4! 84)! 4/(@#,1! /&:#&(#*)&! /*)! 6#*$)1! /68)*! 5/*%#7/$%!/01!$),#&,&3!`4/*/:8)*,&8,:!#6!84)!(4%@'$!=&:#$%:#8/3!
0-(_20'. 9(Q9%)2",4%$c! &(#*)&! >*)(*#1':8,+)! 9#1,)&! #6! /! 6'07'&A! /*)! 6#*$)1! 1,*):8@%! 6*#$! 84)! +)7)8/8,+)! $%:)@,'$!#*!6*#$!&():,/@,b)1!4%(4/)3! !
0-Q(9*4''%+0c./!6'07'&!9/@@!7)0)*/@@%!6#'01!,0!/!(*)6#*$)1!:/+,8%!#6!84)!@'073!=0!/&()*7,@@#$/!,&!:#$(#&)1!#6!/! $/&&! #6! !)*+,-.%%()# &():,)&! 4%(4/)! ,0! /! $/8*,F! #6! :)@@! 1)9*,&! /01! 6,9*,0! /01! ,&! &'&()01)1! ,0! /0! /,*! &(/:)3! =&()*7,@@#$/!/@&#!$/%!#::'*!,0!/!0/&/@!&,0'&3!
"'(4-,%,@("42+. >(@3! "'(4-,%,@("40AR! /0! )0:@#&)1-! 8%(,:/@@%! *#'01)1-! &)F'/@! 6*',8,07! 9#1%! >/&:#:/*(A! #6! 84)! =&:#$%:)8)&! 84/8! :#08/,0&! */01#$@%! 1,&()*&)1! /&:,! E,84,03! ;/:5,07! /0! #()0,07! #*! #&8,#@)-! 84)! :@),&8#84):,'$! $'&8!9*)/5!#()0!9)6#*)!84)!/&:,!/*)!@,9)*/8)13!
"%$4)4%Q@%9(c!/!&():,/@,b)1!&,$(@)!#*!9*/0:4)1!4%(4/@!&8/@5!/8!84)!8,(!#*!&,1)!#6!/!4%(4/-!9)/*,07!>#*!:#0&,&8,07! #6A!:#0,1,#7)0#'&!:)@@&!6*#$!E4,:4!:#0,1,/!/*)!(*#1':)13!
"%$4)42+.>(@3!"%$4)40AR./!'0,:)@@'@/*!#*!$'@8,:)@@'@/*-!0#0c$#8,@)-!&():,/@,b)1!/&)F'/@!*)(*#1':8,+)!(*#(/7'@)!#6! /! 6'07'&3! `#0,1,/! /*)! *)@)/&)1! 9%! 1)8/:4$)08! 6*#$! 84)! :#0,1,#7)0#'&! :)@@! >0#8! 1)+)@#()1! 9%! :%8#(@/&$,:! :@)/+/7)!@,5)!&(#*/07,#&(#*)&!,0!/!&(#*/07,'$A3!a68)0!*)6)**)1!/&!m)F8)*0/@!/&)F'/@!&(#*)&n3!"4)*)!/*)!$/0%! 8%()&!#6!:#0,1,/!/::#*1,07!8#!84)!$#1)!#6!:#0,1,#7)0)&,&3! !
I(2,(9%+N"%,0c. /*8,6,:,/@! 7*#'(! #6! $,8#&(#*,:! 6'07,! >/@&#! :/@@)1! mK'07,! J$()*6):8,nA! 6#*! E4,:4! &)F'/@! &8/8)&! *)$/,0!'050#E03! !
)4--(+4$0,()c. >,A! /0! ,06):8,#0! 1,&8*,9'8)1! ,0! $'@8,(@)! #*7/0! &%&8)$&l! >,,A! &:/88)*,07! #6! :#0,1,/e&(#*)&! '(#0! *)@)/&)3!
F,(-,c! :#$$)*:,/@. 8##@! 6#*! 84)! 1)8)*$,0/8,#0! #6! $,0,$'$! ,04,9,8#*%! :#0:)08*/8,#0! >HJ`Al. /! (@/&8,:! &8*,(! ,&! (*):#/8)1!/8!84)!6/:8#*%!E,84!/!:#0:)08*/8,#0!7*/1,)08!#6!/0!/08,$,:*#9,/@!:#$(#'013!"4)!&8*,(!,&!84)0!(@/:)1! #0!/!6*)&4@%!&))1)1!@/E0!#6!/!6'07'&!#*!9/:8)*,'$3!=68)*!,0:'9/8,#0-!/0!)@@,(,:/@!b#0)!#6!,04,9,8,#0!/(()/*&!,6!84)!
&/,1!$,:*#9)!,&!&'&:)(8,9,@)!8#!84)!1*'73!"4)!(#,08!/8!E4,:4!84)!b#0)!8#':4)&!84)!&8*,(!,&!*)/1!/&!84)!)01(#,08! 8,8)*!)F(*)&&)1!,0!o7e$;3!
X%%,. "(''c. >,A! ,0! !)*+,-.%%()-! /! 4%(4/@! :)@@! /8! 84)! 9/&)! #6! /! :#0,1,#(4#*)l! >,,A! ,0! ?()&,.(/-! 84)! &4/*(@%! /07@)1-! 4))@c@,5)!)01!/8!84)!9/&)!#6!84)!$/:*#:#0,1,'$!E4)*)!,8!/88/:4)&!8#!84)!4%(4/3!
*($%,NQ(c! 84)! 7)0)8,:! :#0&8,8'8,#0! #6! /0! #*7/0,&$-! E4,:4! ,&! $#1'@/8)1! 9%! 84)! )0+,*#0$)08! 9)6#*)! 9),07! )F(*)&&)1!/&!/!(4)0#8%()3!
*0'0",%+0$$0$. >3GAc! (#@%&/::4/*,1)-! /! $/D#*! :#$(#0)08! #6! 84)! :)@@! E/@@! #6! 84)! $#@1! !)*+,-.%%()3! QHcCJ=-! 7/@/:8#$/00/0!/08,7)0)$,/!)0b%$)!,$$'0#/&&/%3!
@(,(9%,@0''4"c.:#01,8,#0!#6!&)F'/@!*)(*#1':8,#0!,0!E4,:4!84)!,08)*/:8,#0!#6!8E#!1,66)*)08!84/@@,!,&!0):)&&/*%3. @%'%+%9Q@c!84)!E4#@)!6'07'&!,0!/@@!,8&!$#*(4&!/01!(4/&)&-!,3)3!84)!8)@)#$#*(4!>6#*!84)!&)F'/@!6#*$A!/01!84)! /0/$#*(4!>6#*!84)!/&)F'/@!6#*$A3!
@%+%,@0''4"c.:#01,8,#0!,0!E4,:4!&)F'/@!*)(*#1':8,#0!:/0!#::'*!E,84#'8!84)!,08)*/:8,#0!#6!8E#!1,66)*)08!84/@@,3! @NQ@0. >(@3. @NQ@0(AR! 84)! $,:*#&:#(,:-! 84*)/1c@,5)! 9*/0:4,07-! 8'9'@/*! 9#1%! #6! /! 6,@/$)08#'&! 6'07'&l! ,8! $/%! 9)! &)(8/8)!#*!/&)(8/8)l!0'$)*#'&!4%(4/)!1)+)@#(!8#!6#*$!/!$%:)@,'$3! !
#09N%*0+Nc!6'&,#0!#6!8E#!&)F!0':@),!/68)*!:)@@!6'&,#0!>(@/&$#7/$%A3!
+0,4$*.,NQ(c.84)!6/:8#*!1)8)*$,0,07!E)84)*!/!&8*/,0!E,@@!#*!E,@@!0#8!9)!/9@)!8#!$/8)!E,84!/0!#84)*!&8*/,03! +(,2'0.>(@3!+(,2'0(Ac.9*/0:4!#6!/!:#0,1,#(4#*)!9)/*,07!(4,/@,1)&.
+%2'). >/@8)*0/8)! &()@@,07R. +%')AR! /! 6,@/$)08#'&! 6'07'&3! "4)%! $/%! 9)! $),#&(#*,:! >50#E0! &)F'/@! &8/7)A! #*! $,8#&(#*,:!>#0@%!/&)F'/@!*)(*#1':8,#0!#9&)*+)1A3!
+N"('42+.>(@3.+N"('40AR!/!$/&&!#6!4%(4/)-!:#0&8,8'8,07!84)!84/@@'&!#6!/!6'07'&3! +N"%-4-c./!1,&)/&)!:/'&)1!9%!84)!6'07/@!,0+/&,#0!#6!8,&&')&3!
+N"%,%_4$c!/!0#0c)0b%$/8,:!&):#01/*%!$)8/9#@,8)!#6!6'07/@!#*,7,03! !
+N"%,%_4"%-4-c. 1,&)/&)! 1')! (#,�,07! #6! /0,$/@&! /01! 4'$/0! 9%! 6))1! /01! 6##1! (*#1':8&! :#08/$,0/8)1! 9%! 8#F,0c(*#1':,07!$,:*#6'07,!>84)*)!,&!0#!1)+)@#($)08!#6!84)!6'07'&!,0!8,&&')&!/&!&))0!,0!/!m$%:#&,&nA.
%QQ%9,2$4-,4". >#6! 6'07'&-! #6! ,06):8,#0AR. 0#*$/@@%! &/(*#9,:! /01! '&'/@@%! :#$$#0-! 9'8! /9@)! 8#! 1)+)@#(! ,0! /! 4#&8! *)01)*)1!&'&:)(8,9@)!9%!(*)1,&(#&,07!6/:8#*>&A-!:/'&,07!/!1,&)/&)3!
Q@($%,NQ(c! )F(*)&&)1! >#9&)*+/9@)A! 8*/,8&! #*! :4/*/:8)*,&8,:&! #6! /0! #*7/0,&$-! *)7/*1@)&&! #6! E4)84)*! #*! 8#! E4/8! )F8)08! 84)! 8*/,8&! /*)! 84)! *)&'@8! #6! 7)0#8%()! #*! )0+,*#0$)08-! #*! #6! 84)! ,08)*/:8,#0! #6! 9#843! J8! ,0:@'1)&! $#*(4#@#7%-!1)+)@#($)08-!9,#:4)$,:/@!/01!(4%&,#@#7,:/@!(*#()*8,)&-!9)4/+,#'*!#6!84)!#*7/0,&$3!
Q@40'4)(c. /! 8'9)c! #*! +/&)c&4/()1! :#0,1,#7)0#'&! :)@@! 84/8! 7,+)&! *,&)! 8#! &'::)&&,+)! :#0,1,/! 6*#$! /! 6,F)1! &,8)! E,84#'8! ,0:*)/&,07! ,0! @)0784! /&! )/:4! :#0,1,'$! ,&! (*#1':)1! >+)*&'&! m/00)@@#:#0,1,'$nAl! /! :#@@/*)88)! $/%! &'**#'01!84)!(4,/@,1)!#()0,073!
Q@40'%"%$4)42+c./!:#0,1,/c8%()!(*#1':)1!9%!/!(4,/@,1)3!
Q'0-+%*0+Nc.6'&,#0!#6!8E#!:)@@&!E,84#'8!5/*%#7/$%!#*!/!(*):'*&#*!8#!5/*%#7/$%3!
Q%'N+%9Q@4-+R! 7)0#$)! &)7$)08! >@#:'&A-! E,84,0! #*! #'8&,1)! /! 7)0)-! ,0! E4,:4! /@8)*0/8)! 6#*$&! >/@@)@)&A! /*)! (*)&)083!J0!(#('@/8,#0!7)0)8,:&-!+/*,/8,#0!,&!(#@%$#*(4,:!,6!/@@!/@@)@)&!/*)!6#'01!/8!6*)G')0:,)&!pXq3!J0!:@,0,:/@!
7)0)8,:&-!/!(#@%$#*(4,&$!*)6)*&!8#!/0%!7)0)8,:!+/*,/8,#0!0#8!50#E0!8#!9)!/!1,*):8!:/'&)!#6!1,&)/&)-!,0!:#08*/&8! E,84! /! $'8/8,#03! _#E)+)*-! 84)! 1,&8,0:8,#0! 9)8E))0! $'8/8,#0! /01! (#@%$#*(4,&$! ,0! 84)! @/88)*! &)0&)! $/%! 9)! */84)*! 6'bb%-! /&! 84)! (/84! 6*#$! 7)0)8,:! +/*,/8,#0! 8#! 1,&)/&)! :/0! 9)! &#$)8,$)&! +)*%! :#$(@)F3! J0! $#@):'@/*! )(,1)$,#@#7%-! $)8/9#@,:! /01! 2B=! *)(/,*! 7)0)! (#@%$#*(4,&$&! /*)! &#$)! #6! 84)! $/*5)*&! >,01,:/8#*&A! '&)1! 8#! )F(@#*)! 7)0)8,:! &'&:)(8,9,@,8%! 8#! 1)+)@#(! /! 1,&)/&)3! "4)%! /*)! :#0&,1)*)1! '01)*! 84)! 4%(#84)&,&! 84/8! 84)%! :/0! /66):8!84)!1)+)@#($)08!#6!84)!1,&)/&)!#0@%!,0!84)!(*)&)0:)!#6!/0!)0+,*#0$)08/@!*,&5!6/:8#*3!
-0Q9%P(.>&%03!-0Q9%*($>.-0Q9%,9%Q@Ac!/0!#*7/0,&$!'&,07!1)/1!#*7/0,:!$/88)*!/&!6##1!>(*)6)**)1!8)*$!6#*!6'07,A! >/1D3!-0Q9%P4"-!-0Q9%*($4">.-0Q9%,9%Q@4"A3!
-0Q9%Q@N,(c!/!(@/08!6))1,07!9%!)F8)*0/@!1,7)&8,#0!#6!1)/1!#*7/0,:!$/88)*l!:#$$#0@%!$,&/((@,)1!8#!6'07,!E4)*)! m&/(*#9)n!,&!(*)6)**)13!
-"'(9%,42+. >(@3. -"'(9%,40AR. /! *)&8,07! *)&,&8/08! 9#1%-! #68)0! *#'01)1-! :#$(#&)1! #6! /! 4/*1)0)1! $/&&! #6! 4%(4/)! E,84!/!1/*5!*,013-!/01!0#8!:#08/,0,07!&(#*)&!>$'&8!9)!1,66)*)08,/8)1!6*#$!/!m&8*#$/n!1)&(,8)!/!&,$,@/*!/&():8A3! r4)0!:#01,8,#0&!/*)!6/+#*/9@)-!4%(4/)!7)*$,0/8)!/01!7*#E3!=@&#!@,05)1!E,84!$%:#8#F,0!(*#1':8,#0!,0!&#$)! 6'07/@!&():,)&3!
-(_20'.9(Q9%)2",4%$R!b%7#8)!e!&(#*)!6#*$/8,#0!6#@@#E&!84)!6'&,#0!#6!8E#!4/(@#,1!0':@),3! !
-Q%9(c. /! &)F'/@! *)(*#1':8,+)! (*#(/7'@)! /&! &))0! ,0! /0! /&:'&! #*! #0! /! 9/&,1,'$l! #*! /0! /&)F'/@! (*#(/7'@)! 1)+)@#()1!,0!/!&(#*/07,'$!9%!/!(*#:)&&!#6!:%8#(@/&$,:!:@)/+/7)!%,)@1,07!&(#*/07,#&(#*)&!>m)01#&(#*)nAl!#*!/0! /&)F'/@!(*#(/7'@)-!'&'/@@%!:/1':#'&-!(*#1':)1!9%!)F8)*0/@!(*#:)&&!>&))!m:#0,1,'$nA3!
-,9%+0.>(@3!-,9%+0,0AR!$/&&!#6!+)7)8/8,+)!4%(4/)-!&#$)8,$)&!&:@)*#8,'$c@,5)!,0!/&():8-!,0!E4,:4!6*',8,07!9#1,)&! :#08/,0,07!&)F'/@!&(#*)&!/*)!6#*$)13!
-N-,(+4". +N"%-4-c! /! 6'07/@! 1,&)/&)! ,0+#@+,07! #0)! #6! 84)! 1))(! 8,&&')&! #*! #*7/0&! #6! 84)! 9#1%! >:#$(/*)! E,84! m1,&&)$,0/8)1nA3! ,('(%+%9Q@c.84)!&)F'/@!*)(*#1':8,+)!&8/8)!#6!/!6'07'&l!/@&#!8)*$)1!84)!m()*6):8n!&8/8)3! &0,(9.0",4J4,NR!$)/&'*)!#6!E/8)*!/+/,@/9,@,8%3!N/07)!6*#$!b)*#!>/9&)0:)!#6!E/8)*A!8#!X3V!>('*)!E/8)*A3! ! ! H#&8!#6!84)!7@#&&/*%!,&!/1/(8)1!6*#$!_/E5&E#*84!23;3-!s,*5!.3H3-!<'88#0!O3`3-!.)7@)*!23B3!>XWW]A3!=,0&E#84!t! O,&9%g&!2,:8,#0/*%!#6!84)!K'07,3!`=O!J08)*0/8,#0/@!r/@@,076#*1-!Ms3!((!YXY! ! !
+
+
+
+
+
?@0Q,(9.S.
.
.
.
S$,9%)2",4%$.0$).%2,'4$(.%X.,@(.,@(-4-.
.
.
.
01.#/$%+2*+23/%45)6/'43+.35+4)/('3$+4,+/1$+/1$"'"+ ]h
D
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b)1! /&! $/D#*! 4'$/0! (/84#7)0&3! J0! ,$$'0#:#$(*#$,&)1! (/8,)08&-! )&():,/@@%! 0)'8*#()0,:! ,01,+,1'/@&-! 84)%! :/0! :/'&)! ,0+/&,+)! /&()*7,@@#&,&-! E4,:4! ,&! /! @,6)c84*)/8)0,07! 1,&)/&)3! .'@$#0/*%! ,06):8,#0&! /*,&)! 9%! @#:/@! 8,&&')! ,0+/&,#0-! /01! 6'*84)*! 1,&&)$,0/8)! 8#! #84)*! 1))(c&)/8)1! #*7/0&3! J0+/&,+)! /&()*7,@@#&,&!,&!/!7*#E,07!(*#9@)$!,0!4#&(,8/@&-!9):/'&)!#6!84)!,0:*)/&)!,0!84)!0'$9)*!#6!(/8,)08&!'01)*7#,07! 9#0)!$/**#E!#*!&#@,1!#*7/0!8*/0&(@/08/8,#0&!/01!9):/'&)!#6!84)*/(%!E,84!:#*8,:#&8)*#,1&3!"4)!$/,0!:/'&)&!#6! 0#&#:#$,/@! !)*+,-.%%()# #'89*)/5&! /*)! /88*,9'8/9@)! 8#! :#0&8*':8,#0-! *)0#+/8,#0-! 1)$#@,8,#0! /01! )F:/+/8,#0! /:8,+,8,)&3! =@@)*7,:! 9*#0:4#('@$#0/*%! /&()*7,@@#&,&! >=O.=A! ,&! /0! '0:#$$#0! 9'8! &)*,#'&! *)&(,*/8#*%! :#01,8,#0! :4/*/:8)*,b)1!9%!:4*#0,:!/,*E/%!,06@/$$/8,#0!/01!/,*E/%!1/$/7)!*)&'@8,07!6*#$!()*&,&8)08!:#@#0,b/8,#0!9%!/01! &)0&,8,b/8,#0! 8#! !)*+,-.%%()3! =O.=! ,&! /! &)+)*)! :#$(@,:/8,#0! ,0! :4,@1*)0-! /1#@)&:)08&! /01! /1'@8&! E,84! :%&8,:! 6,9*#&,&3!
J0!/0,$/@&-!/&()*7,@@#&,&!4/&!9))0!1)&:*,9)1!,0!,0+)*8)9*/8)&!>)&():,/@@%!,0!9))&!/01!:#*/@!:0,1/*,/0&A!>N%(,)0!+0# &%3! UVV[A! /&! E)@@! /&! ,0! E/*$c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c#66&!#6!6*))c*/07,07!E,@1! 9,*1&!4/+)!9))0!*)(#*8)1!6*#$!E/8)*6#E@-!7'@@&!/01!:#*+,1&!6#@@#E,07!1'$(,07!#6!$#'@1%!E/&8)!7*/,0&!,0!/*)/&! E4)*)! 9,*1&! 6))1! >=1*,/0! +0# &%"! XW^[-! K*,)01! +0# &%"! XWWW-! <#'b/! +0# &%"! UVV]-! P,05@! +0# &%"! XW^^A3! J06):8,#0! 9%! !)*+,-.%%()!,&!/@&#!6#'01!,0!9,*1&!#6!(*)%-!()07',0&!/01!(/**#8&!4)@1!,0!:/(8,+,8%!>=@+/*)bc.)*)b.+0#&%"!UVXV>.N)1,7# +0# &%"! UVV]A3! J0:,1)0:)! $/%! 9)! )@)+/8)1! ,0! 1)9,@,8/8)1! 9,*1&! &4)@8)*)1! ,0! E,@1@,6)! :)08*)&! /01! &)+)*)@%! ,$(/,*! *)4/9,@,8/8,#0! &'::)&&! >O/@&),*#! +0# &%"! UVV]-! u/+,)*! +0# &%"! UVV^A3# J06):8,#0! 9%! !)*+,-.%%()# &():,)&! 4/&! 9))0! *)(#*8)1!,0!/@$#&8!/@@!1#$)&8,:/8)1!/+,/0!&():,)&!/01!(*#1':8,#0!8%()&R!@/%)*!:#:5)*)@&!>"4*#0)c<8),0@/7)!+0#&%"! UVVZA-!('@@)8&!,0!:/7)&!>`#*5,&4!+0#&%"!XW[UA-!9*#,@)*!9*))1)*&!>H/*8,0!+0#&%"!UVV^A!/01!7*#E)*&!#6!:4,:5)0!>=5/0!
01.#/$%+2*+23/%45)6/'43+.35+4)/('3$+4,+/1$+/1$"'"+ ]Y
+0#&%"!UVVU-!P/6*/!+0#&%"!UVV[A!#*!8'*5)%!(#'@8&!>`#*8)&!+0#&%"!UVV]-!2%/*!+0#&%"!XW[\-!a@,/&!+0#&%"!UVXV-!<,074!+0#&%"! UVVWA-!:#$$#0!1':5!9*))1)*&!>.@/0)@!+0#&%"!UVVXA-!7#&@,07&!>O)%8'8!+0#&%"!UVV\-!a5#%)!+0#&%"!XW[WA-!7*)/8!*4)/&! >`#()88,! +0# &%"! UVVZA-! #&8*,:4)&! >.)*)@$/0! +0# &%"! UVVUA-! v/(/0)&)! G'/,@&! >a@�! +0# &%"! XWYWA! #*! (,7)#0&! >"#5/*b)E&5,! +0# &%"! UVV^A3! O)&,1)! 1,*):8! @#&&)&! *)@/8)1! 8#! $#*8/@,8%-! 6))1! :#0+)*&,#0! /01! 7*#E84! */8)! ,0! *):#+)*,07! 9,*1&! *)$/,0! (##*3! J01))1-! /,*&/::'@,8,&! ,&! /! $/D#*! *)/�! 6#*! :/*:/&&! :#01)$0/8,#0! /8! &@/'748)*! ,0&():8,#0!>1w=*:!H#*)88,!+0#&%"!UVXV-!s'05@)!UVVZ-!;'(#!+0#&%"!UVVY-!<8'/*8!+0#&%"!XW[VA3!
!
a6! /@@! !)*+,-.%%()! &():,)&-! !"# $(/.-&0()# ,&! 84)! #*7/0,&$! $#&8! 6*)G')08@%! ,&#@/8)1! 6*#$! /0,$/@! /01! 4'$/0! ,06):8,#0&3! !"# $%&'()# ,&! 84)! &):#01! $#&8! :#$$#0! )8,#@#7,:! /7)08! #6! /&()*7,@@#&,&! >s*,&40/0! +0# &%"! UVVW-! ./&G'/@#88#!UVV[A3!O)&,1)&!84)&)!8E#-!#84)*!/&()*7,@@,!@,5)!!"#;.-+,-!!"#;.>(%&;)#/01!!"#0+,,+()#:/0!/@&#!9)!84)! :/'&/8,+)!/7)08&!#6!+/*,#'&!6#*$&!#6!,06):8,#0&!,0!/0,$/@&!/01!4'$/0&3!
J0!/11,8,#0-!&#$)!!)*+,-.%%()#&():,)&!&':4!/&!!"#$%&'()!/*)!(/84#7)0,:!6#*!):#0#$,:/@@%!,$(#*8/08!:*#(&!>$/,b)-! ()/0'8&A!>_)1/%/8,!+0#&%"!UVV^A!/01!:/0!(*#1':)!$%:#8#F,0&-!E4,:4!/*)!/!&)*,#'&!(*#9@)$!/&!84)%!4/+)!/1+)*&)! )66):8&!#0!/0,$/@!/01!4'$/0!4)/@84!>O)00)88!t!s@,:4!UVVZA3!=6@/8#F,0&-!E4,:4!/*)!(*#1':)1!9%!&#$)!,&#@/8)&! 6*#$! 84)! !)*+,-.%%()! &):8,#0! ?%&'.# &':4! /&! !"# $%&'()-! !"# *&,&).0.6()-! !"# ;5/.()! /01# !"# 6&+%&0()-! /*)! 4,74@%! :/*:,0#7)0,:-! $'8/7)0,:! /01! 8)*/8#7)0,:! &):#01/*%! $)8/9#@,8)&3! J8! ,&! )&8,$/8)1! 84/8! /9#'8! ]! 9,@@,#0! ()#(@)! &'66)*! 6*#$! '0:#08*#@@)1! )F(#&'*)! 8#! /6@/8#F,0&! E#*@1E,1)! /01! :#&8@%! (*)+)08,+)! $)/&'*)&! /*)! 0):)&&/*%! 8#! *)1':)!84)!*,&5!#6!/6@/8#F,0c,01':)1!4'$/0!#*!/0,$/@!1,&)/&)&!>s4@/07E,&)8!t!r'!UVXV-!S,0#+0#&%"!UVV[A3! +
01.#/$%+2*+23/%45)6/'43+.35+4)/('3$+4,+/1$+/1$"'"+ ]Z
]B.M@(.*($2-.!"#$%&'(()"+
]B]B.F"%'%*N.
!)*+,-.%%()!,&!#0)!#6!84)!#@1)&8!0/$)&!'&)1!6#*!/!6'07/@!7)0'&3!H,:4)@,!1)&:*,9)1!84)!$,:*#&:#(,:!&(#*)c9)/*,07! &8*':8'*)! /01! 6#'01! 84/8! ,8! *)&)$9@)1! 84)! 1)+,:)! '&)1! 9%! 84)! N#$/0! :/84#@,:! :@)*7%! 8#! &(*,05@)! 4#@%! E/8)*! 1'*,07! /! (/*8! #6! 84)! @,8'*7%! :/@@)1! 84)! /&()*7)&! >6*#$! 84)! ;/8,0! +)*9! &)*+,-+,+A! >H,:4)@,! X^UWA3! "4#$! /01! `4'*:4! ('9@,&4)1! 84)! 6,*&8! $/D#*! $#0#7*/(4! #0! 84)! 7)0'&! ,0! XWUY! >"4#$! t! `4'*:4! XWUYA3! <,0:)! 84)0-! 84)! 7)0'&!!)*+,-.%%()!4/&!9):#$)!#0)!#6!84)!9)&8c50#E0!/01!$#&8!&8'1,)1!$#'@1!7*#'(&3!
!)*+,-.%%()#6'07,!7*#E!/9'01/08@%!/&!&/(*#(4%8)&!#0!&#,@!/01!1):/%,07!+)7)8/8,#0!&':4!/&!$#@1%!4/%-!#*7/0,:! :#$(#&8! (,@)&! /01! @)/6! @,88)*3! "4)%! 1)7*/1)! :#$(@)F! #*7/0,:! /01! ,0#*7/0,:! $/8)*,/@&! /01! *):%:@)! :/*9#0-! 0,8*#7)0!/01!#84)*!,$(#*8/08!)@)$)08&!>.*#&:#88!+0#&%"!XWWZA3!
"4)! 7)0'&! !)*+,-.%%()! :#$(*,&)&! $#*)! 84/0! U]V! &():,)&! >.,88! XWW\-! 1)! _##7! +0# &%"! UVVV s@,:4! UVVWA3! "4,&! 0'$9)*!,&!(*#9/9@%!/0!'01)*)&8,$/8,#0-!/01!:#06@,:8,07!*)(#*8&!)F,&8!#0!84)!/:8'/@!0'$9)*!#6!/::)(8)1!&():,)&! #E,07! 8#! 84)! :#$(@)F! 8/F#0#$%! #6! 84)! 7)0'&! >.)8)*�! +0# &%"! UVV[A3! =((*#F,$/8)@%! \V! &():,)&! 4/+)! 9))0! *)(#*8)1!8#!:/'&)!$%:#&)&!>s@,:4!UVVYA3!!)*+,-.%%()#$(/.-&0()!/01!!"#$%&'()!/*)!$#&8!6*)G')08@%!,0:*,$,0/8)1! 9'8!#84)*!&():,)&!$/%!/@&#!:/'&)!4'$/0!#*!/0,$/@!1,&)/&)&R!!"#;.-+,-!!"#0+,,+()@#>2,F#0!XWWUA-!!"#-%&(6()-!!"# B+;0..!>2)00,07!+0#&%"!XWW[A-!!"#;.>(%&;)#>,0!4#*&)&A!>")@@!UVV]A!/01!!"#).>5B..!>,0!:#*/@&A!>"#@)1#c_)*0x01)b!+0# &%3-!UVV[-!N%(,)0!+0#&%3!UVV[A3! ! ]BiB.C(Q9%)2",4%$.0$).+%9Q@%'%*4"0'.X(0,29(-. .
"4)! 7)0'&! !)*+,-.%%()! ,0:@'1)&! &():,)&! E,84! /! */07)! #6! 1,66)*)08! *)(*#1':8,+)! $#1)&3! <#$)! m$,8#&(#*,:n! &():,)&!/*)!#0@%!50#E0!8#!*)(*#1':)!9%!/&)F'/@!$)/0&l!84)%!*)(*)&)08!84)!/0/$#*(4&!#6!84)!6'07,!/01!4/+)! 9))0! 8*/1,8,#0/@@%! :@/&&,6,)1! ,0! 84)! 6'07/@! (4%@'$! 84)! 2)'8)*#$%:#8/-! E4,:4! )0:#$(/&&)&! 6'07,! @/:5,07! /! 50#E0!&)F'/@!&8/8)!>"/%@#*!XWWWA3!O%!:#08*/&8-!m$),#&(#*,:n!&():,)&!:/0!/@&#!*)(*#1':)!9%!&)F'/@!$)/0&l!84)%! /*)! 84)! 8)@)#$#*(4&! #6! 84)! 6'07,-! E4,:4! 4/+)! 9))0! :@/&&,6,)1! ,0! 84)! =&:#$%:#8/! (4%@'$-! /::#*1,07! 8#! 84)! :4/*/:8)*,&8,:&! #6! 84)! &(#*)&! (*#1':)13! H),#&(#*,:! !)*+,-.%%()! &():,)&! )F4,9,8! ),84)*! 4)8)*#84/@@,:! >#9@,7/8)! #'89*))1,07A!#*!4#$#84/@@,:!>&)@6c6)*8,@)A!&)F'/@!9*))1,07!&%&8)$&3!"4)!$/D#*,8%!#6!/::)(8)1!!)*+,-.%%()!&():,)&! /*)! #0@%! 50#E0! 8#! *)(*#1':)! 9%! /&)F'/@! $)/0&-! E4,@)! /((*#F,$/8)@%! #0)c84,*1! (*#1':)! &)F'/@! &8/7)3! "4#&)! 84/8! )F4,9,8! &)F'/@! :%:@)&! /*)! #+)*E4)@$,07@%! 4#$#84/@@,:! >sE#0c`4'07! t! <'7',! UVVWA-! /@84#'74! 84)! $/,0!
01.#/$%+2*+23/%45)6/'43+.35+4)/('3$+4,+/1$+/1$"'"+ ][
/6@/8#F,0c(*#1':,07! &():,)&! !"# $%&'()! /01! !"# *&,&).0.6()! /*)! 4)8)*#84/@@,:! >N/$,*)bc.*/1#! +0# &%"! UVV[A3! "4)! 8)@)#$#*(4,:!!)*+,-.%%()!&():,)&!/*)!1,&8*,9'8)1!/$#07!8)0!1,66)*)08!7)0)*/!>Q),&)*!UVVWA3!
J0! 84)! /&)F'/@! :%:@)-! 4/(@#,1! 4%(4/)! 6#*$! 6##8! :)@@&3! "4)! :#0,1,/@! 4)/1&! /*)! (*#1':)1! /8! 84)! 8,(! #6! 84)! :#0,1,#(4#*)!>#*!&8,(A-!E4,:4!/*,&)&!()*()01,:'@/*@%!6*#$!84)!6##8!:)@@!,0!84)!+)7)8/8,+)!4%(4/)3!"4)!8,(!#6!84)! :#0,1,#(4#*)!&E)@@&-!6#*$,07!/!+)&,:@)-!E4,:4!:/0!9)!7@#9#&)-!4)$,&(4)*,:/@-!)@@,(8,:/@-!6@/&5c&4/()1-!#*!:@/+/8)! /01! E4,:4! (*#1':)&! :#0,1,#7)0#'&! :)@@&! >(4,/@,1)&A! #0! 84)! &'*6/:)! >6,7'*)&! X! /01! UA3! K#*! &#$)! &():,)&-! ,08)*$)1,/8)!)@)$)08&!>:/@@)1!$)8'@/)A!/*)!(*)&)08!9)8E))0!84)!+)&,:@)!/01!84)!(4,/@,1)&3!
C/:4! (4,/@,1)! 0/**#E&! /8! 84)! /()F! ,08#! /! :#0,1,'$c(*#1':,07! 8'9)3! "4)! 0':@)'&! >#*! 0':@),A! ,0! 84)! (4,/@,1)! 1,+,1)&-!/01!1/'748)*!0':@),!(/&&!,08#!84)!:#0,1,/@!8'9)3!=!&)(8'$!,&!84)0!@/,1!9)8E))0!84)!(4,/@,1)!/01!84)! :#0,1,/@!8'9)!8#!&)(/*/8)!84)!6,*&8!&(#*)3!"4)!*)()/8)1!6#*$/8,#0!#6!:#0,1,/!*)&'@8&!,0!/!:4/,0!#6!&(#*)&-!E,84! 84)! #@1)&8! /8! 84)! 8,(! /01! 84)! %#'07)&8! /8! 84)! 9#88#$! >9/&,()8/@! :4/,0A3! `#0,1,/! /*)! &(4)*,:/@! 8#! )@@,(8,:/@! ,0! &4/()-!)F8*)$)@%!4%1*#(4#9,:-!/01!)/&,@%!/,*9#*0)!E4)0!84)%!/*)!$/8'*)3! !
!
D4*29(.]B!"4)!/&)F'/@!@,6)!:%:@)!#6!6'07,!#6!84)!7)0'&!!)*+,-.%%()3!
>=A!$/:*#&(,:/@!/&():8!#6!/!:#@#0%-!>OA!/,*9#*0)!/&)F'/@!&(#*)!>(4,/@#:#0,1,/A-!>`A!7)*$,0/8,+)!8'9)!6*#$!/! &E#@@)0!:#01,/-!>2A!+)7)8/8,+)!4%(4/)-!>CA!:#0,1,/@!4)/1!>6*#$!2)&#'88)*!UVV[A!
01.#/$%+2*+23/%45)6/'43+.35+4)/('3$+4,+/1$+/1$"'"+ ]\ . D4*29(.iB!`#0,1,/@!4)/1&!:4/*/:8)*,&8,:!#6!84)!7)0'&!!)*+,-.%%()! ! a0:)!84)&)!&(#*)&!/*)!*)@)/&)1-!84)%!:/0!7*#E!8#!9):#$)!4/(@#,1!$%:)@,/!>O)00)88!XWWUA3!J6!84)!$%:)@,/!1#!0#8! :#$)!,08#!:#08/:8!E,84!#84)*!4/(@#,1!$%:)@,/-!6##8!:)@@&!/*)!7*#E0!8#!&8/*8!6'*84)*!/&)F'/@!*)(*#1':8,#03!J6!84)! $%:)@,/! 1#! :#$)! ,08#! :#08/:8! E,84! #84)*! 4/(@#,1! $%:)@,/-! &)F'/@! *)(*#1':8,#0! $/%! #::'*! 6#*! &#$)! &():,)&3! `#0,1,/@!7*#E84!:/0!#::'*!6*#$!9)@#E!UUy`!8#!]]y`-!E4,@)!:#0,1,/!:/0!&'*+,+)!8)$()*/8'*)&!/&!4,74!/&!^Vy`3! 2'*,07! 84),*! /&)F'/@! :%:@)-! +/*,#'&! !)*+,-.%%()! &():,)&! >)373! !"# $%&'()-! !"# ;.-+,-! )8:3A! (*#1':)! &:@)*#8,/3! "4)&)! &(4)*,:/@! *)&8,07! 9#1,)&! :#$(#&)1! #6! /! $/&&! #6! 4%(4/)! :/0! 7)*$,0/8)-! /01! 4/+)! /0! ,$(#*8/08! *#@)! ,0! #+)*E,08)*,07!/01!(*#1':8,#0!#6!$%:#8#F,0&!>Q),&)*!+0#&%"!UVVV-!B)&:,!+0#&%"!UVV^A3!
J0!84)!&)F'/@!:%:@)-!4/(@#,1!4%(4/)!:#00):8!,0!/!(*#:)&&!:/@@)1!(@/&$#7/$%3!a0:)!84)!(@/&$/!$)$9*/0)&!6'&)-! 84)%!/*)!&/,1!8#!9)!,0!/!1,5/*%#0!&8/7)!>0z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`b/()5! /7/*! /01! $/@8! )F8*/:8! /7/*! &'((@)$)08)1! E,84! /08,9,#8,:&3! H#&8!
01.#/$%+2*+23/%45)6/'43+.35+4)/('3$+4,+/1$+/1$"'"+ ]`
(/84#7)0,:! &():,)&! *)/:4! #(8,$/@! 7*#E84! /8! /! 8)$()*/8'*)! #6! ZV! 8#! Z^y`! 9'8! &(#*'@/8,#0! $/%! 9)! $#*)! /9'01/08!/8!ZVy`3!`#0,1,/@!4)/1&!/*)!'&'/@@%!(*#1':)1!E,84,0!\[!8#!^U!4#'*&3!"4)!:#@#*-!&4/()-!/01!&,b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hB.!"#$%&'(()"+,)-'&./)"+ . !)*+,-.%%()#$(/.-&0()!9)@#07&!8#!84)!!)*+,-.%%()!&'97)0'&!?(/.-&0.-!&):8,#0!?(/.-&0.!>Q/$&!XW[]A3!"4,&!&):8,#0! ,0:@'1)&! W! /0/$#*(4,:! &():,)&! /01! U\! &():,)&! /9@)! 8#! *)(*#1':)! &)F'/@@%! >8+5)&,05,2&! &((3A3! <)F'/@! *)(*#1':8,#0!#6!!"#$(/.-&0()!E/&!1)&:*,9)1!,0!UVVW!>agQ#*$/0!+0#&%"#UVVWA3! `#@#0,)&!#0!`b/()5!/01!$/@8!)F8*/:8!/7/*!/*)!'&'/@@%!&(*)/1,07-!+)@+)8%-!9@')c7*))0!8#!1/*5!7*))0!>6,7'*)!ZA3! ! D4*29(.^B!H/:*#&:#(,:/@!/&():8!#6!!)*+,-.%%()!$(/.-&0()!>./*/&,8#@#7,)-!CBI=A! ! ! `#0,1,/@!4)/1&!/*)!:#@'$0/*!E,84!&4#*8-!&$##84cE/@@)1-!ZVV!d$!@#07!:#0,1,#(4#*)&!>6,7'*)&!\!/01!]A3!I)&,:@)&! /*)!9*#/1@%!:@/+/8)-!7*))0!,0!'(()*!(/*8-!'&'/@@%!6)*8,@)!#0!84)!'(()*!4/@6!#0@%-!UVcUV!d$!,0!1,/$)8)*3!"4)%!9)/*! #0@%! (4,/@,1)&3! .4,/@,1)&! /*)! #68)0! (,7$)08)1! 7*))0-! Yc[! F! UcZ! d$3! `#0,1,/! /*)! 7*))0-! *#'74cE/@@)1! 8#! ):4,0'@/8)-!&'97@#9#&)!8#!7@#9#&)-!U3]cZ3V!d$!,0!1,/$)8)*3!
01.#/$%+2*+23/%45)6/'43+.35+4)/('3$+4,+/1$+/1$"'"+ ia ! D4*29(.hB!H,:*#&:#(,:/@!/&():8!#6!!)*+,-.%%()!$(/.-&0()!>1)!_##7!t!Q'/**#!UVVVA!
!
!
D4*29(.YB!H,:*#&:#(,:/@!/&():8!#6!!)*+,-.%%()!$(/.-&0()!>;/87?!t!<8),09/:4!UVVWA! !"4)! &)G')0:,07! #6! !"# $(/.-&0()! >=6UWZA! 4/&! 9))0! :#$(@)8)13! "4)! 1)6,0,8)! /&&)$9@%! ,01,:/8)&! 84/8! 84)! !"# $(/.-&0()!7)0#$)!,&!UW3\!H9!,0!&,b)!/01!:#0&,&8&!#6![!:4*#$#&#$)&!/01!WWUY!(*)1,:8)1!7)0)&3!"4)!$)/0!7)0)! @)0784!,&!X\ZX!9(!>B,)*$/0!+0#&%"!UVV]A3!
!)*+,-.%%()# $(/.-&0()# 4/&! 84)! *)$/*5/9@)! /9,@,8%! 8#! &'*+,+)! )F8)01)1! ()*,#1&! #6! /1+)*&)! )0+,*#0$)08/@! :#0c 1,8,#0&3!O):/'&)!#6!/!E,1)!*/07)!#6!E/8)*!/:8,+,8%!>/EA!$,0,$/@!+/@')&!>V3[]cV3W\A-!!"#$(/.-&0()!,&!:#0&,1)*)1!/&! /! 4%1*#(4,@,:! 9'8! /@&#! /! &@,748@%! F)*#(4,@,:! 6'07/@! &():,)&! >)/$@/9&3:#$A3! "4)! :#0,1,/! )F4,9,8! *)&,&8/0:)! 8#! /!
01.#/$%+2*+23/%45)6/'43+.35+4)/('3$+4,+/1$+/1$"'"+ i]
+/*,)8%!#6!)0+,*#0$)08/@!&8*)&&)&-!,0:@'1,07!1)&,::/8,#0-!)F8*)$)!8)$()*/8'*)&-!/01!#&$#8,:!#*!#F,1/8,+)!&8*)&&3! r4)0!6/+#*/9@)!:#01,8,#0&!/(()/*-!84)&)!$)8/9#@,:/@@%!,0/:8,+)!:)@@!8%()&!E,@@!*)/:8,+/8)!84)!:)@@!9,#:4)$,:/@! /01!7)0)8,:!$/:4,0)*,)&3! !
"4)! 8/F#0#$%! #6! !"# $(/.-&0()! /01! *)@/8)1! &():,)&! E/&! *):)08@%! *)+,&)1! ></$�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b)!#6!84)!+)&,:@)3!H#&8!#6!84)!+)&,:@)&!#6! !"#$(/.-&0()!)+;)(#)0,.605!,&#@/8)&!/*)!E,1)*!84/0!UU!d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
"4)!1,&:#+)*%!#6!/!&)F'/@!:%:@)!,0!!"#$(/.-&0()!(*#+,1)&!,0&,748&!,08#!84)!9,#@#7%!/01!)+#@'8,#0!#6!84)!&():,)&3!J8! 4)@(&! )F(@/,0! 84)! (*)&)0:)! #6! 1,+)*&)! 7)0#8%()&! 1)&(,8)! (*)1#$,0/08@%! :@#0/@! *)(*#1':8,#0-! :#0&)*+/8,#0! #6! &)Fc*)@/8)1! 7)0)&! >Q/@/7/0! +0# &%"# UVV]A! /01! /&():8&! #6! 7)0#$)! )+#@'8,#03! J0! UVVW-! agQ#*$/0! +0# &%3! &)8! '(! :*#&&)&!E,84!XU!:#06,*$)1!!"#$(/.-&0()!)+;)(#)0,.605!,&#@/8)&!,0!/@@!(#&&,9@)!:#$9,0/8,#0&!#6!#((#&,8)!$/8,07! 8%()&!#0!/!*/07)!#6!7*#E84!$)1,/!/8!1,66)*)08!8)$()*/8'*)&!8#!1)8)*$,0)!E4)84)*!,8!E/&!(#&&,9@)!8#!,01':)! &)F'/@! *)(*#1':8,#0! .;# '.0,53! =68)*! Y! $#084&! #6! ,0:'9/8,#0-! $/8'*)! :@),&8#84):,/! E)*)! 1)8):8)1! #0! (/,*,07&! 7*#E0!#0!./*/6,@$c&)/@)1!a/8$)/@!/7/*!(@/8)&!/8!ZV!y`!,0!84)!1/*53!"4)!@,748c%)@@#E!:@),&8#84):,/!>X]V{]VV!d$! ,0!1,/$)8)*A!6#*$)1!&$/@@!:@'&8)*&-!$/,0@%!/@#07!84)!D'0:8,#0!E4)*)!4%(4/)!#6!84)!(/*)08/@!,&#@/8)&!:/$)!,08#! :#08/:8! >6,7'*)! YA3! "4)*)! E/&! $/*5)1! +/*,/8,#0! ,0! 84)! 0'$9)*&! #6! :@),&8#84):,/! (*#1':)1! 9)8E))0! 1,66)*)08! (/,*,07&3!r4)0!:@),&8#84):,/!E)*)!&G'/&4)1-!0'$)*#'&!%)@@#E,&4cE4,8)!8#!7*))0,&4cE4,8)!@)08,:'@/*!/&:#&(#*)&! >\c]!d$!,0!1,/$)8)*A!E,84!8E#!)G'/8#*,/@!:*)&8&!E)*)!#9&)*+)1-!8#7)84)*!E,84!#::/&,#0/@!,08/:8!/&:,!>6,7'*)!YA3! "4)! 8)@)#$#*(4! #6! !"# $(/.-&0()! E/&! /&&,70)1! 8#! 84)! 7)0'&! 8+5)&,05,2&! #0! 84)! 9/&,&! #6! (4%@#7)0)8,:! *)@/8)10)&&!/01!$#*(4#@#7%!#6!84)!:@),&8#84):,/!/01!/&:#&(#*)&-!/01!0/$)1!8+5)&,05,2&#$(/.-&0&!agQ#*$/0-! K'@@)*!t!2%)*!&(3!0#+3!
01.#/$%+2*+23/%45)6/'43+.35+4)/('3$+4,+/1$+/1$"'"+ ii ! ! ! ! ! ! ! ! ! D4*29(.ZB!8+5)&,05,2&#$(/.-&0&!&(3!0#+3!
/R! (/,*)1! :'@8'*)! ,0:'9/8)1! 6#*! Y! $#084&! /8! ZV! y`! #0! a/8$)/@! /7/*! $)1,'$3! 9R! :@),&8#84):,/! >/**#E&A! /@#07! D'0:8,#0&! #6! ,08)*&):8,07! :#@#0,)&! #6! #((#&,8)! $/8,07! 8%()3! <:/@)! 9/*! X! :$3! :R! :@),&8#84):,/! /$#07! :4/,0&! #6! :#0,1,/3!<:/@)!9/*!\VV!d$3!1R!&:/00,07!)@):8*#0!$,:*#7*/(4!#6!/!:@),&8#84):,'$3!<:/@)!9/*!XVV!d$3!)-!6R!&:/00,07! )@):8*#0! $,:*#7*/(4! #6! /0! ),748c&(#*)1! /&:'&! >)A! /01! /&:#&(#*)&! >6A3! <:/@)! 9/*&! U! d$3! 7-! 4R! /&:#&(#*)&! '07)*$,0/8)1!>7A!/01!7)*$,0/8,07!/68)*!)F(#&'*)!8#!^V!y`!6#*!YV!$,0!>4A3!<:/@)!9/*&!UV!d$!>agQ#*$/0!+0#&%3! UVVWA3! ! ]BYB.!"#$%&'(()"+,(.7)". !)*+,-.%%()#$%&'()!E/&!1)&:*,9)1!9%!;,05!,0!X[VW3!"4,&!&():,)&!9)@#07&!8#!84)!!)*+,-.%%()!&'97)0'&!?%&'.-!&):8,#0! ?%&'.!>Q/$&!XW[]-!N/()*!t!K)00)@@!XWY]A3!H#*(4#@#7%-!1)8)*$,0/8,#0!#6!'9,G',0#0)!&%&8)$&!/01!&)G')0:,07!#6! 84)!J"<!*)7,#0!/@@#E)1!N#7#!+0#&%"!>UVVUA!8#!1)&:*,9)!X[!&():,)&!/01!Z!+/*,)8,)&!E,84,0!84)!&):8,#0!?%&'.!E4,:4! /*)! 1,&8*,9'8)1! /$#07! Z! $/,0! :@/1)&R! 84)! m!"#$%&'()n! :@/1)! >!"# $%&'()-! !"# $%&'()! +/*3! 65%(/;&,.)-! !"# 5,2C&+@# !"# *&,&).0.6()-! !"# )5D&+-! !"# 05E.6&,.()-! !"# )(<5%.'&6+()-# !"# 0A5/..-! !"# 0+,,.65%&! +/*3! &/+,.6&;()A-! 84)! m!"# 0&/&,..n! :@/1)! >!"# 0&/&,..-! !"# $%&'5$(,6&0.)@# !"# 0+,,.65%&@# !"# 0+,,.65%&# +/*"# .;>.6()@# !"# 65,+/..$5,/.)-! !"# 6&+%&0()A-! 84)! m!"# &%%.&6+()n!:@/1)!>/0/$#*(4&!#6!F+0,5/26+)#&%%.&6+()!/01!F"#&%<+,0+;).-!!"#%&;5)()A-!/01!Z!#84)*!&():,)&!6#*$,07! &)(/*/8)! @,0)/7)&! >!"# ;5/.()-! !"# &'+;&6+()-! !"# %+*5,.)A3! <():,)&! ,1)08,6,:/8,#0! E,84,0! !"# $%&'()! 7*#'(! *)$/,0&! 1,66,:'@8!1')!8#!#+)*@/((,07!$#*(4#@#7,:/@!/01!9,#:4)$,:/@!:4/*/:8)*,&8,:&-!,0:@'1,07!84)!$%:#8#F,0!(*#1':8,#03! !)*+,-.%%()#$%&'()#:#@#0,)&!*)/:4!Zc^!:$!1,/$)8)*!,0!XV!1/%&!/8!U\cUYy`!#0!`b/()5!$)1,'$!/01!Yc^!:$!#0!$/@8! )F8*/:8! $)1,'$3! "4),*! :#@#*! ,&! #@,+)! 8#! @,$)! 7*))0! E,84! /! :*)/$! *)+)*&)3! ")F8'*)! ,&! E##@@%! 8#! :#88#0%! 8#! &#$)E4/8!7*/0'@/*!>6,7'*)!^A3!<:@)*#8,/-!E4)0!(*)&)08-!/*)!1/*5!9*#E0!/01!:/0!9)!#6!8E#!1,66)*)08!8%()&!><!/01! ;A!/::#*1,07!8#!84),*!&,b)!>&$/@@!#*!@/*7)-!|!#*!p!\VVd$!1,/$)8)*A3!
01.#/$%+2*+23/%45)6/'43+.35+4)/('3$+4,+/1$+/1$"'"+ i^ ! D4*29(.[B!H/:*#&:#(,:/@!/&():8!#6!!)*+,-.%%()!$%&'()!>./*/&,8#@#7,)-!CBI=A! ! `#0,1,/@!4)/1&!/*)!8%(,:/@@%!*/1,/8)-!&(@,88,07!,08#!&)+)*/@!(##*@%!1)6,0)1!:#@'$0&-!$#&8!:#$$#0@%!ZVV!8#!\VV! d$!>6,7'*)&![!/01!WA3!`#0,1,#(4#*)&!/*)!'0:#@#'*)1-!:#/*&)@%!*#'74)0)1-!'&'/@@%!@)&&!84/0!X!$$!,0!@)0784!9'8! ,0! #::/&,#0/@! &8*/,0&! >(/*8,:'@/*@%! 84#&)! @#07! $/,08/,0)1! ,0! @/9#*/8#*%! :'@8'*)&A! '(! 8#! U3V! 8#! U3]! $$3! "4)! +)&,:@)&!/*)!)@#07/8)!E4)0!%#'07-!@/8)*!9):#$,07!&'97@#9#&)!#*!7@#9#&)-!+/*%,07!6*#$!XV!8#!Y]!d$!,0!1,/$)8)*! 9'8!$#&8!:#$$#0@%!U]!8#!\]!d$3!.4,/@,1)&!/*)!),84)*!/@#0)!#*!/&&#:,/8)1!E,84!$)8'@/)!E,84!84)!8E#!:#01,8,#0&! */*)@%!#::'**,07!,0!84)!&/$)!4)/13!.4,/@,1)&!/*)!&#$)8,$)&!)@@,(8,:/@!E4)0!6,*&8!6#*$)1-!,06*)G')08@%!*)$/,0,07! &#! /01! 84)0! $)/&'*,07! /9#'8! \3]! 8#! ]3]! d$! 9%! Z3]! 8#! \3]! d$3! `#0,1,/! /*)! &$##84! 8#! +)*%! 6,0)@%! *#'74)0)1-! 7@#9#&)!8#!&'97@#9#&)-!Z!c!Y!d$!,0!1,/$)8)*3!
