الاستثمار الاجنبي المباشر والبطالة في الجزائر للفترة 2000-2018

(1)

رامثتسلاا يبنجلاا رشابملا ةلاطبلاو يف رئازجلا ةرتفلل 2000 -2018

Foreign direct investment and employment in Algeria for the period 2000-2018

ماحق ةبيىو 1 * ، قرقرش نًسم 2 ، ديص حتاف 3 1 ةعماج 20 توا 1955 ةدكيكس ( رئازلجا ) 2 ةعماج 20 توا 1955 ةدكيكس ( رئازلجا ) 3 ةعماج 20 توا 1955 ةدكيكس ( رئازلجا ) * لسرلدا فلؤلدا : لييملإا : hibacos@yahoo.fr . صخلم : فدته هذى ةساردلا لىا ديدتح ةقلاعلا ةيببسلا نٌب رامثتسلاا بينجلاا رشابلدا ةلاطبلاو في رئازلجا للاخ ةدلدا 2000 -2018 . مادختسبا جذولظ حيحصت ،أطلخا دقو انلصوت لىا نأ كانى ةقلاع ةيببس نٌب رامثتسلاا بينجلاا رشابلدا رعسو طفنلا لدعمو ،ليغشتلا ناو فيفختلا نم ةلاطبلا طبترم لكشب نًبك عافتربا راعسا طفنلا عافتراو جتانلا يللمحا ،لياجملاا ىقبتو ةلعاسم رامثتسلاا بينجلاا ،ةطيسب لجلأو دلحا نم ةلاطبلا يصون يعناص ةسايسلا ةيداصتقلاا ةرورضب عيجشت رامثتسلاا بينجلاا رشابلدا ءاطعاو ةيلعا بركا يقابل تاعاطقلا ،ةحلافلاك ةحايسلاو ... عم جاهتنا ةسايس عيونتلا يداصتقلاا . ا حاتفلدا تاملكل : رامثتسلاا بينجلاا ،رشابلدا رعس ،طفنلا ،ةلاطبلا جذولظ حيحصت أطلخا . فينصت JEL : B22 ؛ E24

Abstract: This study aims to determine the causal relationship between FDI and unemployment in Algeria during the period 2000-2018. Using the error correction model, we have found that there is a causal relationship between FDI, oil price and employment rate, that the mitigation of unemployment is largely related to high oil prices and high GDP, the contribution of foreign investment remains simple, and in order to reduce unemployment we recommend economic policy makers The need to encourage foreign direct investment and give greater importance to other sectors such as agriculture, tourism ... with the policy of economic diversification.

Keywords: FDI, Oil price, unemployment, error correction model. Jel Classification Codes : B22 ; E24

(2)

521

.

2019برمسيد 03 ـ 02 رئازلجا،يداولا،رضلخهحمديهشلاةعماجةمادتسلداةيمنتلاتيادتح وةيلودلاةراجتللةثيدلحاتاهاتجلاا :ليودلاىقتلم I ديهمت : دعي عوضوم رامثتسلاا بينجلأا هرثأو ىلع قوس لمعلا في ،رئازلجا ةصاخ لكشم ةلاطبلا اعوضوم ياويح سكعي عقاولا يذلا وشيعت ديلا ةلماعلا ةيرئازلجا نم بايغ صرف ،لمعلا تيلا ناكمبإ تارامثتسلاا ةيبنجلأا اهيمدقت ابم قفاوتي عم تلاىؤم بيلاط ،فئاظولا قوسف لمعلا ةيرئازلجا مويلا دهشت ادوكر ايبسن سكعنا ابلس ىلع عاضولأا ةيعامتجلاا دارفلأل ىلعو متهاردق ةيئارشلا لكشي رامثتسلاا بينجلأا رشابلدا دحأ مىأ رداصم ليومتلا تيلا تدهش اروطت ،انًبك ارظن رودلل مهلدا يويلحاو يذلا وبعلي في عفرلا نم تاردقلا ةيجاتنلإا لودلل ، ةديازو تلادعم ،ليغشتلا ةفاضلإبا لىإ لاخدإ ةينقتلا ةمدقتلدا ، ةدافتسلال نم كلت ياازلدا تيلا عتمتي ابه رامثتسلاا بينجلاا رشابلدا . نمو لجأ رفظلا ياازلدبا تيلا اهحيتي رامثتسلاا بينجلأا ،رشابلدا في اهتمدقم فيفختلا نم ةدح ،ةلاطبلا تيلاو نكيم اهتلجاعم ةناعتسلابا تارامثتسبا ةيبنجأ ةرشابم صاصتملا ردقلا بركلأا ،اهنم لواتحو رئازلجا عابتإ تاسايس ةيداصتقا ،ةبسانم مادختساو ديدعلا نم زفاولحا تازايتملااو ةيلالدا ةيليومتلاو عفدل ريوطتو خانلدا يرامثتسلاا ابه ، ضرغل بذج ديزلدا نم تارامثتسلاا ةيبنجلأا ةرشابلدا . ةيلاكشإ ثحبلا : الش قبس لوالض في هذى ةقرولا ةيثحبلا ةباجلإا نع لؤاستلا لياتلا : ام ةقلاع تاقفدت رامثتسلاا بينجلأا ةلاطبلاو في رئازلجا امو يى ؟اتهاىاتجا . تايضرف ثحبلا : دنتست ةساردلا لىإ ةثلاث تايضرف ،ةيساسأ يى : -دجوت ةقلاع نٌب رامثتسلاا بينجلأا رشابلدا و نٌب ةلاطبلا في رئازلجا . -تاقفدت رامثتسلاا بينجلأا الذ نًثتأ بيالغا في صيلقت ةلاطبلا في رئازلجا . فدلذا نم ثحبلا : فدته هذى ةساردلا لىإ سايق ديدتحو ةقلاعلا نٌب تارامثتسلاا ةيبنجلأا ةرشابلدا و ةلاطبلا في رئازلجا للاخ ةترفلا ( 2000 -2018 )، تمو كلذ مادختسبا ةيجهنم لماكتلا نمازتلدا وأ ،كترشلدا كلذكو ديدتح تاىاتجا ةقلاعلا ةيببسلا . ميسقت ثحبلا : دصق مالدلاا عوضولدبا انيتأرا وميسقت لىا ام يلي : 1 -راطلاا يرظنلا ةقلاعلل نٌب رامثتسلاا بينجلاا رشابلدا ةلاطبلاو . 2 -رامثتسلاا بينجلأا رشابلدا في رئازلجا و وصئاصخ . 3 -ةسارد ةيسايق ةقلاعل رامثتسلاا بينجلاا رشابلدا ةلاطبلبا في رئازلجا . I. 1 -راطلاا يرظنلا ةقلاعلل ينب رامثتسلاا بينجلاا رشابلدا ةلاطبلاو : لخدأ دوصقلدا رامثتسلابا بينجلأا رشابلدا وى لاقتنا سوؤر لاوملأا ةيبنجلأا رامثتسلال في جرالخا لكشب رشابم لمعلل في ةروص تادحو ةيعانص وأ، ةيليوتد وأ، ةيئاشنإ وأ، ةيعارز وأ ةيمدخ لثيمو زفاح حبرلا كرلمحا يسيئرلا هذلذ تارامثتسلاا ةيبنجلأا ةرشابلدا ( ،ونابش 1994 ) . فرعيو لك نم قودنص دقنلا ليودلا ( IMF ) ةمظنمو نواعتلا يداصتقلاا ةيمنتلاو ( DECD ) تارامثتسلاا ةيبنجلأا ةرشابلدا ىلع، انهأ تارامثتسلاا في تاعورشم لخاد ةلود ،ام رطيسيو اهيلع نوميقلدا في ةلود ىرخأ ( ،راجنلا ميىاربإ 1995 ص ، 16 ). . بسحو فيرعت ،داتكنولأا ناف رامثتسلاا بينجلأا رشابلدا وى كلذ رامثتسلاا يذلا ىضفي لىإ ةقلاع ةليوط دملأا سكعيو ةعفنم ةرطيسو نٌتمئاد رمثتسملل بينجلأا وأ ةكرشلا ملأا في عرف نيجا مئاق في ةلود ،ةفيضم نًغ كلت تيلا نايمتني لىإ اهتيسنج . اذبهو نوكي دلحا لصافلا فيرعتل رامثتسلاا بينجلأا رشابلدا وى ةيكلم ةصح في سأر لام ةكرشلا ةعباتلا رطقلل لبقتسلدا ىواست وأ قوفت 10 % نم مهسلا ةيداعلا وأ ةوقلا ةيتيوصتلا ىمستو ةكرشلا ةيللمحا رمثتسلدا اهيف ةدحولبا ةعباتلا وأ عرفلا (OECD, 2008) .

(3)

ىقتلم ليودلا : تاهاتجلاا ةثيدلحا ةراجتلل ةيلودلا و تيادتح ةيمنتلا ةمادتسلدا ةعماج ديهشلا هحم ،رضلخ ،يداولا رئازلجا 02 ـ 03 برمسيد 2019

.

522 -فيرعت ةمظنم نواعتلا ةيمنتلاو يداصتقلاا OECD : وفرعت ىلع ونأ " ارامثتسا ارباع دودحلل موقي وب ميقم في دلب ام ( رمثتسلدا رشابلدا ) فدبه باستكا ةحلصم ةمئاد في ةسسؤم ام ( ةسسؤم رامثتسلاا رشابلدا ) ةميقم في دلب رخآ نًغ دلب رمثتسلدا رشابلدا ." يوطنتو ةحلصلدا ةمئادلا ىلع ةرورض دوجو ةقلاع ةليوط ،ىدلدا كلتيم رمثتسلدا ميقلدا ىلع لقلأا 10 % نم قوقح تيوصتلا في ةسسؤم ةميقم في دلب رخآ (OECD, 2002) . -فيرعت ةمظنلدا ةيبرعلا نامضل رامثتسلاا : وفرعت ىلع ونا " عون نم عاونأ رامثتسلاا ليودلا يذلا سكعي لوصح نايك ميقم في داصتقا رخآ ىلع ةحلصم ةمئاد في ةسسؤم ةميقم . ةفاضإ لىإ عتتد رمثتسلدا ةجردب ةنًبك نم ذوفنلا في ةرادإ ةسسؤلدا ." دقو نوكي رمثتسلدا رشابلدا ،اًدرف وأ ةسسؤم ةصاخ وأ ،ةماع ةلعاسم وأ نًغ ،ةلعاسم وأ ةعوملر دارفأ وأ تاسسؤم فرصتت ةدحوك ،ةدحاو وأ تاموكح وأ تلااكو ،ةيموكح وأ تاسسؤم ةيومنت . و نمضتي رامثتسلاا بينجلأا رشابلدا ةيكلم ةصح في سأر لالدا نع قيرط ءارش مهسأ تاكرشلا ةعباتلا ةداعإو رامثتسا حبارلأا نًغ ،ةعزولدا اضيأو ضاترقلاا نامتئلااو نٌب ةكرشلا ملأا ةكرشلاو ةعباتلا دقاعتلاو نم نطابلا دوقعو ةرادلإا قوقحو زايتملاا صيخترلاو جاتنلإ علسلا تامدلخاو ( ،ركببا 2004 .) نمو للاخ فيراعتلا ةقباسلا صلختسن نأ رامثتسلاا بينجلأا رشابلدا وى مايق رمثتسم بينجأ رامثتسلابا في دلب رخا طرشب نا نوكي ول ةطلس ةباقرو ىلع ،عورشلدا نوكيو اذى رامثتسلاا ىدحبإ قرطلا ةيلاتلا : ءارش رامثتسا ناك امئاق في دلبلا ،فيضلدا وا ءاشنإ ةكرش ،ةديدج وا لوخدلا في ،ةكارش وا جامدنا نم ةهج ىرخا نإف ةيرظنلا ةيداصتقلاا لمتح تاؤبنت ةنيابتم نأشب رثالآا ةلمتلمحا رامثتسلال بينجلأا رشابلدا ىلع ومنلا ،يداصتقلاا ثيح ىمانتت رثالآا ةيداصتقلاا ةيلكلا رثؤتل ىلع نٌستح ةيجاتنلإا ةيلكلا لماوعل جاتنلإا لكشبو عسوأ لوصولا لىإ ميظعت ةءافكلا ةيمادختسلاا دراوملل ةحاتلدا في داصتقلاا . كانى ةدع تاسارد تلواح ةسارد عوضولدا ثيح تراشا ةمظنم لمعلا ةيلودلا لىا نا موهفم لمعلا قئلالا لمشي داعبا ةفلتلس نم قلخ صرف لمعلا ةياحملاا ةيعامتجلاا قوقحو ،نٌلماعلا راولحاو يعامتجلاا امك نا تاسارد ىرخا فيضت لمعلا جتنلدا ةاواسلداو اقفو ةيرظنلل ةيزنيكلا ناف كالع ةقلاع ةرشابم نٌب رامثتسلاا بينجلاا ليغشتلاو فيفختلاو نم ،ةلاطبلا لاا نأ تاسارد ىرخا تككش في كلت ،ةقلاعلا ويلعو نكيم لوقلا نأ كانى ةثلاث تلاامتحا ةدراو : أ : نأ تاقفدت رامثتسلاا بينجلاا يدؤت لىا ةدياز ليغشتلا لكشب رشابم نم للاخ عسوتلا في طاشنلا يرامثتسلاا نًغو رشابم نم للاخ نًفوت صرف ليغشتلا في ةلجرم عيزوتلا ،قيوستلاو ب : لا رثؤي رامثتسلاا ىلع ليغشتلا انىو ىقبي فدلذا ظافلحا ىلع ىوتسم ليغشتلا ثدلػو في ةلاح تاعورشلدا ةكترشلدا نٌب رمثتسلدا يللمحا ،بينجلااو ج : نأ رامثتسلاا بينجلاا يدؤي لىا ضفخ ىوتسم ليغشتلا ةديازو ةلاطبلا نم للاخ مدع ةردق تاسسؤلدا ةيللمحا ةسفانم تاسسؤلدا ةيبنجلاا وا لوخد تارامثتسا ةفيثك ،ايجولونكتلا الش نيعي نأ رثلاا يئاهنلا ىلع ليغشتلا ىقبي بسح عون رامثتسلاا فادىلااو وا ضرغلا نم ،رامثتسلاا نم ةهج ىرخا ناف عون عاطقلا رمثتسلدا ويف ول رود كلذك في ةردق رامثتسلاا بينجلاا ىلع قلخ صرف لمع نيا سملن نا عاطق تامدلخا الذ ةردق بركا نم تاعاطق تاعانصلا ةيجارختسلاا . I. 2 -رامثتسلاا بينجلأا رشابلدا في رئازلجا و هصئاصخ :: كلتد رئازلجا تلاىؤلدا و رصانعلا ةيسفانتلا بذلج تارامثتسلاا ، ةصاخ راطلإا ،يعيرشتلا يميظنتلاو يرادلإاو كلذكو، نوناق ،رامثتسلاا ةدياز ىلع تاردقلا ةيتاذلا دلابلل ، نكل ىقبي ةبسن رامثتسلاا بينجلاا ةنراقم رامثتسلابا يللمحا لودلجاو مقر نٌبي للاح ةترفلا نا ةبسنلا لم ىدعتت 1.42 % ، امك نا ةلعاسم رامثتسلاا بينجلاا في قلخ بصانم لغشلا لا ىدعتت 10.85 .% لودلجا ( 01 ) : يعاطقلا عيزوتلا رئازلجا في رشابلدا بينجلأا رامثتسلا ( 2002 -2017 ) رامثتسلاا عون عيراشلدا ددع ةبسنلا ةميقلا ةبسنلا لغشلا بصانم ةبسنلا يللمحا رامثتسلاا 62334 98.58 11780833 82.38 1098011 89.15 بينجلاا رامثتسلاا 901 1.42 2519831 17.62 133583 10.85 عوملمجا 63234 100 14300664 100 1231594 100 ردصلدا : رامثتسلاا ريوطتل ةينطولا ةلاكولا توا 2018 .

(4)

523

.

2019برمسيد 03 ـ 02 رئازلجا،يداولا،رضلخهحمديهشلاةعماجةمادتسلداةيمنتلاتيادتح وةيلودلاةراجتللةثيدلحاتاهاتجلاا :ليودلاىقتلم ءادتبا نم ةنس 2000 ، فرع رّوطت قفدت رامثتسلاا بينجلأا رشابلدا في رئازلجا شاعتنا ظوحلم ةنراقم تاونسلبا ةيضالدا ةجيتن نسحتل عاضولأا ةينملأا ةيسايسلاو في ،رئازلجا دامتعاو نٌناوق ةديدج ةمظنم ةزفلزو ةيلمعل رامثتسلاا لعلو اىزربأ نوناق ريوطت رامثتسلاا تينسل 2001 و 2006 ، تدهشو هذى تاقفدتلا نىحنم يادعاصت اًءدتبا نم ةنس 2000 املثم وحضوي لودلجا لياولدا : لودلجا 02 : ةترفلا للاخ رئازلجا في رشابلدا بينجلأا رامثتسلاا تاقفدت 2000 -2018 ةدحولا : رلاود نويلم 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 FDI 28 0.1 11 07 .9 1065 638 882 1145 17 95 .4 16 61 .8 2631 27 46 .2 23 00 .2 2580 1499 26 61 .1 1488 -587 27821 27053

Source: UNCTAD, World Investment Report 2016,2018http://unctad.org/wir or http://unctad.org/fdistatistics

حضتي نم للاخ ماقرأ لودلجا هلاعأ نأ رامثتسلاا بينجلأا رشابلدا دراولا لىإ رئازلجا عفترا نم 280.1 نويلم رلاود ماع 2000 لىإ 1107.9 نويلم رلاود ماع 2001 ، وىو ام نيعي اًّولظ هردق عبرأ تاّرم تلعاس ويف عيب ةصخر فتالذا لاقنلا ، ةصصوخو بكرم راجلحا ( و ،قرقرش ،يرازن ، ،طيرحم 2018 ) . ةفاضلإبا لىإ دوقعلا ةمبرلدا نٌب ةكرش كارطناوس ديدعلاو نم تاكرشلا ةيلوتربلا ةيبنجلأا . مغرو عجاترلا لجسلدا في تاقفدت رامثتسلاا بينجلأا رشابلدا ماع 2002 لىإ 1065 نويلم ،رلاود لاإ نأ اذى مقرلا ىقبي بركلأا في لود لاشم ايقيرفإ الش لعج رئازلجا لتتح في كلت ةنسلا زكرلدا لولأا ىلع ىوتسم برغلدا بيرعلا زكرلداو ثلاثلا ايقيرفإ . تدهشو كلت تاقفدتلا ماع 2003 اًضافلطا اًينثا ةبسنب 40 % ةنراقم ةنسب 2002 ، ىزعيو كلذ اًساسأ لىإ ضافلطا عيراشلدا في عاطق ةقاطلا . دهشو ماع 2004 اعّسوت رامثتسلال بينجلأا رشابلدا ةبسنلبا تاعاطقلل جراخ ةقاطلا مجانلداو لصيل لىإ 882 نويلم رلاود . ببسب عيب ةصخرلا ةيناثلا فتاهلل لاقنلا ، لىإ بناج ةصصوخ ةسسؤلدا ةينطولا تافظنملل ENAD . رمتساو اذى عافترلاا لصيل لىإ 1795.4 نويلم رلاود ماع 2006 ، ودبيو نأ رئازلجا لم رثأتت ةمزلأبا ةيلالدا ةيلداعلا ةنسل 2008 رظنلبا لىإ عافترا تاقفدت رامثتسلاا بينجلأا رشابلدا ام نٌب ةترفلا 2008 -2009 ، نيأ تلجس امقر ايسايق لصو لىإ 2746.2 نويلم ،رلاود وىو مقر لم وفرعت رئازلجا ىلع لوط ةنًسم اهحاتفنا ىلع داصتقلاا يلداعلا . دقو تفدهتسا هذى تاقفدتلا عاطق تاقورلمحا ةصاخ نم تيكرش لتاوت TOTAL سكتارباو PARTEX نٌتيسنرفلا نٌتللا رّدق مجح امتهارامثتسا ـب 1.436 رايلم وروأ ( ، ،طيرحم و ،قرقرش ،يرازن 2018 ) . تفرعو ةنس 2012 اًضافلطا تارامثتسلال ةيبنجلأا ةرشابلدا ةدفاولا لىإ ،رئازلجا ثيح تناك تاقفدتلا في دودح 1499 نويلم رلاود امدعب تناك 2580 نويلم رلاود ماع 2011 ، ناكو ةجيتن ةيادبل قيبطت ةدعاق 51 / 49 تيلاو دتح نم ةلعاسم ءاكرشلا بناجلأا ( ،طابخلب 2015 ، ص 152 ) في يأ عورشم في رئازلجا ـب 49 % ّدحك ىصقأ لباقم 51 % نم سأر لام ةكرشلا لحاصل فرطلا يرئازلجا . امنيب تلجس ةزفق ةيعون ماع 2013 لصتل لىإ 2661.1 نويلم ،رلاود عجريو كلذ لىإ لوخد ديدعلا نم تاكرشلا ةيبنجلأا قوسلا ةيرئازلجا رامثتسلال في تاعاطق ةيداصتقا ةّدع . دقلو تضفلطا تاقفدت رامثتسلاا بينجلأا رشابلدا في رئازلجا لىإ 1488 رايلم ،رلاود لجستل اطوقس اًّرح ماع 2015 ثيح تغلب 587 نويلم ،رلاود دوعيو كلذ لىإ عجارت راعسأ لوتربلا تيلا ترثأ لكشب ىلع داصتقلاا ،يرئازلجا رملأا يذلا ملص ونع فوتخ ىدل نيرمثتسلدا بناجلأا نمو مايقلا ،رامثتسلابا ةفاضلإبا لىإ رارمتسا لمعلا ةدعاقب 49 / 51 يذلا سكعنا ابلس ىلع تاقفدتلا ةيرامثتسلاا في رئازلجا . 2 – عيزوتلا يعاطقلا رامثتسلال بينجلأا في رئازلجا ام ينب 2000 -2017 ام نكيم وتظحلام نم لودلجا مقر ( 3 ) نأ بلغأ تارامثتسلاا ةهجولدا رئازجلل تناك تاعاطقل نًغ ةجتنم فيو اهتمدقم عاطق تامدلخا عاطقو طفنلا ، امنيب تاعاطق ةساسح ةعارزلاك ( 1.44  )، ةحصلاو ( 0.67 % ) ةحايسلاو ( 2.11 % ) تناك ةبئاغ ،ةيلك نم ةهج ىرخا ىقبي عاطق ةعانصلا وى ذوحتسلدا ىلع ددع بصانم ،ليغشتلا امنيب تاعاطق تناك نم يرورضلا نا بعوتست دي ةلماع ةنًبك لاو بلطتت ايجولونكت ةعارزلاك لم ىدعتي لدعم ليغشتلا 0.48 % وىو ام نوكيس ول رثاآ ةيبلس في نٌستح ىوتسم ةشيعلدا قيقتحو نملأا يئاذغلا ( ، قرقرش 2015 ) . لودلجا ( 03 ) : رئازلجا في رشابلدا بينجلأا رامثتسلال يعاطقلا عيزوتلا ( 2002 -2017 . )

(5)

.

524 ةبسنلا لغشلا بصانم ةبسنلا )وروا نويلم( غلبلدا ةبسنلا عيراشلدا ددع عاطقلا 0.48 641 0.48 5768 1,44 13 ةعارزلا 17.91 23928 17.91 82593 15,76 142 ءانبلا 60.95 81413 60.95 2050277 61.93 558 ةعانصلا 1.64 2196 1.64 13572 0,67 6 ةحصلا 1.80 2407 1.80 18966 2.89 26 لقنلا 5.73 7656 5.73 128234 2.11 19 ةحايسلا 13842 10.36 130980 15.09 136 تامدلخا 1.12 1500 1.12 89441 0.11 1 تلااصتلاا 100 133583 100 100 عوملمجا ردصلدا : رامثتسلاا ريوطتل ةينطولا ةلاكولا توا 2018 . امأ نم ةهج عيزوتلا فيارغلجا ناف تارامثتسلاا ةدفاولا نم باوروا ذوحتست ىلع بلغا تارامثتسلاا ةيبنجلاا اهيلت تارامثتسلاا ،ةيبرعلا سفنو ءيشلا ةبسنلبا قللخ بصانم ،لغشلا امك وحضوي لودلجا لياتلا : لودلجا ( 04 ) : لجا عيزوتلا فيارغ رئازلجا في رشابلدا بينجلأا رامثتسلال ( 2002 -2017 ) قطانلدا عيراشلدا ددع ةميقلا ( رانيد رايلم ) لغشلا بصانم باوروا 472 1148208 78415 بيورولاا داتحلاا 332 666499 44646 ايسا 114 169732 11761 اكيرما 18 68813 3737 ةيبرعلا لودلا 262 1057257 34462 ايقيرفا 6 39686 609 ايلاترسا 1 2974 264 تايسنلجا ةددعتم 28 33160 4335 عوملمجا 901 2519831 133583 ردصلدا : رامثتسلاا ريوطتل ةينطولا ةلاكولا توا 2018 . II - تاودلأاو ةقيرطلا : فدهتست ةساردلا سايق رثا فياص تاقفدت رامثتسلاا بينجلاا رشابلدا لخادلا ىلع لدعم ليغشتلا في نٌلجلاا نًصقلا ليوطلاو اذلذو تم ةغايص جذومنلا لياتلا : ump=α+β1pet+β2fdi+β3gdp+ζt ثيح نأ : α : دلحا تباثلا Ump : لدعم ةلاطبلا gdp : جتانلا يلخادلا مالخا PET : راعسا طفنلا ( رلاود ليمبرلل ) . t : دح أطلخا و Β : لماعم رادلضلاا أ -رابتخا ةيرارقتسإ لسلاسلا ةينمزلا ( رابتخا رذج ةدحولا )

(6)

525

.

2019برمسيد 03 ـ 02 رئازلجا،يداولا،رضلخهحمديهشلاةعماجةمادتسلداةيمنتلاتيادتح وةيلودلاةراجتللةثيدلحاتاهاتجلاا :ليودلاىقتلم تم رابتخا ةيرارقتسا لسلاسلا ةينمزلا ،تانًغتملل لك نًغتم ىلع ،ىدح لجلأو كلذ تم مادختسا رابتخا يكيد رلوف عسولدا ( Augmented Dickey-Fuller ) روذلج ،ةدحولا تمو لوصلحا ىلع جئاتن لودلجا 5 نيأ ظحلان نأ تانًغتم ةساردلا يوتتح ىلع رذج ةدحولا يأ انهأ نًغ ةرقتسم في تياوتسلدا ،ةماعلا ذخبأو قورفلا لىولأا هذلذ تانًغتلدا حضتا نأ تانًغتم ةساردلا ةرقتسم في اهقورف ،لىولأا يأ انهأ ةلماكتم نم ةجردلا لىولأا دنع ىوتسم 1 % ، ديكأتلو جئاتنلا موقن مادختسبا رابتخا Philips Perron ، اذى رابتخلاا دمعي لىإ حيحصت نًغ يملعم تاءاصحلإ يكيد رلوف نم لجأ ذخلأا نٌعب رابتعلاا ءاطخلأا ،ةطبترلدا و تم ءارجإ اذى رابتخلاا في ةعبرأ لحارم ( ،تاهتى 2006 ، ص 137 ) .

لودلجا

05 :

لىولأا قورفلا حشرم قيبطتب ةدحولا رذج رابتخا

رابتخا ADF تايرغتلدا تياوتسلدا قورفلا عطقم عطقمو ماع هاتجا عطقم لاو هاتجا نودب عطقم عطقمو ماع هاتجا عطقم لاو هاتجا نودب PET -1.329901 -1.712858 -0.374107 -4.819279 -4.755384 -4.870658 UMP -0.57852 -1.154842 -0.52521 -4.07643 -4.021357 -4.085424 GDP -0.674954 -1.917280 2.565629 -4.687950 -4.610631 -3.493076 رابتخا P-P تايرغتلدا تياوتسلدا قورفلا عطقم عطقمو ماع هاتجا هاتجا نودب عطقم عطقمو ماع هاتجا عطقم لاو هاتجا نودب PET -1.371511 -1.866142 -0.402401 -4.806378 -4.736667 -4.860889 UMP -0.890543 -2.015432 -0.875697 -4.057312 -4.075432 -4.08753 GDP -0.667239 -2.079143 2.336185 -4.667798 -4.572252 -3.493076 ردصلدا : جمنارب ىلع ادامتعا نٌثحابلا دادعا نم Eviews 7 نًشت جئاتن لودلجا نم للاخ قيبطت يرابتخا ADF و PP لىا نأ جئاتن نيرابتخلاا تءاج ،ةقفاوتم نأو لسلاسلا ةينمزلا تانًغتملل ةيداصتقلاا نًغ ةرقتسم في ،اتهياوتسم ثيح نأ عيجم ميقلا ةردقلدا يى لقأ نم ميقلا ةجرلحا في اهتميق ،ةقلطلدا رملاا يذلا نيعي انهأ نًغ ةيونعم ،ايئاصحإ اذل تم لوبق ةيضرف مدعلا ةلئاقلا مدعب نوكس تانًغتلدا في ،اتهياوتسم امأ دنع قرفلا لولاا نإف تانًغتم ةساردلا تناك ةرقتسم دنع ىوتسم ةيونعم 5 % ، نأو لك تانًغتلدا ةلماكتم نم سفن ةجردلا . ب -رابتخا نسناهوج لماكتلل كترشلدا : Johansen’sco-integration test . امدعب ترهظأ جئاتن رذج ةدحولا نأ عيجم لسلاسلا ةينمزلا ةرقتسم دنع قرفلا ،لولاا بسحف Johansen نإف مدع نوكس لسلاسلا ةينمزلا دنع ىوتسلدا لا يفني دوجو ةقلاع ةيطخ ةليوط ىدلدا نٌب ،تانًغتلدا ونمو نكيم ءارجا رابتخا لماكتلا كترشلدا لودلجاو 6 نٌبي كلذ .

لودلجا

06 :

رابتخا جئاتن

كترشلدا لماكتلل نسناىوج

Hypothesized No. of CE(s) Eigenvalue Trace Statistic 0.05 Critical Value Prob.**

None * 0.798741 86.43678 62.12646 0.0007

At most 1 0.586456 38.32678 47.85613 0.0555

At most 2 0.434567 26.28508 29.79707 0.11324

At most 3 0.276452 10.56788 17.9471 0.27896

At most 4 0.068546 0.886784 4.41466 0.35434

Hypothesized No. of CE(s) Eigenvalue Max-Eigen Statistic 0.05 Critical Value Prob.**

None * 0.88674 43.5237 35.7667 0.0067

At most 1 0.59876 20.3254 37.8434 0.2786

At most 2 0.52876 14.2267 33.1627 0.3534

At most 3 0.37263 10.3470 15.460 0.2850

(7)

.

526 ردصلدا : جمنارب ىلع ادامتعا نٌثحابلا دادعا نم Eviews 7 ثيح نًشت جئاتنلا لىإ ضفر ةيضرف ،مدعلا تيلاو نيعت مدع دوجو يأ وجتم لماكتلل ،كترشلدا لوبقو ضرفلا ليدبلا دوجوب وجتم لماكت كترشم ،دحاو الش نيعي نأ تانًغتلدا يغبني نأ ىظتح ليثمتب جذولظ حيحصت أطلخا ريدقتل رثالآا ةنًصقلا ةليوطو ،ىدلدا حضتيو نأ ةميقلا ةبوسلمحا ةبسنل ةيناكملاا ىمظعلا Eigenvalue Max ةيئاصحإو رثلاا Statistic Trace بركأ نم ميقلا ةجرلحا Critical Value دنع ىوتسم ةيونعم ( 5 )% ، ثيح نأ ةميقلا ةبوسلمحا ةبسنل ةيناكملاا ىمظعلا ( 86.43678 ) بركأ نم ةميقلا ةجرلحا سفنل رابتخلاا دنع ىوتسلدا ليامتحلاا 5 % ، ( 62.12646 ) ، لياتلباو ضفر ةيضرف مدعلا ةلئاقلا مدعب دوجو يأ وجتم لماكتلل ،كترشلدا سفنو ءيشلا ةبسنلبا ةميقلل ةبوسلمحا ةبسنل ةيناكملاا ةيئاصحلإ رثلاا ( 43.5237 ) يهف بركأ نم ةميقلا ةجرلحا رابتخلا رثلأا دنع ىوتسم ةيونعم 5 % ، ( 35.7667 ) ، نىعبم دوجو ةقلاع لماكتلا كترشلدا لياتلباو لبقن ةيضرفلا ،ةيمدعلا ثيح نأ ددع تاهجتلدا لماكتلل وى وجتم دحاو دنع ىوتسم ةيونعم ( 5 )% ، اذىو نيعي ةيناكما دوجو ةقلاع ةينزاوت ةليوط لجلاا ىلع لقلاا نٌب ضعب تانًغتلدا . ج -ريدقت جذونم حيحصت أطلخا VECM نم لجأ ديدتح ددع ددم ؤطابتلا نيمزلا متي مادختسا نًياعلدا ةيلاتلا : رايعم أطخ ؤبنتلا يئاهنلا FPE ، رايعم تامولعلدا ـل AKAIKE ، رايعم تامولعلدا ةيزيابلا BIC رايعمو تامولعلدا HQIC . حضويو لودلجا مقر 7 ةجرد نًختأ جذومنلا .

لودلجا

07 :

نًختأ ةجرد

لا

جذولظ

Lag LogL LR FPE AIC SC HQ

0 -570.69 NA 5.1e+11 41.13977 41.37974 41.21112 1 -440.3738 231.314 8.8e+08 34.84251 36.28233* 35.27064 2 -423.1344 43.9878* 6.1e+07 44.456* 46.8476 44.383* ردصلدا : جمنارب ىلع ادامتعا نٌثحابلا دادعا نم Eviews 7 نم للاخ تناايب لودلجا رهظي نأ لك نًياعلدا نًشت لىإ ةرورض ذخأ نٌتوجفب نٌتينمز ( 2 .) نمو للاخ ةنورم لجلاا نًصقلا ةلثمتلدا في تاملعم قورفلا لىولاا نًغتملل عباتلا ئطبلدا ةترفل ةدحاو امك في لودلجا 8

لودلجا

08 :

نًصقلا لجلاا في أطلخا حيحصت جذولظ رابتخا جئاتن

Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

C(1) -0.27543 0.03456 -6.756207 0.0000 C(2) -1.972662 0.298763 -6.998869 0.0000 C(3) -1.930430 0.254327 -6.787533 0.0000 C(4) 1.186542 0.255373 4.568697 0.0007 C(5) 0.985962 0.267852 3.709868 0.0072 C(6) -1.238338 0.576777 -9.958717 0.0000 C(7) -1.334254 0.515440 -5.653701 0.0009 C(8) 5.864534 0.896452 6.776457 0.0002 C(9) -1.075441 0.556070 -2.370747 0.1075 C(10) 0.407071 0.065407 6.777626 0.0000 C(11) 0.190367 0.266504 8.686563 0.0000 C(12) -5.695872 3.886824 -2.432765 0.1876 ردصلدا : جمنارب ىلع ادامتعا نٌثحابلا دادعا نم Eviews 7 نًشت ةميق c(1 ) لىإ نأ ةعرس ليدعتلا في لجلأا نًصقلا يى 0.2754 % تيلاو يدؤت لىإ قيقتح نزاوتلا في ةقلاعلا نٌب تانًغتم ةساردلا في لجلأا ليوطلا . -رابتخا ةيببسلا : رابتخا ةقلاعلا ةيببسلا في لجلأا ليوطلا متي اىديدتح نم للاخ ةيونعم ةيئاصحإ ( t ) ةصالخا لماعبم دح حيحصت أطلخا ( λ ) ثيح ققحتت ةيونعلدا اذإ تناك ةيئاصحإ ( t ) ةبوسلمحا بركأ نم ةميق ( t ) ةيلودلجا . اذإف ناك لماعم دح حيحصت أطلخا c(1 ) ابلاس ،ياونعمو نإف كلذ نٌبي ةيكيناكيلدا تيلا يرلغ ابه حيحصت يأ للاتخا في نزاوتلا في ىدلدا ،نًصقلا لوصولل لىإ عضولا نيزاوتلا في ىدلدا ليوطلا نٌب نًغتلدا عباتلا ةيقبو تانًغتلدا ىرخلأا .

(8)

527

.

2019برمسيد 03 ـ 02 رئازلجا،يداولا،رضلخهحمديهشلاةعماجةمادتسلداةيمنتلاتيادتح وةيلودلاةراجتللةثيدلحاتاهاتجلاا :ليودلاىقتلم ققحتبو نيذى نٌطرشلا عيطتسن لوقلا دوجوب ةقلاع ةيببس في لجلأا ليوطلا وجتت نم تانًغتلدا ةلقتسلدا ةجردلدا في جذومنلا ولض نًغتلدا عباتلا ( لدعم ةلاطبلا .) امأ ةسارد ةقلاعلا ةيببسلا في لجلأا نًصقلا متتف نم للاخ مادختسا Wald Test ، وىو ام هدكؤت جئاتن لودلجا لياتلا يذلا نٌبي دوجو ةقلاع ةيببس نٌب تانًغتلدا ةساردلا في لجلاا نًصقلا .

لودلجا

09 :

رابتخا جئاتن

Wald Test

ةيرفصلا ةيضرفلا Chi-sq Prob. رارقلا ةللادلا C(3)=0 33.76539 0.0000 ةيرفصلا ضفر ةيببس ةقلاع دوجو C(4)=0 25.86459 0.0000 ةيرفصلا ضفر ةيببس ةقلاع دوجو ردصلدا : جمنارب ىلع ادامتعا نٌثحابلا دادعا نم Eviews 7 ةفاضإ لىا كلذ اننكيم رابتخا ةيببسلا ةيئانث هاتجلاا نم للاخ مدختسا رابتخا Wald Tests يذلا دكؤي دوجو ةقلاعلا ةيببسلا نٌب تانًغتم ةساردلا ىرخلاا . لودلجاو لياتلا صخلي كلذ .

لودلجا

10 :

هاتجلاا ةيئانث ةيببسلا رابتخا جئاتن

Dependent variable: D(PET)

Excluded Chi-sq df Prob.

D(GDP) 42.2137 2 0.0000 ةيببسةقلاعدوجو

D(CHOM) 44.15531 2 0.0000 ةيببسةقلاعدوجو

Dependent variable: D(GDP)

D(PET) 27.2234 2 0.0003 ةيببسةقلاعدوجو

D(CHOM) 9.62138 2 0.0225 ةيببسةقلاعدوجو

Dependent variable: D(CHOM)

D(PET) 8.55236 2 0.0044 ةيببسةقلاعدوجو D(GDP) 9.71898 2 0.0035 ةيببسةقلاعدوجو ردصلدا : جمنارب ىلع ادامتعا نٌثحابلا دادعا نم Eviews 7 -رابتخا طابترلاا تياذلا يقاوبلل VEC Residual Serial Correlation LM Tests

نإ فدلذا يسيئرلا نم اذى رابتخلاا وى دكأتلا نم نوكس ،يقاوبلا ثيح نأ ةلسلس يقاوبلا ابمو انهأ يكاتح اشيوشت ،اضيبأ ونإف لا بلغ نأ نمضتت تانًغت ىلع ىدلدا ليوطلا ءاوس تناك هذى تانًغتلا ةدودلز وأ ،ةيلكيى نكيمو دكأتلا نم كلذ نع قيرط فشكلا نع دوجو رذج ةدحولا نم ومدع في ةلسلس ،يقاوبلا اذإف تناك ةلسلسلا لا يوتتح ىلع رذج ةدحولا انهإف نوكت ةنكاس ةرقتسمو نمو تم لا نمضتت تانًغت ىلع ىدلدا ليوطلا ( ،قبقب 2015 ص ، 395 ) .

لودلجا

11 :

يقاوبلل تياذلا طابترلاا رابتخا جئاتن

Lags LM-Stat Prob

1 37.81728 0.356 2 37.60532 0.337 3 41.06130 0.176 4 26.21340 0.6543 5 20.65423 0.8987 6 35.94337 0.4322 7 28.21349 0.5543 8 25.27532 0.453 9 32.17538 0.1285 10 26.54329 0.2477 11 32.54370 0.0948 12 16.12135 0.8354 ردصلدا : جمنارب ىلع ادامتعا نٌثحابلا دادعا نم Eviews 7 امك نكيم ديكتأ ام قبس نم للاخ رابتخا غنيلج – سكوب ( Ljung-Box )، حضويو لودلجا مقر ( 10 ) جئاتن رابتخا طابترلاا تياذلا يقاوبلل :

لودلجا

12 :

يقاوبلل تياذلا طابترلاا رابتخا جئاتن

(

رابتخا

Ljung-Box

)

(9)

.

528

1 17.32773 NA* 18.02084 NA* NA*

2 37.85759 NA* 40.26152 NA* NA*

3 62.95664 0.0396 68.63436 0.0132 45 4 82.58318 0.1443 91.82937 0.0412 70 5 103.0534 0.2688 117.1734 0.0611 95 6 127.0452 0.3124 148.3629 0.0404 120 7 146.0816 0.4592 174.4126 0.0484 145 8 164.7167 0.6000 201.3299 0.0505 170 9 189.4268 0.5991 239.1219 0.0171 195 10 212.2256 0.6343 276.1700 0.0060 220 11 231.5555 0.7219 309.6750 0.0032 245 12 242.1341 0.8877 329.3211 0.0079 270 ردصلدا : جمنارب ىلع ادامتعا نٌثحابلا دادعا نم Eviews 7 رهظت جئاتن رابتخا Ljung-Box صالخا طابترلابا تياذلا يقاوبلل ةحضولداو في لودلجا هلاعأ لىإ لوبق ( مدع ضفر ) ةيضرف مدعلا ( H0 ) ةلئاقلا مدعب دوجو طابترا تياذ يقاوبلل دنع ىوتسم ةللاد 5 .% -رابتخإ مدع سناجتلا VEC Residual Heteroskedasticity Tests

لودلجا

13 :

رابتخا جئاتن

سناجتلا مدع

Chi-sq df Prob. 352.2573 230 0.3545 ردصلدا : جمنارب ىلع ادامتعإ نٌثحابلا دادعإ نم Eviews 7 نم للاخ لودلجا حضتي نأ ةيلامتحلاا ةيئاصحلاا ( 35.45 )% بركأ نم 5 % اننإف لبقن ةيضرفلا ةيرفصلا نأو ةلسلس يقاوبلا الذ نيابت ،سناجتم ةصلاخو لوقلا جذومنلا لا نياعي نم ةلكشم مدع سناجتلا لاو نم ةلكشم طابترلاا تياذلا . IV -ةصلالخا : لخدأ نإ رئازلجا تلازام لصاوت اىدوهج نم بلج تارامثتسلاا ةيبنجلأا دلحاو و ليلقتلا نم ةرىاظ ةلاطبلا لجلأ باعيتسا بركأ ردق نكلش نم ديلا ةلماعلا ، نم للاخ رادصإ ةعوملر نم نٌناوقلا ةعجشلدا ىلع رامثتسلاا يمدقتب ةلجم نم تازايتملاا تاءافعلإاو تناامضلاو رمثتسملل نيطولا بينجلأاو ىلع دح ،ءاوس دصق عيجشت ريوطتو تارامثتسلاا لياتلباو قلخ بصانم ،لغشلا نكل مغر لك دوهلجا ةلوذبلدا نم فرط ةلودلا باعيتسلا ددعلا ضئافلا نم ديلا ةلماعلا ةطيشنلا ىقبت عم كلذ ةبسن ةلاطبلا في رئازلجا ةعفترم . نم مىأ جئاتنلا لصوتلدا اهيلإ ام يلي : • نإ زجع عاطقلا ماعلا مدعو وتردق ىلع صاصتما مجلحا لئالذا نم ةلاطبلا مغرأ رئازلجا ىلع نىبت رامثتسلاا بينجلأا رشابلدا ةيلأك فيفختلل نم ةلاطبلا . • مامتىإ تارامثتسلاا ةيبنجلأا ةرشابلدا في رئازلجا عاطقب تاقورلمحا اهلىاتج تاعاطقلل ىرخلأا رثا لكشب نًبك ىلع صاصتما ةلاطبلا . • مغر ةيولولأا تيلا تطعأ رامثتسلال بينجلأا رشابلدا في رئازلجا لاإ نأ وتلعاسم في قلخ صرف لمعلا دج ةليئض . • كانى ةقلاع ةفيعض نٌب رامثتسلاا بينجلاا رشابلدا ضيفتخو ةلاطبلا في رئازلجا ارظن لكيلذ كلت تارامثتسلاا كلذكو تاعاطقلا ةبذالجا الذ . • ضيفتخ ةلاطبلا طبترم ةقلاعب ةيوق عم جتانلا يللمحا لياجملاا اذكو عافترا رعس ،طفنلا لعفب جمابرلا ةرطسلدا في لظ ةرفولا في سار لالدا . ىلع ءوض جئاتنلا لصوتلدا اهيلإ حترقن ةعوملر نم تايصوتلا ةيلاتلا : -ةرورض عفر دويقلا ليقارعلاو ىلع تارامثتسلاا ةيبنجلاا ةهجولدا تاعاطقلل تيلا صتتد مك لئاى نم ةلاطبلا ،ةحلافلاك ،تامدلخاو ةحايسلاو .

(10)

529

.

2019برمسيد 03 ـ 02 رئازلجا،يداولا،رضلخهحمديهشلاةعماجةمادتسلداةيمنتلاتيادتح وةيلودلاةراجتللةثيدلحاتاهاتجلاا :ليودلاىقتلم -ةرورض بلج تارامثتسلاا ةيبنجلاا ةفيثكلا لمعلا ىلع باسح تارامثتسلاا ةفيثكلا ايجولونكتلا . -ةرورض ءاطعإ ةيلعأ بركأ يعاطقل ةحلافلا ،ةحايسلاو ةلوالزو فيفختلا نم دامتعلاا ىلع عاطقلا يطفنلا في لالز رامثتسلاا بينجلاا رشابلدا .. عجارلداو تلااحلإا : 1 قرقرش نًسم . ( 2015 ) . ةترفلا للاخ رئازلجا في يداصتقلاا ومنلاو بينجلاا رامثتسلاا 1990 -2011 . كرالظدلا في ةيبرعلا ةيمداكلأا ةيملعلا ةللمجا .

OECD. (2002). Foreign Direct Investment for Development: Maximizing the Benefits Minimizing Costs. France: OECD Publications Service. 3 -تاهتى ديعسلا . ( 2006 ص ، 137 .) رئازلجا في مخضتلا ةرىاظل ةيسايقو ةيداصتقا ةسارد . رئازلجا : ةلقرو ةعماج . 4 -ونابش ىكز ةنيمأ . ( 7 -9 ليربا ، 1994 ) . ،قوسلا تايلآ لظ في رصم في ةيداصتقلاا ةيمنتلا ليوتد في رشابلدا بينجلأا رامثتسلاا رود ( . نٌيداصتقلال رشع نماثلا يونسلا يملعلا رتدؤلدا نٌيرصلدا : روالمحا ،ةرىاقلا ،قوسلا تياداصتقا لظ في ةيمنتلا ليوتد ) 5 -طيرحم نسلز و ،قرقرش نًسم ،يرازن قيفر . ( 11 - 12 . 12 ، ، 2018 ) . رئازلجا في ةمادتسلدا ةيحايسلا ةيمنتلا معدل ةيلآك رشابلدا بينجلأا رامثتسلاا ( . ةحايسللاوح نياثلا ليودلا رتدؤلدا ةمادتسلدا ةيمنتلا تابلطتم لظ في يداصتقلاا عيونتلل ةيلآك لومألداو عقاولا -روالمحا ،رئازلجا ،ةليم فوصلبا ظيفلحا دبع يعمالجا زكرلدا ، ) 6 -راجنلا ميىاربإ باىولا دبع ىلع . ( 1995 ص ، 16 .). ةترفلا للاخ رصم في ةيداصتقلاا ةيمنتلا ىلع هرثأو رشابلدا بينجلأا رامثتسلاا 1974 -1990 . رصم : ةيردنكسلإا ةعماج . 7 -قبقب ناهسما ىليل . ( 2015 ص ، 395 .) ةيلخادلا اتهاقوعمو رئازلجا في ةيدقنلا ةسايسلا نًثتأ ةيلا : ةيسايق ةسارد . رئازلجا : ناسملت ةعماج ،هاروتكد ةحورطا . 8 -ركببا ىفطصم . ( 2004 .) رشابلدا بينجلأا رامثتسلاا ريوطت . رصم : ءارزولا سلجبم رارقلا ذاتخا معدو تامولعلدا زكرم عم تيوكلبا طيطختلل بيرعلا دهعلدا هدعأ جمنار .