محددات كف اية رأس المال في البنوك التجارية الجزائرية دراسة قياسية لمجموعة من البنوك العمومية والبنوك الخاصة خلال الفترة(2007-2017)

1

ةيبعشلا ةيطارقميدلا ةيرئازجلا ةيروهمجلا

يلاعلا ميلعتلاو يملعلا ثحبلا ةرازو

سابع تاحرف ةعماج

–

فيطس

1

-رييستلا مولعو ةيراجتلاو ةيداصتقلاا مولعلا ةيلك

ةداهش لينل ةمدقم ةحورطأ

ةيداصتقلاا مولعلا يف مولع هاروتكد

ناونع تحت

:

ةيرئازجلا ةيراجتلا كونبلا يف لاملا سأر ةيا فك تاددحم

(ةرتفلا للاخ ةصاخلا كونبلاو ةيمومعلا كونبلا نم ةعومجمل ةيسايق ةسارد

7002 -7002 )

ةبلاطلا دادعإ

:

ذاتسلأا فارشإ

:

يداوذ يديهم .د ةيروص يروشاع

: ةشقانملا ةنجل ءاضعأ

بقللاو مسلاا

ةيملعلا ةبترلا

ةعماجلا

ةفصلا

.د.أ جاح يدومح يوارحص يلاع ميلعت ذاتسأ فيطس ةعماج 0 اسيئر يداوذ يديهم .د رضاحم ذاتسأ . أ فيطس ةعماج 0 اررقمو ا فرشم دمحم يدابع.د ذاتسأ أ .رضاحم جيريرعوب جرب ةعماج اشقانم ةليدع تميرم .د ذاتسأ أ .رضاحم ةعماج ةملا ق اشقانم ىسوم روصنم نب .د ذاتسأ .رضاحم أ جيريرعوب جرب ةعماج اشقانم ةرينم سابب .د ذاتسأ أ .رضاحم فيطس ةعماج 0 اشقانم ةيتاك ةبورب .د رضاحم ذاتسأ . ب فيطس ةعماج 0 ةوعدم ةيعماجلا ةنسلا : 1019 -1010

نيميركلا نيدلاولا ىلإ

لا ىلإ

لاو ةوخ

تاوخ

عضاوتلما لمعلا اذه ةرمث يدها

I ةحفصلا ناونعلا تايوتحملا سرهف لوادجلا سرهف سرهف لاكشلأا ب -ي _{ةمدقملا} ج _. 1 إ ةيلاكش ثحبلا ج _{ثحبلا تايضرف.2} د _{ثحبلا فادهأ.3} د _{ثحبلا ةيمهأ.4} د _{ثحبلا تاودأو جهنم.5} ه _{ثحبلا دودح.6} ه -ط _{ةقباسلا تاساردلا.7} ط _{ثحبلا تايوتحم.8} ي _{ثحبلا تابوعص.9} 2 -34 _{ةيراجتلا كونبلا يف لاملا سأر ةيافك:لولأا لصفلا} 2 _ديهمت

I

.

ةيراجتلا كونبلا لوح ةماع ميها فم

4 _{...ةيراجتلا كونبلا .1} 3 _{ةيراجتلا كونبلا لاومأ تامادختساو دراوم .1.1} 9 _{ةيراجتلا كونبلا فئاظو .1.2} 9 _{... ةيراجتلا كونبلا فادهأ .1} 9 _{ةيحبرلا .1.2} 11 _{ةلويسلا .1.1} 11 _{ناملأا.2.1} 11 2

.

كونبلا يف ةيحبرلا ...ةيراجتلا 11 _{حبرلا موهفم .2.2}

II 11 _{ةيحبرلا موهفم .1.2} 12 _{ةيراجتلا كونبلل ةبسنلاب حابرلأا ةيمهأ.2.2} 12 _{ةيراجتلا كونبلا ةيحبر ىلع ةرثؤملا لماوعلا .3.2} 13

.

إ

ةيا فكو رطاخملا ةراد

سأر

لاملا

II 13 _{...ةيراجتلا كونبلا اهل ضرعتت يتلا رطاخملا.2} 13 _{رطاخملا موهفم .2.2} 11 _{ةيفرصملا رطاخملا.1.2} 11 _{ةيفرصملا رطاخملا يف ةرثؤملا لماوعلا.2.2} 11 1

.

يفرصملا رطاخملا فينصت ...ة 11 _{ةيلاملا رطاخملا.2.1} 11 _{ةيلاملا ريغ رطاخملا.1.1} 21 _{...ةيفرصملا رطاخملا ةرادإ.2} 21 _{رطاخملا ةرادإ موهفم.1.4} 21 _{رطاخملا ةرادإ ةيمهأ .2.4} 22 _{رطاخملا ةرادإ فادهأ.2.2} 24 _{رطاخملا ةرادإ فئاظو.3.2} 23 _{رطاخملا ةرادإ تاوـطخ.3.2} 23 _{...لاملا سأر ةيافك . 3} 23 _{كنبلا لام سأر .2.3} 21 _{لاملا سأر فئاظو .1.3} 21 _{كنبلا يف لاملا سأر ةيمهأ . 2.3} 21 _{يفرصملا لاملا سأر ةدايز بيلاسأ . 3.3} 21 _{لاملا سأر ة يافك موهفم.3.3} 22 _{لاملا سأر ةيافك ةيمهأو فادهأ.4.3}

III 21 _{ةيديلقتلا ريياعملا بسح لاملا سأر ةيافك لدعم روطت لحارم.4.3} 41

_{لاملا سأر ةيا فكو ةيفرصملا ةبا قرلا}

III 41 _{...ةيفرصملا ةباقرلا.2} 41 _{ةيفرصملا ةباقرلا فادهأو ةيمهأ.2.2} 42 _{ةيفرصملا ةباقرلا عاونأ.1.2} 44 _{...ةيفرصملا ةباقرلل لزاب ةنجل.1} 41 _{لزاب ةنجل ءاشنإ بابسأ.1.2} 41 _{لزاب ةنجل فادهأ.1.2} 41 _{لزاب ةنجل ماهم .2.1} 41 _{...رطاخملا ىلع زيكرتلاب ةباقرلا.2} 42 _{رطاخملا ىلع زيكرتلاب ةباقرلا فادهأ.2.2} 42 _{رطاخملا ىلع زيكرتلاب ةباقرلا يف ةيسيئرلا اياضقلا .1.2} 41 _{....CAMELS...يفرصملا مييقتلا ماظن.2.2} 34 _{لولأا لصفلا ةصلاخ} 31 -92 _{لزاب ةنجل تاررقم لظ يف لاملا سأر ةيافك رايعم روطت :يناثلا لصفلا} 31 _ديهمت 31 I .

لاملا سأر ةيا فكل ىلولأا لزاب ةنجل تاررقم

31 _{...لولأا لزاب تاررقم بسح لاملا سأر ةيافك ةبسن تانوكم .2} 31 _{لاملا سأر . 2.2} 11 _{رطاخملاب ةحجرملا تادهعتلاو تامازتللاا .1.2} 14 _{...لاملا سأر ةيافك ةبسن ىلع تلخدأ يتلا تلايدعتلا.1} 13 _{ىلولأا لزاب ةنجل مييقت .2} 13 _{تايباجيلإا .2.2} 13 _{تايبلسلا .1.2} 11

_{ةيناثلا لزاب ةنجل تاررقم بسح لاملا سأر ةيا فك}

_{. II} 11 _{...ةيناثلا لزاب ةنجل تاررقم.2}

IV 11 _{ةيناثلا لزاب ةنجل فادهأ . 2.2} 12 _{ةيناثلا لزاب تاررقم بسح لاملا سأر ةيافك تاحرتقم صئاصخ . 1.2} 12 _{...ةيناثلا لزاب ةنجل رواحم دحأك لاملا سأر ةيافك ةبسن .1} 11 _{لاملا سأرل ىندلأا دحلا تابلطتم .2.1} 11 _{ةيباقرلا ةعجارملا تايلمع . 1.1} 19 _{قوسلا طابضنا . 2.1} 11 _{...ةيناثلا لزاب ةيقافتا بسح رطاخملا ةهجاومل لاملا سأر تابلطتم سايق لخادم . 2} 11 _{ةينامتئلاا رطاخملا ةهجاومل لاملا سأر نم ىندلأا دحلا تابلطتم.2.2} 24 _{ليغشتلا رطاخم ةهجاومل لاملا سأر تابلطتم . 1.2} 21 _{قوسلا رطاخم ةهجاومل لاملا سأر تابلطتم . 2.2} 11 _{...ةيناثلا لزاب ةنجل تاررقم مييقت .3} 11 _{تايباجيلإا . 2.3} 12 _{تايبلسلا. 1.3} 14

_{ةثلاثلا لزاب ةنجل تاررقم}

_{بسح لاملا سأر ةيا فك}

_.

_III 14 _{...ةثلاثلا لزاب ةنجل تاررقم.2} 14 _{ةثلاثلا لزاب ةنجل فادهأ.1.2} 13 _{...ةثلاثلا لزاب ةنجل تاررقم رواحم.1} 13 _{لاملا سأر ةيافك . 2.1} 12 _{يلاملا عفرلا ةبسن لاخدإ .1.1} 12 _{ةلويسلا .2.1} 19 _{...ةثلاثلا لزاب ةنجل تاررقم ذيفنت لحارم .2} 91 _{...ةثلاثلا لزاب ةنجل مييقت.3} 91 _{تايباجيلاا.2.3} 91 _{تايبلسلا.1.3} 92 _{يناثلا لصفلا ةصلاخ}

V 93 -143 _{ةيرئازجلا كونبلا يف لاملا سأر ةيافك :ثلاثلا لصفلا} 93 _ديهمت 91

_{يرئازجلا يفرصملا عاطقلا تاحلاصإ}

_{. I} 91 _{...لزاب ةنجل تاررقم هينبت لبق يرئازجلا يفرصملا عاطقلا تاحلاصإ.2} 91 _{للاقتسلاا لبق يرئازجلا يفرصملا عاطقلا .2.2} 91 _{للاقتسلاا دعب يرئازجلا يفرصملا عاطقلا.1.2} 10 1 _{...لزاب ةنجل تاررقم هينبت دعب يرئازجلا يفرصملا عاطقلا تاحلاصإ .1} 10 1 _{0991 ةنسل ضرقلاو دقنلا نوناق . 2.1} 112 _{)01-91(ضرقلاو دقنلا نوناق تلايدعت.1.1} 10 3 _{...يرئازجلا يفرصملا عاطقلا لكيه .3} 10 1 _{كونبلا.1.3} 10 1 _{ةيلاملا تاسسؤملا.2.3} 1 11 _{ليثمتلا بتاكم.3.2} 11 1

_{ىلولأا لزاب}

_ةنجل

_{لظ يف يرئازجلا يفرصملا عاطقلا.}

_I

_I

11 1 _{... ةيرئازجلا كونبلا يف ةيزارتحلاا دعاوقلا.2} 11 1 _{لاملا سأر ةيافك .2.2} 11 1 _{ىندلأا لاملا سأر.1.2} 11 1 _{يمازللاا يطايتحلاا .2.2} 11 1 _{ةمئادلا دراوملاو ةصاخلا لاوملأا ةبسن.3.2} 11 2 _{رطاخملا عيزوت و ميسقت بسن.3.2} 11 1 _{فرصلا تايعضو ةبقارم.4.2} 119 _{...ةيزارتحلاا ريياعملا ةعباتمو عضوب ةينعملا تاهجلا .1} 119 _{ةيفرصملا ةنجللا.2.1} 1 2 1 _{رطاخملا ةيزكرم .1.1} 121 _{ةعوفدملا ريغ غلابملل ةيزكرم.2.1}

VI 121 _{تاينازيملا ةيزكرم .3.1} 121 _{عئادولا نامض ماظن.3.1} 122

_{ةثلاثلاو ةيناثلا لزاب}

_ةنجل

_{لظ يف يرئازجلا يفرصملا عاطقلا}

_.

_III

122 _{...ةيناثلا لزاب ةنجل لظ يف يرئازجلا يفرصملا عاطقلا .2} 124 _{ةيناثلا لزاب ةنجل تابلطتمل ةباجتسا ةيرئازجلا كونبلا يف لاملا سأر ةيافك.2.2} 141 _{قوسلا طابضنا .1.2} 141 _{...ةثلاثلا لزاب ةنجل تاررقمو يرئازجلا يفرصملا عاطقلا .1} 141 _{لاملا سأرل ىندلأا دحلا عفر . 2.1} 141 _{ةلويسلل ىندلأا لماعملا ةبسن ضرف.1.1} 142 _{لاملا سأر ةيافكل ىندلأا لماعملا عفر.2.1} 142 _{ناملأا ةداسو ليكشت . 3.1} 142 _{طغضلا لمحت ىلع ةردقلا جمانرب ةماقإ.3.1} 144 _{(synoba يفرصملا طيقنتلا ماظن ) تامولعملا عورشم.4.1} 143 _{ثلاثلا لصفلا ةصلاخ} 141 -174 _{لنابلا جذامن مادختساب ةيسايق ةسارد :ةيرئازجلا كونبلا يف لاملا سأر ةيافك تاددحم::عبارلا لصفلا} ةرتفلا للاخ ( 1004 -1024 ) 141 _ديهمت 224

_{ةيرئازجلا كونبلا يف ةيلاملا ةبلاصلا تارشؤم.}

_I

142 _{لاملا سأر ةيافك..2} 141 _{لوصلأا ةدوج.1} 131 _{ةيحبرلا تارشؤم. 2} 134 _{ةلويسلا تارشؤم.3} 133 _{يلاملا عفرلا.3} 131

_{ةعبتملا ةيجهنملاو ةساردلل ةيلولأا تاوطخلا.}

_II

131 _{...ةساردلل ةيلولأا تاوطخلا.2}

VII 131 _{ةساردلا ةنيعو عمتجم.2.2} 131 _{ةساردلا تاريغتم.1.2} 139 _{...-لنابلا-ةيعطقملا ةينمزلا لسلاسلا جذامن ىلإ لخدم.1} 111 _{لنابلا جذامن فيرعت.2.1} 111 _{لنابلا تانايب ليلحتل ةيساسلأا جذامنلا .1.1} 11 3 _{ةيعطقملا ةينمزلا لسلاسلا تانايبل مئلاملا جذومنلا رايتخا بيلاسأ.2.1} 111 _.

_{جئاتنلا ليلحتو يسايقلا}

_{راطلإا.}

_III 11 5 _{...تانايبلا ةجلاعم.2} 11 5 _{ةفرطتملاو ةدوقفملا تانايبلا ةجلاعم2.2} 1 58 _{ةساردلا تاريغتمل ةيئاصحلإا ةساردلا.1.2} 11 2 _{...اهنيب ةلضافملاو ةيسايقلا جذامنلا ريدقت.1} 11 2 _{)ىرغصلا تاعبرملا (يعيمجتلا رادحنلاا جذومنو ةتباثلا تاريثأتلاجذومن نيب ةلضافملا.2.1} 11 4 _{ةيئاوشعلا تاريثأتلا جذومنو ةتباثلا تاريثأتلاجذومن نيب ةلضافملا.1.1} 11 6 _{...ردقملا جذومنلل ةيئاصحلإا ةوقلاصيخشت.2} 11 6 _{جذومنلل ةيلكلا ةيونعملاو قيثوتلا ةدوج رابتخا.2.2} 1 66 _{ريدقتلا ءاطخلأ يعيبطلا عيزوتلا رابتخا.1.2} 1 67 _{ةيعطقملا لسلاسلا يقاوبل يتاذلا طابترلاا رابتخا.2.2} 1 69 _{)Waldرابتخا (بيرقلا ىدملا يف ملاعملاةيونعم رابتخا .3.2} 1 69 _{...تايضرفلا رابتخاو جئاتنلا ليلحت.3} 12 5 _{عبارلا لصفلا ةصلاخ} 122 -112 _{ةمتاخلا} 122 _{جئاتنلا.2} 111 _{تايصوتلا.1} 112 _{ثحبلا قافأ.2} 113 -192 _{عجارملا ةمئاق}

VIII 199

VIII ةحفصلا ناونعلا مقرلا ...لولأا لصفلا... 31 _{CAMELS يفرصملا مييقتلا ماظن بسح كونبلا فينصت} 1 -1 31 _{CAMELS فينصت ىلع ءانب ةذختملا ةيباقرلا تاءارجلإا} 2 -1 ...يناثلا لصفلا... 11 _{ىلولأا لزاب ةنجل تاررقم بسح لاملا سأر تانوكم} 1 -2 11 _{ةينازيملا لخاد لوصلأل رطاخملا نازوأ} 2 -2 12 _{ةينازيملا جراخ تامازتللاا رطاخم نازوأ} 4 -2

13 _{FitchوS&P ،Moody’s تلااكو بسح ينامتئلاا فينصتلا تاجرد} 3 -2

15 _{رطاخملا نازوأ} 1 -2 17 _{ةينازيملا جراخ تامازتللاا حيجرت نازوأ} 1 -2 21 _{مدقتملا بولسلأاو يساسلأا بولسلأا نيب ةنراقملا} 2 -2 25 _{كونبلا تاطاشنل اتيب تلاماعم} 1 -2 79 _{صاخلا رطخلا حيجرت تلاماعم} 9 -2 11 _{ةثلاثلاو ةيناثلا لزاب يف لاملا سأر تابلطتم نيب قرفلا} 11 -2 19 _{ةلويسلا ةيطغت ةبسن قيبطت ةمانزر} 11 -2 91 _{ديدجلا ماظنلا ىلإ لوحتلا لحارم} 12 -2 ...ثلاثلا لصفلا... 111 _{ةيرئازجلا ةيمومعلا كونبلا} 1-3 111 _{رئازجلا يف ةصاخلا كونبلا} 2-3 111 _{رئازجلا يف ةيلاملا تاسسؤملا} 3-3 119 _{رئازجلا يف ليثمتلا بتاكم} 4-3 111 _{ةيرئازجلا كونبلا يف ىلولأا لزاب ةنجل بسح ةيفاصلا ةصاخلا لاوملأا} 5-3 112 _{ةيرئازجلا كونبلا يف لوصلأا رطاخم حيجرت تلاماعم} 1 -4 114 _{ةينا زيملا جراخ تامازتللاا رطاخم حيجرت} 2 -4 113 _{0990 ةنس رئازجلا يف كونبلا لام سأر ةيافكل يجيردتلا قيبطتلا ةمانزر} 1 -4 111 _{0991 ةنس رئازجلا يف كونبلا لام سأر ةيافكل يجيردتلا قيبطتلا ةمانزر} 9 -4

IX 123 _{ةيرئازجلا كونبلا يف ةيناثلا لزاب ةنجل بسح ةيفاصلا ةصاخلا لاوملأا} 11-3 121 _{ضورقلا رطاخم حيجرت} 11-3 122 _{ةفنصملا تاقحتسملا تاحيجرت} 12-3 122 _{ىرخأ لوصلأا تاحيجرت} 14-3 121 _{ةينازيملا جراخ تامازتللاا ىلع ةقبطملا حيجرتلا تلاماعم} 13-3 129 _{ماعلا رطخلا باسحل تادنسلا حيجرت تلاماعم} 11-3 141 _{صاخلا رطخلا باسحل تادنسلا حيجرت تلاماعم} 11-3 ...عبارلا لصفلا... 137 _{)3102-3102( ةرتفلا للاخ يرئازجلا يفرصملا عاطقلا يف لاملا سأر ةيافك روطت} 1 -3 138 _{ةرتفلا للاخ يرئازجلا يفرصملا عاطقلا يف لوصلأا ةدوج سايق تارشؤم ضعب} ( 3102 -3102 ) 3 -2 130 _{-3102 (ةرتفلا للاخ يرئازجلا يفرصملا عاطقلا يف ةصاخلا لاوملأا ىلع دئاعلا} 3102 ) 3 -4 132

_{ةرتفلا للاخ يرئازجلا يفرصملا عاطقلا يف}

_{لوصلأا ىلع دئاعلا}

( 3102 -3102 ) 3 -3 133 _{)3102-3102( ةرتفلا للاخ يرئازجلا يفرصملا عاطقلا يف ةلويسلا تارشؤم} 1 -3 131 _{( ةرتفلا للاخ يرئازجلا يفرصملا عاطقلا يف يلاملا عفرلا} 3102 -3102 ) 1 -3 111 _{تاريغتملل يفصولا ليلحتلا} 2 -3 161 _{ةينمزلا لسلاسلل (JarqueBera) يعيبطلا عيزوتلا رابتخا جئاتن} 1 -3 162 _{)ىرغصلا تاعبرملا( يعيمجتلا رادحنلاا جذومن ريدقت جئاتن} 9 -3 164 _{ةتباثلا تاريثأتلا جذومن ريدقت جئاتن} 11 -3 164 _{ةيئاوشعلا تاريثأتلا جذومن ريدقت جئاتن} 11 -3 163 _{Hausman رابتخا} 12 -3 111 _{كنب لكب صاخلا عطاقلا} 14 -3 111 _{Breusch-Paganرابتخا} 13 -3 119 _رابتخا Wald 11 -3 121 _{ةقباسلا تاساردلا بسح عباتلا ريغتملا ىلع ةرسفملا تاريغتملا رثأ} 11-4

VIII ةحفصلا ناونعلا مقرلا ... ... ... لولأا لصفلا ... 5 _{ةيراجتلا كونبلا دراوم} 1-1 1 _{ةيراجتلا كونبلا تامادختسا} 2-1 21 _{ةيراجتلا كونبلا اههجاوت يتلا رطاخملا} 3-1 3 9 _{CAMELSيفرصملا مييقتلا ماظن تانوكم} 4-1 ... لا لصفلا يناث ... . 1 8 _{ةيناثلا لزاب ةنجل تاررقمل ةيساسلأا رواحملا} 1-2 14 _{ةيناثلا لزاب ةيقافتا بسح كونبلا هجاوت يتلا رطاخملا سايق لخادم} -22 68 _{يرايعملا جذومنلل اقفو لاملا سأر تابلطتم} 2 3-2 3 _{يلخادلا فينصتلا لخدمل اقفو نامتئلاا رطاخمب ةحجرملا لوصلأا} 4-2 2 8 _{مدقتملا سايقلا لخدم بسح لاملا سأر تابلطتم باسح ةقيرط} 5-2 81 _{ةيناثلاو ىلولأا لزاب نيب فلاتخلاا هجوأ} 6-2 13 _{ةثلاثلا لزاب ةنجل رواحم ضعب} 7-2 ... لا لصفلا ثلاث ... . 111 _{لاملا سأر ةيافكب حيرصتلا جذومن} 1-4 ... لصفلا عبارلا ... . 1 37 _{)3102-3102( ةرتفلا للاخ يرئازجلا يفرصملا عاطقلا يف لاملا سأر ةيافك روطت} 1-3 1 39 _{ةرتفلا للاخ يرئازجلا يفرصملا عاطقلا يف لوصلأا ةدوج سايق تارشؤم ضعب} ( 3102 -3102 ) 3 -2 13 1 _{-3102( ةرتفلا للاخ يرئازجلا يفرصملا عاطقلا يف ةصاخلا لاوملأا ىلع دئاعلا} 3102 ) 3 -4 13 2 _{)3102-3102( ةرتفلا للاخ يرئازجلا يفرصملا عاطقلا يف لوصلأا ىلع دئاعلا} -43 13 3 _{( ةرتفلا للاخ يرئازجلا يفرصملا عاطقلا يف ةلويسلا تارشؤم} 3102 -3102 ) 5-4 131 _{)3102-3102( ةرتفلا للاخ يرئازجلا يفرصملا عاطقلا يف يلاملا عفرلا} 1-3 139 _{ةساردلا جذومن} 2-3

IX 111 _{لاملا سأر ةيافك ةسلسل قودنصلا ليثمت} 1-3 112 _{ةرسفملا تاريغتملل قودنصلا ليثمت} 9-3 111 _{سكوب سكوك ليوحتلا ةقيرط جئاتن} 11-3 121 _{ريدقتلا ءاطخلأ يعيبطلا عيزوتلا رابتخا} 11-3 111 _{Durbin-Watson رابتخلا ضفرلاو لوبقلا قطانم} 12-3 111 _{ةساردلا جذومن يفDurbin-Watson رابتخلا ضفرلاو لوبقلا قطانم} 14-3

ب نم ةلمتحملا رئاسخلا لمحت ىلع هتردقو كنبلا ةءلام ربتعت تامامتها ىلوأ ا رملأا ،ةيزكرملا كونبلا يذل ،اهسايقل ةفلتخم ريياعم عضوب موقت اهلعج ةصاخ عم يف ةيملاعلا قاوسلأا اهتدهش يتلا ةثيدحلا تاروطتلا ،ةيلاملا تلاماعملا لاجم هل ضرعتت يتلا رطاخملا عونت ىلإ تدأ يتلاو ،كونبلا ا ف ريكفتلا أدب كلذل ثحبلا ي نع آ هجاومل تايل ،اهت ه ةوطخ لوأ تناكف ي ةيفرصملا ةباقرلل لزاب ةنجل سيسأت ىلوأ تردص يتلاو اهتاررقم ةنس 0911 ، يواست وأ ربكأ لاملا سأر ةيافك ةبسنب مازتللاا ىلع تصن دقو 1 % . عمو يفرصملا عاطقلا رثأت تلا دقع للاخ لودلا نم ريثك يف لا تامزلأاب تانيعس ترطضا ،ةيلام ةنجل لزاب ىلإ ا هذه بابسأ ةسارد تامزلأ تلصوتو ىلإ مهأ نأ اه وه ةيلخادلا ةباقرلا فعضو اهل ضرعتت يتلا ةيفرصملا رطاخملل كونبلا ةرادإ مدع ةيجراخلاو ، ةفاضلإاب ىلإ ىلولأا لزاب ةنجل هترقأ يذلا لاملا سأر ةيافك رايعم قيبطت نأ ناعي ناك لاصأ ي ةدع نم فعض بناوجو بويع ؛ ىلإ ىدأ يذلا رملأا رادصإ ةديدج ةيقافتا رظنلا ةداعلإ ةملاس ققحي امب رطاخملا ةرادإ بيلاسأ يف كونبلا عاطقلا رارقتساو تيمس دقو ،يفرصملا ةنجلب ةيناثلا لزاب ، ثيح رصتقت مل اهتاررقم لع ى ةداعإ رظنلا لاملا سأر تابلطتم يف ،بسحف لب ءاسرإ تلواح يفرصملا عاطقلا يف رطاخملا ةرادلإ ةلماكتم ةموظنم يغشتلا رطاخم يف لثمتت و ل نامتئلاا رطاخم و قوسلا رطاخم بتري ام عم ط نم كلذب تايلمع فارشلإا ا يباقرل طابضناو ؛قوسلا ةيملاعلا ةيلاملا ةمزلأا دعب تثدح يتلا ةنس 8111 ، تاطلسلا رود ةيدودحم اهبابسأ مهأ نم ناك يتلاو و ةيدقنلا ،رطاخملا ةرادإ يف فعض يف ببست امم كونبلا لبق نم طرفملا ضارقلإا مدع عم عب كلاتما اهض ،اهرطاخم ةيطغتل ةيفاك لاومأ سوؤرل و ةلويسلا ةيافك مدع اهيلع امازل ناك ،ةديدع لكاشم يف اهعوقوو ، إ ةداع يف رظنلا تايلآ إ ةراد رطاخملا تماق اذكهو ،كونبلا يف ةثلاثلا لزاب تاميلعت رادصإب لزاب ةنجل و تماق يتلا نم ةعومجمب تاحلاصلإا فده ت ىلإ ت زيزع ةباقرلا فارشلإاو كونبلا ىلع ، ىتح ت ت هذه نكم ةريخلأا م نيسحت ن ةيلاملا تاطوغضلا نع ةجتانلا رئاسخلا صاصتما ىلع اهتردق نيسحتو ةيداصتقلااو ادإ ؛رطاخملا ةر ب ةينعم لودلا نم اهريغك رئازجلا ربتعت دقف كلذل ،ةيفرصملا ةباقرلل ةيلودلا ريياعملا ةبكاوم ت تاطلسلا تنب هيلع تلاوت يتلا تلايدعتلاو ضرقلاو دقنلا نوناقل اهرادصإ للاخ نم ةيرئازجلا ةيدقنلا ل تاررقم ،لزاب ةنج اهمهأو لاملا سأر ةيافكب ةقلعتملا كلت ، و ةبسنب مازتللاا كونبلا ىلع تضرف دق ةيافك لاملا سأر يواست وأ ربكأ 1 ٪ .

ج 2 .

ثحبلا ةيلاكشإ

رثأتت لماوعلا نم ةعومجمب لاملا سأر ةيافك كلذل ، حبصأ كونبلل يلاملا ءادلأا ىلع ةظفاحملا لجأ نمو رملأا نم بلطتي ةريخلأا هذه ةسارد لماوعلا هذه اهتجلاعمل تابوعصلاو تايدحتلا ىلع فوقولل ، و لولحلا عضو اهءادأ ريوطت ىلع كونبلا هذه ةرادإ دعاست نأ نكمي يتلا ةبسانملا ، ثيح نم ةرادإ سأر لا لام ةراد او لا رطاخم و يفرصملا ناملأا شماه ىلع ةظفاحملا ، م ردق ززعي ام اهت ةهج نم اهتامازتلاب ءافولا ىلع ، ع ةظفاحملاو ىل قوقح ملاو نيعدوملا نيمهاس .ىرخأ ةهج نم اقلاطنا ةيلاكشلإا ةغايص نكمي قبس امم يلاتلا يسيئرلا لاؤسلا يف :

؟ةيرئازجلا ةيراجتلا كونبلا يف لاملا سأر ةيا فك تاددحم يه ام

ىلإ اهتئزجت تمت دقف ،ةيلاكشلإا هذه ىلع ةباجلإا فدهبو ةيلاتلا ةيعرفلا ةلئسلأا :  رثأ ةعيبط ام ىلع ةصاخلا لاوملأا ىلع دئاعلا سأر ةيافك ؟لاملا  ةعيبط ام رثأ لوصلأا ىلع دئاعلا ؟لاملا سأر ةيافك ىلع  ةعيبط ام رثأ ةلويسلا رطاخم سأر ةيافك ىلع ؟لاملا  ةعيبط ام رثأ اخم نامتئلاا رط سأر ةيافك ىلع ؟لاملا  ةعيبط ام رثأ يلاملا عفرلا رطاخم سأر ةيافك ىلع ؟لاملا  ةعيبط ام رثأ ةدئافلا رعس رطاخم سأر ةيافك ىلع ؟لاملا  ةعيبط ام رثأ كنبلا مجح سأر ةيافك ىلع ؟لاملا  ةعيبط ام رثأ ليغشتلا رطاخم سأر ةيافك ىلع ؟لاملا 1 .

تايضرف

ثحبلا

اقيقحت تلاؤاستلا ةجلاعم يف اندمتعا دقف ،ةقباسلا تاساردلاو ةيرظنلا ميهافملا ءوض ىلعو ثحبلا فادهلأ :يلاتلا وحنلا ىلع تغيص يتلاو ،تايضرفلا ةحص ىدمل يسايقلا رابتخلاا ىلع ةحورطملا  ىلولأا ةيضرفلا ةيونعم ةللاد وذ يباجيإ رثأ كانه : ةصاخلا لاوملأا ىلع دئاعلل سأر ةيافك ىلع ا ؛لامل  :ةيناثلا ةيضرفلا ةيونعم ةللاد وذ يباجيإ رثأ كانه لوصلأا ىلع دئاعلل ؛لاملا سأر ةيافك ىلع  اثلا ةيضرفلا ةثل : ةيونعم ةللاد وذ يباجيإ رثأ كانه ةلويسلا رطاخمل ؛لاملا سأر ةيافك ىلع  ةيضرفلا ةعبارلا : ةيونعم ةللاد وذ يباجيإ رثأ كانه نامتئلاا رطاخمل ؛لاملا سأر ةيافك ىلع

د  ةيضرفلا ةسماخلا : ةيونعم ةللاد وذ يباجيإ رثأ كانه يلاملا عفرلا رطاخمل ؛لاملا سأر ةيافك ىلع  ةيضرفلا ةسداسلا : ةيونعم ةللاد وذ يباجيإ رثأ كانه ةدئافلا رعس رطاخمل ؛لاملا سأر ةيافك ىلع  ةيضرفلا ةعباسلا : ةيونعم ةللاد وذ يباجيإ رثأ كانه ا مجحل كنبل ؛لاملا سأر ةيافك ىلع  ةيضرفلا ةنماثلا : ةيونعم ةللاد وذ يباجيإ رثأ كانه ليغشتلا رطاخمل .لاملا سأر ةيافك ىلع 2 .

ثحبلا ةيمهأ

يف ثحبلا اذه ةيمهأ نمكت : -ةمزلالا تامولعملاب ةرادلإا ديوزت ىلإ يدؤي امم اههجاوت يتلا رطاخملاو كونبلل يقيقحلا مييقتلا راهظإ ؛اهءادأ ريوطتل -فرعت ةيباقرلا تاهجلا لا تارشؤم ىلع ةوق لاو كونبلا يف فعض ريبادتلاو تاءارجلإا ذاختا نم اهنيكمتل نم اهتيامحل ةيزارتحلاا لا رطاخم ، عاجرتسا ىلع نانئمطلاا للاخ نم اهتيمهأ نمكتف نيعدوملل ةبسنلاب امأ .ىرخأ ةيحان نم اهيلع دئاوفلاو ةيحان نم مهعئادو 3 .

فادها

ثحبلا

ةيسيئرلا فادهلأا صيخلت نكمي اذهل :يلي اميف ثحبلا  فرعتلا لاملا سأر ةيافك موهفم ىلع ديدحتو ؛ةيراجتلا كونبلا اهل ضرعتت يتلا رطاخملا  حت لاملا سأر ةيافك مييقتل ةمزلالا رصانعلا ديد لزاب ةنجل لظ يف لاملا سأر ةيافك سايق بيلاسأ ةفرعمو ؛  ىدم ةفرعم عاطقلا ةرياسم يرئازجلا يفرصملا لل ؛ةيفرصملا ةباقرلل ةيلودلا ريياعم  ةفرعم لماوعلا مهأ لاملا سأر ةيافك ىلع ةرثؤملا يذلا رودلا زاربلإ كلذو ،ةيرئازجلا ةيراجتلا كونبلا يف هذه هسرامت ةبسنلا يلاملا ماظنلا ةيقادصم ميعدت يف امومع يرئازجلا يفرصملاو ـاصوصخ 3 .

جهنم

ثحبلا تاودأو

نم لجأ ةباجلإا ىلع ةيلاكشلإا ةحورطملا يف ثحبلا رابتخاو ىدم ةحص ،تايضرفلا مت دقف ىلع دامتعلاا ةغايص لجأ نم كلذو اهليلحتو اهفينصتو تامولعملاو تانايبلا عمج للاخ نم ،يليلحتلا يفصولا جهنملا و ،عوضوملل ةيرظنلا ةيفلخلا كلذ ليبس يف ةيبنجلأاو ةيبرعلا نيتغللاب عجارملا نم ةعومجم ىلع دامتعلاا مت ؛ثحبلاب ةرشابملا ريغو ةرشابملا ةلصلا تاذ

ه يف امأ يقيبطتلا بناجلا ب كلذو يمكلا سايقلا بولسأ مادختسا متف جمانرب ىلع دامتعلاا Eviews ليلحتل ( جذومن مادختساب ةساردلا جئاتن ىلإ لوصولاو تانايبلا Panel data analysis

تارابتخلاا ءارجإ مت امك ،) ( Hausman test ، f-test .ليلحتلل ىلثملا ةقيرطلا ديدحت لجا نم ) تسلاا مت امك يجمانربب ةناع spss و minitab .تانايبلا ةجلاعم لجأ نم 4 .

ثحبلا دودح

.

ذه للاخ نم لواحنس ا ثحبلا للاخ ةيرئازجلا كونبلا نم ةعومجمل ةيسايق ةسارد ضارعتسا رتفلا ة 8112 -8102 ملا تاريغتملا نيب ةقلاعلا ديدحتل ،ةرسف ،ةلويسلا رطاخم ،نامتئلاا رطاخم ،ةدئافلا رعس رطاخم لثم ليغشتلا رطاخم ، ةصاخلا لاوملأا ىلع دئاعلا ،كنبلا مجح ،يلاملا عفرلا رطاخم لوصلأا ىلع دئاعلاو و ريغتملا عباتلا يف لثمتملا ،لاملا سأر ةيافك ةبسن لوصولا لجأ نم هذه نيب ةيباجيا مأ ةيبلس ةقلاعلا ةيعون ىلإ .تاريغتملا

ةقباسلا تاساردلا.

4 زاجن لا اذه ا عقاوم يف ةروشنم ةيبرعو ةيبنجأ تلااقم اهبلغأ ،ةقباس تاسارد ىلع دامتعلاا مت ،ثحبل :اهنيب نم ركذن ،ةينورتكلا 

Khaled Abdalla Moh’d Altamimi, Samer Fakhri Obeidat: Determinant of capital adequacy in commercial banks of Jordan an empirical study, International Journal of

Academic research in Economics and management sciences, N° 04, 2013. فده ت ددحت يتلا لماوعلا مهأ ىلع فرعتلا ىلإ ةساردلا هذه ةبسن اجتلا كونبلا يف لاملا سأر ةيافك ةير ةيندرلأا ةجردملا ل نامع ةصروب يف نم ةرتفل 2000 -2008 ، ةساردلا هذه تلمشو 08 كنب ا تلصوتو ةساردلا دوجو :ىلإ نيب ةيئاصحإ ةللاد تاذ ةيدرط ةقلاع ةبسن ةيراجتلا كونبلا يف لاملا سأر ةيافك و رطاخم ،ةلويسلا .لوصلأا ىلع دئاعلا لدعمو دوجو نيب ةيئاصحإ ةللاد تاذ ةيسكع ةقلاع ةبسن ةيراجتلا كونبلا يف لاملا سأر ةيافك و علا لدعم ىلع دئا ةصاخلا لاوملأا نيب ايئاصحإ ةلاد ريغ ةيسكع ةقلاع دوجو ،ةدئافلا رعس رطاخمو ةبسن لاملا سأر ةيافك يف ةيراجتلا كونبلا و ةوقلا لدعمو ،نامتئلاا رطاخم ،لاملا سأر رطاخم ةيدارلإا . 

Ijaz Hussain Bokhari, Syed Muhamad Ali , Determinants of capital adequacy ratio in banking sector: an empirical analysis from Pakistan, Academy of Contemporary

Research journal , Volume 2, Issue 1, 2013 , Research Centre of Resource Mentors

و ةساردلا هذه تفده ىلإ ةيافك تاددحم ىلع فرعتلا سأر تلمشو ،يناتسكابلا يفرصملا عاطقلا يف لاملا ةساردلا 08 كنب ا ةرتفلا للاخ 5 2009-200 ، علاا متو ت بولسأ ىلع دام panel data ، سمخ ةسارد مت ثيح ،يلامجلإا يلحملا جتانلا ومن لدعم يهو تاددحم ح ةيافك ةبسن طسوتم ،عئادولا مج سأر عاطقلا يف لاملا ، ةصاخلا لاوملأا ىلع دئاعلا لدعم ،ةظفحملا رطاخم ةللاد تاذ ةيسكع ةقلاع دوجو جئاتنلا ترهظأ دقو ، و ةريخلأا هذه نيب ةقلاع دوجو مدعو ،لاملا سأر ةيافكو ةظفحملا رطاخمو عئادولا مجح نيب ةيئاصحإ م لدع يلحملا جتانلا ومن طسوتمو يلامجلإا ةيافك ةبسن سأر ،عاطقلا يف لاملا و ةصاخلا لاوملأا ىلع دئاعلا لدعم عم ناكو ا طابترلاا لم 81 % .ديج لكشب عباتلا ريغتملا رسفت لا اهرايتخا مت يتلا تاريغتملا نأ ينعي يذلا 

Nađa Dreca, Determinants of Capital Adequacy Ratio in Selected Bosnian Banks, Dumlupınar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi EYİ 2013 Özel Sayısı.

ةساردلا هذه تفده ىلإ ةيافك تاددحم ىلع فرعتلا سأر يف لاملا يب ىلع دامتعلاا متو ةينسوبلا كونبلا تانا ل ةيونس عبر 01 ةرتفلا للاخ كونب 8112 -8101 بولسأ ىلع دامتعلاا متو ، panel data ينامث ةسارد تمتو تلصوتو تاددحم ردلا ا ةس دوجو ىلإ س ةقلاع ل ةللاد تاذ ةيب مجح نم لك نيب ةيونعم كنبلا ادولا ةبسن ، عئ عومجمل ضورقلا ةبسن ،لوصلأا عومجمل ع دئاعلاو لوصلأا ل لوصلأا ى و .عباتلا ريغتملا تمي امنيب ل نم لك ك نم لخدلا ةبسن ،ضورقلا نم رئاسخلا تايطايتحا ع دئاعلا ،لوصلأا عومجمل دئاوفلا ل ى ةصاخلا لاوملأا و ةبسن ع يباجيإ رثأ يلاملا عفرلا ل .عباتلا ريغتملا ى 

Osama A. El-Ansary, Hassan M. Hafez, Determinants of Capital Adequacy Ratio: an

empirical study on Egyptian banks Corporate Ownership & Control / Volume 13, Issue 1, 2015. ةساردلا هذه تفده ىلإ ةيافك تاددحم ىلع فرعتلا سأر يف لاملا ةساردلا تلمشو ةيرصملا كونبلا 63 اكنب ةرتفلا للاخ 8111 -8106 ، ةنس لبق ىلولأا نيتلحرم ىلإ ةرتفلا هذه ميسقت متو 8111 اهدعب ةيناثلاو دامتعلاا متو بولسأ ىلع panel data رشع ةسارد تمتو ، :يهو تاددحم ةبسن لوصلأا ىلإ دئاعلا تاذ لوصلأا يلامجإ عم ةيسكع ةقلاعب طبترت تناك يتلاو ةيافك سأر ا لامل دعبو ، ةيدرط ةقلاعب طبترت تحبصأ ةمزلأا ؛ ةبسن ةيلاملا قارولأا ىلإ لوصلأا يلامجإ لبق ءاوس لاملا سأر ةيافك عم ةقلاع يأ اهل رهظت مل يتلاو ،اهدعب وأ ةمزلأا لل ةبسنلاب ءيشلا سفن ؛دئاوفلا تاداريإ يفاص يف ريغت

ز - ضورقلا يفاص ىلإ لوصلأا يلامجإ ىلع ريثأت اهل دجوي لا ةيافك سأر لاملا صأ اهدعب نكل ةمزلأا لبق تحب ةبسنلاب ءيشلا سفنو ،يسكع لكشب رثؤت ةبسنل تانوؤم ضورقلا رئاسخ ىلإ ؛ضورقلا يلامجإ -تاصصخملا ىلإ عومجم ضورقلا ةيسكع ةقلاعب رثؤت تناك ةمزلأا لبق ىلع ةيافك سأر لاملا كل اهدعب ن ةصاخلا لاوملأا ىلع دئاعلل ةبسنلاب ءيشلا سفن ،ريثأتلا ىفتخا ؛ ةبسن ضورقلا ىلإ عئادولا ىلع ريثأت اهل نكي مل ةيافك سأر لاملا هل تحبصأ اهدعب نكل ،ةمزلأا لبق ا ةيدرط ةقلاع ؛ ىلع دئاعلا لوصلأا ةيدرط ةقلاع هل ناك ، ب ةيافك سأر لاملا ريثأتلا مدعنا اهدعبو ةمزلأا لبق ؛ -ب ة-بجوم ةقلاع هل كن-بلا مجح ةيافك سأر لاملا .ةمزلأا دعبو لبق 

Gabriel O Abba, Ene Okwa, Benedict Soje and Lilian N Aikpitanyi , Determinants of Capital Adequacy Ratio of Deposit Money Banks in Nigeria , Journal of Accounting

&Marketing , Volume 7 • Issue 2 • 1012 . ةساردلا هذه تفده ىلإ ةيافك تاددحم ىلع فرعتلا سأر يف لاملا تلمشو ةيريجينلا ةيراجتلا كونبلا ةساردلا 08 ةرتفلا للاخ اكنب 8112 -8101 ، بولسأ ىلع دامتعلاا متو panel data عبرأ ةسارد تمتو ، ،لوصلأا ىلإ عئادولا ةبسن ،رطاخملاب ةحجرملا لوصلأا ةبسن ،لوصلأا ىلع دئاعلا لدعم يهو تاددحم لوصلأا ةبسن ،لوصلأا ىلع دئاعلا لدعم نم لك نيب ةيدرط ةقلاع دوجو ىلإ ةساردلا تلصوتو لوصلأا ةيعون ر ةيافكو ،لوصلأا ىلإ عئادولا ةبسن ،رطاخملاب ةحجرملا ةيعونو ةريخلأا هذه نيب ةيسكع ةقلاعو لاملا سأ ةبسنب عباتلا ريغتملا رسفت تاريغتملا هذه تناكو لوصلأا 30 % اهيلإ قرطتلا متي مل ىرخأ تاريغتم دوجو ينعي .ةساردلا هذه يف 

Keynes Irawan, Achmad Herlanto ANGGnggono, A study of Capital Adequacy Ratio and its Determinants in Indonesian Banks: A PANEL DATA Analysis, International

Journal of Management and Applied Science, 1012 . ةساردلا هذه تفده ىلإ ةيافك تاددحم ىلع فرعتلا سأر يف لاملا ةساردلا تلمشو ةيسينودنلاا كونبلا 09 ةرتفلا للاخ اكنب 8112 -8101 ، بولسأ ىلع دامتعلاا متو panel data ، تلصوتو تاددحم ينامث ةسارد تمتو لوصلأا ىلع دئاعلا لدعم ،ةجتنملا ريغ ضورقلا ،لوصلأا نم لك نيب ةيدرط ةقلاع دوجو ىلإ ةساردلا يفاص ،ةصاخلا لاوملأا ىلع دئاعلا لدعم ،ضورقلاو ةريخلأا هذه نيب ةيسكع ةقلاعو لاملا سأر ةيافكو شماه لا امنيب عئادولاو ،ةدئافلا .لاملا سأر ةيافكو ةلويسلا نيب ةقلاع دجوت

ح



Ali Shingjergji, Marsida Hyseni, The Determinants of Capital Adequacy Ratio in the Albanian Banking System During 2007 – 2014, International Journal of Economics,

Commerce and Management, United Kingdom, Vol. III, Issue 1, Jan 2015.

ةساردلا هذه تفده ىلإ ةيافك تاددحم ىلع فرعتلا سأر يف لاملا ىلع دامتعلاا متو ةينابللأا كونبلا ةرتفلا للاخ ةيونس عبر تانايب 8112 -8101 ، بولسأ ىلع دامتعلاا متو panel data تس ةسارد تمتو تلصوتو تاددحم ردلا ا نأب :ةس ه رشؤمل ريثأت يأ دجوي لا ا ع ربعملاو ،ةيحبرلا ت اهن ع دئاعلاب ل ا ى لوصلأ دئاعلاو ع ل ى ةصاخلا لاوملأا ع ، ل ر ةيافك ةبسن ى أ ةقلاع دجويو .لاملا س ةيسكع ةللاد تاذ نم لك نيب ةيونعم وقح ،عئادولا ىلإ ضورقلا ةبسن ،ةجتنملا ريغ ضورقلا ملا ق ل ةيك ةيافك ةبسنو ةفعاضملا سأر ملا ظأو .لا ه تر دلا ةسار مجح نأ ًاضيأ وه كنبلا ريغتملا لا ديحولا يذ ل ه ع يباجيإ ريثأت ل ةسوردملا ةبسنلا ى .  ةسارد( ةصاخلا ةيروسلا فراصملا يف لاملا سأر ةيافك تاددحم ،نيسح يلع ،ناميلس دامع ةسارد )ةيقيبطت ثعبلا ةعماج ةلجم – دلجملا 23 – ددعلا 12 ، 1024 . ةجردملا ةصاخلا ةيروسلا فراصملا يف لاملا سأر ةيافك تاددحم ىلع فرعتلا ىلإ ةساردلا هذه تفده ةيلاملا قارولأل قشمد قوس يف ةساردلا تلمشو ، 00 ةرتفلا للاخ اكنب 8101 -8102 ، متو ع دامتعلاا ل حت ى ل لي تاقلاعلا ةيطابترلاا ريغتملا نيب ا لماعم مادختساب ةسوردملا ت طيسبلا يطخلا طابترلاا ،نوسريبل مث مادختسا حت ل ب ةقحلا ةوطخك ددعتملا رادحنلاا لي ه ةيافك ةبسن نيب ةقلاعلا ةعيبطو ةوق سايق فد سأر لاملا ريغتملاو ا ت ل ةرسفملا ها ح ، ةيافك ةبسنل تاددحم تس رايتخا مت ثي سأر م :يهو لاملا رعس رطاخم ،نامتئلاا رطاخ ةيحبرلاو مجحلا ،يلاملا عفرلا رطاخم ،ةلويسلا رطاخم ،ةدئافلا . دوجو جئاتنلا ترهظأو سأر ةيافك ةبسنو ةدئافلا رعس رطاخم ،نامتئلاا رطاخم نم لك نيب ةيسكع ةقلاع و لاملا سأر ةيافك ةبسنو يلاملا عفرلا رطاخم نيب ةيباجيإ ةقلاع ترهظأ امك .لاملا و مدع ج يب ةقلاع دو ن لا مجح كنب ر ةيافك ىلع هتيحبرو أ لاملا س . 

Pham Thi Xuan Thoa, Nguyen Ngoc Anh , The Determinants of Capital Adequacy Ratio: The Case of the Vietnamese Banking System in the Period 2011-2015 , VNU Journal of

Science: Economics and Business, Vol. 33, No. 2 (2017)

ةساردلا هذه تفده ىلإ ةيافك تاددحم ىلع فرعتلا سأر يف لاملا ةساردلا تلمشو ةيمانتيفلا كونبلا 89 ةرتفلا للاخ اكنب 8100 -8102 ، بولسأ ىلع دامتعلاا متو panel data يهو تاددحم تس ةسارد تمتو : ةلويسلا ،ةرثعتملا ضورقلا ،ةدئافلا شماه يفاص ،يلاملا عفرلا ،لوصلأا ىلإ ضورقلا يلامجإ ةبسن ،كنبلا مجح

ط نم لك نيب ةيدرط ةقلاع دوجو ىلإ ةساردلا تلصوتو ةلويسلاو ةدئافلا شماه يفاص و لاملا سأر ةيافكو ، ةقلاع لاو لوصلأا يلامجإ ىلإ ضورقلا ةبسنو ةريخلأا هذه نيب ةيسكع لا امنيب ةرثعتملا ضورق نيب ةقلاع دجوت يلاملا عفرلاو كنبلا مجح . 

Aly M Hewaidy , Husain Y Alyousef , Bank-Specific and Macroeconomic Determinants of Capital Adequacy Ratio: Evidence from Kuwaiti Banks, European Journal of Economics, Finance and Administrative Sciences , ISSN 1450-2275 Issue 99

August-November, 2018 ةساردلا هذه تفده ىلإ يلكلا داصتقلاا تارشؤم ضعبو كنبلاب ةقلعتملا ةيلخادلا لماوعلا ضعب رثا ديدحت ةيافك ىلع سأر ةيتيوكلا كونبلا يف لاملا ، صروبلا يف ةجردملا ةيملاسلإاو ةيديلقتلا كونبلا لك ةساردلا تلمشو ة ةرتفلا للاخ 8119 -8103 ، بولسأ ىلع دامتعلاا متو panel data جئاتنلا تناكو تاددحم عست ةسارد تمتو ةيافكو ةلويسلاو لوصلأا ةيعون ،كنبلا مجح نم لك نيب ةيسكع ةقلاع دوجو :يلاتلاك سأر جوو ،لاملا دو لاع ةيافكو )عئادو/ضورق( ةرادلإا ةيعون نيب ةيدرط ةق سأر نم لكو ةريخلأا هذه نيب ةقلاع دوجو مدعو لاملا لاوملأا ىلع دئاعلا لدعم ،ةدئافلا شماه يفاص ،كنبلا عون .يلامجلإا جتانلا لدعمو مخضتلا ،ةصاخلا ةقباسلا تاساردلا نع انتسارد زيمي ام عوضومب ةقلاع اهل يتلاو اهيلع علاطلاا مت يتلا تاساردلا بلغأ لا ،ثحب لا ريغ فلتخم دلب يف تناك رئازج ةفلتخم ةينمز تارتف للاخو تاددحملا نم ةفلتخم ةبيكرت ىلإ تقرطت ةسارد لكو ؛ وت هذه ربتع ةساردلا دادتما ا دلل را ةيافك ةبسن تاددحم ةفرعم ثيح نم ةقباسلا تاس لاملا سأر يف كونبلا ةرتفلا للاخ ةيرئازجلا ةيراجتلا 8112 -8102 ، غتملا لكشتو ي را ت ةرسفملا رايتخا مت يتلا اه تاددحمك بسنل ةيافك ة رأ ردلا نع فلاتخا ةطقن لاملا س ا ةقباسلا تاس ةرتف للاخ ةفلتخم ةئيب يف ةفلتخم ةبيكرت رايتخا مت ثيح ، .ةفلتخم ةينمز

ثحبلا تايوتحم.

3 لوصف ةعبرأ ىلإ ريخلأا اذه ميسقت مت دقف ،ثحبلا فادهأ قيقحتو ةحورطملا ةلئسلأا نع ةباجلإا لجأ نم يلاتلاك :



ةيراجتلا كونبلا يف لاملا سأر ةيا فك :لولأا لصفلا

،ةيراجتلا كونبلا لوح تايمومع هنم لولأا رصنعلا ضرعتسي ،رصانع ةثلاث ىلإ لصفلا اذه ميسقت متيس هتامادختساو ،اهدراومو ،اهفادهأو اهفئاظو مهأو ةيراجتلا كونبلا موهفم ىلإ هيف قرطتلا متي ا عب ، قرطتلا متي اهد

ي ،رطاخملا ةراد او لاملا سأر ةيافك ناونعب يناثلا رصنعلا يلإ ،ةيفرصملا رطاخملا نم لك لوانت متيس ثيح ثلاثلا رصنعلا امأ ،لزاب ةنجل لبق اهروطت لحارمو ،لاملا سأر ةيافك موهفمو ،رطاخملا ةراد او وانتيف موهفم ل ماظن وهو اهيلع دمتعت يتلا مظنلا مهأ دحأو رطاخملا ىلع زيكرتلاب ةباقرلاو ،لزاب ةنجلو ،ةيفرصملا ةباقرلا camels .

لصفلا

روطت :يناثلا

رايعم

لزاب ةنجل تاررقم لظ يف لاملا سأر ةيا فك

فلا اذه ميسقت متيس ضرعتسي ،رصانع ةثلاث ىلإ اضيأ لص ر ةيافك ةبسن تانوكم مهأ لولأا رصنعلا سأ متيس اهدعب ،تاررقملا هذه مييقت مث اهب ترم يتلا تلايدعتلا مهأو ،ىلولأا لزاب ةنجل تاررقم لظ يف لاملا ،ةريخلأا هذه فادهأ لوانتيس ثيح ،ةيناثلا لزاب ةنجل لظ يف لاملا سأر ةيافك ىلإ يناثلا رصنعلا يف قرطتلا يتلا رواحملا مهأو ثلاثلا رصنعلا امأ ،ةنجللا هذه اهتفاضأ يتلا رطاخملا سايق بيلاسأ مهأو ،اهل تقرطت .ةثلاثلا لزاب ةنجل اهب تءاج يتلا تاحلاصلإا مهأ ضرعتسيف



ةيرئازجلا كونبلا يف لاملا سأر ةيا فك :ثلاثلا لصفلا

مهأ لولأا رصنعلا ضرعتسي ،رصانع ةثلاث ىلإ لصفلا اذه ميسقت متيس عاطقلا تاحلاصإ ا يفرصمل يرئازجلا هينبت دعبو لبق تاررقم ةنجل قرطتلا متيس اهدعب ،لزاب سأر ةيافك ىلإ يناثلا رصنعلا يف كونبلل لاملا و ،ىلولأا لزاب ةنجل لظ يف ةيرئازجلا ذيفنت لحارم و ،اه تاهجلا يزارتحلاا ريياعملا ةعباتمو عضوب ةينعملا ة امأ ، لوانتيف ثلاثلا رصنعلا لظ يف يرئازجلا يفرصملا عاطقلا ةنجل ةثلاثلاو ةيناثلا لزاب . 

:ةيرئازجلا كونبلا يف لاملا سأر ةيا فك تاددحم :عبارلا لصفلا

دختساب ةيسايق ةسارد

جذامن ما

ةرتفلا للاخ لنابلا

( 1002 -1012 ) ضارعتسا متيس مث ،يرئازجلا يفرصملا عاطقلا يف ةبلاصلا تارشؤم ضعب ىلإ لصفلا اذه يف قرطتلا متيس ةعبتملا ةيجهنملاو ةساردلل ةيلولأا تاوطخلا ساردلا جذومن ريدقت متي اهدعبو ، يتلا جئاتنلا ليلحتو ة لوصولا مت .اهل

ثحبلا تابوعص.

9 ةبوعص اهمهأ ،تابوعص انرودب انهجاو دقف ،تابوعصلا ضعب ةهجاوم نم ثحب يأ زاجنا ولخي لا هنأ امب روملأا نم تلازام يتلاو لاملا سأر ةيافك ةبسنب ةقلعتملاو ةيقيبطتلا ةساردلل ةمزلالا تامولعملا ىلع لوصحلا .ةيرئازجلا كونبلل ةبسنلاب ةيرسلا

لاملا سأر ةيا فك

كونبلا يف

2 ديهمت يف ةلماعلا ةيلاملا تاسسؤملا مهأ نم ةيراجتلا كونبلا ربتعت داصتقلاا اهتفصب ثيح ،ايلام اطيسو ىقلتت لا مث عئادو ب موقت تايلمع يف اهمادختسا ضارقلإا نم كلذ ريغو رامثتسلااو ةطشنلأا يتلا ف مهاست ومن ي داصتقلاا ؛ و يهف اذه اهطاشنل ةجيتن ضرعتت إ رطاخملا نم ديدعلا ىل يتلا ىلع رثؤت و اهلمع لوصأ ىلع ها ةملاسو نيعدوملا لاومأ . موقت رطاخملا هذه راثآ بنجتلو تلاب ةيراجتلا كونبلا تارادإ طوح اهل نم لئاسو ةدعب أ اهمه وكتو لاملا سأر ميعدت تانوؤملا ني عم بسانتي امب اه ؛ وت ربتع ةبسن ةيلاملا ةءلاملا سيقت يتلا تارشؤملا مهأ نم لاملا سأر ةيافك يف ملا عاطقلا فرص ي يتلاو تثدحتسا يف ةيضاملا تاونسلا ،ةيفرصملا ةباقرلا تابلطتمل ةباجتسا يامحل ناملأا شماه ةباثمب يهو ة لاومأ نيعدوملا و ، ملا ماظنلا يف ةءافكلاو رارقتسلاا زيزعتل .يفرص ذإ رملا كونبلا موقت ةيزك يف ملاعلا لود عيمج رشؤملا اذه ةبقارمب ل اهتايداصتقا يف ةلماعلا كونبل ، ىلع ظافحلا فدهب اهتردق يف رارمتسلاا ىلع لمعلا لام سأر دوجو ىلع ظافحلاو يفاك ةئراط تامازتلا ةيأ ةلباقمل ، نمو أ لولأا لصفلا ميسقت مت اذه حيضوت لج ثلاث ىلإ رصانع ة امك :يلي

I

. ميهافم ةماع لوح ةيراجتلا كونبلا ؛

II

ةرادإ. رطاخملا ةيافكو سأر لاملا ؛

III

لاملا سأر ةيافكو ةيفرصملا ةباقرلا. .

3

I

ميها فم.

ةماع

لوح

ةيراجتلا كونبلا

،ةيداصتقلاا تاموظنملا فلتخم يف ةغلاب ةيمهأ كونبلا تلتحا اهنوك ديوزتب موقت تاعاطقلاو عيراشملا تايداصتقلااو ةفلتخملا عيرسلا روطتلا ةبكاومل مزلالا ليومتلاب ماع لكشب زيمي يذلا قرطتلا متيس كلذل ،رصعلا ىلإ رصنعلا اذه يف .ةيراجتلا كونبلا لوح ةماعلا ميهافملا ضعب 2

فيرعت.

ةيراجتلا كونبلا

لا قيقحتل ىعست يتلا ةيراجتلا ةسسؤملاب اهفصو يف قفتت تناك ن او ةيراجتلا كونبلا فيراعت تددعت ر نم حب اهنأب ةيراجتلا كونبلا تفرُع ثيح ،دئاوف ىلع لوصحلا لباقم لاوملأا يف ةرجاتملا للاخ :  " تايلمع لوازتو ةددحم لاجلآ وأ بلطلا دنع عفدت عئادو لوبقب ةداتعم ةفصب موقت ةيلام ةسسؤم ةيمنتلا تايلمع رشابت امك ،يجراخلاو يلخادلا ليومتلا ، هاستو جراخلاو لخادلا يف رامثتسلااو راخدلاا م عيراشملا ءاشنإ يف " 1 .  ةسسؤملا" ضورقلا قلخ ىلع لمعتو عئادولا ضرع لبقت يتلا 2 .  " نم عون تاسسؤم تلائاعلل ةيراجلا عئادولا يقلت يف ةيساسلأا اهتمهم لثمتت يتلا ةيلاملا ةطاسولا لا كلذ اهل حيتيو ،ةيمومعلا تاطلسلاو تاسسؤملاو ىلع ةردق ءاشنإ عئادولا دوقن يه دوقنلا نم عون " 3 .  " ماع لكشب عئادولا لابقتسا ةيداعلا اهتنهم ةسسؤم لك ، باسحل لمعتست يتلا لاوملأا ىرخأ ةهج نم وأ ىرخأ ةيلام تايلمع يأ وأ ضرقلا تايلمعو مصخلا تايلمع يف صاخ " 4 .  يساسلأا اهطاشن تاسسؤم " مجت ي ةهج نم نئابزلا نم عئادولا ع و ضورقلا حنم "ىرخأ ةهج نم 5 . بو فيراعت نم درو ام ىلع ءان ةيساسلأا اهتفيظو ةيلام تاسسؤم :يه ةيراجتلا كونبلا نأب لوقلا نكمي أ نم عئادولا عمجب موقت ثيح ،ةيلاملا ةطاسولا ناوع ضئافلا يليومتلا لأ اهحنمو ناوع لا زجعلا ليومت ي فدهب عمتجملا يف يلاملا نزاوتلا نم عون قيقحت ، موقت مث لاوملأا اهنم عمجت رداصم ىلإ جاتحت اهطاشن ةلوازملو ب س يتلاو ةددعتملا تامادختسلاا تلااجم فلتخم ىلع اهعيزوت اهحيضوت متي :يلي اميف 1 رهاطلا دمحم يمشاهلا : ةيعامتجلااو ةيداصتقلاا ةيمنتلا قيقحت يف اهرودو ةيديلقتلا فراصملاو ةيملاسلإا فراصملا ، راد ،ةينطولا بتكلا ،يزاغنب ايبيل ، 8101 ص ، . 32 . 2 بيبش لآ لماك ديرد : ةرصاعملا كونبلا ةرادإ راد ، ،ةريسملا ،نامع ص ،ندرلأا . 63 . 3 شرطل رهاطلا : كونبلا تاينقت ، ناويد ةيعماجلا تاعوبطملا ،رئازجلا ، 8116 ص ، . 08 .

4 _{Pierre Vernimmen :Gestion et politique de la banque, Dalloz, Paris, 1981, P. 9.}

4 1.1 . دراوم ةيراجتلا كونبلا لاومأ تامادختساو ا ةينازيم يف موصخلا بناج لثمي لوصلأا بناج لثمي امنيب ،)هدراوم( وأ كنبلا لاومأ رداصم يراجتلا كنبل كنبلا لاومأ تامادختسا تاسسؤملا ةينازيمل يسكع بولسأ قفو يراجتلا كنبلا يف ةينازيملا دونب بيترت متيو ، يعانصلاو يراجتلا عباطلا تاذ . 2.2.2 . دراوم :ةيراجتلا كونبلا )دراوم( موصخ بيترت متي ةيراجتلا كونبلا صقانتملا قاقحتسلاا ةجرد بسح ،ة و زييمتلا نكمي ةيراجتلا كونبلا لاوملأ نييساسأ نيردصم نيب يف لثمتتو ، : ا.أ ةيتاذلا دراومل :)ةيلخادلا( لمشتو يلخاد اهردصم نوكي يتلا ةيلاملا دراوملا كلت يهو :  لاملا سأر عوفدملا لثمي : لا ميق لا اهعفد يتلا نم نومهاسم تاسسؤملاو ةموكحلاو دارفلأا مهاسم مهنم ة .كنبلا لام سأر يف ةلوازم يف هيلع دمتعي لاو ،نيمهاسملا حلاصل كنبلا ىلع انيد وأ امازتلا ربتعي وهف يلامجإ يف ةليئض ةبسن لاإ لكشي لا كلذب وهو ،هزيهجتو كنبلا ءاشنإ يف مدختسي ام ابلاغ لب هطاشن كنبلا دراوم 1 .  :تاطايتحلاا يه ا تاعاطتق نييعون زيمنو حابرلأا نم امه 2 :  ينوناقلا يطايتحلاا : ةيونسلا حابرلأا نم ةبسن وه اهصيصخت متي يمازلإ لكشب وب م بجو صن .يزكرملا كنبلا لبق نم ينوناق  صاخلا يطايتحلاا اهماظنل اقفو اهتدارإ ضحمب ةيراجتلا كونبلا هلكشت يرايتخا يطايتحا وه : يساسلأا لجأ نم رم ميعدت يلاملا اهزك .  يرسلا يطايتحلاا : وه ،ةينازيملا يف رهظي لا يطايتحا هسمل متيو :ةيلاتلا لاكشلأا يف -ليجست ؛ريبك لكشب ةيقيقحلا اهتميق نم لقأ غلابمب كنبلل ةكولمملا لوصلأا ضعب ةميق -.هيف غلابم لكشب اهليصحت يف كوكشملا نويدلل يطايتحا نيوكت 1 ةايح :راجن ةيفرصملا رطاخملا ةرادإ لزاب تايقافتا قفو -ةيرئازجلا ةيمومعلا ةيراجتلا كونبلا عقاو ةسارد ةحورطأ ، د ،هاروتك ،رييستلا مولعو ةيراجتلاو ةيداصتقلاا مولعلا ةيلك فيطس ةعماج 0 ، ،رئازجلا 8101 ص ، . 86 . 2 للها دبع ةبابخ : يفرصملا داصتقلاا ،ةديدجلا ةعماجلا راد ، ،ةرهاقلا ،رصم 8106 ص ، . 039 .

5  حابرلأا ةزجتحملا ام ةداع : لب اهلك اهعيزوتب موقي لا ةنسلا ةياهن يف حابرأ كنبلا طاشن نع بترتي هنم ءزج ا فاضي يقابلاو ، ىلإ كنبلا لام سأر 1 . ,ب :ةيجراخلا دراوملا يهو نوكي يتلا دراوملا كلت :لمشتو كنبلا جراخ نم اهردصم  :عئادولا ربتعت ىدحإ دارفلأا نم كنبلا اهيلع لصحي يتلا ةماهلا رداصملا تائيهلاو تاسسؤملاو ، يهو هدراوم نم ةريبك ةبسن لكشت اذهو ، تاسسؤملا نم اهريغ نع ةيراجتلا كونبلا زيمي ام يلاملا ة ،ىرخلأا :اهنم ةددعتم اروص عئادولا ذخأتو لا ،بلطلا تحت عئادو لا ،لجلأ عئادو لا عئادو راعشإب لا عئادو ، ريفوت 2 .  :ضورقلا نم ردصم يهو كونبلا لاومأ رداصم يذلاو ،ةيراجتلا لثم تاسسؤملا فلتخم نم متي ،ةيدقنلاو ةيلاملا تاسسؤملا ،يزكرملا كنبلا فورظ ةهجاومل ةلويس ىلإ جاتحا اذإ كنبلا هيلإ أجليو ةنيعم 3 .نامتئلاا حنم يف عسوتلا يف ةبغر وأ ، يلاتلا لكشلا يف ةيراجتلا كونبلا رداصم مهأ ليثمت نكميو : ( مقر لكشلا 2 -2 :) دراوم ةيراجتلا كونبلا ردصملا : ةثحابلا دادعإ نم . 1.2.2 . ةيراجتلا كونبلا لاومأ تامادختسا : اهرداصم نم ةيلاملا دراوملا عيمجتب ةيراجتلا كونبلا موقت ا ،ةفلتخمل مث ةددعتملا تامادختسلاا تلااجم فلتخم ىلع اهعيزوتب موقت سلا ساسأ ىلع ةينازيملا يف اهبيترت متيو ، ةلوي يلي امك تاعومجم ثلاث ىلإ ةلويسلا ةجرد بسح اهميسقت نكميو ،ةصقانتملا : 1 دبع للها ةبابخ : ص ،قباس عجرم . 39 0 . 2 نورخآو ةيماش ريهز دمحأ : فراصملاو دوقنلا ،ةرهاقلا ،تاديروتلاو قيوستلل ةدحتملا ةيبرعلا ةكرشلا ، 8106 ص ، . 61 . 3 للها دبع ةبابخ : ص ،قباس عجرم . 021 . كونبلا رداصم ةيراجتلا ةيجراخلا رداصملا ضورقلا عئادولا ا ةيلخادلا رداصمل ةزجتحملا حابرلأا تاطايتحلاا عوفدملا لاملاسأر