II.1. Renseignements à caractère général
Attijariwafa bank est née de la fusion de Banque Commerciale du Maroc avec Wafabank. Cette fusion a été effective au 1er septembre 2004.
A la veille de la présente opération, le capital social d’Attijariwafa bank s’établit à 2 035 272 260 dirhams, entièrement libéré. Il se compose de 203 527 226 actions d’une valeur nominale de 10 dirhams chacune.
II.2. Historique du capital et de l’actionnariat
Depuis 2003, Attijariwafa bank a effectué trois augmentations de capital, la plus importante étant celle réalisée à l’occasion de l’OPA/OPE/OPR sur les titres Wafabank en 2004. Le détail de ces opérations se présente comme suit :
Exercice Nature de l’opération Capital social
(avant opération) Prix par action
Nombre
2012 Augmentation de capital réservée aux salariés d’Attijariwafa bank et plus des dividendes 2012 en actions Attijariwafa bank
2 012 430 860 Dh 300 Dh 2 284 140 2 035 272 260
Source : Attijariwafa bank
En date du 24 novembre 2003, la Banque Commerciale du Maroc et Sopar2 ont conclu un accord portant sur l’acquisition par la BCM de 100% du capital d’OGM détenu par Sopar, pour un montant de 2,081 Mrds Dh3. Le holding OGM regroupe les participations de la famille KETTANI dans le secteur financier et contrôlait :
1 003 724 actions, soit 15,54% du capital de Wafabank (20,65% des droits de vote) ;
2 467 439 actions, soit 70,50% du capital de Wafa Assurance ; Wafa Assurance disposant elle-même d'une participation de 20,84% (26,00% des droits de vote) dans Wafabank.
A l’issue de cette opération, la BCM contrôle 36,38% du capital et 46,65% des droits de vote de Wafabank au 31 décembre 2003.
En complément de l’opération d’acquisition d’OGM, la BCM a lancé une opération d’offre publique d’achat et une offre publique d’échange visant 6 457 637 actions et représentant 100% du capital de Wafabank selon les conditions décrites ci-après :
825 Dh l’action dans le cadre de l’OPA ;
parité d’échange de 7 actions BCM offertes pour 8 actions Wafabank présentées dans le cadre de l’OPE.
En réponse à l’OPA/OPE qui s’est déroulée du 26 avril 2004 au 10 mai 2004 inclus, 6 404 561 actions Wafabank ont été apportées à la Banque Commerciale du Maroc représentant 99,18% du capital et des droits de vote de Wafabank (98,78% dans le cadre de l’OPE et 0,4% dans le cadre de l’OPA).
Suite à cette opération, la Banque Commerciale du Maroc a procédé à une offre publique de retrait obligatoire, au prix unitaire de 825 Dh, sur la totalité des actions Wafabank non directement détenues
2 Holding détenant les participations de Feu Moulay Ali KETTANI
par elle, soit 53 076 actions demeurant en circulation. Un solde de 34 038 actions Wafabank n’ayant pas été apporté à l’opération de retrait obligatoire a été échangé selon les mêmes modalités de l’OPE, lors de la décision de fusion de BCM avec Wafabank.
En 2008, la valeur du nominale des actions formant le capital social de Attijariwafa bank a été réduite de 100 dirhams à 10 dirhams.
En 2012, Attijariwafa bank a procédé à une augmentation de capital d’un montant global de 2 100 000 000 Dh, réservée aux salariés de la société et de ses filiales au Maroc.
En 2013, Attijariwafa bank a procédé à une augmentation de son capital par conversion optionnelle de 50% au plus des dividendes 2012 en actions. Dans le cadre de cette opération, le nombre total d’actions souscrites s’élève à 2 284 140 pour un montant global de 685 242 000 dirhams (prime d’émission comprise).
Evolution de l’actionnariat (2011 – Juin 2016) : % de détention du capital et des droits de vote
2011 2012 2013 2014 2015 juin-16
Groupe SNI 48,70% 46,80% 48,00% 47,84% 47,87% 47,87%
Compagnies d'assurances 18,30% 17,40% 17,10% 17,14% 17,14% 16,36%
Autres institutionnels 11,30% 10,90% 6,70% 6,74% 11,83% 12,93%
Actionnaires étrangers 5,60% 5,30% 5,30% 5,26% 5,26% 5,26%
Flottant 16,20% 19,50% 22,80% 23,02% 17,90% 17,58%
Total 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
Source : Attijariwafa bank * au 31 mars 2016
Au titre de l’exercice 2010, la participation de SNI s’établit à 48,38%, contre 13,5% au 31 décembre 2009, suite notamment à la fusion absorption de ONA par SNI.
Au 30 juin 2016, la participation de SNI dans le capital d’Attijariwafa bank s’est établie à 47,87%.
II.3. Structure de l’actionnariat4
Au 30 juin 2016, le capital d’Attijariwafa bank s’élève à 2 035 272 260 dirhams, réparti en 203 527 226 actions d’une valeur nominale de 10 dirhams chacune. La répartition du capital se présente comme suit :
Actionnaires Adresse
Nombre de titres détenus
% du capital
% des droits de
vote
1- Actionnaires nationaux 157 041 206 77,16% 77,16%
1-1- Groupe SNI 97 433 137 47,87% 47,87%
SNI Angle rue d'Alger et Duhaume -
Casablanca 97 360 260 47,84% 47,84%
Divers filiales de SNI - 72 877 0,04% 0,04%
1-2- Compagnies d'assurances 33 289 107 16,36% 16,36%
Groupe MAMDA & MCMA 16 rue Abou Inane - Rabat 15 597 202 7,66% 7,66%
RMA-Watanya 83 avenue des FAR - Casablanca 2 683 942 1,32% 1,32%
Wafa Assurance 1 rue Abdelmoumen - Casablanca 13 456 468 6,61% 6,61%
Axa Assurances Maroc 120 avenue hassan II - Casablanca 1 551 495 0,76% 0,76%
1-3- Autres institutionnels 26 318 962 12,93% 12,93%
Caisse de Dépôt et de Gestion
(CDG) 140 Place My El Hassan - Rabat 3 576 531 1,76% 1,76%
Wafa Corp 42 bd Abdelkrim Al Khattabi - Casablanca 58 466 0,03% 0,03%
Caisse Marocaine de Retraite 2 avenue des Alaouites - Rabat 4 405 769 2,16% 2,16%
CIMR 100 Bd Abdelmoumen - Casablanca 7 860 780 3,86% 3,86%
RCAR Hay Riad - BP 2038 - Rabat 10 417 416 5,12% 5,12%
2- Actionnaires Etrangers 10 715 614 5,26% 5,26%
Santusa Holding Paseo de la Castellana n°24 - Madrid
(Espagne) 10 715 614 5,26% 5,26%
3- Flottant 35 770 406 17,58% 17,58%
OPCVM et autres NA* 31 854 181 15,65% 15,65%
Personnel de la banque NA* 3 916 225 1,92% 1,92%
Total 203 527 226 100,00% 100,00%
Source : Attijariwafa bank - * Non applicable
4 SNI est devenue l’actionnaire de référence de Attijariwafa bank à hauteur de 47,84 %, suite essentiellement à la fusion absorption de ONA
Renseignements relatifs aux principaux actionnaires SNI
Activité Holding
Chiffre d’affaires social au 31.12.2015 - Mdh 209,2 Résultat net social au 31.12.2015 - Mdh 2 236,1 Situation nette social au 31.12.2015 - Mdh 47 099,0
Actionnariat au 31.12.2015 COPROPAR : 42,03%
GROUP INVEST : 6,77%
Siger : 4,83%
Investisseurs institutionnels : 36,65%
Autres investisseurs : 9,72%
Source : SNI
MAMDA
Activité Assurance
Chiffre d’affaires consolidé au 31.12.2015- Mdh 846,9 Résultat net consolidé au 31.12.2015 - Mdh 157,2 Situation nette consolidée au 31.12.2015 - Mdh 4 859,56
Actionnariat au 31.12.2015 Sociétaires
Source : Attijariwafa bank
MCMA
Activité Assurance
Chiffre d’affaires consolidé au 31.12.2015 - Mdh 1 606,8 Résultat net consolidé au 31.12.2015 - Mdh 316,5 Situation nette consolidée au 31.12.2015 - Mdh 5 064,8
Actionnariat au 31.12.2015 Sociétaires
Source : Attijariwafa bank
Santander Group
Santusa Holding porte les participations du Groupe Santander dans Attijariwafa bank.
Activité Banque
Produit Net Bancaire consolidé au 31.12.2015 42 612 M€ (soit près de 460,9 Mrds Dh) Résultat net part du groupe au 31.12.2015 6 566 M€ (soit près de 71,0 Mrds Dh) Situation nette consolidée au 31.12.2015 102 402 M€ (soit près de 1 007,7 Mrds Dh) Actionnariat au 31.12.2015
Principaux actionnaires
Conseil d’administration : 1,24%
Investisseurs institutionnels : 56,25%
Particuliers : 42,51%
Source : Santander Group Results 4Q 2015
Wafa Assurance
Activité Assurance
Chiffre d’affaires au 30.06.2016 – Mdh 3 763
Résultat net au 30.06.2016- Mdh 513
Situation nette au 30.06.2016- Mdh 4 853
Actionnariat au 30.06.2016 Omnium de Gestion Marocain (OGM) : 79,29%*
Divers actionnaires : 20,71%
Source : Attijariwafa bank
*Au 30 juin 2016, OGM est détenue à hauteur de 100% par Attijariwafa bank. A noter qu’en octobre 2016, Attijariwafa bank et SNI ont annoncé la formation d’une alliance, à partir de 2017, dans les métiers de l’assurance en devenant co-actionnaires à parts égales de Wafa Assurance.Cette opération sera réalisée par la prise de participation de SNI à hauteur de 50% dans le capital de la holding OGM qui détient
II.4. Pactes d’actionnaires Néant.
II.5. Nantissements d’actions Néant.