a) Constitution du Fonds et renseignements sur les séries Date de constitution 14 août 2020
Le Fonds peut émettre un nombre illimité de titres de chaque série. Le nombre de titres de chaque série qui ont été émis et qui sont en circulation est présenté dans l’état de l’évolution de la situation financière.
Séries distribuées par Services d’investissement Quadrus ltée (255, avenue Dufferin, London (Ontario) N6A 4K1; 1-888-532-3322; www.placementscanadavie.ca) Les titres des séries Q et D5 sont offerts aux investisseurs qui investissent un minimum de 500 $. Les investisseurs de série D5 désirent également recevoir un flux de revenu mensuel de 5 % par année.
Les titres des séries H et H5 sont offerts aux investisseurs qui investissent un minimum de 500 $, qui participent à un programme de services rémunérés à l’acte ou de comptes intégrés parrainé par Quadrus et qui sont assujettis à des frais établis en fonction de l’actif. Les investisseurs de série H5 désirent également recevoir un flux de revenu mensuel de 5 % par année.
Les titres des séries HW et HW5 sont offerts aux investisseurs à valeur nette élevée qui investissent un minimum de 100 000 $ et qui satisfont aux exigences de placement minimales de 500 000 $, qui participent à un programme de services rémunérés à l’acte ou de comptes intégrés parrainé par Quadrus et qui sont assujettis à des frais établis en fonction de l’actif. Les investisseurs de série HW5 désirent également recevoir un flux de revenu mensuel de 5 % par année.
Les titres des séries L et L5 sont offerts aux investisseurs qui investissent un minimum de 100 000 $ et qui satisfont aux exigences de placement minimales de 500 000 $. Les investisseurs de série L5 désirent également recevoir un flux de revenu mensuel de 5 % par année.
Les titres des séries N et N5 sont offerts aux investisseurs qui investissent un minimum de 100 000 $, qui satisfont aux exigences de placement minimales de 500 000 $ et qui ont conclu une entente avec GPCV et Quadrus en vue de la mise sur pied d’un compte de série N. Les investisseurs de série N5 désirent également recevoir un flux de revenu mensuel de 5 % par année.
Les titres des séries QF et QF5 sont offerts aux particuliers qui investissent un minimum de 500 $. Les investisseurs doivent négocier leurs honoraires de service du conseiller, lesquels ne peuvent dépasser 1,25 %, avec leur conseiller financier. Les investisseurs de série QF5 désirent également recevoir un flux de revenu mensuel de 5 % par année.
Les titres des séries QFW et QFW5 sont offerts aux investisseurs à valeur nette élevée qui investissent un minimum de 100 000 $ et qui satisfont aux exigences de placement minimales de 500 000 $. Les investisseurs doivent négocier leurs honoraires de service du conseiller, lesquels ne peuvent dépasser 1,25 %, avec leur conseiller financier. Les investisseurs de série QFW5 désirent également recevoir un flux de revenu mensuel de 5 % par année.
Un investisseur dans le Fonds peut choisir parmi différents modes de souscription offerts au sein de chaque série. Ces modes de souscription comprennent le mode de souscription avec frais d’acquisition, le mode de souscription avec frais de rachat, le mode de souscription avec frais modérés et le mode de souscription sans frais. Les frais du mode de souscription avec frais d’acquisition sont négociés entre l’investisseur et son courtier. Les frais du mode de souscription avec frais de rachat ou avec frais modérés sont payables à GPCV si un investisseur procède au rachat de ses titres du Fonds au cours de périodes précises. Les séries du Fonds ne sont pas toutes offertes selon tous les modes de souscription, et les frais de chaque mode de souscription peuvent varier selon la série. Pour de plus amples renseignements sur ces modes de souscription, veuillez vous reporter au prospectus simplifié du Fonds et à l’aperçu du Fonds.
10. Renseignements propres au Fonds (en milliers, sauf pour a))
NOTES ANNEXES
10. Renseignements propres au Fonds (en milliers, sauf pour a)) (suite) a) Constitution du Fonds et renseignements sur les séries (suite)
Série Date d’établissement/
de rétablissement Frais
de gestion Frais
d’administration
Série Q 9 septembre 2020 2,00 % 0,21 %
Série H 9 septembre 2020 1,00 % 0,15 %
Série H5 9 septembre 2020 1,00 % 0,15 %
Série HW 9 septembre 2020 0,80 % 0,15 %
Série HW5 9 septembre 2020 0,80 % 0,15 %
Série L 9 septembre 2020 1,80 % 0,15 %
Série L5 9 septembre 2020 1,80 % 0,15 %
Série N 9 septembre 2020 –1) –1)
Série N5 9 septembre 2020 –1) –1)
Série D5 9 septembre 2020 2,00 % 0,21 %
Série QF 9 septembre 2020 1,00 % 0,21 %
Série QF5 9 septembre 2020 1,00 % 0,21 %
Série QFW 9 septembre 2020 0,80 % 0,15 %
Série QFW5 9 septembre 2020 0,80 % 0,15 %
1) Ces frais sont négociables et sont payables directement à GPCV par les investisseurs dans cette série par l’entremise du rachat de leurs titres.
b) Placements détenus par Canada Vie, GPCV et des sociétés affiliées
Au 31 mars 2021, Canada Vie détenait un placement de 2 244 $ dans le Fonds.
c) Reports prospectifs de pertes
À la fin de la dernière année d’imposition, aucune perte en capital ni autre qu’en capital n’était disponible pour un report prospectif aux fins de l’impôt.
d) Prêt de titres
Au 31 mars 2021, aucune opération de prêt, de mise en pension ou de prise en pension de titres n’était en cours.
e) Compensation d’actifs et de passifs financiers
Au 31 mars 2021, aucun montant ne faisait l’objet d’une compensation.
f) Risques découlant des instruments financiers i. Exposition au risque et gestion du risque
Le Fonds vise une croissance à long terme en investissant principalement dans une combinaison de titres de participation et de titres à revenu fixe canadiens, américains et internationaux. Les actifs du Fonds seront généralement répartis dans une proportion de 60 % à 90 % dans des titres de participation et dans une proportion de 10 % à 40 % dans des titres à revenu fixe et dans la trésorerie et les équivalents de trésorerie. Le Fonds peut consacrer jusqu’à 30 % de son actif aux placements étrangers.
NOTES ANNEXES
10. Renseignements propres au Fonds (en milliers, sauf pour a)) (suite) f) Risques découlant des instruments financiers (suite)
ii. Risque de change
Le tableau ci-après résume l’exposition du Fonds au risque de change.
31 mars 2021
Devise Placements
($)
Trésorerie et placements à court terme
($)
Instruments dérivés
($)
Exposition nette*
($)
USD 2 752 (3) (94) 2 655
Total 2 752 (3) (94) 2 655
% de l’actif net 28,5 – (1,0) 27,5
* Comprend les instruments financiers monétaires et non monétaires.
Au 31 mars 2021, si le dollar canadien avait connu une hausse ou une baisse de 5 % relativement à toutes les devises, toute autre variable demeurant constante, l’actif net aurait diminué ou augmenté d’environ 133 $ ou 1,4 % du total de l’actif net. En pratique, les résultats réels de négociation peuvent différer et l’écart pourrait être important.
iii. Risque de taux d’intérêt
Le tableau ci-après résume l’exposition du Fonds au risque de taux d’intérêt découlant de ses placements dans des obligations selon la durée jusqu’à l’échéance.
31 mars 2021 ($)
Durée jusqu’à l’échéance Obligations Instruments dérivés
Moins de 1 an 50 –
1 an à 5 ans 796 –
5 ans à 10 ans 896 –
Plus de 10 ans 1 159 –
Total 2 901 –
Au 31 mars 2021, si les taux d’intérêt en vigueur avaient connu une hausse de 1 %, la courbe des taux évoluant en parallèle et toute autre variable demeurant constante, l’actif net aurait augmenté ou diminué d’environ 254 $ ou 2,6 % du total de l’actif net.
iv. Autre risque de prix
Le tableau ci-après résume l’exposition du Fonds à l’autre risque de prix.
Augmentation de 10 % Diminution de 10 %
Incidence sur l’actif net ($) (%) ($) (%)
31 mars 2021 642 6,6 (642) (6,6)
NOTES ANNEXES
10. Renseignements propres au Fonds (en milliers, sauf pour a)) (suite) f) Risques découlant des instruments financiers (suite)
v. Risque de crédit
Pour ce Fonds, la plus forte concentration du risque de crédit se trouve dans les titres de créance, tels que les obligations. La juste valeur des titres de créance tient compte de la solvabilité de l’émetteur de ces titres. L’exposition maximale à tout émetteur de titres de créance au 31 mars 2021 était de 4,7 % de l’actif net du Fonds.
Au 31 mars 2021, les titres de créance par note de crédit étaient les suivants : 31 mars 2021 31 mars 2020 Note des obligations* % de l’actif net % de l’actif net
AAA 5,2 –
AA 2,2 –
A 8,0 –
BBB 7,9 –
Inférieure à BBB 4,5 –
Sans note 2,2 –
Total 30,0 –
g) Classement de la juste valeur
Le tableau ci-après résume la juste valeur des instruments financiers du Fonds selon la hiérarchie de la juste valeur décrite à la note 3.
31 mars 2021 Niveau 1
($) Niveau 2
($) Niveau 3
($) Total
($)
Obligations – 2 901 – 2 901
Actions 6 418 – – 6 418
Total 6 418 2 901 – 9 319
La méthode du Fonds consiste à comptabiliser les transferts vers ou depuis les différents niveaux de la hiérarchie de la juste valeur à la date de l’événement ou du changement de circonstances à l’origine du transfert.