Voilà selon moi la façon d’opérer, La règle générale sur ces marchés est de gagner très très rapidement sur les
écarts de cours, en général en intra-day (dans la journée.) En ce qui nous concerne, nous cherchons à gagner sur la tendance, sur le cours lancé c’est-à-dire dans la foulée. Cela peut-être en 1 heure. Comme vous le savez : nous devons attendre une baisse préalable puis une hausse avant de se positionner.
Dans ce type de marché des écarts et donc celui des FUTURES en particulier, nous pouvons nous positionner des 2 cotés (à la hausse et on achète et vendra après ou à la baisse = on est vendeur et on rachètera après). Je rappelle le principe sur le marché des écarts :
Il y a 4 phases à considérer : A. La phase de baisse.
B. La phase de renversement de tendance. C. La phase d’achat.
D. La phase de vente.
Il faut d’abord connaître l’écart de base qui nous servira de base pour suivre les 4 phases de la stratégie. Comme on spécule quotidiennement en intra-day, il faut connaître les amplitudes quotidiennes moyennes de l’indice sur lequel vous voulez spéculer.
Il faut savoir que l'indice CAC 40 a une variation quotidienne moyenne de l'ordre de +/- 1.5%. Supposons un indice CAC à 5.500 points = +/- 80 points de variations dans la journée.
Exemple sur le FUTURES CAC 40 : En reprenant nos fameux 1.61 x 1.61 x 1.61 qui représentent la multiplication maximale que peut connaître une valeur avant un probable retournement de tendance : on peut
considérer à partir des écarts maximaux constatés en moyenne quotidiennement (80 POINTS pour le CAC 40)
que la base de l’écart est : 80 PIPS : 1.61 : 1.61 : 1.61 = 14,38 = 19 Points.
Il conviendrait donc d’attendre une baisse de 19 points puis une hausse de 19 points pour se positionner à l’ACHAT STOP. Puis on vend toute la position VENTE à 19 x 1.61 = au 30ième point de hausse (= gain 11 points), on peut même tenter au maximum de vendre à 19 x 1.61 x 1.61 = au 49ième points de hausse = GAIN 30 Points au maximum.
Et il restera tout de même 31 points de gains potentiels pour votre acheteur (de 49 à 80 qui est l’amplitude maximale). On mettra en place un ordre stop loss de protection = des ordres d’arrêt de perte. Si la tendance s’inverse on arrête tout à – 19 points. Dans notre exemple, si vous aviez acheté un contrat de 55.000€ CAC 40 (= 1 lot standard quand le CAC est à 5.500 points), avec seulement 2.750 euros de couverture (= 5% de marge) votre gain de 30 points représentent 300€.
Soit sur un dépôt de couverture de 2.750€ cela correspond à = 11% en 1 jour.
- On peut faire l’opération achat puis vente ou bien vente puis achat, à vous de ne pas vous tromper. Mais les opérateurs brokers sont là pour vous aider par exemple http://www.synthesisbank.com/fr ).
Mais attention, dans ces marchés dérivés où l’on demande très peu de dépôt (couverture) une variation de 1% à
contresens (dans notre exemple 1% = 55 points sur le CAC) fait perdre 550€ sur votre dépôt. Aussi faut-il mettre des ordres de protection garantis comme pour les FUTURES et les CFDs.
Les ordres de protection garantis fonctionnent comme les ordres stop loss de protection pour les Actions voir (chapitre X §3) Voir plus loin un exemple pour les marchés dérivés (ce chapitre XI §3).
Je le répète : je n’ai pas de back test et je ne peux dire si cette stratégie est vraiment valable. Je l’ai faîte pour répondre à la demande de mes lecteurs qui sont attirés par les contrats sur Différence de cours. On peut utiliser cette méthode pour tous les contrats sur Différence de cours : FOREX, FUTURES, CFD et donc sur tous les Indices, Actions, Matières premières, Devises, etc. Mais attention je le répète, je n’ai aucun back-test.
3. BOURSE TRADER POUR LES CFDs.
Les CFDs ou « Contracts for Difference » sont des contrats simplifiés qui permettent à un investisseur, un
particulier de profiter « fortement » d’un mouvement à la baisse ou à la hausse, d’une action, d’un indice ou d’une autre valeur sous-jacente. Les CFDs n'ont pas de date d'expiration contrairement aux futures. C’est vous qui choisissez la date de clôture de la position mais il faudra payer les appels de marges tous les jours si votre position est perdante dans la journée.
Exemple : vous espérez que l’action MICHELIN augmentera de 60 à 66 euros. Vous effectuez une transaction
CFD sur MICHELIN. Le contrat contient en règle générale 1000 actions, valeur = 60.000€ et vous vendez la position deux semaines plus tard quand le cours cote 66 euros. Votre gain est alors, hors frais et commissions: (Prix de vente 66 euros – prix d’achat 60 euros) x 1.000 = 6.000 euros.
Quelle est la différence avec le trading classique d’actions? Eh bien, on en revient au même que sur le
FOREX et Les FUTURES, le trader n’investit pas la totalité du montant, à savoir 1.000 x 60 = 60.000 euros mais seulement une partie, en général 10% = 6.000 euros. Le bénéfice de la transaction, dans ce cas 6.000 euros représente 100% sur deux semaines. (+100% si on était en position acheteur et – 100% = tout perdu si on était en position vendeur d’abord).
- Avec un achat classique de 1000 actions = 60.000€ on gagne 6.000€ certes mais cela ne représente que 10% par rapport au capital utilisé.
- Avec le SRD on demande une couverture de 20% (= 12.000€) le gain est toujours 6.000€ et représente 50% du montant de la couverture.
- Avec un CFDs la banque ou le broker vous fait miroiter des gains de 100% hypothétique au lieu de 10% sûr.
Tout n’est qu’une histoire de couverture.
Ça paraît beau et facile de gagner les 1.000€ si vous en croyez les brokers en ligne. En fait chaque soir à la clôture de la séance boursière, le broker vérifie combien vaut MICHELIN 1ier soir = 58€ en baisse de 2€ (= - 2€ x 1.000 = -2.000€ débités sur votre compte, il ne reste plus que 4.000€ sur votre compte. Le broker vous appelle chez vous « Vous avez perdu 2.000€ et il faut mettre en sus 1.800€ pour continuer demain » (1.800€ + 4.000€ restants = 10% de 58.000€ qui est la valeur nouvelle du contrat puisque l’action Michelin est à 58€). Il faut tous les soirs avoir 10% de couverture.
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