FONDS D’OBLIGATIONS STRATÉGIQUE MACKENZIE Précisions sur le fonds

Type de fonds Fonds de titres à revenu fixe Date de création Le 30 avril 2013

Parts offertes Série LB Série LF Série LW

Date de création de la série Le 4 décembre 2014 Le 7 décembre 2018 Le 1^er décembre 2017 Admissible à un régime

enregistré Oui

Quels types de placement le Fonds fait-il?

Objectifs de placement

Le Fonds cherche à offrir un flux constant de revenu, en effectuant surtout des placements dans des titres à revenu fixe du gouvernement canadien et de sociétés canadiennes, ainsi que dans des titres adossés à des créances dont l’échéance est supérieure à un an.

La préservation du capital est un élément important de la sélection des placements du portefeuille.

Toute modification proposée aux objectifs de placement fondamentaux du Fonds doit être approuvée à la majorité des voix exprimées au cours d’une assemblée des investisseurs convoquée à cette fin.

Stratégies de placement

Le Fonds peut investir jusqu’à 25 % de ses actifs dans des titres ayant une note d’évaluation inférieure à « BBB- » selon une agence de notation reconnue et a l’intention de conserver une note moyenne d’au moins « BBB ». Le Fonds peut également investir dans des titres de créance et des actions privilégiées qui n’ont pas été évalués.

L’échéance des portefeuilles est rajustée afin de tirer profit des différentes étapes du cycle économique : les échéances seront plus longues lorsque les taux d’intérêt sont faibles ou à la baisse, et elles seront plus courtes lorsque les taux d’intérêt sont élevés ou à la hausse. La capacité du gestionnaire de portefeuille à faire correspondre les échéances aux fluctuations des taux d’intérêt, et ses autres stratégies d’optimisation du rendement, aura une incidence marquée sur le rendement du Fonds.

La stratégie de placement privilégie un style de placement axé sur la valeur. Par exemple, en ce qui concerne les obligations de qualité supérieure, une analyse des facteurs macroéconomiques, comme la croissance économique, l’inflation et les politiques monétaires et budgétaires, est effectuée afin d’établir l’échéance et la qualité du crédit du portefeuille à différentes étapes du cycle économique. Pour les titres ayant habituellement une note d’évaluation peu élevée, comme les titres de créance à rendement élevé, une analyse est plutôt effectuée selon une approche ascendante afin d’établir leur valeur. Cette analyse propre à une société met l’accent sur la stabilité

des flux de trésorerie et sur la valeur de récupération des titres de créance.

En général, le Fonds n’investira pas plus de 30 % de ses actifs dans des titres étrangers.

Le Fonds peut détenir de la trésorerie et/ou des titres de créance à court terme en prévision d’une conjoncture défavorable sur les marchés ou pour réagir à une telle conjoncture, et/ou pour combler ses besoins en liquidités.

Le Fonds tient compte des principaux facteurs environnementaux, sociaux et/ou de gouvernance dans son processus d’évaluation des placements.

Selon la situation du marché, le style de placement du gestionnaire de portefeuille peut donner lieu à un taux de rotation des titres en portefeuille supérieur à celui de fonds gérés de façon moins dynamique. En règle générale, plus le taux de rotation des titres en portefeuille du Fonds est élevé, plus ses frais d’opérations sont élevés. Toutefois, puisque le présent Fonds détient des produits à revenu fixe qui sont négociés hors bourse (plutôt que sur un marché boursier), dans certains cas, un taux de rotation des titres en portefeuille élevé pourrait avoir pour effet de réduire les frais d’opérations. Plus le taux de rotation des titres en portefeuille du Fonds est élevé, plus il est probable que vous receviez une distribution de gains en capital du Fonds, qui pourrait être imposable si vous détenez vos titres du Fonds à l’extérieur d’un régime enregistré. Rien ne prouve qu’il existe un lien entre un taux de rotation élevé et le rendement d’un OPC.

Le Fonds peut investir jusqu’à 10 % de son actif net, mesuré au moment du placement, dans des actifs non liquides, qui peuvent comprendre des titres d’un instrument privé offert par Northleaf et/ou Sagard.

Conformément aux règlements sur les valeurs mobilières applicables ou dans la mesure permise par les dispenses accordées à l’égard de ces règlements, et comme il est décrit à la rubrique « Introduction à la partie B – Quels types de placement le Fonds fait-il? » du présent prospectus simplifié, le Fonds peut faire ce qui suit :

• utiliser des dérivés à des fins de couverture et à des fins autres que de couverture;

• conclure des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres;

• réaliser des ventes à découvert (à l’heure actuelle, le gestionnaire de portefeuille ne réalise pas de ventes à découvert, mais il pourrait le faire dans le futur, sans en aviser préalablement les investisseurs);

• investir dans l’or et l’argent ainsi que dans d’autres instruments (comme des dérivés et des FNB) qui offrent une exposition à ces métaux.

S’il emploie l’une de ces stratégies, le Fonds le fera en combinaison avec ses autres stratégies de placement d’une façon qu’il jugera convenir à la réalisation de ses objectifs de placement et à l’amélioration de ses rendements.

Fonds d’obligations stratégique Mackenzie (suite)

Quels sont les risques associés à un placement dans le Fonds?

Ce Fonds investit dans des titres à revenu fixe et d’autres titres de créance, ce qui signifie qu’il est assujetti au risque associé au marché.

Ces titres sont exposés aux risques associés aux sociétés, au crédit, aux taux d’intérêt et au remboursement anticipé. La description de ces risques ainsi que d’autres risques commence à la page 2. Le tableau qui suit indique les risques associés au Fonds.

Liste des risques

Titres convertibles 

Crédit  mises en pension et prises en pension

Au 31 octobre 2021, deux investisseurs détenaient respectivement 15,89 % et 10,01 % du Fonds, évalué à sa valeur marchande. Cette situation pourrait exposer le Fonds au risque associé aux opérations importantes.

Qui devrait investir dans ce Fonds?

Vous devriez envisager d’investir dans ce Fonds si :

• vous souhaitez détenir dans votre portefeuille un fonds canadien d’obligations présentant un risque faible;

• vous investissez de court à moyen terme;

• vous cherchez à diversifier vos avoirs en titres à revenu fixe;

• vous pouvez tolérer la volatilité des marchés obligataires.

Politique en matière de distributions

Veuillez vous reporter à la rubrique « Introduction à la partie B – Politique en matière de distributions » du présent prospectus simplifié.

Le Fonds versera des distributions mensuelles composées de revenu net. Ces distributions peuvent être rajustées ou prendre fin à notre appréciation. Vous ne devriez pas confondre ces distributions avec le taux de rendement du Fonds ou encore le rendement de son portefeuille. Si vous souhaitez recevoir ces distributions en espèces, vous devez nous en aviser; sinon, elles seront réinvesties, sans frais, dans des titres additionnels de la série à l’égard de laquelle elles sont versées. Vous ne pouvez pas choisir de recevoir ces distributions en espèces si vous détenez vos titres dans un régime enregistré administré par Placements Mackenzie, sauf si ce régime enregistré est un CELI, auquel cas vous pouvez demander que ces distributions soient versées à partir du CELI.

Fonds d’obligations stratégique Mackenzie (suite)

Frais du Fonds assumés indirectement par les investisseurs

Cumul estimatif des frais payables par chaque série de titres du Fonds pour un placement de 1 000 $ pendant les périodes indiquées.

(Veuillez consulter la rubrique « Introduction à la partie B » pour une explication des hypothèses employées dans cet exemple.)

Frais par série

(en dollars) Pour

1 an Pour

3 ans Pour

5 ans Pour 10 ans

Série LB 15 47 82 187

Série LF 7 22 39 89

Série LW 13 41 72 163

FONDS DE REVENU FIXE SANS CONTRAINTES