O plano financeiro de uma empresa que pretende se instalar no mercado competitivo necessita ser minuciosamente elaborado e o mais próximo possível da realidade para que seja coerente e auxilie corretamente na tomada de decisão por parte dos empreendedores para sua implantação ou não.
Os investimentos iniciais passam por investimentos fixos e investimentos pré- operacionais. Os investimentos fixos são os móveis e utensílios e maquinas e equipamentos, estão evidenciados detalhadamente no anexo I e de forma resumida no quadro abaixo:
Quadro 9- Investimentos fixos
ESTIMATIVA DE INVETIMENTOS FIXOS
Máquinas e Equipamentos 9736,52
Móveis e Utensílios 20.769,48
Total do Investimento Fixo 30.506,00
Fonte: Dados conforme pesquisa (2017)
O capital próprio a ser investido na empresa é de R$ 150.000,00. Os investimentos fixos totalizam R$ 30.506,00 sendo deste montante 31,92% referentes a maquinas e equipamentos e os demais 68,08% referentes a móveis e utensílios, distribuídos em balcões, cadeiras para caixa, gondolas e prateleiras expositoras de produtos entre outros.
Quadro 10- Investimentos pré-operacionais
ESTIMATIVAS DE INVESTIMENTOS PRÉ – OPERACIONAIS
Descrição Valor %
Registro 2.800,00 21,71
Publicidade 600,00 4,65
Reforma do ambiente 8.000,00 62,02
Fachada 1.500,00 11,63
Total dos Investimentos Pré – Operacionais 12.900,00 100,00 Fonte: Dados conforme pesquisa (2017)
Os investimentos pré-operacionais são aqueles que precisam ser efetivados antes mesmo da abertura do estabelecimento, consistem em despesas de registros, publicidades, reforma do ambiente e modificação da fachada do prédio. São investimentos que se bem geridos e executados, exceto a parte do registro, podem ser atrativos aos olhos do púbico. Um ambiente bonito, uma fachada atraente e uma publicidade bem elaborada chamam a atenção e cativam a população.
No caso do estabelecimento em estudo as despesas de registros correspondem a 21,71% do total dos investimentos pré-operacionais, despesas com publicidade 4,65%, reforma do ambiente 62,02% e despesas com a fachada da loja 11,63%. A maior despesa concentra-se na reforma do ambiente, que se faz necessária para a adequação do espaço, entre outras, garantindo a acessibilidade ao estabelecimento.
O capital de giro da empresa é estimado conforme apresentado no quadro 11:
Quadro 11- Estimativa de capital de giro
ESTIMATIVA DE CAPITAL DE GIRO
1 Aplicações de Recursos Valor (R$)
Disponibilidades para 1 dia 1.801,53
Contas a Receber 62.392,19
Estoques 52.548,04
2 Fonte de Recursos
Fornecedores 48.142,70
Investimento Pré-Operacional 12.900,00
3 Necessidade de Capital de Giro 54.045,96
Fonte: Dados conforme pesquisa (2017)
O capital de giro é definido a partir do valor do capital próprio que os empreendedores possuem menos os investimentos iniciais e pré-operacionais. Com isso obtém-se o valor de R$ 54.045,96 de disponibilidade de capital de giro o que corresponde ao valor de R$ 1.801,53 de capital de giro disponível por dia.
Dessa maneira, a composição da estimativa do total dos investimentos iniciais fica composta da seguinte maneira:
Quadro 12- Investimento inicial
ESTIMATIVA DE INVESTIMENTO INICIAL
Descrição Valor (R$) %
Estimativa de Investimentos Fixos 30.506,00 20,34 Estimativa de Investimentos em Estoques 52.548,04 35,03 Estimativa de Capital de Giro 54.045,96 36,03 Estimativa de Investimentos Pré-Operacionais 12.900,00 8,60
Total de Investimentos Iniciais 150.000,00 100,00
Fonte: Dados conforme pesquisa (2017)
Com o capital próprio a ser investido na empresa de R$ 150.000,00, a estimativa de investimentos inicial fica distribuída da seguinte forma: 20,34% são destinados aos investimentos fixos, outros 35,03% destinados a investimentos em estoque, investimentos pré- operacionais utilizam 8,60% do capital próprio. O valor restante no total de R$ 54.045,96 correspondente a 36,03% do capital próprio diz respeito ao capital de giro inicial da empresa.
A depreciação dos bens de uso da empresa dá-se pelo método linear, conforme cálculo detalhado no anexo V.
Quadro 13- Depreciação
ESTIMATIVA DAS DESPESAS DE DEPRECIAÇÃO
Descrição Valor do bem (R$) Valor Residual (R$) Valor a ser Deprec. (R$) Deprec. Anual (R$) Deprec. Mensal (R$) Total Depreciação Máquinas e
Equipamentos 9.736,52 973,65 8.762,87 1.725,89 143,82
Total Depreciação Móveis e
Utensílios 20.769,48 2.076,95 18.692,53 155,77 155,77
Total de Despesas com Depreciação 299,59
Fonte: Dados conforme pesquisa (2017)
O maior valor de depreciação ocorre na conta de móveis e utensílios, o correspondente a 51,99% do total da depreciação, os 48,01% restantes diz respeito a maquinas e equipamentos. O total da depreciação anual é de R$ 3.595,14 e, sendo assim, o valor da depreciação a ser apropriada mensalmente é de R$ 299,59.
A estimativa de despesas mensais da empresa, conforme cálculo detalhado no anexo VI e simplificada a seguir apresenta os seguintes resultados:
Quadro 14- Estimativa de despesas mensais
ESTIMATIVA DAS DESPESAS FIXAS MENSAIS
Total 14.628,41
Estimativa de faturamento Mensal 95.987,99
% de Despesas sobre o Faturamento 15,24
Fonte: Dados conforme pesquisa (2017)
As maiores concentrações de despesas da empresa no período encontram-se na conta dos funcionários e no pró-labore dos sócios, sendo 52,72% e 27,34% respectivamente do total das
despesas. Soma-se a isso os salários e encargos conforme legislações vigentes. O terceiro item de maior expressão é a despesa com aluguel que aponta o percentual de 10,25%. Os demais 9,68% do total das despesas correspondem a despesas diversas, como por exemplo: luz, agua, telefone, material de expediente, embalagens entre outros.
Quadro 15- Folha de pagamento
Cargo Quantidade Salário Total com encargos
Vendedores 2 1.207,60 3.317,42 Farmacêutico 1 3.200,00 4.395,39 Sócios 2 2.000,00 4.000,00
Total 11.712,81
Fonte: Dados conforme pesquisa (2017)
As despesas mensais representam 15,24% do total da estimativa do faturamento mensal, ou em valores absolutos correspondem a R$ 14.628,41 e o faturamento mensal estimado é de R$ 95.987,99 projetado no cenário otimista, contando que a empresa irá alcançar o resultado máximo de vendas orçadas.
Outra despesa que a empresa possui é o custo das mercadorias vendidas (CMV), o cálculo detalhado está exposto no anexo XII.
Quadro 16- Custo das mercadorias vendidas
CUSTO DA MERCADORIA VENDIDA
Grupo Valor (R$)
Medicamentos 25.613,85
Perfumaria 21.328,86
Diferenciados 1.200,00
Total 48.142,70
Fonte: Dados conforme pesquisa (2017)
O maior CMV da empresa é o do grupo de medicamentos, com o valor de R$ 25.613,85 representa 53,20% do total do CMV que é de R$ 48.142,70. O grupo de perfumarias corresponde a 44,30% do total do CMV e a linha de produtos diferenciados correspondem a 2,49% do CMV.
A empresa estipulou o pagamento de comissões aos vendedores e farmacêutico de 2% sobre a venda de medicamentos e de 0,50% sobre a venda de perfumaria, essa bonificação serve de incentivo e estimulo ao quadro funcional com o intuito de atingir as metas e projeções propostas pela empresa.
A empresa é tributada pelo simples nacional e conforme estimativa de faturamento está enquadrada na faixa de alíquota de 8,28%. Com isso a estimativa de tributos e de comissões fica assim estabelecida:
Quadro 17- Estimativa de tributos e de comissão
TRIBUTOS E COMISSÕES
Descrição Base de Cálculo (R$) % R$
Simples 95.987,99 8,28 7.947,81
Comissão medicamentos Vendedor 51.796,58 2,00 1.035,93
Comissão perfumaria 44.191,41 0,50 220,96
Total Tributos e Comissões 8.983,74
Fonte: Dados conforme pesquisa (2017)
Com a evidenciação de todas as projeções de despesas e de receitas elaborou-se a estimativa da demonstração do resultado do exercício (DRE) conforme cálculo detalhado no anexo XIII e XIV.
Quadro 18- Demonstração do resultado do exercício
CENÁRIO
OTIMISTA PESSIMISTA (-30%)
CENÁRIO DE CRISE (-50%)
Discriminação Valor (R$) % Valor (R$) % Valor (R$) %
1. Receita Total 95.987,99 100,00 67.191,59 100,00 47.994,00 100,00 2. Custos Variáveis Totais 70.099,28 59,80 52.939,50 78,79 41.499,64 86,47 3.Margem de Contribuição 25.888,71 40,20 14.252,09 21,21 6.494,35 13,53 4. Custos Fixos Totais 10.233,02 100,00 10.233,02 100,00 10.233,02 100,00
5. Resultado Op (Lucro/Prejuizo) 15.655,69 16,10 4.019,08 5,98 (3.738,66) (7,79)
Fonte: Dados conforme pesquisa (2017)
Foi projetada a DRE simulando três cenários, o otimista com a projeção máxima de vendas, o cenário pessimista com redução de 30% nas vendas e o cenário de crise com projeção de redução de 50% nas vendas.
Baseados nesses três cenários, a empresa apresentaria resultado positivo no final do período nos cenários otimista e pessimista. No cenário otimista o valor do lucro apurado está em R$ 15.655,69 o que representa 16,10% do total da recita do período. Com a redução de 30% nas vendas, projeção para o cenário pessimista, a empresa apresenta R$ 4.019,08, o que representa 5,98% do total da receita do período.
Na projeção de um cenário de crise onde a perspectiva é de redução de 50%, o resultado operacional liquido, alcançado pela empresa será de R$ - 3.738,66 o equivalente a -7,79% do total da receita operacional bruta estimada para o período.
Quadro 19- Balanço patrimonial
Balanço Patrimonial Projetado - Mês 01 cenário otimista
Ativo Valor % Passivo Valor %
Ativo Circulante 167.012,81 84,68 Passivo Circulante 36.107,03 18,31 Caixa 52.072,57 26,40 Fornecedores 36.107,03 18,31
Estoque 52.548,04 26,64
Clientes 62.392,19 31,64
Ativo Não Circulante 30.206,41 15,32 Patrimônio Líquido 161.112,18 81,69
Imobilizado 30.506,00 15,47 Capital Social 150.000,00 76,06 (-) Depreciação Acumulada 299,59 0,15 Lucros 11.112,18 5,63
Total das Aplicações 197.219,21 100,00 Total das Origens 197.219,21 100,00
Fonte: Dados conforme pesquisa (2017)
O balanço patrimonial no cenário de projeção otimista apresenta o ativo total no valor de R$ 197.219,21, desse valor 84,68% refere-se ao ativo circulante no montante de R$ 167.012,81 divididos nos subgrupos de: caixa 26,40% do total do ativo, estoque 26,64% do total do ativo e clientes 31,64% do total do ativo. O grupo do ativo não circulante apresenta dois subgrupos: o imobilizado correspondendo a 15,47% do total do ativo e a depreciação acumulada que corresponde a 0,15% do total do ativo. A soma do ativo não circulante totaliza R$ 30.206,41 o equivalente a 15,32% do total do ativo.
O ativo circulante evidencia as aplicações de recursos que serão utilizadas no curto prazo, ou seja, em até 12 meses. No caso dos estoques ou recebidos no caso da conta cliente. O ativo não circulante evidencia as aplicações de longo prazo, ou seja, a partir de 12 meses, no caso o ativo imobilizado que evidencia entre outras coisas as máquinas e equipamentos e móveis e utensílios. Nesse grupo também encontram-se as despesas de depreciação referentes a esses imobilizados de bem da empresa.
No grupo do passivo evidencia-se as obrigações da empresa e segue a mesma lógica do ativo dividindo-se em circulante e não circulante. Na demonstração em análise existe somente um subgrupo de contas no passivo circulante que são os fornecedores, apresentando o valor de R$ 36.107,03 valor correspondente a 18,31% do total do passivo mais o patrimônio líquido.
O patrimônio líquido apresenta o capital social e os lucros acumulados no período, totalizando R$ 161.112,18 sendo desses, R$ 150.000,00 correspondente ao capital social e representando 76,06% do total do passivo mais o patrimônio líquido. Os demais R$ 11.112,18 representando 5,63 do total do passivo mais o patrimônio líquido refere-se aos lucros acumulados no período.
No anexo XV apresenta-se a projeção do balanço patrimonial pensando em um cenário pessimista, no qual há a redução de 30% das vendas da empresa, onde o ativo total da empresa é de R$ 179.294,00 sendo 83,15% representado pelo ativo circulante e 16,85% representado
pelo ativo não circulante. O total do passivo mais o patrimônio líquido totaliza R$ 179.294,00 sendo 14,10% referente ao passivo circulante e 85,90%% ao patrimônio líquido.
O anexo XVI apresenta a projeção do balanço patrimonial pensando em um cenário de crise, no qual há a redução de 50% das vendas da empresa, onde o ativo total da empresa é de R$ 180.497,04 sendo que 83,26% é representado pelo ativo circulante e 16,74% é representado pelo ativo não circulante. O total do passivo mais o patrimônio líquido totaliza R$ 180.497,04 sendo 18,97% referente ao passivo circulante e 81,03% ao patrimônio líquido.