Les évolutions projetées du niveau de vie relatif des retraités

Il en irait de même pour le niveau de vie relatif des retraités (niveau de vie moyen des retraités rapporté à celui de l’ensemble de la population). Selon les scénarios, le niveau de vie relatif des retraités s’établirait entre 88 % et 92 % en 2040 et entre 75 % et 83 % en 2070, après être passé par un maximum à 106 % vers 2014.

Cet indicateur retrouverait alors des valeurs comparables à celles qu’il prenait dans les années 1980. En effet, le niveau de vie relatif des retraités avait fortement progressé de 1970 jusqu’au milieu des années 1990, période durant laquelle le niveau de vie des retraités avait rattrapé celui des actifs.

À court terme, la crise de la Covid aurait pour effet de diminuer le niveau de vie moyen des actifs en 2020 : le niveau de vie relatif des retraités augmenterait par voie de conséquence de 1,8 point en 2020 (effet dénominateur). Il reviendrait ainsi ponctuellement à 104 % en 2020 après avoir sensiblement baissé en 2018 et 2019, puis il reprendrait sa baisse tendancielle après le maximum atteint vers 2014.

Notons que, en 2020, la baisse ponctuelle du niveau de vie moyen de l’ensemble des actifs ayant un emploi ou non (donc en négatif la hausse du niveau de vie relatif des retraités) est plus marquée que la baisse décrite précédemment du revenu net d’activité moyen des actifs ayant un emploi (donc en négatif la hausse de la pension nette relative). En effet, la crise de la Covid aurait pour effet d’accroître le taux de chômage en 2020 et les deux années suivantes (voir hypothèses de chômage partie 1) : la baisse du revenu net d’activité moyen en 2020 estimée précédemment prend en compte l’activité partielle des personnes qui conservent leur emploi mais ne tient pas compte des conséquences des pertes d’emploi induites par la crise.

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Figure 2.36 – Niveau de vie relatif des retraités par le passé et en projection (niveau de vie moyen des retraités rapporté à celui de l’ensemble de la population)

Figure 2.36a - entre 1970 et 2070

Figure 2.36b - entre 2000 et 2030

Lecture : en 2018, dernière année observée, le niveau de vie moyen de l'ensemble des retraités représentait 102,9 % de celui de l’ensemble de la population.

Note : les anciennes enquêtes Revenus fiscaux étaient effectuées environ tous les cinq ans de 1970 à 1996. Le revenu mesuré dans ces anciennes enquêtes n'est pas directement comparable au revenu mesuré dans les enquêtes réalisées à partir de 1996, d'où la rupture de série en 1996.

Pour la rupture de série en 2012, voir encadré méthodologique.

Sources : INSEE-DGI, enquêtes Revenus fiscaux 1970 à 1996 ; INSEE-DGI, enquêtes Revenus fiscaux rétropolées de 1996 à 2004 ; INSEE-DGFiP-CNAF-CNAV-CCMSA, enquêtes Revenus fiscaux et sociaux de 2005 à 2018 ; projections COR – novembre 2020 ; INSEE, modèle DESTINIE.

Ces projections de la pension nette relative et du niveau de vie relatif des retraités, à partir de la dernière année observée 2018, reposent sur la législation actuelle. Elles prennent en compte les mesures récentes d’ores et déjà actées à ce jour, comme les hausses de taux de cotisation dans certains régimes ou les récents accords AGIRC-ARRCO.

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Parmi les mesures actées à ce jour, certaines devraient avoir un impact significatif à court terme sur la pension nette relative et le niveau de vie relatif des retraités.

Ainsi, les calculs du COR tiennent compte des revalorisations des pensions intervenues dans les régimes de base au 1er _{janvier 2019 puis au 1}er _{janvier 2020, inférieures à l’inflation prévue}

(sauf au 1er janvier 2020 pour les retraités dont la pension brute tous régimes est inférieure à 2 000 €). On suppose ensuite que les pensions des régimes de base seront à nouveau revalorisées sur les prix à compter de 2021. Les calculs du COR tiennent également compte de l’annulation en 2019 de la hausse de +1,7 point de la CSG intervenue en 2018, pour une partie des retraités dont le revenu fiscal de référence est inférieur à un certain seuil137_.

La projection du niveau de vie relatif intègre également l’exonération progressive de taxe d’habitation entre 2018 et 2020 pour 80 % des foyers, puis la suppression de la taxe habitation pour les 20% restants entre 2021 et 2023. La disparition progressive de la taxe d’habitation en six ans aurait un effet légèrement favorable sur l’indicateur de niveau de vie relatif des retraités, d’environ +0,3 point. En effet, la taxe d’habitation représentait sur les années récentes environ 1,8 % du revenu disponible des retraités, contre 1,5 % de celui de l’ensemble de la population. Les retraités étaient en effet plus imposés que le reste de la population car ils occupent des logements plus spacieux.

A long terme, les projections du niveau de vie relatif reflètent essentiellement les évolutions anticipées de la pension moyenne relative d’après les projections du COR. Elles prennent aussi en compte les évolutions démographiques, notamment la proportion de retraités vivant seuls ou en couple, qui ont été projetées grâce au modèle DESTINIE de l’INSEE. Les autres déterminants des niveaux de vie – revenus du patrimoine, fiscalité, autres prestations sociales, etc. – n’ont pu être projetés et sont supposés être neutres.

Les projections présentées ici sont relativement « mécaniques » au sens où elles n’intègrent pas d’éventuelles modifications des comportements induites par la baisse relative des pensions : les assurés sont supposés maintenir dans le futur les mêmes comportements d’épargne et de liquidation de la pension (départ au taux plein) que ceux observés aujourd’hui. Or, s’ils considéraient que le montant de leur future pension est insuffisant, les assurés pourraient – dans la mesure de leurs possibilités - réagir à la baisse relative des pensions par deux canaux : soit par un effort accru d’épargne en vue de la retraite pendant la vie active ; soit en reportant leur âge de départ à la retraite au-delà de celui où ils obtiennent le taux plein (ce comportement concernerait principalement les personnes en emploi avant la liquidation).

137 _{Le taux plein de la CSG sur les pensions de retraite était passé de 6,6% à 8,3% en 2018. En 2019, le taux plein}

reste à 8,3% pour les retraités les plus aisés (revenu fiscal de référence supérieur à 22 580 € + 12 056 € par part), mais il est instauré un taux médian à 6,6% pour les autres retraités auparavant soumis au taux plein (revenu fiscal de référence supérieur à 14 549 € + 12 056 € par part et inférieur à 22 580 € + 12 056 € par part).

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