SERVICE ÉCONOMIQUE REGIONAL DE BEYROUTH
B REVES ECONOMIQUES DU P ROCHE -O RIENT
Q UINZAINE DU 19 AU 31 DECEMBRE 2020
INFORMATIONS REGIONALES
BILAN EPIDEMIOLOGIQUE DU COVID – AU 31 DECEMBRE - AU PROCHE-ORIENT
Cas confirmés Décès
Egypte 136 644 7 576
Irak 594 442 12 808
Iran 1 218 753 55 095
Israel 419 312 3 314
Jordanie 293 067 3 815
Liban 177 996 1 456
Palestine 136 736 1 371
Syrie 11 344 704
Total régional 2 988 294 86 139
Total mondial 82 791 115 1 806 478
INFORMATIONS PAYS
EGYPTE
Croissance : selon la ministre du Développement économique et de la Planification, le taux de croissance du PIB s’est établi à 0,7% au premier trimestre de l’exercice 2020/2021, contre 5,6% au terme du premier trimestre 2019/2020.
Finances publiques : d’après le rapport du Ministère des Finances sur l’exécution du budget de l’Etat pour 2019/2020, le déficit budgétaire s’élève au terme de l’exercice fiscal à 462 Mds d’EGP, soit 7,9% du PIB (contre 8,2% en 2018/2019). Le solde primaire enregistre un excédent de 106 Mds LE, soit 1,8% du PIB (contre 2%). Les dépenses augmentent de 4,7% à 1434 Mds LE et les revenus de 3,6% à 975 Mds LE (+0,5%
pour les recettes fiscales). A noter : soulagées par la chute des tarifs pétroliers, les dépenses de subventions énergétiques diminuent cette année de 71,5% (à 17,7 Mds LE), tout comme les subventions alimentaires (- 8% à 71 Mds LE) : en conséquence, es dépenses de subventions et de transferts sociaux ne sont désormais plus que le 3e poste de dépenses de l’Etat (-20% à 230 Mds LE), derrière le service des intérêts de la dette publique (+6,6% à 568 Mds LE, soit 40% des dépenses budgétaires) et le paiement des salaires et indemnités de la fonction publique (+8,5% à 289 Mds LE).
Aide financière internationale : le conseil d’administration du FMI a validé la première revue du programme entrepris à l’issue de l’accord de confirmation (SBA) signé en juin 2020 et accompagné d’un premier versement de 2 Mds$. Il permet de débloquer le versement de la deuxième tranche du programme, soit 1,6 Md$ sur un montant total de 5,2 Mds$.
Politique monétaire : à l’issue de la réunion de son comité de politique monétaire le 24 décembre dernier, la Banque Centrale a décidé de maintenir ses taux directeurs inchangés pour la première fois depuis le 13 août dernier. Le taux de rémunération des dépôts et le taux de refinancement restent à 8,25%
et 9,25% respectivement, et le taux marginal à 8,75%. Par ailleurs, la Banque Centrale a ramené sa cible d’inflation de 9% (+/-3%) à 7% (+/-2%) d’ici au quatrième trimestre 2022. Sur les onze premiers mois de l’année 2020, l’inflation s’est établie en moyenne à 5%.
Supervision bancaire : d’après la Banque Centrale, le ratio de solvabilité des banques commerciales est passé de 18,1% en septembre 2019 à 19,8% en septembre 2020 tandis que le taux des créances douteuses a été ramené de 4,5% des prêts bruts (provisionnées à 97,4%) à 3,4% des prêts bruts (provisionnées à 96,4%). Quant à la rentabilité, celle des actifs est passée de 1,4% à 1,8% et celles des fonds propres de 19,2% à 23,4% dans le même temps.
Télécommunications : la société Vodafone Group a annoncé la fin des discussions entamées en janvier 2020 avec la Saudi Telecom Company concernant le rachat de 55% des parts de Vodafone Egypt pour 2,4 Mds$. Aucun motif n’a été donné à ce stade. Pour rappel, la filiale égyptienne de Vodafone est possédée à près de 45% par la compagnie publique Telecom Egypt, également propriétaire de We, le quatrième opérateur national.
Commerce extérieur : selon la ministre du Commerce et de l’Industrie, le déficit commercial de l’Egypte a été ramené de 42,5 Mds$ à 35,3 Mds$ au cours des onze premiers mois de l’année 2020, soit une baisse de 17%. Le montant des importations de biens a été ramené de 68,8 Mds USD à 58,1 Mds$ (-12%) et celui des exportations de 23,4 Mds$ à 22,8 Mds$ (-2%) dans le même temps.
Production industrielle : selon l’agence nationale des statistiques CAPMAS, l’indice de production manufacturière et extractive (hors hydrocarbures) a été ramené de 117 points en octobre 2019 à 96 points en octobre 2020, soit une baisse de 18% en glissement annuel. Calculé en moyenne sur les dix premiers mois de l’année, il est ramené de 118 points en 2019 à 102 points en 2020, soit une baisse de 14% en g.a.
(base 100 en 2012/2013).
IRAK
Déplacement du ministre de l’Energie iranien à Bagdad : Reza Ardakanian s’est rendu à Bagdad le 29 décembre afin d’évoquer le sujet des impayés irakiens sur les approvisionnements en gaz en provenance d’Iran (6 Mds$ selon le ministère de l’Energie iranien). Cette visite intervient deux semaines après la décision prise par la National Iranian Gas Company (NIGC) de diviser par 10 ses exportations de gaz vers l’Irak (de 50 M. m3/jour à 5 M. m3/jour) en raison de ces impayés, faisant craindre des coupures d’électricité en Irak. Un accord financier (règlement d’une partie des impayés) et commercial (une partie des sommes prévues pour ce règlement, actuellement bloquées sur un compte de la Trade Bank of Iraq (TBI), seraient utilisées par l’Iran pour acheter via l’Irak des produits de première nécessité, et notamment des stocks de vaccins contre le coronavirus SARS-CoV-2) a été annoncé par le ministre de l’Energie iranien après ce déplacement, permettant le retour à la normale des livraisons iraniennes. Pour mémoire, la dernière exemption (waiver) octroyée par les autorités américaines le 21 novembre pour les importations irakiennes d’énergie en provenance d’Iran est effective jusqu’au 6 janvier 2021.
IRAN
Inflation : d’après le Centre national des statistiques, calculé en glissement annuel, le taux d’inflation s’établirait à 44,8% au mois de décembre 2020. Calculé en moyenne annuelle, il s’établirait à 30,5% sur les douze derniers mois.
Budget: 1) d'après le Centre national des statistiques, la valeur des exportations d’hydrocarbures (comprenant le pétrole brut, les condensats de gaz, les produits pétroliers et le gaz naturel) aurait été ramenée de 60,7 Mds$ à la fin de l'année 2018/2019 à 29,0 Mds$ à la fin de l'année 2019/2020, soit une diminution de 52,2% en glissement annuel. 2) D'après le Centre national des statistiques, le nombre de projets de construction non achevés serait passé de 1 911 projets (dont 1 341 projets nationaux et 570 projets provinciaux) à la fin de l'année 2018/2019 à 2 775 projets (dont 2 014 projets nationaux et 761 projets provinciaux) à la fin de l'année 2019/2020.
Fiscalité : d’après un rapport de l’Organisation du plan et du budget, la valeur des recettes fiscales perçues en 2019/2020 (impôts directs et indirects, hors cotisations sociales nettes) serait de 1 410 billions IRR, soit 81,7% des prévisions de recettes fiscales du budget de l’Etat sur la période. Le ratio recettes fiscales / PIB s’établirait à 4,2% pour l’année 2019/2020, en-deçà de l’objectif inscrit dans le sixième plan quinquennal (2017-2022), entre 8 et 10% du PIB.
Système bancaire : d’après la Banque centrale, le montant total des prêts accordés par les banques et les institutions de crédit non-bancaires serait passé de 23 493 billions IRR (soit 181,9 Mds $) à la fin du premier semestre de l’année 2019/2020 à 31 954 billions IRR (soit 153,8 Mds $) à la fin du premier semestre de l’année 2020/2021, soit une hausse nominale d’environ 36,0% en g.a. Sur la même période, le ratio des prêts sur les dépôts aurait été ramené de 71,6% à 71,2%.
Covid-19 : afin d’atténuer les conséquences économiques des mesures de restriction adoptées le 22 novembre (fermeture des commerces non-essentiels), la Banque centrale a pris une circulaire enjoignant le système bancaire à octroyer un moratoire d’un mois à une liste de commerces non- gouvernementaux pour le remboursement des tranches de prêts échues à la fin des mois de décembre 2020 et janvier 2021, à condition qu’il ne s’agisse pas de prêts improductifs.
Marchés financiers : d'après l'Administration des bourses, calculée en glissement annuel, la valeur totale des transactions du Tehran Stock Exchange serait passée de 11 125 billions IRR à la fin du neuvième mois de l'année 2019/2020 à 51 948 billions IRR à la fin du neuvième mois de l'année 2020/2021, soit une hausse de 367,0% en g.a.
Commerce extérieur : d’après l’Administration des douanes, la valeur des échanges de biens hors pétrole brut aurait été ramenée de 65 Mds$ à la fin des neuf premiers mois de l’année 2019/2020 à 52 Mds$ à la fin des neuf premiers mois de l’année 2020/2021 (dont 25 Mds$ d’exportations), soit une baisse dans des proportions voisines de 20,0% en glissement annuel. Les cinq premiers clients de l’Iran sur la période seraient la Chine (6,4 Mds$), l’Irak (5,9 Mds$), les EAU (3,3 Mds$), la Turquie (1,8 Md $) et l’Afghanistan (1,7 Mds$), tandis que ses cinq premiers fournisseurs seraient la Chine (7,0 Mds$), les EAU (6,3 Mds$), la Turquie (3 Mds$), l’Inde (1,6 Md$) et l’Allemagne (1,3 Md$).
Indice de développement humain : d’après le rapport 2020 du Programme de développement des Nations-Unies (PNUD) sur l’indice composite de développement humain (IDH), l’IDH de l’Iran se serait affaissé de 0,14 point à 0,783 point entre 2018 et 2019, entraînant sa rétrogradation à la 70e place dans le classement mondial, toujours dans la catégorie des pays à « haut niveau de développement humain ». La dégradation du niveau de vie explique cette baisse : le PNB par tête en parité de pouvoir d’achat aurait été ramené à 12 447 $, contre 18 166 $ en 2018. En revanche, les indices relatifs à la santé et au niveau d’éducation progressent légèrement : l’espérance de vie à la naissance serait de 76,7 ans en 2019 (76,5 ans en 2018), la durée attendue de scolarisation pour les enfants d’âge scolaire de 14,8 ans (14,7 ans en 2018) et la durée moyenne de scolarisation pour les personnes de plus de 25 ans de 10,3 ans (10,0 ans en 2018).
Hydrocarbures : 1) d’après SVB Energy International, les exportations de pétrole brut et de condensats de gaz seraient passées de 490 000 b/j au mois d’octobre 2020 à 585 000 b/j au mois de novembre 2020, soit une hausse de 19,4% en g.a. 2) D’après les données collationnées par EA Gibson, le volume de pétrole brut stocké en mer a été ramené de 63 Mb en octobre 2020 à 58 Mb en novembre 2020, et le nombre de navires est passé de 34 (29 VLCC et 5 Suezmax) à 31 (27 VLCC et Suezmax). Alors que le volume mondial de pétrole brut stocké en mer a connu une forte baisse après avoir atteint un plus haut historique au mois de juin 2020 (-40,6% de juin à novembre à 131 Mb), le volume de pétrole brut stocké en mer par l’Iran n’a que modérément diminué (-9,4% sur la période), et représentait au mois de novembre 88,7% du pétrole brut stocké en mer au Moyen-Orient. 3) : La Compagnie nationale pour la distribution des produits pétroliers (NIOPDC) a organisé deux nouvelles sessions de vente d’essence via la Bourse de l’Energie (IRENEX). 260 tonnes « onshore » à 95 octanes ainsi que 10,9 Mb « offshore » à 87 octanes auraient été proposés à un prix moyen respectif de 400$ la tonne et 46,53$ le baril. Un seul lot de 130 tonnes aurait été vendu au même prix proposé par la NIOPDC pour un montant total de 52 000$.
ISRAEL
Elections : la Knesset s’est officiellement auto-dissoute mardi à minuit et des nouvelles élections auront lieu le 23 mars 2021, les quatrièmes en deux ans.
Budget : avant la dissolution de la Knesset, le gouvernement (en absence de budget adopté) a décidé de réviser la loi de budget pour démarrer 2021 avec le budget en cours de 2020 (au lieu de celui de 2019).
Cela permettra au gouvernement d’additionner 50 Mds de NIS au budget.
Covid-19 : compte tenu de la remontée des nouvelles contaminations, le gouvernement a débuté un troisième confinement le 27 décembre pour au minimum deux semaines. Parmi les restrictions imposées : la fermeture des commerces, la limitation de circulation, et la fermeture partielle des structures d’enseignement.
Chômage : selon le Bureau Central des Statistiques (Labour Force Survey), le taux de chômage (recherche d'emploi, congé sans solde, absence ou toute autre raison liée à la propagation du Covid-19) s’est établi à 14,3% en novembre (après 20,3% en octobre).
Innovation : d’après le cabinet d’avocats IVC-ZAG, le montant des levées de fonds réalisées par les entreprises israéliennes dans le domaine de la Hi-Tech est passé de 7,8 Mds$ en 2019 à 9,9 Mds$ en 2020, soit une augmentation voisine de 27%.
JORDANIE
Salaire minimum : le salaire minimum passera de 220 JOD (soit environ 250€) à 260 JOD (soit environ 300€) à partir du 1er janvier 2021. Les secteurs les plus touchés par la crise sanitaire n’appliqueront cette augmentation qu’à partir du 1er juin 2021.
Impact de la Covid-19 / aide sociale : la sécurité sociale a annoncé de nouvelles mesures d’aide qui prévoient notamment le maintien à hauteur de 50% du salaire des personnes licenciées à cause de la crise sanitaire, dans la limite de 500 JOD par mois (soit environ 580€).
Promotion des investissements : les autorités ont accordé la nationalité jordanienne à 206 investisseurs depuis octobre 2019. Le montant cumulé de leurs investissements s’élève à environ 900 M JOD (soit 1 Md€) et ils auraient contribué à l’emploi de 7 326 personnes. Ces investisseurs sont d’origine
syrienne, irakienne, palestinienne, libanaise, yéménite, finlandaise, canadienne, américaine, pakistanaise et indienne.
Secteur bancaire : Capital Bank et Banque Audi ont annoncé la signature d’un accord confirmant la cession des actifs du groupe libanais à la banque jordanienne. Banque Audi détient 14 agences en Jordanie.
Le montant de la transaction n’a pas été rendu public.
Covid-19 : d’après la ministre du Commerce et de l’Industrie, la Jordanie a exporté 100 millions de masques en 2020 vers les Etats-Unis, l’Europe et les pays du Golfe.
Energie : le gouvernement a engagé une procédure d’arbitrage contre Attarat Power Company auprès de la Cour d’arbitrage internationale de la Chambre de Commerce de Paris. Les autorités ont expliqué ce recours par l’iniquité des tarifs de vente de l’électricité que produira la centrale d’Attarat. Attarat est une centrale utilisant du gaz de schiste construite et financée par un consortium chinois (2,1 Mds$).
LIBAN
Dette publique : d’après le Ministère des Finances, le montant de la dette publique est passé de 87,09 Mds$ à la fin du mois d’octobre 2019 à 95,04 Mds$ à la fin du mois d’octobre 2020, soit une augmentation de 9,1% sur un an. La dette libellée en LBP, qui représente 62,52% de la dette totale, est passée de l’équivalent de 54,57 Mds$ à 59,42 Mds$. Quant à la dette libellée en devises, dont une fraction significative est détenue par les banques locales, elle est passée de 32,52 Mds$ à 35,62 Mds$ sur la même période.
Réserves internationales : d’après le bilan intérimaire que la Banque du Liban publie tous les quinze jours, le montant de ses avoirs bruts en devises a été ramené de 25,258 Mds$ le 15 novembre 2020 à 24,878 Mds$ le 15 décembre 2020. A titre de comparaison, ce montant atteignait 37,27 Mds$ le 31 décembre 2019.
Inflation : selon l’Administration centrale des statistiques, l’inflation s’est établie à 133,5% entre le mois de novembre 2019 et le mois de novembre 2020. Calculée en moyenne, elle s’est établie à 78,68%
surt les onze premiers mois de l’année 2020.
Echanges commerciaux : d’après les douanes libanaises, le déficit de la balance commerciale a été ramené de 12,49 Mds$ au cours des neuf premiers mois de l’année 2019 à 5,25 Mds$ au cours des neuf premiers mois de l’année 2020, soit une baisse voisine de 58%. Sur cette période, les importations ont chuté en passant de 15,305 Mds$ à 7,878 Mds$ (-48,5%) et les exportations ont légèrement diminué, passant de 2,808 Mds$ à 2,632 Mds$ (-6,3%).
Activité économique/ Secteur de la construction : selon l’ordre des ingénieurs de Beirut et de Tripoli, le nombre des permis de construire a été ramené de 10 354 au cours des onze premiers mois de l’année 2019 à 9 488 au cours des onze premiers mois de l’année 2020 (-8,4%). Quant à la surface qu’ils couvrent, elle a diminué de 32% sur cette période.
Trafic aérien : le trafic « passagers » de l’Aéroport International de Beyrouth a diminué de 72,22%
entre les onze premiers mois de l’année 2019 (8 144 803) et les onze premiers mois de l’année 2020 (2 192 074).
SYRIE
Réfugiés : le nombre des réfugiés syriens enregistré par le HCR a atteignait 5 580 340 à la fin du mois de novembre 2020, un chiffre en légère augmentation depuis le début de l’année 2020 (5 556 192 au 1er
au 4 novembre), l’Irak (241 682) et l’Egypte (130 187, chiffres au 31 octobre) restent les pays d’accueil les plus importants.
***
Auteurs : Service Économique Régional de Beyrouth
Avec le concours des Services Economiques de la région (Amman, Bagdad, Erbil, Jérusalem, Le Caire, Téhéran et Tel Aviv).
Copyright : Tous droits de reproduction réservés, sauf autorisation expresse du Service Économique Régional de Beyrouth (adresser les demandes à julien.velud@dgtresor.gouv.fr).
Clause de non-responsabilité : Le Service Économique Régional de Beyrouth s’efforce de diffuser des informations exactes et à jour, et corrigera, dans la mesure du possible, les erreurs qui lui seront signalées. Toutefois, il ne peut en aucun cas être tenu responsable de l’utilisation et de l’interprétation de l’information contenue dans cette publication
Abonnement par email : julien.velud@dgtresor.gouv.fr
Merci d’indiquer votre nom, prénom, activité/entreprise, fonction, coordonnées téléphoniques et mail.
Information : Pour recevoir les brèves de la Péninsule arabique, vous pouvez contacter le Service Economique Régional d’Abu Dhabi à l’adresse suivante : Jean-Hippolyte.FEILDEL@dgtresor.gouv.fr
