Title :
The role of banking governance in reducing operational risks in Algerian commercial banks - a field study using
structural equations modeling-
Prepared by :
Oumelkheir HAMOUDA
Discussed and publicly approved on 10/04/2021 By the committee composed of :
President University of Djelfa
Professor Bahnas Elabbes
Rapporteur University of Djelfa
Professor Birech Ahmed
Examiner University of Djelfa
Lecturer Class -A- Hadidi Adem
Examiner University of Djelfa
Lecturer Class -A- Hazerchi Tatek
Examiner University of Blida -2-
Professor Hanniche Hadj
Examiner University of M'Sila
Lecturer Class -A- Gamane Mustapha
University Year: 2020/2021
Faculty of Economic Sciences, Commercial Sciences and Management Sciences Department of Economic Sciences
PhD Thesis Third Phase
Division: Economic Sciences
Specialty: Economic and Financial Studies
ةـيلك يريستلا مولعو ةيراجتلا مولعلاو ةيداصتقلاا مولعلا
سق مـ ةيداصتقلاا مولعلا
ةداهش لينل ةمدقم ةـحورـطأ هاروـتكد
ثلاثلا روطلا
:ةبعشلا ةيداصتقا مولع
:صصختلا ةيلامو ةيداصتقا تاسارد
ناونعلا
ةيراجتلا كونبلاب ةيليغشتلا رطاخلما نم دلحا في ةيفرصلما ةمكولحا رود ةيرئازلجا -
ةيئانبلا تلاداعلماب ةجذمنلا مادختساب ةيناديم ةسارد -
دادــعإ نم
ةدوحم يرلخا مأ
تزيجأو تشقون خيراتب
/10 /04 2021 مامأ ةنوكلما ةنجللا نم
ةداسلا :
سابعلا سانهب ذاتسأ
ةعماج ةفللجا
سيئر ا
دحمأ شيرب ذاتسأ
ةعماج ةفللجا
و افرشم اررقم
مدآ يديدح رضامح ذاتسأ
- أ- ةعماج
ةفللجا نحتمم
ا
قراط يشرزه رضامح ذاتسأ
- أ- ةعماج
ةفللجا نحتمم
ا
جالحا شينح ذاتسأ
ةعماج ةديلبلا
02- نحتمم -
ا
ىفطصم نامق رضامح ذاتسأ
- أ- ةعماج
ةليسلما نحتمم
ا
:ةيعمالجا ةنسلا / 2020
2021
II
هلك لضفلا عجري هيلإف ،لمعلا اذه ماتملإ نيقفو يذلا لله دملحا .
:دعب امأ
لابخ مدقتأ نأ ينرسي دحمأ شيرب روتكدلا ذاتسلأل نافرعلاو ركشلا ص
يل هادسأ ام ىلع
داشرإو هيجوتو حصن نم هجوتأ امك .
مدآ يديدح روتكدلا لضافلل انافرعو اريدقت ركشلاب
نم يل همدق ام ىلع امك .ةساردلا ةترف لاوط هترزاؤمو هعيجشت ىلعو يربك نوع
مدقتأ
ل نانتملاا ميظعو ركشلا رفاوب لوصوم ركشلاو ،ةساردلا نايبتسلا ينمكلمحا ةذتاسلأ
لأ اضع ةنلج ةشقانلما .لمعلا اذه ارثإو ةشقانم ملهوبقل
،انوع مدق وأ احصن ىدسأ وأ ةبيط ةملكب ولو مهاس نم لك ركشأ نأ نيتوفي لا امك ركذلاب صخأو داعس فلزم ،ةيدان بلاط نب ،ةديرو يميهارب
دادح ،ةكرابم قوزرم ، دممح
ماسح نيدلا لع افو فينوب ةذاتسلأا ، صنم ةذاتسلأاو ،يوغللا قيقدتلا ى
ىلع ةميلح ر
،ةيزيلنجلإا ةجمترلاو قيقدتلا ةيسنرفلا ةجمترلاو قيقدتلا ىلع دممح ةدوحم ذاتسلأاو
.
.لمعلا اذه زانجإ ىلع يندعاس كنبلا في فظوم لكل ركشلا صلابخ مدقتأ امك
III
غ ... ةرهاطلا يمأ حور لىإ هتحمر عساوب ِكدمغتو ِكل للها رف
.
كظفح ... زيزعلا يدلاو لىإ كاعرو للها
تيخأ ... ليم لمو نيمزلا يذلا دنسلا لىإ لىإ
.تيلئاع دارفأ .رمعلا تاقيفر لىإ
لىإو .ههيجوتو هملع نم نيحنم نم لك
.لمعلا اذه مله يدهأ
يرلخا مأ ةدوحم
IV
قيبطت رثأ ديدتح لىإ ةساردلا هذه فدته ةيفرصلما ةمكولحا ئدابم
لزاب ةنلج نع ةرداصلا نم دلحا في
.ةيرئازلجا ةيراجتلا كونبلاب ةيليغشتلا رطاخلما نمو
كلذ لجأ ،
نم يملعلا ثحبلل ةادأك ةنابتسلإا مادختسا تم
كونبلا تاراطإ نم ةنيع ءارآ ءاصقتسا للاخ ومعلا ةيراجتلا
في ةلماعلا ةصالخاو ةيم رئازلجا
. و اذه سايقل تم رثلأا
مادختسا ةيئانبلا تلاداعلماب ةجذمنلا
للاخ نم حترقلما يئانبلا جذومنلا رابتخلا ةادأك راسلما بولسأ ديدحتلابو
لا جمانبر يئاصحلإا Spss Amos
ثيح ، هليدعت ثم نمو ةساردلل ليوأ جذونم حاترقا تم
هقفاوت ىدم نم دكأتلاو عم
.ةيئانبلا تلاداعلماب ةجذمنلاب ةصالخا ةقباطلما تارشؤم امك
ددعتلما رادنحلاا بولسأ ىلع دامتعلاا تم ييجردتلا
يئاصحلإا جمانبرلا مادختسا للاخ نم ةساردلا تايضرف رابتخلا ةادأك . Spss
و دقل اههمأ جئاتنلا نم ةعوممج لىإ ةساردلا تلصوت :
- ةيفرصلما ةمكولحا ئدابم قيبطت اسي
مه .ةيرئازلجا ةيراجتلا كونبلاب ةيليغشتلا رطاخلما نم دلحا في
- ،بولطلما ىوتسلما لىإ دعب ىقرت لمو ةفيعض رئازلجا في ةيفرصلما ةمكولحا ةبرتج ليلدلاو
كلذ ىلع ةرادلإا ءوس
الما داسفلا راشتناو ،ةيفافشلاو حاصفلإا فعض ،يذيفنتلا ريدلماو ةرادلإا سلمج ماهم ينب لصفلا مدعو لي
.لخإ...يرادلإاو - عضوب نوكي لا يرئازلجا فيرصلما عاطقلا في ةمكولحا حانج و ينناوقلا
ا دعاوقلا ةيدبج نكلو ،طقف ةيباقرل
اهقيبطت لما كنبلا ىلع دمتعي اذهو ، نبلا ىلعو ،ةهج نم هتباقرو يزكر
كو تهرادإو ا .ىرخأ ةهج نم
:ةيحاتفملا تاملكلا
،ةيسسؤلما ةمكولحا يفرصلما ةمكولحا
،لزاب ةنلج ،ة جذمنلا ،ةيليغشتلا رطاخلما
ةلداعلماب ة
ةيئانبلا راسلما ليلتح ، .
V
This study aims to determine the effect of applying the principles of banking governance issued by the Basel Committee in reducing operational risks in Algerian commercial banks. For this purpose, the questionnaire was used as a tool for scientific research by surveying the opinions of a sample of the frameworks of public and private commercial banks operating in Algeria.
And in order to measure this effect, we used structural equations modeling, specifically the pathway method, as a tool to test the proposed structural model through the Spss Amos program. Where a prototype was proposed for the study and then modified to ensure the compatibility by the conformity indicators for structural equations modeling. Also, the method of gradual multiple regression was used as a tool to test the hypotheses of the study by using the statistical program Spss. The study reached a set of results, the most important of which are:
- The application of banking governance principles contributes to reducing operational risks in Algerian commercial banks.
- The experience of banking governance in Algeria is weak and has not yet reached the required level, as indicated by mismanagement, lack of separation between the duties of the Board of Directors and the Executive Director, weakness of disclosure and transparency, and the spread of financial and administrative corruption ... etc.
- The success of governance in the Algerian banking sector is not only by setting laws and supervisory rules, but by seriously applying them properly, and this depends on the central bank and its supervision on the one hand, and on the banks and their management on the other hand.
Key words: corporate governance, banking governance, Basel Committee, operational risk, structural equations modeling, Path analysis.
VI
Cette étude vise à déterminer l'effet de l'application des principes de gouvernance bancaire promulgué par la Comité de Bâle sur la réduction des risques opérationnels dans les banques commerciales algériennes. A cet effet, le questionnaire a été utilisé comme un outil de recherche scientifique en sondant les opinions d'un échantillon de cadres de banques commerciales publiques et privées opérant en Algérie. Et pour mesurer cet effet, nous avons utilisé la modélisation des équations structurelles, en particulier l’analyse de chemin, comme un outil pour tester le modèle structurel proposé dans le cadre du programme Spss Amos, ainsi un prototype préliminaire a été suggéré pour l'étude, puis l'ajuster pour s'assurer de sa compatibilité avec les indicateurs de conformité pour la modélisation d'équations structurelles. Aussi, la méthode de régression multiple progressive a été adoptée comme outil pour tester les hypothèses de l'étude en utilisant le programme statistique Spss.
L'étude a abouti à un ensemble de résultats, dont les plus importants sont:
- L'application des principes de gouvernance bancaire contribue à réduire les risques opérationnels dans les banques commerciales algériennes.
- L'expérience de la gouvernance bancaire en Algérie est faible et n'a pas encore atteint le niveau requis, ce qui se traduit par une mauvaise gestion, un manque de séparation entre les fonctions du conseil d'administration et du directeur exécutif, le manque de la divulgation et de la transparence, et la propagation de la corruption financière et administrative ... etc.
- Le succès de la gouvernance dans le secteur bancaire algérien ne passe pas seulement par l'établissement de lois et de règles réglementaires, mais par leur application sérieuse et correcte, et cela dépend de la banque centrale et de sa supervision, et d'autre part des banques et de leur gestion.
Mots clés: gouvernance d'entreprise, gouvernance bancaire, Comité de Bâle, risque opérationnel, modélisation d'équations structurelles, analyse de chemin.
سراهفلا
VII
ةملك ركش II
ءادـــــــــــــــــهلإا III
لاب ةساردلا صخلم ل
ةيبرعلا ةغ IV
ةغللاب ةساردلا صخلم ةيزيلجنلإا
V
ةغللاب ةساردلا صخلم ةيسنرفلا
VI
سرهف تايوتحملا VII
سرهف لوادجلا XII
رهف س ةينايبلا لاكشلأا VII
سرهف قحلاملا VII
تارصتخملا ةمئاق VII
ـمدـقم ـــــــــــــ ة ب
- ي
:لولأا لـصفلا ةيسسؤملا ةمكوحلل ةيرظنلا ةيفلخلا
2 - 68
ديهمت 2
:لولأا ثحبملا ةمكوحلل ماع لخدم
ةيسسؤملا 3
:لولأا بلطملا ةسسؤلما ةمكولحا ةيهام
3
:لاوأ روطتو ةأشن ةيسسؤلما ةمكولحا
3
:ايناث ةيسسؤلما ةمكولحا موهفم 7
:اثلاث ةيسسؤلما ةمكولحا صئاصخ 10
:اعبار ةيسسؤلما ةمكولحاب مامتهلاا يمانت عفاودو بابسأ 11
:يناثلا بلطملا لما ةمكوحلل ةرسفلما تايرظنلا
ةيسسؤ 13
:لاوأ ةلاكولا ةيرظن 13
:ايناث تلاماعلما فيلاكت ةيرظن 19
:اثلاث ةيكللما قوقح ةيرظن 25
:اعبار نييرسلما رذتج ةيرظن 29
:ثلاثلا بلطملا ةيسسؤلما ةمكولحا ةيهمأو فادهأ
32
:لاوأ ةيسسؤلما ةمكولحا فادهأ 32
:ايناث ةيسسؤلما ةمكولحا ةيهمأ 34
ا ثحبملا :يناثل
ةيسسؤملا ةمكوحلل ةيميظنتلا ةئيبلا 35
:لولأا بلطملا ةيسسؤلما ةمكولحا طباوضو تايلآ
35
:لاوأ ةيسسؤلما ةمكولحا قيبطتب ةينعلما فارطلأا 35
:ايناث ةيسسؤلما ةمكولحا قيبطت لحارم 37
VIII
:يناثلا بلطملا كوحلل ةيميظنتلا داعبلأا
ةيسسؤلما ةم 40
:ثلاثلا بلطملا ةيسسؤلما ةمكوحلل ةيساسلأا تاموقلما
42
:ثلاثلا ثحبملا ةيسسؤملا ةمكوحلا تايساسأ
44
:لولأا بلطملا ةيسسؤلما ةمكوحلل ةيلودلا جذامنلا
44
:لاوأ )نيوسكاسولنجلأا جذومنلا( ةيسسؤلما ةمكوحلل يجرالخا جذومنلا 44
:ايناث يلخادلا جذومنلا نيالملأا جذومنلا( ةيسسؤلما ةمكوحلل
- )نيابايلا 46
:اثلاث ةيسسؤلما ةمكوحلل نييتلالا جذومنلا 48
:يناثلا بلطملا ةيسسؤلما ةمكولحا ئدابم
49
:لاوأ يداصتقلاا نواعتلا ةمظنم ئدابم و
ةيمنتلا ( )OECD 49
:ايناث تاكرشلا ةمكولح ةيلودلا ةكبشلا ئدابم (
)ICGN 57
:اثلاث ابم ( تاكرشلا ةمكوح زكرم ئد )CFCG
58
:اعبار ليودلا كنبلا ئدابم (
)WB 58
:اسماخ ةيلودلا ليومتلا ةمظنم ئدابم (
)IFC 60
بلطملا ثلاثلا
: ةيسسؤلما ةمكولحا زئاكرو تاددمح 60
:لاوأ ةيسسؤلما ةمكولحا تاددمح 60
:ايناث ةيسسؤلما ةمكولحا زئاكر 62
لصفلا ةصلاخ 68
لا لـصفلا :يناث رئازجلا يف ةيفرصملا تاسسؤملا ةمكوح 70
- 123
ديهمت 70
:لولأا ثحبملا ةيفرصملا ةمكوحلل يميهافم لخدم
71
:لولأا بلطملا ةيفرصلما ةمكولحا ةيهام
71
:لاوأ ةيفرصلما ةمكولحا موهفم 71
:ايناث ةيفرصلما تاسسؤلما في ةمكولحا ةيهمأ 72
:اثلاث في ةمكولحا قيبطت فادهأ ةيفرصلما تاسسؤلما
73
:يناثلا بلطملا ةيفرصلما ةمكولحا ئدابم
74
:ثلاثلا بلطملا ةيفرصلما تاسسؤلما في ةمكولحا زيزعت تابلطتمو تايدتح
. 76
:لاوأ ةيفرصلما تاسسؤلما في ةمكولحا قيبطت هجاوت تيلا تايدحتلا 76
:ايناث ةيفرصلما تاسسؤلما في ةمكولحا زيزعت تابلطتم 78
:يناثلا ثحبملا تاحلاصلإا لظ يف يرئازجلا يفرصملا ماظنلا روطت
82
:لولأا بلطملا ضرقلاو دقنلا نوناق رودص لبق يرئازلجا فيرصلما ماظنلا
90 - 10 82
:لاوأ نيطو فيرصم ماظن نيوكت ةلحرم 82
IX
:اثلاث ةلكيه ةداعإ ةلحرم ( ةيفرصلما تاسسؤلما
1980 - 1985 ) 85
:اعبار تاحلاصإ ءوض ىلع يرئازلجا فيرصلما ماظنلا 1986
- 1988 86
:يناثلا بلطملا ضرقلاو دقنلا نوناق ءوض ىلع يرئازلجا فيرصلما ماظنلا
90 - 10 88
:لاوأ ةيقيقلحا ةيرئادلاو ةيدقنلا ةرئادلا ينب لصفلا 88
:ايناث قنلا ةرئادلا ينب لصفلا ةلودلا ةينازيم ةرئادو ةيد
89
:اثلاث ضرقلا ةرئادو ةلودلا ةينازيم ةرئاد ينب لصفلا 89
:اعبار ةلقتسم ةديحو ةيدقن ةطلس ءاشنإ 89
:اسماخ ينيوتسم ىلع فيرصم ماظن عضو 90
:ثلاثلا بلطملا ضرقلاو دقنلا نوناق دعب يرئازلجا فيرصلما ماظنلا
90 - 10 90
:لاوأ مقر رملأا 01
- 01 90
:ايناث مقر رملأا 03
- 11 91
:اثلاث مقر رملأا 09
- 01 94
:اعبار مقر رملأا 10
- 04 94
:اسماخ مقر نوناقلا 17
- 10 96
ةيرئازجلا ةيفرصملا تاسسؤملا يف ةمكوحلا عقاو :ثلاثلا ثحبملا 98
:لولأا بلطملا ةيرئازلجا ةيفرصلما تاسسؤلما ةمكوح لىإ ةجالحا
98
:لاوأ ةيرئازلجا كونبلا في يلكيلها فعضلا بناوج 98
:ايناث رئازلجا في ةيلالما ةحاسلا ىلع ةيلالما حئاضفلا 103
:يناثلا بلطملا ةيرئازلجا ةيفرصلما ةموظنلما في ةمكولحا قيبطتل ةلوذبلما تادوهلمجا
109
:ثلاثلا بلطملا رئازلجا ةيفرصلما ةموظنلما في ةمكولحا قيبطت ةيعضو صيخشت
ةي 112
:لاوأ ةيرئازلجا ةيفرصلما ةموظنلما في ةمكولحا قيبطت حملام 112
:ايناث ةيرئازلجا ةيفرصلما ةموظنلما في ةمكولحا قيبطت تابلطتم 121
لصفلا ةصلاخ 123
لـصفلا ثلاثلا : ةيرئازجلا ةيفرصملا تاسسؤملا يف ةيليغشتلا رطاخملا 125
- 183
ديهمت 125
:لولأا ثحبملا راطلإا
ةيفرصملا رطاخملل يميهافملا 126
:لولأا بلطملا اهعاونأو ةيفرصلما رطاخلما موهفم
126
:لاوأ ةيفرصلما رطاخلما موهفم 126
:ايناث ةيفرصلما رطاخلما عاونأ 128
:يناثلا بلطملا ةيفرصلما رطاخلما ةرادإ
133
:لاوأ ةيفرصلما رطاخلما ةرادإ موهفم 133
X
:اثلاث ةيفرصلما رطاخلما ةرادإ فادهأ 135
:اعبار ةيفرصلما رطاخلما ةرادإ تابلطتم 135
:اسماخ ةيفرصلما رطاخلما ةرادلإ ماعلا راطلإا 136
:اسداس ةيفرصلما رطاخلما ةرادإ تايجيتاترسا 137
:اعباس ةيفرصلما رطاخلما ةرادإ ئدابم 137
:انماث نلا مهأ ةيفرصلما رطاخلما ةرادلإ جذام 139
:ثلاثلا بلطملا ةيفرصلما رطاخلما سايق قرط
147
:لاوأ بسنلا لامعتساب ليالما ليلحتلا 147
:ايناث موصلخاو لوصلأا ةرادإ 148
:اثلاث ةقيرط
CAMELS 149
:اعبار طغضلا رابتخا ةقيرط 150
ثحبملا يناثلا
: ةيليغشتلا رطاخملا ةيهام 152
ا :لولأا بلطمل ةييخرات ثادحأ :ةيليغشتلا رطاخلما
152
:يناثلا بلطملا ةيليغشتلا رطاخلما موهفم
159
:ثلاثلا بلطملا ةيليغشتلا رطاخلما رداصمو عاونأ
160
:ثلاثلا ثحبملا لزاب ةنجل تابلطتم قفو ةيرئازجلا كونبلا يف اهرييست قلطنمو ةيليغشتلا رطاخملا ةرادإ
162
لأا بلطملا :لو
لزاب ةنلج تابلطتم قفو ةيليغشتلا رطاخلما ةرادإ 162
:لاوأ اتهاروطتو اهنيماضم ،لزاب تايقافتا 162
:ايناث قرط ةهجاولم مزلالا لالما سأر باستحا لزاب رايعم بسح ةيليغشتلا رطاخلما
II 171
:اثلاث قرط ةهجاولم مزلالا لالما سأر باستحا رايعم بسح ةيليغشتلا رطاخلما
لزاب III 175
:يناثلا بلطملا لزاب ةنلج قفو ةيليغشتلا رطاخملل ةميلسلا ةرادلإا ئدابم
177
:ثلاثلا بلطملا لزاب ةنلج تابلطتم قفو ةيرئازلجا كونبلا في ةيليغشتلا رطاخلما ةرادإ
179
لصفلا ةصلاخ 183
لـصفلا عبارلا ةيناديملا ةساردلا : 185
- 264
ديهمت 185
لولأا ثحبملا ةساردلا ةادأو ةيجهنم :
186
بلطملا :لولأا
و تانوكم ةساردلا ةيجهنم
186
:لاوأ ةساردلا ةيجهنم 186
:ايناث ةساردلا جذونم 186
:اثلاث ةساردلا ةنيعو عمتمج 187
:يناثلا بلطملا ادأ
ةساردلا ة 191
XI
:ايناث ةساردلا تابثو قدص 192
ثحبملا ةساردلا جئاتن ريسفتو ليلحت :يناثلا
201
لولأا بلطملا :
ليلتح بيلاسأو تاودأ ةساردلا
201
:لاوأ ةيئانبلا ةلداعلما ةجذنم فيرعت 201
:ايناث صئاصخو تازيمم ةيئانبلا ةلداعلما ةجذنم
202
:اثلاث ل ةيساسلأا ميهافلما ةيئانبلا ةلداعلما ةجذمن
203
:اعبار لما ةجذنم لاكشأ ةيئانبلا ةلداع
205
:اسماخ تاوطخ ةيئانبلا ةلداعلما ةجذنم 206
:اسداس جمارب ةيئانبلا ةلداعلما ةجذنم 219
:يناثلا بلطملا ةساردلا تارقف ليلتح
221
رابتخا :ثلاثلا ثحبملا ضرتفملا جذومنلا
و تايضرفلا ليلحت 237
:لولأا بلطملا رابتخا
جذومنلا حترقلما يئانبلا .
237
وأ :لا حترقلما يئانبلا جذومنلا ةدوج رابتخا 238
:ايناث لدعلما يئانبلا جذومنلا 239
:اثلاث لدعلما يئانبلا جذومنلا ةدوج 240
:اعبار لدعلما يئانبلا جذومنلا جئاتن ليلتح 241
:اسماخ راسلما ليلتح جذومنل ةيرايعلما رادنحلاا ةلداعم 242
:يناثلا بلطملا تايضرفلا رابتخا
. 243
لصفلا ةصلاخ 264
لا تاخ م ةـ 266
عجارملا ةمئاق 271
قحلاملا 297
XII
( 1 - 1 ) تلاماعلما ةعيبط
24
( 1 - 2 ) كايه ةقباطم
ةيراجتلا تلاماعلما عم ةمكولحا ل 25
( 1 - 3 ) يبط
تاسسؤلما لاكشأو ةيكللما قوقح ةع 28
( 2 - 1 ) ؤلماو كونبلا لاسمأرل نىدلأا دلحا روطت
رئازلجا في ةلماعلا ةيلالما تاسس 98
( 2 - 2 ) ينب عئادولا ةبيكرت
كونبلا و ةيمومعلا كونبلا
( ةترفلا للاخ ةصالخا 2013
- 2017 ) 99
( 2 - 3 ) ( ةترفلا للاخ ةصالخا كونبلاو ةيمومعلا كونبلا ينب ضورقلا ةبيكرت
2013 - 2017 ) 100
( 2 - 4 ) ( ةترفلا للاخ رئازلجا في ةلماعلا ةصالخاو ةيمومعلا كونبلا تلااكو ددع
2013 - 2017 ) 101
( 2 - 5 ) ا في ةرثعتلما ضورقلا مجح
( ةترفلا للاخ رئازلجا في ةيراجتلا كونبل 2013
- 2017 ) 101
( 2 - 6 ) تاسسؤلما ةمكوح رشؤم
ةترفلا للاخ 2009
- 2019 . 117
( 3 - 1 ) ةيعانطصلاا ةيبصعلا ةكبشلا ةقيرط قفو فينصتلا ةفوفصم
143
( 3 - 2 ) كونبلا في رطاخلما عاونأ سايقل ةيلالما بسنلا
147
( 3 - 3 ) مييقت
CAMELS 150
( 3 - 4 ) لزاب ةبسن بسح لوصلأل رطاخلما نازوأ
164
( 3 - 5 ) ةينازيلما جراخ رصانعل ةحجرلما رطاخلما نازوأ
165
( 3 - 6 ) نم لاقتنلااب كونبلل ةديدلجا لاوملأا سوؤر ةبيكرت
لزاب II لزاب لىإ III (
% ) 168
( 3 - 7 ) لالما سأر ةديدلجا ةبيكترلا لىإ ييجردتلا لوحتلا لحارم
لزاب بسح III
(
% .) 169
( 3 - 8 ) لامعلأا طوطلخ ةفلتخلما اتيب مق
173
( 3 - 9 ) ةنس رئازلجا في كونبلا لاسمأر ةيافكل نىدلأا دحلل ييجردتلا ديدحتلا ةمانزر
1991 178
( 3 - 10 ) ةنس رئازلجا في كونبلا لاسمأر ةيافكل نىدلأا دحلل ييجردتلا ديدحتلا ةمانزر
1994 178
( 4 - 1 ) ةساردلا ةنيع
188
( 4 - 2 ) سا
بت ةساردلا تانا 189
( 4 - 3 ) يملعلا ىوتسلما بسح ةساردلا ةنيع عيزوت
189
( 4 - 4 ) يملعلا صصختلا بسح ةساردلا ةنيع عيزوت
189
( 4 - 5 ) يفيظولا ىوتسلما بسح ةساردلا ةنيع عيزوت
190
( 4 - 6 ) ةبرلخا تاونس ددع بسح ةساردلا ةنيع عيزوت
190
( 4 - 7 ) ساردلا ةنيعل يساملخا تركيل سايقم
ة 191
( 4 - 8 ) نايبتسلاا تانوكمو تاميسقت
191
( 4 - 9 ) لولأا دعبلا تارقفل يلخادلا قدصلا
192
( 4 - 10 ) نياثلا دعبلا تارقفل يلخادلا قدصلا
193
( 4 - 11 ) ثلاثلا دعبلا تارقفل يلخادلا قدصلا
194
( 4 - 12 ) عبارلا دعبلا تارقفل يلخادلا قدصلا
195
( 4 - 13 ) لا تارقفل يلخادلا قدصلا
سمالخا دعب 195
XIII
( 4 - 15 ) عباسلا دعبلا تارقفل يلخادلا قدصلا
197
( 4 - 16 ) نماثلا دعبلا تارقفل يلخادلا قدصلا
197
( 4 - 17 ) عساتلا دعبلا تارقفل يلخادلا قدصلا
198
( 4 - 18 ) رشاعلا دعبلا تارقفل يلخادلا قدصلا
198
( 4 - 19 ) صلا
رشع يدالحا دعبلا تارقفل يلخادلا قد 199
( 4 - 20 ) ةساردلا داعبلأ يئانبلا قاستلاا
199
( 4 - 21 ) خابنورك افلأ تابثلا لماعم
200
( 4 - 22 ) ةقباطلما تارشؤم
215
( 4 - 23 ) ةساردلا ةنيعل لولأا دعبلا تارقف ليلتح
221
( 4 - 24 ) ةساردلا ةنيعل نياثلا دعبلا تارقف ليلتح
223
( 4 - 25 ) ةساردلا ةنيعل ثلاثلا دعبلا تارقف ليلتح
225
( 4 - 26 ) ةساردلا ةنيعل عبارلا دعبلا تارقف ليلتح
226
( 4 - 27 ) ةساردلا ةنيعل سمالخا دعبلا تارقف ليلتح
228
( 4 - 28 ) ةساردلا ةنيعل سداسلا دعبلا تارقف ليلتح
229
( 4 - 29 ) ةساردلا ةنيعل عباسلا دعبلا تارقف ليلتح
230
( 4 - 30 ) ةساردلا ةنيعل نماثلا دعبلا تارقف ليلتح
231
( 4 - 31 ) ةساردلا ةنيعل عساتلا دعبلا تارقف ليلتح
232
( 4 - 32 ) ةساردلا ةنيعل رشاعلا دعبلا تارقف ليلتح
234
( 4 - 33 ) ةساردلا ةنيعل رشع يدالحا دعبلا تارقف ليلتح
235
( 4 - 34 ) حترقلما يئانبلا جذومنلا ةقباطم تارشؤم
238
( 4 - 35 ) جمانرب لبق نم ةحترقلما تلايدعتلا
amos 239 spss
( 4 - 36 ) لدعلما يئانبلا جذومنلا ةقباطم تارشؤم
240
( 4 - 37 ) ليدعتلا دعب راسلما ليلتح جذومنل ةيرايعلما رادنحلاا تلاماعم
242
( 4 - 38 ) )لولأا جذومنلا( لىولأا ةيضرفلا رابتخا جئاتن
243
( 4 - 39 ) لأا ةيضرفلا رابتخا جئاتن
)نياثلا جذومنلا( لىو 244
( 4 - 40 ) )لولأا جذومنلا( ةيناثلا ةيضرفلا رابتخا جئاتن
245
( 4 - 41 ) )نياثلا جذومنلا( ةيناثلا ةيضرفلا رابتخا جئاتن
246
( 4 - 42 ) )ثلاثلا جذومنلا( ةيناثلا ةيضرفلا رابتخا جئاتن
247
( 4 - 43 ) )عبارلا جذومنلا( ةيناثلا ةيضرفلا رابتخا جئاتن
248
( 4 - 44 ) )سمالخا جذومنلا( ةيناثلا ةيضرفلا رابتخا جئاتن
249
( 4 - 45 ) )لولأا جذومنلا( ةثلاثلا ةيضرفلا رابتخا جئاتن
250
( 4 - 46 ) )نياثلا جذومنلا( ةثلاثلا ةيضرفلا رابتخا جئاتن
251
XIV
( 4 - 48 ) فلا رابتخا جئاتن
)عبارلا جذومنلا( ةثلاثلا ةيضر 253
( 4 - 49 ) )لولأا جذومنلا( ةعبارلا ةيضرفلا رابتخا جئاتن
254
( 4 - 50 ) )نياثلا جذومنلا( ةعبارلا ةيضرفلا رابتخا جئاتن
255
( 4 - 51 ) )لولأا جذومنلا( ةيسيئرلا ةيضرفلا رابتخا جئاتن
256
( 4 - 52 ) لا جذومنلا( ةيسيئرلا ةيضرفلا رابتخا جئاتن
)نياث 257
( 4 - 53 ) )ثلاثلا جذومنلا( ةيسيئرلا ةيضرفلا رابتخا جئاتن
258
( 4 - 54 ) )عبارلا جذومنلا( ةيسيئرلا ةيضرفلا رابتخا جئاتن
259
( 4 - 55 ) )سمالخا جذومنلا( ةيسيئرلا ةيضرفلا رابتخا جئاتن
260
( 4 - 56 ) )ساسلا جذومنلا( ةيسيئرلا ةيضرفلا رابتخا جئاتن
261
( 4 - 57 ) اتن
)عباسلا جذومنلا( ةيسيئرلا ةيضرفلا رابتخا جئ 262
XV
( 1 - 1 ) .ةلاكولا ةيرظن لكاشم
17
( 1 - 2 ) .تامولعلما لثاتم مدع ةلكشم
18
( 1 - 3 ) قفو تلاماعلما طبض تايلآ
Williamson .
22
( 1 - 4 ) .ةيسسؤلما ةمكولحا قيبطتب ةينعلما فارطلأا
35
( 1 - 5 ) .تاسسؤلما ةمكوح ماظن
40
( 1 - 6 ) تاسسؤلما ةمكولح نيالملأا جذومنلا
. 47
( 1 - 7 ) .تاسسؤلما ةمكولح نيابايلا جذومنلا
48
( 1 - 8 ) ةمكوحلل ةيلخادلاو ةيجرالخا تاددلمحا
. 61
( 1 - 9 ) زئاكر
ا ةمكولح .ةيسسؤلما 62
( 3 - 1 ) )تاقبطلا ةددعتم /ةقبطلا ةديحو( ةطيسب ةيعانطصا ةيبصع ةكبش
142
( 3 - 2 ) ةيفرصلما ةباقرلل لزاب تايقافتا روطت راسم
171
( 4 - 1 ) ةساردلا جذونم
187
( 4 - 2 ) رجيج دراشتير ةلداعم قيرط نع عمتجملل ةبسانلما وأ ةلثملما ةنيعلا باسح ةقيرط
188
( 4 - 3 ) جذومنلا
ةساردلل حترقلما يئانبلا 237
( 4 - 4 ) جذونم
يئانبلا ليدعتلا دعب 240
XVI
01 ةيبرعلا ةغللاب ةساردلا نايبتسا
297
02 ةيسنرفلا ةغللاب ةساردلا نايبتسا
302
03 ةساردلا نايبتسلا ينمكلمحا ةذتاسلأا ةمئاق
309
04 ةساردلا ةنيعل ةيفارغيمدلا تانايبلا
310
05 خابنورك افلأ تابثلا لماعم ةقيرطب ةنابتسلاا تارقف تابث
311
06 ةساردلا داعبلأ يرايعلما فارنحلااو بياسلحا طسوتلما جئاتن
311
07 رابتخا
One-Sample T Test ةساردلا داعبلأ
311
08 تارشؤم
حترقلما يئانبلا جذومنلا ةقباطم 312
09 تارشؤم
ليدعتلا 313
10 تارشؤم
يئانبلا جذومنلا ةقباطم لدعلما
313
11 تلاماعم
ةيرايعلماو ةيرايعملالا رادنحلاا 315
12 لىولأا ةيضرفلا رابتخا
316
13 ةيناثلا ةيضرفلا رابتخا
318
14 ةثلاثلا ةيضرفلا رابتخا
320
15 ةعبارلا ةيضرفلا رابتخا
322
16 لا ةيضرفلا رابتخا
ةيسيئر 324
XVII
Organisation for Economic Co- OECD operation and Development ةيمنتلاو يداصتقلاا نواعتلا ةمظنم
International Corporate Governance ICGN Network
تاكرشلا ةمكولح ةيلودلا ةكبشلا
WB World Bank
لا كنبلا ليود
IFC International Finance Corporate
ةيلودلا ليومتلا ةمظنم
International Monetary Fund IMF قودنص
دقنلا ليودلا
Structural Equation Modeling SEM ةيئانبلا ةلداعلما ةجذنم
RMSEA Root Mean Square Error of
Approximation باترقلاا أطخ طسوتلم يعيبترلا رذلجا
Root Mean Square Residual RMR يقاوبلا تاعبرم طسوتم رذج
Standardized Root Mean Square SRMR Residual
ةيرايعلما يقاوبلا تاعبرم
ةمقدم
ديهمت :
ةيرثك تايرغت ثادحإ في غلابلا رثلأا ةيعانصلا ةروثلا دهع ذنم ةسسؤلما هتفرع يذلا لهذلما روطتلل ناك دقل
سلما تاكرش روهظو تاكرشلا مجح عاستا عمف ،نيرشعلا نرقلا تايداصتقا حملام نم تيرغ لاصفناو ةهما
؛ةرادلإا نع ةيكللما ا ينب لحاصلما في براضت نم ابه طبترا امو
سلم تاسسؤلما ةجاح تمظاعت ،كلالماو نيير لىإ
هب موقي يذلا يرادلإاو ليالما بعلاتلا نم دلحاو كلالماو ينهماسلما لحاصم ةياحم ىلع لمعت تيلا لبسلا دايجإ رادإ سلامج ءاضعأ .ةصالخا مهلحاصم ميظعت فدبه تاسسؤلما ة
ع ةيلآو يحلاصإ جهنمك تاسسؤلما ةمكوح موهفم تيأي انه نمو نم دتح نأ انهأش نم ةديدج لم
زيزعت اذكو ،تاسسؤلما ةرادإ سلامج ءادأ ليعفت ىلع لمعتو ،ينهماسلما لحاصم يرغ في ةيرادلإا ةطلسلا مادختسا ةرادلإاو ةرادلإا سلمجو ينهماسلما نم لكل تايحلاصلاو راودلأا ديدتحو تايجيتاترسلاا ةعباتمو ةيلخادلا ةباقرلا صلما باحصأو ةيذيفنتلا عضوب ةيلالما تلاماعلما ةهازن خيسرتو ،ةيفافشلاو حاصفلإا ةيهمأ ديكأت ىلع ةولاع لحا
.ينهماسملل ةصالخا قوقلحاو ةماعلا لحاصلما مدتخ تاددمح و مامتهلاا ديازت دقل موهفلما اذبه
تايداصتقلاا نم ديدعلا في ةمدقتلما
ةئشانلاو ،ةيضالما ةليلقلا دوقعلا للاخ
لأا باقعأ في ةصاخ لود نم ددع اتهدهش تيلا ةيلالما تامز
بونج دقع في ايسورو ةينيتلالا اكيرمأو ايسآ قرش
نيعستلا ي ،نيرشعلا نرقلا نم تا يكيرملأا داصتقلاا هدهش امو
نم حئاضفو تاراينها تاكرشلا ىبرك تلاط
لثم ،
تافاشتكا ةلسلس نم كلذ لات امو ،ةقاطلل ةيكيرملأا نورنإ ةكرش تنيب
اكرشلا بعلات في ت
ةيلالما اهمئاوق
؛
.ةبسالمحاو قيقدتلاب ةصالخا ةيلماعلا تاكرشلا ىبرك عم ؤطاوتلاب كلذو ديلو تاراينهلاا هذه ثودح نكي لم
و ةئطالخا ةيرادلإا تاسراملما ةديلو ،ةينعلما فارطلأا ةفاك ةداهشبو تناك انمإو ؛ةفدصلا راشتنا
رهاظم ليالما داسفلا
يرادلإاو بيسالمحاو
راقتفاو لاو ةبرلخا صقنو فارشلإاو ةباقرلل ةميلسلا ةسراملما لىإ اتهرادإ ةءافك
لىإ ةفاضلإاب ،
و حاصفلإا تايلآ في روصقلا .تامزلأا نم ةياقولل لثمأ جاهنمك ةمكولحا ةيهمأ تزربأ ثداولحا هذه لك .ةيفافشلا
تامظنلما نم ديدعلا تصرح ،ةيسسؤلما ةمكولحا ةيهمأب ديازتلما يعولل ةباجتسا ةسارد ىلع ةيلودلا تائيلهاو
ةيمنتلاو يداصتقلاا نواعتلا ةمظنم ئدابم لثتمو .هقيبطتل ةيهيجوت ئدابمو يرياعم عضوو هليلتحو موهفلما اذه ( )OECD ماع
1999 رصانعلا ريوطتل لىولأا ةردابلما
لأا يساس ة تاسسؤلما ةرادلإ ديج ماظنل عجرلماو ،
يسيئرلا
لما ةمكوبح ةقلعتلما تاسرامملل تاسسؤ
ىلع لودلا نم اهيرغو ةيمنتلاو يداصتقلاا نواعتلا ةمظنم لود نم لك في
ءاوس دح يرياعلما نم ةعوممج عضول ةددعتم ةينهم تاداتحاو تاسسؤم تهتجا يرياعلما هذه ءوض ىلعو .
ئدابلماو
ةيداشترسلاا .ةمكولحا فادهأ قيقحتل
امومع تاسسؤملل ةبسنلاب ةيهملأا كلت ةمكوحلل ناك اذإو نإف ،
اهتيهمأ رثكأ دادزت ل ةبسنلاب
كونبل ارظن
ةقلاعلا يوذ فارطلأا ىلع طقف رثؤي لا كونبلا سلافإف ،ةصالخا اهتعيبطل ؛ينهماسمو ينضترقمو ينعدوم نم
انمإو
ينب ام قوسب فرعي اميف مهنيب ةدوجولما تاقلاعلا فلتمخ للاخ نم ىرخلأا كونبلا رارقتسا ىلع اضيأ رثؤي لابو كونبلا داصتقلاا ىلع امتح ثم نمو فيرصلما عاطقلل ليالما رارقتسلاا ىلع رثؤي ليات
أب هرس .
تاسسؤلما عاطق في اهتسرامم زيزعتو تاسسؤلما ةمكوح ءاسرإ في ةيلودلا تامظنلما دوهلج زاوم طخ فيو ،ةيلالما يرغ
تناك وبم تمتها تيلا ةيلودلا فارطلأا ةمدقم في ةيفرصلما ةباقرلل لزاب ةنلج ،كونبلا في ةمكولحا عوض
ةيساسلأا ئدابلما اله تعضوو و ليالما رارقتسلاا قيقتح ضرغب
فيرصلما ماظنلا ةملاس زيزعت يلماعلا
ةءافكلا قيقتحو
،هب
،كونبلا ينب ةلداعلا ةسفانلما يرفوتو و
اذك ةيفرصلما قوسلا في ةيطابضنلااو ةيفافشلا نم ديزلما ءافضإ لىإ ةفاضإ ،
ينمئاقلا ةدعاسم .اله ةميلسلا تاسراملما ينمأت ىلع فيرصلما فارشلإاو ةباقرلا ىلع
دقلو اذه لأا ةيلالما ةمزلأا ةجوم تدأ
سايس لوح لدلجا لاعتشا لىإ ةيرخ عاطقلا في تاسسؤلما ةمكوح تا
رومح تحبصأو ،فيرصلما
؛ةييمداكلأا ثوحبلا نم برس زيكرت تدكأ ثيح
نأ ةييمداكلأا تاساردلا فعض
ا ةمكولحا فرصلم
ةيلماعلا ةيلالما ةمزلأا للاخ ةي
راشأ امك .كونبلا ءادأ ضافنخا في مساح رود هل ناك ت
قتا ثيدح رير ة
لم ( ةيمنتلاو يداصتقلاا نواعتلا ةمظن ) OECD
نأ لىإ ئدابم قيبطت في ةديدشلا روصقلا هجوأ ةمكوح
تاسسؤلما
رطاخلما ةرادإو دق
روطت في امهم ارود تبعل ةيلالما ةمزلأا
، لحا ئدابلما ينب قرف دوجو تنيبو يلعفلا ذيفنتلاو ةيلا
اله . لوقلاب اهلمع ةيكيرملأا ةدحتلما تايلاولا في ةيداصتقلااو ةيلالما ةمزلأا بابسأب ةينعلما ةنجللا تمتتخا ،لثلمابو
نأ اك ةيلالما تاسسؤلما نم ديدعلا في رطاخلما ةرادإو تاسسؤلما ةمكولح ةيكيتاماردلا تاقافخلإا : ايسيئر اببس تن
.ةيلالما ةمزلأا في كلذل و لشفلا بنتج لجأ نم ىلع كونبلا ةردق نامضلو ،لمتلمحا
تامدصلا لمتحو رطاخلما باعيتسا ،
نإف ةحلم ةجاح كانه ئدابلم لاعفلا ذيفنتلا معدو عيجشتل
ا في ةمكولح
؛كونبلا نأ ثيح ةمكوح ماظن نيبت
ةيلمع ينستح هنأش نم كونبلا في ةميلس فيكتلا ىلع اتهردقو اهتمادتسا زيزعتو ،اله ضرعتت تيلا رطاخلما ةرادإ
زيزعتو اهتميق عفرو اهئادأ ةءافك ينسحتب كونبلل حمسيس يذلا رملأا ،رامثتسلال ةمئلام رثكأ اهلعجو ،دومصلاو نأ امك .اهحابرأ ةدايز نع لاضف ،اهعم ينلماعتلما ةقث ا لىإ يدؤي عاطقلا اذه في ةمكولحا فعض
ةيرطخ تاساكعن
.دلب يلأ يلكلا داصتقلاا ىلع نلأ ارظنو ،ايلود ابلطم تحبصأ ةمكولحا داعبلأ تياسسؤلما لمعلا ينمضت ونح تاهجوتلا
ةيمتح ةجيتنكو
ةيفرصلما تامزلأل اتهدهش تيلا
ب تاطلسلا تماق ،رئازلجا في ةيفرصلما ةحاسلا راطإ ءانب لجأ نم دوهج لذب
يسسؤم تاسسؤلما ةمكولح
. أ تناكو للاخ نم موهفلما اذبه مامتهلاا رداوب لىو
نإ مكحلل ةينطولا ةنجللا ءاش
دشارلا ، نع لاضف دشارلا مكلحا قاثيم دادعإ
دقف ،فيرصلما بنالجا في امأ .ةسسؤملل تماق
اطلسلا ةيفارشلإا ت
نم ديدعلا رادصإب تاعيرشتلا
و لجا كونبلا في ةمكولحا ئدابم قيبطتل ةلوامح في ينناوقلا عاطقلا ةملاسل انامض ةيرئاز
.يكنبلا
:لاوأ .ةساردلاةيمهأ
زيزعت في اماه ارود ةيفرصلما ةمكولحا بعلت ذإ ؛هلوانتت يذلا عوضولما ةيهمأ نم ةساردلا هذه ةيهمأ عبنت تيلا رطاخلما ةفرعمف .صاخ لكشب ةيليغشتلا رطاخلماو ماع لكشب ةيفرصلما رطاخلما ةرادلإ ةميلسلا تاسراملما
تت تتبثأ ثيح ؛اهفادهأ قيقتحو اهتمادتساو كونبلا حانج في ةيوازلا رجح لثيم اتهرادإو اهيموقتو كونبلا اله ضرع