TUNISIE SICAV
SITUATION TRIMESTRIELLE ARRETEE AU 31 MARS 2012
R
APPORT DU COMMISSAIRE AUX COMPTESS
UR LES ETATS FINANCIERS TRIMESTRIELS ARRETES AU31 M
ARS2012
En exécution du mandat de commissariat aux comptes qui nous a été confié par votre conseil d’administration réuni le 25 Mars 2011 et en application des dispositions du code des organismes de placement collectif, nous vous présentons notre rapport sur le contrôle des états financiers trimestriels de la Société «TUNISIE SICAV » pour la période allant du premier Janvier au 31 Mars 2012, tels qu’annexés au présent rapport et faisant apparaître un total du bilan de D : 493.025.375, un actif net D : 491.192.426 et un bénéfice de la période de D : 3.331.241.
Nous avons effectué l'audit des états financiers ci-joints de la Société « TUNISIE SICAV » comprenant le bilan au 31 Mars 2012, ainsi que l’état de résultat, l'état de variation de l’actif net, et des notes contenant un résumé des principales méthodes comptables et d'autres notes explicatives.
Responsabilité de la direction dans l'établissement et la présentation des états financiers
1- La direction de la société est responsable de l’arrêté, de l’établissement et de la présentation sincère de ces états financiers, conformément au système comptable des entreprises. Cette responsabilité comprend : la conception, la mise en place et le suivi d'un contrôle interne relatif à l'établissement et la présentation sincère d'états financiers ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs, ainsi que la détermination d'estimations comptables raisonnables au regard des circonstances.
Responsabilité de l'auditeur
2- Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états financiers sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre audit selon les normes professionnelles applicables en Tunisie. Ces normes requièrent de notre part de nous conformer aux règles d'éthique et de planifier et de réaliser l'audit pour obtenir une assurance raisonnable que les états financiers ne comportent pas d'anomalies significatives.
Un audit implique la mise en œuvre de procédures en vue de recueillir des éléments probants concernant les montants et les informations fournies dans les états financiers.
Le choix des procédures relève du jugement de l'auditeur, de même que l'évaluation du risque que les états financiers contiennent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs.
En procédant à ces évaluations du risque, l'auditeur prend en compte le contrôle interne en vigueur dans l'entité relatif à l'établissement et la présentation sincère des états financiers afin de définir des procédures d'audit appropriées en la circonstance.
Un audit comporte également l'appréciation du caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que l'appréciation de la présentation d'ensemble des états financiers.
Nous estimons que les éléments probants recueillis sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.
Opinion
3- A notre avis, les états financiers trimestriels de la Société «TUNISIE SICAV », annexés au présent rapport, sont réguliers et sincères et donnent, pour tout aspect significatif, une image fidèle de la situation financière de la société au 31 Mars 2012, ainsi que de la performance financière et de la variation de l’actif net pour la période close à cette date, conformément au système comptable des entreprises en vigueur en Tunisie.
Tunis, le 24 avril 2012 DELTA CONSULT
Karim DEROUICHE
BILAN ARRETE AU 31 MARS 2012
(Montants exprimés en dinars tunisiens)ACTIF
Note 31/03/2012 31/03/2011 31/12/2011Portefeuille-titres 4 370 956 310 368 583 009 378 064 869
Obligations et valeurs assimilées 357 222 968 352 002 025 364 364 303
Titres des Organismes de Placement Collectif 13 733 342 16 580 984 13 700 566 Placements monétaires et disponibilités 122 006 259 101 058 923 104 739 808
Placements monétaires 7 121 502 317 100 781 331 103 756 264
Disponibilités 503 942 277 592 983 544
Créances d'exploitation 12 62 806 706 609 1 591 756
TOTAL ACTIF 493 025 375 470 348 541 484 396 433
PASSIF
Opérateurs créditeurs 8 1 222 936 1 143 620 1 242 846
Autres créditeurs divers 9 610 013 255 047 275 301
TOTAL PASSIF 1 832 949 1 398 667 1 518 147
ACTIF NET
Capital 13 472 690 884 451 090 827 468 055 231
Sommes distribuables
Sommes distribuables des exercices antérieurs 14 976 184 14 407 803 -
Sommes distribuables de l'exercice 3 525 358 3 451 244 14 823 055
ACTIF NET 491 192 426 468 949 874 482 878 286 TOTAL PASSIF ET ACTIF NET 493 025 375 470 348 541 484 396 433
ETAT DE RESULTAT
(Montants exprimés en dinars tunisiens)
Note Période du 01/01 Période du 01/01 Année 2011 au 31/03/2012 au 31/03/2011
Revenus du portefeuille-titres 5 4 192 943 3 957 863 17 270 186
Revenus des obligations et valeurs assimilées 4 175 286 3 932 943 16 675 321 Revenus des titres des Organismes de Placement
Collectif 17 657 24 920 594 865
Revenus des placements monétaires 6 904 573 928 948 3 856 560
TOTAL DES REVENUS DES
PLACEMENTS 5 097 516 4 886 811 21 126 746
Charges de gestion des placements 10 (1 438 748) (1 345 434) (5 660 948)
REVENU NET DES PLACEMENTS 3 658 768 3 541 377 15 465 798
Autres produits 7 458 1 509 17 770
Autres charges 11 (135 131) (127 518) (545 198)
RESULTAT D'EXPLOITATION 3 531 095 3 415 368 14 938 370
Régularisation du résultat d'exploitation (5 737) 35 876 (115 315)
SOMMES DISTRIBUABLES DE LA
PERIODE 3 525 358 3 451 244 14 823 055
Régularisation du résultat d'exploitation (annulation) 5 737 (35 876) 115 315
Variation des plus (ou moins) values potentielles sur titres 2 282 101 (139 350) 2 626 997 Plus (ou moins) values réalisées sur cession des titres (2 481 955) 173 479 (3 214 442)
RESULTAT DE LA
PERIODE 3 331 241 3 449 497 14 350 925
ETAT DE VARIATION DE L'ACTIF NET
(Montants exprimés en dinars tunisiens)Période du 01/01 Période du 01/01 Année 2011 au 31/03/2012 au 31/03/2011
VARIATION DE L'ACTIF NET RESULTANT
3 331 241 3 449 497 14 350 925
DES OPERATIONS D'EXPLOITATION
Résultat d'exploitation 3 531 095 3 415 368 14 938 370
Variation des plus (ou moins) values potentielles sur
titres 2 282 101 (139 350) 2 626 997
Plus (ou moins) values réalisées sur cession de titres (2 481 955) 173 479 (3 214 442)
TRANSACTIONS SUR LE CAPITAL
4 982 899 8 251 396 11 278 380
Souscriptions
- Capital 110 287 403 111 460 553 456 860 569
- Régularisation des sommes non distribuables (20 895) 58 749 9 916 490 - Régularisation des sommes distribuables 6 852 675 3 934 974 14 118 103 Rachats
- Capital (105 452 157) (103 499 431) (445 826 469)
- Régularisation des sommes non distribuables 21 156 (58 648) (9 556 894) - Régularisation des sommes distribuables (6 705 283) (3 644 801) (14 233 419) VARIATION DE L'ACTIF NET 8 314 140 11 700 893 25 629 305
ACTIF NETEn début de période 482 878 286 457 248 981 457 248 981
En fin de période 491 192 426 468 949 874 482 878 286
NOMBRE D'ACTIONS
En début de période 3 462 078 3 377 959 3 377 959
En fin de période 3 497 843 3 438 651 3 462 078
VALEUR LIQUIDATIVE 140,427 136,376 139,476
TAUX DE RENDEMENT 0,68% 0,75% 3,04%
NOTES AUX ETATS FINANCIERS TRIMESTRIELS AU 31 MARS 2012
NOTE 1 : PRESENTATION DE LA SOCIETE
TUNISIE SICAV est une société d’investissement à capital variable régie par le code des organismes de placement collectif. Elle a été créée le 09 Juin 1992 à l’initiative de Tunisie Leasing et a reçu l’agrément de Monsieur le Ministre des Finances en date du 05 Mars 1992.
Elle a pour objet la gestion, au moyen de l’utilisation de ses fonds propres et à l’exclusion de toutes autres ressources, d’un portefeuille de valeurs mobilières à revenu fixe.
Ayant le statut de société d’investissement à capital variable, TUNISIE SICAV bénéficie des avantages fiscaux prévus par la loi n°95-88 du 30 octobre 1995 dont notamment l’exonération de ses bénéfices annuels de l’impôt sur les sociétés. En revanche, les revenus qu’elle encaisse au titre de ses placements, sont soumis à une retenue à la source libératoire de 20%.
NOTE 2 : REFERENTIEL D’ELABORATION DES ETATS FINANCIERS TRIMESTRIELS
Les états financiers trimestriels arrêtés au 31 Mars 2012, sont établis conformément aux préconisations du système comptable et notamment les normes 16 à 18 relatives aux OPCVM, telles que approuvées par arrêté du ministre des finances du 22 Janvier 1999.
NOTE 3 : PRINCIPES COMPTABLES APPLIQUES
Les états inclus dans les états financiers trimestriels sont élaborés sur la base de l’évaluation des éléments du portefeuille-titres à leur valeur de réalisation. Les principes comptables les plus significatifs se résument comme suit :
3. 3 .1 1- - Prise en compte des placements et des revenus y afférents
Les placements en portefeuille-titres et les placements monétaires sont comptabilisés au moment du transfert de propriété pour leur prix d’achat. Les frais encourus à l’occasion de l’achat sont supportés par le gestionnaire.
Les intérêts sur les placements en obligations et bons et sur les placements monétaires sont pris en compte en résultat à mesure qu’ils sont courus.
3. 3 .2 2- - Evaluation des placements en obligations & valeurs assimilées
Les placements en obligations et valeurs similaires sont évalués à leur prix d’acquisition. La différence par rapport au
prix de remboursement est répartie sur la période restante à courir et constitue, selon le cas, une plus ou moins value
potentielle portée directement, en capitaux propres, en tant que somme non distribuable. Elle apparaît également
comme composante du résultat net de la période.
3
3. .3 3- - Evaluation des titres OPCVM
Les placements en titres OPCVM sont évalués, en date d’arrêté, à leur valeur liquidative. La différence par rapport au prix d’achat constitue, selon le cas, une plus ou moins values potentielle portée directement en capitaux propres, en tant que somme non distribuables. Elle apparaît également comme composante du résultat net de la période.
3. 3 .4 4- - Evaluation des autres placements
Les placements monétaires sont évalués à leur prix d’acquisition.
3 3. .5 5- - Cession des placements
La cession des placements donne lieu à l’annulation des placements à hauteur de leur valeur comptable. La différence entre la valeur de cession et le prix d’achat du titre cédé constitue, selon le cas, une plus ou moins value réalisée portée directement, en capitaux propres, en tant que somme non distribuable. Elle apparaît également comme composante du résultat net de la période.
Note 4: Portefeuille titres
Le solde de ce poste s'élève au 31 Mars 2012 à D : 370.956.310 et se détaille comme suit :
Désignation du titre Nombre coût valeur au %
d'acquisition 31/03/2012 actif net
0bligations des sociétés et valeurs
assimilées 350 023 404 357 222 968 72,73%
Obligations des sociétés 127 754 154 130 383 387 26,54%
AB SUBORDONNE 08 A 22 000 1 760 000 1 839 017 0,37%
AB SUBORDONNE 08 B 15 000 1 275 000 1 336 646 0,27%
AIL 2007 10 000 200 000 203 186 0,04%
AIL 2008 7 000 280 000 287 320 0,06%
AIL 2009/1 3 000 120 000 120 648 0,02%
AIL 2010/1 13 000 1 040 000 1 082 845 0,22%
AIL 2011/1 20 000 2 000 000 2 085 213 0,42%
AIL 2012/1 F 10 000 1 000 000 1 003 024 0,20%
AMEN BANK 2001 30 000 300 000 311 018 0,06%
AMEN BANK 2006 34 000 1 700 000 1 710 043 0,35%
AMEN BANK SUB 2010 88 000 8 213 040 8 373 246 1,70%
AMEN BANK SUB 2011-1 26 000 2 600 000 2 665 173 0,54%
AMEN BANK SUB.2009 A 52 850 4 579 981 4 680 371 0,95%
AMEN BANK SUB.2009 B 4 000 346 640 352 356 0,07%
ATB 2007/1 A 8 000 480 000 494 469 0,10%
ATB 2007/1 D 8 000 672 000 697 893 0,14%
ATB SUB 09 TR.A L.A2 20 000 2 000 000 2 060 975 0,42%
ATB SUB 09 TR.B L.B2 20 000 2 000 000 2 081 762 0,42%
ATL 2006/1 25 000 1 000 000 1 041 344 0,21%
ATL 2007/1 13 000 260 000 267 905 0,05%
ATL 2008/1 32 000 1 280 000 1 335 830 0,27%
ATL 2009 20 000 1 200 000 1 247 895 0,25%
ATL 2009/3 30 000 1 800 000 1 818 752 0,37%
ATL 2010/1 70 000 5 600 000 5 751 659 1,17%
ATL 2010/2 TV 24 000 2 400 000 2 420 832 0,49%
ATL 2011 TF 25 000 2 500 000 2 516 393 0,51%
ATTIJARI BANK 2010 20 000 1 714 280 1 726 025 0,35%
BH 2009 75 000 7 500 000 7 579 934 1,54%
BH SUBORDONNE 2007 10 000 600 000 606 770 0,12%
BNA SUBORDONNE 2009 20 000 1 733 200 1 806 852 0,37%
BTE 2009 24 600 1 968 000 2 012 941 0,41%
BTE 2010 B 25 900 2 460 500 2 522 486 0,51%
BTE 2011 A 2 500 250 000 251 313 0,05%
BTE 2011 B 30 000 3 000 000 3 021 311 0,62%
BTK 2009 CAT.C 15 000 1 299 900 1 304 077 0,27%
BTK 2009 CAT.D 8 500 765 000 768 424 0,16%
CHO 2009 6 000 600 000 607 451 0,12%
CIL 2005/1 10 000 200 000 205 202 0,04%
CIL 2007/1 5 000 100 000 101 151 0,02%
CIL 2007/2 10 000 200 000 201 108 0,04%
CIL 2008/1 20 000 800 000 824 551 0,17%
CIL 2009/1 12 000 720 000 742 159 0,15%
CIL 2009/2 15 000 900 000 921 042 0,19%
CIL 2009/3 17 000 1 020 000 1 027 374 0,21%
CIL 2010/1 50 000 4 000 000 4 112 918 0,84%
CIL 2010/2 25 300 2 024 000 2 059 669 0,42%
CIL 2011/1 TF 12 000 960 000 965 309 0,20%
CIL 2011/1 TV 6 000 480 000 481 974 0,10%
CIL 2012/1 TF 20 000 2 000 000 2 000 526 0,41%
CIL SUBORDONNE 2008 10 000 1 000 000 1 012 202 0,21%
HANNIBAL LEAS.2010/1 5 000 400 000 413 220 0,08%
HANNIBAL LEAS.2010/2 10 000 800 000 812 103 0,17%
HANNIBAL LEASE 8 000 320 000 335 685 0,07%
MEUBLATEX 2008 2 000 200 000 205 123 0,04%
STB 2008/1 11 250 914 063 947 263 0,19%
STB 2008/2 27 000 2 193 750 2 207 152 0,45%
STB 2010/1 50 000 4 333 000 4 337 530 0,88%
TL 2007/1 12 000 240 000 243 273 0,05%
TL 2007/2 14 400 288 000 290 619 0,06%
TL 2008/1 12 000 480 000 498 822 0,10%
TL 2008/2 19 000 760 000 773 605 0,16%
TL 2008/3 12 000 480 000 484 433 0,10%
TL 2009/1 13 300 532 000 534 274 0,11%
TL 2009/2 18 000 1 080 000 1 080 364 0,22%
TL 2010/1 19 000 1 520 000 1 571 933 0,32%
TL 2010/2 22 000 1 760 000 1 788 122 0,36%
TL 2011/1 F 24 600 2 460 000 2 551 517 0,52%
TL 2011/2 F 26 500 2 650 000 2 703 420 0,55%
TL 2011/3 F 34 000 3 400 000 3 427 390 0,70%
TL SUB 2010 TV 10 000 800 000 802 602 0,16%
TL SUBORDONNE 2007 27 100 542 000 562 318 0,11%
TL SUBORDONNE 2009 19 000 1 140 000 1 166 609 0,24%
TL SUBORDONNE 2010 6 000 480 000 481 974 0,10%
UIB 2009/1 TR A 20 000 1 600 000 1 647 554 0,34%
UIB 2009/1 TR B 30 000 2 599 800 2 680 744 0,55%
UIB 2009/1 TR C 50 000 4 500 000 4 649 031 0,95%
UIB 2011/1 TR B 30 000 3 000 000 3 090 472 0,63%
UIB 2011/2 39 000 3 900 000 3 931 183 0,80%
UNIFACTOR 2008 4 000 80 000 80 205 0,02%
UNIFACTOR 2010 TV 5 000 400 000 402 143 0,08%
Note 4: Portefeuille titres (suite)
Désignation du titre Nombre coût valeur au %
d'acquisition 31/03/2012 actif net
Bons du trésor assimilables 211 069 477 213 852 647 43,54%
BTA 02-2015-7% 31 697 33 207 097 33 119 333 6,74%
BTA 04-2014-7,5% 14 200 15 260 489 15 820 725 3,22%
BTA 05-2022-6,9% 500 530 000 551 888 0,11%
BTA 07 2017-6,75% 3 744 3 990 870 4 095 487 0,83%
BTA 10 2013-6,1% 59 649 60 682 744 61 566 306 12,53%
BTA 08-2022-5,6% 21 203 20 207 731 20 869 868 4,25%
BTA 10-2018-5,5% 19 030 18 360 286 18 837 879 3,84%
BTA 03-2016-5,25% 24 132 23 887 827 23 951 693 4,88%
BTA 03 2019-5,5% 35 000 34 942 433 35 039 468 7,13%
Bons du trésor zéro coupon 11 199 773 12 986 934 2,64%
BTZC OCT 2016 3 800 2 321 800 2 757 450 0,56%
BTZC OCT 2016 2 050 1 080 350 1 436 956 0,29%
BTZC OCT 2016 5 000 3 052 500 3 626 310 0,74%
BTZC OCT 2016 4 000 2 916 000 3 040 945 0,62%
BTZC OCT 2016 1 380 1 023 408 1 068 453 0,22%
BTZC OCT 2016 550 290 675 386 119 0,08%
BTZC OCT 2016 960 515 040 670 701 0,14%
Titres des Organismes de Placement Collectif 13 299 327 13 733 342 2,80%
Parts des Fonds Commun de Créances BIAT CREDIMMO 1 1 985 560 1 994 549 0,41%
FCC BIAT CREDIM 2 P1 500 26 901 27 006 0,01%
FCC BIAT CREDIM 2 P2 1 000 1 000 000 1 004 436 0,20%
FCC BIAT CREDIMMO 1 1 000 958 659 963 107 0,20%
Titres d'OPCVM 10 713 768 10 952 659 2,23%
Actions SICAV
GO SICAV 7 959 809 559 822 833 0,17%
FIDELITY SICAV 24 787 2 555 546 2 643 633 0,54%
SICAV AXIS TRESORERI 7 619 793 590 822 822 0,17%
SANADETT SICAV 15 278 1 622 059 1 657 205 0,34%
UNIVERS OBLIG. SICAV 18 915 1 977 779 1 987 739 0,40%
MILLENIUM OBLI SICAV 5 088 529 574 541 317 0,11%
SICAV ENTREPRISE 14 563 1 499 945 1 535 275 0,31%
MAXULA INVEST.SICAV 8 021 825 351 838 387 0,17%
MAXULA PLACEM.SICAV 1 000 100 364 103 448 0,02%
Parts des Fonds Commun de Placements 600 000 786 134 0,16%
FCP CAP.ET GARANTIE 600 600 000 786 134 0,16%
TOTAL 363 322 731 370 956 310 75,52%
Pourcentage par rapport au total des actifs 75,24%
Note 5 : Revenus du portefeuille-titres
Les revenus du portefeuille-titres totalisent D : 4.192.943 pour la période allant du 01.01 au 31.03.2012, contre D : 3.957.863 pour la même période de l'exercice précédent, et se détaillent comme suit :
Trimestre 1 Trimestre 1
2012 2011
Revenus des obligations et valeurs assimilées
Revenus des obligations
- intérêts 1 382 355 1 335 431
Revenus des titres émis par le trésor et
négociables
sur le marché financier
- intérêts ( BTA , BTZC) 2 792 931 2 597 512
Revenus des titres des Organismes de Placement
Collectifs
Revenus des parts de Fonds communs de
créances
- intérêts 17 657 24 920
TOTAL 4 192 943 3 957 863
Note 6 : Revenus des placements monétaires
Le solde de ce poste s'élève pour la période allant du 01.01 au 31.03.2012 à D : 904.573, contre D : 928.948 pour la période du 01.01 au 31.03.2011 et représente le montant des intérêts courus au titre du premier trimestre 2012 sur les dépôts, les billets de trésorerie, les certificats de dépôt et les BTC et se détaille ainsi :
Trimestre 1 Trimestre 1
2012 2011
Intérêts des billets de trésorerie précomptés 365 224 384 291
Intérêts des certificats de dépôt 145 954 298 271
Intérêts des dépôts à vue 44 319 79 946
Intérêts des dépôts à terme 170 572 152 113
Intérêts des bons de trésor à court terme 178 504 14 327
TOTAL 904 573 928 948
Note 7: Placements monétaires
Le solde de ce poste s'élève au 31 Mars 2012 à D : 121.502.317 et se détaille comme suit:
Désignation du titre Valeur
Coût
d'acquisition Valeur au %
nominale 31/03/2012 Actif net
Dépôt à vue 33 521 249 33 588 730 6,84%
AMEN BANK SIEGE 5 086 259 5 089 402 1,04%
AB HAMMAM SOUSSE 38 085 38 777 0,01%
AMEN BANK NABEUL 49 231 49 305 0,01%
AMEN BANK PASTEUR 27 752 967 27 811 373 5,66%
AMEN BANK CHARGUIA 272 043 273 205 0,06%
Dépôt à terme 15 710 000 16 000 026 3,26%
AMEN BANK SIEGE 3 000 000 3 011 737 0,61%
AMEN BANK NABEUL 1 150 000 1 154 499 0,24%
AMEN BANK SFAX 560 000 562 191 0,11%
AMEN BANK PASTEUR 6 000 000 6 235 040 1,27%
AB HAMMAM SOUSSE 1 100 000 1 108 043 0,23%
AMEN BANK SIEGE 1 900 000 1 913 892 0,39%
AMEN BANK CHARGUIA 600 000 604 387 0,12%
AMEN BANK PASTEUR 1 400 000 1 410 237 0,29%
Certificat de dépôt 27 500 000 27 028 875 27 186 948 5,53%
AMEN BANK au 15/06/2012 à 5,45 % pour 360 jours 3 000 000 2 875 960 2 974 158 0,61%
BTKD au 06/08/2012 à 5,25 % pour 350 jours 2 000 000 1 922 299 1 971 806 0,40%
AMEN BANK au 11/04/2012 à 3,2 % pour 20 jours 500 000 499 290 499 645 0,10%
AMEN BANK au 02/04/2012 à 3,2 % pour 10 jours 10 000 000 9 992 895 9 999 290 2,04%
AMEN BANK au 06/04/2012 à 3,2 % pour 10 jours 5 000 000 4 996 448 4 998 224 1,02%
AMEN BANK au 24/03/2013 à 4,83 % pour 360 jours 4 000 000 3 852 561 3 853 790 0,78%
AMEN BANK au 25/03/2013 à 4,83 % pour 360 jours 2 000 000 1 926 281 1 926 690 0,39%
AMEN BANK au 25/03/2013 à 4,83 % pour 360 jours 1 000 000 963 141 963 345 0,20%
Bons de trésor à court terme 3 000 2 891 767 2 964 118 0,60%
BTC 52 24/04/2012 2 000 1 910 934 1 977 397 0,40%
BTC 26 17/07/2012 1 000 980 833 986 721 0,20%
Billets de trésorerie pré - comptés 42 500 000 41 438 817 41 762 495 8,50%
TL au 30/07/2012 à 5,3 % pour 360 jours 4 000 000 3 838 936 3 946 312 0,80%
TL au 13/07/2012 à 5,3 % pour 340 jours 3 000 000 2 885 593 2 965 342 0,60%
TL au 26/09/2012 à 5,2 % pour 350 jours 3 000 000 2 899 401 2 948 839 0,60%
TL au 14/03/2013 à 4,32 % pour 365 jours 7 000 000 6 711 868 6 726 077 1,37%
TL au 26/03/2013 à 4,16 % pour 365 jours 5 000 000 4 794 192 4 797 575 0,98%
Total émétteur TL 22 000 000 21 129 990 21 384 145 4,35%
TUNISIE FACTORING au 03/04/2012 à 4,5 % pour 60
jours 2 000 000 1 988 983 1 999 633 0,41%
TUNISIE FACTORING au 17/04/2012 à 4,24 % pour
40 jours 4 000 000 3 984 361 3 993 745 0,81%
TUNISIE FACTORING au 11/04/2012 à 4,24 % pour
30 jours 5 000 000 4 985 652 4 995 217 1,02%
TUNISIE FACTORING au 25/04/2012 à 4,32 % pour
40 jours 1 500 000 1 494 136 1 496 481 0,30%
TUNISIE FACTORING au 22/05/2012 à 4,32 % pour
60 jours 4 000 000 3 976 599 3 980 109 0,81%
Total émétteur TUNISIE FACTORING 16 500 000 16 429 731 16 465 185 3,35%
CIL au 02/11/2012 à 5,2 % pour 360 jours 2 000 000 1 925 698 1 955 625 0,40%
Total émétteur CIL 2 000 000 1 925 698 1 955 625 0,40%
TELNET HOLDING au 12/09/2012 à 4,32 % pour 180
jours 2 000 000 1 953 398 1 957 540 0,40%
Total émétteur TELNET HOLDING 2 000 000 1 953 398 1 957 540 0,40%
Total général 120 590 708 121 502 317 24,74%
Pourcentage par rapport au total des actifs 24,64%
Note 8 : Opérateurs créditeurs
Cette rubrique s'élève au 31.03.2012 à D : 1.222.936 contre D : 1.143.620 au 31.03.2011 et englobe le montant à payer à Tunisie Valeurs au titre de la commission de gestion pour la période allant du 01 Janvier au 31 Mars 2012, et se détaille anisi :
31/03/2012 31/03/2011
Montant HT 1 219 278 1 140 199
TVA 219 470 205 236
Total TTC 1 438 748 1 345 435
Retenue à la source 215 812 201 815
Net à payer 1 222 936 1 143 620
Note 9 : Autres créditeurs divers
Le solde de ce poste s'élève au 31.03.2012 à D : 610.013 contre D : 255.047 au 31.03.2011, et se détaille ainsi:
31/03/2012 31/03/2011
Redevance CMF 41 537 39 515
Achat "BTA" à payer 317 390 -
Retenues à la source sur commissions 215 812 201 815
Solde des souscriptions et des rachats de la journée du 31 Mars 23 026 -
TCL à payer 4 342 4 451
Autres 7 906 9 266
Total 610 013 255 047
Note 10 : Charges de gestion des placements
Le solde de ce compte s'élève pour la période allant du 01.01 au 31.03.2012 à D : 1.438.748 contre D : 1.345.434 pour la même période de l'exercice précédent et représente la commission de gestion facturée par Tunisie Valeurs au titre du 1er trimestre 2012.
Note 11 : Autres charges
Les autres charges s'élèvent au titre de la période allant du 01.01 au 31.03.2012 à D : 135.131 contre D : 127.518 pour la même période de l'exercice précédent et se détaillent comme suit :
31/03/2012 31/03/2011
Redevance CMF 121 928 114 020
TCL 12 763 12 617
Autres 440 881
Total 135 131 127 518
Le solde de ce poste présente au 31 Mars 2012 un solde de D : 62.806 contre un solde de D : 706.609 pour la même date de l'exercice précédent et se détaille comme suit :
31/03/2012 31/03/2011
Solde des souscriptions et des rachats de la journée du 31 Mars - 706 240
Vente obligations à recevoir 62 392 -
Autres 414 369
Total 62 806 706 609
