SITUATION TRIMESTRIELLE DE L’UBCI-UNIVERS ACTIONS SICAV ARRETEE AU 31/03/2009
RAPPORT DU COMMISSAIRE AUX COMPTES SUR LES ETATS FINANCIERS TRIMESTRIELS ARRETES AU 31 mars 2009.
En exécution de la mission de commissariat aux comptes qui nous a été confiée par le Conseil d’Administration de votre société du 5 Mars 2009 et en application des dispositions de l’article 8 de la loi N° 2001-83 du 24 Juillet 2001, portant promulgation du code des organismes de placement collectif, nous avons procédé à un examen limité des états
financiers intermédiaires de l’UBCI-UNIVERS ACTIONS SICAV arrêtés au 31 Mars 2009 qui font apparaître un actif net de 1 664 443 D pour un capital social de 2 131 300 D et une valeur liquidative égale à 78d,095 par action.
Ces états financiers intermédiaires relèvent de la responsabilité de la Direction de la Société. Notre responsabilité consiste à émettre un avis sur la composition de l’actif au 31 Mars 2009 sur la base de notre examen limité.
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession applicables en Tunisie relatives aux missions d’examen limité. Ces normes requièrent que l’examen limité soit planifié et réalisé en vue d’obtenir une assurance
modérée que les états financiers intermédiaires ne comportent pas d’anomalies significatives. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la Société et des procédures analytiques appliquées aux données financières. Il fournit donc un niveau d’assurance moins élevé qu’un audit. Nous n’avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n’exprimons donc pas d’opinion d’audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n’avons pas relevé de faits qui nous laissent à penser que la composition de l’actif de l’UBCI-UNIVERS Actions SICAV ci-jointe, ne présente pas sincèrement, dans tous les aspects significatifs, la situation de la société au 31 Mars 2009.
Le commissaire aux comptes Dhia BOUZAYEN Partner F.M.B.Z. KPMG TUNISIE BILAN
arrêté au 31 /03 / 2009 (Unité : en Dinars Tunisiens)
ACTIF Note 31/03/2009 31/03/2008 31/12/2008
PORTEFEUILLE TITRES AC1 1,331,538.707 1,423,281.316 1,214,069.684 Actions, valeurs assimilées et droits rattachés 1,315,016.147 1,423,281.316 1,214,069.684
Autres valeurs 16,522.560 0.000 0.000
PLACEMENTS MONETAIRES ET DISPONIBILITES 362,220.988 694,544.466 364,126.270
Placements monétaires AC1 351,305.916 551,492.170 191,216.692
Disponibilités 10,915.072 143,052.296 172,909.578
Créances d'exploitation AC2 0.000 0.000 0.000
Autres actifs 0.000 0.000 0.000
TOTAL ACTIF 1,693,759.695 2,117,825.782 1,578,195.954
PASSIF 31/03/2009 31/03/2008 31/12/2008
Opérateurs créditeurs PA 1 5,685.744 7,116.771 7,056.327
Créditeurs divers PA 2 23,631.226 22,487.274 19,800.548
TOTAL PASSIF 29,316.970 29,604.045 26,856.875
Capital CP1 1,667,339.664 2,078,888.497 1,545,510.822 Capital en nominal CP2 2,131,300.000 2,962,400.000 2,088,600.000 Capital en début de période 2,088,600.000 2,893,700.000 2,893,700.000
Emission en nominal 1,486,500.000 1,203,300.000 6,453,800.000
Rachat en nominal -1,443,800.000 -1,134,600.000 -7,258,900.000
Sommes non distribuables -463,960.336 -883,511.503 -543,089.178
Sommes non distribuables exercices antérieurs -543,089.178 -943,918.482 -943,918.482 Sommes non distribuables exercice en cours 79,128.842 60,406.979 400,829.304
Sommes distribuables -2,896.939 9,333.240 5,828.257
Sommes distribuables exercices antérieurs 5,947.413 17,341.565 8.124 Sommes distribuables de l'exercice en cours -8,844.352 -8,008.325 5,820.133 ACTIF NET 1,664,442.725 2,088,221.737 1,551,339.079
TOTAL PASSIF ET ACTIF NET 1,693,759.695 2,117,825.782 1,578,195.954
ETAT DE RESULTAT arrété au 31 / 03/ 2009 (Unité : en Dinars Tunisiens )
Note
Période du 01/01/2009 au
31/03/2009
Période du 01/01/2008 au
31/03/2008
Période du 01/01/2008 au
31/12/2008
a- Dividendes PR1 0.000 0.000 52,771.570
b- Revenus des placements monétaires PR2 2,411.874 5,883.848 14,724.162 Total DES REVENUS DES PLACEMENTS 2,411.874 5,883.848 67,495.732 - Charges de gestion des placements CH1 -5,685.744 -7,116.771 -30,468.309 - Revenus Nets des placements -3,273.870 -1,232.923 37,027.423
- Autres produits PR3 0.000 0.000 0.000
- Autres charges CH2 -5,632.192 -6,674.536 -28,318.044
RESULTAT D'EXPLOITATION -8,906.062 -7,907.459 8,709.379 Régularisation du résultat d'exploitation 61.710 -100.866 -2,889.246 SOMMES DISTRIBUABLES DE LA PERIODE -8,844.352 -8,008.325 5,820.133 - Régularisation du résultat d'exploitation -61.710 100.866 2,889.246 (annulation)
Variation des plus (ou moins) values potentielles sur titres 93,363.131 80,516.363 85,933.659 Plus (ou moins) values réalisées sur cession des titres 719.922 4,513.356 143,029.043
Frais de négociation -3.117 -52.704 -1,559.403
Résultat non distribuable 94,079.936 84,977.015 227,403.299 RESULTAT NET DE LA PERIODE 85,173.874 77,069.556 236,112.678
ETAT DE VARIATION DE L'ACTIF NET arrêté au 31 / 03/ 2009
(Unité : en Dinars Tunisiens )
Période du 01/01/2009 au
31/03/2009
Période du 01/01/2008 au
31/03/2008
Période du 01/01/2008 au
31/12/2008 AN 1 -VARIATION DE L'ACTIF NET RESULTANT DES OPERATION
D'EXPLOITATION 85,173.874 77,069.556 236,112.678
a- Résultat d'exploitation -8,906.062 -7,907.459 8,709.379
b- Variation des plus ou moins values potentielles sur titres 93,363.131 80,516.363 85,933.659 c- Plus ou moins values réalisées sur cession de titres 719.922 4,513.356 143,029.043
d- Frais de négociation de titres -3.117 -52.704 -1,559.403
AN 2- DISTRIBUTION DE DIVIDENDES 0.000 0.000 -17,161.560
AN 3 - TRANSACTIONS SUR LE CAPITAL 27,929.772 44,431.261 -634,332.959
a- Souscriptions 1,134,379.184 836,467.766 4,940,417.463
Capital 1,486,500.000 1,203,300.000 6,453,800.000
Régularisation des sommes non distribuables -353,844.072 -372,881.409 -1,558,492.393
Régularisation des sommes distribuables 1,723.256 6,049.175 45,109.856
b- Rachat -1,106,449.412 -792,036.505 -5,574,750.422
Capital -1,443,800.000 -1,134,600.000 -7,258,900.000
Régularisation des sommes non distribuables 338,892.978 348,311.373 1,731,918.398
Régularisation des sommes distribuables -1,542.390 -5,747.878 -47,768.820
VARIATION DE L'ACTIF NET 113,103.646 121,500.817 -415,381.841
AN 4 - ACTIF NET 0.000 0.000 0.000
a- en début de période 1,551,339.079 1,966,720.920 1,966,720.920
b- en fin de période 1,664,442.725 2,088,221.737 1,551,339.079
AN 5 - NOMBRE D'ACTIONS
a- en début de période 20,886 28,937 28,937 b- en fin de période 21,313 29,624 20,886 VALEUR LIQUIDATIVE 78.095 70.490 74.276
AN 6 - TAUX DE RENDEMENT ANNUALISE 20.85% 14.94% 10.15%
NOTES AUX ETATS FINANCIERS TRIMESTRIELS Arrêtées au 31 / 03 / 2009
(Unité en Dinars Tunisiens) I – Référentiel d’élaboration des états financiers trimestriels :
Les états financiers trimestriels arrêtés au 31-03-2009 sont établis conformément aux principes comptables généralement admis en Tunisie.
II – Principes comptables appliqués :
Les états financiers trimestriels sont élaborés sur la base de l’évaluation des éléments du portefeuille-titres à leur valeur de réalisation. Les principes comptables les plus significatifs se résument comme suit :
II – 1 – Prise en compte des placements et des revenus y afférents :
Les placements en portefeuille-titres et les placements monétaires sont comptabilisés au moment du transfert de propriété pour leur prix d’achat. Les frais encourus à l’occasion de l’achat sont imputés en capital.
Les dividendes relatifs aux actions et valeurs assimilées sont pris en compte en résultat à la date de détachement de coupon pour les titres admis à la cote et au moment où le droit au dividende est établi pour les titres non admis à la cote.
Les intérêts sur les placements en obligations et sur les placements monétaires sont pris en compte en résultat à mesure qu’ils sont courus.
II – 2- Evaluation des placements en actions et valeurs assimilées :
Les placements en actions et valeurs assimilées sont évalués, en date d’arrêté, à la valeur de marché pour les titres admis à la cote et à la juste valeur pour les titres non admis à la cote. La différence par rapport au coût moyen pondéré constitue, selon le cas une plus ou moins value potentielle portée directement en capitaux propres, en tant que somme non distribuable. Elle apparaît également comme composante du résultat net de la période.
La valeur de marché, applicable pour l’évaluation des titres admis à la cote, correspond au cours en bourse du jour ou celui le plus récent.
La juste valeur, applicable pour l’évaluation des titres non admis à la cote, correspond à la valeur mathématique des titres de la société émettrice.
II – 3- Evaluation des obligations et placements monétaires :
Les placements en obligations et valeurs similaires admis à la cote sont évalués, en date d’arrêté, à leur valeur actuarielle en cas d’absence de transaction boursière sur ce titre ; sinon à la valeur de marché soit le cours moyen pondéré à la date du 31 mars ou à la date antérieure la plus récente. La différence par rapport au prix d’achat constitue selon le cas, une plus ou moins value potentielle, portée directement en capitaux propres, en tant que somme non distribuable. Elle apparaît également comme composante du résultat net de la période.
Les placements en obligations et valeurs similaires non admis à la cote demeurent évalués à leur prix d’acquisition.
Les placements monétaires sont évalués à leur prix d’acquisition.
II – 4 – Cession des placements :
La cession des placements donne lieu à l’annulation des placements à hauteur de leur valeur comptable. La différence entre la valeur de cession et le prix d’achat du titre cédé constitue, selon le cas, une plus ou moins value réalisée, portée directement en capitaux propres, en tant que somme non distribuable. Elle apparaît également comme composante du résultat net de la période.
Les prix d’achat des placements sont déterminés par la méthode du coût moyen pondéré.
III– Unité monétaire :
A signaler que les états financiers trimestriels de la UBCI UNIVERS ACTIONS SICAV sont libellés en monnaie locale, en l’occurrence le dinar tunisien.
AC1 : Note sur le portefeuille titres Arrêté le 31/03/2009
Désignation Nbre de titres
Coût d'acquisition
Valeur au 31/03/2009
% l'Actif Net Actions, valeurs assimilées et droits rattachés 735,925.463 1,315,016.147 79.01%
ADWYA 7,556 17,516.186 53,632.488 3.22%
ATB 11,490 24,719.277 68,802.120 4.13%
ATB NG08 1,149 6,204.600 6,503.340 0.39%
ATL 17,690 4,357.024 70,724.620 4.25%
ATL NG08 5,800 25,520.000 21,460.000 1.29%
ATL NS08 14,500 63,510.000 53,650.000 3.22%
ATTIJARI BANK 4,905 37,246.150 82,060.650 4.93%
BH 3,000 38,367.137 74,424.000 4.47%
BIAT 1,537 47,538.223 64,497.131 3.87%
BT 1,104 73,981.612 125,334.912 7.53%
BTE (ADP) 4,100 90,946.868 130,986.800 7.87%
C I L 1,000 10,229.166 20,882.000 1.25%
CIL NG 08 200 3,170.000 3,928.000 0.24%
ICF 360 23,569.400 18,540.000 1.11%
MAG GEN 1,496 32,874.113 88,264.000 5.30%
MONOPRIX 750 33,653.104 98,242.500 5.90%
POULINA GP HOLD 2,586 15,386.700 14,548.836 0.87%
SFBT 8,507 62,477.249 101,122.709 6.08%
SIMPA NG 08 112 2,983.680 2,789.920 0.17%
SIMPAR 672 11,183.210 17,545.920 1.05%
STB 651 6,771.160 5,860.953 0.35%
TLS 5,472 47,780.099 123,005.088 7.39%
TPR 4,300 18,415.556 21,801.000 1.31%
UIB 1,000 11,878.369 13,814.000 0.83%
WIFACK NS09 1,228 8,939.840 9,885.400 0.59%
WIFAK 2,456 14,572.660 20,630.400 1.24%
Droits
DATLS09 5,472 2,134.080 2,079.360 0.12%
Titres OPCVM 16,467.200 16,522.560 0.010
ALYSSA SICAV 160 16,467.200 16,522.560 0.99%
TOTAL 752,392.663 1,331,538.707 80.00%
AC1 : Note sur les placements monétaires Arrêté le 31/03/2009
Désignation Date d'Acqui. Nbre de
titres Coût
d'acquisition Valeur au
31/03/2009 % l'Actif Net
BTCT
27/10/2009 14/10/2008 150 142,120.823 144,855.167 8.70%
27/10/2009 04/11/2008 50 47,525.694 48,322.032 2.90%
02/03/2010 17/02/2009 100 95,316.164 95,724.629 5.75%
06/04/2010 24/03/2009 65 62,361.186 62,404.088 3.75%
TOTAL 347,323.866 351,305.916 21.11%
PR1 : Note sur les revenus du portefeuille-titres Arrêté le 31/03/2009
Désignation Période du 01/01/2009 au
31/03/2009 Période du 01/01/2008 au 31/03/2008
Revenus des Actions et valeurs assimilées 0.000 0.000 Revenus des titres OPCVM 0.000 0.000
TOTAL 0.000 0.000
PR2 : Note sur les revenus des placements monétaires Arrêté le 31/03/2009
Désignation Période du 01/01/2009 au 31/03/2009
Période du 01/01/2008 au 31/03/2008
Intérêts des bons de trésor 2,411.874 5,883.848
Total placements monétaires 2,411.874 5,883.848
Notes sur les charges et produits de gestion Arrêté le 31/03/2009
Libelle 31/03/2009 CH1 Charges de gestion des placements 5,685.744
Rémunération du Gestionnaire 1,624.500
Rémunération du Dépositaire 406.126
Rémunération du Distributeur 3,655.118
CH2 Autres charges 5,632.192
Redevance CMF 406.126
Impôts, taxes et versements assimilés 0.300
Services bancaires et assimilés 28.256
Abonnement des charges budgétisées 5,197.510
CP1 : Mouvement sur le capital et l'actif net Arrêté le 31/03/2009
Mvt sur le capital Mvt sur l'Actif Net
Capital début de période au 31/12/2008 1,545,510.822 1,545,510.822 Souscriptions de la période 1,486,500.000 1,486,500.000 Rachats de la période -1,443,800.000 -1,443,800.000
Autres mouvements 79,128.842 76,231.903 - Variation des plus ou moins values et frais de Nég. 94,079.936 94,079.936 - Régularisation sommes non distribuables -14,951.094 -14,951.094
- Sommes distribuables de la période -2,896.939
Montant fin de période au 31/03/2009 1,667,339.664 1,664,442.725 CP2 : Note sur le capital
Arrêté le 31/03/2009
Capital au 31/12/2008
* Montant 2,088,600.000
* Nombre de titres en circulation 20,886
* Nombre d'actionnaires 46
Souscriptions Réalisées
* Volume 1,486,500.000
* Nombre de titres émis 14,865
Rachats Effectués
* Volume 1,443,800.000
* Nombre de titres rachetés 14,438
Capital au 31/03/2009
* Volume 2,131,300.000
* Nombre de titres en circulation 21,313
* Nombre d'actionnaires 36
2009 AS 1396 Notes sur le passif et autres actifs
UBCI UNIVERS Actions SICAV Arrêté le 31/03/2009
Libelle 31/03/2009
PA 1 Opérateurs créditeurs 5,685.744
Frais du Gestionnaire 1,624.500
Frais du Dépositaire 406.126
Frais du Distributeur 3,655.118
PA 2 Créditeurs divers 23,631.226
Etat retenue à la source 0.000
Redevance CMF 140.912
Charges à payer ex. ant. 18,315.124
Charges et produit en attente de régul. 0.000
Budget des charges à payer ex. en cours 5,175.190
Budget des charges à payer ex. en cours 5,175.190 Abonnement linéaire des Charges à payer ex. en cours 5,197.510
Charges payées sur exercice en cours -22.320
Charges à payer sur l'exercice 2009 21,078.789
Jetons de présence 2009 12,750.000
Honoraire commissaires aux comptes 6,720.600
Frais Assemblée 1,943.616
Frais de publication au bulletin CMF 652.400
Taxe revenant aux collectivités locales 240.756
Réajustement sur charges budgétisées antérieures -1,228.583
