PERSBERICHT Gereglementeerde informatie Brussel, 8 november 2017 –

Texte intégral

(1)PERSBERICHT Gereglementeerde informatie Brussel, 8 november 2017 – 7u30 (CET) Ageas rapporteert resultaten over negen maanden van 2017 Aanhoudend uitstekend operationeel resultaat 9 maanden 2017  Nettoresultaat.   . Premie-inkomen. . Het nettoresultaat Verzekeringen steeg met 16% van EUR 591 miljoen naar EUR 686 miljoen (exclusief de verkochte activiteiten in Hongkong). Inclusief Hongkong bedroeg het nettoresultaat Verzekeringen vorig jaar EUR 803 miljoen Nettoresultaat Algemene Rekening van EUR 326 miljoen negatief tegenover EUR 686 miljoen negatief Nettoresultaat Groep verbeterde naar EUR 360 miljoen tegenover EUR 118 miljoen Het premie-inkomen van de Groep (tegen 100%) steeg met 10% naar EUR 27,1 miljard (inclusief 3% negatief wisselkoerseffect) Het premie-inkomen van de Groep (Ageas' deel) steeg met 3% naar EUR 11,2 miljard (inclusief 2% negatief wisselkoerseffect) Het premie-inkomen Leven nam met 13% toe naar EUR 22,4 miljard en het premie-inkomen Niet-Leven daalde met 2% naar EUR 4,7 miljard (beide tegen 100%). Operationeel resultaat.    . Combined ratio op 94,9% tegenover 97,0% Operationele marge producten met gegarandeerde rente: 106 basispunten tegenover 97 basispunten Operationele marge Unit-linked: 26 basispunten tegenover 21 basispunten De Technische verplichtingen Leven van geconsolideerde entiteiten bedroegen EUR 74,2 miljard, stabiel vergeleken met eind 2016. Balans.   . Eigen vermogen EUR 9,2 miljard, EUR 46,02 per aandeel, versus EUR 9,6 miljard ofwel EUR 46,56 per aandeel eind 2016 Solvency II ageas ratio Verzekeringen 194 % en Solvency IIageas ratio Groep 193% Totale liquide activa Algemene Rekening bedroegen EUR 1,7 miljard tegenover EUR 1,9 miljard per eind 2016. België. . Opnieuw uitstekend operationeel resultaat. VK. . Verbeterd resultaat over derde kwartaal in lastige markt na Ogden-herziening. Continentaal Europa. . Uitzonderlijke goede resultaten in alle landen, in het bijzonder in Portugal. Azië. . Groei in nieuwe contracten en vervolgpremies bleef goed, en tilde de resultaten in de hele regio opnieuw omhoog. Algemene Rekening. . Bijkomende voorziening van EUR 100 miljoen voor de mogelijke Fortisschikking. Tenzij anders aangegeven, worden alle cijfers voor de eerste negen maanden van 2017 vergeleken met de cijfers voor de eerste negen maanden van 2016. CEO Bart De Smet van Ageas: “Wij zijn zeer tevreden met de sterke resultaten over het derde kwartaal en de eerste negen maanden van het jaar. Ze geven aan dat we de beloften van ons strategisch plan Ambition 2018 nakomen. De combined ratio, de marges op producten met gegarandeerde rente, het rendement op het eigen vermogen en de solvabiliteitsratio overtreffen allemaal de vooropgestelde objectieven. Uitstekende operationele resultaten in alle segmenten, zowel in Leven als in Niet-Leven vormen de basis voor deze sterke resultaten. In het VK weerspiegelen de resultaten de naweeën van de herziening van de Ogden-disconteringsvoet, maar merkten we toch verbetering van de prestaties als gevolg van het herstructuringsplan dat werd doorgevoerd. We zagen ook een toename van innoverende producten en diensten in alle entiteiten van de Groep, waarbij digitalisering en de klant steeds centraal staan. Voor de mogelijke Fortisschikking heeft Ageas een bijkomende voorziening van EUR 100 miljoen genomen, om tegemoet te komen aan de voornaamste bezwaren van het Gerechtshof te Amsterdam tegen het oorspronkelijke voorstel. Ondertussen heeft het Gerechtshof de indieningstermijn voor een gewijzigd voorstel met acht weken verlengd, waardoor wij tot 12 december 2017 de tijd krijgen om met alle partijen tot een aangepaste en evenwichtige overeenkomst te komen.”. PERSBERICHT resultaten 9 maanden 2017. 1. WorldReginfo - 957c06d2-6176-4010-ac8a-19b0bc5b6615. Q3 2017.

(2) KERNCIJFERS AGEAS in miljoenen EUR Premie-inkomen (incl. deelnemingen) - waarvan premie-inkomen van deelnemingen Ageas' deel in premie-inkomen Nettowinst verzekeringen toewijsbaar aan de aandeelhouders. 9M 17. 9M 16. WIJZIGING. Q3 17. Q3 16. 27.062,1 19.619,1. WIJZIGING. Q2 17. 24.691,8. 10 %. 6.596,5. 16.642,5. 18 %. 4.341,7. 6.349,4. 4%. 7.793,0. 3.965,0. 10 %. 11.172,2. 10.894,7. 3%. 5.237,3. 3.002,1. 3.045,9. -1%. 685,6. 803,3. 3.463,3. - 15 %. 240,9. 195,7. 23 %. 222,4. Per segment: - België. 366,2. 309,1. 18 %. 107,2. 103,1. 4%. 117,4. - Verenigd Koninkrijk. 25,3. 53,5. - 53 %. 14,1. 18,7. - 25 %. 10,7. - Europa. 92,7. 59,7. 55 %. 34,4. 24,1. 43 %. 29,9. 196,7. 377,7. - 48 %. 83,6. 48,7. 72 %. 61,6. 4,7. 3,3. 42 %. 1,6. 1,1. 44 %. 2,8. - Leven. 473,3. 622,5. - 24 %. 161,3. 118,4. 36 %. 144,1. - Niet-Leven. 212,3. 180,8. 17 %. 79,6. 77,3. 3%. 78,3. - 325,8. - 685,5. 52 %. - 164,8. - 10,7. *. - 48,9. 359,7. 117,8. *. 76,1. 185,0. - 59 %. 173,4. -2%. -2%. - Azië - Herverzekering Per type:. Nettowinst Algemene Rekening toewijsbaar aan de aandeelhouders Nettowinst Ageas toewijsbaar aan de aandeelhouders Technische verplichtingen Leven (in miljarden EUR). 74,2. 75,3. 74,2. 75,3. Operationele marge Gegarandeerde producten. 1,06%. 0,97%. 0,90%. 0,77%. 1,03%. Operationele marge Unit-Linked. 0,26%. 0,21%. 0,28%. 0,08%. 0,18%. Combined ratio. 94,9%. 97,0%. 92,7%. 93,2%. 93,6%. Solvency II ageas ratio Verzekeringen. 194,4%. 180,6%. Solvency II ageas ratio Groep. 193,2%. 198,6%. 202,5. 209,4. -3%. 202,5. 209,4. -3%. 203,3. 1,78. 0,56. *. Eigen vermogen. 9.212. 10.451. - 12 %. 9.212. 10.451. - 12 %. 8.974. Netto eigen vermogen per aandeel (in EUR). 46,02. 50,55. -9%. 46,02. 50,55. -9%. 44,53. 32,63. 35,82. -9%. 32,63. 35,82. -9%. 32,42. 14,1%. 15,8%. Gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen (in miljoenen) Winst per aandeel (in EUR). 74,2. -. Netto eigen vermogen per aandeel (in EUR) (exclusief ongerealiseerde winsten en verliezen) Rendement eigen vermogen - Verzekeringen (exclusief ongerealiseerde winsten en verliezen). Varianties gemarkeerd met een asterisk (*) in de kolom ‘Wijziging, wijzen op een verandering met meer dan 100 % of minder dan –100 %. BELEGGERSRELATIES Frank Vandenborre +32 (0)2 557 57 33 - frank.vandenborre@ageas.com Veerle Verbessem +32 (0)2 557 57 32- veerle.verbessem@ageas.com Arnaud Nicolas +32 (0)2 557 57 34 - arnaud.nicolas@ageas.com Telefonische vergadering voor analisten en beleggers: 8 november 2017 om 09.30 u CET (08.30 u in het VK) Link naar live audiocast: www.ageas.com Inbelnummers (toegangsnummer: 30582996#) + 44 (0)20 3043 2440 (VK) + 32 (0)2 402 96 40 (BE) +1 646 722 4907 (VS) Audio playback nummer: (toegangsnummer: 311039#) + 44 (0)20 3367 9460 (VK) + 32 (0)2 403 58 42 (BE) +1 877 642 3018 (VS) + Beschikbaar tot 8 december 2017 PERS Michaël Vandenbergen +32 (0)2 557 57 36 - michael.vandenbergen@ageas.com PERSBERICHT resultaten 9 maanden 2017. Inhoud Hoofdpunten ...................................................................................................................... 3 Details per product ............................................................................................................ 4 Details per bedrijfssegment ............................................................................................... 6  België .........................................................................................................................6  Verenigd Koninkrijk ....................................................................................................8  Continentaal Europa ..................................................................................................9  Azië ..........................................................................................................................11  Herverzekering (Intreas) ..........................................................................................13  Algemene rekening ..................................................................................................14 Solvabiliteitspositie en Beleggingsportefeuille ................................................................16 Financiële Lexicon van Informatieverschaffing ...............................................................18 Bijlagen ............................................................................................................................19 Bijlage 1: Geconsolideerde balans per 30 september 2017 .................................................... 19 Bijlage 2: Resultatenrekening ................................................................................................... 20 Bijlage 3: Premie-inkomen per regio tegen 100% en het aandeel van Ageas daarin ............. 21 Bijlage 4: Solvabiliteit per regio................................................................................................. 22 Bijlage 5: Balans gesplitst naar Leven, Niet-Leven en Overige Verzekeringen ...................... 23 Bijlage 6: Marges Leven (%)..................................................................................................... 23 Bijlage 7: Marges Niet-Leven (%) ............................................................................................. 24. Disclaimer ........................................................................................................................24. 2. WorldReginfo - 957c06d2-6176-4010-ac8a-19b0bc5b6615. PERSBERICHT 8 november 2017 Resultaten 1ste 9 maanden 2017.

(3) HOOFDPUNTEN Solide resultaten sinds begin dit jaar, ondersteund door sterk derde kwartaal Aanhoudende groei in Azië Leven en de stijging Niet-Leven in Portugal kenmerkten het premie-inkomen in de eerste negen maanden. Alle verzekeringsactiviteiten presteerden in het derde kwartaal goed met solide resultaten in alle segmenten. Sinds begin dit jaar en zonder de bijdrage van Hongkong vorig jaar, verbeterde het nettoresultaat Verzekeringen dankzij betere operationele resultaten, een winstgevendere productmix in Azië en hogere nettomeerwaarden. De Solvency IIageas-ratios voor Verzekeringen en voor de Groep bleven sterk. De solide operationele kapitaalgeneratie en de bijkomende provisie voor de mogelijke Fortsischikking waren bepalend voor de ratios.. Sterk nettoresultaat Verzekeringen in het derde kwartaal De nettowinst Verzekeringen over de eerste negen maanden bedroeg EUR 686 miljoen, vergeleken met EUR 803 miljoen vorig jaar. Het uitstekend nettoresultaat voor het derde kwartaal van EUR 241 miljoen werd opnieuw gekenmerkt door solide resultaten in Niet-Leven. Het nettoresultaat over de eerste negen maanden van vorig jaar omvatte de positieve bijdrage van de verkochte activiteiten in Hongkong (EUR 212 miljoen). Uitstekende resultaten in België, Continentaal Europa en Azië, gedeeltelijk dankzij hogere nettomeerwaarden, compenseerden ruimschoots de lagere resultaten in het VK, dat zijn resultaten in het derde kwartaal overigens ook wist te verbeteren. Algemene Rekening beïnvloed door aanvullende voorziening Fortisschikking Het nettoresultaat van de Groep beliep in de eerste negen maanden EUR 360 miljoen waarbij de Algemene Rekening een negatief resultaat van EUR 326 miljoen leverde. 165 miljoen hiervan werd gerealiseerd in het derde kwartaal. Dit wordt verklaard door een last van EUR 41 miljoen in het derde kwartaal gerelateerd aan de mutatie van de RPN(I)-verplichtingen en door het besluit van Ageas om de voorziening voor de mogelijke Fortisschikking met EUR 100 miljoen te verhogen. Personeelskosten en andere operationele kosten daalden naar EUR 60 miljoen (tegenover EUR 72 miljoen). In de operationele kosten is een voorziening voor de herstructurering van de Corporate Centeractiviteiten opgenomen, terwijl deze in 2016 aanzienlijk hoger lagen door uitzonderlijk hoge juridische kosten in verband met de Fortisschikking. Eigen vermogen en solvabiliteit Het totale eigen vermogen daalde naar EUR 9,2 miljard of EUR 46,02 per aandeel eind september (tegenover EUR 9,6 miljard of EUR 46,56 per aandeel per eind 2016), voornamelijk als gevolg van het lopende inkoopprogramma van eigen aandelen (EUR -0,2 miljard) en ongunstige wisselkoersontwikkelingen (EUR -0,2 miljard). Het nettoresultaat van de periode omvatte ook de dividenduitkering over 2016. Het eigen vermogen per aandeel exclusief ongerealiseerde meer- en minderwaarden bedroeg EUR 32,63.. PERSBERICHT resultaten 9 maanden 2017. De Solvency IIageas-ratio Verzekeringen bleef boven de doelstelling op 194% (tegenover 181%), terwijl de Solvency IIageas-ratio van de Groep uitkwam op 193% (tegenover 199%), waarbij het eigen vermogen van de Groep EUR 3,9 miljard boven het vereiste kapitaal onder Solvency II (SCR) ligt. In het eerste halfjaar werd op groepsniveau een operationeel vrij kapitaal van EUR 0,7 miljard gegenereerd, inclusief dividenden van de niet-Europese niet-geconsolideerde partnerschips; De totale liquide activa in de Algemene Rekening bedroegen EUR 1,7 miljard ten opzichte van EUR 1,9 miljard per eind 2016, waarvan EUR 0,9 miljard gereserveerd is voor de mogelijke Fortisschikking. De daling is vooral te verklaren door de uitvoering van het lopende inkoopprogramma voor eigen aandelen en de kapitaalinjectie in het VK eerder dit jaar. De verkoop van de Italiaanse Niet-Leven-activiteiten, die naar verwachting rond het jaareinde wordt afgerond, zou de nettokaspositie met ongeveer EUR 0,2 miljard moeten versterken. Voorwaardelijke verplichtingen Er vonden geen fundamentele wijzigingen plaats in de voorwaardelijke verplichtingen vergeleken met eind 2016. In een voorlopige beslissing half juni verklaarde het Gerechtshof in Amsterdam de op 14 maart 2016 bekendgemaakte schikkingsovereenkomst niet bindend in de huidige vorm. De verzoekers kregen de gelegenheid om voor uiterlijk 17 oktober 2017 een aangevuld en gewijzigd schikkingsvoorstel bij het Hof in te dienen. Ageas en de claimantenorganisaties voerden intensief overleg over een gewijzigde schikking die tegemoet zou komen aan de voornaamste bezwaren van het Gerechtshof in Amsterdam. Op 16 oktober maakte Ageas bekend dat er nog geen overeenstemming was bereikt en daarom werd uitstel tot 12 december 2017 aangevraagd en dit verzoek werd door het Gerechtshof ingewilligd. In dit verband maakte Ageas ook bekend dat het had besloten een ultieme bijkomende inspanning van EUR 100 miljoen te doen, die zou moeten toelaten om tegemoet te komen aan de voornaamste bezwaren van het Gerechtshof, rekening houdend met de al eerder gemaakte afspraken. Strategische ontwikkeling In het derde kwartaal verkocht Ageas zijn aandeel in Cargeas in Italië. Deze transactie komt overeen met de strategie van Ageas om zich te richten op markten waar het een sterke positie heeft en op Aziatische groeimarkten. De transactie zal naar verwacht rond het jaareinde voltooid worden en zou een meerwaarde van ongeveer EUR 75 miljoen opleveren.. 3. WorldReginfo - 957c06d2-6176-4010-ac8a-19b0bc5b6615. Het premie-inkomen steeg met dubbele cijfers Het totale premie-inkomen tegen 100% steeg sinds begin dit jaar met 10%, inclusief negatieve wisselkoerseffecten van 3%. Azië leverde nog altijd de hoogste groei; het totale premie-inkomen bedroeg EUR 16,8 miljard, een stijging van 22% tegen constante wisselkoersen. Goede prestaties in Portugal, zowel in Leven als in Niet-Leven, tilden het premie-inkomen in Continentaal Europa omhoog naar EUR 4,5 miljard, een stijging van 14% tegen constante wisselkoersen. In België daalde het premie-inkomen met 9% naar EUR 4,2 miljard. De betere verkopen van Unit-linked producten en het toenemende premie-inkomen in Niet-Leven konden het verwachte lagere inkomen van producten met gegarandeerde rente niet compenseren. Het premie-inkomen in het VK bedroeg EUR 1,6 miljard, een vermindering met 2% tegen constante wisselkoersen..

(4) DETAILS PER PRODUCT Leven:. Aanhoudend sterke resultaten met een solide bijdrage van Azië in het derde kwartaal. RESULTATENREKENING in miljoenen EUR. Wijziging. Q3 17. Q3 16. 19.865,5. 13%. 5.153,3. 4.716,7. -12%. 1.261,0. 473,5. 436,6. 8%. 26,5. 234,1. Winst voor belastingen geconsolideerde entiteiten. 500,0. 670,6. Winst deelnemingen. 212,3. 169,2. 25%. Winst voor belastingen. 712,3. 839,9. -15%. Winstbelastingen. - 120,7. - 112,8. 7%. Nettowinst toewijsbaar aan minderheidsbelangen. - 118,3. - 104,6. 13%. Nettowinst toewijsbaar aan de aandeelhouders. 473,3. 622,5. -24%. Bruto premie-inkomen Leven (incl deelnemingen aan 100%) Bruto premie-inkomen Leven (geconsolideerde entiteiten) Operationeel resultaat Niet-toegerekende overige inkomsten en lasten. 9M 17. 9M 16. 22.353,2 4.155,0. Wijziging. Q2 17. 4.842,3. 6%. 6.278,9. 1.328,9. -5%. 1.495,9. 136,7. 112,4. 22%. 151,4. -89%. 13,5. 30,7. -56%. 5,2. -25%. 150,2. 143,0. 5%. 156,6. 88,3. 49,7. 78%. 66,4. 238,5. 192,8. 24%. 223,0. - 41,8. - 39,1. 7%. - 43,1. - 35,4. - 35,3. 0%. - 35,8. 161,3. 118,4. 36%. 144,1. XXX in milijoenen EUR Bruto premie-inkomen Leven (geconsolideerde entiteiten) Netto onderschrijvingsresultaat. GEGARANDEERD. UNIT - LINKED. TOTAAL. 9M 17. 9M 16. 9M 17. 9M 16. 9M 17. 9M 16. 2.738,9. 3.679,6. 1.416,1. 1.037,1. 4.155,0. 4.716,7. 1,5. 22,2. 29,6. 17,0. 31,1. 39,2. Beleggingsresultaat. 442,6. 395,6. - 0,2. 1,8. 442,4. 397,4. Operationeel resultaat. 444,1. 417,8. 29,4. 18,8. 473,5. 436,6. 58.690,5. 63.463,2. 15.487,5. 11.863,1. 74.178,0. 75.326,3. Technische verplichtingen Leven. Het premie-inkomen, inclusief niet-geconsolideerde partnerships tegen 100%, steeg ten opzichte van het voorgaande jaar met 13% naar EUR 22,4 miljard. Het premie-inkomen van Azië Leven nam in het derde kwartaal verder toe, vooral in China, wat leidde tot een stijging van 22% tegen constante wisselkoersen. In Continentaal Europa steeg het premie-inkomen met 12%, met Luxemburg dat in het derde kwartaal een stijging van 60% boekte. Het brutopremie-inkomen in België daalde met 14%, waar de verkopen in het derde kwartaal in lijn lagen met die in de voorgaande kwartalen en werden gekenmerkt door minder nieuwe contracten in kortlopende beleggingsproducten. De verkopen van Unit-linked producten binnen de geconsolideerde activiteiten stegen in de eerste negen maanden van 2017 met bijna 40%, dankzij doelgerichte commerciële campagnes en een toegenomen belangstelling van klanten.. en aandelentransacties in België eerder dit jaar. De impact van deze transacties is ook zichtbaar in de marge van producten met gegarandeerde rente, die steeg van 97 basispunten naar 106 basispunten. De marge van Unit-linked lag weliswaar nog onder de doelstelling, maar verbeterde in België (naar 32 basispunten) en Continentaal Europa (naar 21 basispunten) en bedroeg op het niveau van de Groep 26 basispunten.. De Technische Verplichtingen van de geconsolideerde activiteiten bleven met EUR 74,2 miljard vrijwel ongewijzigd ten opzichte van eind 2016. De Technische verplichtingen Leven van de niet-geconsolideerde partnerships in Azië en Continentaal Europa tegen 100% bedroegen EUR 75,8 miljard, in vergelijking met EUR 69,6 miljard eind vorig jaar.. Het nettoresultaat in België steeg naar EUR 245 miljoen (tegenover EUR 233 miljoen). In Continentaal Europa steeg het resultaat met 40% van EUR 33 miljoen naar EUR 47 miljoen vooral dankzij betere onderschrijvingsresultaten in Portugal en positieve herwaarderingen van de reële waarde van de voor handelsdoeleinden aangehouden activa in Luxemburg. Het nettoresultaat in Azië bedroeg EUR 182 miljoen (tegenover EUR 145 miljoen op vergelijkbare basis).. Het geconsolideerde operationele resultaat steeg met 8% naar EUR 473 miljoen. De stijging werd met name bepaald door betere beleggingsresultaten en hogere nettomeerwaarden, voornamelijk gerelateerd aan vastgoed-. PERSBERICHT resultaten 9 maanden 2017. Het nettoresultaat verbeterde van EUR 410 miljoen (exclusief EUR 212 miljoen van de verkochte activiteiten in Hongkong) naar EUR 473 miljoen. Afgezien van het verbeterde operationele resultaat van de geconsolideerde entiteiten is de stijging voornamelijk afkomstig van aanzienlijk betere resultaten van de nietgeconsolideerde partnerships.. 4. WorldReginfo - 957c06d2-6176-4010-ac8a-19b0bc5b6615. BELANGRIJKSTE INDICATOREN PER FAMILIE.

(5) Niet-Leven:. Sterke prestaties in het derde kwartaal, in lijn met voorgaande kwartalen. RESULTATENREKENING in miljoenen EUR. 9M 17. 9M 16. Wijziging. Q3 17. Q3 16. Wijziging. Q2 17. 4.708,9. 4.826,3. -2%. 1.443,2. 1.507,1. -4%. 1.514,1. 3.288,0. 3.332,6. -1%. 993,8. 1.055,5. -6%. 1.059,8. 3.052,3. 3.078,7. -1%. 982,9. 1.033,8. -5%. 1.044,6. 306,1. 240,1. 27%. 111,6. 106,5. 5%. 113,7. 24,3. 14,8. 64%. 17,5. 5,5. *. 2,5. 330,4. 254,9. 30%. 129,1. 112,0. 15%. 116,2. Bruto premie-inkomen (incl deelnemingen aan 100%) Bruto premie-inkomen (geconsolideerde entiteiten) Netto verdiende premies Operationeel resultaat Niet-toegerekende overige inkomsten en lasten Winst voor belastingen geconsolideerde entiteiten Winst deelnemingen. 35,5. 36,0. -1%. 9,7. 16,6. -42%. 15,3. Winst voor belastingen. 365,9. 290,9. 26%. 138,8. 128,6. 8%. 131,5. Winstbelastingen. - 96,9. - 71,4. 36%. - 37,9. - 33,1. 15%. - 33,9. Nettowinst toewijsbaar aan minderheidsbelangen. - 56,7. - 38,7. 47%. - 21,3. - 18,2. 17%. - 19,3. Nettowinst toewijsbaar aan de aandeelhouders. 212,3. 180,8. 17%. 79,6. 77,3. 3%. 78,3. XXX BELANGRIJKSTE INDICATOREN PER FAMILIE in miljoenen EUR. ONGEVALLEN EN ZIEKTE. AUTO. WONING. OVERIGE. TOTAAL. 9M 17. 9M 16. 9M 17. 9M 16. 9M 17. 9M 16. 9M 17. 9M 16. 9M 17. 9M 16. 685,9. 654,9. 1.423,7. 1.443,5. 857,2. 872,9. 321,2. 361,3. 3.288,0. 3.332,6. 638,5. 625,0. 1.316,8. 1.343,2. 793,7. 799,5. 303,3. 311,0. 3.052,3. 3.078,7. 37,2. 19,4. 19,6. 29,2. 97,9. 39,9. 1,5. 3,0. 156,2. 91,5. 94,2%. 96,9%. 98,5%. 97,8%. 87,7%. 95,0%. 99,5%. 99,0%. 94,9%. 97,0%. -5,4%. -6,2%. 25,3. 32,6. 74,4. 71,7. 19,4. 20,4. 28,4. 29,2. 147,5. 153,9. 1,7. - 0,9. 0,4. - 4,3. - 0,1. 0,1. 0,4. - 0,2. 2,4. - 5,3. 64,2. 51,1. 94,4. 96,6. 117,2. 60,4. 30,3. 32,0. 306,1. 240,1. 295%. 295%. 208%. 181%. 79%. 85%. 305%. 293%. 202%. 190%. 2.511,8. 2.454,5. 3.650,9. 3.242,0. 834,2. 909,6. 1.231,4. 1.212,9. 8.228,3. 7.819,0. Bruto premie-inkomen. Netto onderschrijvingsresultaat Combined Ratio waarvan schaderatio vorig jaar Beleggingsresultaat Overig resultaat Operationeel resultaat Reserves / Premies (in %) Technische verplichtingen Niet-leven. Het brutopremie-inkomen eindigde iets lager op EUR 4,7 miljard en omvatte een negatief wisselkoerseffect van 5%. Tegen constante wisselkoersen steeg het premie-inkomen met 3%. Dit was vooral te danken aan een uitstekende groei van 29% in het premie-inkomen in Portugal, ondersteund door de overname van Ageas Seguros, die het lagere premie-inkomen in Azië en het VK compenseerde. De combined ratio van de Groep verbeterde verder naar 94,9% (tegenover 97,0%) en weerspiegelde de uitstekende operationele resultaten in België (89,6%) en Continentaal Europa (90,4% - waarin Cargeas slechts tot eind juni 2017 is opgenomen vanwege de aangekondigde verkoop). In het VK veroorzaakte de opgelegde wijziging van de Ogden-disconteringsvoet een residuaire negatieve impact van 4,4% op de combined ratio in het VK (103,7%) die wordt veroorzaakt door de tijd die nodig is voor het doorvoeren van de prijsherziening van nieuwe polissen en vervolgpremies. De wijziging van de disconteringsvoet had een negatieve impact van 1,6% op de combined ratio van Ageas. De schaderatio van het voorgaande jaar daalde naar 5,4% (tegenover 6,2%) als gevolg van een lagere vrijval in het VK.. PERSBERICHT resultaten 9 maanden 2017. De niet-geconsolideerde partnerships rapporteerden combined ratio's van 93,6% (tegenover 98,3%) in Tesco Underwriting (UK), 95,9% (tegenover 99,2%) in Turkije (Continentaal Europa) en 89,2% (tegenover 84,6%) in Azië. Het nettoresultaat van Niet-Leven verbeterde van EUR 181 miljoen naar EUR 212 miljoen. De sterke resultaten in België (EUR122 miljoen) en Continentaal Europa (EUR 46 miljoen) compenseerde ruimschoots de netto negatieve impact van EUR 40 miljoen verbonden met de Ogden-herziening in het VK. Zoals al eerder gemeld, zal deze naar verwachting in het laatste kwartaal een bijkomend negatief effect van rond EUR 5 miljoen op het nettoresultaat in het VK hebben. Het nettoresultaat vanaf begin dit jaar in het VK bedroeg EUR 25 miljoen. De Aziatische partnerships in Niet-Leven droegen EUR 14 miljoen bij. Het resultaat in 2016 werd voor EUR 60 miljoen negatief beïnvloed door terroristische aanslagen en bovengemiddelde weer-gerelateerde kosten in België en het VK. De interne Niet-Leven herverzekeraar Intreas herverzekerde EUR 38 miljoen aan premies van de werkmaatschappijen binnen de Groep en droeg EUR 5 miljoen bij aan het nettoresultaat van Niet-Leven.. 5. WorldReginfo - 957c06d2-6176-4010-ac8a-19b0bc5b6615. (geconsolideerde entiteiten) Netto verdiende premies.

(6) DETAILS PER BEDRIJFSSEGMENT BELGIË Nettowinst EUR 366 miljoen. tegenover EUR 309 miljoen (+18%). Aanhoudend uitstekend operationeel resultaat, vooral in Niet-Leven.. Brutopremie-inkomen EUR 4,2 miljard. tegenover EUR 4,6 miljard (-9%). Lagere verkopen in kortlopende beleggingsproducten na de verlaging van de gegarandeerde rente werden gedeeltelijk gecompenseerd door het sterke premie-inkomen in Unit-linked producten.. Combined ratio 89,6%. tegenover 97,1%. Aanhoudend uitstekende prestaties gedurende het hele jaar. Combined ratio van vorig jaar werd beïnvloed door terroristische aanslagen en bovengemiddelde weer-gerelateerde kosten.. Leven:. Solide operationeel resultaat mede dankzij sterke beleggingsresultaten. RESULTATENREKENING in miljoenen EUR. 9M 17. 9M 16. Wijziging. Q3 17. Q3 16. 2.683,9. 3.135,3. -14%. 792,8. 376,6. 341,4. 10%. 99,9. 56,3. 78,9. -29%. Winst voor belastingen. 432,9. 420,3. Winstbelastingen. - 92,9. Nettowinst toewijsbaar aan minderheidsbelangen. - 95,5. Nettowinst toewijsbaar aan de aandeelhouders. 244,5. Bruto premie-inkomen Leven Operationeel resultaat Niet-toegerekende overige inkomsten en lasten. Wijziging. Q2 17. 861,1. -8%. 1.018,4. 81,3. 23%. 119,6. 22,3. 40,6. -45%. 17,7. 3%. 122,2. 121,9. 0%. 137,3. - 95,8. -3%. - 30,2. - 31,1. -3%. - 34,2. - 91,5. 4%. - 27,2. - 27,5. -1%. - 29,4. 233,0. 5%. 64,8. 63,3. 2%. 73,7. xxx .xx BELANGRIJKSTE INDICATOREN PER FAMILIE in miljoenen EUR. GEGARANDEERD. UNIT - LINKED. TOTAAL. 9M 17. 9M 16. 9M 17. 9M 16. 9M 17. 9M 16. 2.086,2. 2.815,6. 597,7. 319,7. 2.683,9. 3.135,3. Netto onderschrijvingsresultaat. - 22,7. - 22,4. 17,8. 8,9. Beleggingsresultaat. 381,5. 354,9. 358,8. 332,5. 17,8. 50.271,6. 53.703,4. 7.837,0. Bruto premie-inkomen Leven. Operationeel resultaat Technische verplichtingen Leven. Het brutopremie-inkomen bedroeg EUR 2,7 miljard, een daling van 14% ten opzichte van het voorgaande jaar. Dit is te wijten aan de achtereenvolgende verlagingen van de gegarandeerde rente in 2016, die de verkoop van kortlopende beleggingsproducten dit jaar beïnvloeden. De verkoop van Unit-linked producten steeg verder (van EUR 320 miljoen vorig jaar naar EUR 598 miljoen dit jaar), vooral dankzij gerichte commerciële campagnes via het bankenkanaal. De Technische Verplichtingen Leven (EUR 58,1 miljard) zijn iets lager dan eind vorig jaar (-2%).. - 4,9. - 13,5. 381,5. 354,9. 8,9. 376,6. 341,4. 6.078,9. 58.108,6. 59.782,3. Het operationele resultaat steeg met 10% naar EUR 377 miljoen (tegenover EUR 341 miljoen), voornamelijk dankzij een verbeterd beleggingsresultaat (+7%). De operationele marge van producten met gegarandeerde rente bedroeg 100 basispunten (tegenover 91 basispunten) en werd ondersteund door een solide bedrag aan meerwaarden in het eerste kwartaal. Dit effect zal in het laatste kwartaal verder afvlakken. Als gevolg van een hogere onderschrijvingsmarge steeg de marge op Unit-linked van 20 basispunten naar 32 basispunten. Het nettoresultaat steeg dankzij aanhoudend goede operationele prestaties van EUR 233 miljoen naar EUR 244 miljoen.. PERSBERICHT resultaten 9 maanden 2017. 6. WorldReginfo - 957c06d2-6176-4010-ac8a-19b0bc5b6615. (geconsolideerde entiteiten).

(7) Niet-Leven:. Opnieuw uitstekend operationeel resultaat. RESULTATENREKENING in miljoenen EUR. 9M 17. 9M 16. Wijziging. Q3 17. Q3 16. Wijziging. Q2 17. Bruto premie-inkomen. 1.485,1. 1.461,5. 2%. 452,6. 446,5. 1%. 437,6. Netto verdiende premies. 1.389,4. 1.374,0. 1%. 468,6. 464,4. 1%. 464,7. 224,6. 125,4. 79%. 78,5. 70,7. 11%. 81,7. 14,2. 18,4. -23%. 6,1. 7,9. -23%. 4,2. Winst voor belastingen. 238,8. 143,8. 66%. 84,6. 78,6. 8%. 85,9. Winstbelastingen. - 72,6. - 38,9. 87%. - 26,1. - 23,9. 9%. - 26,5. Nettowinst toewijsbaar aan minderheidsbelangen. - 44,5. - 28,8. 55%. - 16,1. - 14,9. 8%. - 15,7. Nettowinst toewijsbaar aan de aandeelhouders. 121,7. 76,1. 60%. 42,4. 39,8. 7%. 43,7. Operationeel resultaat Niet-toegerekende overige inkomsten en lasten. xxx BELANGRIJKSTE INDICATOREN PER FAMILIE. ONGEVALLEN EN ZIEKTE. AUTO. WONING. OVERIGE. TOTAAL. in miljoenen EUR. 9M 17. 9M 16. 9M 17. 9M 16. 9M 17. 9M 16. 9M 17. 9M 16. 9M 17. 9M 16. Bruto premie-inkomen (geconsolideerde entiteiten). 381,0. 375,5. 455,5. 448,4. 493,4. 486,3. 155,2. 151,3. 1.485,1. 1.461,5. Netto verdiende premies. 359,3. 355,2. 431,2. 426,5. 453,7. 451,2. 145,2. 141,1. 1.389,4. 1.374,0. 7,3. -2,7. 43,6. 25,1. 80,2. 21,6. 13,3. -3,7. 144,4. 40,3. 98,0%. 100,8%. 89,9%. 94,1%. 82,3%. 95,2%. 90,8%. 102,6%. 89,6%. 97,1%. -9,1%. -9,0%. 21,9. 24,5. 29,5. 30,0. 11,3. 12,7. 17,5. 17,9. 80,2. 85,1. Netto onderschrijvingsreultaat Combined Ratio waarvan schaderatio vorig jaar Beleggingsresultaat Operationeel resultaat Reserves / Premies (in %) Technische verplichtingen Niet-Leven. 29,2. 21,8. 73,1. 55,1. 91,5. 34,3. 30,8. 14,2. 224,6. 125,4. 388%. 388%. 185%. 181%. 67%. 75%. 322%. 321%. 213%. 214%. 1.858,7. 1.838,6. 1.062,7. 1.030,1. 402,4. 453,6. 623,4. 603,8. 3.947,2. 3.926,1. Het brutopremie-inkomen beliep EUR 1,5 miljard en is daarmee 2% hoger dan vorig jaar. Alle verzekeringsbranches leverden een verdere groei.. Het operationele resultaat steeg van EUR 125 miljoen naar EUR 225 miljoen en weerspiegelt de solide operationele prestaties.. De combined ratio kwam uit op een zeer sterke 89,6% (tegenover 97,1%). Deze uitstekende combined ratio is het gevolg van gunstige weersomstandigheden en wordt ondersteund door goede prestaties in Autoverzekeringen. De combined ratio van vorig jaar werd beïnvloed door de terroristische aanslagen van maart 2016 (2,8%). De verbetering vond plaats in alle productlijnen maar is het sterkst in Woningverzekeringen en Aansprakelijkheidsverzekeringen. De schaderatio van het vorige jaar bleef 9%. Kwartaal op kwartaal verbeterde de combined ratio van 89,6% in het derde kwartaal van 2016 naar 88,2% in het derde kwartaal van 2017.. Het nettoresultaat steeg van EUR 76 miljoen naar EUR 122 miljoen, vooral dankzij de sterke operationele prestatie. Het nettoresultaat van vorig jaar werd beïnvloed door terroristische aanslagen en bovengemiddelde weer-gerelateerde kosten.. PERSBERICHT resultaten 9 maanden 2017. 7. WorldReginfo - 957c06d2-6176-4010-ac8a-19b0bc5b6615. Overig resultaat.

(8) VERENIGD KONINKRIJK Nettowinst van EUR 25 miljoen. tegenover een nettowinst van EUR 54 miljoen.. Brutopremie-inkomen EUR 1,6 miljard. tegenover EUR 1,7 miljard. Het premie-inkomen daalde in lokale valuta met 2%.. Combined ratio 103,7%. tegenover 99,7%. Exclusief Ogden verbeterde de combined ratio naar 99,3%.. Verbeterd resultaat over derde kwartaal in lastige markt na Ogden RESULTATENREKENING in miljoenen EUR. 9M 17. 9M 16. Wijziging. Q3 17. Q3 16. Wijziging. Q2 17. Bruto premie-inkomen (incl deelnemingen aan 100%). 1.569,3. Bruto premie-inkomen (geconsolideerde entiteiten). 1.217,4. 1.733,3. - 9%. 501,4. 549,0. - 9%. 545,0. 1.349,9. - 10%. 386,5. 421,8. - 8%. Netto verdiende premies. 419,1. 1.127,5. 1.216,5. - 7%. 364,8. 387,2. - 6%. 382,0. Operationeel resultaat. 17,3. 57,0. - 70%. 13,6. 18,8. - 28%. 9,1. Niet-toegerekende overige inkomsten en lasten. - 0,7. - 0,1. *. - 0,7. - 0,5. 40%. - 1,9. Winst voor belastingen geconsolideerde entiteiten. 16,6. 56,9. - 71%. 12,9. 18,3. - 30%. 7,2. Winst deelnemingen. 12,1. 8,8. 38%. 4,3. 4,4. - 2%. 4,7. Winst voor belastingen. 28,7. 65,7. - 56%. 17,2. 22,7. - 24%. 11,9. Winstbelastingen. - 3,4. - 12,2. - 72%. - 3,1. - 4,0. - 23%. - 1,2. 25,3. 53,5. - 53%. 14,1. 18,7. - 25%. 10,7. Nettowinst toewijsbaar aan minderheidsbelangen Nettowinst toewijsbaar aan de aandeelhouders. XXX BELANGRIJKSTE INDICATOREN PER FAMILIE in miljoenen EUR. ONGEVALLEN EN ZIEKTE. AUTO. WONING. OVERIGE. TOTAAL. 9M 17. 9M 16. 9M 17. 9M 16. 9M 17. 9M 16. 9M 17. 9M 16. 9M 17. 9M 16. Bruto premie-inkomen (geconsolideerde entiteiten). 25,6. 31,1. 784,0. 844,9. 273,0. 300,5. 134,8. 173,4. 1.217,4. 1.349,9. Netto verdiende premies. 22,5. 31,0. 712,6. 772,1. 258,6. 273,5. 133,8. 139,9. 1.127,5. 1.216,5. Netto onderschrijvingsresultaat. - 1,5. - 1,6. - 19,9. 5,5. 0,8. 3,7. - 20,7. - 3,6. - 41,3. 4,0. 106,6%. 105,1%. 102,8%. 99,3%. 99,7%. 98,7%. 115,5%. 102,6%. 103,7%. 99,7%. - 0,7%. - 3,9%. 0,5. 0,6. 42,0. 37,1. 7,1. 6,6. 9,0. 8,7. 58,6. 53,0. Operationeel resultaat. - 1,0. - 1,0. 22,1. 42,6. 7,9. 10,3. - 11,7. 5,1. 17,3. 57,0. Reserves / Premies (in %). 62%. 55%. 224%. 171%. 86%. 86%. 237%. 216%. 191%. 154%. Technische verplichtingen Niet-leven. 18,7. 22,6. 2.132,7. 1.757,7. 296,7. 313,7. 421,9. 402,3. 2.870,0. 2.496,3. Combined Ratio waarvan schaderatio vorig jaar Beleggingsresultaat. Het brutopremie-inkomen, inclusief Tesco Underwriting Ltd, beliep EUR 1,6 miljard (tegenover EUR 1,7 miljard), een daling van 2% tegen constante wisselkoersen.. periode en bedroeg 99,7% (tegenover 98,7%) en verzwakte in Overige van 102,6% naar 115,5%. De combined ratio van Tesco Underwriting verbeterde naar 93,6% (tegenover 98,3%) als gevolg van betere schadecijfers voor dit jaar.. Het premie-inkomen van Autoverzekeringen daalde naar EUR 784 miljoen (tegenover EUR 845 miljoen). In lokale valuta steeg dit echter met 1% in wat na Ogden een onvoorspelbare markt blijft. Het premie-inkomen van Woningverzekeringen daalde naar EUR 273 miljoen (tegenover EUR 301 miljoen), een daling van 1% tegen constante wisselkoersen. Het premie-inkomen van Overige daalde naar EUR 135 miljoen (tegenover EUR 173 miljoen) en weerspiegelde de voorziene stopzetting van een portefeuille in Speciale Risico's.. Het nettoresultaat in het VK bedroeg EUR 25 miljoen vergeleken met EUR 54 miljoen, waarbij het derde kwartaal uitkwam op EUR 14 miljoen. Kwartaal-op-kwartaal gezien weerspiegelt dit een verbeterd onderliggend operationeel resultaat.. Het premie-inkomen van Tesco Underwriting kwam uit op EUR 352 miljoen (tegenover EUR 383 miljoen) en bleef tegen constante wisselkoersen gelijk.. Hoewel het onderliggende resultaat ten opzichte van het voorgaande kwartaal verbeterde, heeft Ogden nog altijd een negatieve invloed op de opbrengsten. Zoals eerder vermeld, ramen wij de resterende kosten voor het laatste kwartaal van dit jaar op ongeveer EUR 5 miljoen. Op 7 september reageerde de Britse regering op het advies van het ministerie van Justitie over hoe de disconteringsvoet voor lichamelijk letsel in de toekomst moet worden vastgesteld. Mocht de wetgeving hierover worden aangenomen, zal dit leiden tot een benadering die billijk is voor eisers, verweerders en de maatschappij. Wij verwachten echter geen definitieve beslissing voor de eerste helft van 2018.. De combined ratio bedroeg 103,7% (tegenover 99,7%), voornamelijk vanwege de negatieve impact van het Ogden-besluit in februari. Als we deze gebeurtenis buiten beschouwing laten, verbeterde de ratio naar 99,3% dankzij verbeteringen in de schadecijfers voor autoverzekeringen dit jaar. In autoverzekeringen verslechterde de combined ratio van 99,3% naar 102,8% (exclusief Ogden 98,3%). De combined ratio voor Woningverzekeringen verslechterde in de. PERSBERICHT resultaten 9 maanden 2017. Het nettoresultaat van Tesco Underwriting steeg naar EUR 12,1 miljoen (tegenover EUR 8,8 miljoen).. 8. WorldReginfo - 957c06d2-6176-4010-ac8a-19b0bc5b6615. Overig resultaat.

(9) CONTINENTAAL EUROPA Nettowinst EUR 93 miljoen. tegenover EUR 60 miljoen (+55%). Aanhoudend uitstekende resultaten in zowel Leven als Niet-Leven. Uitzonderlijk goed derde kwartaal, in het bijzonder in Niet-Leven Portugal.. Brutopremie-inkomen EUR 4,5 miljard. tegenover EUR 4,1 miljard (+11%). Sterke groei, vooral in Leven.. Combined ratio 90,4%. tegenover 90,7%. Uitstekende combined ratio in alle landen.. Strategische ontwikkeling. Verkoop van de Italiaanse Niet-Leven-activiteiten bekendgemaakt in juli 2017. Naar verwachting wordt deze rond het eind van het jaar afgerond, vooropgesteld dat de toezichthouders de transactie goedkeuren.. Leven:. Sterke commerciële en operationele prestaties. RESULTATENREKENING in miljoenen EUR. 9M 17. 9M 16. Wijziging. Q3 17. Q3 16. Wijziging. Q2 17. Bruto premie-inkomen Leven (incl deelnemingen aan 100%). 3.500,8. 3.124,7. 12%. 1.199,0. 917,3. 31%. 1.301,6. Bruto premie-inkomen Leven (geconsolideerde entiteiten). 1.471,1. 1.398,1. 5%. 468,2. 467,8. 0%. 477,5. Operationeel resultaat. 96,9. 78,1. 24%. 36,8. 31,1. 18%. 31,8. Niet-toegerekende overige inkomsten en lasten. - 9,8. - 22,1. - 56%. - 3,0. - 2,6. 15%. - 5,0. Winst voor belastingen geconsolideerde entiteiten. 87,1. 56,0. 56%. 33,8. 28,5. 19%. 26,8. Winst deelnemingen. 10,0. 5,8. 72%. 2,1. 3,9. - 46%. 4,1. Winst voor belastingen. 97,1. 61,8. 57%. 35,9. 32,4. 11%. 30,9. Winstbelastingen. - 27,8. - 15,7. 77%. - 11,6. - 8,0. 45%. - 8,9. Nettowinst toewijsbaar aan minderheidsbelangen. - 22,8. - 13,1. 74%. - 8,2. - 7,8. 5%. - 6,4. Nettowinst toewijsbaar aan de aandeelhouders. 46,5. 33,0. 41%. 16,1. 16,6. - 3%. 15,6. XXX BELANGRIJKSTE INDICATOREN PER FAMILIE. GEGARANDEERD. UNIT - LINKED. TOTAAL. in miljoenen EUR. 9M 17. 9M 16. 9M 17. 9M 16. 9M 17. 9M 16. Bruto premie-inkomen Leven (geconsolideerde entiteiten). 652,7. 726,5. 818,4. 671,6. 1.471,1. 1.398,1. Netto onderschrijvingsresultaat. 24,2. 28,6. 11,8. 2,2. 36,0. 30,8. Beleggingsresultaat. 61,1. 46,7. - 0,2. 0,6. 60,9. 47,3. 85,3. 75,3. 11,6. 2,8. 96,9. 78,1. 8.418,9. 9.759,8. 7.650,5. 5.784,2. 16.069,4. 15.544,0. Operationeel resultaat Technische verplichtingen Leven. Verandering consolidatiekring: vanaf het tweede kwartaal van 2016 is Ageas Seguros Portugal opgenomen in de financiële rapportering.. Het brutopremie-inkomen in Portugal bedroeg EUR 1,1 miljard, een stijging van 6% op jaarbasis, als gevolg van de aanhoudend solide verkopen in Ocidental, met specifieke campagnes voor de pensioenproducten en een aanhoudende focus op Unit-Linked. De onderneming presteerde beter dan de Portugese markt, die in de eerste acht maanden met 1,1% kromp. De opname van Ageas Seguros was goed voor EUR 69 miljoen (vergeleken met EUR 48 miljoen). Het brutopremie-inkomen in Frankrijk kwam 3% hoger uit dan vorig jaar en beliep EUR 330 miljoen, waarbij de product-mix verschoof naar Unit-Linked. De onderneming presteerde beter dan de markt die in de eerste acht maanden van het jaar met 4% kromp. De verkopen in Luxemburg waren opnieuw zeer sterk en eindigden met EUR 2,0 miljard 18% hoger dan vorig jaar. Vooral de verkopen aan vermogende. PERSBERICHT resultaten 9 maanden 2017. particulieren waren sterk. Unit-linked vertegenwoordigde 72%, ten opzichte van 61% vorig jaar. De Technische Verplichtingen Leven van de geconsolideerde entiteiten stegen met 4% dankzij Portugal naar EUR 16,1 miljard. De niet-geconsolideerde Technische Verplichtingen Leven in Luxemburg stegen met 8% ten opzichte van eind 2016 en bedroegen EUR 21,6 miljard. Het operationele resultaat steeg met 24% naar EUR 97 miljoen, voornamelijk door een verbeterd beleggingsresultaat in producten met een gegarandeerde rente en een hogere marge voor Unit-linked, met name in Portugal. Daardoor verbeterde de operationele marge voor producten met een gegarandeerde rente van 116 naar 144 basispunten. Voor Unit-linked producten bereikte deze 21 basispunten (tegenover 6 basispunten). De nettowinst steeg bijna 41% ten opzichte van het voorgaande jaar en beliep EUR 47 miljoen. Deze stijging wordt verklaard door de uitstekende ontwikkeling van het operationele resultaat en de gunstige ontwikkeling van de aandelenmarkten. Vorig jaar werd negatief beïnvloed door aanpassingen aan de reële waarde van voor handelsdoeleinden aangehouden activa in Luxemburg en afwaarderingen op aandelen.. 9. WorldReginfo - 957c06d2-6176-4010-ac8a-19b0bc5b6615. Het brutopremie-inkomen, inclusief niet-geconsolideerde partnerships tegen 100%, bedroeg EUR 3,5 miljard, 12% meer dan vorig jaar. De sterke stijging werd vooral in Luxemburg en Portugal gerealiseerd. Het aandeel van Unit-linked steeg naar 63% van het totale premie-inkomen Leven, vergeleken met 49% vorig jaar..

(10) Niet-Leven:. Uitstekend premie-inkomen en goede resultaten in alle landen. RESULTATENREKENING in miljoenen EUR Bruto premie-inkomen (incl deelnemingen aan 100%). 9M 17. 9M 16. Wijziging. Q3 17. Q3 16. Wijziging. Q2 17. 1.023,1. 941,7. 9%. 308,5. 309,9. - 0%. 330,6. Bruto premie-inkomen (geconsolideerde entiteiten). 585,5. 521,2. 12%. 154,7. 187,2. - 17%. 203,1. Netto verdiende premies. 516,6. 474,6. 9%. 141,6. 177,6. - 20%. 191,0. 60,6. 54,6. 11%. 18,3. 15,9. 15%. 20,4. 9,7. - 3,7. *. 11,7. - 1,9. *. - 0,1. 70,3. 50,9. 38%. 30,0. 14,0. *. 20,3. 9,0. 6,0. 50%. 2,2. 2,0. 10%. 3,8. 79,3. 56,9. 39%. 32,2. 16,0. *. 24,1. Winstbelastingen. - 20,9. - 20,3. 3%. - 8,7. - 5,2. 67%. - 6,2. Nettowinst toewijsbaar aan minderheidsbelangen. - 12,2. - 9,9. 23%. - 5,2. - 3,3. 58%. - 3,6. Nettowinst toewijsbaar aan de aandeelhouders. 46,2. 26,7. 73%. 18,3. 7,5. *. 14,3. Operationeel resultaat Niet-toegerekende overige inkomsten en lasten Winst voor belastingen geconsolideerde entiteiten Winst deelnemingen Winst voor belastingen. XXX BELANGRIJKSTE INDICATOREN PER FAMILIE. ONGEVALLEN EN ZIEKTE. AUTO. WONING. OVERIGE. TOTAAL. in miljoenen EUR. 9M 17. 9M 16. 9M 17. 9M 16. 9M 17. 9M 16. 9M 17. 9M 16. 9M 17. 9M 16. Bruto premie-inkomen (geconsolideerde entiteiten). 279,3. 248,3. 184,2. 150,2. 90,8. 86,1. 31,2. 36,6. 585,5. 521,2. Netto verdiende premies. 256,6. 238,6. 167,6. 141,5. 68,8. 64,5. 23,6. 30,0. 516,6. 474,6. 31,2. 24,3. - 5,4. - 0,6. 15,2. 10,1. 8,4. 10,3. 49,4. 44,1. 87,8%. 89,8%. 103,3%. 100,4%. 77,8%. 84,3%. 64,4%. 65,8%. 90,4%. 90,7%. - 6,0%. - 4,0%. Beleggingsresultaat. 3,0. 7,5. 2,9. 4,6. 1,0. 1,1. 1,9. 2,6. 8,8. 15,8. Overig resultaat. 1,7. - 0,9. 0,4. - 4,3. - 0,1. 0,1. 0,4. - 0,2. 2,4. - 5,3. Netto onderschrijvingsreultaat Combined Ratio waarvan schaderatio vorig jaar. Operationeel resultaat. 35,9. 30,9. - 2,1. - 0,3. 16,1. 11,3. 10,7. 12,7. 60,6. 54,6. Reserves / Premies (in %). 191%. 194%. 201%. 239%. 130%. 132%. 589%. 517%. 204%. 219%. Technische verplichtingen Niet-Leven. 652,5. 617,2. 448,7. 450,7. 119,2. 113,7. 186,1. 206,8. 1.406,5. 1.388,4. Verandering consolidatiekring: vanaf het tweede kwartaal van 2016 is Ageas Seguros Portugal opgenomen in de financiële rapportering. Als gevolg van de aangekondigde verkoop van Cargeas (Italië) is het resultaat voor het derde kwartaal opgenomen onder Niet-toegerekende overige inkomsten en lasten.. De verkopen in Portugal bereikten inclusief Ageas Seguros EUR 474 miljoen (tegenover EUR 368 miljoen). Exclusief Ageas Seguros steeg het premieinkomen met 8%, in het bijzonder in Ziekteverzekeringen. Ook in Auto- en Woningverzekeringen groeiden de verkopen meer dan de markt. Ageas Seguros zette zijn positieve ontwikkeling voort met een aanzienlijke groei van nieuwe polissen, waardoor het totale premie-inkomen in de eerste negen maanden van dit jaar EUR 211 miljoen bedroeg (tegenover EUR 124 miljoen). In Italië steeg het premie-inkomen met 4%. Gezien de aangekondigde verkoop werden de cijfers voor het premie-inkomen over het derde kwartaal echter niet opgenomen en blijft het premie-inkomen sinds begin dit jaar ongewijzigd op EUR 111 miljoen die aan het eind van het tweede kwartaal werden gerapporteerd. Inclusief het premie-inkomen voor het derde kwartaal van 2017 zou de totale groei van het premie-inkomen voor Niet-Leven in Continentaal Europa uitgekomen zijn op 13% in plaats van de bovenvermelde 9%.. PERSBERICHT resultaten 9 maanden 2017. Tegen constante wisselkoersen eindigde het premie-inkomen in Turkije 27% hoger (in EUR +4%). De aanhoudende groei werd opnieuw ondersteund door vrijwel alle verzekeringsbranches, in het bijzonder Auto- en Woningverzekeringen. Het operationele resultaat werd ondersteund door uitstekende prestaties in Portugal, die leidden tot een zeer goede combined ratio van 90,4%. Als gevolg van de aangekondigde verkoop van Cargeas is het operationele resultaat van Italië tot en met eind juni 2017 opgenomen in het totale operationele resultaat. Vanaf het derde kwartaal is dit opgenomen onder Niet-toegerekende overige inkomsten en lasten. Het nettoresultaat ligt 73% hoger dan vorig jaar en beliep dankzij de sterke resultaten in Portugal en Turkije EUR 46 miljoen. Strategische ontwikkeling Op 26 juli 2017 kondigde Ageas aan met BNP Paribas Cardif te zijn overeengekomen om zijn 50%+1 aandeel in het aandelenkapitaal van de Italiaanse NietLeven-activiteiten Cargeas Assicurazioni (CARGEAS) te verkopen. De transactie, die nog door de toezichthouders moet worden goedgekeurd, zal Ageas naar verwachting een meerwaarde van EUR 75 miljoen opleveren, waarmee de in de afgelopen jaren gecreëerde waarde wordt gerealiseerd. De transactie zal waarschijnlijk rond het eind van het jaar worden afgerond.. 10. WorldReginfo - 957c06d2-6176-4010-ac8a-19b0bc5b6615. Het brutopremie-inkomen, inclusief niet-geconsolideerde partnerships tegen 100%, bedroeg EUR 1,0 miljard, een stijging van 9% tegenover voorgaand jaar. Tegen constante wisselkoersen zou het brutopremie-inkomen met 19% gestegen zijn. De sterke toename was gerelateerd aan de opname van Ageas Seguros en de solide commerciële prestaties van alle entiteiten..

(11) AZIË Nettowinst EUR 197 miljoen. tegenover EUR 378 miljoen (-48%). Uitstekend resultaat vergeleken met vorig jaar (exclusief de buitengewone posten voor EUR 212 miljoen in 2016) met sterke prestaties in China.. Brutopremie-inkomen EUR 16,8 miljard. tegenover EUR 14,3 miljard (+19%). Sterke groei in nieuwe contracten en in vervolgpremies in de hele regio.. Leven:. Sterke winst ondersteund door groei van brutopremie-inkomen. RESULTATENREKENING in miljoenen EUR Bruto premie-inkomen Leven (incl deelnemingen aan 100%). 9M 17. 9M 16. Wijziging. Q3 17. Q3 16. Wijziging. Q2 17. 16.168,5. 13.605,5. 19%. 3.161,5. 3.063,9. 3%. 3.958,9. 183,3. *. Bruto premie-inkomen Leven (geconsolideerde entiteiten) Operationeel resultaat. *. 17,1. *. Niet-toegerekende overige inkomsten en lasten. - 20,0. 177,3. *. - 5,8. - 7,3. - 21%. - 7,4. Winst voor belastingen geconsolideerde entiteiten. - 20,0. 194,4. *. - 5,8. - 7,3. - 21%. - 7,4. Winst deelnemingen. 202,3. 163,4. 24%. 86,2. 45,8. 88%. 62,2. Winst voor belastingen. 182,3. 357,8. - 49%. 80,4. 38,5. *. 54,8. - 1,3. *. 356,5. - 49%. Winstbelastingen. *. *. Nettowinst toewijsbaar aan minderheidsbelangen Nettowinst toewijsbaar aan de aandeelhouders. 182,3. Inclusief de niet-geconsolideerde partnerships tegen 100% steeg het brutopremie-inkomen met 19% (+22% tegen constante wisselkoersen) naar EUR 16,2 miljard. Vooral in China, Maleisië en Thailand lagen de verkopen hoger na succesvolle verkoopcampagnes en de voortgezette ontwikkeling van het netwerk, met een verdere stijging van het aantal agenten, in het bijzonder in China. De groei in het Indiase bankenkanaal droeg ook bij aan het hogere brutopremie-inkomen. De nieuwe joint ventures in de Filipijnen en Vietnam gingen van start met een sterk premie-inkomen.. stegen met 37% naar EUR 7,2 miljard. Het polisbehoud behoort nog steeds tot de beste op de markt.. In China steeg het premie-inkomen vergeleken met vorig jaar tegen constante wisselkoersen met 26% naar EUR 13,4 miljard. De premies voor nieuwe contracten stegen met 8% naar EUR 6,2 miljard (+11% tegen constante wisselkoersen), waarvan EUR 3,7 miljard (+39% tegen constante wisselkoersen) aan periodieke premies. Dit ligt in lijn met de commerciële strategie. Nieuwe contracten via het agentenkanaal groeiden met 8% (+12% tegen constante wisselkoersen) en bedroegen EUR 3,0 miljard, terwijl periodieke premies een groei van +32% (+36% tegen constante wisselkoersen) toonden. Dit is het gevolg van aanhoudende investeringen in nieuwe verkoopcampagnes en een verdere uitbreiding van het agentennetwerk, dat momenteel bijna 400.000 agenten telt. De premies voor nieuwe contracten via het bankenkanaal beliepen EUR 2,7 miljard, waarbij de periodieke premies 51% stegen. De vervolgpremies. PERSBERICHT resultaten 9 maanden 2017. 38,5. *. 54,8. Het brutopremie-inkomen in Thailand steeg met 11% naar EUR 2,1 miljard. De premies van polishernieuwingen stegen met een sterke 13% (tegen constante wisselkoersen) naar EUR 1,4 miljard na de hogere verkopen van nieuwe contracten vorig jaar en door de loyaliteit van de klanten. Het premie-inkomen in Maleisië beliep EUR 515 miljoen, een stijging van 29% tegen constante wisselkoersen. Dit weerspiegelt de sterke nieuwe contracten (+34% tegen constante wisselkoersen) en de vervolgpremies, die op EUR 249 miljoen uitkwamen (+23% tegen constante wisselkoersen). Het premie-inkomen in India bedroeg EUR 178 miljoen, een plus van 26%, ondersteund door een groei van zowel premies voor nieuwe contracten (35%) als vervolgpremies. Het brutopremie-inkomen in de Filipijnen bedroeg EUR 11 miljoen. Vietnam begon in maart 2017 met de verkoopactiviteiten en boekte een totaal premieinkomen van EUR 4 miljoen. De Technische Verplichtingen stegen sinds eind vorig jaar met 9% naar EUR 54,2 miljard als gevolg van de omzetgroei en het sterke polisbehoud. De totale nettowinst in Azië beliep EUR 182 miljoen (tegenover EUR 357 miljoen). Exclusief de winst op de verkoop van de Leven-activiteiten in Hongkong bedroeg de winst voor dezelfde periode in 2016 EUR 145 miljoen. De verbetering kan worden toegeschreven aan de winstgevende verkopen in periodieke premies en het sterke financiële resultaat in China. De kosten voor het regionale hoofdkantoor bedroegen EUR 20 miljoen (versus EUR 19 miljoen).. 11. WorldReginfo - 957c06d2-6176-4010-ac8a-19b0bc5b6615. Het premie-inkomen uit zowel nieuwe polissen als vervolgpremies steeg sterk, met respectievelijk 11% naar EUR 7,3 miljard en met 32% naar EUR 8,9 miljard tegen constante wisselkoersen. De toename bij de nieuwe contracten was vooral afkomstig van periodieke premies, die met 25% stegen naar EUR 4,2 miljard. Het premie-inkomen voor koopsommen bedroeg EUR 3,1 miljard, 9% lager dan vorig jaar na de strategische keuze om in China en Maleisië op de winstgevendere activiteiten met periodieke premies te focussen. De nieuwe premies namen vooral in het agentenkanaal toe, naar EUR 3,2 miljard (+11% tegen constante wisselkoersen) terwijl de verkopen via het bankenkanaal iets verminderden naar EUR 3,4 miljard (-5%) vanwege de bovenvermelde strategische keuze.. 80,4.

(12) Niet-Leven:. Sterk operationeel resultaat. RESULTATENREKENING in miljoenen EUR. 9M 17. 9M 16. Wijziging. Q3 17. Q3 16. Wijziging. Q2 17. Bruto premie-inkomen (incl deelnemingen aan 100%). 631,4. 689,8. - 8%. 180,6. 201,7. - 10%. 201,0. Winst deelnemingen. 14,4. 21,2. - 32%. 3,2. 10,2. - 69%. 6,8. Winst voor belastingen. 14,4. 21,2. - 32%. 3,2. 10,2. - 69%. 6,8. 14,4. 21,2. - 32%. 3,2. 10,2. - 69%. 6,8. Bruto premie-inkomen (geconsolideerde entiteiten) Netto verdiende premies Operationeel resultaat Niet-toegerekende overige inkomsten en lasten Winst voor belastingen geconsolideerde entiteiten. Winstbelastingen Nettowinst toewijsbaar aan minderheidsbelangen. Het brutopremie-inkomen daalde met 8% naar EUR 631 miljoen. In Maleisië kwam het premie-inkomen uit op EUR 393 miljoen (-8% tegen constante wisselkoersen). De lagere zeevaart-, luchtvaart- en transportactiviteiten (MAT) werden slechts gedeeltelijk gecompenseerd door hogere en winstgevende premies Persoonlijke Ongevallen (+6% tegen constante wisselkoersen) en Brand (+5% tegen constante wisselkoersen). Omdat de MAT-activiteiten grotendeels herverzekerd zijn, is de impact op de netto verdiende premie en het nettoresultaat zeer beperkt.. PERSBERICHT resultaten 9 maanden 2017. Het premie-inkomen in Thailand was vrijwel ongewijzigd (-3% tegen constante wisselkoersen) en bedroeg EUR 239 miljoen, waarbij vooral Brandverzekeringen groeiden. Het nettoresultaat beliep EUR 14,5 miljoen, dankzij een sterke combined ratio van 89,2% (tegenover 84,6%) en lag in lijn met het resultaat van vorig jaar als we de IBNR-vrijval en gerealiseerde meerwaarden op vastgoed buiten beschouwing laten.. 12. WorldReginfo - 957c06d2-6176-4010-ac8a-19b0bc5b6615. Nettowinst toewijsbaar aan de aandeelhouders.

(13) HERVERZEKERING (INTREAS) Nettowinst. EUR 5 miljoen, met positieve impact van aanvullende herverzekeringsdekking in het VK.. Brutopremie-inkomen. EUR 38 miljoen voornamelijk van geconsolideerde entiteiten binnen Niet-Leven in Europa.. Combined ratio. 81,0%.. RESULTATENREKENING in miljoenen EUR. 9M 17. 9M 16. Wijziging. Q3 17. Q3 16. Wijziging. Q2 17. Bruto premie-inkomen (incl deelnemingen aan 100%). 38,4. 32,1. 20%. 14,2. 10,8. 31%. 13,5. Bruto premie-inkomen (geconsolideerde entiteiten). 38,4. 32,1. 20%. 14,2. 10,8. 31%. 13,5. Netto verdiende premies. 18,8. 13,6. 38%. 7,9. 4,6. 72%. 6,9. Operationeel resultaat. 3,6. 3,1. 16%. 1,2. 1,1. 9%. 2,5. Niet-toegerekende overige inkomsten en lasten. 1,1. 0,2. *. 0,4. *. 0,3. Winst voor belastingen geconsolideerde entiteiten. 4,7. 3,3. 42%. 1,6. 1,1. 45%. 2,8. 4,7. 3,3. 42%. 1,6. 1,1. 45%. 2,8. Winst deelnemingen Winst voor belastingen Winstbelastingen. *. *. Nettowinst toewijsbaar aan minderheidsbelangen Nettowinst toewijsbaar aan de aandeelhouders. 4,7. 3,3. 42%. 1,6. 1,1. 45%. 2,8. XXX BELANGRIJKSTE INDICATOREN PER FAMILIE in miljoenen EUR. ONGEVALLEN EN ZIEKTE. AUTO. WONING. OVERIGE. 9M 17. 9M 16. 9M 17. 9M 16. 9M 17. 9M 16. 9M 17. Bruto premie-inkomen (geconsolideerde entiteiten). 0,1. 0,3. 6,8. 3,2. 30,8. 28,6. Netto verdiende premies. 0,1. 0,2. 5,4. 3,1. 12,6. 10,3. Netto onderschrijvingsreultaat. 0,1. - 0,6. 1,3. - 0,8. 1,7. 22,2%. 328,6%. 75,9%. 127,6%. 86,7%. Combined Ratio. TOTAAL 9M 17. 9M 16. 0,7. 38,4. 32,1. 0,7. 18,8. 13,6. 4,5. 0,5. 3,6. 3,1. 56,5%. 23,3%. 81,0%. 77,2%. waarvan schaderatio vorig jaar. 9M 16. 4,4%. Beleggingsresultaat Overig resultaat Operationeel resultaat Reserves / Premies (in %) Technische verplichtingen Niet-Leven. 0,1. - 0,6. 1,3. - 0,8. 1,7. 4,5. 3,6. 3,1. 346%. 218%. 95%. 82%. 95%. 207%. 0,5. 93%. 180%. 0,5. 0,7. 6,8. 3,4. 16,0. 28,6. 23,3. 32,7. Het totale brutopremie-inkomen bedroeg EUR 38,4 miljoen (tegenover EUR 32,1 miljoen). Net als in 2016 was het premie-inkomen vooral afkomstig uit de volledig geconsolideerde Niet-Leven-entiteiten in Europa en meer in het bijzonder uit Woning- en Aansprakelijkheidsverzekeringen Auto & andere activiteiten op het gebied van aansprakelijkheidsverzekeringen.. Het nettoresultaat van Intreas steeg naar EUR 4,7 miljoen (tegenover EUR 3,3 miljoen).. De totale netto verdiende premie steeg naar EUR 18,8 miljoen (tegenover EUR 13,6 miljoen).. De stijging in premie-inkomen en de resultaten in 2017 zijn voornamelijk te verklaren uit de stop-loss herverzekeringsdekking die na 1 april voor Ageas UK werd ingevoerd.. De Technische verplichtingen Niet-Leven bedroegen EUR 23,3 miljoen, en na herverzekering EUR 17,8 miljoen.. Het operationele resultaat beliep EUR 3,6 miljoen (vergeleken met EUR 3,1 miljoen) bij een combined ratio van 81,0% (vorig jaar 77,2%).. PERSBERICHT resultaten 9 maanden 2017. 13. WorldReginfo - 957c06d2-6176-4010-ac8a-19b0bc5b6615. Ten opzichte van het eerste kwartaal van 2016 zijn de cijfers van Overige opgenomen binnen Autoverzekeringen, omdat het grootste deel van de betreffende herverzekeringscontracten Aansprakelijkheidsverzekeringen Auto betreft..

(14) ALGEMENE REKENING Nettoverlies van EUR 326 miljoen. tegenover nettoverlies van EUR 686 miljoen, waarbij het resultaat van vorig jaar werd beïnvloed door de voorziening voor de Fortisschikking.. Totale liquide activa EUR 1,7 miljard. tegenover EUR 1,9 miljard waarvan EUR 0,9 miljard gereserveerd voor de mogelijke Fortisschikking.. RESULTATENREKENING in miljoenen EUR. 9M 17. 9M 16. Wijziging. Q3 17. Q3 16. Wijziging. Netto rentebaten. 4,2. 7,1. - 41 %. 1,6. 2,4. - 33 %. 1,1. - 162,4. 62,6. *. - 40,5. - 4,5. *. - 26,4. Niet-gerealiseerde meer(min-)waarde op RPN(I) Resultaat op verkoop en herwaarderingen. Q2 17. -. 196,9. *. 0,6. - 0,4. *. - 0,3. Aandeel in resultaat van deelnemingen. 1,4. 25,1. - 94 %. 0,3. 12,6. - 98 %. - 0,3. Overige baten. 0,2. 0,4. - 50 %. 0,1. 0,1. -0%. 0,1. - 156,6. 292,1. *. - 37,9. 10,2. *. - 25,8. Totale baten Wijzigingen in waardeverminderingen en voorzieningen. - 99,9. - 899,7. - 89 %. - 100,0. - 1,3. *. 0,2. - 256,5. - 607,6. - 58 %. - 137,9. 8,9. *. - 25,6. Personeelslasten. - 26,4. - 27,7. -5%. - 12,8. - 12,0. 7%. - 6,5. Overige operationele en administratieve lasten. - 37,8. - 49,1. - 23 %. - 14,0. - 8,7. 61 %. - 12,3. Nettobaten. Intercompany Personeelslasten & overige lasten Totale lasten Winst voor belastingen. 4,7. 5,2. - 10 %. 1,8. 1,8. 0%. 1,6. - 59,5. - 71,6. - 17 %. - 25,0. - 18,9. 32 %. - 17,2. - 316,0. - 679,2. 53 %. - 162,9. - 10,0. *. - 42,8. - 9,8. - 6,3. - 56 %. - 1,9. - 0,7. *. - 6,1. - 325,8. - 685,5. 52 %. - 164,8. - 10,7. *. - 48,9. - 325,8. - 685,5. 52 %. - 164,8. - 10,7. *. - 48,9. 30 sep 2017. 31 dec 2016. Wijziging. - 437,4. - 275,0. 59 %. 17,2. 41,9. - 59 %. - 1.124,4. - 1.024,4. 10 %. Winstbelastingen Nettowinst over de periode Nettowinst toewijsbaar aan minderheidsbelangen Nettowinst toewijsbaar aan de aandeelhouders BALANS (BELANGRIJKSTE POSTEN) RPN(I) Royal Park Investments Voorziening Fortis-schikking. Het nettoresultaat van de Algemene Rekening bedroeg in 2017 EUR 326 miljoen negatief in vergelijking met EUR 686 miljoen negatief in 2016. Het resultaat over de eerste negen maanden van 2017 werd beïnvloed door het negatieve waardeverschil voor de RPN(I) (EUR 162 miljoen) en het op 16 oktober 2017 bekendgemaakte besluit van Ageas om de voorziening voor de mogelijke Fortisschikking met EUR 100 miljoen te verhogen. Het resultaat over de eerste negen maanden van 2016 werd beïnvloed door de voorziening van EUR 889 miljoen voor de Fortisschikking, een positief waardeverschil van EUR 63 miljoen voor de RPN(I) en een deel van de meerwaarde op de verkoop van onze Leven-Activiteiten in Hongkong (EUR 204 miljoen). RPN(I) Het referentiebedrag voor de RPN(I)-verplichting steeg van EUR 275 miljoen per einde jaar 2016 naar EUR 437 miljoen eind september 2017. Dit veroorzaakte in de eerste negen maanden van 2017 een verlies van EUR 162 miljoen (geen cash-impact). De verandering in het referentiebedrag wordt verklaard door de wijziging in de koers van de CASHES van 66,40% naar 84,43% en de verandering van de koers van het aandeel Ageas in dezelfde periode van EUR 37,61 naar EUR 39,76.. PERSBERICHT resultaten 9 maanden 2017. Royal Park Investments (RPI) RPI verkocht zijn activaportefeuille in april 2013. De overblijvende activiteit van RPI is in wezen beperkt tot de afwikkeling van de geschillen die naar aanleiding van bepaalde Amerikaanse activa werden ingeleid. Het deel van Ageas in de nettowinst van RPI in de eerste negen maanden van 2017, verwerkt onder 'Aandeel in het resultaat van geassocieerde deelnemingen', bedroeg EUR 2 miljoen en was voornamelijk te danken aan de afwikkeling van uitstaande kwesties in de VS. Overige posten De nettorentebaten bedroegen EUR 4,2 miljoen. Personeelskosten en andere bedrijfskosten na doorberekeningen daalden van EUR 72 miljoen vorig jaar naar EUR 60 miljoen. De bedrijfskosten van vorig jaar waren bijzonder hoog vanwege de juridische kosten in verband met de Fortisschikking, terwijl in het resultaat van dit jaar een voorziening voor de herstructurering van de Corporate Centeractiviteiten is opgenomen. Totale liquide activa De totale liquide activa in de Algemene Rekening, inclusief liquide activa met een vervaldatum van langer dan 1 jaar, beliepen EUR 1,7 miljard, EUR 0,2 miljard minder dan per eind 2016. Deze daling is vooral toe te schrijven aan de kapitaalinjectie in het VK in het tweede kwartaal en het lopende inkoopprogramma voor eigen aandelen. De resterende toekomstige cash-out van EUR 0,9 miljard in verband met de mogelijke Fortisschikking is gereserveerd.. 14. WorldReginfo - 957c06d2-6176-4010-ac8a-19b0bc5b6615. in miljoenen EUR.

(15) PERSBERICHT resultaten 9 maanden 2017. tegemoet zou komen aan de belangrijkste bezwaren van het Hof en rekening houdend met de eerder gemaakte afspraken besloot Ageas om een ultieme bijkomende inspanning van EUR 100 miljoen te doen en hiervoor werd in het derde kwartaal een voorziening opgenomen. De door RBS bij de Brusselse Rechtbank van Koophandel aangespannen zaak, gebaseerd op een garantie die Fortis in 2007 zou hebben afgegeven in het kader van een aandelentransactie tussen ABN AMRO Bank (nu RBS) en Mellon, werd op 8 juni 2017 beëindigd toen de Rechtbank formeel de terugtrekking van RBS aanvaardde. De arbitrageprocedure voor de Internationale Kamer van Koophandel (ICC) in Parijs die RBS op dezelfde gronden aanhangig maakte, loopt nog. Het ICC tribunaal zal in principe een finale beslissing nemen op 29 december 2017.. 15. WorldReginfo - 957c06d2-6176-4010-ac8a-19b0bc5b6615. Voorwaardelijke verplichtingen Op 14 maart 2016 maakte Ageas een schikking bekend met Deminor, VEB Stichting FortisEffect en Stichting Investor Claims Against Fortis met betrekking tot alle burgerlijke rechtszaken gerelateerd aan gebeurtenissen in 2007 en 2008 in de voormalige Fortis-groep. Op 23 mei 2016 werd bij het Gerechtshof in Amsterdam een verzoek ingediend om de overeenkomst bindend te verklaren. Als onderdeel van deze procedure werd op 24 maart 2017 een openbare hoorzitting gehouden. Op 16 juni 2017 nam het Hof de tussentijdse beslissing om de schikking in de huidige vorm niet bindend te verklaren. De verzoekers kregen de gelegenheid om voor 17 oktober 2017 een aangevuld en gewijzigd schikkingsvoorstel bij het Hof in te dienen. Binnen de door het Gerechtshof vastgestelde termijn werd geen definitieve overeenstemming bereikt en zodoende werd uitstel aangevraagd. Het Gerechtshof verleende 8 weken uitstel tot 12 december 2017. Om te kunnen komen tot een gewijzigde overeenkomst die.

(16) SOLVABILITEITSPOSITIE EN BELEGGINGSPORTEFEUILLE Solvency IIageas ratio Verzekeringen 194%. Ruim boven de doelstelling van 175%. Beleggingsportefeuille EUR 80,7 miljard. tegenover EUR 82,7 miljard eind 2016. Sterke balans. Eigen vermogen EUR 9,2 miljard en Solvency IIageas-ratio Verzekeringen en Solvency IIageas-ratio Groep van 194% en 193%.. SOLVENCY II 30 sep 2017. 31 dec 2016. Groep Solvency IIageas. 193,2%. 191,2%. Groep Solvency IIpim. 183,1%. 174,3%. Verzekeringen Solvency II ageas. 194,4%. 178,8%. - België. 251,0%. 243,7%. - Verenigd Koninkrijk. 134,4%. 100,2%. - Continentaal Europa. 171,1%. 126,8%. - Herverzekering (Intreas). 217,0%. 278,1%. Solvency positie De eigen middelen van de verzekeringsactiviteiten bedroegen EUR 8miljard, EUR 3,9 miljard boven de SCR. Dat leidde tot een sterke totale Solvency IIageas ratio Verzekeringen van 194%, ruimschoots boven de doelstelling van 175%. De Solvabiliteitsratio's voor Verzekeringen per segment bedroegen 251% voor België, 134% voor het Verenigd Koninkrijk, 171% voor Continentaal Europa en 217% voor Herverzekeringen. De Solvency IIageas ratio Groep steeg van 191% aan het einde van 2016 naar 193%. De aanhoudend sterke operationele kapitaalgeneratie werd deels tenietgedaan door de residuaire impact van de herziening van de Ogdendisconteringsvoet in het VK in het eerste kwartaal en de bijkomende provisie voor de mogelijke Fortisschikking in het derde kwartaal. Rekening houden met het Ageas berekeningsmodel dat gebaseerd is op een solvabiliteitsdoelstelling van 175% omvatte de stijging van de solvabiliteitsratio van de Groep een. operationele kapitaalgeneratie van EUR 0,7 miljard in de eerste negen maanden van het jaar, waarvan EUR 0,1 miljard gelinkt is aan specifieke management beslissingen om de solvabiliteitspositie van het VK te versterken. Eigen vermogen Het totale eigen vermogen daalde van EUR 9,6 miljard of EUR 46,56 per aandeel per eind 2016 naar EUR 9,2 miljard of EUR 46,02 per aandeel. Deze daling is voornamelijk toe te schrijven aan het lopende inkoopprogramma voor eigen aandelen (EUR -0,2 miljard) en ongunstige wisselkoersontwikkelingen (EUR -0,2 miljard). Het nettoresultaat van de periode omvatte ook de dividenduitkering over 2016 (EUR -0,4 miljard). Het eigen vermogen per aandeel exclusief ongerealiseerde meer- en minderwaarden bedroeg EUR 32,63.. in miljarden EUR. 30 sep 2017. 31 dec 2016. 68,3. 70,8. 85%. 86%. 59,4. 62,1. 74%. 75%. Overheidsobligaties. 37,7. 37,9. 47%. 46%. Bedrijfsobligaties. 21,6. 24,1. 27%. 29%. 0,1. 0,1. 0%. 0%. 8,9. 8,7. 11%. 11%. Leningen aan banken. 1,3. 1,3. 2%. 2%. Leningen aan klanten. 7,6. 7,4. 9%. 9%. Vastgoed. 0,2. 0,2. 0%. 0%. Infrastructuur. 0,6. 0,5. 1%. 1%. Hypotheken. 1,2. 1,3. 1%. 2%. Overige. 5,6. 5,4. 7%. 6%. Aandelen. 4,8. 4,4. 6%. 5%. Vastgoed. 5,3. 5,3. 6%. 6%. Vastgoed beleggingen. 3,8. 3,8. 4%. 4%. Vastgoed eigen gebruik. 1,5. 1,5. 2%. 2%. 2,3. 2,2. 3%. 3%. 80,7. 82,7. 100%. 100%. Vastrentende waarden Obligaties. Gestructureerde kredietinstrumenten Leningen. Geldmiddelen en kasequivalenten Totaal. PERSBERICHT resultaten 9 maanden 2017. 30 sep 2017. 31 dec 2016. 16. WorldReginfo - 957c06d2-6176-4010-ac8a-19b0bc5b6615. BELEGGINGSPORTEFEUILLE.

(17) Vastrentende portefeuille Obligaties Vanwege de lagere ongerealiseerde meerwaarden, die slechts gedeeltelijk werd gecompenseerd door nieuwe beleggingen, daalde de waarde van de portefeuille van staatsobligaties met EUR 0,2 miljard naar EUR 37,7 miljard. De posities in bedrijfsobligaties daalden met EUR 2,5 miljard naar EUR 21,6 miljard omdat de door afgeloste obligaties vrijgekomen middelen niet volledig werden herbelegd. Eind september bestond de bedrijfsobligatieportefeuille voor 59% uit industriële waarden, 23% uit financiële waarden en 18% uit overheidsgerelateerde obligaties. De kredietkwaliteit van de bedrijfsobligatieportefeuille bleef hoog: 93% van. PERSBERICHT resultaten 9 maanden 2017. de bedrijfsobligatieportefeuille had een kredietrating 'investment grade', waarvan 56% een rating van A of hoger had. Voornamelijk vanwege de hogere rente op overheidsobligaties daalden de ongerealiseerde meerwaarden op de totale 'voor verkoop beschikbare' obligatieportefeuille naar EUR 6,8 miljard (waarvan EUR 5,2 miljard op staatsobligaties en EUR 1,6 miljard op bedrijfsobligaties), vergeleken met EUR 7,7 miljard eind 2016. Leningen De leningenportefeuille van Ageas steeg van EUR 8,7 miljard naar EUR 8,9 miljard, voornamelijk vanwege hogere posities in leningen aan klanten. Deze trend was toe te schrijven aan hogere 'Overige leningen', meer in het bijzonder leningen die zijn voorzien van een uitdrukkelijke garantie van de Belgische gewesten of de Nederlandse overheid. Aandelenportefeuille De aandelenbeleggingen tegen de reële waarde stegen licht met EUR 0,4 miljard naar EUR 4,8 miljard. De bruto ongerealiseerde meerwaarden stegen naar EUR 0,8 miljard. Vastgoedportefeuille De vastgoedportefeuille van Ageas tegen de reële waarde bleef stabiel op EUR 5,3 miljard, ondanks een grote vastgoedverkoop in het eerste kwartaal. De bruto ongerealiseerde meerwaarden bleven ongewijzigd op EUR 1,5 miljard.. 17. WorldReginfo - 957c06d2-6176-4010-ac8a-19b0bc5b6615. Beleggingsportefeuille De beleggingsportefeuille van Ageas had per eind september 2017 een waarde van EUR 80,7 miljard in vergelijking met EUR 82,7 miljard eind 2016. De daling van ongerealiseerde meerwaarden was de belangrijkste factor voor de waarde van de beleggingsportefeuille. Per eind september bedroegen de ongerealiseerde winsten en verliezen op de totale voor verkoop beschikbare beleggings- en vastgoedportefeuille EUR 9,1 miljard, vergeleken met EUR 9,8 miljard per eind 2016. De ongerealiseerde meerwaarden in de 'Tot einde looptijd aangehouden' portefeuille daalden met EUR 0,2 miljard naar EUR 2,2 miljard. De activaallocatie bleef gedurende dit jaar relatief stabiel. Alleen de allocatie aan bedrijfsschuldeffecten werd met 2% verlaagd..

(18) FINANCIËLE LEXICON VAN INFORMATIEVERSCHAFFING Ageas' deel in de brutopremie-inkomen. Brutopremie-inkomen op basis van het pro-rata aandeel van Ageas in de werkmaatschappijen.. Schaderatio. De schadelasten en uitkeringen, na aftrek van herverzekering, uitgedrukt als een percentage van de netto verdiende premies.. Combined Ratio. De verhouding tussen de totale kosten van de verzekeraar en de netto verdiende premies. De combined ratio is de som van de schaderatio en de kostenratio (zie afzonderlijke definities).. Schaderatio huidig jaar. De schaderatio voor schadegebeurtenissen die in het huidig jaar plaatsvonden.. Kostenratio. Kosten uitgedrukt als een percentage van de netto verdiende premies. Interne kosten voor schadebehandeling en commissies, na aftrek van herverzekering, zijn ook in de kosten begrepen.. Brutopremie-inkomen. Totaal van bruto geschreven premies van verzekeringscontracten en ontvangen stortingen van beleggingscontracten zonder discretionaire winstdeling.. Producten met gegarandeerde rente. Tot deze categorie behoren traditionele producten, spaarproducten en collectieve levensverzekeringen. Traditionele producten zijn gewoonlijk gebaseerd op bescherming, terwijl de spaarproducten doorgaans producten zijn met een minimaal gegarandeerd rendement. Collectieve levensverzekeringen zijn producten die door een werkgever worden aangeboden aan hun werknemers en kunnen verschillende kenmerken hebben.. Beleggingsmarge. Voor Leven is dit het beleggingsresultaat op jaarbasis, als percentage van de gemiddelde netto verzekeringsverplichtingen gedurende de rapportageperiode. Voor Niet-Leven is dit het beleggingsresultaat als percentage van de netto verdiende premies.. Beleggingsresultaat. De som van de beleggingsinkomsten en de gerealiseerde meer- of minderwaarden op activa die gelden als dekking voor de verzekeringsverplichtingen, na aftrek van gerelateerde beleggingskosten. Voor Leven is dit verrekend met wat aan de polishouders wordt toegekend als technische rente en winstdeling. In de branches ongevallen en ziekte, als onderdeel van Niet-Leven, is dit gesaldeerd met de technische rentelast op de verzekeringsverplichtingen.. Netto verdiende premies. De geschreven premies in Niet-Leven die de risico's voor de huidige periode dekken, na aftrek van de premies betaald aan herverzekeraars en de wijziging in de reserve voor niet-verdiende premies.. Netto -onderschrijvingsmarge. Voor Leven is dit het netto-onderschrijvingsresultaat op jaarbasis, als percentage van de gemiddelde nettoverzekeringsverplichtingen gedurende de rapportageperiode. Voor Niet-Leven is dit het netto verzekeringstechnische resultaat als percentage van de netto verdiende premies.. Netto-onderschrijvingsresultaat. Het verschil tussen de netto verdiende premies en de werkelijke schadebetalingen en uitkeringen alsook de wijziging in verzekeringsverplichtingen, alles na herverzekering. Het resultaat is inclusief toegerekende schadebehandelingskosten, algemene kosten en het saldo van in het jaar verantwoorde commissies, na aftrek van herverzekering.. Operationele marge. Voor Leven is dit het operationeel resultaat op jaarbasis, als percentage van de gemiddelde netto verzekeringsverplichtingen gedurende de rapportageperiode. Voor Niet-Leven is dit het operationeel resultaat als percentage van de netto verdiende premies.. Operationeel resultaat. De som van het netto-onderschrijvingsresultaat, beleggingsresultaat en overig resultaat toegerekend aan verzekerings- en/of beleggingscontracten. Het verschil tussen operationeel resultaat en het resultaat voor belastingen bestaat uit inkomsten en uitgaven die niet zijn toegerekend aan verzekerings- en/of beleggingscontracten en het resultaat van niet geconsolideerde deelnemingen.. Overige marge. Overig resultaat als percentage van de netto verdiende premies.. Overig resultaat. Resultaat van overige activiteiten die niet zijn toegerekend aan onderschrijvings- en beleggingsresultaat.. Schaderatio voorgaande jaren. De schaderatio voor schadegebeurtenissen die in voorgaande jaren plaatsvonden.. Reserveratio (%). De bruto verzekeringsverplichtingen Niet-Leven gedeeld door de netto verdiende premies op jaarbasis.. Rendement op eigen vermogen (REV). Het netto resultaat, als percentage van het gemiddelde eigen vermogen gedurende de rapportageperiode (exclusief ongerealiseerde meer- of minderwaarden).. Shadow accounting. Onder IFRS 4 kunnen niet gerealiseerde resultaten op activa die gelden als dekking voor de verzekeringsverplichtingen in de waardering van verzekeringsverplichtingen worden opgenomen op eenzelfde wijze als gerealiseerde resultaten. De aanpassing van de verzekeringsverplichtingen wordt verantwoord onder comprehensive income indien de niet gerealiseerde beleggingsresultaten daar ook zijn verantwoord.. Solvency IIageas-ratio. Solvency II ratio afgeleid van de Solvency II PIM ratio waarbij het spread risico is vervangen door alleen het fundamentele spread risico op zowel overheids- als bedrijfsobligaties, er een intern model is toegepast voor AG Real Estate terwijl het effect van tijdelijke maatregelen is geëlimineerd.. Technische verplichtingen. Verzekeringsverplichtingen of de verplichtingen die de verzekeraar heeft ten opzichte van de polishouders, op basis van de contractuele voorwaarden.. Unit-linked producten. Unit-linked producten zijn een aparte categorie levensverzekeringsproducten waarbij de beleggingen namens de polishouder worden aangehouden en het beleggingsrisico door de polishouder wordt gedragen.. PERSBERICHT resultaten 9 maanden 2017. 18. WorldReginfo - 957c06d2-6176-4010-ac8a-19b0bc5b6615. Netto gerealiseerde meer- of minderwaarden Gerealiseerde resultaten, na belasting, op de verkoop van financiële beleggingen, deelnemingen, vastgoedbeleggingen en materiële vaste activa, inclusief bijzondere waardeverminderingen en gerelateerde wijzigingen in winstdeling..

(19) BIJLAGEN Gelieve er rekening mee te houden dat historische informatie, de belangrijkste prestatie-indicatoren per segment en gedetailleerde en historische marge-informatie kunnen worden gedownload op ageas.com (Investeerders/Reporting Centre).. Bijlage 1: Geconsolideerde balans per 30 september 2017 in miljoenen eur. 30 SEPTEMBER 2017. 31 DECEMBER 2016. Activa Geldmiddelen en kasequivalenten. 2.252,4. 2.180,9. Financiële beleggingen. 64.338,1. 66.571,4. Vastgoedbeleggingen. 2.663,0. 2.772,5. Leningen. 8.943,9. 8.685,0. 15.489,3. 14.355,7. Beleggingen in deelnemingen. 2.923,4. 2.855,7. Herverzekering en overige vorderingen. 2.361,1. 2.192,3. Beleggingen inzake unit-linked contracten. Actuele belastingvorderingen. 26,4. 67,1. 176,5. 171,5. Overlopende rente en overige activa. 1.808,7. 1.906,1. Materiële vaste activa. 1.198,5. 1.172,3. Goodwill en overige immateriële vaste activa. 1.235,5. 1.217,7. Uitgestelde belastingvorderingen. Activa aangehouden voor verkoop. 41,7. 145,3. 103.458,5. 104.293,5. Verplichtingen inzake verzekeringscontracten Leven. 27.417,5. 28.218,1. Verplichtingen inzake beleggingscontracten Leven. 31.264,0. 31.902,2. Verplichtingen inzake unit-linked contracten. 15.487,5. 14.353,3. Verplichtingen inzake verzekeringscontracten Niet-leven. 8.228,3. 7.975,2. Achtergestelde schulden. 2.268,1. 2.322,7. Leningen. 1.884,8. 2.495,8. Totaal activa. Actuele belastingschulden Uitgestelde belastingschulden RPN(I). 93,9. 94,2. 1.381,7. 1.350,6. 437,4. 275,0. Overlopende rente en overige verplichtingen. 2.411,4. 2.659,3. Voorzieningen. 1.178,1. 1.067,2. Verplichtingen inzake geschreven putopties op minderheidsbelang. 1.534,3. 1.374,9. 93.587,0. 94.088,5. 9.212,1. 9.560,6. Totaal verplichtingen Eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders Minderheidsbelangen Totaal eigen vermogen Totaal verplichtingen en eigen vermogen. PERSBERICHT resultaten 9 maanden 2017. 659,4. 644,4. 9.871,5. 10.205,0. 103.458,5. 104.293,5. 19. WorldReginfo - 957c06d2-6176-4010-ac8a-19b0bc5b6615. Verplichtingen.