Contact Communication Financière : Ikram LABSAILI
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COMPTES SEMESTRIELS SOCIAUX AU 30 JUIN 2019
BILAN ACTIF Exercice clos le : 30/06/2019
ACTIF Exercice Exercice Précédent
Brut Amortissement &
Provision Net Net
ACTIF IMMOBILISÉ
IMMOBILISATION EN NON VALEUR (A) 29 030 806,87 28 784 296,03 246 510,84 344 225,04 Frais Préliminaires
Charges à répartir sur plusieurs exercices 29 030 806,87 28 784 296,03 246 510,84 344 225,04 Primes de Remboursement des Obligations
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B) 718 176 406,72 1 437 506,72 716 738 900,00 717 248 750,00 Immobilisations en recherche & développement
Brevets, Marques, Droits & Valeurs assimilées 5 176 406,72 1 437 506,72 3 738 900,00 4 248 750,00
Fonds Commercial 713 000 000,00 713 000 000,00 713 000 000,00
Autres immobilisations incorporelles
IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C) 5 051 311 709,87 2 619 585 617,59 2 431 726 092,28 2 309 291 938,76
Terrains 76 483 279,56 76 483 279,56 76 483 279,56
Constructions 822 670 409,23 334 035 093,05 488 635 316,18 457 443 147,61
Installations techniques, matériel et outillage 3 998 018 456,81 2 224 938 229,90 1 773 080 226,91 1 638 597 251,61
Matériel de Transport 19 034 449,61 16 766 418,14 2 268 031,47 2 972 491,77
Mobilier, Matériel de Bureau et aménagements 50 620 630,26 43 724 836,50 6 895 793,76 6 971 725,68
Autres Immobilisations corporelles 121 040,00 121 040,00
Immobilisations Corporelles en Cours 84 363 444,40 84 363 444,40 126 824 042,53
IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES ( D ) 310 685 645,97 5 438 152,00 305 247 493,97 305 247 493,97 Prêts immobilisés
Autres Créances Financières 487 704,24 487 704,24 487 704,24
Titres de Participation 310 197 941,73 5 438 152,00 304 759 789,73 304 759 789,73
Autres titres immobilisés ÉCART DE CONVERSION - ACTIF (E)
Diminution de créances immobilisées Augmentation des dettes financières
TOTAL I ( A +B +C +D +E) 6 109 204 569,43 2 655 245 572,34 3 453 958 997,09 3 332 132 407,77
ACTIF CIRCULANT
STOCKS (F) 298 071 636,74 2 539 534,58 295 532 102,16 425 376 051,68
Marchandises 297 528 926,72 2 539 534,58 294 989 392,14 425 376 051,68
Matières et fournitures consommables 542 710,02 542 710,02
Produits en cours
Produits intermédiaires et produits résiduels Produits Finis
CRÉANCES DE L’ACTIF CIRCULANT (G) 3 053 740 013,25 45 259 531,04 3 008 480 482,21 3 201 775 386,97
Fournis débiteurs, avances et acomptes 75 210,00 75 210,00 15 075 210,00
Clients et comptes rattachés 1 246 404 318,14 45 259 531,04 1 201 144 787,10 913 951 355,07
Personnel 25 994 068,59 25 994 068,59 5 500 250,99
État 1 182 032 628,75 1 182 032 628,75 1 803 466 755,64
Comptes d'associés
Autres Débiteurs 564 463 270,04 564 463 270,04 462 076 815,27
Comptes de régularisation Actif 34 770 517,73 34 770 517,73 1 705 000,00
TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT (H) 125 119 856,89 125 119 856,89 25 169 631,63
ÉCART DE CONVERSION - ACTIF (I) 95 025,75 95 025,75 186 328,00
Éléments circulants 95 025,75 95 025,75 186 328,00
TOTAL II ( F +G +H +I) 3 477 026 532,63 47 799 065,62 3 429 227 467,01 3 652 507 398,28
TRÉSORERIE
TRÉSORERIE - ACTIF 476 628 828,43 476 628 828,43 712 953 432,85
Chèques et valeurs à encaisser 145 680 920,38 145 680 920,38 36 777 355,12
Banque, TG et CCP 330 514 795,07 330 514 795,07 676 004 531,73
Caisse, Régies d’avances et accréditifs 433 112,98 433 112,98 171 546,00
TOTAL III 476 628 828,43 476 628 828,43 712 953 432,85
TOTAL GÉNÉRAL I + II + III 10 062 859 930,49 2 703 044 637,96 7 359 815 292,53 7 697 593 238,90
BILAN PASSIF Exercice clos le : 30/06/2019
PASSIF EXERCICE EXERCICE PRÉCÉDENT
FINANCEMENT PERMANENT
CAPITAUX PROPRES
Capital social ou personnel (1) 343 750 000,00 343 750 000,00
moins : actionnaires, capital souscrit non appelé capital appelé dont versé
Primes d'émission, de fusion, d’apport 882 423 153,52 882 423 153,52 Écart de réévaluation
Réserve légale 34 375 000,00 34 375 000,00
Autres Réserves 485 140 000,00 485 140 000,00
Report à nouveau ( 2 ) 397 291 899,61 207 970 827,66
Résultats nets en instance d’affectation ( 2 )
Résultat net de l'exercice ( 2 ) 318 596 669,46 619 008 571,95
Total des capitaux propres (A) 2 461 576 722,59 2 572 667 553,13 CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (B)
Subventions d'investissement Provisions réglementées
DETTES DE FINANCEMENTS (C) 1 115 962 982,60 1 118 072 142,04
emprunts obligataires 600 000 000,00 600 000 000,00
Autres dettes de financement ( C MT ) 55 237 717,57 62 635 486,60 Autres dettes de financement : CONSIGNATION RÉSERVOIRS 191 770 963,80 186 482 354,21 Autres dettes de financement : C F S 268 954 301,23 268 954 301,23 Autres dettes
PROVISIONS DURABLES POUR RISQUE ET CHARGES (D) 21 934 600,00 21 934 600,00
Provisions pour risques 21 934 600,00 21 934 600,00
Provisions pour charges ÉCART DE CONVERSION - PASSIF (E)
Augmentation des créances immobilisées Diminution des dettes de financement
TOTAL I ( A +B +C +D +E ) 3 599 474 305,19 3 712 674 295,17
PASSIF CIRCULANT
DETTES DU PASSIF CIRCULANT (F) 3 565 489 109,71 3 929 675 024,04 Fournisseurs et comptes rattachés 3 209 628 176,89 3 645 042 738,02 Clients créditeurs, avances et acomptes
Personnel 7 703 695,57 5 632 342,88
Organismes sociaux 10 367 415,30 9 455 520,82
État 243 749 245,82 251 480 554,07
Comptes d'associés 4 926,00 4 051,00
Autres Créanciers 154 532,83 228 667,93
Comptes de régularisation - Passif 93 881 117,30 17 831 149,32
AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G) 1 154 596,75 1 245 899,00 ÉCART DE CONVERSION - PASSIF ( Éléments circulants ) (H) 24 759,83 180 899,03
TOTAL II ( F + G+H) 3 566 668 466,29 3 931 101 822,07
TRÉSORERIE
TRÉSORERIE PASSIF 193 672 521,05 53 817 121,66
Crédits d'escompte Crédit de Trésorerie
Banques (solde créditeur) 193 672 521,05 53 817 121,66
TOTAL III 193 672 521,05 53 817 121,66
TOTAL GÉNÉRAL I + II + III 7 359 815 292,53 7 697 593 238,90
(1) Capital personnel débiteur (2) Bénéficiaire + déficitaire COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (hors taxes) Exercice clos le : 30/06/2019
NATURE
OPÉRATIONS
Totaux de l’exercice
Totaux de l’exercice
précédent Propres à l'exerciceConcernant
l'exercice précédent
EXPLOITATION
I PRODUITS D'EXPLOITATION
Ventes de marchandises (en l'état) 3 295 560 454,07 3 295 560 454,07 3 144 279 434,72
Ventes de biens et services produits 5 416 837,58 5 416 837,58 3 574 357,84
Chiffre d'affaires 3 300 977 291,65 3 300 977 291,65 3 147 853 792,56
Variation des Stocks de produits (±) (1)
Immobilisations produites par l’entreprise pour elle même Subventions d'exploitation
Autres Produits d'exploitation 17 581 918,28 17 581 918,28 18 828 773,56
Reprises d'exploitation ; transfert de charges 749 767,00 749 767,00 1 292 823,36
TOTAL I 3 319 308 976,93 3 319 308 976,93 3 167 975 389,48
II
CHARGES D'EXPLOITATION
Achats revendus (2) de marchandises 2 383 163 983,54 2 383 163 983,54 2 312 238 021,54 Achats consommés (2) de matière et fournitures 96 281 991,91 96 281 991,91 88 511 961,97
Autres charges externes 235 453 910,13 235 453 910,13 207 835 505,04
Impôts & Taxes 4 666 695,18 4 666 695,18 1 600 275,68
Charges de personnel 82 524 804,00 82 524 804,00 73 983 872,59
Autres Charges d'exploitation 750 000,00 750 000,00 750 000,00
Dotations d'exploitation 115 128 300,85 115 128 300,85 115 846 669,12
TOTAL II 2 917 969 685,61 2 917 969 685,61 2 800 766 305,94
FINANCIER
IV
RÉSULTAT D’EXPLOITATION ( I - II ) 401 339 291,32 367 209 083,54
PRODUITS FINANCIERS
Produits des titres de participation et autres titres assimilés 63 246 160,00 63 246 160,00 47 944 618,00
Gains de change 710 535,66 710 535,66 1 227 755,25
Intérêts et autres produits financiers 9 283 641,43 9 283 641,43 3 828 855,83
Reprises financières et transfert de Charges 186 328,00 186 328,00 261 765,37
TOTAL IV 73 426 665,09 73 426 665,09 53 262 994,45
V
CHARGES FINANCIÈRES
Charges d'intérêts 19 459 390,67 19 459 390,67 18 088 747,40
Perte de Change 119 924,76 119 924,76 459 535,90
Autres Charges financières 1 084,30 1 084,30 26 703,00
Dotations financières 95 025,75 95 025,75 152 106,47
TOTAL V 19 675 425,48 19 675 425,48 18 727 092,77
VI RÉSULTAT FINANCIER ( IV - V ) 53 751 239,61 34 535 901,68
VII RÉSULTAT COURANT ( VI + III ) 455 090 530,93 401 744 985,22
1) Variation de stocks : stock final - stock initial ; augmentation (+) ; Diminution (-) 2) Achats revendus ou consommés : achats - variation de stocks
NON COURANT
VII RÉSULTAT COURANT ( reports ) 455 090 530,93 401 744 985,22
VIII PRODUITS NON COURANTS
IX
Produits des cessions d'immobilisations 80 000,00 80 000,00
Subventions d'équilibre
Reprises sur subventions d'investissement
Autres produits non courants 345 508,27 345 508,27 1 122 755,91
Reprises non courantes, transferts de charge
TOTAL VIII 425 508,27 425 508,27 1 122 755,91
CHARGES NON COURANTES
Valeurs nettes d'amortissement des immobilisations cédées 61 551,75 61 551,75
Subventions accordées 300 000,00
Autres charges non courantes 10 340 635,99 10 340 635,99 149 562,74
Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions
TOTAL IX 10 402 187,74 10 402 187,74 449 562,74
X RÉSULTAT NON COURANT ( VIII - IX ) -9 976 679,47 673 193,17
XI RÉSULTAT AVANT IMPÔT ( VII + X ) 445 113 851,46 402 418 178,39
XII IMPÔTS SUR LES RÉSULTATS 126 517 182,00 114 833 496,00
XIII RÉSULTAT NET 318 596 669,46 287 584 682,39
TOTAL DES PRODUITS ( I + IV + VIII ) 3 393 161 150,29 3 222 361 139,84
TOTAL DES CHARGES
(II + V + IX + XII ) 3 074 564 480,83 2 934 776 457,45
RÉSULTAT NET ( XI - XII )
(total des produits - total des charges ) 318 596 669,46 287 584 682,39
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COMPTES SEMESTRIELS CONSOLIDÉS AU 30 JUIN 2019
Tableau des flux de trésorerie
30/06/2019 30/06/2018
Résultat net consolidé 347 185 321 672
Élimination des charges nettes sans effet sur la trésorerie
- Dotations aux amortissements 146 703 140 251
- Charges/Produits sans effets de trésorerie 14 256 4 938
- Produits dont dettes de consignation (18 353) (12 496)
- Plus value sur cession d'immobilisations (19) -
Résultats des sociétés mises en équivalence nets des dividendes reçus 31 158 24 117
Marge brute d’autofinancement 520 930 478 482
Variations des actifs et passifs d'exploitation (158 029) (336 214)
Flux liés à l’activité 362 901 142 269
Acquisition de titres non consolidés - -
Cessions de sociétés non consolidées - -
Acquisition de titres consolidés net de la trésorerie acquise - -
Cessions d'immobilisations corporelles 80
Investissements en immobilisations corporelles (259 067) (203 017)
Investissements en immobilisations incorporelles - -
Variation de périmètre - -
Autres 25 095 28 427
Flux liés aux investissements (233 892) (174 590)
Dividendes versés :
Aux actionnaires d'Afriquia Gaz (429 688) (429 686)
Souscription d'emprunt - -
Remboursement d'emprunt (45 639) (55 208)
Variations des autres actifs et passifs financiers (216) (42 844)
Autres - -
Flux des opérations financières (475 543) (527 738)
Mouvements de conversion
Augmentation (diminution) de la trésorerie (346 534) (560 059)
Trésorerie au début de l’exercice 640 057 594 857
Trésorerie à la fin de l’exercice 293 523 34 798
Tableau de variation des capitaux propres consolidés
Capital Primes d'émission Réserves
et résultats consolidés Total part groupe Minoritaires Total
Situation au 31 décembre 2017 343 750 842 674 1 260 861 2 447 284 3 2 447 287
Dividendes (429 688) (429 688) (429 688)
Résultat net de l'exercice 655 633 655 633 655 633
Autres variations 3 3 3
Situation au 31 décembre 2018 343 750 842 674 1 486 809 2 673 232 3 2 673 235
Dividendes 0 0 (429 688) (429 688) 0 (429 688)
Résultat net de la période 0 0 347 185 347 185 0 347 185
Autres variations 0 0 (940) (940) 0 (940)
Situation au 30 juin 2019 343 750 842 674 1 403 366 2 589 789 3 2 589 792
La variation des capitaux propres consolidés s'explique essentiellement par le résultat de la période et la distribution de dividendes.
La rubrique autres variations correspond à l'impact au 1er janvier 2019 de la mise en place de la nouvelle norme IFRS 16.
ACTIF
(en milliers de dirhams) 30/06/19 31/12/18
Écart d’acquisition 625 289 625 289
Immobilisations incorporelles 3 739 4 249
Droit d’utilisation de l’actif 306 064 -
Immobilisations corporelles 3 040 422 3 153 452
Immobilisations financières 20 740 20 740
Titres mis en équivalence 231 428 262 583
Autres Immobilisations financières 1 307 1 307
Actif immobilisé 4 228 989 4 067 620
Autres actifs non courants 1 227 1 011
Impôts différés actif 124 541 139 234
Total des autres actifs non courants 125 768 140 245
Total Actif non courant 4 354 757 4 207 865
Stocks 295 591 425 437
Clients 1 084 595 821 465
Actif d’impôt exigible 4 781 4 612
Autres créances et comptes de régularisation 1 845 138 2 362 228
Actifs d’exploitation 3 230 105 3 613 742
Trésorerie Actif 644 582 764 534
Total des actifs courants 3 874 687 4 378 276
Total Actif 8 229 444 8 586 141
PASSIF
(en milliers de dirhams) 30/06/19 31/12/18
Capital 343 750 343 750
Prime d’émission 842 674 842 674
Réserves consolidées 1 056 184 831 175
Résultat consolidé 347 185 655 633
Total Capitaux propres part du groupe 2 589 793 2 673 232
Intérêts minoritaires 3 3
Total Capitaux propres 2 589 796 2 673 235
Dettes de financement à plus d’un an 853 686 835 809
Autres passifs non courants 628 353 620 559
Impôts différés - Passif 28 637 28 137
Total des passifs non courants 1 510 676 1 484 505
Fournisseurs et comptes rattachés 3 335 366 3 887 727
Dettes de financement à moins d’un an 92 215 76 557
Passif d’impôt exigible 4 641 5 711
Autres dettes et comptes de régularisation 345 691 333 929
Dettes d’exploitation 3 777 913 4 303 924
Trésorerie et équivalents 351 059 124 477
Total des passifs courants 4 128 972 4 428 401
Total Passif 8 229 444 8 586 141
COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES
(en milliers de dirhams) 30/06/19 31/12/18
Produits des activités ordinaires 3 312 869 2 124 672
Autres produits 13 287 15 324
Coût des biens et services vendus (2 414 920) (1 327 462)
Charges de personnel (84 404) (75 763)
Autres Charges et produits d’exploitation (214 961) (180 509)
Résultat opérationnel avant dotations aux amortissements 611 871 556 262
Dotations aux amortissements (146 703) (140 251)
Résultat opérationnel 465 168 416 011
Produits de trésorerie et équivalents de trésorerie 3 125 4 095
Coût de l’endettement financier brut (22 849) (27 837)
Coût de l’endettement financier net (19 724) (23 742)
Autres charges et produits financiers 2 069 1 444
Résultat avant impôt des sociétés intégrées 447 513 393 714
Quote part dans le résultat net des sociétés mises en équivalence 46 842 52 884
Impôts sur les résultats (147 170) (124 925)
Résultat net consolidé 347 185 321 672
Autres charges et produits - -
Résultat global de la période 347 185 321 672
Part du groupe 347 185 321 672
Intérêts minoritaires - -
Résultat par action (en MAD) - -
Résultat net-Part du groupe 347 185 321 672
Dont part minoritaires - -
Résultat net par action en DH 101 94
Résultat dilué par action en DH 101 94
Contact Communication Financière : Ikram LABSAILI
Tél. : 05 22 35 22 90 I E-mail : communication.financiere@akwagroup.com
COMPTES CONSOLIDÉS SEMESTRIELS AU 30 JUIN 2019
PRÉSENTATION SÉLECTIVE DES NOTES ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDÉS Note 1. Principes comptables et méthodes d’évaluation
1. Contexte de l’élaboration des états financiers consolidés du premier semestre de l’exercice 2019 et des comptes de l’exercice 2018
Le groupe Afriquia Gaz a établi ses comptes consolidés semestriels au 30 juin 2019 conformément au référentiel IFRS (International Financial Reporting Standards), tel qu’adopté dans l’Union européenne à la même date.
Les principes comptables retenus pour l’élaboration des comptes consolidés semestriels clos au 30 juin 2019 sont identiques à ceux retenus pour l’exercice clos au 31 décembre 2018.
Application à compter du 1er janvier 2019 de la norme IFRS 16 « contrats de location » telle que publiée par l’IASB. Cette nouvelle norme vient remplacer la norme IAS 17.
Conformément à IFRS 16, un contrat de location est tout contrat qui confère au preneur le contrôle de l’utilisation d’un actif identifié pour une période donnée en échange d’une contrepartie. Tous les contrats répondant à cette définition ont été inclus par le Groupe dans le périmètre d’application de la norme, à l’exception des exemptions prévues par la norme (durée de location inférieure à 12 mois et contrats de faibles valeurs).
A l’exception des contrats de location de véhicules (contrats LLD), le Groupe dispose d’un nombre limité de biens loués.
En application de la norme IFRS 16, le Groupe amortit les actifs au titre du droit d’utilisation selon les dispositions de la norme IAS 16.
Le taux d’actualisation retenu correspond au taux d’emprunt marginal.
Le Groupe a retenu l’approche rétrospective simplifiée en comptabilisant l’effet cumulatif de l’application initiale de la norme à la date de première application dans les capitaux propres sans retraitement des périodes comparatives.
La dette financière correspondante aux nouveaux contrats entrants dans le périmètre d’IFRS 16 est incluse dans la rubrique Emprunts et autres passifs financiers à long terme et dans la rubrique Emprunt et autres passifs financiers à court terme pour respectivement MMAD 48,9 et MMAD 20,7.
Les comptes consolidés semestriels au 30 juin 2019 sont établis conformément à la norme IAS 34 « Information financière intermédiaire » qui permet de présenter une sélection de notes annexes. Ces comptes consolidés doivent être lus conjointement avec les comptes consolidés de l’exercice 2018.
Les comptes consolidés semestriels au 30 juin 2019 ainsi que les notes y afférentes ont été arrêtés par le Conseil d’Administration en date du 17 septembre 2019.
Note 2. Périmètre et méthode de consolidation
A la date du 30 juin 2019 et du 31 décembre 2018, sans changements, les sociétés incluses dans le périmètre de consolidation se détaillent comme suit :
Au 30 juin 2019 Au 31 décembre 2018
Titres Pourcentage
d’intérêt Pourcentage
de contrôle Méthode de
consolidation Pourcentage
d’intérêt Pourcentage
de contrôle Méthode de consolidation
Afriquia Gaz 100 % 100 % Intégration globale 100 % 100 % Intégration globale Sodipit 100 % 100 % Intégration globale 100 % 100 % Intégration globale National Gaz 100 % 100 % Intégration globale 100 % 100 % Intégration globale Dragon Gaz 100 % 100 % Intégration globale 100 % 100 % Intégration globale
Salam Gaz 20 % 20 % Mise en équivalence 20 % 20 % Mise en équivalence
Gazafric 50 % 50 % Mise en équivalence 50 % 50 % Mise en équivalence
Stogaz 50 % 50 % Mise en équivalence 50 % 50 % Mise en équivalence
Omnium Stockage 100 % 100 % Intégration globale 100 % 100 % Intégration globale
Proactis 25 % 25 % Mise en équivalence 25 % 25 % Mise en équivalence
Akwa Africa 17 % 17 % Mise en équivalence 17 % 17 % Mise en équivalence
COMMUNIQUÉ RÉSULTATS SEMESTRIELS RÉSULTATS SEMESTRIELS 2019
Le Conseil d’Administration de la société Afriquia Gaz, réuni le 17 septembre 2019, a examiné l’activité de la société au terme du 1
ersemestre de l’exercice 2019 et a arrêté les comptes y afférents.
À l’issue du premier semestre 2019, Afriquia Gaz affiche des indicateurs opérationnels et financiers en nette hausse.
TONNAGE
Évolution des ventes (en TM)
S1-2018 S1-2019
540 686 566 769
+4,8 %
L’action commerciale continue sa marche, le tonnage du premier semestre 2019 dépasse celui de l’année passée de 4,8 %, passant la barre des 565 000 tonnes.
INDICATEURS OPÉRATIONNELS ET FINANCIERS
Résultat d’exploitation (en MDH)S1-2018 S1-2019
367,2 401,3
+9,3%
Le résultat d’exploitation s’affiche à 401,3 MDH contre 367,2 MDH au premier semestre 2018, soutenu par l’amélioration des ratios productifs.
Résultat net (en MDH)
S1-2018 S1-2019
287,6 318,6
+10,8 %
