LUNDY. Négociées sur un marché réglementé ou assimilé 4,471, ,439, Non négociés sur un marché réglementé ou assimilé - -

Immobilisations Nettes

- -

Dépôts

- -

Instruments financiers

13,516,172.37 12,682,332.75

Actions et valeurs assimilées

4,471,002.76 4,439,521.46

Négociées sur un marché réglementé ou assimilé 4,471,002.76 4,439,521.46

Non négociées sur un marché réglementé ou assimilé - -

Obligations et valeurs assimilées

- -

Négociées sur un marché réglementé ou assimilé - -

Non négociées sur un marché réglementé ou assimilé - -

Titres de créances

- -

Négociés sur un marché réglementé ou assimilé - Titres de créances négociables - -

Négociés sur un marché réglementé ou assimilé - Autres titres de créances - -

Non négociés sur un marché réglementé ou assimilé - -

Titres d'organismes de placement collectif

9,025,013.24 8,230,031.29

OPCVM et FIA à vocation générale destinés aux non professionnels et équivalents

d´autres pays Etats membres de l'Union Européenne 9,025,013.24 8,230,031.29

Autres Fonds destinés à des non professionnels et équivalents d´autres pays Etats

membres de l´Union Européenne - -

Fonds professionnels à vocation générale et équivalents d´autres pays Etats

membres de l´Union Européenne et organismes de titrisations cotés - -

Autres Fonds d´investissement professionnels et équivalents d´autres pays Etats

membres de l´Union Européenne et organismes de titrisations non cotés - -

Autres organismes non européens - -

Opérations temporaires sur titres

- -

Créances représentatives de titre reçus en pension - -

Créances représentatives de titres prêtés - -

Titres empruntés - -

Titres donnés en pension - -

Autres opérations temporaires - -

Instruments financiers à terme

20,156.37 12,780.00

Opérations sur un marché réglementé ou assimilé 20,156.37 12,780.00

Autres opérations - -

Autres instruments financiers

- -

Créances

25,360.31 639,155.26

-

Opérations de change à terme de devises 616,446.43

25,360.31

Autres 22,708.83

Comptes financiers

381,293.36 225,115.06

381,293.36

Liquidités 225,115.06

13,922,826.04

TOTAL DE L'ACTIF 13,546,603.07

Bilan actif

Exercice 30/12/2016 Exercice

29/12/2017

Bilan passif

Capitaux propres

- -

12,882,564.40

Capital

12,595,586.42

Plus et moins-values nettes antérieures non distribuées (a)

- -

-

Report à nouveau (a)

-

471,043.34

Plus et moins-values nettes de l'exercice (a,b)

241,189.61

16,480.24

Résultat de l'exercice (a,b)

29,999.74

Total capitaux propres

(= Montant représentatif de l'actif net)

13,370,087.98 12,866,775.77

Instruments financiers

16,540.85 14,350.00

Opérations de cession sur instruments financiers

- -

-

Opérations temporaires sur titres

-

Dettes représentatives de titres donnés en pension - -

Dettes représentatives de titres empruntés - -

Autres opérations temporaires - -

16,540.85

Instruments financiers à terme

14,350.00

Opérations sur un marché réglementé ou assimilé 16,540.85 14,350.00

Autres opérations - -

Dettes

536,182.71 645,286.55

Opérations de change à terme de devises -

617,597.16

536,182.71

Autres

27,689.39

Comptes financiers

14.50 20,190.75

14.50

Concours bancaires courants

20,190.75

Emprunts -

-

13,922,826.04

TOTAL DU PASSIF 13,546,603.07

Exercice 30/12/2016 Exercice

29/12/2017

(a) Y compris comptes de régularisations.

(b) Diminués des acomptes versés au titre de l'exercice.

Hors-bilan

Engagements sur marchés réglementés ou assimilés Opérations de couverture

Exercice 30/12/2016 Exercice

29/12/2017

achat CALL EURO STOXX 50 - OPTIO 16/03/18 3800 13,522.48 -

Options

achat CALL EURO STOXX 50 - OPTIO 16/03/18 4000 1,454.84 -

achat PUT EURO STOXX 50 - OPTION 16/03/18 3500 338,681.56 -

achat PUT S&P 500 INDEX - SPX 16/03/2018 2500 63,874.52 -

vente PUT EURO STOXX 50 - OPTION 16/03/18 3300 316,646.21 -

vente PUT S&P 500 INDEX - SPX 16/03/2018 2350 53,881.88 -

Engagements de gré a gré Autres engagements

Achat EURO STOXX 50 MAR17 - 65,540.00

Engagements sur marchés réglementés ou assimilés Futures

Autres opérations

Achat DJ_EURO_STX_50 03/17/17 P3150 - 205,657.50

Options

Vente DJ_EURO_STX_50 03/17/17 P3000 - 242,975.29

Engagements de gré a gré Autres engagements

Compte de résultat

Produits sur opérations financières

Produits sur actions et valeurs assimilées 116,588.39 99,845.85

Produits sur obligations et valeurs assimilées - -

Produits sur titres de créances - -

Produits sur acquisitions et cessions temporaires de titres - -

Produits sur instruments financiers à terme - -

Produits sur dépôts et sur comptes financiers 22.29 -

Autres produits financiers 4.71 14,161.49

TOTAL I

116,615.39 114,007.34

Charges sur opérations financières

Charges sur acquisitions et cessions temporaires de titres - -

Charges sur instruments financiers à terme - -

Charges sur dettes financières -1,230.07 -302.78

Autres charges financières - -

TOTAL II

-1,230.07 -302.78

Résultat sur opérations financières (I + II)

115,385.32 113,704.56

Autres produits (III)

- -

Frais de gestion et dotations aux amortissements (IV)

-98,783.09 -82,776.67

Résultat net de l'exercice (I + II + III + IV)

16,602.23 30,927.89

Régularisation des revenus de l'exercice (V)

-121.99 -928.15

Acomptes sur résultat versés au titre de l'exercice (VI)

- -

Résultat (I + II + III + IV + V + VI)

16,480.24 29,999.74

Exercice 30/12/2016 Exercice

29/12/2017

REGLES ET METHODES COMPTABLES

L'organisme s'est conformé au règlement ANC n° 2014-01 du 14 janvier 2014 relatif au plan comptable des organismes de placement collectif à capital variable.

La devise de comptabilité est l'Euro.

Toutes les valeurs mobilières qui composent le portefeuille ont été comptabilisées au coût historique, frais exclus.

Les titres et instruments financiers à terme ferme et conditionnel détenus en portefeuille libellés en devises sont convertis dans la devise de comptabilité sur la base des taux de change relevés à Paris au jour de l'évaluation.

Le portefeuille est évalué lors de chaque valeur liquidative et lors de l'arrêté des comptes selon les méthodes suivantes :

Valeurs mobilières

Les titres cotés : à la valeur boursière - coupons courus inclus (cours clôture jour)

Toutefois, les valeurs mobilières dont le cours n'a pas été constaté le jour de l'évaluation, ou cotées par des contributeurs et pour lequel le cours a été corrigé, de même que les titres qui ne sont pas négociés sur un marché réglementé, sont évalués sous la responsabilité de la société de gestion (ou du conseil d'administration pour une Sicav), à leur valeur probable de négociation. Les prix sont corrigés par la société de gestion en fonction de sa connaissance des émetteurs et/ou des marchés.

Les O.P.C. : à la dernière valeur liquidative connue, à défaut à la dernière valeur estimée. Les valeurs liquidatives des titres d!organismes de placements collectifs étrangers valorisant sur une base mensuelle, sont confirmées par les administrateurs de fonds. Les valorisations sont mises à jour de façon hebdomadaire sur la base d!estimations communiquées par les administrateurs de ces OPC et validées par le gérant.

Les ETF : à la dernière valeur liquidative connue, à défaut à la dernière valeur estimée.

Les titres de créances et assimilés négociables qui ne font pas l'objet de transactions significatives sont évalués par l'application d'une méthode actuarielle, le taux retenu étant celui applicable à des émissions de titres équivalents affecté, le cas échéant, d'un écart représentatif des caractéristiques intrinsèques de l'émetteur. En l'absence de sensibilité, les titres d'une durée résiduelle égale à trois mois sont valorisés au dernier taux jusqu'à l'échéance et ceux acquis à moins de trois mois, les intérêts sont linéarisés ;

Les EMTN font l'objet d'une évaluation à leur valeur de marché, en fonction des cours communiqués par les contreparties.

Ces valorisations font l'objet de contrôles par la société de gestion.

Instruments financiers à terme et conditionnels

Futures : cours de compensation jour.

L'évaluation hors bilan est calculée sur la base du nominal, de son cours de compensation et, éventuellement, du cours de change.

Options : cours de clôture jour ou, à défaut, le dernier cours connu.

Options OTC : ces options font l'objet d'une évaluation à leur valeur de marché, en fonction des cours communiqués par les contreparties. Ces valorisations font l'objet de contrôles par la société de gestion.

L'évaluation hors bilan est calculée en équivalent sous-jacent en fonction du delta et du cours du sous-jacent et, éventuellement, du cours de change.

Cas particulier : Floor : ces options sont valorisées par des contreparties tierces à partir d'un modèle d'actualisation Marked- to-market basé sur une volatilité et une courbe de taux de marché vérifiées par le gérant et pris à la clôture du marché chaque jeudi.

Change à terme : réévaluation des devises en engagement au cours du jour le report / déport calculé en fonction de l'échéance du contrat.

Dépôts à terme : ils sont enregistrés et évalués pour leur montant nominal, même s!ils ont une échéance supérieure à trois

mois. Ce montant est majoré des intérêts courus qui s!y rattachent. Toutefois, certains contrats prévoient des conditions

LUNDY

particulières en cas de demande de remboursement anticipé afin de prendre en compte l!impact de hausse de la courbe de financement de la contrepartie. Les intérêts courus peuvent alors être diminués de cet impact, sans pouvoir être négatifs.

Les dépôts à terme sont alors au minimum évalués à leur valeur nominale.

Swaps de taux :

- pour les swaps d'échéance inférieure à trois mois, les intérêts sont linéarisés - les swaps d'échéance supérieure à trois mois sont revalorisés à la valeur du marché

Les produits synthétiques (association d!un titre et d!un swap) sont comptabilisés globalement. Les intérêts des swaps à recevoir dans le cadre de ces produits sont valorisés linéairement.

Les assets swaps et les produits synthétiques sont valorisés sur la base de sa valeur de marché. L!évaluation des assets swaps est basée sur l!évaluation des titres couverts à laquelle est retranchée l!incidence de la variation des spreads de crédit. Cette incidence est évaluée à partir de la moyenne des spreads communiqués par 4 contreparties interrogées mensuellement, corrigée d!une marge, en fonction de la notation de l!émetteur.

L'engagement hors bilan des swaps correspond au nominal.

Swaps structurés (swaps à composante optionnelle) : ces swaps font l'objet d'une évaluation à leur valeur de marché, en fonction des cours communiqués par les contreparties. Ces valorisations font l'objet de contrôles par la société de gestion.

Frais de gestion

Frais de gestion financière - 0,55 % TTC maximum

Frais de gestion externe à la société de gestion - 0,35% TTC maximum

La dotation est calculée sur la base de l!actif net. Ces frais, n!incluant pas les frais de transaction, seront directement imputés au compte de résultat de la Sicav.

Ces frais recouvrent tous les frais facturés à l!OPC, à l!exception des frais de transaction. Les frais de transactions incluent les frais d!intermédiaires (courtage, impôts de bourse,") et la commission de mouvement, le cas échéant, qui peut être perçue notamment par le dépositaire et la société de gestion.

Commission de surperformance Néant.

Rétrocession de frais de gestion

Une dotation est calculée, à chaque calcul de valeur liquidative, sur la base d!un taux communiqué par la société de gestion.

Méthode de comptabilisation des intérêts Intérêts courus.

Affectation des résultats réalisés Capitalisation.

Affectation des plus-values nettes réalisées Capitalisation.

Changements affectant la sicav

Néant

Evolution de l'actif net

Actif net en début d'exercice

12,866,775.77 11,984,142.83

Souscriptions (y compris les commissions de souscription acquises à l'O.P.C.)

59,335.61 -

-682,381.81 -365,018.80

Plus-values réalisées sur dépôts et instruments financiers

784,314.93 384,517.64

Moins-values réalisées sur dépôts et instruments financiers

-173,441.02 -330,844.11

Plus-values réalisées sur instruments financiers à terme

73,301.92 544,501.00

Moins-values réalisées sur instruments financiers à terme

-80,919.41 -280,494.46

Frais de transaction

-15,031.03 -17,100.57

Différences de change

-104,991.52 -47,606.08

Variation de la différence d'estimation des dépôts et instruments financiers

626,389.29 967,127.43

Différence d'estimation exercice N 1,476,434.68 850,045.39

Différence d'estimation exercice N-1 -850,045.39 117,082.04

Variation de la différence d'estimation des instruments financiers à terme

133.02 -3,377.00

Différence d'estimation exercice N 3,112.02 2,979.00

Différence d'estimation exercice N-1 -2,979.00 -6,356.00

Distribution de l'exercice antérieur sur plus et moins-values nettes

- -

Distribution de l'exercice antérieur sur résultat

- -

Résultat net de l'exercice avant compte de régularisation

16,602.23 30,927.89

Acompte(s) versé(s) au cours de l'exercice sur plus et moins-values nettes

- -

Acompte(s) versé(s) au cours de l'exercice sur résultat

- -

Autres éléments

- -

Actif net en fin d'exercice

13,370,087.98 12,866,775.77

Exercice 30/12/2016 Exercice

29/12/2017

Valeur des immobilisations -

Amortissement des immobilisations -

Engagements reçus ou donnés (garantie de capital ou autres engagements) (*) -

Instruments financiers reçus en garantie et non inscrits au bilan -

Instruments financiers donnés en garantie et maintenus dans leur poste d'origine -

Dépôts -

Actions -

Titres de taux -

OPC 510,605.48

Acquisitions et cessions temporaires sur titres -

Swaps (en nominal) -

Titres acquis à réméré -

Titres pris en pension -

Titres empruntés -

Immobilisations

Engagements reçus ou donnés

Valeur actuelle des instruments financiers inscrits en portefeuille constitutifs de dépôts de garantie

Instruments financiers en portefeuille émis par le prestataire ou les entités de son groupe

Valeur actuelle des instruments financiers faisant l'objet d'une acquisition temporaire

(*) Pour les OPC garantis, l'information figure dans les règles et méthodes comptables

Complément d'information 1

Exercice

29/12/2017

Complément d'information 2

(*) Pour les OPC dont la durée d'exercice n'est pas égale à 12 mois, le pourcentage de l'actif net moyen correspond au taux moyen annualisé.

Catégorie de classe Classique (Devise: EUR)

Emissions et rachats pendant l'exercice comptable Nombre de titres

Nombre de titres émis 427

Nombre de titres rachetés 5,117

Exercice 29/12/2017

Commissions de souscription acquises à l'OPC -

Commissions de rachat acquises à l'OPC -

Commissions de souscription perçues et rétrocédées -

Commissions de rachat perçues et rétrocédées -

Commissions de souscription et/ou de rachat Montant (EUR)

Catégorie de classe Classique (Devise: EUR)

Frais de gestion et de fonctionnement (*) 117,795.47 0.90

Commissions de surperformance - -

Autres frais - -

Frais de gestion

Montant (EUR)

% de l'actif net moyen

Rétrocessions de frais de gestion (toutes parts confondues) 19,012.38

Ventilation par nature des créances et dettes

-

3,273.20 Déposit euros

14,074.23 Déposit autres devises

- Collatéraux espèces

- Valorisation des achats de devises à terme

- Contrevaleur des ventes à terme

5,343.16 Autres débiteurs divers

2,669.72 Coupons à recevoir

25,360.31

-

- Déposit euros

- Déposit autres devises

- Collatéraux espèces

- Provision charges d'emprunts

- Valorisation des ventes de devises à terme

- Contrevaleur des achats à terme

88,467.24 Frais et charges non encore payés

447,715.47 Autres créditeurs divers

- Provision pour risque des liquidités de marché

536,182.71

Exercice

29/12/2017

Actif

Obligations et valeurs assimilées -

Obligations indexées -

Exercice 29/12/2017

Obligations convertibles -

Titres participatifs -

Autres obligations et valeurs assimilées -

Titres de créances -

- Négociés sur un marché réglementé ou assimilé

Bons du Trésor -

Autres TCN -

Autres Titres de Créances -

- Non négociés sur un marché réglementé ou assimilé

Passif

Opérations de cession sur instruments financiers -

Actions -

Obligations -

Autres -

Hors-bilan

Opérations de couverture 17,050.67

Taux -

Actions 17,050.67

Autres -

Autres opérations -

Taux -

Actions -

Autres -

Ventilation par nature juridique ou économique d'instrument

Dépôts - - - -

Autres Taux révisable

Taux variable Taux fixe

Actif

Obligations et valeurs assimilées - - - -

Titres de créances - - - -

Opérations temporaires sur titres - - - -

Comptes financiers - - - 381,293.36

Opérations temporaires sur titres - - - -

Passif

Comptes financiers - - - 14.50

Opérations de couverture - - - -

Hors-bilan

Autres opérations - - - -

Ventilation par nature de taux des postes d'actif, de passif et de

hors-bilan

Ventilation par maturité résiduelle des postes d'actif, de passif et de hors-bilan

Dépôts - - - - -

Actif

> 5 ans ]3 - 5 ans]

]1 - 3 ans]

]3 mois - 1 an]

[0 - 3 mois]

Obligations et valeurs assimilées - - - - -

Titres de créances - - - - -

Opérations temporaires sur titres - - - - -

Comptes financiers 381,293.36 - - - -

Opérations temporaires sur titres - - - - -

Passif

Comptes financiers 14.50 - - - -

Opérations de couverture - - - - -

Hors-bilan

Autres opérations - - - - -

Actif

Dépôts - - - - -

HKD CHF

NOK JPY

USD

Actions et valeurs assimilées 71,467.81 - 178,841.59 174,552.32 45,413.63

Obligations et valeurs assimilées - - - - -

Titres de créances - - - - -

Titres d'OPC 3,653,173.03 277,486.60 - - -

Opérations temporaires sur titres - - - - -

Autres instruments financiers - - - - -

Créances 14,074.23 - - - -

Comptes financiers 56,973.41 - 48,605.53 30,604.56 -

Passif

Opérations de cession sur instruments financiers - - - - -

Dettes 447,715.47 - - - -

Opérations temporaires sur titres - - - - -

Comptes financiers - 14.50 - - -

Hors-bilan

Opérations de couverture ,.4 - - - -

Autres opérations - - - - -

Ventilation par devise de cotation des postes d´actif, de passif et de hors-bilan

Seules les cinq devises dont le montant le plus représentatif composant l'actif net sont incluses dans ce tableau.

Affectation des résultats

Catégorie de classe Classique (Devise: EUR)

Sommes restant à affecter

Report à nouveau - -

Résultat 16,480.24 29,999.74

Total

Affectation

Distribution - -

Report à nouveau de l'exercice - -

Capitalisation 16,480.24 29,999.74

Total

Nombre de titres - -

Distribution unitaire - -

Information relative aux titres ouvrant droit à distribution

Crédits d'impôt et avoirs fiscaux attachés à la distribution du résultat Montant global des crédits d'impôt et avoirs fiscaux

provenant de l'exercice - -

provenant de l'exercice N-1 - -

provenant de l'exercice N-2 - -

provenant de l'exercice N-3 - -

Exercice 30/12/2016 Exercice

29/12/2017

provenant de l'exercice N-4 - -

Tableau d'affectation des sommes distribuables afférentes au résultat

Sommes restant à affecter

Plus et moins-values nettes antérieures non distribuées - -

Plus et moins-values nettes de l'exercice 471,043.34 241,189.61

Total

Affectation

Distribution - -

Plus et moins-values nettes non distribuées - -

Capitalisation 471,043.34 241,189.61

Total

Nombre de titres - -

Distribution unitaire - -

Information relative aux titres ouvrant droit à distribution

Exercice 30/12/2016 Exercice

29/12/2017

Acomptes versés sur plus et moins-values nettes de l´exercice - -

Tableau d'affectation des sommes distribuables afférentes aux plus et moins-values nettes

Tableau des résultats et autres éléments caractéristiques au cours des cinq derniers exercices

Catégorie de classe Classique (Devise: EUR)

- - - - -

Distribution unitaire sur plus et moins-values nettes

Date de mise en paiement 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 30/12/2016 29/12/2017

(y compris les acomptes) (en EUR)

Distribution unitaire sur résultat - - - - -

(y compris les acomptes) (en EUR)

Crédit d'impôt unitaire (*) - - - - -

personnes physiques (en EUR)

Capitalisation unitaire sur plus et moins-values nettes

Capitalisation unitaire sur résultat

0.53

Actions C 0.43 -0.07 0.29 0.17

2.27

Actions C 0.91 20.93 2.40 4.92

Valeur liquidative (en EUR)

12,244.78 12,051.38 11,984.14 12,866.78 13,370.09

Actif net (en k EUR)

31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 30/12/2016 29/12/2017

Nombre de titres

115,277

Actions C 111,504 103,561 100,344 95,654

106.22

Actions C 108.08 115.72 128.22 139.77

(*) "Le crédit d'impôt unitaire est déterminé à la date du paiement en application de l'instruction fiscale du 04/03/93 (Ints.4 K-1-93). Les montants théoriques, calculés selon les règles applicables aux personnes physiques, sont ici présentés à titre indicatif. "L'instruction 4 J-2-99 du 08/11/99 précise par ailleurs que les bénéficiaires d'avoir fiscal autres que les personnes physiques calculent sous leur responsabilité le montant des avoirs fiscaux auxquels ils ont droit."

Actions et valeurs assimilées 4,471,002.76 33.44

Négociées sur un marché réglementé ou assimilé 4,471,002.76 33.44

AIR LIQUIDE SA 1,909.00 105.05 EUR 200,540.45 1.50

% arrondi de l'actif net Devise

Cotation Cours

Quantité

Eléments d'actifs et libellé des valeurs Valeur actuelle

ALIBABA GROUP HOLDING-SP ADR 260.00 172.43 USD 37,334.94 0.28

ALLIANZ SE-REG 910.00 191.50 EUR 174,265.00 1.30

AXA SA 7,231.00 24.74 EUR 178,858.79 1.34

BAIDU INC - SPON ADR 175.00 234.21 USD 34,132.87 0.26

BOUYGUES SA 5,050.00 43.31 EUR 218,715.50 1.63

CARREFOUR SA 10,300.00 18.04 EUR 185,812.00 1.39

CGG SA 2,030.00 3.80 EUR 7,714.00 0.06

COMPAGNIE DE SAINT GOBAIN 3,754.00 45.98 EUR 172,608.92 1.29

DANONE 3,246.00 69.95 EUR 227,057.70 1.69

ESSILOR INTERNATIONAL 1,650.00 114.95 EUR 189,667.50 1.42

HEIDELBERGCEMENT AG 2,230.00 90.25 EUR 201,257.50 1.51

HENKEL AG & CO KGAA VORZUG 1,560.00 110.35 EUR 172,146.00 1.29

INGENICO GROUP 2,623.00 89.01 EUR 233,473.21 1.74

LOREAL 1,070.00 184.95 EUR 197,896.50 1.48

LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUI 720.00 245.40 EUR 176,688.00 1.32

PERNOD RICARD SA 1,422.00 131.95 EUR 187,632.90 1.40

PEUGEOT SA 9,900.00 16.96 EUR 167,854.50 1.26

RANDSTAD HOLDING NV 3,250.00 51.24 EUR 166,530.00 1.25

SAP SE 1,915.00 93.45 EUR 178,956.75 1.34

SOCIETE GENERALE SA 4,340.00 43.05 EUR 186,837.00 1.40

SONOVA HOLDING AG-REG 1,342.00 152.20 CHF 174,552.32 1.31

TELENOR ASA 9,986.00 175.90 NOK 178,841.59 1.34

TENCENT HOLDINGS LTD 1,050.00 406.00 HKD 45,413.63 0.34

TOTAL SA 4,306.00 46.05 EUR 198,269.77 1.48

TOTAL SA SCRIP RTS 03/01/2018 4,306.00 - EUR - -

UNICREDIT SPA 11,229.00 15.58 EUR 174,947.82 1.31

VINCI SA 2,384.00 85.15 EUR 202,997.60 1.51

Titres d'OPC 9,025,013.24 67.50

OPCVM et FIA à vocation générale destinés aux non professionnels et équivalents d´autres pays Etats membres de l´Union Européenne

67.50 9,025,013.24

AMUNDI 3 M-IC 0.36 1,057,770.08 EUR 380,797.23 2.85

AXA IM WAVE CAT-ICEURH 179.72 984.78 EUR 176,980.13 1.32

BGF-WORLD GOLD FUND-A2-CAP 12,450.00 30.31 USD 314,256.75 2.35

CONVENTUM-LYRICAL FUND-B-USD 3,430.00 173.27 USD 494,933.46 3.70

Inventaire des instruments financiers au 29 Décembre 2017

DBPI4 SYS AI SHS I1C-E-CAPITALISATION 1,370.00 134.50 EUR 184,265.00 1.38

FINDLAY PARK US SMALLER COS FD 5,622.13 107.74 USD 504,437.64 3.77

GAM STAR CREDIT OPP-EUR ACC 13,230.00 18.60 EUR 246,108.43 1.84

GAVEKAL CH FIX INCOME-A EUR 1,325.00 146.82 EUR 194,536.50 1.46

GIS EUROPEAN EQUITY RECOVERY BX 3,410.00 109.98 EUR 375,021.57 2.80

GLG JAPAN COREALPHA-AAX JPY 1,630.00 23,028.00 JPY 277,486.60 2.08

HSBC MSCI RUSSIA CAPPED UCIT 35,825.00 10.36 USD 308,948.86 2.31

IPM SYSTEMATIC MAC-I EUR 161.00 1,058.52 EUR 170,421.38 1.27

ISHARES AGRIBUSINESS 5,795.00 34.96 USD 168,691.06 1.26

LMdG MICROCAP 13C 2,153.00 237.16 EUR 510,605.48 3.82

MAGNA MENA FUND-G EUR 10,280.00 15.91 EUR 163,503.40 1.22

MAN JAPAN COREALPHA-DH EUR 3,847.00 194.15 EUR 746,895.05 5.59

MEMNON EU IC 1,225.00 206.24 EUR 252,644.00 1.89

M&G GLBL EMERGING MKT-CAUSD 18,345.00 29.31 USD 447,715.47 3.35

PF (LUX) SECURITY P CAP.USD 870.00 228.48 USD 165,537.64 1.24

PICTET-WATER-IUSD 500.00 407.85 USD 169,824.28 1.27

PRIM PRECIOUS METALS-R 530.00 625.93 EUR 331,742.90 2.48

SCHRODER GAIA EGERTON EE-AA 770.00 182.37 EUR 140,424.90 1.05

SKAGEN KON-TIKI-EUR 13,048.18 93.53 EUR 1,220,407.64 9.13

VANGUARD-US OPP-USD INS 1,530.00 846.70 USD 1,078,827.87 8.07

Instruments financiers à terme 3,615.52 0.03

Options 3,615.52 0.03

CALL EURO STOXX 50 - OPTIO 16/03/18 3800 8.00 3.50 EUR 280.00 -

CALL EURO STOXX 50 - OPTIO 16/03/18 4000 8.00 0.30 EUR 24.00 -

PUT EURO STOXX 50 - OPTION 16/03/18 3300 41.00 34.90 EUR -14,309.00 -0.11

PUT EURO STOXX 50 - OPTION 16/03/18 3500 19.00 91.60 EUR 17,404.00 0.14

PUT S&P 500 INDEX - SPX 16/03/2018 2350 4.00 6.70 USD -2,231.85 -0.02

PUT S&P 500 INDEX - SPX 16/03/2018 2500 2.00 14.70 USD 2,448.37 0.02

Créances 25,360.31 0.19

Dettes -536,182.71 -4.01

Dépôts - -

Autres comptes financiers 381,278.86 2.85

TOTAL ACTIF NET 13,370,087.98 100.00