Novembre 2017
Table des matières
Résumé
Les ménages canadiens ont continué à dépenser à un rythme accéléré durant le premier trimestre de 2017, ce qui a entraîné des hausses dans de nombreuses catégories de biens souvent financés par emprunt, notamment les véhicules
automobiles, les appareils ménagers et les meubles1. Les bas taux d’intérêt conjugués au haut niveau de confiance des consommateurs et à l’augmentation de la valeur nette des ménages, qui est en partie attribuable à la hausse des prix des logements au cours de ce trimestre, pourraient avoir encouragé les consommateurs à intensifier leur recours au crédit2,3. Parallèlement, le taux d’épargne des ménages est resté faible, ce qui signifie que les consommateurs pourraient être plus vulnérables aux imprévus et qu’ils comptent davantage sur le crédit, ce qui rend l’amélioration de notre compréhension des tendances du crédit encore plus importante4.
L’utilisation des données d’Equifax pour la surveillance de plusieurs indicateurs des tendances du crédit à la consommation nous permet de constater qu’au premier trimestre de 2017 :
• les dettes hypothécaires en cours ont continué d’être soutenues par les consommateurs ayant un pointage de crédit élevé, tandis que la part des dettes hypothécaires contractées par les consommateurs ayant un pointage de crédit faible a diminué;
• les taux des prêts hypothécaires en souffrance étaient encore très bas et ont poursuivi leur tendance à la baisse;
• les taux des autres sources de crédit en souffrance chez les consommateurs avec prêt hypothécaire et sans prêt hypothécaire ont légèrement augmenté;
• les prêts auto et les cartes de crédit sont demeurés les principaux moteurs de la croissance des dettes non hypothécaires;
• le nombre de nouveaux prêts initiés était en baisse par rapport à l’année précédente : approximativement 179 000 prêts hypothécaires ont été contractés5 au premier trimestre de 2017, une baisse de 11,7 % par rapport au même trimestre en 2016.
1 Résumé 2 Faits saillants
3 Risques de crédit hypothécaire et de crédit à la consommation 3 Prêts hypothécaires en souffrance 6 Autres dettes en souffrance
7 Pointages de crédit des consommateurs avec prêt hypothécaire
9 Risques de faillite
10 Détérioration du pointage de crédit 11 Tendances du crédit hypothécaire
et du crédit à la consommation 11 Marché hypothécaire
13 Nouveaux prêts hypothécaires 14 Dettes non hypothécaires 16 Obligations mensuelles
17 Répartition des prêts hypothécaires par groupe d’âge
Annexe – Principaux indicateurs de crédit
1 Statistique Canada, Dépenses de consommation finale des ménages, Tableau CANSIM 380-0067.
2 Le Conference Board du Canada, Indice de confiance des consommateurs.
3 Statistique Canada, Comptes du bilan national, Tableau CANSIM 378-0121.
4 Statistique Canada, Comptes courants et compte du capital – Ménages, Tableau CANSIM 380-0072.
5 Selon les institutions faisant rapport à Equifax Canada.
TENDANCES DU CRÉDIT HYPOTHÉCAIRE ET DU CRÉDIT À LA CONSOMMATION
Rapport national – T1 2017
S O C I É T É C A N A D I E N N E D ’ H Y P O T H È Q U E S E T D E L O G E M E N T
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Faits saillants
LA SITUATION DES CONSOMMATEURS AVEC PRÊT HYPOTHÉCAIRE EST STABLE
• L’augmentation de la part des consommateurs avec prêt hypothécaire dont le pointage de crédit est très bon ou excellent indique que les consommateurs avec prêt hypothécaire ont, en général, la capacité de gérer leur dette globale.
• Une plus petite part des consommateurs avec prêt hypothécaire font face à une baisse rapide de leur pointage de crédit par rapport à l’année précédente.
• Au premier trimestre de 2017, la part des prêts hypothécaires considérés comme des créances
irrécouvrables est tombée à son plus bas niveau depuis le deuxième trimestre de 2014. Par ailleurs, le solde moyen de ces créances irrécouvrables a diminué.
LE MARCHÉ DU CRÉDIT MONTRE ENCORE DES SIGNES DE
VULNÉRABILITÉS ACCRUES
• Les taux des comptes en souffrance pour les cartes de crédit et les marges de crédit ont atteint leur niveau le plus élevé depuis, respectivement, le premier trimestre de 2013 et le deuxième trimestre de 2014. Le taux de comptes en souffrance des prêts auto est demeuré élevé comparativement à celui des dix dernières années.
• Chez les consommateurs avec prêt hypothécaire, les taux des produits de crédit non hypothécaires en souffrance étaient en hausse au premier trimestre de 2017 comparativement au même trimestre en 2016.
Bien que les hausses enregistrées soient faibles, elles pourraient indiquer une augmentation des tensions financières si elles continuent.
PRINCIPAUX INDICATEURS DE CRÉDIT HYPOTHÉCAIRE
T1 2016 T2 2016 T3 2016 T4 2016 T1 2017 T1 2016 T1 2017
Tous les prêts hypothécaires en cours Croissance d’une
année à l’autre (%) Solde total des prêts (en millions de dollars) 1 073 510 1 093 499 1 128 234 1 145 181 1 153 018 8,3 7,4
Nombre de prêts en cours (en milliers) 5 689 5 734 5 823 5 850 5 859 3,6 3,0
Solde moyen par prêt (en milliers de dollars) 188,7 190,7 193,8 195,8 196,8 4,5 4,3
Prêts hypothécaires initiés durant le trimestre*
Solde total des prêts initiés (en millions de dollars) 50 988 63 866 86 449 67 438 48 419 26,3 -5,0 Nombre de nouveaux prêts octroyés durant le trimestre (en milliers) 202,8 250,8 318,8 253,0 179,1 16,8 -11,7
Solde moyen par prêt (en milliers de dollars) 251,5 254,6 271,2 266,5 270,4 8,1 7,5
Prêts hypothécaire en souffrance (depuis au moins 90 jours*)
Valeur totale des prêts (en millions de dollars) 2 977 2 933 3 014 2 906 2 905 1,3 -2,4
Nombre de prêts 20 579 20 353 20 671 20 058 19 849 2,6 -3,5
Taux de prêts en souffrance (en pourcentage des prêts en cours) 0,36 0,35 0,36 0,34 0,34
« La hausse du niveau d’endettement des ménages demeure une source de préoccupation pour la stabilité du marché de l’habitation et du système financier au Canada mais, selon les indicateurs que nous surveillons, les consommateurs avec prêt hypothécaire gèrent bien leur dette globale en général. Néanmoins, certains signes de vulnérabilité
sont observés, surtout parmi les consommateurs sans prêt hypothécaire. » Maxim Armstrong
Gestionnaire, Indicateurs du logement et analytique
Exonération de responsabilité. Le présent rapport utilise des données fournies par l’agence d’évaluation du crédit Equifax Canada, qui dessert approximativement 85 % du marché hypothécaire. La SCHL n’a pas consulté ni reçu de renseignements personnels concernant un individu identifiable pour produire ce rapport. Sauf indication contraire, tous les chiffres communiqués proviennent d’Equifax Canada. Les renseignements hypothécaires d’Equifax sont actuellement disponibles à compter de la mi-2012, tandis que les autres renseignements sur le crédit sont disponibles à partir de 2006. À moins d’indication contraire, les montants ne tiennent pas compte de l’inflation.
Risques de crédit hypothécaire et de crédit à la consommation
PRÊTS HYPOTHÉCAIRES EN SOUFFRANCE
• Le taux de prêts hypothécaires en souffrance depuis 90 jours ou plus a diminué au premier trimestre de 2017 par rapport au dernier trimestre de 2016;
cette tendance est également observée selon d’autres sources faisant le suivi d’un indicateur semblable (figure 1).
• Pour un deuxième trimestre consécutif, les comptes en souffrance ont diminué dans toutes les catégories d’importance au premier trimestre de 2017 par rapport au même trimestre en 2016. Le nombre de consommateurs avec prêt hypothécaire qui ont plus de 120 jours de retard des paiements, soit ceux les plus susceptibles de faire défaut, a reculé de 1,07 point de base d’une année à l’autre. Les comptes en souffrance depuis 60 à 90 jours et 90 à 120 jours ont reculé, respectivement, de 1,16 et de 0,54 point de base d’une année à l’autre (figure 2).
Figure 1
Dernier point de données : 2017 T1
Sources des données : Equifax, SCHL et Association des banquiers canadiens
Taux de prêts hypothécaires en souffrance désaisonnalisé
Nombre de prêts dont les paiements sont en retard de 90 jours ou plus par rapport au nombre total de prêts hypothécaires;
Equifax (valeur) = dettes hypothécaires non remboursées dont les paiements sont en retard de 90 jours ou plus par rapport au montant total des dettes hypothécaires non remboursées.
Données désaisonnalisées
0,20 0,25 0,30 0,35 0,40%
Prêts assurés par la SCHL Association des banquiers canadiens Equifax
Equifax (valeur)
Figure 2
Dernier point de données : 2017 T1
Variation d’une année à l’autre des taux de prêts hypothécaires en souffrance, selon le nombre de jours de retard des paiements (en points de base)
D’après le nombre de comptes en souffrance selon la pire évaluation au cours des trois mois précédents
-2,0 -1,5 -1,0 -0,5 0,0 0,5 1,0 PB
Ret. 60-90 j. Ret. 90-120 j. Ret. 120 j. ou +
PRÊTS HYPOTHÉCAIRES EN SOUFFRANCE (SUITE)
• Au premier trimestre de 2017, la part des prêts
hypothécaires en retard de 120 jours qui ont été radiés6 a enregistré une hausse par rapport à la même période en 2016 (figure 3).
• Au premier trimestre de 2017, les taux de prêts en souffrance selon le montant du prêt hypothécaire à l’initiation ont tous diminué par rapport au dernier trimestre de 2016. Ce sont les prêts de 850 000 $ ou plus qui ont enregistré la baisse la plus marquée (figure 4). À l’exception des prêts hypothécaires de 200 000 $ et moins, le taux de prêts en souffrance a atteint son point le plus bas depuis quatre ans, toutes fourchettes confondues.
Figure 3
Répartition des prêts hypothécaires en souffrance selon l’ampleur du retard, parmi l’ensemble des prêts hypothécaires en souffrance
Premier trimestre de chaque année
D’après le nombre de comptes en souffrance selon la pire évaluation au cours des trois mois précédents
0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50
Ret. 30 j. Ret. 60 j. Ret. 90 j. Ret. 120 j. Radiations
%
2014 2015 2016 2017
Figure 4
Dernier point de données : 2017 T1
Taux de prêts en souffrance selon le montant du prêt hypothécaire à l’initiation
D’après le nombre de comptes dont les paiements sont en retard de 90 jours ou plus.
Données désaisonnalisées
0,0 0,1 0,2 0,3 0,4 0,5 0,6 0,7
%
Moins de 200 k$ De 200 à 400 k$
De 400 à 600 k$ De 600 à 850 k$
850 k$ ou plus
PRÊTS HYPOTHÉCAIRES EN SOUFFRANCE (SUITE)
• La part des prêts hypothécaires radiés, qui s’établissait à 0,11 % au premier trimestre de 2017, était à son plus bas depuis le deuxième trimestre de 2014 (figure 5).
Le solde moyen de ces prêts a chuté à 80 265 $, son plus bas niveau depuis que cette donnée est disponible (T3 2012).
• Au premier trimestre de 2017, les taux de prêts hypothécaires en souffrance selon l’âge du
consommateur avec prêt hypothécaire ont diminué pour tous les groupes d’âge par rapport à la même période en 2016. Les consommateurs avec prêt hypothécaire de 45 à 54 ans et ceux de 65 ans ou plus ont enregistré les plus fortes baisses de prêts en souffrance d’une année à l’autre. Malgré cette forte diminution, le groupe des 65 ans ou plus continue à présenter le plus fort taux de prêts en souffrance (figure 6).
Figure 5
Dernier point de données : 2017 T1
Pertes moyennes sur créances hypothécaires irrécouvrables
Données désaisonnalisées
0,09 0,10 0,11 0,12 0,13 0,14
75 80 85 90 95 100 105
110000 $ %
Solde moyen non remboursé par prêt hypothécaire radié (axe de gauche)
Part des prêts hypothécaires considérés comme radiés (axe de droite)
Figure 6
Taux de prêts en souffrance selon l’âge du consommateur avec prêt hypothécaire
Premier trimestre de chaque année
0,25 0,30 0,35 0,40
25-34 35-44 45-54 55-64 65+
%
2014 2015 2016 2017
AUTRES DETTES EN SOUFFRANCE
• Au premier trimestre de 2017, les taux de comptes en souffrance des autres produits de crédit ont augmenté par rapport au dernier trimestre de 2016 (figure 7). Le nombre de cartes de crédit et de marges de crédit en souffrance a atteint son plus haut niveau depuis le premier trimestre de 2013 et le deuxième trimestre de 2014, respectivement.
Le nombre de prêts auto en souffrance est demeuré élevé comparativement à la moyenne sur dix ans.
• Au premier trimestre de 2017, les taux de comptes en souffrance de divers produits de crédit étaient en hausse aussi bien pour les consommateurs avec prêt hypothécaire que pour les consommateurs sans prêt hypothécaire par rapport au même trimestre de l’année précédente. Bien que les consommateurs avec prêt hypothécaire aient continué d’afficher un nombre nettement inférieur de comptes en souffrance que les consommateurs sans prêt hypothécaire et que l’augmentation des cas de défaut enregistrée soit faible, elle pourrait indiquer une augmentation des tensions financières si elle continue (figure 8).
• La part des consommateurs ayant déclaré une faillite récente a continué à baisser chez les consommateurs avec prêt hypothécaire et sans prêt hypothécaire, et ces deux groupes ont atteint leur plus bas niveau depuis que cette base de données est utilisée (T3 2012) (figure 9).
Figure 7
Dernier point de données : 2017 T1
Taux de défaut, selon le type de produit de crédit
Part des comptes dont les paiements sont en retard de 90 jours ou plus, au cours des trois mois précédents
0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 2,0 2,2
%
MCAPF Carte de crédit
Prêt auto Marge de crédit
Figure 8
Taux de défaut par produit de crédit -
consommateurs avec et sans prêt hypothécaire
0,0 1,0 2,0 3,0
Prêt auto Marge de crédit Carte de crédit Prêt auto Marge de crédit Carte de crédit
Consommateurs avec prêt hyp.Consommateurs sans prêt hyp.
%
2016T1 2017T1
Figure 9
Dernier point de données : 2017 T1
Part des consommateurs ayant déclaré une faillite récente - consommateurs avec prêt hypothécaire et ensemble des consommateurs
Données désaisonnalisées
0,8 0,9 1,0 1,1 1,2 1,3
2013T1 2014T1 2015T1 2016T1 2017T1
Par 1000
Part des consommateurs ayant déclaré une nouvelle faillite Part des consommateurs avec prêt hypothécaire ayant déclaré une nouvelle faillite
POINTAGES DE CRÉDIT DES CONSOMMATEURS AVEC PRÊT HYPOTHÉCAIRE
• Au premier trimestre de 2017, 83 % des prêts hypothécaires en cours étaient détenus par des consommateurs dont le pointage de crédit était très bon ou excellent. Une tendance à la hausse de cette part des consommateurs est observée depuis 2013, ce qui indique qu’une plus grande part du marché hypothécaire est soutenue par des consommateurs ayant une faible probabilité de défaut (figure 10).
• La part des prêts hypothécaires, selon le nombre et le solde, qui étaient détenus par des consommateurs dont le pointage de crédit est faible a reculé au premier trimestre de 2017 comparativement au dernier
trimestre de 2016 (figure 11). Les prêts existants ont subi une baisse plus importante que les nouveaux prêts.
Figure 11
Dernier point de données : 2017 T1
Part de prêts hypothécaires détenus par des consommateurs dont le pointage de crédit est faible
0,8 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 3,8
%
Part des prêts en cours de remboursement Part du solde des prêts en cours de remboursement Part des nouveaux prêts hypothécaires
Part du solde des nouveaux prêts hypothécaires
Figure 10
Part de prêts hypothécaires détenus par des consommateurs dont le pointage de crédit est très bon ou excellent
75 77 79 81 83 85
%
Part des prêts en cours de remboursement Part du solde des prêts en cours de remboursement Part des nouveaux prêts hypothécaires
Part du solde des nouveaux prêts hypothécaires
Dernier point de données : 2017 T1
POINTAGES DE CRÉDIT DES CONSOMMATEURS AVEC PRÊT HYPOTHÉCAIRE (SUITE)
• Entre le dernier trimestre de 2016 et le premier trimestre de 2017, une plus grande part des
consommateurs avec prêt hypothécaire ont subi une détérioration de leur pointage de crédit par rapport aux consommateurs sans prêt hypothécaire, soit 22,1 % contre 20,8 %. De même, une plus grande part des consommateurs avec prêt hypothécaire ont amélioré leur pointage de crédit par rapport aux consommateurs sans prêt hypothécaire, soit 28,7 % contre
25,4 % (figure 12).
• Contrairement aux consommateurs sans prêt hypothécaire, le pointage de crédit moyen des consommateurs avec prêt hypothécaire, nouveaux ou existants, a augmenté par rapport au trimestre précédent, et cette amélioration a été plus marquée chez les consommateurs avec un nouveau prêt hypothécaire (figure 13). En fait, le pointage de crédit moyen des consommateurs sans prêt hypothécaire suit une tendance à la baisse depuis deux ans, alors que sa tendance est à la hausse chez les consommateurs avec prêt hypothécaire.
Figure 12
Variation du pointage de crédit par rapport à l’année précédente
Répartition des consommateurs selon leur pointage de crédit au 2017T1 par rapport à leur pointage un an auparavant
0 10 20 30 40 50 60
Consommateurs
avec prêt hyp. Consommateurs
sans prêt hyp.
%
Détérioration du pointage Maintien du pointage Amélioration du pointage
Figure 13
Dernier point de données : 2017 T1
Score du risque Equifax moyen
Données désaisonnalisées
735 737 739 741 743 745 747 749 751 753 755
Sans prêt hyp.
Avec prêt hyp.
Avec nouveau prêt hyp.
RISQUES DE FAILLITE
• L’Indice du Navigateur de faillites (INF)* moyen des consommateurs avec prêt hypothécaire a encore affiché une tendance à la hausse et a atteint 924 au premier trimestre de 2017. Cependant, l’INF moyen des consommateurs sans prêt hypothécaire a poursuivi sa tendance à la baisse pour s’établir à 919 au cours de ce même trimestre, son plus bas niveau depuis le premier trimestre de 2014 (figure 14).
• Au premier trimestre de 2017, la part des
consommateurs avec prêt hypothécaire présentant une probabilité élevée de faillite a reculé de 5,7 %, ce qui représente une baisse de 44 points de base par rapport à l’année précédente (figure 15).
• Les marges de crédit sur l’avoir propre foncier (MCAPF) et les autres produits de marge de crédit sont moins exposés au risque de faillite que les prêts hypothécaires, car un plus grand nombre de consommateurs se situent dans une fourchette plus élevée de l’INF, qui est associée à une plus faible probabilité de faillite (figure 16). Par contre, les prêts auto sont les plus exposés au risque de faillite.
Figure 14
Dernier point de données : 2017 T1
INF moyen - consommateurs avec et sans prêt hypothécaire
Données désaisonnalisées
915 917 919 921 923 925
Sans prêt hyp. Avec prêt hyp.
Figure 15
Dernier point de données : 2017 T1
Part des consommateurs avec prêt hypothécaire présentant une probabilité élevée de faillite
5,6 5,7 5,8 5,9 6,0 6,1 6,2 6,3 6,4 6,5 6,6
%
Figure 16
Répartition des prêts selon les groupes de l’INF, par type de produit de crédit, 2017T1
0 20 40 60 80 100
Prêt auto Carte de crédit hypothécairePrêt Marge de crédit Marge de crédit sur l'avoir propre
foncier
%
>=975 968-974 960-967
920-959 800-919 <=799
* L’Indice du Navigateur de faillites (INF) fournit une note permettant de prédire la probabilité de faillite au cours des 12 à 24 prochains mois; plus la note est élevée, plus la probabilité est faible.
DÉTÉRIORATION DU POINTAGE DE CRÉDIT
• Bien que les consommateurs avec ou sans prêt hypothécaire aient enregistré une légère baisse au premier trimestre de 2017 concernant la part des consommateurs qui ont vu leur pointage de crédit baisser depuis le dernier trimestre de 2016, cette part est demeurée plus élevée qu’aux mêmes trimestres en 2015 et 2016 (figure 17).
• Pour le troisième trimestre consécutif, les consommateurs avec prêt hypothécaire dont le pointage de crédit ne s’est pas détérioré ont affiché des soldes plus élevés que ceux dont le pointage a baissé (figure 18).
• Les consommateurs avec prêt hypothécaire dont le pointage de crédit a baissé ont continué d’assumer des obligations liées au remboursement des marges de crédit sur l’avoir propre foncier (MCAPF), des marges de crédit et des cartes de crédit supérieures à celles des consommateurs avec prêt hypothécaire dont le pointage n’a pas baissé (figure 19). Les paiements hypothécaires mensuels moyens des consommateurs ayant subi une baisse du pointage de crédit avaient également tendance à être inférieurs à ceux des autres consommateurs avec prêt hypothécaire.
Figure 17
Dernier point de données : 2017 T1
Part des consommateurs qui ont vu leur pointage de crédit baisser
3,0 3,5 4,0 4,5 5,0
%
Sans prêt hyp. Avec prêt hyp.
Figure 18
Dernier point de données : 2017 T1
Solde hypothécaire non remboursé par consommateur dont le pointage de crédit a baissé - comparaison par rapport aux autres
160 165 170 175 180 185 190 195 200 000 $
Sans baisse du pointage de crédit Avec baisse du pointage de crédit
Figure 19
Obligations mensuelles des consommateurs avec prêt hypothécaire, 2017T1
0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400
Prêt auto MCAPF Marge de
crédit Prêt hyp. Carte de crédit Sans baisse du pointage de crédit
Avec baisse du pointage de crédit
$ par mois
Tendances du crédit
hypothécaire et du crédit à la consommation
MARCHÉ HYPOTHÉCAIRE
• La part des dettes hypothécaires dont le solde est supérieur à 400 000 $ a continué à s’accroître, et sa croissance a été encore plus rapide pour les prêts
hypothécaires de plus de 600 000 $. Au premier trimestre de 2017, la part des prêts hypothécaires supérieurs à 600 000 $ a augmenté de plus de deux points de pourcentage par rapport au premier trimestre de 2016.
Près des deux tiers des dettes hypothécaires en cours portaient sur des prêts se situant entre 100 000 $ et 400 000 $. Cette part se rétrécit, car les soldes hypothécaires se concentrent progressivement dans les prêts de plus de 400 000 $, en raison de la hausse des prix des logements (figure 20).
• La part de l’ensemble de la dette à la consommation attribuable aux cartes de crédit a descendu à 5,1 % au premier trimestre de 2017, contre 5,4 % au dernier trimestre de 2016. Les prêts hypothécaires, qui représentent la plus grande part de la dette à la consommation, ont légèrement augmenté et absorbé le changement dans la part des cartes de crédit. Tous les autres types de produit de crédit sont restés
inchangés (figure 21).
Figure 20
Dernier point de données : 2017 T1
Répartition des soldes hypothécaires non remboursés selon la valeur des prêts à l’initiation
0 5 10 15 20 25 30
%
0 - 100 000 $ 100 001 - 200 000 $ 200 001 - 300 000 $ 300 001 - 400 000 $ 400 001 - 600 000 $ Plus de 600 000 $
Figure 21
Solde non remboursé selon le type de produit de crédit, 2017T1
66,6 % 11,4 %
3,9 % 3,5 %
5,1 % 9,5 %
Prêt hyp. MCAPF Prêt auto
Marge de crédit Carte de crédit Autres produits
MARCHÉ HYPOTHÉCAIRE (SUITE)
• Au premier trimestre de 2017, la part des consommateurs avec prêt hypothécaire a légèrement progressé par rapport au dernier trimestre de 2016 et d’une année à l’autre (figure 22).
Figure 22
Dernier point de données : 2017 T1
Part des consommateurs avec prêt hypothécaire
26 27 28 29
%
NOUVEAUX PRÊTS HYPOTHÉCAIRES
• Le solde moyen des prêts hypothécaires et la dette hypothécaire moyenne par consommateur avec prêt hypothécaire, pour les nouveaux prêts, ont poursuivi leur forte progression. Au premier trimestre de 2017, ils ont tous deux augmenté d’environ 8 % comparativement au même trimestre de l’année précédente. En tenant compte des prêts hypothécaires existants, les mêmes variables ont augmenté d’environ 4 % durant la période (figure 23).
• La part de l’ensemble des prêts hypothécaires attribuable aux nouveaux prêts était en baisse, aussi bien en ce qui concerne le nombre de prêts que le solde de la dette.
Parmi tous les prêts hypothécaires en cours au premier trimestre de 2017, plus de 3,1 % s’étaient ajoutés durant cette période, soit plus de 4,2 % des dettes hypothécaires en cours. Dans les deux cas, il s’agit d’un recul d’un demi-point de pourcentage par rapport au même trimestre en 2016 (figure 24).
• Les obligations hypothécaires mensuelles moyennes pour les prêts existants et nouveaux ont maintenu leur tendance à la hausse. Pour les nouveaux prêts hypothécaires, notamment, cette hausse a atteint 4,8 % comparativement à la même période l’année précédente (figure 25).
Figure 23
Dernier point de données : 2017 T1
Solde moyen des prêts hypothécaires et dette hypothécaire moyenne par consommateur
Premier trimestre de chaque année
0 50 100 150 200 250 300
Nouveaux prêts
initiés Tous les prêts Nouveaux prêts
initiés Tous les prêts 000 $
2014 2015 2016 2017
Valeur moyenne des
prêts hypothécaires Dette hypothécaire moyenne par consommateur
Figure 24
Dernier point de données : 2017 T1
Nouveaux prêts hypothécaires en pourcentage du total des prêts hypothécaires
Premier trimestre de chaque année
0 1 2 3 4 5
2014 2015 2016 2017
%
Nombre de prêts Solde non remboursé
Figure 25
Dernier point de données : 2017 T1
Obligations hypothécaires mensuelles
moyennes - prêts existants et nouveaux prêts
Premier trimestre de chaque année
- 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400
2014 2015 2016 2017
$
Prêts hyp. existants Nouveaux prêts hyp.
DETTES NON HYPOTHÉCAIRES
• La croissance des dettes en cours attribuables aux prêts auto, aux marges de crédit sur l’avoir propre foncier (MCAPF) et aux marges de crédit a ralenti au premier trimestre de 2017 comparativement au même trimestre en 2016. Les prêts auto et les cartes de crédit sont demeurés les principaux facteurs à l’origine de la croissance des dettes non hypothécaires : ils ont affiché une hausse, respectivement, de 6,5 % et de 2,5 %.
Cependant, les soldes des MCAPF et des marges de crédit ont diminué de 0,6 % (figure 26).
• Au premier trimestre de 2017, la croissance des soldes des cartes de crédit d’une année à l’autre a dépassé l’augmentation des limites de crédit. Les consommateurs ont augmenté le solde de leurs cartes de crédit,
sans toutefois hausser aussi rapidement la limite de leur crédit disponible (figure 27).
Figure 26
Taux de croissance d’une année à l’autre du solde non remboursé, selon le type de produit
-2 0 2 4 6 8
Marge de crédit MCAPF Carte de crédit
Prêt auto
% 2016T1 2017T1
Figure 27
Dernier point de données : 2017 T1
Cartes de crédit - croissance du solde non remboursé et de la limite de crédit et pourcentage de la limite utilisé
Premier trimestre de chaque année
-5 0 5 10
37 38 39 40 41
% %
Croissance du solde (axe de droite)
Croissance de la limite de crédit (axe de droite) Limite utilisée (axe de gauche)
DETTES NON HYPOTHÉCAIRES (SUITE)
• Le nombre moyen de cartes de crédit par
consommateur a poursuivi sa tendance à la baisse et se rapproche un peu plus de la moyenne de 1,97 enregistrée pour la période de 2008 à 2017.
D’autre part, le solde moyen des cartes de crédit par consommateur a diminué au premier trimestre de 2017, une première baisse depuis le deuxième trimestre de 2016 (figure 28).
• Après avoir connu une tendance à la hausse en 2016, la part des consommateurs ayant un nouveau prêt auto a légèrement ralenti sa croissance au premier trimestre de 2017 (figure 29).
Figure 28
* Le solde moyen des cartes de crédit a été corrigé en fonction de l’IPC du Canada, où 2002 = 100.
Dernier point de données : 2017 T1
Soldes des cartes de crédit
Données désaisonnalisées
1,9 2,0 2,1
2 700 2 900 3 100 3 300 3 500
Nbre
$
Solde moyen des cartes de crédit par consommateur, en dollars de 2002 (axe de gauche)
Nombre moyen de cartes de crédit par consommateur (axe de droite)
Figure 29
Dernier point de données : 2017 T1
Part des consommateurs ayant un nouveau prêt auto
Données désaisonnalisées
0,4 0,5 0,6 0,7 0,8 0,9 1,0 1,1 1,2 1,3 1,4%
OBLIGATIONS MENSUELLES
• Les obligations mensuelles ont augmenté pour tous les types de produit au premier trimestre de 2017 par rapport au même trimestre en 2016. Les paiements hypothécaires constituaient encore les obligations mensuelles les plus importantes, mais ce sont les marges de crédit qui ont affiché la plus forte croissance (près de 4 %) (figure 30).
• Pour la première fois depuis le premier trimestre de 2015, les obligations non hypothécaires moyennes par consommateur avec et sans prêt hypothécaire ont baissé par rapport au trimestre précédent.
L’écart entre ces deux types de consommateur a continué à se rétrécir (figure 31).
• Depuis le troisième trimestre de 2016, la croissance des mensualités hypothécaires moyennes prévues a suivi la progression du revenu personnel disponible (figure 32).
Figure 30
Obligations mensuelles moyennes par consommateur, selon le type de produit de crédit
0 200 400 600 800 1 000 1 200
Prêt hyp. Prêt auto Carte de
crédit Marge de
crédit MCAPF
$
2016T1 2017T1
Figure 31
Dernier point de données : 2017 T1
Obligations non hypothécaires moyennes par consommateur - avec et sans prêt hypothécaire
130 140 150 160
200 300 400
$ $
Écart (axe de droite) Consommateurs avec prêt hyp.
Consommateurs sans prêt hyp.
Figure 32
Source des données sur le revenu : Conference Board du Canada
Croissance d’une année à l’autre des
mensualités hypothécaires moyennes prévues (tous les prêts hypothécaires) et du revenu personnel disponible des Canadiens en général
0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5
%
Variation du revenu personnel disponible
Variation des mensualités hypothécaires moyennes prévues
RÉPARTITION DES PRÊTS
HYPOTHÉCAIRES PAR GROUPE D’ÂGE
• Les consommateurs âgés de 35 à 44 ans ont été ceux dont le versement hypothécaire moyen prévu était le plus élevé, suivis des consommateurs âgés de 25 à 34 ans (figure 33).
• Les consommateurs avec prêt hypothécaire plus jeunes ont continué à contracter leurs dettes hypothécaires avec des coemprunteurs. Le groupe des moins de 25 ans a été celui dont le nombre moyen de consommateurs par transaction hypothécaire était le plus élevé, suivi du groupe des 25 à 34 ans (figure 34).
• Les parts des consommateurs âgés de 35 à 54 ans représentaient plus de la moitié des consommateurs avec prêt hypothécaire et détenaient près de 60 % du solde hypothécaire non remboursé (figure 35).
Figure 33
Versement hypothécaire moyen prévu, selon le groupe d’âge, 2017T1
0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400
Moins de 25 25-34 35-44 45-54 55-64 65-74 Plus de 74 TOUS
$ par mois
Figure 34
Nombre moyen de consommateurs par transaction hypothécaire, selon le groupe d’âge, 2017T1
1,1 1,2 1,3 1.4 1,5 1,6
Moins de 25 25-34 35-44 45-54 55-64 65-74 Plus de 74 TOUS
Nbre
Figure 35
Part des consommateurs avec prêt hypothécaire et part du solde hypothécaire non remboursé, selon le groupe d’âge, 2017T1
0 4 8 12 16 20 24 28 32
Moins de
25 25-34 35-44 45-54 55-64 65-74 Plus de 74
%
Part des consommateurs avec prêt hypothécaire Part du solde hypothécaire non remboursé
Annexe – Principaux indicateurs de crédit
* Les pointages de crédit « ERS » attribués aux différentes catégories d’emprunteurs sont « faible » (moins de 599), « passable » (600 à 659), « bon » (660 à 699),
« très bon » (700 à 749) et « excellent » (750 ou plus).
** Cette catégorie comprend les créances faisant l’objet d’une ordonnance de consolidation, d’une reprise de possession ou d’un recouvrement.
T1 2016 T2 2016 T3 2016 T4 2016 T1 2017
Croissance d’une année à l’autre (%) T1 2016 T1 2017 Solde (en millions de dollars)
Tous types de crédit confondus 1 634 253 $ 1 664 548 $ 1 707 356 $ 1 726 894 $ 1 730 707 $ 6,7 5,9
Prêts hypothécaires 1 073 510 $ 1 093 499 $ 1 128 234 $ 1 145 181 $ 1 153 018 $ 8,3 7,4
Marges de crédit sur l'avoir propre foncier 198 013 $ 199 814 $ 199 643 $ 196 615 $ 196 728 $ 1,7 -0,6
Cartes de crédit 86 086 $ 90 295 $ 91 228 $ 93 235 $ 89 124 $ 3,4 3,5
Prêts automobiles 63 002 $ 64 815 $ 66 880 $ 68 810 $ 67 109 $ 5,9 6,5
Marges de crédit 60 081 $ 59 822 $ 60 236 $ 59 607 $ 59 748 $ 2,1 -0,6
En pourcentage du crédit total
Prêts hypothécaires 65,7 65,7 66,1 66,3 66,6
Marges de crédit sur l'avoir propre foncier 12,1 12,0 11,7 11,4 11,4
Cartes de crédit 5,3 5,4 5,3 5,4 5,1
Prêts automobiles 3,9 3,9 3,9 4,0 3,9
Marges de crédit 3,7 3,6 3,5 3,5 3,5
Couverture du marché hypothécaire par Equifax relativement à la référence
Encours de la dette hypothécaire (Banque du Canada) 1 365 817 $ 1 386 766 $ 1 415 914 $ 1 438 817 $ 1 448 629 $ 6,3 6,1
Couverture d’Equifax (en pourcentage) 78,6 78,9 79,7 79,6 79,6
Pointage de crédit moyen de tous les consommateurs –
Score du risque Equifax 750 750 750 749 750 0,0 0,0
Pointage de crédit moyen des emprunteurs hypothécaires –
Score du risque Equifax 752 752 752 752 754 -1,3 0,2
Tous les prêts hypothécaires en cours
Nombre de prêts en cours (en milliers) 5 689 5 734 5 823 5 850 5 859 3,6 3,0
Solde moyen (en milliers de dollars) 188,7 190,7 193,8 195,8 196,8 4,5 4,3
Paiement moyen prévu (en dollars), par emprunteur 1 173 1 181 1 189 1 196 1 201 1,9 2,4
Prêts hypothécaires initiés durant le trimestre
Solde total des prêts initiés (en millions de dollars) 50 988 63 866 86 449 67 438 48 419 26,3 -5,0
En pourcentage de tous les prêts 4,7 5,8 7,7 5,9 4,2
Nombre de nouveaux prêts octroyés durant
le trimestre (en milliers) 203 251 319 253 179 16,8 -11,7
En pourcentage de tous les prêts 3,6 4,4 5,5 4,3 3,1
Valeur moyenne des prêts (en milliers de dollars) 251 255 271 267 270 8,1 7,5
Paiement mensuel moyen prévu (en milliers de dollars) 1 300 1 301 1 347 1 328 1 362 4,1 4,8
Pointage de crédit moyen (ERS) des nouveaux emprunteurs 765 763 764 764 765 0,3 0,1
Nombre de prêts hypothécaires en souffrance, selon le pire état de paiement au cours des trois derniers mois
En souffrance depuis 30 à 60 jours 22 482 23 088 23 520 19 724 20 435 -3,8 -9,1
En souffrance depuis 60 à 90 jours 8 676 8 777 9 374 8 575 8 252 -8,4 -4,9
En souffrance depuis 90 à 120 jours 3 527 3 345 3 601 3 238 3 312 3,2 -6,1
En souffrance depuis plus de 120 jours 10 605 10 287 10 293 10 310 10 291 3,4 -3,0
Radiations** 6 447 6 721 6 777 6 510 6 246 0,9 -3,1
Principaux indicateurs de crédit (suite)
T1 2016 T2 2016 T3 2016 T4 2016 T1 2017
Croissance d’une année à l’autre (%) T1 2016 T1 2017 Taux de prêts hypothécaires en souffrance (en pourcentage des prêts en cours)
En souffrance depuis 30 à 60 jours 0,40 0,40 0,40 0,34 0,35
En souffrance depuis 60 à 90 jours 0,15 0,15 0,16 0,15 0,14
En souffrance depuis 90 à 120 jours 0,06 0,06 0,06 0,06 0,06
En souffrance depuis plus de 120 jours 0,19 0,18 0,18 0,18 0,18
Radiations** 0,11 0,12 0,12 0,11 0,11
Valeur des prêts hypothécaires en souffrance, selon le pire état de paiement au cours des trois derniers mois (en millions de dollars)
En souffrance depuis 30 à 60 jours 4 192 4 352 4 713 3 782 3 882 -2,9 -7,4
En souffrance depuis 60 à 90 jours 1 599 1 614 1 776 1 625 1 524 -7,1 -4,7
En souffrance depuis 90 à 120 jours 634 618 688 590 611 4,6 -3,6
En souffrance depuis plus de 120 jours 1 770 1 726 1 730 1 750 1 788 -0,1 1,0
Radiations** 573 589 596 565 505 1,9 -11,8
Taux de prêts hypothécaires en souffrance (en pourcentage de la valeur des prêts en cours)
En souffrance depuis 30 à 60 jours 0,39 0,40 0,42 0,33 0,34
En souffrance depuis 60 à 90 jours 0,15 0,15 0,16 0,14 0,13
En souffrance depuis 90 à 120 jours 0,06 0,06 0,06 0,05 0,05
En souffrance depuis plus de 120 jours 0,16 0,16 0,15 0,15 0,16
Radiations** 0,05 0,05 0,05 0,05 0,04
Solde des prêts hypothécaires, par pointage de crédit, en milliards de dollars*
Faible 32,5 31,9 32,7 32,4 31,9 0,3 -1,8
Passable 49,4 49,8 50,4 50,4 49,9 3,1 1,0
Bon 83,3 85,6 86,5 87,2 86,1 5,6 3,4
Très bon 183,2 187,5 195,1 196,5 192,6 6,4 5,1
Excellent 702,6 715,4 737,1 750,5 764,4 9,6 8,8
En pourcentage des prêts hypothécaires
Faible 3,1 3,0 3,0 2,9 2,8
Passable 4,7 4,7 4,6 4,5 4,4
Bon 7,9 8,0 7,8 7,8 7,7
Très bon 17,4 17,5 17,7 17,6 17,1
Excellent 66,8 66,8 66,9 67,2 68,0
Nombre d’emprunteurs hypothécaires, par pointage de crédit, en milliers*
Faible 356,8 350,7 357,8 352,8 349,1 -2,0 -2,2
Passable 441,1 444,0 444,8 442,6 434,5 -1,2 -1,5
Bon 693,4 708,6 704,1 703,5 692,6 0,3 -0,1
Très bon 1 409,4 1 435,6 1 471,3 1 466,7 1 432,0 1,1 1,6
Excellent 4 549,1 4 590,4 4 647,3 4 679,9 4 744,0 4,1 4,3
En pourcentage des prêts hypothécaires
Faible 4,8 4,7 4,7 4,6 4,6
Passable 5,9 5,9 5,8 5,8 5,7
Bon 9,3 9,4 9,2 9,2 9,1
Très bon 18,9 19,1 19,3 19,2 18,7
Excellent 61,1 61,0 60,9 61,2 62,0
* Les pointages de crédit « ERS » attribués aux différentes catégories d’emprunteurs sont « faible » (moins de 599), « passable » (600 à 659), « bon » (660 à 699),
« très bon » (700 à 749) et « excellent » (750 ou plus).
** Cette catégorie comprend les créances faisant l’objet d’une ordonnance de consolidation, d’une reprise de possession ou d’un recouvrement.
Texte de remplacement et données pour les figures
Figure 1 Taux de prêts hypothécaires en souffrance désaisonnalisé
Date
Prêts assurés par la SCHL
Association des banquiers
canadiens Equifax Equifax (valeur)
2012T3 0,34 0,33 0,38 0,35
0,35 0,32 0,37 0,34
2013T1 0,34 0,32 0,36 0,33
0,33 0,32 0,36 0,32
0,33 0,31 0,35 0,32
0,34 0,31 0,36 0,33
2014T1 0,34 0,30 0,35 0,33
0,34 0,29 0,35 0,31
0,34 0,29 0,35 0,30
0,35 0,28 0,35 0,30
2015T1 0,33 0,28 0,35 0,29
0,35 0,28 0,35 0,28
0,35 0,27 0,35 0,27
0,34 0,27 0,35 0,27
2016T1 0,33 0,28 0,35 0,27
0,33 0,28 0,36 0,27
0,32 0,29 0,36 0,27
0,32 0,27 0,34 0,26
2017T1 0,31 0,27 0,33 0,24
Dernier point de données : 2017 T1
Sources des données : Equifax, SCHL et Association des banquiers canadiens
Figure 2 Variation d’une année à l’autre des taux de prêts hypothécaires en souffrance, selon le nombre de jours de retard des paiements (en points de base)
Date Ret. 60-90 j. Ret. 90-120 j. Ret. 120 j. ou +
2015T1 -0,70 -0,39 -0,84
-0,80 -0,47 -0,12
-0,45 -0,22 -0,21
-0,63 -0,08 -0,11
2016T1 -1,99 -0,02 -0,03
-0,37 0,24 -0,21
-0,12 0,64 0,04
-0,99 -0,34 -0,21
2017T1 -1,16 -0,54 -1,07
Dernier point de données : 2017 T1
Tous les chiffres ont été arrondis à deux décimales.
Figure 3 Répartition des prêts hypothécaires en souffrance selon l’ampleur du retard, parmi l’ensemble des prêts hypothécaires en souffrance
Date Ret. 30 j. Ret. 60 j. Ret. 90 j. Ret.
120 j. Radiations
2014T1 45 18 7 20 11
2015T1 44 18 6 19 12
2016T1 43 17 7 20 12
2017T1 42 17 7 21 13
Dernier point de données : 2017 T1
Figure 4 Taux de prêts en souffrance selon le montant du prêt hypothécaire à l’initiation
Date Moins de
200 k$ De 200
à 400 k$ De 400
à 600 k$ De 600
à 850 k$ 850 k$
ou plus
2012T3 0,37 0,39 0,46 0,47 0,62
0,36 0,37 0,42 0,53 0,60
2013T1 0,36 0,35 0,39 0,48 0,56
0,36 0,34 0,39 0,48 0,58
0,36 0,33 0,36 0,44 0,56
0,36 0,33 0,37 0,41 0,61
2014T1 0,36 0,33 0,37 0,39 0,59
0,36 0,32 0,36 0,38 0,49
0,37 0,32 0,34 0,41 0,46
0,37 0,32 0,33 0,38 0,38
2015T1 0,38 0,32 0,30 0,35 0,35
0,39 0,31 0,28 0,32 0,32
0,39 0,31 0,26 0,27 0,33
0,40 0,30 0,25 0,28 0,23
2016T1 0,40 0,30 0,25 0,28 0,25
0,41 0,31 0,25 0,27 0,24
0,41 0,31 0,26 0,28 0,23
0,40 0,30 0,24 0,25 0,21
2017T1 0,38 0,28 0,22 0,23 0,18
Dernier point de données : 2017 T1
Tous les chiffres ont été arrondis à deux décimales.
Figure 5 Pertes moyennes sur créances hypothécaires irrécouvrables
Date
Solde moyen non remboursé par prêt hypothécaire radié (axe de gauche)
Part des prêts hypothécaires considérés comme radiés (axe de droite)
2012T3 100 916 $ 0,13
101 777 $ 0,13
2013T1 104 164 $ 0,13
101 136 $ 0,12
104 980 $ 0,11
104 135 $ 0,11
2014T1 107 841 $ 0,10
104 491 $ 0,10
90 430 $ 0,11
90 065 $ 0,11
2015T1 87 330 $ 0,11
85 103 $ 0,11
86 117 $ 0,11
86 968 $ 0,11
2016T1 88 107 $ 0,11
86 558 $ 0,12
90 438 $ 0,12
86 201 $ 0,11
2017T1 80 265 $ 0,11
Dernier point de données : 2017 T1
Figure 6 Taux de prêts en souffrance selon l’âge du consommateur avec prêt hypothécaire
Date 25-34 35-44 45-54 55-64 65+
2014T4 0,34 0,39 0,38 0,32 0,36
2015T4 0,32 0,38 0,39 0,33 0,39
2016T4 0,32 0,38 0,38 0,32 0,40
2017T4 0,30 0,36 0,35 0,30 0,37
Tous les chiffres ont été arrondis à deux décimales.
Dernier point de données : 2017 T1
Figure 7 Taux de défaut, selon le type de produit de crédit
Date MCAPF Carte de
crédit Prêt
auto Marge de crédit
2007T1 0,1 1,7 0,9 0,9
0,1 1,4 0,9 0,8
0,1 1,4 0,9 0,7
0,1 1,4 0,9 0,7
2008T1 0,1 1,5 0,9 0,7
0,1 1,4 1,0 0,7
0,1 1,4 1,1 0,7
0,1 1,5 1,2 0,8
2009T1 0,1 1,7 1,3 0,8
0,1 1,8 1,5 0,9
0,1 1,8 1,5 1,0
0,1 1,9 1,6 1,1
2010T1 0,1 2,0 1,5 1,1
0,1 1,9 1,6 1,1
0,1 1,9 1,4 1,0
0,1 1,8 1,4 1,0
2011T1 0,2 1,7 1,2 0,8
0,2 1,7 1,1 0,8
0,1 1,7 1,1 0,8
0,2 1,7 1,2 0,8
2012T1 0,2 1,8 1,3 0,8
0,2 1,7 1,3 0,8
0,2 1,7 1,2 0,8
0,2 1,7 1,4 0,8
2013T1 0,2 1,7 1,4 0,8
0,2 1,6 1,3 0,8
0,2 1,5 1,3 0,7
0,2 1,5 1,3 0,7
2014T1 0,2 1,6 1,4 0,7
0,2 1,6 1,4 0,7
0,2 1,5 1,4 0,7
0,2 1,5 1,4 0,6
2015T1 0,2 1,5 1,4 0,6
0,2 1,5 1,4 0,6
0,2 1,4 1,5 0,6
0,2 1,5 1,8 0,6
2016T1 0,2 1,5 1,9 0,7
0,2 1,6 1,9 0,7
0,2 1,6 1,9 0,7
0,2 1,6 1,9 0,7
2017T1 0,2 1,6 1,9 0,7
Dernier point de données : 2017 T1
