التحليل المالي كأداة لتقييم الأداء المالي في مؤسسة خدمية

(1)

ةعماج

08 يام

1945

رييستلا مولعو ةيراجتلاو ةيداصتقلاا مولعلا ةيلك

رييستلا مولع مسق

رتساملا ةداهش لينل ةركذم

رييستلا مولع عرف

تاسسؤم ةيلام :صصخت

عوضوملا

ةيمدخ ةسسؤم يف يلاملا ءادلأا مييقتل ةادأك يلاملا ليلحتلا

ةسارد يحايسلا بكرملا ةلاح -ةللاشلا مامح

ةبلطلا دادعإ نم

:

ةذاتسلأا فارشإ تحت

:

ةميحر نادحشوب

سجرن دادح

نب

لامأ بيوش

:ةيعماجلا ةنسلا

2011

-2012

(2)

لوقي

دامع

نيدلا

يناهفصلأا

يف

ضعب

ام

هبتك

"

..

"

ينإ

ييأر

ينأ

لا

يتكي

لاإ يإ ي ي بيابتت يحأ

بيق

ي

يغ

يرغ يل

ايه

بيكل

،يسحأ

يلو

ييز

بيكل ايت

،يسحتسي

يلو

يق

ايه

بيكل

يض أ

يلو

يت

ايه

بيكل

يمجأ

ايهو

،يإ

يظعأ

يبعل

يهو

يرلد

يلع

ءرتيس

صقنل

لع

ةلمج

شبل

.."

ِمِلاَع ىَلِإ َنوُّد َرُتَس َو َنوُنِمْؤُمْلا َو ُهُلوُس َر َو ْمُكَلَمَع ُ هاللّ ىَرَيَسَف ْاوُلَمْعا ِلُق َو <<

>> َنوُلَمْعَت ْمُتنُك اَمِب مُكُئِهبَنُيَف ِةَداَهَّشلا َو ِبْيَغْلا

:ةيلآا ةبوتلا ةروس

5

10

(3)

نانحلا و ءفدلا يناحنم نم ىلإ

،

ةحرفلا يبلق احنم و

...امهدنع يتحار تدجو تملأت اذإ نم ىلإ نازحلأا هنع لازأ و

...امهيدل يتماستبا تدجو تنزح اذإ و

و

إ

...امهيدي نم ةسمل يئافش مسلب ناك تضرم اذ

....يبأ و يمأ امهدحو امهيلإ

ازعلأا يتاوخأو يتوخإ ىلإ

....ء

،يداف ،نيدلا ءايض دمحم تيبلا رينت يتلا عومشلا ىلإ

نيرد

ةمحر ،ميرم ةميحر ،يتاقيدص ىلإ

...

ةركذملا هذه زاجنا يف يندعاس نم لك ىلإ

،

،نانح

ميرك

فيرش،

...

إ

...يتركذم مهعست ملو يتركاذ مهعست نم لك ىل

II

لامأ

(4)

I يدهج ةرمث يدها ىلإ هنم عشي ينار نيح مسبت هجوو يناعر هتمحرب بلق ضيف اهنم تملعت يتلا ةسردملاو نانحلا لوأ تاملكلا ىلإ يمأ ةيلاغلا لاطأ اهرمع يف الله اهدمأو .ةيفاعلاو ةحصلاب ىلإ ينابرو ينملع نم لمحتو نم نامزلا ئبع لاسأ فورظلا يل ايهو يملقل اربح نوكيل هقرع لانلأ ةجردلا هذه يبأ هدمأ .ةيفاعلاو ةحصلاب الله نإ عيجشتلاب جضنيو ومنيو رمتسي ءاطعلا تآفاكملاو عيجشت ريغ نم ءاطعلا يف رمتسي دجت ام اردانو ، وا تآفاكم . ىلإ يجوز -يداهلا دمحم -ىلإ "دجمأ"توكتكلا ،ايندلا ةايح ةنيزو تيبلا رون ىلإ يتوخإ ءازعلأا ا مجن ،ظفاح ،يدشر : ،نيدل ىلاو يتخأ ةجوزو ،ةراس يخأ .ةمطاف ىلإ ياتدج ةلئاعلا ةكرب ىلإ عيمج لاوخلأا مامعلأاو لاوخلأاو تلااخلاو مامعلأاو تامعلاو مهئانبأو مهتانبو ىلإ ،ةراس:تاقيدصلا ناميإ ،ةنيربص،ةيماس،فطاوع،داهج،ةيمس ،رجاه ، ءامسأ ،ىولس، ىلإ لك ةذتاسأ تاسسؤملا ةيلام صصخت رييستلا مولع مسق ةبلطو ىلإ لتخا ى بيوش نب :لمعلا اذه يف ياتليمز يساردلا يبرد اتقيفرو لامأ ميرم يراوغو، ىلإ ينسرد ملعم لك ىلاو افرح ينملع نم لكو ردقاو مرتحا نم لك يملق هركذي ملو يبلق هركذي نم لك ىلاو

I

ةميحر

(5)

III

لللل للللي للللبق

ن

ر الللل مي الللل مي ا رعللللر مي ع ا للللش

ن

للللع يمللللم دمللللمح

دملللللج لن للللل رعلللللره طللللللعو ههلللللجب

ط

للللل ع ان يللللل ه

لللللم مي ي لللللل لللللجنلإ

.عضياتممي

م لللم للل منإ

ط

ر للل للللع ه ع ي للل ملللمح يللل ابمي الللع م لللب الللب ر لللمي

لللع

للل م ب للل ياتهي ط ل للل مي ا لللش ش اللل ع ا لللش ش ه لللق

يا مللل ن

م

مج

ش ط لللع

س

احن

ن

ا زجب شإ حبمي ي ل ديمهإ ع

ن

ن ت ي

:يمإ

ممي

ي

ن

اعم ا مي

-ع م-عر

-؛

ي اللشممي ا تلل لأي

,

واللن ديملل

ط

للي يلل ه

عنيد لل إ

عح للئن االلع مي

مي

يللمع

عن ععوان

م ت م تمي طام مسمي

م ت نر طا ئمي

ا ممي

؛

اللل لللي

رل للل

لللم مي ي لللل لللمنإ لللجني يللل ه ملللع ب اللل ر نللل اق اللل

الللم ط

.يقد ي ستبي همب

لل هر ا للشن ياللع ر

ااقاللممي يللشق ممي يلل جم

يا للب رع لل ن يلل ه بللس

ي للل

. م مي

يمع نيمح اب

ه ر ن ا اب

(6)

ءادهلإا ... .. ... I ...ريدقتو ركش III ةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةمئاق لوادجلا VI……….. ةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةمئاق لاكشلأا V……….………. ماع مدقم يلاكشإ ثحبلا أ... يعرفلا تلاؤاستلا ب... ثحبلا تايضرف ... ب.. فادهأ ساردلا ج... يمهأ ساردلا ج... بابسأ ساردلا رايتخا ج... و ساردلا جهنم اهتاودأ د... ساردلا رواحم د... ساردلا تابوعص د... لصفلا لولأا يلاملا ليلحتلا لوح تايمومع: .... ... 1 ديهمت ... 1 ثحبملا لولأا : تايساسأ يلاملا ليلحتلا ... 2 بلطملا لولأا يلاملا ليلحتلا يهام: ... 2 لاوأ خيرات حمل: يلاملا ليلحتلا نع ي ... 2 يلاملا ليلحتلا فيرعت:ايناث ... 3 :يناثلا بلطملا ليلحتلا يمهأ ...هفادهأو ... 4 لاوأ : يمهأ يلاملا ليلحتلا ... ... . ... 4 :ايناث فادهأ يلاملا ليلحتلا ... 6 ةديفتسملا تاهجلاو يلاملا ليلحتلا تاوطخ:ثلاثلا بلطملا ... . ... 7

(7)

هنم ةديفتسملا تاهجلا:ايناث ... 9 :عبارلا بلطملا عاونأ يلاملا ليلحتلا هتلاجمو ... 12 لاوأ : عاونأ يلاملا ليلحتلا ... ... 12 يلاملا ليلحتلا تلااجم:ايناث ... 16 يلاملا باقرلاب يلاملا ليلحتلا قلاع:يناثلا ثحبملا ... 18 بلطملا لولأا ادختساب يلاملا باقرلا فيرعت: يلاملا ليلحتلا م ... 19 :يناثلا بلطملا سسأ بسنلاب يلاملا ليلحتلا هتاددحمو ... 19 لاوأ : سسأ يلاملا ليلحتلا ... ... 21 :ايناث تاددحمو يلاملا ليلحتلا ... ... . ... 22 تلا تاددحمو عيبط:ثلاثلا بلطملا هتلاامعتسا دودحو بسنلاب يلاملا ليلح ... 22 :ثلاثلا ثحبملا يلاملا مئاوقلل يتامولعملا ىوتحملا ... 23 بلطملا لولأا فينصتو ماعلا ينازيملا لكش: اهرصانع ... 23 لاوأ ينازيملا فيرعت: ... 23 ينازيملا لكش:ايناث ... 23 ينازيملا رصانع فينصت:اثلاث ... 24 لا بلطملا جئاتنلا تاباسح لودج يف تانايبلا ضرعو فينصت:يناث ... 26 لاوأ جئاتنلا تاباسح لودج فيرعت: ... 26 جئاتنلا تاباسح لودج لكش:ايناث ... 27 جئاتنلا تاباسح لودج ضرع:اثلاث ... ... 30 يبةةةةساحملا ينطوةةةةلا ةةةةطخملا تاباةةةةسح نيةةةةب ةةةةنراقم :ثةةةةلاثلا بةةةةلطملا PCN ماةةةةظنلا و لاملا يبساحملا SCF . ... 31 يبساحملا يبساحملا ماظنلا بسح يلاملا مئاوقلا جذامن:عبارلا بلطملا .ديدجلا ... 39 لاوأ نيزخلا تاقفدت لودج: ... 40 تاريغت مئاق:ايناث لاوملأا صاخلا ... 41 يلاملا مئاوقلا قحلم:اثلاث ... 42 ر ينازيملا:اعبا ... 44

(8)

لصفلا صلاخ :يناثلا لصفلا ءادلأا يمدخلا سسؤملل يلاملا ديهمت ... ... . ... 47 ثحبملا لولأا يمدخلا سسؤملا يهام: ... .. ... . ... 48 بلطملا لولأا يمدخلا سسؤملا يهام: ... ... ... 48 لاوأ يمدخلا سسؤملا فيرعت: ... ... ... 48 يمدخلا سسؤملا صئاصخ:ايناث ... .. ... 49 يمدخلا سسؤملا فئاظو:اثلاث ... ... ... 50 لا بلطملا تامدخلل يسيئرلا صئاصخلا:يناث ... .... ... ... 51 لاوأ مدخلا موهفم: ... ... ... 51 :ايناث تامدخلا صئاصخ اهتيمهأو ... 54 تامدخلا فينصت:ثلاثلا بلطملا اهتيمهأو ... ... 59 لاوأ تامدخلا فينصت: ... 59 : ايناث اهتيمهأ ... 59 مييقت موهفم:يناثلا ثحبملا ءادلأا يلاملا ... . ... 64 بلطملا لولأا مييقت يلمع يهام: ءادلأا ... .. ... 64 لاوأ فيرعت: ءادلأا ... . ... 64 :ايناث يمهأ مييقت ءادلأا سسؤملا يف ... .. ... 66 ظولا:اثلاث فئا يساسلأا مييقت يلمعل ءادلأا ... ... ... 68 :اعبار عاونأ مييقت ءادلأا ... .. ... 69 تاوطخلا:يناةةةةةةةةثلا بةةةةةةةلطملا يةةةةةةةةساسلأا ميةةةةةةةةيقت ةةةةةةةةيلمع تاةةةةةةةةموقمو ةةةةةةةةماعلا تلااةةةةةةةةجملاو ءادلأا ... . ... 70 لاوأ مييقت يلمع تاوطخ: ءادلأا ... .. ... 70 ليلحت يلمعل ماعلا تلااجملا:ايناث ءادلأا ... .. .. ... ... 71 مييقت يلمع تاموقم:اثلاث ءادلأا ... ... ... 72 مييقت يهام:ثلاثلا بلطملا ءادلأا يلاملا ... .. ... 72

(9)

لماوعلا:ايناث ىلع ةرثؤملا ءادلأا يلاملا ... .. ... 75 تارارقلا ذاختا يلمع اهل ضرعتت يتلا تابوعصلا:اثلاث ... .. ... 75 مييقت يف يلاملا تارشؤملا مادختسا :ثلاثلا ثحبملا ءادلأا يلاملا ... ... ... 76 بلطملا لولأا يبساحملا ينازيملا نم لاقتنلاا: ىلإ يلاملا ينازيملا ... 78 لاوأ رصانع ليدعت: لوصلأا ... 76 موصخلا ليدعت:ايناث ... . ... 78 لصفملا يلاملا ينازيملا:اثلاث ... . ... 80 اينايب اهليثمتو ةرصتخملا يلاملا ينازيملا:اعبار ... 81 يلاملا نزاوتلا تارشؤم قيرط نع يلاملا يعضولا ليلحت:يناثلا بلطملا ... 84 ثلاثلا بلطملا بسنلا طساوب ليلحت: ... ... 86 لصفلا صلاخ لاح سارد:ثلاثلا لصفلا للاشلا مامح يندعملا بكرملا -...ديهمت ... ... 89 ثحبملا لولأا يحايسلا بكرملل ماع ميدقت: ... . 90 بلطملا لولأا يحايسلا بكرملا ةأشن : ... 90 بكرملل نم مدقملا تامدخلا :يناثلا بلطلا ... 90 بكرملل يميظنتلا لكيهلا ميدقت:ثلاثلا بلطلا ... 93 لكيهلا ميدقت:لاوأ يميظنتلا بكرملل ... 95 يميظنتلا لكيهلا ميدقت:ايناث يريدمل يلاملاو بساحملا ... 100 كرملل يلاملا مئاوقلل يتامولعملا ىوتحملا:يناثلا ثحبملا ب ... ... ... 104 بلطملا لولأا (نيتنسلل بكرملل يلاملا مئاوقلا ضرع: 2009-2011 ) ... .... .... 104 لاوأ بكرملل يبساحملا ينازيملا ضرع: ... ... ... 104 جئاتنلا تاباسح لودج ضرع:ايناث ... .... ... 108 للاةةةةةةخ بةةةةةةكرملل يلاةةةةةةملا ءادلاا ميةةةةةةيقت يةةةةةةف ةةةةةةيلاملا تارةةةةةةشؤملا مادختةةةةةةسا:ثلاثلا ثةةةةةةحبملا (ةرتفلا 2009-2011 ) ... 111 جئاتنلا تاباسح لودج ليلحتو يلاملا ينازيملا ميدقت:لولاا بلطملا ... 111

(10)

يلاملا ينازيملل ينايبلا ليثمتلا:ايناث ... 112 يلاملا تارشؤملا مادختساب ليلحتلا:يناثلا بلطملا ... 115 لماعلا لاملا سار رشؤم:لاوا ... ... 115 لماعلا لاملا سار جايتحا رشؤم:ايناث ... 116 نيزخلا رشؤم:اثلاث ... 117 سنلا قيرط نع يلاملا يعضولا ليلحت:ثلاثلا بلطملا ب ... 118 لويسلا بسن:لاوا ... 118 ينويدملا بسن:ايناث ... 119 .لصفلا صلاخ

(11)

ققققققفتي ققققققلغأ ققققققبلا ققققققلع نأ ققققققطتلا ققققققئ هلا ققققققلا قققققق ققققققلع تققققققسملا ققققققل نكتلا ققققصتقلااو ققققس تلاو ققققف ققققجملا ققققصتقلاا ققققم ظنتلاو ققققهم ققققهظل ققققمل علا ققققتلا هب ققققص ققققتفنلاا كققققشب قققق بك ققققلإ نأ ققققهتنا ققققلإ ا ققققتلا ققققضا لا ققققملأ ققققصتقلاا ققققمت لااو ققققس سلاو ف ق لاو نو بتعا ك ي و حلل س سلا و لل . ققق ا تو قققسسؤملا ي قققصتقلاا قققي علا قققم ي قققحتلا قققج تن قققم هقققشي ل قققع قققمعلأا قققم ا قققطت عي قققس قققق معو قققف لا قققجم قققع كعنقققت كقققشب وأ قققب قققلع قققه ققق لأا قققهلعجتو قققف ا قققص ققئا ققم ققحم قق متي ققسف نمب ي ققش ققل و ققضل ب ققم قق ا قق قحت هم قققت ققه ه زاو ققب ققبل غ قققم ن قققكت قققم ققق ا قققفحلا قققلع قققهئ قب . قققمك نأ قققبك قققج قققسسؤملا ققققعتو ب قققشتو هت ه قققشن ققققهل معأو ققققضتو ققققع قققق طعملا ا ؤققققملاو أ ققققلإ و ققققض ف ققققت ققققم لعم ققققق ق قققق فت كشب عف تم ا قلا ف ف ك ي تسملا ا سسؤملا . قققعتو ا ا ققققلا ققق ل ملا قققم قققهأ ا ا ققققلا قققتلا قققتحت قققلإ قققم لعم قققف قققق لا كقققشلاو قققس نملا مقققست ي قققسملل ي ي قققملاو ل قققملا ا قققكو ي ي قققملا قققف ا لإا ققق لعلا ققق قحتب هفا قققهأ طقققسملا نلا ققققهتق ققققهت و ققققه ققققسلأا ققققلا ققققنبت قققق لع ا ا قققققلا ققققم هلا ققققتلا ؤققققت ققققش بم ققققلع قققسسؤملا ل قققتل بو ن قققف قققم لعملا ققق ل ملا قققعلت ا و ققق متي قققف قققش ت قققلت ا ا ققققلا قققلذو قققم لا ي قتلا صلا ع ا لاا ل ملا . قققمو ا قققه قققلطنملا ز قققبت ققق مهأ ققق قت ءا لأا ل قققملا قققلذو زا باقققب ه ققققن ققققلا عقققضلاو قققك ملل ل قققملا قققسسؤملل . قققمعلاو قققلع قققفت ه ققققن عقققضلا ء ققققبلإاو قققلع ه ققققن ققققلا قققه ي طتو كمتقققلاو م ه ا م سسؤملا سف نملا . ةيلاكشلإا : لع ء ض م بس ن ف ا ه ثحبلا م ؤ ستلل : " ققققم ققققم قققق مهأ قققق لحتلا ل ققققملا ئا قققققلاو قققق ل ملا ققققف قققق قت ءا لأا ل ققققملا ققققسسؤملل اذ ب ققققطلا ؟ م لا مو أ م مللإا لت مب نا ض ملا ت ه لئسلأا ع فلا ل تلا :  ه بتعي لحتلا ل ملا ا أ قل قتو ءا لأا ل ملا ؟ سسؤملل  ك فتست سسؤملا م م لحتلا ؟ ل ملا  ققققم ققققم ء ققققفك ققققتحملا ت ققققم لعملأ ئا قققققلل قققق ل ملا ققققف ققققصفلإا ققققع ققققض لا ل ققققملا ؟ قققسسؤملل قققمو قققي جلا قققلا ء ققق قققب م قققظنلا بقققس حملا ل قققملا قققي جلا قققمي ققق ي ئا ققققلا ل ملا ن قم ط مل ب بس حملا ؟ نه لا تايضرفلا : ض غب ب لإا لع ل كشلإا لئسلأاو ع فلا متعن ف نتسا لع ض فلا ل تلا :

(12)

 قققتحت ئا ققققلا ققق ل ملا قققسلا قققك ملل – للاقققشلا م قققم قققم لعم قققع قققبعم قققهنع كقققشب ل م ع ست ف قت ءا لأا ل ملا سا لا تف لا ك ملل ةيمهأ فادهأو ةساردلا : متت مهأ ض م ثحبلا ف ص نعلا ل تلا : ققم قققم قي ققق لحتلا ل قققملا قققم ئ قققتن قققم ه قققطعت قققص حقققضاو قققكمت ل ئقققسملا قققم ذ ققق تا ا ا قلا م هلا ف ق لا ؛ س نملا -زا قققققبإ ققققق مهأ ما تقققققسا قققققم لعملا ا قققققلا قققققف ئا ققققققلا ققققق ل ملا قققققف ققققق قت ءا لأا ل قققققملا ؛ سسؤملل لاقققهلإا قققلع قققي جتلا قققلا ء ققق قققب م قققظنلا بقققس حملا ل قققملا قققي جلا قققم ف ققق ي ئا قققققلا ل ملا مه سملا ف طت ا متساو ؟ سسؤملا بابسأ رايتخا عوضوملا : ققم بققسأ ققق ت ا ا ققه ققض ملا قققبغ لا ققف ققف عم ققق مهأ قق لحتلا ل ققملا قققف ققسسؤملا قققمو قققهه بت ا ققق لمعب ققق أ و م قققمتهلاا قققيا تملا قققم قققه قققسسؤملا ئا قل قققب ققق ل ملا قققهت مهلأ قققف نقققص ا ا ققققلا مه قققسملا ققققف قققطت ا متقققساو قققسسؤملا ف ققققضلإ ب قققلإ ققق ملا قققع بطلا ثققققحبلل لاهلإاو ف ه ضقلا تلا ها ن م هأ ي ضقلا ف سسؤملا ي ئا جلا . جهنم ةي ةساردلا ققققب لإل ققققلع ل كققققشلإا قققق و طملا ققققهبو م ققققمللإا ققققلت مب ققققنا ثققققحبلا قققق لحتو ققققعبأ ت طعمو ا ن متع لع جهنم :  هنققققم فققققصو ققققل لحت ققققلعتم ل ب ج ققققن ققققظنلا ققققبتع ب ققققسنلأا ا ققققهل ققققنلا ققققم ققققسا لا ذإ ققققت ققققصو ها ققققظلا ققققمك ققققه قققق م ققققف قققققا لا ققققن بعو ققققهنع ققققمك ؛ ققققف كو و لحت م لعملا تلا عم م صملا لمعتسملا .  و هنقققم قققسا قققل حلا قققلعتم قققن جل ب قققق بطتلا قققم لاققق و قققنت إ ققق قققسسؤملا ققق م لا ققققك ملا قققسلا م ققققم للاقققشلا -ثقققق قققمت ققققلو حم إ ه ققققس ء ققققجلا قققظنلا ققققم نتقققسا قققه قققلع قققن جلا قققق بطتلا قققم لاققق ا ققق ت قققك ملا قققسلا ذ قققمنك لإ زا قققب و لحتلا ل ملا ئا قلاو ل ملا ف قت ءا أ سسؤملا . و قققم ققق أ قققب لإا قققلع ل كقققشإ ثقققحبلا و لئقققسلأا ققق ع فلا ققق و طملا ققققف قققت قققسقت ثقققحبلا قققلإ م قم لا صف مت . فلا لللص لولأا : ةلللسارد ةلللماع لولللح للللحتلا لالللملا ثققق قققت م قققسقت قققلإ لاققق ثققق بم قققنق طت ققققف ثققققحبملا لأا و ققققلإ ققققس سأ قققق ققققي بجلا أ ققققم ثققققحبملا ن قققق لا ن ققققكف قققق قققققلاع قققق لحتلا ل ملا ب ق ل ب ل ملا ف أ متش ثحبملا ثل لا لع تحملا ت م لعملأ ئا قلل ؛ ل ملا لللصفلا الللثلا : ءادلأا لالللملا لللف ةلللسسؤملا ةللليمدخلا ثققق ا متقققش أ قققضي قققلع لاققق ثققق بم ثققققحبملا لأا و ققققك ن قققق ققققسسؤملا قققق م لا أ ققققم ثققققحبملا ن قققق لا تققققف ققققص ص ت ققققسا ل م ققققهفم

(13)

لللصفلا للللاثلا : ةلللسارد ةللللاح لللكرملا حايلللسلا الللمح ةل لللشلا قققتو م قققسقت قققلإ لاققق ثققق بم و قققققنتي ثقققققحبملا لأا و ي ققققققت م قققققع ققققق قققققك ملا قققققسلا أ قققققم ققققق حبملا لأا ي ققققق قققققصص ف سا ل عض لا ل ملا ك ملل تلاو بي ضلا ه لع . تابوعص ةساردلا : إ ن أ قققي ققق لمع ثقققحب إ لا هقققض تعتو قققعب ب عقققصلا قققق عملاو ل قققبو قققبلا قققم قققشلإا إ قققل ققلت م ب عققصلا ققتلا ققنته او ققنع إ ا ققع ا ققه ثققحبلا ققم أ قق ققفت ققق لا ققه ف لابقتققسم ققع ق ه م ه ضا ملا . متتو ه صلا ع ب أ س س ف م لي :  لق ا ملا قلعتملا ه جب ض م ؛ سا لا  قققمأ قققم نو قققعتلا ب عقققص قققف قققل متف ققق نا ملا قققسا لا ء قققن أ قققنته او قققتلا قققبكلأا ب عقققصلا قققهو قققق لا م قققعو م قققعو حطقققسل ب ه م قققق قققتلا قققن بلا مقققستا قققمك ي ي قققملا قققظعم قققه . هنم م لعملا ه بنتسلا ف ضإ ه لطت م

(14)

1 :ديهمت ر ةرررر س ملا يرررري هرررري لا ررررتدااي و ريلاررررملا لرررريلحتلا ةرررريم لأ اهررررظن رررر تلا و اررررهتااتن لرررريلحت يرررريو اهل هتررر مب ر ةررريلاملا ااورررهلا هيررر فت ليررر لارررم ارررهتلوا ت يرررتلا يرررهاوملا ررر ا لارررم يلارررملا لررريلحتلا هررر تعي :ثحا م ةثيث ىلا لصفلا اذ ي هتب ا مق ثيح ر ةيداصتقلاا تاساردلا  .يلاملا ليلحتلا تايساسأ:لولأا ثح ملا  .ةيلاملا ةباقهلاب يلاملا ليلحتلا ةقيع:يناثلا ثح ملا  .يلاملا ااوهلل يتامولعملا ىوتحملا:ثلاثلا ثح لا

ثحبملا

لولأا

:

تايساسأ

ليلحتلا

يلاملا

نإ لررريلحتلل يلارررملا ةررريم أ هررري ك يررري ةررر س ملا رررنلأ دعاررر ي يررري ةررريهعم اهتيعرررهو رةررريلاملا ارررمك مرررر ي اررررهل لرررريلحتب اررررهتااتن اذرررركو رررر تلا اهل هترررر مب اررررمك هرررر تعي ادأ لاررررم تاودأ لمعيرهييرررر تلا ىررررلع

(15)

2 ي ررررشت ةررررلاحلا ةرررريلاملا ةرررر س ملل اهرررربلإ اررررهن وررررهلا عررررضلاو راررررهيي وررررهي روهرررره ىوررررصق طيط تلل يلاملا يل لا . بلطملا لولأا : يلاملا ليلحتلا ةيهام ليلحتلا يلاملا . لاوأ : ةحمل ةيخيرات نع ليلحتلا يلاملا . دررهل اررشن لرريلحتلا يلاررملا يرري ةررياهن نهررهلا 19 ثرريح لمعتررسا ورر لا تارر س ملاو ييهررصملا ة رر لا ةررريلاملا يرررتلا لايررر ت ارررساسأ ىدرررم ردرررق ةررر س ملا ىرررلع اررريولا اهنويدرررب رررلذو ادا ترررسا ىرررلإ ك اهتايورررش ةييهرررصملا رةي رررساحملا لاررر لو رررم رورررطت ةعا رررصلا رارررتتلاو رررضتا عررره اذررر لررريلحتلا رررمو ادب ةررري نهررهلا لايهررشعلا تهررهظ ررعب تاررساردلا ةرري ملا ىررلع درريدعلا لاررم تارر س ملا ررمي روررطت اذرر لا ورر لارررم تارررساردلا ذرررلا رررص تاررر س ملا ررريو تارررعاطهلا رةيدارررصتقلاا أ يحاوررر لا ةررريياهغتلا رررمم ا دعا ي ىلع ةنراهملا لايب تا س ملا ةلوه ب . دررررهلو ناررررك ةررررم يل ةيداررررصتقلاا ةرررري يراتلا ( 1929-1933 ) هررررثا هرررر تعم يرررري روررررطت تارررري هت هييرررر تلا ةرررصا و لررريلحتلا ريلارررملا يرررفي ة رررس 1933 ررر سأ ورررلا . م .ا ةررر تل هرررصلل يرررتلاو تأدرررب اررر ت يررري هرررررشن تاهيدرررررهتلا ةررررري مزلا تلا رررررل تاررررر س ملاب لذررررركو تاياارررررصحلإا ةرررررهلعتملا ررررر لاب ةررررريطم لا ( ةيلاثملا ) ل ل اطق داصتقا . 1 ارررمك نارررك هرررتفل ارررم درررعب هرررحلا ةررريملاعلا ةررريناثلا دارررعلإ اررر لا رود ماررر يررري هيورررطت تاررري هت لررريلحتلا ريلاررررملا يررررفي ارررر نهي أ هررررهظ نوييهررررصملا نوررررهههملاو نوررررمتهملا درررريدهتل هررررط لامعتررررسا هلاوررررمأ ةفرررصبو هرررثكأ ةرررقد مزرررحو رورررطتبو تاررر س ملا لاارررسوو لررريومتلا ةرررم يلا يررري تا يتررر لا لارررم نهرررهلا لايهررشعلا ررصنا ماررمت لاا ىررلع ةرريعون تارر س ملا لااررسوو لرريومتلا رةررم يلا دررق ررنو ت يرري ارر نهي ة رررس 1967 ةررر تل تاررريلمع تارررصرو لا يرررتلاو ددرررح اهيدررر لايمنرررتب راررريت لاا دررريتلا لايمنرررتو تارررمولعملا ةررررريلاملا يرررررتلا ا هرررررش ت تاكهرررررشلا ةرررررجاتحملا ىرررررلإ ةم اررررر م راررررر دلاا يمومعلا . درررررقو دررررريازت رررررتح تارررمولعملا ررر حتو ارررهتيعون ل رررشب ارررس يررري رررل هرررظن دررريدج لررريلحتلل يلارررملا ذرررلا لورررحت لارررم لررريلحتلا لاكاررر لا ( هتي ةررر يعم ) ىرررلإ لررريلحتلا ي يما يدرررلا ( ةرررسارد ةرررلاحلا ةررريلاملا ةررر س ملل درررعل تاو رررس ةرررر قاعتم اررررهلقا 3 تاو ررررس ) و ةررررنراهملا لايررررب اررررهتااتن ات تررررسلا روررررطت هيررررس ةرررر س ملا رارررريلام و ىدأ يمعت ليلحتلا يلاملا يي تا س ملا ىلإ روطت اه اشن يي لاتم اتنلإا ةيجاتنلإاو 2 . ايناث موهفم ليلحتلا يلاملا . درررصهي لررريلحتلاب يلارررملا ةررريلمع هيررر فت ااورررهلا ةررريلاملا ردارررصلا ارررهمهيو يررري وررره ردلإا ا ةررريهعملاو ةرريفي ب ا دادررعإ ررسلأاو يررتلا ررت لاررم اررهلي روررهظ ماررقرلأا ةرريلاملا يرري اهتروررص رريااه لا رة اذررل هرر تعي لررريلحتلا يلارررملا لارررم ررر أ يرررهاوملا يرررتلا ارررهتلوا ت تارررساردلا ةيدارررصتقلاا . اذرررهبو تددرررعت ت رارررع ر رررفي لامو هذ يراعتلا يليام : 1 -رنودع داد هصان رهاازتلا رىلولأا ةع طلا رةماعلا ةيدمحملا راد رلولأا زتلا ريلاملا ليلحتلا :هيي تلا ة قاهم تاي هت 2000 :ص ر 13 . 2 رنودع داد هصان هركذ قبس عجرم ، :ص 14 .

(16)

3 هرررعي لررريلحتلا يلارررملا ىرررلع نأ ": ةرررسارد ااورررهلا ةررريلاملا درررعب اررره يو ت ماد ترررساب يلارررسلأا ةررريم لا ررررلذو دررررهب راررررهظإ تارررر ا ترا لايررررب ا هررررصا ع تاهرررريغتلاو ةرررراراطلا ىررررلع هذرررر رهررررصا علا ررررتحو هرررثأو هذررر تاهررريغتلا اهترررشاو ةرررعومتم لارررم تاهرررش ملا يرررتلا دعاررر ت ىرررلع ةرررسارد رررهو ةررر س ملا لارررم ةررريحا لا ةيليغرررشتلا ةررريليومتلاو يررريهتو ادأ ةررر س ملا لذررركو يررريهت تارررمولعملا ةرررم يلا اهررر لأل ديفت ملا لام لجا ذا تا تاراههلا ةميل لا ." 1 لذررركو وررر راررر ع لاع ": ةررريلمع ةرررتلاعم تارررناي لل ةررريلاملا ةرررحاتملا لارررع ةررر س ملا لارررم لرررجا لورررصحلا اررره م ىرررلع تارررمولعم لمعتررر ت يررري ةررريلمع ذاررر تا رتاراهرررهلا يررريو يررريهت ادأ تاررر س ملا ؛ ةررريراتتلا ةيعا ررررصلاو يرررري يررررهاملا هررررهاحلاو لذرررركو يرررري ي ررررشت ةرررريأ ةل ررررشم دوررررجوم ةرررريلام وأ ةيليغررررشت قوتو ام نو يس يلع هولا يي ل هت ملا ." 2 هررررعيو روررررج د ررررلب لرررريلحتلا يلاررررملا ررررننب ": را ع لاررررع ةررررساردلا ةرررريته ملا لامعتررررساب تاودأ لااررررسوو تاررررمولعمو ةي ررررساحم ةرررريلامو ةرررر س ملل لاررررم لررررجا اررررطعإ هيدررررهت لوررررح ه ارررر ملا ةرررريلاحلا ةيهاملاو ةيل هت ملاو . ةتتا لا لاع ةيعهولا ةيلاملا ادلأل " . 3 ارررمك رررنا " ةرررعومتم تاررريلمعلا يرررتلا ىررر عت ةرررساردب رررهيو تارررناي لا تارررمولعملاو ةررريلاملا ملا ةرررحات يررري ااورررهلا ةررريلاملا ارررش ملل ارررهليلحتو ا هيررر فتو ىرررتح لاررر مي داررريلإا اررره م يررري ررر حلا ىرررلع م زررركه ارررش ملا شكو اهتاياهحنا تلاو ل هت ملاب " . بلطملا يناثلا : ةيمهأ ليلحتلا يلاملا هفادهاو لاوأ : ةيمهأ ليلحتلا يلاملا . نإ لررريلحتلا يلارررملا وذ ةررريم أ ىورررصق ةررريلمعل طيرررط تلا ر نرررش ملل ورررهي رررلط م ةررريلمعلا ةرررطهنو راهتيادرررب ىرررتحي لا متررري هيدرررملا لارررم رررهو طرررط لا ةررريلاملا لا درررب رررل لارررم ةررريهعم زررركهملا يلارررملا ر تنرررش مل ورررهي ناررربهلاك ذررررلا اررررتحي ةررريهعمل ررررعقوم لرررر ق نأ ددرررحي طرررر هيررررس رة يفررر لا ةررررط لاي ةرررريلاملا ررررتي نأ رررسا تت رررم تاردرررهلا ةررريلاحلا ةرررعقوتملاو ر نرررش ملل يلارررتلابو دعاررر ي لررريلحتلا يلارررملا يررري ةرررباجلإا ىرررلع ةررررياك تلا ارررر تلا يررررتلا اررررهحهطت ةيا ررررك تاررررهتلا ديفترررر ملا لا ررررم ااوررررهلا رةرررريلاملا لارررر ميو لوه ررررلا نأ ةيم أ ليلحتلا يلام لا رد ت يي ا ه لا ةيلا تلا 4 :  ه تعي دحأ ماهم هيدملا يي تآش ملا رةفلت ملا دعا يو يي ادأ ماهم ل شب ؛لاعي  مد تررررر ت تارررررهتلا ديفتررررر ملا يررررري وررررر لا ةررررريراتتلا دررررر ع ارررررهح م تييهررررر تلا ةييهرررررصملا رارررررهايمعل ثررررريح رررررهوت ىدرررررم ردرررررق يرررررمعلا ىرررررلع اررررريولا هتارررررمازتلاب ةررررر تهتملا ىرررررلع ؛تييه تلا  دعارررر ي لرررريلحتلا يلاررررملا يرررري يرررريهت ادلأا صوص رررر ملا لاررررم رة رررريحان دعارررر يو يرررري طي ررررط تلا يل ررر هت ملا ةررريا ل تا ارررش لا ةيدارررصتقلاا لارررم ةررريحان دعاررر تىه أ ررر لا ةررريلاملا ةياارررصحلإاو 1 رةجاهك يلحلا د ع يلاملا ليلحتلاو ةرادلإا ر ي وتلاو هش لل افصلا راد : 2 رنامع ر 2006 :ص ر 158 . 2 ري غزلأ دمحم ثي يلاملا ليلحتلاو ةرادلإا رةيرد سلإا ر ي وتلاو هش لاو ةعا طلل ه فلا راد : 2001 :ص ر 124 . 3 رتافيهشلا ي اهبإ نودل :يلاملا ليلحتلاو ةرادلإا رنامع رىلولأا ةع طلا ر ي وتلاو هش لل لااو راد 2001 :ص ر 124 . 4 ر ارد ديتملا د ع دماح :ةماعلا ةرادلإا ئدابم رةيرد سلإا رةيناثلا ةع طلا ر ي وتلاو هش لل ةيعماتلا رادلا 2000 :ص ر 52 .

(17)

4 تارررمولعملاو تارررناي لاو يرررتلا ارررهلثمت هذررر ررر لا و تاررر اتتلاا تاهررريغتلاو يررري ارررهمهفت ررر حلاو اهيلع لام ل ق قدم رتابا حلا يلاتلابو لا مي را تعا ليلحتلا ادأ ؛ةلاعي  لايرررررر مت رادلإا لاررررررم يحررررررصت تاررررررياهحنلاا لاررررررح اهثودررررررح و ررررررلذ ذارررررر تاب تا اهررررررجلإا ةيحيحصتلا ؛ةم يلا  دعارر ي يرري يرريهت تاكهررشلا تآررش ملاو ةررفلت ملا اررمييهت ريماررش لارر ميو لاررم ررلي رر حلا اررهيلع ةيراهمتسلااب يي اه اشن مأ ؛لا  اررررمك دعارررر ي يرررري ررررقوت ل هترررر م تادررررحولا رةيداررررصتقلاا لاررررم ثرررريح ةرررريهعم تاهررررش م ااررررتن لامعلأا ةهلعتملا اهب لام بر وأ ؛ را  دعاررر ي رادإ ةررر س ملا يررري رررسر اهيادررر أ و يلارررتلاب دادرررعأ طرررط لا ةيو ررر لا ةرررم يلا ةرررلوازمل 1 اه اشن ؛ داصتقلاا  اشتكا صهفلا ةيرامثتسلاا ؛ ديدتلا  ه تعي ادأ ةلاعي دايزل ةيلاعي ةيلمع ؛ يقدتلا  ي شت ةيلاحلا ةيلاملا ؛ة س ملل  ديدحت ردق ة س ملا ىلع ضاهتقلاا و ايولا ؛اهنويدب  حلا ىلع ىدم ةيحيص ةساي لا ةيلاملا ل اد ؛ة س ملا  حلا ىلع ىدم افك رادإ ة س ملا . و لاررر مي لورررهلا نأ ةيم ررر أ لررريلحتلا ريلارررملا دادزرررت ارررملك نارررك رررجوتلا امدرررهتم ورررم ل يلارررسلأا ةررريملعلا رةررريرادلإا لورررحتلاو لا رررم يلا رررسلأا ةررريديلهتلا ي ررري لررريلحتلا يلارررملا ىرررلإ يلارررسلأا رةررريملعلا ةيرررهايهلاو هث كلأا امدهت . 2 ايناث : فادهأ ليلحتلا يلاملا نإ دررررهلا لاررررم لرررريلحتلا يلاررررملا ورررر يوررررهت ر ادلأا اوررررس ناررررك يوررررهتلا يماررررش لرررر ل ةطررررشنلأا يرررري ةررر س ملا وأ يررريهت رررناج لايرررعم لررريلحتك ةلويررر لا وأ ر بهرررلا ارررم يب موررريلا رررصأ رررعلا رررهلم ى ىرررلع تارررع رلررريلحتلا وررر و ةرررئيهت اررر ملا رررايملا ديرررشهتل تاراهرررهلا ةرررئيهتب تارررمولعملا دررريفملا ة رررسا ملاو ارررمك رررلت ت ادررر أ لررريلحتلا يلارررملا ررر ح ةرررهتلا يرررتلا مورررهت ر رررب لا ميررري ةررر س ملل نأ ددرررحت ررر هذ ادرر لأا يرر تلاب ررم اررر هااود ةرريلاملا و اررمإ نأ موررهت ارررهب تاررهج ةررريجرا لاررع ةرر س ملا و ةرررلثمتملا يي لايييهصملا لاجرو لامعلأا لايمتهملا ة س ملاب لايدروملاك . امومعو ناي اد أ ليلحتلا يلاملا لثمتت يي 3 :  ييهت ةيعهولا ةيلاملا و ىدم ةعاطتسا ة س ملا ىلع لمحت ااتن ؛ضوههلا  رررهو ي رررشت يلارررم مارررع رةررر س ملل اهرررجإ رررحي تارررساي لا ةررريلاملا ةرررع تملا لارررم هررر ةررر س ملا يررري رود وأ تارود ددرررعتم لارررم راه ارررشن رررلذو لارررع ررريه ةرررساردلا ةيليرررصفتلا 1 رناضمر داي :يلاملا ليلحتلا تايساسأ لل لااو راد رةعباهلا ةع طلا رندرلأا رهش 1998 :ص ر 11 . 2 -لارررلا ر درررق دررريتملا دررر ع :ةااانرا م ةاااسارد ،ةيداااا تسلاا ،ةااالا ياااف يبيرااابلا مااااظ رهييررر تلا مورررلع ةررريلك ر رورررش م هررريغ هيتررر يجام ةلارررسر رهاازتلا 1991 :ص ر 49 . 3 را م رسولس يلاملا رييستلا : رهاازتلا رةيعماتلا تاعو طملا ناويد 2004 ر ص : 16 .

(18)

5 رررلت مل اارررثولا تارررناي لاو ةررريلاملا يرررتلا هررر فت اررر ل تاررريطعملا لا رررم اررره ناج يم رررلا يرررفي لاو اطعإب اهن عضلا وهلاو يي تاساي لا ؛ةيلاملا  ةطرررساوب لررريلحتلا ريلارررملا لاررر مي نأ ررر حت ىرررلع هييررر تلا يلارررملا يرررهاملا تارررن اوتلاو ا ةررريلامل ةيل ادلا لايب ةيحبهلا ةلوي لاو ردهلاو ىلع ايولا ه ا ملاو ةيلاملا ؛ة س ملل  ةطررررساوب لرررريلحتلا ريلاررررملا لارررر مي رررر حلا ىررررلع تاراهررررق رادلإا رةررررماعلا لذرررركو يهيدررررملا تا ةيعهفلا اميي ي رامثتسلاا ليومتلاو ي وتو ؛حابرلأا  هرررر تعي زرررريكهلا يررررتلا د ترررر ي اررررهيلع يرررري ررررهو تا رررر تلا رةرررريلاملا ااررررت لاي لررررصوتملا إ راررررهيل سارررسنك تاهيدرررهتلل ةيل هتررر ملا رررهول ماهرررب ةرررينازيملا ةررريهيدهتلا تارامثترررسيل وأ ا رةررر يز ل ثرررريح لرررريلحتلا يلاررررملا لررررم ي هييرررر تلا هيدررررهتلا يرررري رةرررر س ملا لاررررم ررررث حاهررررتقا تا اهررررجإ ةيحيحرررصت ىرررلع ةررر س ملا ةرررلواحمل وهررر لا لارررم رررهولا عرررصلا وأ دررركنتلا ىرررلع رامثترررسلاا يي فن ةهيهطلا اذإ ناك اات لا ديج مد ت ت ادنك ؛هيي تلل  ييهت اات لا ةيلاملا و اهتطساوب ددحت ماقرلأا ةعها لا ؛ ااهضلل  سايق دهم ةيدو تايلمعلا ةههحملا لام ه ؛ة س ملا  اطعإ ما حأ ىلع ىدم ي طت تان اوتلا ةيلاملا يي ة س ملا و ىلع دهم اهتيدو . بلطملا ثلاثلا : تاوطخ ليلحتلا يلاملا تاهجلاو ةديفتسملا هةم . لاوأ : تاوطخ ليلحتلا يلاملا . درررمتعي لرررلحملا يلارررملا يررري ذررريف ت ةررريلمع لررريلحتلا ىرررلع ةرررلمج تاورررط ةرررعباتتم ل رررشت يررري ارررهلمتم ه رررملا يرررملعلا رلررريلحتلل يررر و أدررر ت دررريدحتب ضهرررغ رلررريلحتلا رررمجو تارررناي لا ا ةيروهرررضل ةرررهلعتملا وررررهومب رلرررريلحتلا ت رارررريت ا تاودأ لرررريلحتلا ة ررررسا ملا يررررتلا اهتطررررساوب يطترررر ي لررررلحملا لوررررصولا ىررلإ ااررتن ةرر يعم ررلعتت وررهومب لرريلحتلا دعارر ت يرري ررهو تاروررصتلا ةرربولطملا لاررم ليرر هيرر فت اارررت لا ةرررههحملا ةفرررصبو ةرررماع لارررم ررر أ تاورررط لررريلحتلا يلارررملا يرررتلا تررر ي اهمد لرررلحملا يلارررملا يررري ةيلمع ليلحت ي يتلأا : 1  دررريدحت ةرررياغلا وأ درررهلا لارررم لررريلحتلا اذررر و رررلعتي راهرررهب رادلإا لورررح ةررري ام علا لرررم ذرررلا هدررريهت لرررهي دررريهت يررريهت ادلأا يااررره لا مأ دررريهت اهرررجإ لررريلحت ردرررق وهرررشملا ىرررلع اررريولا ارررهتامازتلاب ةررريراتلا ارررمك درررحي اررر لاغ يررري وررر لا ىرررلع لي رررس لارررثملا امدررر ع دررريهت رررم ضهق دحلأ تاكهشلا مأ داهي اهجإ ليلحت ةيجاتنإ لمعلا ا هيغو لام اد لأا ؛  درررعب رررلذ مورررهي لرررلحملا رررمتب تارررمولعملا ةررربولطملا ررر ح ورررن لررريلحتلا نإررري نارررك دررر لررريلحتلا يررريهت ادلأا يااررره لا نإررري لرررلحملا مورررهي رررمتب تارررنايب لارررع يرارررصملا و ا تادارلإ هرررتفل ةررر يعم و دررريدحت تاهرررش ملا ةيررر ياهلا يرررتلا ارررهل رود هررري ك يررري ادأ وهرررشملا م لرررث تاعي ملا وا وهشملا ؛  ررث لررهت ي لررلحملا دررعب ررلد ىررلا درريدحت ررتاودأ يررتلا وررس اررهه طي يرري ةرريلمع لرريلحتلا و اذرر لعتي اع ىوت ملاب يملعلا ي فلاو للحملل ىدمو تبهتت يي لاتم ليلحتلا ؛ 1 -اريلا تلأ يجان ديلو :يلاملا ليلحتلا يف ةرصاعملا تاهاجتلا ىلولاا ةع طلار ي وتلا و هش لل ارولا ة س م ر ندرلاا ر 2004 ص 25 .

(19)

6  ارر موررهي لررلحملا ماد تررساب تاررناي لا تاذ ةررقيعلا لاررم لررجا لوررصولا ىررلا تاهررش م م ةرر يع يي ةيلمع ليلحتلا ؛  دررعب لوررصولا ىررلإ تاهررش ملا ةرر يعملا موررهي لرريلحتب هذرر تاهررش ملا لاررم لررجا ةرريهعم تا هاررت هذ تاهش ملا يي ل هت ملا ؛  يرررهت ي لرررلحملا درررعب رررلذ ىرررلإ ةرررباتك تاجات ترررسا و ت تايرررصو ىرررلع ل رررش هررريههت مدرررهي ا ىرررل يتلا ل ليلحتلا ؛ رر تت لذررك ةرريم أ لرريلحتلا يلاررملا لاررم ررنا مدررهي روررص لاررع ن اوررت ةرر س ملا ةرريلاملا هررط و ت اهررههع سيررريلإل ر وررر و مدرررهي ارررضيأ يرررهت ةررريلاعفلا ةيدارررصتقلاا و ةررريلاملا ةررر س ملل لارررم ليررر رررسارد ة رررعب تاهرررش ملا رورررطتك رررقر لارررمعلإا ر لدرررعم ةررريدوهم لاورررملأا ةرررصا لا ر لدرررعم ورررم لا بهرررلا يارررصلا ي ر لدعم ومن شماهلا ما لا ليومتلل يتاذلا ... خلا ىهي يلإ لاي وك أ ن تي نأ زيمن لايب تايعهولا يتلا زت ي اهيي ليلحتلا يلاملا 1  ةيعرررررهو ةرررررم أ اهرررررشيعت ةررررر س ملا ثررررريح دررررر لررررريلحتلا يلارررررملا ررررريهعت ا رررررسأ تابوعررررصلا و دادررررعإ تاراهررررق و تاوررررط ةيحيحررررصت اذإ ناررررك ررررقولا لا اررررم مرررر ي لذن ؛  زررررت ي لرررريلحتلا يلاررررملا يرررري رارررر إ ةرررر قاهملا ب درررره لرررريلحت ررررعب تارررريلمعلا ( لرررريوحت داررررعإ ةل يهلا ... خلا ) ؛  زت ي ليلحتلا يلاملا يي را إ ةعباتملا ةيداعلا اش ل ة س ملا . ايناث : تاهجلا ةديفتسملا نم ليلحتلا يلاملا . لا رررش نارررب أ وهرررشم درررلي و هرررعهتي يررري طرررسو رررمتتم لايرررعم ارررش ت ه ررريب تارررقيع رررلت ت ةرررجرد اررهتناتم اررهيو ىوتررر مل لاررصملا يررتلا هطبهرررت ر ع ررب هذررر اهرر لأا تررهت تارررناي ب وهررشملا ررر ح روهررره و ىوتررر م ةرررجاحلا ارررهيلإ , اررر و تارررهج دررريدع ديفتررر ت لارررم لررريلحتلا يلارررملا اررره م ارررم ررر و يرررل اد ررر ي ةررر س ملا ارررهتاذ لرررثمتي يررري تايوتررر ملا ةررريرادلإا ةرررفلت ملا ر و اررر تارررهج را ةررريج ديفتررر ت لارررم لررريلحتلا يلارررملا لرررثمتت يررري ررريمج اهررر لأا راررر لا ةررر س ملا اورررس رررناك رررهل لرررص ة وهشملاب لاوأ روصبو ةماع ناي تاهتلا يتلا ديفت ت لام ليلحتلا يلاملا ؛ 1 -نوهمثت ملا ؛ 4 -تاهتلا ةيمو حلا ؛ 2 -دلا نو اا ؛ 5 -زكاهم تاساردلا و لا وح ؛ 3 رادإ ة س ملا ؛ 6 -تاعماتلا و د اعملا ؛

1-Elie Cohen:A NALYSES FINANCIAR: Edition, ECONOMICA.5émeEdition , Paris 2004 .P34 2 آ و دهم نودعس رييقا لأ و يات ناندع ريميع لأ نوه ر ةيلاملا ةرادلإا : ه يملا راد ر 1 ر 2007 ر ص : 1000 .

(20)

7 7 -نولماعلا يي ة س ملا ؛ 8 -تاكهش لايماتلا ؛ 9 هسامس ارولأا ةيلاملا . نإ تلاامعترررسلاا ةعرررساولا لررريلحتلل يلارررملا رررلعج ررر م لارررتم مارررمت ا لايهررريث لا رررغر نأ رررك ل ةرررئي لارررم تاررئفلا ررلطتت ىررلإ ادرر أ ةررفلت م لاررع ىهرر لأا ثرريح ىعرر ت لررك ةررئي ىررلإ لوررصحلا ىررلع ررمولعملا تا يتلا اهجاتحت و تاهتلا ديفت ملا ىلإ ليلحتلا يلاملا ي 1 -نورمثتسملا : 1 نوهمثتررر ملا نورررمتهي لورررصحلاب ىرررلع تارررمولعملا ةررريلاملا ةررريهعمل درررااعلا ىرررلع هلاورررمأ ررر ملا همثت و ةميرررس رامثترررسلاا يررري ر وهرررشملا رررهي نورررثح ي ارررمع اذإ نارررك لارررم لرررضيلأا ظارررفتحلاا مثترررسلااب تارا و يل تلا اه ع امك ديفي يي ذا تا هتاراهق ةيرامثتسلاا و اه م :  ادأ ة س ملا يلاملا ىلع ىدملا ليوطلا  هاتتا ةيحبر ة س ملا ؛  ةسايس ي وت حابرلأا ؛  هولا يلاملا ة س ملل و لماوعلا هث ملا ي هت م ؛  ل يهلا يلاملا ة س ملل ؛  ةينا مإ روطت ة س ملا و هومن . 2 -نوةئادلا : و ررر ن هكذرررلاب اررر تاررر س ملا ةررريلاملا رررهي نورررمتهي ردرررهب ةررر س ملا ىرررلع دادررر لا ثررريح ررر مي لا اهمييهت لام لي لوصحلا ىلع تامولعملا ةيلاتلا :  لاتم اشن ة س ملا اههاح و ي هت م ؛  ةلويررررس ةرررر س ملا ارررر را تعاب لررررضيأ تاهررررش ملا ىررررلع ارررريولا اررررهتامازتلاب يرررري لررررجلأا هيصهلا ؛  ةيحبر ة س ملا و ل يهلا يلاملا , و رداصم لاوملأا و ا اتمد تسا ؛  ردق ة س ملا ىلع يهحت حابرلإا ؛  ةساي لا ةيلاملا يتلا اهع تت ة س ملا ؛  ىدم ةميس زكهملا يلاملا ة س ملل 3 -ةرادإ ةااااسسؤملا : رادإ ةرررر س ملا ذإ دررررمتعت رادلإا ةرررريزكهملا ىررررلع تاررررساردلا ةرررريلاملا لاررررم لرررجأ ذاررر تا تاراهرررهلا ة رررصا لا ة ررريلمعب ر اهرررشلا ر ارررتنلإا ر ررري لا يدرررهت تادعاررر م لاااررربزلل اذرررركو لامعتررررسا ةررررسايس ةرررريليومت مرررر ت اررررهل حتلاررررب يرررري ا هييرررر ت يلاررررملا 2 . اررررمك نأ رادلإا 1 رنوه آو يات ناندع هركذ قبس عجرم : :ص 101 . 2 رروررررعب ناميلررررس ةيدااااا تسلاا ةااااسسؤملل ةاااايلاملا ةيعااااؤولا ةاااالع ةكارااااىلا ةيجيتارتااااسإ رااااثا : رهرررراازتلا ةررررعماج رهيترررر يجام ةلاررررسر 2004 ر :ص 26 . فلخي نامثع ، رييستلا ليلحتلاو يلاملا : د ناوي تاعوبطملا ،ةيعماجلا ،رئازجلا 1996 ر ص : 03 .

(21)

8 ةررريزكهملا درررمتعت ىرررلع تارررساردلا ةررريلاملا لارررم لرررجأ يرررسنت مارررظن يتارررمولعم مررر ي لايهيررر ملل حتلاررب ةلويرر لاب طبهررلاو لايررب ةل ررشم هررملا ةرريدود هررط لاو اررمم د رري ىررلإ ةرريلمع رر تلا ىررلع ىوت م ة س ملا . ترررهت رادلإا لررر ب رررناوج زررركهملا يلارررملا ثررريح ارررهنأ لرررمعت ىرررلع ررريهحت ةحلرررصم يرررملا و يرررتلا لرررثمتت يررري يرررظعت وأ ةيارررضم رررح ةررري لملا و ارررضيأ نو اادرررلا لارررم ثررريح دررركنتلا لارررم دادرررس هتاهحتررر م امد ع لايحي لجا اهحتسلاا , ثيح تهت رادإ وهشملا يي لوصحلا ىلع تامولعملا ةيلاتلا : 1  ةيحبر ة س ملا و دااعلا ىلع رامثتسلاا ؛  تا اتتلاا يتلا ا ذ تت رادإ ؛ وهشملا  ةتيتن ةنراهم ة س ملا ادنب تا س ملا ىه لأا يتلا طش ت يي فن اش لا ؛  ةيلاعي ةباقهلا ؛  ةيفيك ي وت دراوملا ةيداملا و هيغ ةيداملا ؛  افك رادإ تادوجوملا . 4 -نولماعلا يف ةسسؤملا : ثيح نومتهي اات ب ليلحتلا يلاملا ا سلأ ي :  زيزعت امتنلاا و اتنلاا ؛  هعتلا ىلع دحلا لوهعملا لام لاطملا لامه وهظلا ةيلاملا ة س ملل ؛  ةيهعم ردق لمعلا زت ملا يي يهحت ةميهلا داضملا . 5 -ةرسامس قارولأا ةيلاملا : ثيح نومتهي اات ب ليلحتلا يلاملا هعتلل ىلع :  تاهييغتلا يتلا لام لا مملا نأ أهطت ىلع راعسأ هسلأا ؛  راعسأ هسأ تاكهشلا داهملا رامثتسلاا اهيي . بلطملا عبارلا : عاونأ يلحتلا يلاملا هتلااجمو . لاوأ : عاونأ ليلحتلا يلاملا : دررر ع لررريلحت زررركهملا يلارررملا و ينارررمتالاا نرررش ملل لاررر مي ماد ترررسا ددرررع ررره لارررم ررر لا هييارررعملاو ةررريلاملا ةرررفلت ملا لاررر لو اررر هرررثكأ لارررم ةرررهيه ماد ترررسلا هذررر ررر لا يررري لررريلحت تاررريلمع ةطرررشنأو ةررر س ملا , يتررر او ورررن لررريلحتلا رررجهي ىرررلإ ضهرررغلا دورررصهملا لارررم لررريلحتلا , امدررر عي دررريهن لررريلحت دررر لا وأ ارررشن ةررر س ملا و رررميدهت ة ررر ل درررحاو ةررريهعمو ارررم رررلثمي لارررم رررل ملا يرررل لا ذرررلا مد تررر ت رررلطي ررريلع لررريلحت يرررسأر , ارررمأ اذإ ارررندرأ لررريلحت دررر لا رررمييهتو ىرررلع رادرررم درررع لاي رررس وأ ارررشتكا

(22)

9 ررر اتتا دوعرررصلا وأ ي وررر هلا رادرررهمو ررر حت وأ رررعجاهت رررلطي ررريلع لررريلحتلا يرررهيلأا لارررمو اررر لا مي ي هت اونأ ليلحتلا يلاملا ىلإ لايعون : 1 1 -ليلحتلا يسأرلا VERTICAL ANALYSIS : يررر عي ةرررسارد هرررصا ع ةرررينازيم درررحاو رررلذو لارررم ليررر رارررهظإ ن ورررلا ي ررر لا لررر ل هرررص ع لارررم هرررصا علا يررري ةرررينازيملا ىرررلإ ورررمتم ةرررينازيم وأ ىرررلإ ورررمتم ةرررعومتملا يرررتلا يرررمت ي ارررهيلإ ةرررمل بو ىهرررر أ لرررريوحت ماررررقرلأا ةررررهلطملا دراوررررلا يرررري ةررررينازيملا ىررررلإ رررر ن ةرررريوئم , ارررر ميو ماد تررررسا اذرررر لررريلحتلا ارررضيأ لررريلحتل ةرررمااق ل درررلا ثررريح ررر ت لرررك هرررصا ع ةرررمااق ل درررلا ىرررلإ تارررعي ملا وأ ييارررص تارررعي ملا يررري رررفن ةرررمااهلا ننرررك ررر ت ةرررفل ت تارررعي ملا ىرررلإ ةرررميق تارررعي ملا , زيمتيو لررريلحتلا يرررسأهلا عرررضب ةرررللادلا رررنلأ هررر تعي ييرررلحت ا كارررس لاو رررصي اذررر لررريلحتلا ادررريفم لاإ اذإ رررمت رررتنراهم رررم ررر ن ىهررر أ تاذ رررفن ةللادلا ر لذرررل درررتن نأ ماد تررررسا اذررر لررريلحتلا هدهرررفمب لا هيوررري اهرررش م ادرررريج ىلع ىدم وق وأ عه ةلاحلا حت ةساردلا . 2 2 -ليلحتلا ي فلأا HORIZENTAL ANALYSIS : لررريلحتلا يرررهيلأا يررر عي ةرررسارد تاهررريغتلا ةرررثداحلا يررري هرررصا ع ااورررهلا ةررريلاملا ىرررلع ىدرررم رررع د تاهرررتي ةررري م لذرررلو ىعدررري لررريلحتلاب هرررحملا وررر و لرررضيأ لارررم لررريلحتلا أهرررلا ذرررلا هرررصتهي ىرررلع رررسارد ة هرررصا علا يرررتلا هرررهظت يررري ااورررهلا ةررريلاملا هرررتفل ةررري م درررحاو لررريلحتو تارررقيعلا اررره يب ك ارررم هرررعي ارررضيأ لررريلحتب هارررتتلاا اذررر و لررريلحتلا ذررر ني يررري راررر تعلاا ةرررعومتم لارررم ااورررهلا ةررريلاملا رررحت دد تاهرررتفب ةرررعباتتم ر اذإ تررري دررريدحت ىدرررحإ رررلت لاي ررر لا ة ررر لاك سارررسلأا ةررريهبو لاي ررر لا تاو ررر ك سايق , رررتيو نأ لا لررهت تاو رررس ساررريهلا لارررع لايت رررس هررريغ ة رررس سارررسلأا لاررمو رررث ر ساررريق هرررييغتلا يررري رررلذ هرررص علا رررث ديدحت ة ن لذ هييغتلا . 3 -ليلحتلا ينوكسلأ : يرررر و ةرررريلمع ليررررصفت تادارإ دادررررعإو هرود رررر ح ادرررر لأا ارررر وتملا ارررره م قهررررل لاررررمعلأا رررر ح ارررر ملا , وأ ررررح تاررررتت ملا , وأ ررررح لااارررربزلا , روررررطتلا ههررررشلا قهررررل لاررررمعلأا شماررررهللو ررررصفت لي ةلتك روجلأا ح ا صلأا ةي هملا ةيعامتجلااو . وررر و ترررهي ةرررساردب تارررقيع ديدررر تلا وأ تارررقيع لررريومتلا , اورررس ىرررلع ىدرررملا هيرررصهلا وأ لا لررريوط اذهلو امهم اذرررهلو ارررمهم رررناك ةرررحاتن لررريلحتلا ىررره ي ارررمااد لرررضي لرررلحملا يلارررملا يررري هيررر فت اات لا , رررلذو مدرررعل هرارررهظإ ةيعرررهولل ةرررهيهحلا ةررر س ملل , لذررركو لرررماوعلا هث رررملا ىرررلع زررركهملا يلارررملا ةررر س ملل ررر ب 1 رنوه آو دمحم هكاش هي م :يلاملا ليلحتلا ةع طلا رنامع ر ي وتلاو هش لل لااو راد رتاراههلا ةعا ص ل دم 2 ر 2005 :ص ر 39 . 2 -:ص ر فن جهم 41 .

(23)

10 ارررهتنراهم اررري م هرررصا علاب ةرررلثامملا يررري ةررر س ملا يرررتلا تدرررجو مد ترررسو لررريلحتلا ينوررر لا ةرررصا يررري ةيلمع ليلحتلا لاب . 1 4 -ليلحتلا يكيماةيدلا : موررهي ةرررساردب ولررس هرررصا ع ااوررهلا ةررريلاملا ليرر درررع تاهررتي لرررجلأ ةرريهعم ىدرررم وررطتلا ر يررري ةرررر س ملا اذإ لرررريلحتلاي ي يما يدررررلا ررررش ي ارررر ل روررررطت ( سأر لاررررملا لررررماعلا ةينويدملل ر لاا ةيليهتررررس ةيلاملا روطت ر ةيدوهملا ) ر لذو ةنراهمب اات لا لصحتملا اهيلع . 5 -زكرملا يبسةلا : يمررر يو ع رررلا ارررسايق ناررر ملاب و تررري رررلذ لارررع ررريه ةرررنراهم ررر لا ةرررصا لا نرررش ملاب اب ررر ل داا لا يي ةعا صلا و ا د ع لا مي رادلإل :  ييهت نش ملا ة لاب ؛اهتليثمل  ييهت ةيحبر نش ملا يي اهلوصأ ةفلت ملا ة لاب ؛اهتييثمل  ذاررر تا تا اهرررجلإا ةيحيحرررصتلا ةرررم يلا ررريهحتل ن اورررتلا اررره يب و لايرررب ارررهتييثم يررري ا ةعا رررصل يررتلا يرررمت ت ارررهيلإ و ةررصا يررري ةرررلاح اهررحنلاا لاررر لا درررعب اررشتكا ررر لا يرررهيهحلا ذرررلا ىدأ ىلإ اهحنلاا . و لام ثيح ضاهغلأا وأ اد لأا هت ل ادم ليلحتلا يلاملا ىلإ ةعبرأ : 1 -ليلحت رامثتسلاا : لررر ي اذررر ل درررملا لارررم ل ادرررم لررريلحتلا يلارررملا ةرررئي لايهمثتررر ملا ةرررلثمم لايم اررر ملاب رررحلا لاييلا و لايلمتحملا و لايذلا همهي لوصحلا ىلع تامولعم لوح :  وهلا ةيدارلإا اش ملل اههاح و ؛ي هت م  صهي ةيرامثتسا اش ملل و تلادعم وم لا ةعقوتملا ؛اهيي  ىدررررم اررررفك رادإ نررررش ملا يرررري ررررسر اهتررررسايس ةرررريليومتلا ( ليومتلا ) و لاررررم ررررث اررررهت افك رررري ي ليغتسا دراوملا ةيداصتقلاا ةحاتملا اش ملل ( ررامثتسلاا رادإو لوصلأا ) ؛  تاهرررش م لارررع ه اررر ملا يرررتلا طيرررحت هتارامثترررساب يررري ةررر س ملا ارررميي ورررل رررههعت ةيفرررصتلل وأ سييلإا 2 . لارررمي ررر أ تاهرررش ملا ةررريم لا دررريفملا ررريهحتل ضاهرررغلأا رارررشملا ارررهيلإ هيرررعأ ارررم يرررلي : م تاهرررش يهلا ريلاملا تاهش م ر ادلأا تاهش م و لا . 2 -لااايلحت ناااامتئلاا : لررر يو اذررر ل درررملا نو اادرررلا يررري لرررجلأا هيرررصهلا و يررري لرررجلأا طلا لررريو لذو دصهب لوصحلا ىلع تامولعم لوح : 1 رنوه آو ي اهبإ هصا لا د ع :ةيلاملا ةبساحملا لوصأ ر ي وتلاو هش لل ه يملا راد 2 :ص رنامع ر 126 . 2 -رهطم دمحم ينامتئلاا و يلاملا ليلحتلا : هش لل لااو راد رندرلأا ر 2000 ر ص : 27 .