SHARE SICAV. Compartiments en activité :

(1)

2 4 DEC. 2001

493

S H A R E SICAV

Société d'lnvestissement a Capital Variable Societe de droit luxembourgeois

à compartiments multiples

Compartiments en activité

:

SHARE EUROZONE

SHARE J A P A N SHARE PACfFlC S H A R E LATIN A M E R l C A

S H A R E U S S E L E C R O N 5tiARE EMERGING

S H A R E E U R O P E S H A R E J E C H N E T SHAREHEALTHCARE

SHARE ENERGY S H A R E FINANCE S H A R E CAPITAL GOODS SHARE C O N S U M E R STAPLES

SHARE EURO-SELECTION

C O N S E I L L E R

E N

I N V E S T 1 5 5 E M E N T 5

B e a r b u l l A s s e t M a n a g e m e n t L t d

Charlotte

House.

P.O.

Box N 4287

Nassau,

Bahamas

Rapport Semestriel Non Revisé

au 30 juin 2001

(2)

S H A R E SlCAV

Societe d'lnvestissement a Capital Variable Societe de droit luxembourgeois

à compartiments multiples

Compartiments en activité

:

SHAHE EUROZONE

SHAHE JAPAN SHARE PAClFlC S H A R E LATIN A M E R I C A

StiAHE U S SELECTION S H A R E EMERGING

S H A R E EUROP'E SIHAARE TECI lNET SI /ARE I l m 1 .TH C A H E

SHARE ENERGY S H A R E FINANCE S H A R E CAPITAL GOODS S H A H E C O N S U M E R STAPLES

S H A R E EURO-SELECTION

C O N S E I L L E R E N I N V E S T I S S E M E N T S

B e a r b u l l A s s e t M a n a g e m e n t Ltd

Charlotte

House.

P.O. Box N 4287 Nassau, Bahamas

R a p p o r t Semestriel N o n Révise au 30

juin

2001

. . .

(3)

SHARE SICAV

Sommaire

Page

Organisation d c la SICTAV..

. . , . . . . . . . . . .

.

. . . . . . , . , . . . . , . . . . . .

.

. . . . . . .

.

. .

.

. . . E t a t d u patrimoine

Ekat des

opemtioris..

. . . .. . . .. . . .

.

. . .

.

. . .

.

. . .

.

. .

.

. . .

.

. .

. . . . . . . . . . . . . .

.

E h l . d e s c h a n g e m e n t s d e l'actif net.. . . .

.

. . .

, .

E t a t

~ L

portefeuille-

J

titres, R&partitiori par s e c t e u r s y~50yra~-lptiiques.

Rkpartition p a r s c c t c u r s &cor~orriiques. RQpartition p a r d e v i s c ? ~ .

. .

. . .

.

. . .

. .

.

. . .

. . . C 0 m p a r t i m e n . t EURDZDNE

C o m p a r t i m e n t JAPAN ...

C o m p a r t i m e n t PAC-IFIC

Corripartirrient

h - 1 - 1 ~

A M E H I C A . . . .

. . .

.

. .

.

. . . .

. . Cornpartirnent Er

I R ~ - ~ E I . E C T I O N . .

. . . .

. .

. . . . . . . . . . .

. . .

. .

.

. .

. . .

.

. . . C o m p a r t i m e n t US SELECTION

Cornpartirrierit E M E H G I N ~ . . . .

. . . .

.

. . . . . . . . . .

. .

Cornpartirnent Er.IRcwr:.

. . . , . . . . . .

.

. . . . . , . .

.

. . , . . . . . . . .

.

. . . . . . . . . .

. . .

. .

. . . C o m p a r t i m e n t T E C H N E T . .

. .

. . .

.

C o m p a r t i m e n t HEALTH CARE.. . . . Compartirrient ENERGY

Corripartirnerit F I N A N C E . .

, ,

. . .

,

. . .

.

. . .

. .

. . .

.

. . .

,

.

. . .

.

. . .

. . . . . . . .

. . .

. .

.

. . . .

.

. .

Compartir-ncnt C A P I T A I L

C o m p a r t i m e n t C O N S ! I M E K STAPLES

C h a n g e m e n t s intewenus d a n s le n o m b r e d ' a c t i o n s . . . . .

. . .

. .

.

. . .

. . . . .

.

. . .

.

. .

.

. .

.

. . .

.

Evolcition c h capital. d e l'actif

r i e t

t o t a l et d e /a valecir de l'action ...

Annexe aux &ta& financiers.. . . .

, , , , , , , ,

.

,

.

,

.

, , , , , , , , , , ,

. . .

. .

.

. . . . . . .

Informations g4nérales.. . . .

. . .

.

. . .

.

. . .

4 5 9 I O - 14 1 5 - 1 9

20

-

22 23

-

26 27

-

31 32

-

35 36

-

38 39

-

40 41 -49 50

-

54 55

-

59 60

-

6.3 64

-

67 6 8 - 71

72

-

79 80

-

84 8 5 86

-

87 88

-

9CI

9 1

(4)

SHARE SICAV

Conseil d'Administration P r é s i d e n t

Société d ' I n v e s t i s s e m e n t a Capital Variable R . C . Luxembourg B 28 744

Administrateurs

S i e g e social

A g e n t Domiciliataire, A g e n t Administratif, A g e n t Enregistreur et

Agent de T r a n s f e r t

Banque Dépositaire e t A g e n t Payeur

Conseiller e n I n v e s t i s s e m e n t s

Réviseur d'Entreprises

Conseillers juridiques

M o n s i e u r Yves

K1:MPF.

A d m i n i s t r a t e u r

B t n ~ ~ ~ i . 1 .

Assr

1-

MANAEEMENT LTD, Nassau M o n s i e u r J e a n - L o u i s BERTHET.

HCR, N e l s o n , New H a m p s h i r e . Etats-Uriis

M o n s i e u r B r u n o

CLAEYSSENS.

Directeur Adrriiriistratif BEASHULL CSuissr3 S . A .

M o n s i e u r Jean-Michel GELHAY. Director BANQUE

D t G H O O t L l L l X ~ ~ M R ~ f . l R ~

S.A.

7 , Boulevard J o s e p h I I L- 1840 L u x e m b o u r g

B A N Q U E DEGROOF L U X E M B O C l R r j

S . A .

7. Boulevard J o s e p h I I

L- 1840 L u x e m b o u r g

B A N Q U E

D f G R O O F

L U X E M B O U R G 5 . A 7 , Boulevard J o s c p h Il

L- 1840 Luxemhorirg

BEAHUULL A 5 S E T M A N A G E M E N T LTrl Charlokte House, P.O. Box N 4287 Nassau. B a h a m a s

KPMG A u d i t 3 1 , All6e S c h c f f w

L2520 Luxernbourg

B O N N 6r S C H M I T T 6r S . T H C H E N 44, Rue d e la Vallée

L-266 1 L u x e m b o u r g

4

(5)

SHARE SlCAV

SHARE SHARE

EUROZONE JAPAN

(en E U K ) ( E N J P V l

SHARE PAClFlC

CTN IlSrJl

ACTIFS

Portefeuille-titres a la valeur d'evaluation Avoirs

en

banque

Dividendes a recevoir s u r actions Intérets à recevoir s u r avoirs à

terme

Montants à recevoir s u r souscriptions Montants a recevoir sur

ventes

d e titres

Cnote 2al

Total

des

actifs EXIGIBLE

Taxes

et

frais a payer [note

4J

Découverts en banque

Intérêts debiteurs a payer

Montants a payer

sur

achat d e titres Montants a payer s u r remboursements

Total de

l'exigible

ACTIFS

NETS

Nombre d'actions

en

circulation Cà la fin d e la période]

- capitalisation

Valeur

N e t t e

d'lnventaire par action [a

la

fin

de

la période]

-

capitalisation

0.00

0,013 4.798,00

0,00 0.00 37.889.095.35

254,999.

.3'?

3 79.1.52,L7.3 0.00

0.00

85.0133.217

719.244,75 37.169.850.60

76.388

486.59

i0.491.169.158

58.683.321 0 50.683

0 7.0;13.160

66.347.164 10.424.82 1.994

14u. /132

70.1

0s

17.527.1334.35 588.244.40;

17.474.89 -1.551

.O0

0.00

3 ^{/ ,}C329.4ts 18..272.244,16

103.077.00 0,013

0,oo 146.800.60

34.76.3.80 284.641.48 17.987.602.68

8 1.372

221.05 L e s

n o t e s

e t

tableaux en

annexe

font partie intégrante d e

ces

e t a t s financiers.

(6)

S H A R E SlCAV

SHARE LATIN AMERICA

CEEN USUj

S H A R E SHARE

EURO-SELECTION U S SELECTION

( E N ElJW E N UStIj

ACTIFS

Portefeuille-titres a la valeur d'8valuation Avoirs en b a n q u e

Dividendes

a

recevoir s u r actions Intérêts

à

recevoir sur avoirs

à

t e r m e M o n t a n t s

a

recevoir s u r souscriptions M o n t a n t s

a

recevoir s u r ventes

d e

titres

(note Z a )

Total des

actifs

EXIGIBLE

T a x e s e t frais

a

payer Cnote 43 Dec0uvert.s e n b a n q u e Interets débiteurs

a

payer

M o n t a n t s

a

payer s u r achat d e titres M o n t a n t s

a

payer s u r r e m b o u r s e m e n t s Total

de l'exigible

ACTIFS N E T S

Nombre d'actions en circulation

C a

la fin

^{d e}la

période]

-

carsitakation

Valeur Nette d'Inventaire par action

C a la

fin d e la période]

-

capitalisation

1 .O 12,-784,G6 67.8065.85

0.00 0.1111 0.00

o.oc3

1.880.2 1 1,5 1

15.C)70. i 1 0.c10 0.C3C3

0, 00

(3.00 15.070.1 1 1.865.141.40

.3.153

590.42

145.Eil 1.23737 9.401.313.08

5 0 . L " 45 10.7713.~30 158.046.9C

0.0c 155.23 1.150.80

758 795.64 0,013 0.00 (1.00 ti2'.2.'9Cq.60

820.594.24 154.4 10.556.56

135.51 5

1.1.39.44

L e s n o t e s et tableaux en a n n e x e f o n t partie intégrante

d e

c e s e t a t s financiers

34.46

7.000,

C l 0 2.901.ts.3'5, 1,?

5.950. r)0 3.985.00 0.00 2.018.7276.10 39.398.096.22

1

87.862.99 0.00

0.00

4.677.097.79

3.3.405.75 4.843.366.53 34.554.729.69

46.150

74u. 75

(7)

S H A R E SICAV

SHARE EMERGING

[ r N IJsnl

SHARE SHARE

EUROPE TECHNET

T r N FIIIR) (FN 115r))

ACTIFS

Portefeuille-titres a la valeur d'evaluation Avoirs en b a n q u e

Dividendes

a

recevoir s u r actions Intéréts à recevoir s u r avoirs

à

t e r m e M o n t a n t s

a

recevoir s u r souscriptions M o n t a n t s

a

recevoir sur ventes d e t i t r e s

(note

2a)

T o t a l

d e s actifs

EXIGIBLE

T a x e s e t frais

a

p a y e r (note

⁴⁾

Découverts en b a n q u e

Interets dbbiteurs

a

payer

M o n t a n t s

a

payer s u r achat d e t i t r e s M o n t a n t s a payer s u r r e m b o u r s e m e n t s T o t a l d e l'exigible

ACTIFS N E T S

N o m b r e d'actions en circulation

(a

la fin d e la période)

-

caDitalisation

Valeur N e t t e d'Inventaire par action

(a la fin

d e la période)

-

capitalisation

14.659.630.60

223.004.5 7 14.436.626.03

145.93

30.228.792.03

1 1 7

559.75 0.00

0.00

0.00

0.00 112.559.25 30.1 16.232.78

,748.44

L e s notes et tableaux en a n n e x e font partie intégrante d e c e s e t a t s financiers.

43.433.

7.3 7 , 1 7

54.609.422,35

283.084.9 1 54.326.337.44

13 1.5

/z

417.90

(8)

S H A R E SlCAV

SHARE HEALTH CARE

SHARE

S H A R E

ENERGY

FINANCE

A C JIFS

Portefeuille-titres a la valeur d'évaluation Avoirs en banque

Dividendes a recevoir s u r actions h t é r é t s à recevoir

sur

avoirs à

terme

Montants a recevoir s u r souscriptions Montants a recevoir s u r ventes d e titres

(note

2a1

Total

des actifs EXIGIBLE

Taxes

et

frais a payer [note

43

Découverts en banque

Intérêts

débiteurs a payer

Montants a payer s u r achat d e titres Montants

a

payer s u r remboursements Total de l'exigible

ACJIFS NETS

Nombre d'actions en circulation C a la fin d e la période1

- capitakation

Valeur

N e t t e

d'lnventaire par

action

C a la fin d e la période1

-

capitalisation

,'

I 3.033,

tm

4.888.0.5 0.00 0.00 0.00

25.130.147.85

185.036,46 24.945.1 1 1,39

42.246

590.47

57.747.866.51

59.333.829.44

300.667.31 59.033.162,13

117.194

L e s

n o t e s

e t

tableaux en annexe font partie intégrante d e

ces états

financiers.

1.298.293.98 15.768.57

6 . 1 3 / . 0 0 0 . i 3 C ) R74.798.25

73.750.907,95

305.231.42 CI, O0 0.00 fifi2.977.02 79fi. 523.50 1.764.731.94

71.986.176.01

127.0.x

566.70

(9)

SHARE SlCAV

S H A R E CAPITAL

GOODS

(EN E U R l

SHARE

CONSUMER CONSOLIDE

STAPLES

<en Luri

ACTIFS

Portefeuille-titres a la valeur d'evaluation Avoirs en banque

Dividendes a recevoir s u r actions Intérêts

à

recevoir s u r avoirs à terme Montants

a

recevoir s u r souscriptions Montants

a

recevoir s u r ventes d e titres

Cnote 2a3

T o t a l

des actifs EXIGIBLE

Taxes e t frais

a

payer Cnote 4 3 Découverts en banque Intérêts débiteurs

a

payer

Montants

a

payer s u r achat d e titres Montants a payer s u r remboursements

T o t a l

d e

l'exigible

ACTIFS N E T S

Nombre d'actions e n circulation

C a la fin d e la p6riode)

-

capitalisation

Valeur N e t t e d'lnventaire par action

Ca la fin d e la periode)

-

capitalisation

4 1.65 1.370.87 240 50;2,06

1 1 ,200, / 4 0.00 0.00

0.00

41.903.141.67

77,313.27 0.00 2.792.00

0.00

19.355,<?0

99.460.47 41.803.681 ,ZO

84.920

4Y2.2/

152.894.07 3 0 . 1 65, r j /

0.00 0.00 0.00 35.480.936.85

88.244,08 35.392.692,77

68.200

5 1 8 . U 9

L e s notes e t tableaux

en

annexe font partie intégrante d e ces etats financiers.

27.185.885.3 1

I

28.658.390.904

459.146.735 28.199.244.169

(10)

SHARE SlCAV

SHARE EUROZONE

len ELJW

SHARE SHARE

JAPAN PACIFIC

(tN J P V ) CFN USDI

REVENUS

Dividendes reçus sur actions Interets reçus s u r obligations Intéréts s u r placements

Commissions perçues s u r souscriptions et remboursements

T o t a l D E P E N S E S

Commission d e conseil [note 51 Commission d e banque dépositaire Taxe d'abonnement [note 6) Frais d'administration

Frais et commissions divers Intérêts débiteurs

Total

REVENUS NETS

Plus ou moins-value n e t t e realisée

- s u r investissements

[note 2bl

-

s u r devises

- s u r changes à terme

BENEFICE 1 [ P E R T E ) NETCTE) REALISECE]

Variation de la plus ou moins-value non réalisée {note 293

-

s u r investissements RESULTAT DE S OPERATIONS

813/ ,354.16 0.00 13.41939 402.257.74

1.307.031.29

474.7,7.3,54 84.836,40 17.136.23 / 1,3C7C).35 1,2477.4.3 20.354.26 630.878,21 676.153.08

4.045. /49,25 ts.025.75

0.00 -3.362.9 70.42

-9.576.638.

/ O -12.939.608.52

30.544.046 4 1 . tStï4 665.094 3 3 . 4 2 5 1.57

64.676.961

92,759,036 12,347.712

3.39

7.924 10.900.759 8132.253 144.325 120.442.039 -55.765.078

- 1 019 550 2 ? 3 632 H 5 6 0 - 1.074.682.445

467..341.530 -607.340.915

L e s

notes et

tableaux en annexe font partie integrante

de

c e s e t a t s financiers.

324.717.74 0.00 17.871,GZ 136.150.11

438.739.47

1 ts9.730.0 1

<?8.276,22 6.049.84 24.52 1.2 1

:3.5; 1 ,43 6.7'3 231.635.74 207.103.73

5./. 5 1

o.

⁶²

-218.6.3R.47 0.00 -69.045,3 1

-1.273.758.46

. ..

(11)

S H A R E SlCAV

S H A R E LATIN A M E R I C A

I

E t a t des opérations du 1 er janvier a u ³⁰ juin 200 1

I

S H A R E S H A R E E U R O - S E L E C T I O N US SELECTION

I ^Cpar compartiment) I

R E V E N U S

Dividendes reçus s u r actions Intérêts r e p s sur obligations lnterêts s u r placements

Commissions perçues s u r souscriptions et remboursements

Total

DEPENSES

Commission d e conseil [note 51 Commission d e banque dépositaire Taxe d'abonnement (note 6 ) Frais d'administration Frais et commissions divers Intérêts débiteurs

rotai

R E V E N U S N E T 5

Plus ou moins-value nette réalisée

- s u r investissements (note 2bl

- s u r devises

-

s u r changes

a terme

BENEFICE 1 ( P E R T E ) NETCTE) R E A L I S E ( E ) Variation d e la plus o u moins-value non réalisée

{note

Z g )

-

s u r investissements R E S U L T A T

D E S

O P E R A T I O N S

40,459,72 0.00

1.644.1'5 3 . .5,.?q, 94

45.633.81

1 6. t74(3.

Z . S S ( 3 . 1 2 598.58 7.581 : l 5

1 .G130,5 1

,'42,44

29.8 1 1,84 15.82 1.97

3>'.3i,>, /O -7.3. 168.57

730.0.5 -88.969.55

63. 136.41 -25.833.14

646.34

1,64 0,00

144.f%?f7,4t7 274.4Rt5.80

1.065.454.90

903.699.18 161.755.72

0.240.999,

78 705.143.R4 0 . O O

9.107.899,34

-4.834.955.01 4.262.944.33

245.465.06

.333.5t5(3.74 44 53c). 13 10. 702.H9 3P.

13130.20

4.001.84 o. no

431.785.80

-

186.320.74

-2.23 I.232,41

-9 505.558.30 - 1 1.736.790,71

L e s notes e t tableaux en annexe font partie integrante d e c e s e t a t s financiers.

(12)

SHARE SlCAV

S H A R E EMERGING

rrN L I S D I

SHARE S H A R E

EUROPE TECHNET

( k N EU13 (EN USCI)

R E V E N U S

Dividendes reF;us s u r actions Intérêts r e p s sur obligations Intérêts s u r placements

Commissions perçues

sur

souscriptions et remboursements

Total D E P E N S E S

Commission de conseil Cnote 51 Commission de banque dépositaire Taxe d'abonnement (note 63 Frais d'administration Frais et commissions divers Intérêts debiteurs

T o t a l

REVENUS NETS

Plus ou moins-value n e t t e réalisée

-

s u r investissements [note 2b1

- s u r devises

-

s u r changes à terme

BENEFICE 1 ( P E R T E ] NETCTE] REALISECE) Variation d e la plus ou moins-value non réalisée

(note 2gl

- s u r investissements RESULTAT D E S OPERATIONS

1 ;1'!3.00;',57 4 6 . 3 14.170.57 43.85.3.74

186.958.2 7

154.569.49 32.388.78

2.53u.9

16.77 34 1 3 5 7 . 19

0.00 -2.847.885.18

-769.862.56

4 765.2 7.3,9S 21 7.43 22.4 1 9 4 0

272,953,?53

771.864.41

140.550.86 3 5 7 7 2 , 3 6 9.00fl.i?4

24,063.75

4[37,53 3 5 187.23 245.989.9 7 525874.44

- 5 3 1 (?. 7 15.97 120.141.68 0.00 -4.666.699.80

.3.979.1.31,71 -687.568.09

45 1.996.35

420, 452.98

56. 158, 13

14.45.3.57 49.847.87 5.171.25 0.00 546.078.70

-94.082.35

- 15.O24.SI 9,66

- 1 92.1 33.1 4 565. Y02.27 - 1 4.744.832.88

-8 64.320.2.3 -15.609.153.1 1

L e s notes et tableaux en annexe font partie intégrante de ces états financiers.

(13)

S HA RE SICAV

SHARE SHARE

HEALTH C A R E ENERGY

( E N LUI* TTN ~iira

SHARE FlNANCE

CEN FlW

REVENUS

Dividendes reçus s u r actions Intérêts reçus s u r obligations Intérêts sur placements

Commissions perçues sur souscriptions e t remboursements

Total D E P E N S E S

Commission d e conseil (note 51 Commission d e banque dépositaire Taxe d'abonnement {note 61 Frais d'administration

Frais et commissions divers Intérêts débiteurs

T o t a l

R E V E N U 5 NETS

Plus o u moins-value n e t t e réalisée

-

s u r investissements [note Zbl

-

s u r devises

-

s u r changes à terme

BENEFICE 1 ( P E R T E ) NETCTEJ REALISECEI Variation d e

la

plus ou moins-value non réalisée

{note

29)

- s u r investissements RESULTAT D E S OPERATIONS

3

1

, Y 3 1 . 7 3 0.00 39.47.3.07 29.755,17

100.909.47

1 13 1.039.65 1 3.4 70.6 1

6,455,12 i 3 , L L -.Y:'- /,O7

95 7 5 3 7 5.7.3 135.149,71

-34.240.24

3.350.7i35, 15 1 9

7.2

1 <?, 2.5 0.00 3.5 13.767,14

0 . m 3.5 13.767.14

296.322.94

0.00 44.,758,7 1 19 7.257.37

53 1.839.02

204.7.35.48 37. fi 1 3.43 12.21 1.74

35.632.0

1

2,547,5

1 32.556.79 405.292,16 126546.86

738.91 7.8 I 202.689.7.3

0,

00 1,068.154,40

-2 1 1 1.880,18 -1.043.725.78

L e s n o t e s et tableaux en annexe font partie intégrante d e ces états financiers.

(*) :

Date effective d'ouverture d e s compartiments

:

. Energy

: le

30 janvier 200

1

. Health Care. Finance

: le 1 er

mars

ZOO

1

575.967.21

363.488.91 2 12.478.30

421.392.93 643.1304, C3R

0.170

1.277.775.31

6.61 4.i396.90 7.892.672.21

(14)

S H A R E SlCAV

S H A R E CAPITAL GOODS

(LN EIiRl

SHARE STAPLES

C O N S U M E R CONSOLIDE

(en LLJn CFN EUR)

R E V E N U S

Dividendes recus s u r actions Intérêts regus sur obligations Intérêts s u r placements

Commissions perçues s u r souscriptions et remboursements

T o t a l D E P E N S E S

Commission de conseil (note 5) Commission d e banque dépositaire Taxe d'abonnement [note 61 Frais d'administration

Frais e t commissions divers InterGts débiteurs

T o t a l

R E V E N U S N E T S

Plus ou moins-value n e t t e réalisée

-

s u r investissements [note

2b)

- s u r devises

-

sur changes

a

terme

BENEFICE 1 ( P E R T E ) NETCTE) REALISE CE3 Variation d e la plus ou moins-value non realisée

Cnote

2gl

- s u r investissements R E S U L T A T

D E S

O P E R A T I O N S

112.445.07 O , O0 ti.855.03 157.ts17.41

278.917,51

6

/ , 70 l ,78 13

351.16

7.864,90 IS.986,.56 1.630.36 3.45 1 , 7 4

109.98650 1 68.93 1 , O 1

-8 507.18 44 841.43

0.00

115.582.40

- 1.060.876,77 -945.294.37

1 Z . R 9 /,O7

c7.00

1

O.

72f5.4 1 116.530.88

257.154.36

72.064.90 14.15 1 . O 0

7.428.44 15.3'38.49

1 . 5 1 7 , 1r3 2.991 .62 113346.63 143.607,73

810.775.90

0.00 810.775.90

L e s n o t e s e t tableaux en annexe font partie intégrante de ces

Btats

financiers.

157.409.246 26.929 35.536.727 94. I Z 9 , (45

287.102.647

163.V37.356 77.290.670

7.988.775 24.537.629 2.607.805 4,265,373 229.727.608

57.375.039

- 1 . 167.7t52.3.39 38.690.057 26,955,054 -1.044.742.189

-552.229252

-

¹^2596.97^1.44¹

**C*l**

:

Date effective d'ouverture d e s compartiments

:

. Capital

Goods.

Consumer Staples

: le

30 janvier 2001

14

(15)

S H A R E SICAV

SHARE E U R O Z O N E

(en FUR)

SHARE SHARE

JAPAN PAClFlC

[ F N JPV) C t N U5U)

ACTIFS NETS (au

debut de

la

période3 Difference de change entre

le

31.12.00 e t

le

30.06.01 [note 83 Revenus nets

Plus ou moins-value nette réalisée

-

sur investissements [note

2bl

- sur devises

-

sur changes a terme

Sous-total

SOUSCRIPTIONS l RACHATS

-

Souscriptions

-

Rachats

Souscriptions l Rachats netCte1s

Variation d e

la

plus ou moins-value non réalisée [note

Z g )

-

sur investissements

ACTIF5

NET5

(a la fin d e la

période)

116.847.065.99

676.153.08

-4.045.14s,<?5 tT.oz5.75

i?,C70

1 13.484.1 15.57

6.770.107.77 73,507.734.64

-66.737.626.87

-9.576.638.10

37.169.850.60

13.870.166.437

12.795.483.ggZ

467.34 / ,530

10.424.821.994

Les notes e t tableaux en annexe font partie intégrante d e ces états financiers.

25.1 1 7.465.2 1

-57.510.62 - 2 I H . 6 3 H . 4 2 0.00

25.048.41 9-90

2.47Y.47;?,7f:

-8.285.576.83

-5.856. f 04,07

1 ‘W4. / 13,1‘5

17.987.602,68

(16)

SHARE SICAV

S H A R E EURO-SELECTION

( E N b l l l t )

t I

S H A R E U S S E L E C T l O N

(tN U5L7)

SHARE LATIN A M E R I C A

6-N LJ5n)

A C T I F S N E T S (au

début

de la période) Différence de change entre

le 31.12.00 e t le

30.06.01

[note

8)

Revenus nets

Plus ou moins-value nette réalisée

- sur investissements Cnote

Zb]

-

sur devises

-

sur changes

a

terme

Sous-total

S O U S C R I P T I O N S 1 R A C H A T S

-

Souscriptions

-

Rachats

Souscriptions 1 Rachats netCte3s

Variation

de la p l u s

ou moins-value non réalisée (note 2 s )

- sur

investissements

A C T I F S N E T S

(a la fin de la période)

2.913.078.71

1 5 . H 2 1 ,97

2.824.109.16

(1.00

- 1 .022.104.17

-1.022.104,17

63.1 36.4

1 1.865.141.40

146.85 1.165.28

R .;~40.9c39, / 8 705.143.84

0.00 155.959.064.62

27.SR3.S 19.19 -24.287.072.24

3.296.446.95

-4.844.

q5.5.0 1 154.41 0.556.56

60.91 1.983.16

186.320.74

-2 (344 950.34 38.67 0.00

58.680.750.75

2.56R.785.93 17.13313.248.W

-14.620.462.76

-9 505 558.30 34.554.729.69

Les notes e t tableaux en annexe f o n t partie intégrante d e ces ^etats financiers.

16

(17)

S H A R E SICAV

SHARE S H A R E

EMERGING EUROPE

( t N u5U) [EN LUI*

SHARE T E C H N E T

CFN II5%')

ACTIFS NETS Cau début d e la

période)

Différence

de

change entre

le 31.12.00

e t

le

30.06.01 _(note 81 Revenus n e t s

plus o u moins-value nette réalisée

- s u r investissements (note 2b3

-

s u r devises

- sur changes

a

terme S o u s - t o t a l

SOUSCRIPTIONS 1

RACHATS

-

Souscriptions

-

Rachats

Souscriptions 1 R a c h a t s n e t ( t e ) s

Variation de la plus o u moins-value non réalisée {note Z g 3

- s u r investissements

ACTIFS NETS Cà la

fin

de

la

période)

16.060.231,97

32.388, 78

-2 5:3R. '-3 1 15.77 -1341 .Ski/, 19 0.00

13.2 12.346,79

2.498.474.60 3.352.71 7.98

-853.743.38

7.078.

(722.62

14.436.626,03

17.710.701.66

525.8 74.44

13.044.001,86

30..372.241.13 -17.2m.141.92

13.093.099.21

3,979.1.31.71

30.1 16.232.78

L e s notes e t tableaux en annexe font partie intégrante de ces e t a t s financiers.

62.809.3 17.43

48.064.484.55

7.1.26.173.12

-

N54,320,7.3

54.326.337.44

(18)

S H A R E SICAV

SHARE

SHARE

HCorLTH CARE ENERGY

( E N EIJR) [FIN EUR)

S H A R E FINANCE

( t N LURl

ACJIFS

NETS

[au

début

de la période3 Différence de change entre

le

31.12.00

e t le30.06.01 (note 81 Revenus nets

plus

ou moins-value nette réalisée

-

sur investissements (note 2bl

-

sur devises

-

sur changes

a

terme Sous-total

SOUSCRIPTIONS 1

RACHAT5

-

Souscriptions

-

Rachats

Souscriptions

I

Rachats

netctels

Variation d e

la

plus ou moins-value

non

réalisée b o t e

2g)

-

sur investissements

ACTIFS NETS

(a la fin

de la

période)

0.00

3.513.767.14

2 1.43 1.344,25

( 7 . 0 0

24.945.1 1 1,39

0.00

126.546.86

1.068.154,40

t5 1 . 100.131313. /%

1.023.112.E31

60.076.887.9 1

-2.1 1 1.000, 1

n

59.033.1 62.13

Les notes et tableaux en annexe font partie intégrante d e ces &ats financiers.

0.00

421 .39<?,'.93

643,1304.08

0.00

1.277.775.31

65,330.71 2.91

-1.2.37.209.

1 1

64093.503.80

6.674.89fi.90 71.986.1 76.01

(*l

:

Date effective d'ouverture des compartiments

:

. Energy

:

le 30 janvier

200 1

. Health Care, Finance

:

le 1" mars

2001

18

... .

(19)

S H A R E SlCAV

S H A R E C A P I T A L G O O D S

T r N F I I R )

S H A R E

C O N S U M E R C O N S O L l D E STAPLES

f?n I I J F )

ACTIFS N E T S Cau début de la aeriodel Différence d e change entre

le

31.12.00 e t le

30.06.01

(note 81 Revenus

nets

plus

ou moins-value nette

réalisee

- sur investissements (note 2bl

-

sur devises

- sur

changes

a

terme Sous-total

S O U S C R l P T l O N S l RACHATS

- Souscriptions

-

Rachats

Souscriptions Rachats n e t [ t e ) s

Variation de

la

plus ou moins-value ^non réalisée (note

2g1

- sur

investissements

ACTIFS

N E T S C a la fin de

la

periode)

0,oo

1 fiR.C.3 7 .(3 1

- 0 . 5 0 / , 18 - 4 4 . R 4 1 . 4 3 0.c10

1 15.582.40

42.748.975.57

- 1 . O I X . R 7 6 . 7 7

41.803.681,ZO

0.00

1 4.3. ts07.7.3

8 1 O. 775.90

34.581.916,87

0.00 35.392.692,77

L e s notes e t tableaux en annexe font partie intégrante de ces etats financiers.

(3

:

Date effective d'ouverture des compartiments

:

. Capital Goods, Consumer Staples

: le 30

janvier

ZOO 1

23.882.003.398

7t37. 99.3..54f3 5 7 . 3 75. (3.39

23.600.254.755

5.151.218.666

(20)

SHARE SlCAV

QUANTITFIVAI E I J R VALLUH

EN VEVISES EN EUR

DEVISE DENOMINATION NOMINALL D'ACQUISITION

EVALUATION "n TOTAL A U 30.06.2001 ACTIFS

F N ELJR NET5

:UR

i U H - 1 IJHO

AGN A M R 0 HOLVlNG AEfiON N.V.

At101

n

^{N . V .}

ALCATCL.. -A- ALLIANZ /\.fi,

ASSICURAZIONI CjENEHALl SPA AVENTIS

m

HANCC) HI/ HACI V/;/C.AYA AHC3ENTARIA GANCO SANTANDER CENTRAL HISPANO BNP - PARlBAS

HASF A.O.

HAYE+ A.G.

HAYLHISCI-Ic IfYF'O- br VERTIN5RANK A.G.

CARREFC) U H 5..

A ,

LlAIMLL.HC/ IRV,5/ .TR -REG- L l t U I SCHI H A N K A.G.

-F?EG-

1 - n I r , x /

Ir T F I ~ K O M A G . -REG- E.ON A.G.

ENDCSA S . A . ENI :+A

FRANCE TELECOM S.A.

GROUPE LIANONE I N G ~ ~ R O E P

cvA-

KONINKLIJKt KPN N . V . / .'OkKAI.

/ .VMI / - MOET / iENNE5.W LOIJlS V l J I T O N MI JENCHENER RIJECKVERSICHERUNti N O f i l A OYJ

REPSOL YPF

S.A.

ROYAL DUTCH PETROLEUM ROYAL PHILIPS ELECTRONICS N . V . RWE A . 6 .

SAN PAOLO IMI S p A SANOFI .%"THEUGO SlEMENS A.G. -REG-

SOCIETE 6ENERAL.E PARIS -A-

SUEZ (EX S I J E Z - / .VONNA/SE DES E 3 L J X )

HtG

23.796 16.993

IL3.562

25.800 2.980 22.250

13.400 27.700 67.000 '3 1.500

0.8C30

10.0C)0 1 3.900

7.400 1 1.400 16.500 12.000 47.573 12.000

1Y.100

55.000 R .7<?0 2.910 16.393 21.000 6.350 5.YC)V

2,022

94.400

19.800

4>?. 1

00 7'6.600

0.200 113.400

7.500 16.U50

8.100 18.750

5

75.3 72,34 74 1.4ts4.12 594.739.94 1.398.940.64 1 .O 1 0.36 1.32

791.06;8.10 889.601.74 Y56.432,42 1,025.147.43 1 .(34.3.61(3,24

€319.169.0.3

4 5 / ,

/04,08

646.750.

m

487.6 18.5 I 9 18.5C)C).60 869,179.6 I 976.831 . C l 7 1.633.443.92

60

,/, 41)

3, nt;

360.;'133,32 670.254,3Y 80 7.3 1 8.95 4.3 1 .667.1 O;

1.042.202.75 136.048,77 447,579.53 34--> L . 4 19.3 / 6139.78 _{1 , 1 1} 3.35 7.592.3 0

.39

1 -640.14 ,?. 625.060.84 1 .(372495,58

345.23 6.29

.353.;>61,59

487.965,17 I.497.4 10,44

524.3

14.7 1 71 /:705,10

528.0.33.24 5ts5.017.25 686.794.00

63/.260,00 1

.024.3:'5 00

78Y. 8 75,

oc1

1.2Y2.4Y0,C)O

932.105,00

1 .023760,00 979 050.00 904.640.00 463.c700.00

639.400.00 42c3.320.00

7 12.500.00 or3.//.

,'00,00

l

.O

I

2.800,

c3c3

1.260.2'96.18

/ 36.800.013 359.044.00

;'Yz. 000.00 490.936.00 471.71 1.00 1.265.539.60

140.7OO.

O0 404. /8/,50

35

1,050.00

670.79.3,OO

2.527.088.00

.386.100.O0

2.841 .958.00

8.32.846.00 38

1.300.00

,..?9.3. 7 1 6 , O O 51-31

.%50,00

1

.;?06.460,00

!%6.595,00

/ 1 L 7

.~00,00

1-

1.42 1.52 1

.85

1.71 2,76

2.13 3.45 2,s

1 7 , ,/5 2.63 2.43

I,25 1,72

1.13

1,132 2,39 2,

,'3 .3,4 1

1.98

0.97 2,13

1.32 1.27 3.40

0.38

1 3 7 0,94

I,80

6,80 1

,O4

7.70 2.24 1 ,O3 0, 79

1.56

3.75

1.57

1.92

(21)

S U A R E SICAV

EVALUAJION QlJANI IJII'VALEUR VALIIUH

DENUMINATION NOMINALE UACQUISIJION AU 30 O 6 2001

ULVISE

EN DFVISE5 EN FUR EN F l J R

"h TOTAL AC 11bS

NETS

TELECOM ITALIA SUA TELEFONICA S . A . TOTAL FINA k i t L A . IINICREDITO ITALIANO S p A 1 INILEVER

N.V.

. CVA

VIVENDI

I INIVERSAL VOI. K.5WAGEN A.G.

COMPARTIMENT EUROZONE

Total ACTIONS COTEES O U NEGOClEES

I

^{46 TOTAL}

MONTANTS EN EUR ACTIFS N E ~ S Total du Portefeuille-titres

Actifs Nets Totaux

52.600 83.593 14.70C) 70.050 1 1

.soc1

7 0 fm11 4.000

672.452.35 1.770.G75.20 2 . 078.375.37 3 7,?.

3

1 2.68 6.57.5.34.02 1.841.969.25

2

15,066.53

40.357.473.58

5.57.5t50.00 1 .2 1 7.1 1 4 . m 2.4.31.380.C1G 35.5. 153.50

8

14.200.00

/.41c

3 1 0 . 0 0 2 2 U . B O D . 0 0

37.884.797.35

/ 14 946.75

37.169.850,60

/,!!JO

.3.<?'7

6 . 4

O,

96 2,19 3.02 0.59

101,92 101.92

- 1 ,cl2

100.00

FRANCE ALLEMAGNE PAYS-BAS ESPAGNE fTALfE FlNLANDE

Total du

Portefeuille-titres

Avoirs en

banque et

autres actifs nets

Actifs

Nets Totaux

1 1 c37B.904.50 8.931.544.18 7.t595.088.014 .3.965.86H.O0 2 788.3C)4.50 7..527.088.00

37.884.797.35

-71 4.946,./5 37.169.850.60

101.92

/,cl2

1 00,oo

(22)

SHARE SICAV

COMPARTIMENT EUROZONE

M O N I A N I S E N E U R ACTIFS N E T S ^%^TOTAL

BANQUES

MATIERES PREMIERES

MATERIEL ELECTRIQUE - ELECTRONIQUE TELECOMMUNICATIONS

COMPAGNIES D'ASSURANCES PRODUITS CHIMIQUES DISTRIB UT10 N

ALIMENTATION - PRODUITS D'ENTRETIEN VEHICULES ROUTIERS

PHARMACIE - SOINS PERSONNELS SOURCES D'ENERGIE

SERVICES PUBLICS : G A Z , ELECTRICITE SERVICES COMMERCIAUX - PUBLICS BOISSONS ET TABACS

COMPARTIMENT EUROZONE

Total du

P o r t e f e u i l l e - t i t r e s

% TOTAL ACTIFS NETS MONTANT.S EN EUR

Avoirs en banque e t autres actifs nets

EUR - E U R O S

T o t a l

du

P o r t e f e u i l l e - t i t r e s

Avoirs

en

banque et autres actifs nets

A c t i f s Nets

Totaux Actifs

Nets Totaux

37.884.797,35 37.884.797.35

-71 4.9467.7.5 37.169.850.60 37.884.797.35

-714 946.75 37.169.850,60

19.76 17.41 14.00 13.70 1

O, 72

6,42 3.

/7 3.46 2.90

;>,O6

?.O0

1.90 1.92

0. 94

101.92

-1.92

100,00

101,97

101.92

- 1.92

100,00

(23)

SHARE SICAV

Q U A N T I T E ! V A L E l I H

V E V I S E V E N O M I N A J l O N N O M I N A L L

L N V E V I S E S

V A L E U R E V A L CJATION ?b T U T A L

E N JPY E N .IPY N E J 5

V ACQUISI JlON AU 3O.(Jf5.%(101 nt:1'IFS

IPY

ACTIONS COTEES OU NEGOCIEES

.IPY - .IAPANESE YEfd

ALF'HA 5Y.STEM5 INC.

AMAL3A CO L I L I

BANYU PHAHMACEUIICAL C ( 3 LTD RELLS\rl;-ll:M74 INC.

BRIDGES I O N t CC7HP.

C.4NC3N INC.

CH175CO I.TD CYRIRD CO LTD LIAILIOI-/ /..TT1 LlL31 COHP.

DISCO COHP.

EAST JAPAN RAILWAY CCIRP'.

FUJI PHO.1-O FILM CO L I LI FCIJITSU DEVICE5 INC.

FUJITSCI L7-L

FCINAI ELEC.I-HlC CO 1. I I . )

FUTURE S Y 5 I . t - M COfJSl.IL. / ING CORP.

HIROSE ELEC-THIC CO L-l-Ll l IITACHI LTD

.ISAT CORP.

K A D O K 4 W A SHOTEN PCIBLISHING CC) 1K7 J K O A (TORP.

KONICA CORP.

KYOCERA CORP.

MABUCHI MCYTOH C-O L.1.L) MACNICA INC.

MATSUSHITA ELECTRIC INLXIS l'HIA/_

MINEBEA CO LTD MITSIJI CO

MlYACHl TEL-HNOS CORIJ.

MI !RATA MANlJrACTURlNG CO LTLT, N . T . T . CORP.

N.T.T. DOCOMO INC.

NET ONE SYSTEMS CO L.1.L) NICHICON

CORP.

NINTENDO

NIPPON BROADCASTING

SYYI

L-M INC.

NIPPON FOUNDRY INC.

9.000 745 1 17.000 5.000 136.000

~9.000

13.000 16 8,000

1 00 6.6C)O

425 70. Cl00 25.000 240.000 16.000 40 5.000 7 8.3.000

12.5 10.(3(30 1.3c7.000 125.000 18.000 14.00Cl 12.500 1 1 0.00(1 200.000

1 q5.000 .30.000 2q. 700

4 0 C ) 220 40 1 85.000 4.000 20.000

5 C)

75.188.300 635.684

275,181.426

4C)C),2 1

0.

7 / 0

248.126.674 1173.0.30..34fi

90.935748

1 1.202.427 5.968. 289

4

1.230.643

62,530,688

257.984.71 I

293.54./,

549

4 0 . C I C ) 9 . .733

734.82

1.834

1 5 C ~ , ~ 7 / 0 . 3 2 1 4 1.066.747 50.968.1'72 171.371.994

1-3.5.064,782 1 06.98 1 , 0%

3 3 6 . 3 0 3 . 0 / / 95.248.6 1 ci 264.173.309 1 . / / . 3 6 1 . 1 & ? 100.7%'. 594 260,612,657 242.96: 1.269

160.556.356 128.344.

/36 24 1.260. 1 Y0

523. 00

7.760 5 13.84 1

.

.7/8.3

1 O Q . Y 4 / 8 . 0 1 fi

3Y./. /88.924

74.039. 862

I

26.2

7 0 . ;T3

46.900.93-5

67.680,

000

4 70.095

<767..345.000

<33t~.500.000 177.480.000 146.160.C1C10

41 .930.000 1 1.040.000

3 . 936,000 58.200.000 47. 1 i)O.O00 .306.0(3(3.0(30 376.600.000

33.000. 00c .314.400.000

137.600.OOO 5R.400.000 4 7.500.000 224.17.5.0013 97,375.000 7 1 .,?OC 000

208. 0oc7.000

1 14..500.000 1 98.0(30.000 178.920.00C)

Rfi.2.50.000

<?14.720.0(10 1 fS4.,>00.000 1 fi.3.fi05.0ClO 1 0.3.500.0I10 243.540 O(30 26(3.000.0C)0 477.400.000

1 1 1.200.Cl00 301.365.000

9~?.000.000 R 8 . 0 0 0 . 0 0 0 41.500.000

0.65

il. C l 0 2.56

1.98 1 ,7O I

,40 8.40

D . 1 1

0, 04

0.56 0,45 2.94 3.61 0.32

3,02

.\ ,32 i),c;ti 11.46 2.15 Il, 913 0.20

1 , c j ~ l 1 . 1 0 1 . 9 0 1,72 0 . H 3 2.06 1.57 1.57 0.99 2.34

2.49

4.58 1 ,O7

;:',uy

0.88

O, 04

0,41

(24)

S H A R E S1 CAV

UEVISE

QUANTI JEiVALEUR VALEUR [IVALUA I ION Yu .ICI-VAL

l7FNOMINATION NOMINALE D'ACQUISITION AU 30 06.2001 AC I IkS

NIPPON PAIN'I C O L I L )

NIPP(3N TE1 .TVISI(3N NI-l'TWOHK COHP.

NIPPON TI-I(3MF'5(3N (T(3 LTD NITTETSU MININT? CO LTD NOMURA SECURITIES CO. LTD.

(30111 CO LTD

DLYMPl15 0PTK;AI. CO I Tr3 (3MHON CC7HP.

Oh'/X COHP.

PLAT'HOME CO LTV PLLNILIS

Ci)

L.1.L F'H(3MISI

C O

I I I I

REIN.?! INTERNATI(I)NAI INC.

RENGO CC3 LTD RICO/ I C(3 LTr3 - 773KYC) ROI IM C O 1.

7n

S A K A I A INX COHI-'.

SHINDENGEN ELECTRIC: MANIJrACTl IRIN6 SHINh?EI E1.ECTHIC CO I .TTl

SHC3LVA .'TI IINKl1 CO l ..fC

SKY PERFECT (TOMMCINICAT'IONS INC.

SMCI CORP.

SOfT\/VARE RESEAFi(T1 I A55OCIATIX INC, -5C)NY CORP.

S

l i M I /.OMO ELEC-I-HIC INLICISTRIES LTD .SIJNDHCJG CO LI i)

I A K H I A CHEMICAL IND JrlK COHP.

CO LTD

TOI IOKCl PION1 t:.H COHF'.

TOKIC M A H I N E AND H H E INSCIRANCE CO TOKYO RHOADCASI. S Y , ~ I M

TOKYC IL./:(:'^ MI(: P(:)bvr H CO IN(:.

TOYOTA MOTOH C O H P . TFiTNI 3 MICHC INC.

T.'Tl.!HAKI NAPASHIMA CO LIZ) llNl(3N TC)OI. CO

l4'I

S

ILIAt'AN HAIL\I\'AY CUMPANY YAMANOl..I(TI l'l P I IAHIL4ACI.U I / C A L C O L.I.Ll YCIZAN INC

Total

du

Portefeuille-titres

Avoirs en banque et

autres

actifs nets Actifs N e t s Totaux

5m34 1 .44ts 34.622.28tT 221.050.382 206.677.7CI9

47.3 13.338 136.408.2139 13 1.626.72 1 130.528.566 1 3 4 . Y 1 1 ..385 195.828.099

72.(390.157 59.758.592 114.898.07.5 538.563.90 1

118.5.39.453

11.932.585.652 10.391.91 1.095

10.424.82 1.994

0. 74 1.45 0.87

0 . m

;?

33

1 ,O8 0.80 0.97 1.5c7 O,;?;>

0.t55

(3.cjcj

(3.45 1.44 1 ,CI4

, L

7,.3R 13.48 Cl. 7L3

0.42 (3.51 0.:37 0. 77 0.54 4.33 ü,47

0.55

r', 73

1 . 1 1

0,

32 1.40 1.134 1,55 1.60 1 ,

O8 0,6./

0.49 1.62 3.36 0 . 6 U

99.68 0.3;'

100.00