CORPORATE EVENT NOTICE: Offre publique d'achat LAGARDERE S.A.
PLACE: Paris
AVIS N°: PAR_20220413_10067_EUR
DATE: 13/04/2022
MARCHE: EURONEXT PARIS
Le 13/04/2022, l'Autorité des marchés financiers (l'"AMF") a fait connaître que l’offre publique d'achat visant les actions LAGARDERE (l'"Offre"), sera ouverte du 14/04/2022 au 20/05/2022 (inclus).
En conséquence, le présent avis a pour objet de rappeler la teneur de l'Offre et de préciser le calendrier et les conditions de sa réalisation.
1- Termes et conditions de l'Offre
Date d'ouverture de l'Offre 14/04/2022
Date de clôture de l’Offre 20/05/2022
Initiateur VIVENDI
Etablissements présentateurs de l'Offre BNP PARIBAS / CIC / NATIXIS / SOCIETE GENERALE / LAZARD
Titres visés Actions LAGARDERE
(codes ISIN FR0000130213 ; mnémo MMB) Maximum de Titres à apporter à l'Offre 77.786.007 Actions LAGARDERE
(se référer à la section 2.4 de la Note d'information)
Termes de l'Offre Il est proposé aux actionnaires de LAGARDERE :
Soit, à titre principal : de vendre leurs actions LAGARDERE au prix unitaire de 25,50 euros (droits à distribution attachés)
Soit, à titre subsidiaire : de bénéficier, pour chaque action LAGARDERE présentée à cette branche subsidiaire et conservée jusqu’à la date (incluse) de clôture de l’offre, le cas échéant réouverte, sous réserve de réduction proportionnelle, d’un droit de la céder à l’Initiateur au prix unitaire de 24,10 euros jusqu’au 15 décembre 2023 (inclus).
(se référer à la section 2.1 de la Note d'information) Droits de cession – code FR0014009FW8
Le droit de cession sera remis par Euronext Paris SA (affilié n°500)
Société Générale Securities Services (affilié n°42) sera chargé de centraliser les opérations d’exercice des droits de cession
Prise en charge partielle par l'Initiateur des frais de courtage
Non applicable (se référer à la section 2.16.3 de la Note d'information)
Réduction et report Dans le cas où le nombre d’actions apportées à l’Offre Principale lors de la première période d’Offre serait insuffisant pour permettre à l’Initiateur d’atteindre le Seuil de Caducité (tel que défini en section 2.8 de la Note d'Information), l’Initiateur acquerra en numéraire au prix de l’Offre Principale la quotité d’actions présentées à l’Offre Subsidiaire nécessaire pour atteindre 51% du capital de la Société existant à la date de clôture de la première période d’Offre, soit à ce jour 71.977.976 actions.
(se référer à la section 2.1.3 de la Note d'information de l'Initiateur)
Seuil de caducité 50% du capital ou des droits de vote
de LAGARDERE
(se référer à la section 2.8 de la Note d'information) Agent centralisateur de l'Offre Euronext Paris SA
Note d'information Note d'information de l'Initiateur
visa AMF n°22-106 en date du 12/04/2022
Retrait Obligatoire Non applicable
(se référer à la section 1.2 de la Note d'information)
FTT / TTF Applicable uniquement pour l’Initiateur
(se référer à la section 3 du présent avis)
Standard compliant Non Applicable
2 - Centralisation par Euronext Paris et Règlement/Livraison
Centralisation
Market deadline 24/05/2022 à 16h (Euroclear & SCORE)
Date de publication des résultats Au plus tard le 26/05/2022
Euronext Paris Euroclear account 500
Compte à créditer - nature de compte 66 pour les titres détenus au nominatif administré
Pour répondre à l'Offre, les actions au nominatif pur devront être converties au nominatif administré
Contact corporateactionsfr@euronext.com
Tel: (+33) 1 85 14 85 93 Date limite de transmission des BRN de radiation 13/06/2022
Etablissement en charge du règlement-livraison EURONEXT PARIS (affilié 500)
Note :
Les demandes d'accès à SCORE doivent être envoyées au minimum 3 jours avant la Market deadline à l'adresse corporateactionsfr@euronext.com;
Centralisation par Euronext Paris : sans frais ;
Les ordres d'apport à l'Offre pourront être révoqués à tout moment, jusque et y compris le jour de clôture de l'Offre (Article 232-2 du Règlement général de l'AMF).
Les ordres d’apport à la branche principale de l’Offre devront être déclarés dans SCORE dans l’onglet
« OPM » tandis que les ordres d’apport à la branche subsidiaire de l’Offre devront être déclarés dans l’onglet
« OPE subsidiaire ». L’onglet « OPA subsidiaire » de l’Offre dans SCORE reste, quant à lui, fermé.
Réglement/Livraison
L'initiateur crédite Euronext Paris SA des fonds correspondant au règlement de l'Offre
07/06/2022 Euronext Paris SA livre les titres apportés à l'Offre à
l'Initiateur
07/06/2022 Euronext Paris SA crédite les intermédiaires
financiers
A partir du 07/06/2022
3 - Taxe sur les transactions financières (pour les actionnaires participant à l'Offre)
Opération assujettie à la TTF Non
Imposition Non
Exonération Non
Base de prélèvement de l’impôt N/A
Libellé: LAGARDERE SA
Code ISIN: FR0000130213 Code Euronext: FR0000130213
Mnémonique: MMB
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CORPORATE EVENT NOTICE: Centralized take over bid LAGARDERE S.A.
LOCATION: Paris
NOTICE: PAR_20220413_10067_EUR
DATE: 13/04/2022
MARKET: EURONEXT PARIS
On 13/04/2022, the Autorité des marchés financiers (the "AMF") announced that the tender offer on LAGARDERE shares (the "Offer") will open from 14/04/2022 until 20/05/2022 (inclusive).
Accordingly, the purpose of the notice is to recall the terms of the Offer and specify the timetable and conditions of its realization.
1 - Main terms of the tender Offer
Start date 14/04/2022
End date 20/05/2022
Bidder VIVENDI
Presenting banks BNP PARIBAS / CIC / NATIXIS /
SOCIETE GENERALE / LAZARD
Securities subject to the Offer LAGARDERE Shares
(Isin code : FR0000130213 ; Ticker: MMB) Maximum securities to be tendered to the Offer 77.786.007 LAGARDERE shares
(refer to the section 2.4 of the Bidder's Note d'information)
Terms of the Offer It is proposed to the shareholders of LAGARDERE:
Or, principally: to sell their LAGARDERE shares at a unit price of 25,50 EUR (distribution
rights attached)
Or, alternatively: to benefit, for each LAGARDERE share presented to this subsidiary branch and retained until the date (included) of closing of the offer, if applicable reopened, subject certain adjustments, of a right to transfer it to the Bidder at a unit price of 24,10 EUR until 15 December 2023 (inclusive).
(refer to section 2.1 of the Bidder's Note d'information )
Transfer right – code FR0014009FW8
The transfer right will be delivered by Euronext Paris SA (affiliate n°500)
Société Générale Securities Services (affiliate n°42) will be centralizing the exercise operations of the transfer right
Brokerage fees under the centralized procedure, where the Bidder will partially bear the trading charges
Not applicable (refer to the section 2.16.3 of the Note d'information)
Adjustement and transfer In the event that the number of shares tendered to the primary Offer during the first Offer period is insufficient to allow the Bidder to reach the Caducity threshold, the Bidder will acquire in cash at the price of the primary Offer the proportion of shares presented in the subsidiary Offer necessary to reach 51% of the capital of the Company existing on the closing date of the first Offer period, to date, i.e. 71.977.976 shares.
(refer to section 2.1.3 of the Bidder's Note d'information)
Caducity threshold 50% of the outstanding shares or voting rights of LAGARDERE
(refer to section 2.8 of the Bidder's Note d'information)
Centralizing agent of the Offer Euronext Paris SA
Offer document Note d'information of the Bidder
AMF visa no. 22-106 dated 12/04/2022
Squeeze out Not applicable (refer to the section 1.2 of the Bidder's
Note d'information)
FTT / TTF Applicable to the Bidder only (refer to section 3 of
the present notice)
Standard compliant Not Applicable
2 - Centralization by Euronext Paris and Settlement Centralization
Market deadline 24/05/2022 at 16h (Euroclear & SCORE)
Result publication date 26/05/2022 at the latest
Euronext Paris Euroclear account 500
Accounts to be credited - account type 66 for registered administered shares;
Purely registered securities should be converted into administered registered form before
tendering
Contact corporateactionsfr@euronext.com
Tel: (+33) 1 85 14 85 93 Last day for delisting BRN declaration 13/06/2022
Financial service registrar EURONEXT PARIS (affilié 500)
Note:
SCORE access request must be sent to corporateactionsfr@euronext.com at least 3 trading days before the Market Deadline;
Centralization by Euronext Paris: free of charge;
Orders tendered to the Offer may be revoked at any time, until and including the day of closing of the Offer, in accordance with the provisions of Article 232-2 of the AMF General Regulations.
Orders tendered to the main branch of the Offer must be declared in SCORE in the "OPM" tab while orders tendered to the subsidiary branch of the Offer must be declared in the " OPE subsidiaire" tab. The " OPA subsidiaire" tab of the Offer in SCORE remains closed.
Settlement
The Bidder credits Euronext Paris SA for the amount corresponding to the settlement of the Offer.
07/06/2022 Euronext Paris SA delivers the securities tendered
into the Offer to the Bidder
07/06/2022
Euronext Paris SA credits financial intermediaries As from 07/06/2022
3 - Financial Transaction Tax (for participating shareholders)
Event subject to FTT No
Taxable flag No
Exemption No
Tax levy basis N/A
Product name: LAGARDERE SA
ISIN: FR0000130213 Euronext code: FR0000130213
Symbol: MMB
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