1 ةــــيبعـــشلا ةيطارقمــيدــلا ةيرئازـــلجا ةيروـهمـــلجا يمــلــعلا ثحـبلاو لياـعلا مـــيلعــتلا ةرازو سيدبا نب ديملحا دبع ةعماج – لًاغتسم -دهعم يريستلا مولعو ةيراجتلا ةيداصتقلاا مولعلا مظني ليودلا ىقتللدا نياثلا لوح : لوتربلا دعبام : ةيطسوتمورولاا لودلل ةيداصتقلاا تارايتخلااو ةيراجتلا تلادابتلا يموي 24 و 25 ليرفأ 2018 ةلخادلدا ناونع : رولمحبا ةكراشلدا لولأا : ةيطسوتمورولأا ةقطنلدا ىلع لوتربلا راعسأ تابلقت تانًثتأ فرط نم ةمدقم : بقللاو مسلاا ةنما ودح نب ىفطصم روميح ةميعن ريوط نب ةيملعلا ةجردلا هاروتكد ةبلاط هاروتكد بلاط بلاطة هاروتكد ةعمالجا بيعشوب جاحلب _ تنشوبس نٌع _ سيدبا نب ديملحا دبع ةعماج _ لًاغتسم _ بيعشوب جاحلب _ تنشوبس نٌع _ لٍوتركللاا ديبرلا Benhaddouamina93@ gmail.com mostefahimour@gmail. com naima.bentouir4@gmail .com فتالذا 0659026868 0790 81 66 43 0555 56 20 48 صخللدا : ساقلدا يداصتقلاا ومنلا ىلع طفنلا راعسأ تابلقت رثأ رابتخا لىإ ةساردلا هذى فدته جتانلا لياجمإ نم درفلا بيصنب يللمحا حيحصت جذونم مادختسبا ،تادراولا و تارداصلا ،طفنلا راعسأ ،قافنلإا ،ةيلوتربلا ةيابلجا في ةلثمتلدا ول رسفلدا تانًغتلدا و أطلخا VECM نٌب ام ةدتملدا ةترفلا للاخ 1980 -2016 ةيببس ةقلاع دجوت ونأ لىإ ةساردلا تلصوت رابتخلاا ءارجإ دعب ، ب ردق ليدعتلا لدعم نأ و ،ةعباتلا تانًغتلدا و يداصتقلاا ومنلا في لثمتلدا عباتلا نًغتلدا نٌب ام لجلأا ةليوط 5 % امك ،ياونس رابتخا رهظأ Wald test ىدلدا ةنًصق ةيببس ةقلاع دوجو مدع . ةيحاتفلدا تاملكلا : جذونم ،تابلقتلا رثأ ،يداصتقلاا ومنلا ،لوتربلا راعسأ أطخلا حيحصت . Abstract : يرئازلجا يداصتقلاا ءادلأا ىلع طفنلا راعسأ تابلقت رثأ : جذونم مادختسبا ةيسايقو ةيليلتح ةسارد VECM
2
The aim of this study is to examine the effect of the fluctuations of oil prices on the economic growth (GDP), through the usage of the oil revenues, oil prices, export and import; and the VECM model during the period of 1980-2016, the results showed that there is a loge causal relationship between the economic growth and the independent variables, in addition the corrector rate is 5% per year, finally Wald test showed the absence of the short causal relationship between the GDP and the independent variables.
Keywords: oil prices, economic growth, the fluctuations effect, VECM
ةمدقلدا : ،ةقاطلا ناديم في ةرادصلا لتحا ثيح ول ةجتنلدا نًغ و ةجتنلدا لماعلا لود ىدل انًبك امامتىا وفاشتكا ذنم طفنلا فرع ولوبر و ، ةهج نم وجارختسا ةبوعصو وتردن ببسب يلداعلا داصتقلاا ىلع نًبك رثأ نم ول الد ويلع قلطي امك دوسلأا بىذلا حبصأ ةجتنلدا لودلل ةنًبك ةيهمأ مالخا طفنلل ةيلالدا دراولدا لكشت ثيح ،تاعاطقلا ديدع نمض تاعانصلا نم نًثكلل ةايلحا بصعل ،ول 1 تياداصتقا ريوطت و ءانب في ةغلبا ةيهمأ تاذ ةعلس حبصأ دقف يجولونكتلا و يعانصلا مدقتلا ةرفط في طفنلا مىاس دقو امك ةددجتلدا نًغ تاقاطلا نٌب نم ونأ مغر ةردصلدا لودلا . في ولوادت يرورضلا نم حبصأ ةدالدا هذبه نًبكلا لودلا مامتىا ديادزا دعب يذلا بلطلا و ضرعلا نوناقل عضاخ لوتربلا رعس حبصأف ،ول ةجتنلدا نًغ لودلا ةصاخ لودلا ةفاكل ولقنتب حمست ةمظنم قوس الش ةيلداعلا قاوسلأا في هراعسأ تابلقتل انىر لوتربلا تادئاع ىلع اهلخد في دمتعت تيلا لودلا ضعب لعج يذلا رملأا ،وتميق دديح ىلع يداصتقلاا اىونم في اىدامتعا ببسب لىولأا ةجردلبا ةيعيرلا نادلبلبا ىمست تيلا نادلبلا هذى تياداصتقا في لالخ ثديح دق ةيطفنلا تادئاعلا . ةبسنب ةيعارزلا تارداصلا ىلع لىولأا ةجردلبا دمتعت ةلود نم تلقتنا تيلا رئازلجبا لالحا وى امك 60 % نكل ، دحأ يرئازلجا داصتقلاا دعي ثيح ،ةيطفنلا تادئاعلا ىلع دامتعلاا ةسايس تنبت و اهتسايس نع رئازلجا تلبز طفنلا فاشتكا عم ،ةقلطم ةفصب ةيطفنلا تادئاعلا ىلع دمتعت تيلا تياداصتقلاا 2 ةنس في ثدح امك طفنلا راعسأ تابلقتل ةضرع اهلعج الش 1986 تيلا ةيلالحا ةمزلأا في لالحا وى امك ،دلبلل ةداح ةيداصتقا ةمزأ كلذب ةثدلز اتهياوتسم لٌدأ لىإ طفنلا راعسأ تضفنخا نيأ ةنس اىرداوب تأدب 2014 ةمزلأا نم جورلخا نم ةلودلا نكبس تياوتسم دنع راعسلأا ارقتسا مع ببسب اىرثاآ دتبس لازت لا و ، . ةيلاكشلإا : لوح عضولدا ةيلاكشإ روحمتت حرطلا اذى للاخ نم : ؟يداصتقلاا ومنلا ىلع طفنلا راعسأ تابلقت يرثتأ ىدم ام I. يرظنلا راطلإا : 1 - ةمزلأا موهفم : ةينناوي ةملك نم قتشلدا نييتلالا حلطصلدا لىإ ةمزلأا ةمزلأا ةملك لصأ دوعي Krisis ةظلح نيعت تيلا و ةمزلأا موهفم أشن دق و ،رارقلا Crisis ةيبطلا مولعلا قاطن في ةرم ل وأ . رارقلا ذختم اههجاوي ةلاح نع برعت يى و ىلع وتردق رارقلا ذختم اهعم دقفي و جئاتنلبا بابسلأا اهعم كباشتت و ثادحلأا اهيف قحلاتت نٌعم نايك نمض ةيلبقتسلدا اتهاىابذا ىلع وأ ىلع وأ اهيلع ةرطيسلا .
3 2 - ةيلوتربلا تامدصلا : ةبولطلدا تايمكلا نزاوت دنع ددبر انهأ في تامدلخا و علسلا راعسأ عيجم وبشت طفنلا راعسأ نإ ةضورعلدا عم علسلا قاوسأ نع ةفلتلس طفنلا قاوسأ لعبذ تيلا طفنلا ةعانصل ةزيملدا صئاصلخا ضعب كانهف كلذ عمو ،تامدلخا و ةرركتم تباونل طفنلا راعسأ ضرعت للاخ نم ايلج رهظي يذلاو . ةيلوتربلا ةمدصلا فرعت ويلعو يى لىإ يدؤت تيلا و اهملاك وأ بلطلا وأ ضرعلا تاددلز في للاتخا نع ةبذانلا و ةيطفنلا قوسلا في ئجافلدا للاتخلاا نمزلا نم ةنيعم ةترف للاخ دتيد يذلا ضافنخلاا وأ عافترلابا امإ ةيطفنلا راعسلأا في ةداح تابلقت ثودح . 3 نأ امك ىلع ،راعسلأا ضافنخا في ةلثمتلدا ةيبلسلا و راعسلأا عافترا في ةلثمتلدا اهنم ةيبايجلإا ةيطفنلا تامدصلا نم ناعون كانى ةنس ذنم ةيطفنلا تامزلأا مىأ ضرعب موقن ساسلأا اذى 1973 . 3 - لماوعلا ةيسايسويلجا تامزلأاو ةيطفنلا : دقل ناك كانى عاجمإ في طاسوأ نٌلللمحا ىلع نأ تايساسأ قوسلا نم بلط ضرعو تياوتسمو نوزخلدا نًغ ةيفاك ريبرتل للاتخلاا في تياوتسم راعسلأا ةصاخ للاخ تاونسلا ،ةنًخلأا دقف ناك تامزلأل ةيطفنلا لماوعلاو ةيسايسويلجا ثراوكلاو ةيعيبطلا رود يساسأ في نًثأتلا ىلع راعسأ طفنلا دقل رثتأ رعس طفنلا في قوسلا ةيلوتربلا ةيلداعلا ةيادب نم تانيعبسلا لىإ ةياغ 2008 لىإ ةعوملر نم تامدصلا 2008 يىو تيلآاك : ، 2004 ، 1998 ، 1986 ، 1979 ةمزلأا ةيطفنلا ماع :1973 دقل قلطأ ىلع هذى ةمزلأا مسا ةمزأ حيحصت راعسلأا ةيلوتربلا مييقتو وتميقب ليمرب ةيقيقلحا تيلا تناك ةيندتم لىإ تياوتسم ،ةيسايق ثيح في ةنس 1973 تررق ةمظنلدا ةدياز راعسأ نم لوتربلا بناج دحاو زفقتل نم 3 رلاود ليمبرلل دحاولا في ربوتكأ 1973 لىإ 12 رلاود ،ليمبرلل يأ عفر ةيطفنلا راعسلأا ةبسنب 400 .% ةمزلأا ةيطفنلا ماع 1979 تداع تعفتراو راعسلأا ةينثا لكشبو ئجافم ةنس 1979 ثلاث تارم برلحا رثا ةيقارعلا – ةيناريلإا ( برح جيللخا لىولأا ) نم 13 رلاود لىإ 32 رلاود ليمبرلل للاخ رهشأ ةليلق الش ىدأ لىإ راجفنا ةمزأ ةيلوترب ةينثا لوتربلا راعسأ عافترا لياتلبا و ةيلوتربلا تادادملإا في حش ببس الش لٍاريلإا جاتنلإا ضافنخا ببسب ، . ةمزلأا ةيطفنلا ماع 1986 في عوبسلأا نًخلأا نم رهشلا لولأا ماع 1986 ضفنخا رعس طفنلا ،ةدشب ضفنخا ذإ رعس ربح لامشلا لىإ 17.70 رلاود ليمبرلل ، باترقباو لصف عيبرلا تقلطنا برح راعسأ ،ةلماش دعب نأ تفقوت ةترف نم ،نمزلا تضفنخاو راعسأ طفنلا لىإ لقأ نم 13 رلاود ليمبرلل . رود لىإ ةفاضلإبا جاتنلإا في عسوتلا ببسب كلذ و OPEC جراخ طفنلل ةجتنلدا لودلا اذك و صصلحا ماظنل اهماترحا مدع و OPEC جيورنلا و ايناطيرب ةصاخ . ةمزلأا ةيطفنلا 1990 نأ دعب نلعلدا رعسلا عفترا ،ناريلإا و قارعلا نم لك نٌب طسولأا للحا ةمظنلدا تدجو نأ دعب نم ةمظنلدا وتددح 13 لىإ رلاود 18 لاود . ىرخأ ةرم ةيطفنلا راعسلأا عافترا لىإ تدأ ةيناثلا جيللخا برح نأ لىإ عافترا لىإ ىدأ الش ،لىولأا جيللخا برح نع تجتن تيلا ةمزلأا ويرانيس راركت نم فولخا و طوحتلا ةجيتن كلذو نم نلعلدا رعسلا عافترا في ببست الش تيوكلا و قارعلا نم لكل ةيطفنلا تادادملإا ضافنخا لىإ ةفاضلابا بلطلا 18 لىإ رلاود 20 رلاود .
4 ةمزلأا ةيطفنلا ماع 1998 في ةيانه تاينيعستلا طبضلباو ةنس 1998 تضرعت قوسلا ةيلوتربلا ةيلداعلا ةينثا ةزلذ تدأ لىإ للاتخا نًبك في ضرعلا بلطلاو تروىدتف راعسأ لوتربلا لىإ لٌدأ ىوتسم الذ ابد لقي نع 10 رلاود ليمبرلل في برمسيد نم سفن ةنسلا . ةمزلأا ةيطفنلا ماع 2004 زيبس ماع 2004 عافتربا لصاوتم راعسلأ طفنلا مظعلد ةنسلا الذوصوو تياوتسم لىإ ةيسايق لم اىدهشت راعسلأا ةيسملاا طفنلل نم ،لبق ذإ لصو لدعلدا يونسلا رعسل ةلس كبوأ لىإ 36 رلاود / ليمرب ( وىو ىلعأ لدعم يونس ةلسل كبوأ ذنم ءدب لمعلا ماظنب ةلسلا في ماع 1987 .) ةيطفنلا ةمزلأا 2008 : ةنس ةيانه في لٍونج لكشب طفنلا راعسأ تعفترا 2007 ةققلز 100 ،دحاولا ليمبرلل رلاود ةمزأ راجفنا دعب و 2008 داصتقلإا اهلخد تيلا داسكلا ةلاح كلذك و كونبلا و تاسسؤلدا سلافإ في تببست تيلا لىإ لصتل اتهياوتسم ىلعأ تغلب ثيح ةيطفنلا قوسلا ىلع كلذب ةسكعنم 148.28 ام ناعرس اهنكل ليمبرلل رلاود ةنس ةيانه عمف طفنلل ةردصلدا ةئشانلا لودلل فوالس ببس الش ضافنخلال تهبذا 2008 لىإ دحاولا ليمبرلا لصو 61 -80 ةنس رلاود 2009 . ةيطفنلا ةمزلأا 2014 : نم لٍاثلا فصنلا في لوتربلا راعسأ في ارقهقت ةيلداعلا طفنلا قاوسأ تفرع ةنس 2014 ذنم اهلجست لم ةضفخنم تياوتسم لىإ راعسلأا تلصو نأ دعب م 5 فواخلدا تدتشاف ،تاونس ةمزأ نم لودلا ةمظنم ةصح عجارت لىإ ةفاضإ ،ةيويلحا ةدالدا هذى نم يلداعلا ضورعلدا ةمبز لىإ ءابرلخا اهعجري طفنلل ةردصلدا ( كبوأ ) نٌجتنم روهظو طفنلل ةليدب تاجتنم روهظ عم ،راعسلأا ديدبر ىلع اهتطلس لءاضت و و ةيميلقإ تنازاوت لىإو،ددج ةيسايسويج . 4 مقر لكشلا : 01 نم طفنلا راعسأ روطت حضوي 1946 ةياغ لىإ 2014 ردصلدا : InflationData.com . ةنس نم تامزلأا مىأ ديدبر في اىزاربإ تم تيلا طفنلا راعسأ روطت هلاعأ لكشلا للاخ نم ظحلان 1973 لثبس يى و حضوم وى امك لوتربلا رعس تابلقت في لوحتلا ةنس ةياغ لىإ 2014 .
4
-
ةيطفنلا تامزلأل ةيداصتقلإا رثالآا : تامزلأا نم ةعوملر لىإ اهببس دوعي ةداح تاروطت طفنلا راعسأ تفرع الذوأ تناك ، ةيطفنلا قوسلا اهتفرع ةمزأ 1973 5 ، ةمزأ اىرخآ و 2014 ك رثأ الذ ناك تيلا ب تياداصتقإ ىلع ري ةجتنلدا و اهنم ةردصلدا لماعلا لود .5 لوتربلل ةردصلدا لودلل ةيلالدا ضئاوفلا : دق الش طفنلل ةجتنلدا نًغ لودلا ىدل انًبك ازجع ثديح لوتربلا راعسأ عافترا ؛لماعلا في لاوملأا سوؤر ةكرح ىلع نًثأتلا ةيناكمإ ثيح نم رطاخملل ليودلا يدقنلا ماظنلا ضرعي يمخضتلا دوكرلا ةرىاظ و يلداعلا مخضتلا : تيلا ةلالحا لىإ يمخضتلا دوكرلا ةرىاظ نامديرف نوتليم يداصتقلاا عجري للاخ نم نٌجتنلدا نًغل نٌجتنلدا نم تامدلخا و علسلا نم ةبسن لوحتتس ونم و عفترم ةلاطبلا لدعم و عفترم مخضتلا اهيف نوكي ؛نملأا و رشابلدا معدلا و تادعاسلدا لثم رشابلدا يموكلحا قافنلإا يجرالخا نيدلا و ةيمانلا و ةمدقتلدا لودلا تاعوفدم نيزاوم زجع : نًغ لودلا ىدل تاعوفدلدا نيزاوم في زجعلا دادزي ؛طفنلل ةجتنلدا يجرالخا نيدلا : زجعلا دسل ةيجرالخا ةينويدلدا لىإ أجلت لودلا مظعم دلص تاعوفدلدا نازيم في زجعلا ةيطغت لجأ نم . 5 -ةردصلدا لودلا ىلع لوتربلا راعسأ ضافنخا رثأ : لياتلبا و ةيطفنلا تادئاعلا ضافنخا لىإ يدؤت ثيح ،طفنلل ةردصلدا لودلا ىلع لوتربلا راعسأ في ةيلاتتلدا تاضافنخلاا ترثأ : -؛يللمحا جتانلا لدعم ضافنخا -ماعلا قافنلاا صلقت . -،ةماعلا تاداريلإا ضافنخا ةبسن سفنب يموكلحا قافنلإا ضفخني لا نأ ضترفلدا نم ناك كلذ عمو نأ نٌـح يـف طفنلل يلداعلا قوسلاو ةيلوتربلا دئاوعلا يأ ةيجراخ لماوعب تاداريلإا طابترإ ببسب يـف ةيمخضتلا طوغضلباو ةيداصتقلاا ةيمنتلا جمارب في لثمتت ةيلخاد لماوعب طبترت ةماعلا تاقفنلا داصتقلاا .6 II . يداصتقلاا ءادلأا ىلع طفنلا راعسأ تابلقت رثلأ ةيليلتحو ةيفصو ةسارد : مسقلا اذى نمض ضرعن فوس نم لك روطتو ليلبر ىلع طفنلا راعسأ رثأ ماعلا قافنلإا مجحو ةيطفنلا تاداريلإا يداصتقلاا ومنلا لىإ ةفاضلابا رئازلجبا 1 - رئازلجا في ةيطفنلا تاداريلاا روطت ليلتح : بابسلأ عجار اذىو ،انًبك اروطت رئازلجا في ةيطفنلا تاداريلاا تدهش دقل دئاوعلا ىلع نًثأتلا في رشابلداو يسيئرلا لماعلا دعي يذلاو ةيلداعلا قاوسلأا في طفنلا راعسأ تابلقت اىزربأ نم ةديدع ةيلوتربلا مقر لكشلا 02 : ةنس ينب ةدتملدا ةترفلا للاخ رئازلجبا ةيطفنلا تاداريلاا مجح روطت 2000 -2016
6 ردصلدا : تناايب ىلع دامتعلابا ينثحابلا دادعإ نم و ،تايئاصحلإل نيطولا ناويدلا ةموكحلل ةماعلا ةناملأا . ةنس ةيادب عمف ،اهيلع باايجا سكعنا نًخلأا اذى عفترا املك طفنلا راعسبأ ةرشابم ةيطفنلا تاداريلإا طبترت 2000 تدهش ةمظنم مادقإ دعب كلذو انسبر طفنلا راعسأ OPEP لىإ جاتنلإا ضيفبز ىلع 1.5 عافتربا ىدأ ام اذى مويلبا ليمرب نويلم ةنسلبا ةيطفنلا تاداريلإا 2002 942904 م / ةنس عم امأ ،جد 2008 تغلب 1715400 م / لوصو وى ةديازلا ببسو ،جد ةبتع ىطبز ثيح ةيسايق تياوتسلد طفنلا راعسأ 100 ةبسنب ردق اضافنخا دهشتل ،ليمبرلل رلاود 1.84 ةنس ةئلدبا 2011 ةنس عم نراقم 2010 ةنسبو ، 2013 لدعبد تضفنخا 2.36 ةبسن ضيفبز ىلع ةيبورولأا قوسلا مادقلأ ةجيتنك ةئلدبا ةنسلا في امأ ،ىرخأ ةددجتم تاقاط طفنلا ناكم في للاغتساو فشقتلا ةسايس اهجاهتنلا عجار اذىو تاقورحملل اىدانًتسا 2015 ةبسنب تضفنخا 2.34 ةنس عم ةنراقم ةئلدبا 2014 بلطلا صقنل ةجيتنك طفنلا راعسأ ضافنخلا صلقتلا اذى عجارو جاتنلاا فقس عافتراو ويلع يلداعلا . 2 - رئازلجبا ماعلا قافنلاا مجح ىلع طفنلا راعسأ تابلقت رثأ ليلتح : ،تاقورلمحا ليخادبد رئازلجبا ماعلا قافنلاا ونم طبتري ةيومنت تاططلسو جمارب ىلع قافنلإا في ةنًخلأا هذى اهجمترتو ةيمومعلا ةنيزلخا شاعتنا لىإ يدؤت طفنلا راعسأ عافتراف . مقر لكشلا 02 : ةنس ينب ةدتملدا ةترفلا للاخ رئازلجبا ةماعلا تاقفنلا لياجما مجح روطت 2000 -2016 ردصلدا : تناايب ىلع دامتعلابا ينثحابلا دادعإ نم و ،تايئاصحلإل نيطولا ناويدلا ةموكحلل ةماعلا ةناملأا . ةنس علطم عم 2000 رئازلجا اهتشع تيلا ةيلالدا ةحوبحبلل كلذ عجريو اعراستم اونم ةماعلا تاقفنلا لياجما تدهش ةنس نم اءادتباف ،تاقورلمحا تاداريا عافترلا ةجيتنك 2000 ةنس لىإ 2004 لىإ ةماعلا تاقفنلا لياجما طسوتم عفترا 1515.596 م / امأ ،يداصتقلاا شاعنلإا تاططلس تبر ةيدعاقلا تاشنلدا عيراشم ذيفنت جمارب ىلع قافنلإا راطإ في اذىو ،جد 0 500000 1000000 1500000 2000000 2500000 3000000 0 2000000 4000000 6000000 8000000 10000000 20002001200220032004200520062007200820092010201120122013201420152016
7 ةنس عم 2007 ةنس عم عفتترل ،ةيلداعلا ةمزلأا ببسب تضفنخا 2008 غلبتو 4191.053 م / براقت ةديازب يأ جد 1082.384 م / ةنس عم ةنراقم جد 2007 ةبتع ةيطفنلا راعسأ يطختل كلذ عجريو 100 تاقفن عفر في مىاس ام اذى رلاود لىإ نًيستلا 52.91 . ةنس لولبحو 2012 تغلبو ةيتحتلا نىبلبا ةقلعتم عيراشم ديسجتل برتعم ليام فلاغ ةموكلحا تصصخ كلذب 6879.821 م / ةنس عم ضفخنتل جد 2015 ب 873.833 م / ةنس عم ةنراقم جد 2014 . 3 - رئازلجبا يداصتقلاا ومنلا ىلع طفنلا راعسأ تابلقت رثأ ليلتح : تارشؤم مىأ نٌب نم يداصتقلاا ومنلا لدعم برتعي جتانلا لياجما ىلع ادانتسا هروطت زبرنس يلي اميفو رشابم لكشب تاقورلمحا عاطقب رثأتي رئازلجباو ،يداصتقلاا ءادلأا يللمحا مقر لكشلا 03 : ةنس ينب ةدتملدا ةترفلا للاخ رئازلجبا يللمحا جتانلا لياجما ةبسن روطت 2000 -2016 ردصلدا : ليودلا كنبلا تناايب ىلع دامتعلابا ينثحابلا دادعا نم نم يللمحا جتانلا لياجما ونم ردق 2001 لىإ 2004 ب 4.61 % ، % 5.6 ، 7.2 % ، 4.3 % ،لياوتلا ىلع ، معد ططخبد مايقلا ةترفلا هذى تدهش ثيح ،طفنلا راعسأ نسحتل عجار اذىو يرئازلجا داصتقلإل ةيبايجا تارشؤم قيقحتب ةترف للاخ امأ ،يداصتقلاا شاعنلإا 2007 لىإ 2009 ب ردقو ايلاتتم اضفانخا فرع % 3.4 و % 2 و 1.6 % كلذ عجريو ةنس ةيلداعلا ةيلالدا ةمزلأا ةيادب عم ويلع بلطلا ضافنخلإ ةجيتنك طفنلا راعسأ عجارت لىإ 2007 ةنس نم امأ ، 2010 لىإ 2013 وتبسن تغلب % 3.6 ، 2.8 % ، % 3.3 جمنابرب رئازلجا مايقو ايبسن ءيطب ومنب ةترفلا هذى تزيبس ثيح لياوتلا ىلع ، يساملخا شاعنلإا ( 2010 / 2014 ) تينس يداصتقلاا ومنلا دهش امك ، 2014 و 2015 و 2016 ونم ةبسن 3.78 % ، 3.76 % ، % 3.3 نم رثكأ ليمبرلا رعس ناك ثيح ةميق ىصقلأ تاقورلمحا ضافنخا ببسب كلذو لياوتلا ىلع 100 رلاود نم لقأ لىإ ةنًخلأا ةنولأا في لصوو يكيرمأ 40 يكيرمأ رلاود . III . رئازلجبا يداصتقلاا ومنلا ىلع طفنلا راعسأ تابلقت رثلأ ةيسايق ةسارد : طفنلا راعسأ تابلقت رثأ برتخنس ءزلجا اذى في نم ةدتملدا ةينمزلا ةترفلل رئازلجبا يداصتقلاا ومنلا ىلع 1980 لىإ 2016 أطلخا حيحصت جذونم ريدقت مادختسبا اذىو VECM كنب للاخ نم ةساردلا تانًغتم تناايب ىلع لوصلحا تم ثيح 0 2 4 6 8 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
8 ،رئازلجا ناويدلا تايئاصحلإل نيطولا ) (ONS ةموكحلل ةماعلا ةناملأا ، – ةيسمرلا ةديرلجا -(SGG-Algèrie) لىإ ةفاضلابا في تانًغتلدا هذى لثمتتو لوتربلل ةردصلدا ةيبرعلا راطقلأا ةمظنم : عباتلا نًغتلدا : يللمحا جتانلا لياجمإ نم درفلا بيصنب ساقم يداصتقلاا ومنلا ( يكيرملأا رلاودلل ةيرالجا راعسلأبا ) ب ول زمريو pib ؛ ةلقتسلدا تانًغتلدا : لياتلاك يىو ةساردلا للز ةرىاظلل ةرسفم تانًغتم ةسخم ىلع دامتعلاا متيس : في لثمتتو ةيداصتقا تارشؤبد اىرودب ةساقم يىو ةيلالدا ةسايسلا تانًغتم : FP : يداصتقلاا طاشنلا تاكرلز نم دعت امك ةمالذا اتهاداريلإ ارظن يساسأ لخد ردصم برتعت يىو ةيلوتربلا ةيابلجا رئازلجبا ماعلا قافنلإا ةسايسل يسيئرلا لوملداو . G : اهماهم ءادبأ ةلودلل حمست تاقفن يىو نًيستلا تاقفن في اساسأ ةلثمتلداو رئازلجبا ماعلا قافنلاا لياجما يىو ةينازيلدا في اتهادامتعا في لجست تيلا ةيمومعلا لحاصلدا نًيستل ةيرورضلاو ةيداعلا ءابعلأا ةيطغت يأ ،ةيرالجا اتهامازتلاو لياجملاا يللمحا جتانلا ديادزا ونع دلوتي يذلا جتنم يرامثتسا عباط تاذ تاقفن يىو زيهجتلا تاقفن و ،ةلودلل ةيمومعلا دلابلبا ةورثلا ةدياز لياتلباو . poil : ليخادم زيزعت الذلاخ نم عيطتست الش رئازلجبا ةيلام ةحوببح دوجو لىا يدؤي اهعافترا ثيح طفنلا راعسأ يىو يداصتقلاا ومنلا ىلع ابلس سكعني اهضافنخا امأ ةيمومعلا ةنيزلخا . x : نمو ًادج ةنًبك ةجردب ةيطفنلا تارداصلا نم ةيتأتلدا ةيلالدا دراولدا ىلع رئازلجا دمتعت ثيح تارداصلا مجح لثيد يداصتقلاا ومنلا في ةديازلا لىإ يدؤي تارداصلا مجح في ةديازلا نأ نىعبد امهنيب ةيدرط ةقلاع كانى نوكت نأ عقوتلدا . M : يداصتقلاا ومنلا تلادعمو تادراولا نٌب ةيسكع ةقلاع كانى نوكت نأ عقوتلدا نمو تادراولا مجح . 1 - ةدحولا رذج رابتخا UNIT ROOT : رابتخبا ةناعتسلاا متيس ةساردلا تانًغتم ةيرارقتسا رابتخلا PHILIPS PERRON ثيبح : H0 : ؛ ةرقتسم نًغ ةلسلس يأ ةدحو رذج دوجو H1 : ةرقتسم ةلسلسلا يأ ةدحولا رذج بايغ . مقر لودلجا 01 : ةقيرطب ةدحولا روذج رابتخا PHILIPS PERRON « PP » ىوتسلدا دنع لولأا قرفلا دنع ىوتسلدا دنع لولأا قرفلا دنع تانًغتلدا جذومنلا prob جذومنلا prob تانًغتلدا جذومنلا prob جذومنلا prob
G لولأا 0,468 لولأا 0,001 poil لولأا 0,014 لولأا 0.000 لٍاثلا 0,673 لٍاثلا 0,006 لٍاثلا 0,006 لٍاثلا 0.002 ثلاثلا 0,999 ثلاثلا 0,002 ثلاثلا 0,815 ثلاثلا 0.000 fp جذومنلا prob جذومنلا prob M جذومنلا prob جذومنلا prob
لولأا 0,738 لولأا 0.000 لولأا 0,328 لولأا 0.000 لٍاثلا 0,914 لٍاثلا 0,005 لٍاثلا 0,041 لٍاثلا 0.000 ثلاثلا 0,972 ثلاثلا 0.000 ثلاثلا 0,837 ثلاثلا 0.000 x جذومنلا prob جذومنلا prob pib جذومنلا prob جذومنلا prob
9 ردصلدا : تاجرمخ ىلع دامتعلابا ينثحابلا دادعا نم eviews 9 نلأ جذانم ثلاث في ىوتسلدا دنع رقتست لم تانًغتلدا عيجم نأ هلاعأ لودلجا للاخ نم ظحلان prob نم بركأ تناك 5 ةئالدبا انل وحضوت ام اذىو ةدحولا رذج نم ةيلاخ اهلعلج الذ لولأا قرفلا ذخأ تم دق اذلذ ،ةسوردلدا تانًغتلدا عيملج prob نًغتم لكل نم لقأ اىدلص 5 ةرقتسم تانًغتلدا نذا ةئالدبا . يأ لىولأا ةجردلا نم ةلماكتم ةينمزلا لسلاسلا نأ جتنتسن ونم I(1) . 2 - نم ةدتملدا ةترفلل رئازلجبا يداصتقلاا ومنلا عم طفنلا راعسأ تابلقت لك عمتج تيلا ةقلاعلل رسفلدا جذومنلا ريدقت 1980 لىا 2016 . نينًغتلدا نم لك لماعم نأ ةلداعلدا نم حضتي FP و G و x و Poil ةقلاع دوجو ىلع لدي اذىو يونعمو بجوم ةيدرط يللمحا جتانلا لياجما نم درفلا بيصن عم مهعمبذ PIB . نم لك عمبذ ةيسكع ةقلاع كانى نأ انل حضتي امك ةدياز نأ يأ ،تادرولا عم عباتلا نًغتلدا 1 في ةئلدبا M ب عجارت لىا يدؤت 04.92 لياجما نم درفلا بيصن في ؛يللمحا جتانلا رشيف ةيئاصحإ ةميق نأ ظحلان امك (prob F(stat) 0.04 ) يى رغصأ نم تياوتسم ةيونعلدا 5 ةئالدبا و 10 ةئالدبا لياتلباو جتنتسن نأ ةميقلا ةبوسلمحا بركأ نم ةميقلا ةلودلمجا دنع رشيف . ونمو لوبق ةيضرفلا ةليدبلا جذومنلا يأ بسانم ليثمتل ةقلاعلا ؛ةسوردلدا يواست ححصلدا ديدحتلا لماعم ةميق 0.79 نأ ىلع لدي اذىو 79 عباتلا نًغتلدا في ةلصالحا تانًغتلا نم ةئالدبا ( PIB ) ةلقتسلدا تانًغتلدبا ةرسفم ( M, X, FP , G, POIL . ) 3 - أطلخا حيحصت جذونم ريدقت VECM : تابلقت رثا نٌب ةقلاعلا ةساردل مئلالدا جذومنلا أطلخا حيحصت جذونم برتعي الذ لولأا قرفلا ذخأ دنع ترقتسا دق ةساردلا تانًغتم عيجم نلأ اذىو ،يداصتقلاا ومنلا ىلع طفنلا راعسا . 2 -1 ةقيرطب نمازتلدا لماكتلا ةقلاع رابتخا Johansen- juseluis : ددع ديدبر ىلع رابتخلاا اذى دعاسي ثيبح أطلخا حيحصت جذونم ريدقت لبق ةلقتسلدا تانًغتلداو عباتلا نًغتلدا نٌب ةدوجولدا لجلأا ةليوط ةينزاوتلا تاقلاعلا : لولأا 0,786 لولأا 0.000 لولأا 0.788 لولأا 0.000 لٍاثلا 0,625 لٍاثلا 0.000 لٍاثلا 0.825 لٍاثلا 0.001 ثلاثلا 0,804 ثلاثلا 0.000 ثلاثلا 0.849 ثلاثلا 0.000 pib = 1.13+ 7.70 FP +1.22poil +1.78G+ 2.30X -04.92M Adj Re = 0.79 prob F(stat) 0.04 N=37
10 H0 : ؛لجلأا ةليوط ةينزاوت ةقلاع دجويلا H1 : لجلأا ةليط ةينزاوت ةقلاع دجوي . مقر لودلجا 02 : جئاتن رابتخإ ةقلاع لماكتلا نمازتلدا قفو ةقيرط Johansen- juseluis Prob** ةميقلا ةجرلحا دنع % ىوتسم5 Trace Statistic تايضرفلا 0.0254 95.75366 99.83298 None * 0.0823 69.81889 66.99568 At most 1 * 0.3092 47.85613 37.83500 At most 2 0.7202 29.79707 15.88731 At most 3 0.6426 15.49471 6.44720 At most 4 0.3316 3.841466 0.942469 At most 5 ردصلدا : تاجرمخ ىلع دامتعلابا ينثحابلا دادعا نم eviews 9 لودلجا نم 02 نم لقأ لامتحلاا ةميق تناك ثيح لجلأا ةليوط ةينزاوت ةدحاو ةقلاع دوجو جتنتسن 5 ةئالدبا . 2 -2 جذومنلا نًختأ تاجرد ديدبر : ةليوط ةينزاوتلا تاقلاعلا ددع ديدبر لاوأ انيلع ةساردلا تانًغتم نٌب ةقلاعلا ريدقتل ةقيرطب جذومنلا اذى ءاطبإ تاترف ديدبر ثم نمو ةلقتسلدا تانًغتلداو عباتلا نًغتلدا نٌب لجلأا AKAIK ، SCHWARZ مقر لودلجا 03 : جئاتن رايعبم جذومنلا يرختأ تاجرد ديدتح AKAIK SC AIC FPE LR LogL Lag -8.8444 -8.670 5.30 NA 162.392 0 16.858 -* 15.636 *-1.04 * 297.442 * 348.294 1 -13.227 -16.693 2.83 27.466 370.142 2 ردصلدا : نم دادعإ تاجرمخ ىلع دامتعلابا ينثحابلا eviews 9 دنع ةيونعم تارابتخلاا لك نأ لودلجا نم صلختسن "1 " نًختأ ةجرد . 2 -3 جذومنلا ريدقت VECM : نًثتأ ريدقت متيس اهيلع لصحتلدا جئاتنلا نم اقلاطنا G . FP . POIL.X.M تانًغتمك ىلع ةلقتسم pib لجلأا ةليوط ةينزاوت ةقلاعو ةدحاو نًختأ ةجردب عبتا نًغتمك . للاخ نمو ( مقر قحللدا 01 ) لماعم انل رهظ ب ردقيو يونعمو بلاس أطلخا حيحصت ( 0.05 -) ب ردقي لماعلدا اذلذ قفارلدا لامتحا نأ امك ، ( 0.03 ) نم لقأ وىو 5 % ، اذىو ام دكؤي ةينزاوتلا ةقلاعلا دوجو انل ةليوطلا ،ةساردلا هذبه ةلقتسلدا تانًغتلداو عباتلا نًغتلدا نٌب لجلأا نزاوتلا نأ ثيح ذخبأ دوعيس لجلأا ليوطلا لدعم 5 ياونس ليدعتلا نم % . 2 -4 جذومنلا ةيحلاص رابتخا : 3 -4 -1 يقاوبلل تياذلا طابترلاا رابتخا : نٌتيساسأ نٌتيضرف رابتخلاا اذى نمضتي ثيح : H0 : ؛يقاوبلا نٌب تياذ طابترا دجوي لا
11 H1 : يقاوبلا نٌب تياذ طابترا دجوي . مقر لودلجا 04 : يقاوبلل تياذلا طابترلاا رابتخا جئاتن حضوي ردصلدا : تاجرمخ ىلع دامتعلابا ينثحابلا دادعا نم eviews 9 نم بركأ لامتحلاا ةميق نأ هلاعأ لودلجا حضوي 5 % تياذلا طابترلاا ةلكشم نم اوليخ جذومنلا نأ ىلع لدي ام اذىو ةليدبلا ةيضرفلا ضفرنو مدعلا ةيضرف لبقن ونمف يقاوبلل . 3 -4 -2 سناجتلا مدع رابتخا : نٌتيساسأ نٌتيضرف رابتخلاا اذى نمضتي ثيح : H0 : ؛سناجتم نيابت الذ يقاوبلا ةلسلس H1 : سناجتم نيابت الذ سيل يقاوبلا ةلسلس . جئاتن نًشت ( مقر قحللدا 02 ) لامتحا ةميق نأ سناجتلا مدع رابتخا جئاتن حضوي يذلا Chi-sq نم بركأ يى 5 % ثيبح يواست 0.355 نيابتلا سنابذ مدع ةلكشم نم اوليخ ردقلدا جذومنلا لياتلباو ةليدبلا ةيضرفلا لبقن ونمف . 1 - لجلأا ةيرصق ةقلاعلا ةسارد Wald test : لماعم روهظ للاخ نم لجلأا ةليوط ةقلاع دوجو انل نٌبت ام دعب رابتخا قيرط نع لجلأا ةنًصق ةقلاع دوجو ةساردب ةرشابم نذإ رمنس بلاس أطلخا حيحصت Wald test . H0 : لجلأا ةنًصق ةيببس ةقلاع دجوي لا . H1 : ؛لجلأا ةنًصق ةيببس ةقلاع دجوي مقر قحللدا ىلع اءانب 03 يأ لامتحلاا ةميق نلأ لجلأا ةنًصق ةترفلبا ةيببسلا ةقلاعلا بايغ انل حضتي Prob بركا ةيونعلدا نم 5 % ةليدبلا ةيضرفلا ضفرنو ةيمدعلا ةيضرفلا لبقن اذلذ ، . ببست لا ةساردلا هذبه ةلقتسلدا تانًغتلدا نأ يأ ليوطلا ىدلدبا طقف انمإ نًصقلا ىدلدبا عباتلا نًغتلدا في . ةتمالخا : ذنم ةيانه برلحا ةيلداعلا ةيناثلا راعسأو طفنلا دهشت باذبذت انًبك ثيح دادزا اذى بذبذتلا لكشب نًبك في تاونسلا ةقباسلا . راعسأف طفنلا يى رثكلأا باذبذت نم يأ ةعلس ىرخأ رثأ ىلع ءوضلا طيلست لىإ ةساردلا هذى للاخ نم انفدى ويلع و ، رئازلجبا يداصتقلاا ومنلا ىلع تابلقتلا هذى . ةيلاتلا جئاتنلا لىإ ةساردلا هذى تصلخ : برتعت ةيلوتربلا ةيابلجا نم مىأ تاداريإ ةلودلا ةيرئازلجا تيلا دمتعت اهيلع في قيقبر فادىأ ةسايسلا نا لآا ةيداصتقلاا ؛ةيلداعلا قاوسلأا في طفنلا راعسأ تابلقتب رثأتت ةنًخلأا هذى طبترت ةسايسلا ةيقافنلاا مجبح دئاوع ةيابلجا ،ةيلوتربلا ثيح املك تعفترا هذى ةنًخلأا دادزا قافنلإا اهعم ماعلا رئازلجبا املكو ىدأ كلذ لىإ نٌسبر تلادعم ومنلا ؛يداصتقلاا Prob LM-Stat Lags 0.9282 33.40959 1 0.5319 24.73925 2 0.2055 56.47043 3 0.9138 29.57239 4
12 نينًغتلدا نم لك لماعم نأ ةيسايقلا ةساردلا نم حضتي FP و G و x و Poil ةقلاع دوجو ىلع لدي اذىو بجوم ةيدرط يللمحا جتانلا لياجما نم درفلا بيصن عم مهعمبذ PIB . نم لك عمبذ ةيسكع ةقلاع كانى نأ انل حضتي امك ةدياز نأ يأ ،تادرولا عم عباتلا نًغتلدا 1 في ةئلدبا M ب عجارت لىا يدؤت 04.92 لياجما نم درفلا بيصن في ؛يللمحا جتانلا امك ىلع ةساردلا ترهظأ نم لقأ لامتحلاا ةميق تناك ثيح لجلأا ةليوط ةينزاوت ةدحاو ةقلاع دوجو 5 ةئالدبا ؛ و جذونم بسح رابتخا ءارجإ دعب VECM نأ نادجو ب ردقيو يونعمو بلاس أطلخا حيحصت لماعم ( 0.05 -) ب ردقي لماعلدا اذلذ قفارلدا لامتحا نأ امك ، ( 0.03 ) نم لقأ وىو 5 % ، اذىو ام دكؤي دوجو انل ةينزاوتلا ةقلاعلا ةليوطلا ،ةساردلا هذبه ةلقتسلدا تانًغتلداو عباتلا نًغتلدا نٌب لجلأا لجلأا ليوطلا نزاوتلا نأ ثيح ذخبأ دوعيس لدعم 5 ياونس ليدعتلا نم % . رابتخا جئاتن ترهظأ Wald test ةنًصق ةيببس ةقلاع دوجو مدع لجلأا . قحلالدا ةمئاق : مقر قحللدا 01 : جذونم ريدقت VECM ردصلدا : تاجرلس 09 EVIEWS مقر قحللدا 02 : سناجتلا مدع رابتخا جئاتن حضوي ردصلدا : تاجرلس 09 EVIEWS مقر قحللدا 03 : رابتخا حضوي Wald ةساردلا تانًغتم نٌب لجلأا ةنًصق ةيببسلا ةقلاعلل
13 ردصلدا : تاجرلس 09 EVIEWS شماوهلا 1 محمد رباص رايتبخ ،تييلذا يلع نٌسح دحمأ في ةيلالدا قاوسلأا ءادأ و يلكلا داصتقلاا تارشؤم في ةيطفنلا تاداريلإا تابلقت رثأ ، دللمجا ،ةيرادلإا و ةيداصتقلإا مولعلل رابنلأا ةعماج ةللر ،يجيللخا نواعتلا سللر لود 4 ددعلا 7 ، 2011 . 2 ددعلا ،ةيلالدا و داصتقلاا ةللر ،يرئازلجا داصتقلال ةحاتم لئادب يأ طفنلا راعسأ تابلقت ،موثلك موقرم ،ةمطاف ةقوف 3 ، 2016 ص ، 2 . 3 رئازلجا ةعماج ،ةيداصتقلاا مولعلا ،نًتسجام ةركذم ،رئازلجا في ةيلالدا ةسايسلا ىلع طفنلا راعسأ تابلقت رثأ ،بييب فسوي 3 ، 2012 ص ، 19 . 4 ،دوملز بييطش لَرم ناونعب ةلخادم ،يرئازلجا داصتقلاا ىلع اتهايعادت و ةقاطلا قاوسأ ةمزأ : طفنلا راعسأ ضافنخا تاساكعنا للاخ ةمظنم ةودن ،يرئازلجا داصتقلاا ىلع 14 / 05 / ، 2015 ص ، 3 . 5 ،ىفطصم الله باج تاعوفدلدا نازيم و ةماعلا ةنزاولدا يديصرب اهتقلاع و طفنلا راعسأ تابلقت – رئازلجا ةلاح تاساردلا ةللر ، يداولا ةعماج،ةيلالداو ةيداصتقلاا ناوج لولأا دللمجا عساتلا ددعلا 2016 . 6 فسوي هركذ قبس عجرم ،بييب .
