ADA COMPTES CONSOLIDES CONDENSES 30 JUIN 2012

Texte intégral

(1)1. WorldReginfo - cf0a80a3-db2f-4f22-853b-7e574ba98318. ADA. COMPTES CONSOLIDES CONDENSES 30 JUIN 2012.

(2) SOMMAIRE. A - Bilan consolidé ............................................................................................................................ 3 B - Compte de résultat consolidé et état du résultat global consolidé................................................. 4 C - Tableau de flux de trésorerie consolidés ....................................................................................... 5 D - Variation des capitaux propres consolidés.................................................................................... 6 E - Notes aux comptes consolidés ...................................................................................................... 7 1 - Informations relatives à l’entreprise ...................................................................................................... 7 2 - Principes comptables et modalités de consolidation ............................................................................... 7 3 - Périmètre de consolidation .................................................................................................................. 87 4 - Acquisitions de fonds de commerce d’agences ....................................................................................... 8 5 - Notes sur le compte de résultat et le bilan ............................................................................................. 8. 6 - Engagements ....................................................................................................................................... 14 6.1 - Engagements sur locations de véhicules ................................................................................................................... 14 6.2 - Engagements sur contrat de location financement du logiciel d’exploitation .......................................................... 14 6.3 - Cautions bancaires ..................................................................................................................................................... 14. 7 - Objectifs et politiques de gestion des risques ...................................................................................... 14 8 - Evénements importants postérieurs à la clôture................................................................................... 14. 2. WorldReginfo - cf0a80a3-db2f-4f22-853b-7e574ba98318. 5.1 - Chiffre d’affaires .......................................................................................................................................................... 8 5.2 - Charges externes.......................................................................................................................................................... 8 5.3 - Charges de personnel .................................................................................................................................................. 8 5.4 - Autres produits et charges opérationnels ................................................................................................................... 9 5.5 - Coût de l’endettement financier net ........................................................................................................................... 9 5.6 - Impôts sur le résultat ................................................................................................................................................... 9 5.7 - Résultat par action ....................................................................................................................................................... 9 5.8 - Écarts d’acquisition .................................................................................................................................................... 10 5.9 - Immobilisations incorporelles .................................................................................................................................... 11 5.10 - Immobilisations corporelles ..................................................................................................................................... 11 5.11 - Autres actifs financiers non courants ...................................................................................................................... 12 5.12 - Créances clients ....................................................................................................................................................... 12 5.13 - Autres actifs courants .............................................................................................................................................. 12 5.14 - Trésorerie nette ....................................................................................................................................................... 12 5.15 - Capitaux propres ..................................................................................................................................................... 13 5.16 - Provisions ................................................................................................................................................................. 13 5.17 - Emprunts et dettes financières ................................................................................................................................ 13 5.18 - Autres passifs courants ............................................................................................................................................ 14.

(3) A - Bilan consolidé. 30/06/2012 Ecarts d'acquisition. note 5.8. 9 415. 8 372. Immobilisations incorporelles. note 5.9. 3 781. 3 661. Immobilisations corporelles. note 5.10. 4 219. 3 634. 2. 10. Participation dans les entreprises associées Autres actifs financiers non courants. note 5.11. 530. 503. Impôts différés actifs. note 5.6. 1 767. 1 767. 19 714. 17 947. 129. 126. Total actifs non courants Stocks et en-cours Créances clients et comptes rattachés. note 5.12. 14 779. 12 649. Autres actifs courants. note 5.13. 14 826. 14 188. Trésorerie et équivalents de trésorerie. note 5.14. 377. 5 101. 30 111. 32 064. 49 825. 50 011. Total actifs courants. Total actif. Passif. 30/06/2012 4 443. 4 443. Primes et autres réserves consolidées. 15 279. 13 227. Résultat de l'exercice. 1 095. 2 085. Capitaux propres part du Groupe. 20 817. 19 755. Intérêts minoritaires. 0. 0. note 5.15. 20 817. 19 755. Provisions non courantes. note 5.16. 303. 267. Dettes financières à long terme. note 5.17. 389. 592. 0. 0. 692. 859. Impôts différés passifs Total passifs non courants Provisions courantes. note 5.16. 30. 41. Dettes financières à court terme. note 5.17. 6 704. 9 137. 14 441. 12 536. 7 141. 7 683. 28 316. 29 397. 49 825. 50 011. Dettes fournisseurs Autres passifs courants. Total passif. 31/12/2011. Capital. Total capitaux propres. Total passifs courants. 31/12/2011. note 5.18. 3. WorldReginfo - cf0a80a3-db2f-4f22-853b-7e574ba98318. Actif.

(4) B - Compte de résultat consolidé et état du résultat global consolidé 1er semestre 2012 Chiffre d’affaires. note 5.1. Produits des activités ordinaires Achats et variations de stocks. 1er semestre 2011. 19 433. 20 477. 19 433. 20 477. -159. -276. Charges externes. note 5.2. -12 418. -14 545. Charges de personnel. note 5.3. -2 121. -2 365. Impôts et taxes. -388. -425. Dotation aux amortissements et provisions nettes. -2 631. -1 935. -487. 260. 1 230. 1 191. 0. 0. 1 230. 1 191. Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie. 74. 98. Coût de l'endettement financier brut. -208. -185. -134. -87. -2. -6. 0. 0. 1 095. 1 098. 0. 0. 1 095. 1 098. - de base. 0,37€. 0,38€. - dilué. 0,37€. 0,38€. Autres produits et charges opérationnels. note 5.4. Résultat opérationnel Quote-part dans le résultat net des entreprises associées. Résultat des activités ordinaires. Coût de l'endettement financier net. note 5.5. Quote part de résultat des sociétés mises en équivalence Impôts sur les bénéfices. note 5.6. Résultat net consolidé Résultat revenant aux minoritaires. Résultat net part du Groupe note 5.7. Etat du résultat global consolidé Résultat net. 1er semestre 2012. 1er semestre 2011. 1 095. 1 098. -45. 137. 1 050. 1 235. Dont part du Groupe. 1 050. 1 235. Dont part des intérêts minoritaires. 0. 0. Réévaluation des instruments dérivés de couverture Résultat global de la période. 4. WorldReginfo - cf0a80a3-db2f-4f22-853b-7e574ba98318. Résultat net par action.

(5) C - Tableau de flux de trésorerie consolidés. 1er semestre 2011. Résultat net. 1 095. 1 098. Part des minoritaires Quote-part dans le résultat sociétés en équivalence Dotations nettes aux amortissements Dotations nettes des provisions Charges calculées liées aux paiements en actions Plus et moins-values de cession d'actifs immobilisés Impôts différés Intérêts financiers nets Capacité d'autofinancement. 0 2 1 191 24 12 416 0 134 2 874. 0 6 1 172 -29 26 1576 0 87 3 936. Variation des stocks Variation des créances clients Variation des dettes fournisseurs Variation des autres créances et autres dettes Variation du besoin en fonds de roulement. -3 -2 132 1 905 -2 507 -2 737. -3 - 2 222 2 391 -2 069 -1 903. 137. 2 033. -605 -2 180 -46 1 741 53 29 -1 334 252. -631 -3927 -31 3 301 0 18 -981 24. -2 090. -2 227. 0 0 746 -25 -175 -116. 0 -292 2 532 -1 952 -346 -74. 430. -132. Variation de trésorerie. -1 524. -326. Trésorerie nette à l'ouverture Trésorerie nette à la clôture. -1 391 -2 915. - 1 407 -1 733. Flux de trésorerie générés par l'activité. Décaissement / acquisitions d’immobilisations incorporelles Décaissement / acquisitions d’immobilisation corporelles Décaissement / acquisitions d’immobilisations financières Encaissement / cession d'immobilisations corporelles Encaissement / cession d'immobilisations incorporelles Encaissement / cession d'immobilisations financières Décaissements sur acquisitions d’agences Encaissements sur cessions d’agences. Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement. Variation du compte courant Dividendes versés aux actionnaires de la société mère Encaissement provenant des lignes de crédit Décaissement provenant des lignes de crédit Décaissements provenant du remboursement de crédit-bail Intérêts financiers nets versés. Flux de trésorerie liés aux opérations de financement. 5. WorldReginfo - cf0a80a3-db2f-4f22-853b-7e574ba98318. 1er semestre 2012.

(6) D - Variation des capitaux propres consolidés Primes et réserves consolidées. 4 443. 13 685 1 098 26 137 -292 14 654 987 -2 -327 15 312 1 095 12 -45 16 373. 4 443. 4 443. 4 443. Capitaux propres Intérêts Capitaux propres part du Groupe minoritaires de l'ensemble consolidé 18 128 1 098 26 137 -292 19 097 987 -2 -327 19 755 1 095 12 -45 20 817. 0. 0. 0. 0. 18 128 1 098 26 137 -292 19 097 987 -2 -327 19 755 1 095 12 -45 20 817. 6. WorldReginfo - cf0a80a3-db2f-4f22-853b-7e574ba98318. Capitaux propres au 01/01/2011 Résultat 1er semestre 2011 Réserve stock-options Instruments dérivés Dividendes Capitaux propres au 30/06/2011 Résultat 2ème semestre 2011 Réserve stock-options Instruments dérivés Capitaux propres au 31/12/2011 Résultat 1er semestre 2012 Réserve stock-options Instruments dérivés Capitaux propres au 30/06/2012. Capital.

(7) E - Notes aux comptes consolidés Sauf mention contraire, les montants sont exprimés en milliers d’euros.. 1 - Informations relatives à l’entreprise Le groupe ADA est une société anonyme de droit français, immatriculée en France soumise à l’ensemble des textes régissant les sociétés commerciales en France, et en particulier aux dispositions du code de commerce. ADA a été constituée le 5 septembre 1986 et la société expirera le 4 septembre 2085, sauf dissolution anticipée ou prorogation. Elle a son siège au 22/28 rue Henri Barbusse – 92 110 CLICHY (France) et est cotée à Paris. Le groupe ADA, constitué de la société et de ses filiales (le ‘Groupe’), a pour principale activité, le développement et l’animation d’un réseau de franchisés qui exploitent des agences de location de véhicules sous l’enseigne ADA. Les franchisés sont des entrepreneurs indépendants qui gèrent de façon autonome leur activité, tout en respectant la charte de qualité liée au contrat de franchise. Le 26 juillet 2012, le Conseil d’Administration a arrêté les comptes consolidés au 30 juin 2012 et autorisé la publication des états financiers consolidés condensés du Groupe ADA au 30 juin 2012.. 2 - Principes comptables et modalités de consolidation Les états financiers consolidés intermédiaires condensés ont été préparés en conformité avec la norme internationale d’information financière IAS 34 - Information Financière Intermédiaire. Ils doivent être lus conjointement avec les états financiers du Groupe pour l’exercice clos le 31 décembre 2011. Les principes comptables utilisés pour la préparation des états financiers consolidés intermédiaires résumés sont identiques à ceux retenus pour la préparation des comptes consolidés au 31 décembre 2011, à l'exception des normes et interprétations d'application obligatoires pour les exercices ouverts à partir du 1er janvier 2012. Le Groupe n’a anticipé aucun amendement, exposés sondages ou interprétations publiés par l’IASB et/ou en cours d’adoption ou d’application non obligatoire au 30 juin 2012 au sein de l’Union Européenne. Nouvelles normes IFRS applicables à compter du 1er janvier 2012 -. Amendement IFRS 7 – Instruments financiers, éléments à fournir. -. Amendement IAS 12 – Impôts sur les sociétés. L’application de ces nouvelles normes et interprétations n’a pas eu d’impact sur les états financiers au 30 juin 2012.. -. IFRS 10 – Etats financiers consolidés. -. IFRS 11 - Partenariats. -. IFRS 12 - Informations à fournir sur les intérêts détenus dans d’autres entités. -. IFRS 13 – Evaluation de la juste valeur. -. IAS 19 – Avantages au personnel. -. IAS 28 – Participations dans des enterprises associées et des coentreprises. -. Amendement IAS 1 – Présentation des états financiers. -. Autres amendements et améliorations aux normes IAS et IFRS. Le processus de détermination par le Groupe des impacts potentiels de l’application de ces normes et interprétations sur les résultats consolidés, la situation financière, la variation de trésorerie et le contenu des annexes aux comptes sociaux est en cours. Le Groupe n’anticipe pas, à ce stade de sa réflexion, d’impact significatif sur ses états financiers. Pour établir les comptes du Groupe, la direction de ADA procède à des estimations dans la mesure où des éléments inclus dans les états financiers ne peuvent être précisément évalués. Les hypothèses sur lesquelles se fondent les principales estimations sont de même nature que celles décrites au 31 décembre 2012. 7. WorldReginfo - cf0a80a3-db2f-4f22-853b-7e574ba98318. Les états financiers du Groupe au 30 juin 2012 n’intègrent pas les éventuels impacts des normes publiées au 30 juin 2012, adoptées ou en cours d’adoption par l’Union Européenne, mais dont l’application n’est pas obligatoire. Le groupe n’a pas appliqué par anticipation :.

(8) 3 - Périmètre de consolidation Le périmètre de consolidation au 30 juin 2012 est identique à celui du 31 décembre 2011.. 4 - Acquisitions de fonds de commerce d’agences. Lors du premier semestre 2012, et dans le cadre de son effort de développement du réseau, lors du semestre, ADA a fait l’acquisition des fonds de commerce de 14 nouvelles agences (Ales, Nimes Route Montpellier, Nimes Gare, St Michel s/Orge, La Rochelle, Maisons Alfort, Villejuif, Marseille Gare, Asnières, Arles, Vincennes, Livry, Istres, Bougival) pour un investissement global de 1 334 K€. Les acquisitions du 1er semestre 2012 ont pris la forme juridique d’une prise de contrôle d’agences seules. Ces transactions ont été traitées comme des regroupements d’entreprises selon IFRS 3 et ont donné lieu à une évaluation provisoire de la juste valeur des actifs, passifs et passifs éventuels acquis, entraînant la reconnaissance d’un écart d’acquisition de 1 289 K€ dans les comptes consolidés au 30 juin 2012, correspondant à des éléments non identifiables. Cet écart d’acquisition sera testé selon IAS 36 lors de chaque clôture annuelle. Le montant alloué aux immobilisations est de 45 K€. Ces acquisitions n’ont pas d’impact sur le compte de résultat consolidé au 30 juin 2012.. 5 - Notes sur le compte de résultat et le bilan 5.1 - Chiffre d’affaires. L’évolution de l’activité du Groupe est marquée par son recentrage sur l’activité de franchiseur. Depuis 2010, il ne subsiste plus qu’une seule succursale exploitée en propre, dont le volume d’activité ne justifie plus le maintien d’un secteur distinct d’activité. En conséquence, la société ne présente plus d’information sectorielle.. 5.2 - Charges externes. Autres services extérieurs Autres achats et charges externes. 1er semestre 2012 9 410 3 008. 1er semestre 2011 10 919 3 626. 12 418. 14 545. 1er semestre 2012 1 579 525 5 12. 1er semestre 2011 1 564 784 -9 26. 2 121. 2 365. Total. 5.3 - Charges de personnel Les charges de personnel s’analysent ainsi :. Charges salariales Charges sociales Retraites Charges liées aux paiements en action Total. 8. WorldReginfo - cf0a80a3-db2f-4f22-853b-7e574ba98318. L’évolution des charges externes s’analyse ainsi :.

(9) L’évolution de l’effectif moyen s’établit ainsi : 1er semestre 2012. 1er semestre 2011. Cadres. 26. 25. Agents de maîtrise, employés, ouvriers. 30. 30. 56. 55. Total. 5.4 - Autres produits et charges opérationnels Les autres produits et charges opérationnels s’analysent ainsi :. Gain/ Perte sur cession d'immobilisations incorporelles Gain/perte sur cession d'immobilisations corporelles Autres produits/frais de gestion. 1er semestre 2012 45 -259 -273. 1er semestre 2011 10 161 89. -487. 260. 1er semestre 2012 -146 -58 -4 74. 1er semestre 2011 -152 -27 -6 98. -134. -87. Total. 5.5 - Coût de l’endettement financier net Le coût de l’endettement financier net s’analyse ainsi :. Lignes de crédit et découverts bancaires Charges financières au titre des contrats de crédit-bail Intérêts sur comptes courants Divers Total. 5.6 - Impôts sur le résultat. Les déficits fiscaux reportables non utilisés s’élèvent à 5 301 K€ au 30 juin 2012, comme ceux du 31 décembre 2011. Ils représentent une économie future d’impôts de 1 767 K€. Cet actif d’impôt a été comptabilisé en totalité compte tenu des perspectives de rentabilité du Groupe.. 5.7 - Résultat par action Le calcul du résultat par action est le suivant :. Résultat net attribuable aux actionnaires ordinaires Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires pour le résultat de base par action Effets dilutifs sur options de souscription d'actions Effets dilutifs sur attribution d’actions gratuites Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires pour le résultat dilué par action Résultat par action (€/action) Résultat dilué par action (€/action). 1er semestre 2012 1 095 2 922 633. 1er semestre 2011 1 098 2 922 633. 2 922 633 0,37 0,37. 2 922 633 0,38 0,38. Les options de souscription d’actions dont le prix d’exercice est supérieur au cours de l’action, ne sont pas considérées comme dilutives. Au 30 juin 2012 comme au 30 juin 2011, l’effet dilutif est non significatif. 9. WorldReginfo - cf0a80a3-db2f-4f22-853b-7e574ba98318. Le calcul d'impôt du semestre est le résultat du produit du taux effectif annuel d'impôt estimé, appliqué au résultat comptable. La charge d’impôt au 30 juin 2012 est nulle du fait d’un taux prévisionnel annuel lui aussi nul..

(10) 5.8 - Écarts d’acquisition Le tableau de variation des écarts d’acquisition est le suivant : Ecarts d’acquisition. Ecarts d’acquisition. Réseau Franchise. sur Location Gérance. Total. Mouvements sur 2012 Valeur nette comptable au 1er janvier 2012. 3 307. 5 065. 8 372. Acquisitions. 1 289. 1289. Cessions. -252. -252. Autres mouvements. 6. 6. 3 307. 6 108. 9 415. Coût (valeur comptable brute). 6 490. 5 423. 11 913. Dépréciations cumulées. -3 183. - 358. -3 541. Valeur nette comptable 31 décembre 2011. 3 307. 5 065. 8 372. Coût (valeur comptable brute). 6 490. 6 466. 12 956. Dépréciations cumulées. -3 183. -358. -3 541. Valeur nette comptable au 30 juin 2012. 3 307. 6 108. 9 415. Pertes de valeur Valeur nette comptable au 30 juin 2012 Etat des écarts d’acquisition au 31 décembre 2011. Etat des écarts d’acquisition au 30 juin 2012. L’augmentation correspond à l’acquisition au cours de l’exercice 2012 de fonds de commerce de 14 nouvelles agences (Ales, Nimes Route Montpellier, Nimes Gare, St Michel s/Orge, La Rochelle, Maisons Alfort, Villejuif, Marseille Gare, Asnières, Arles, Vincennes, Livry, Istres, Bougival) pour un investissement global de 1 289 K€.. 10. WorldReginfo - cf0a80a3-db2f-4f22-853b-7e574ba98318. Au 30 juin 2012, ADA n’a pas identifié d’indice de perte de valeur, survenu depuis le 31 décembre 2011, nécessitant de procéder à des tests de dépréciation des écarts d’acquisition..

(11) 5.9 - Immobilisations incorporelles. Le tableau de variation des immobilisations incorporelles est le suivant : Marques, licences. Droit au bail. Total. Mouvements sur 2012 Valeur nette comptable au 1er janvier 2012. 3 369. 292. 3 661. Acquisitions. 516. 89. 605. Autres mouvements. 100. 0. 100. Cessions. -15. 0. -15. Dotations aux amortissements. -570. 0. -570. 3 400. 381. 3 781. Coût (valeur comptable brute). 9 103. 292. 9 395. Amortissements et dépréciations cumulées. -5 887. 0. -5 887. Autres mouvements amortissement. 153. 0. -153. Valeur nette comptable 31 décembre 2011. 3 369. 292. 3 661. Coût (valeur comptable brute). 9 704. 381. 10 085. Amortissements et dépréciations cumulées. -6 304. Valeur nette comptable au 30 juin 2012. 3 400. Valeur nette comptable au 30 juin 2012 Etat des immobilisations incorporelles au 31 décembre 2011. Etat des immobilisations incorporelles au 30 juin 2012. - 6 304 381. 3 781. L’augmentation du poste « Marques, licences » est principalement due aux investissements liés au développement du système d’information du réseau d’agences et de la gestion de la flotte.. 5.10 - Immobilisations corporelles Le tableau de variation des immobilisations corporelles est le suivant :. Véhicules. Autres Immob.. Total. Valeur nette comptable au 1er janvier 2012. 2 786. 851. 3 637. Acquisitions. 2 806. 394. 3 200. Cessions. -1 891. -7. -1 898. -99. -99. -496. -125. -621. 3 205. 1 014. 4 219. Coût (valeur comptable brute). 4 527. 2 728. 7 255. Amortissements et dépréciations cumulées. -1 741. -1 877. -3 618. Valeur nette comptable 31 décembre 2011. 2 786. 851. 3 634. Coût (valeur comptable brute). 5 442. 3 016. 8 458. Amortissements et dépréciations cumulées. -2 237. -2 002. -4 239. Valeur nette comptable au 30 juin 2012. 3 205. 1 014. 4 219. Autres mouvements Dotations aux amortissements Valeur nette comptable au 30 juin 2012 Etat des immobilisations corporelles au 31 décembre 2011. Etat des immobilisations corporelles au 30 juin 2012. 11. WorldReginfo - cf0a80a3-db2f-4f22-853b-7e574ba98318. Mouvements sur 2012.

(12) 5.11 - Autres actifs financiers non courants Les actifs financiers non courants s’analysent ainsi : 30/06/2012. 31/12/2011. Prêts au personnel et autres prêts. 148. 142. Dépôts et cautionnements. 361. 350. Divers. 21. 11. Total. 530. 503. 5.12 - Créances clients Les créances ne portent pas d’intérêts et sont en général payables entre 45 et 60 jours. Elles ont une échéance essentiellement à moins d’un an. La balance âgée clients au 30 juin 2012 et au 31 décembre 2011 se présente ainsi : Total 30/06/2012 31/12/2011. 14 779 12 649. Non échu 7 840 6 169. 30 jours. 60 jours 827 1 887. 1 166 1 382. Plus de 90 jours 4 946 3 211. Le taux de dépréciation au 30 juin 2012 est resté stable à 39% par rapport au 31 décembre 2011. Les dotations nettes des reprises de provision pour dépréciation de la période s’élèvent à 1 357 K€ au 1er semestre 2012 contre 743 K€ au 1er semestre 2011.. 5.13 - Autres actifs courants. Créances fiscales et sociales Créances vis-à-vis des constructeurs Débiteurs divers Actifs d'impôts exigibles Charges constatées d’avance. 30/06/2012 3 021 3 363 6 677 0 1 765. 31/12/2011 2 642 2 307 8 589 0 650. 14 826. 14 188. Total. Les créances vis-à-vis des constructeurs correspondent essentiellement à des primes de volumes. Les débiteurs divers correspondent principalement à des créances sur les assureurs dans le cadre de recours suite aux sinistres pour 2 150 K€ (vs 2 542 K€ en 2011) et à des comptes centralisés pour 2 120 K€ (vs 3 722 K€ en 2011).. 5.14 - Trésorerie nette La trésorerie nette s’analyse ainsi :. 30/06/2012. 31/12/2011. Comptes bancaires débiteurs. 377. 5 101. Comptes bancaires créditeurs. -3 292. -6 492. Trésorerie nette. -2 915. -1 391 12. WorldReginfo - cf0a80a3-db2f-4f22-853b-7e574ba98318. Les autres actifs courants s’analysent ainsi :.

(13) 5.15 - Capitaux propres. Au 30 juin 2012, le nombre d'actions s'élève à 2 922 633 dont 1 204 651 actions à vote double. Aucun nouveau plan d'émission d'option donnant droit à l'achat d'actions et/ou à la souscription d'actions nouvelles de la société n'a été mis en place depuis la clôture au 31/12/11. Réserves de stocks options (plans existant au 31 décembre 2011) : La charge cumulée au 30 juin 2012 depuis l’attribution des options et actions gratuites s’élève à 287 K€ sans impact sur les capitaux propres totaux puisque la réserve de stocks options est créditée en contrepartie de la charge constatée au compte de résultat. La charge constatée dans le résultat du semestre s’élève à 12 K€.. 5.16 - Provisions Le tableau de variation des provisions est le suivant :. 31/12/2011 Provisions pour risques et litiges. 235 32. Provision indemnités départ en retraite. 267. Total provisions non courantes Total provisions courantes. Dotations. Reprises utilisées. Reprises 30/06/2012 non utilisées. 82. 52. 265. 6. 0. 38. 88. 52. 303. 11. 30. 63. 333. 41. Total. 308. 88. 5.17 - Emprunts et dettes financières Les emprunts et dettes financières s’analysent comme suit :. Dettes financières à long terme de crédit-bail. 31/12/2011 389. 592. 389. 592. Dettes financières à court terme de crédit-bail. 377. 350. Dettes financières à court terme sur lignes de crédits. 3 035. 2 295. Soldes créditeurs bancaires. 3 292. 6 492. Dettes financières à court terme. 6 704. 9 137. Total. 7 093. 9 729. Dettes financières à long terme. Les dettes financières sur lignes de crédit correspondent essentiellement au financement des fonds de commerce et des acquisitions de véhicules, qui prennent la forme d’acquisitions fermes.. 13. WorldReginfo - cf0a80a3-db2f-4f22-853b-7e574ba98318. 30/06/2012.

(14) 5.18 - Autres passifs courants Les autres passifs courants s’analysent ainsi : 30/06/2012. 31/12/2011. Dettes fiscales et sociales. 3 785. 3 563. Dettes vis a vis des constructeurs. 468. -202. Comptes courants créditeurs. 567. 563. Avoirs à émettre. 150. 139. Dettes diverses. 1 088. 2 868. Instruments dérivés. 234. 190. Produits constatés d’avance. 849. 562. 7 141. 7 683. Total. Les dettes vis-à-vis des constructeurs entrent dans le cadre des détentions de véhicules avec engagement de rachat et sont généralement payables à 60 jours. Le poste « instruments dérivés » correspond à la juste valeur des instruments acquis par le groupe pour se prémunir des risques de taux sur les décaissements futurs liés aux locations de véhicules. Il s’agit de deux swaps de taux couvrant un encours financier partiel de véhicules en location. L’encours annuel moyen est de 5 045 K€ pour une échéance au 02 janvier 2013 et un encours annuel moyen de 21 307 K€ pour une échéance au 03 janvier 2013.. 6 - Engagements 6.1 - Engagements sur locations de véhicules Total 30/06/2012 A moins d'un an De un à cinq ans Engagements donnés : Paiements sur contrats de location simple envers les étab. financiers Engagements reçus : Paiements sur contrats de location simple de la part des franchisés. A plus de cinq ans. Total 31/12/2011. 8 640. 7 783. 857. 10 016. 10 548. 8 959. 1589. 11 774. Une partie de la flotte fait l’objet de contrats en location simple dans le cadre de montages structurés tripartite entre le groupe ADA, les constructeurs et les établissements financiers. Le Groupe ADA s’est engagé durant l’exploitation des véhicules à payer le loyer aux établissements financiers et à restituer le véhicule au constructeur. Le constructeur s’engage de son côté à reprendre le véhicule à la fin de la période de location sur la base d’une valeur résiduelle contractuelle.. La valeur brute des immobilisations financées est de 3 729 K€, le montant des amortissements est de 3 134 K€ et la valeur nette au 30 juin 2012 s’élève à 595 K€. Le montant des redevances payées au cours du premier semestre s’élève à 209 K€, le montant des redevances restant à payer s’élève à 848K€, dont 416 K€ à moins d’un an.. 6.3 - Cautions bancaires Au 30 juin 2012, aucune nouvelle caution bancaire n'est à ajouter à la liste des cautions bancaires présentées dans les états financiers consolidés au 31 décembre 2011.. 7 - Objectifs et politiques de gestion des risques Au 30 juin 2012, il n’existe pas d’autre risque que ceux déjà existant au 31 décembre 2011.. 8 - Evénements importants postérieurs à la clôture Néant. 14. WorldReginfo - cf0a80a3-db2f-4f22-853b-7e574ba98318. 6.2 - Engagements sur contrat de location financement du logiciel d’exploitation.

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